Peter Zwack & Consorten HAG Underberg AG ZU Spiritouosen Gmbh

TARTALOM TISZTELT RÉSZVÉNYESEK 1 A ZWACK UNCICUM CSOPORT TULAJDONOSI STRUKTÚRÁJA 2 FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT 4 PÉNZÜGYI NAPTÁR 4 ZWACK UNICUM RÉSZVÉNYTÁRSASÁG MÉRLEG ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁS 5 MEGJEGYZÉSEK A ZWACK UNICUM RÉSZVÉNYTÁRSASÁG MÉRLEGÉHEZ ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁSÁHOZ 9 A TÁRSASÁG MÉRLEGÉRE VONATKOZÓ MEGÁLLAPÍTÁSOK 10 A TÁRSASÁG EREDMÉNYKIMUTATÁSÁNAK ÁTTEKINTÉSE 18 FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENETÉS A ZWACK UNICUM RÉSZVÉNYTÁRSASÁG MÉRLEGÉHEZ 24 BESZÁMOLÓ A 2002-ES ÉV GAZDASÁGI TEVÉKENYSÉGÉRŐL 25 A FELÜGYELŐBIZOTTSÁG JELENTÉSE A 2002. ÜZLETI ÉVRŐL 29 ZWACK UNICUM CSOPORT MÉRLEG ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁS A 2002. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZŐDŐ ÉVRE (A NEMZETKÖZI SZÁMVITELI SZABVÁNYOKNAK MEGFELELŐEN) 30 KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A 2002. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDÖTT ÉVRE VONATKOZÓ KONSZOLIDÁLT ÉVES BESZÁMOLÓHOZ 34 FÜGGETLEN KÖNYVIZSGÁLÓI JELENTÉS A ZWACK UNICUM CSOPORT MÉRLEGÉHEZ 43 ZWACK UNICUM RT. KONSZOLIDÁLT MÉRLEG ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁS - 2002. DECEMBER 31 (KÉSZÜLT A MAGYAR SZÁMVITELI SZABÁLYOKNAK MEGFELELŐEN) 44 FÜGGETLEN KÖNYVIZSGÁLÓI JELENTÉS A ZWACK UNICUM RÉSZVÉNYTÁRSASÁG KONSZOLIDÁLT MÉRLEGÉHEZ 47

Peter Zwack & Consorten HAG Underberg AG ZU Spiritouosen Gmbh Közkézen 50%+1 részvény Selviac B.V. Diageo 24%-1 részvény 26% Zwack Unicum Részvénytársaság 100% BULIV Kft.

FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT Alulírott Zwack Unicum Likőripari és Kereskedelmi Részvénytársaság, a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. 53. -ban foglaltak alapján ezennel felelősségünk tudatában kijelentjük, hogy a Társaság 2002-es gazdasági évére vonatkozó Éves Jelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza és nem hallgat el olyan tényt, amely a Társaság (és a Zwack Unicum Csoport) helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Budapest, 2003. március 20. Zwack Unicum Rt. Zwack Péter igazgatóság elnöke Dörnyei Tibor gazdasági igazgató megbízott vezérigazgató

ZWACK UNICUM RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Mérleg és eredménykimutatás A BESZÁMOLÓBAN HASZNÁLT FOGALMAK Jelen beszámolóban a Zwack Unicum Likőripari és Kereskedelmi Részvénytársaság az 1992. szeptember 30-án átalakulással létrejött gazdasági szervezet, mely egyrészt termelő és értekesítő tevékenységet folytat, másrészt a Zwack Unicum Csoport holding vállalata - lásd Tulajdonosi struktúra és szervezeti felépítés. A Zwack Unicum Csoport megnevezés magában foglalja a Zwack Unicum Részvénytársaságot, valamint annak 100%-os tulajdonában lévő Budapesti Likőripari Kft.-t. A Csoporton belül a Zwack Unicum Rt. mint termelő az Unicum likőrt gyártja, a többi termék előállítását a Buliv Kft. bérmunkában végzi. A minőségi és prémium termékek forgalmazását a Zwack Unicum Rt., a kommersz termékekét a BULIV Kft. látja el. A hatályos törvények értelmében a közgyűlés joga és feladata a Zwack Unicum Részvénytársaság beszámolójának megtárgyalása és elfogadása. A 2001. évi CXX. törvény 5. sz. melléklete előírja az éves, magyar számvitel szerint készített és auditált Mérleg és Eredménykimutatás bemutatását. Jelen beszámolóban a 2002. évi, magyar számvitel szerint készített, konszolidált és auditált Mérleg és Eredménykimutatást is bemutatjuk a PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló és Gazdasági Tanácsadó Kft. jelentésével együtt. Hagyományainknak megfelelően, a korábbi tájékoztatóinkból már jól ismert, a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS, korábban Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS)) szerint készített, konszolidált és a PricewaterhouseCoopers Kft. által auditált Mérleget, Eredménykimutatást valamint a Pénzügyi helyzet változását is teljes körűen bemutatjuk. A vezérigazgatói beszámoló sem a szűken értelmezett Zwack Unicum Részvénytársaság, hanem a Zwack Unicum Csoport által elért (számszerűségében IFRS szerint kimutatott) eredményeket és jövőbeni feladatokat tartalmazza.

Zwack Unicum Rt. 2002. december 31. MÉRLEG ESZKÖZÖK (aktívák) Sorszám A tétel megnevezése Előző év Tárgyév a b c e 01. A BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 3 841 784 4 217 522 02. I. IMMATERIÁLIS JAVAK 97 615 132 095 03. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 0 0 04. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 0 0 05. Vagyoni értékű jogok 5 172 5 349 06. Szellemi termékek 92 443 126 746 07. Üzleti vagy cégérték 0 0 08. Immateriális javakra adott előlegek 0 0 09. Immateriális javak értékhelyesbítése 0 0 10. II. TÁRGYI ESZKÖZÖK 1 533 288 1 836 393 11. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 493 663 541 614 12. Műszaki berendezések, gépek, járművek 394 538 431 722 13. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 634 799 733 359 14. Tenyészállatok 0 0 15. Beruházások, felújítások 10 288 129 698 16. Beruházásokra adott előlegek 0 0 17. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 18. III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 2 210 881 2 249 034 19. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 2 187 151 2 187 151 20. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 0 0 21. Egyéb tartós részesedés 0 1 850 22. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló 0 0 vállalkozásban 23. Egyéb tartósan adott kölcsön 23 730 60 033 24. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 25. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 26. B FORGÓESZKÖZÖK 11 277 129 10 879 688 27. I. KÉSZLETEK 2 626 367 2 973 567 28. Anyagok 522 514 692 946 29. Befejezetlen termelés és félkész termékek 786 271 788 089 30. Növendék-, hízó- és egyéb állatok 0 0 31. Késztermékek 610 423 603 665 32. Áruk 707 141 888 560 33. Készletre adott előlegek 18 307 34. II. KÖVETELÉSEK 8 640 303 7 850 668 35. Követelések áruszállításból és szolgáltatásokból (vevők) 7 613 785 6 864 412 36. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 650 000 470 000 37. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással 0 1 100 szemben 38. Váltókövetelések 0 0 39. Egyéb követelések 376 518 515 156 40. III. ÉRTÉKPAPÍROK 0 0 41. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 42. Egyéb részesedés 0 0 43. Saját részvények, saját üzletrészek 0 0 44. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 0 45. IV. PÉNZESZKÖZÖK 10 459 55 453 46. Pénztár, csekkek 1 461 2 377 47. Bankbetétek 8 998 53 076 48. C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 31 252 105 291 49. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 20 688 95 052 50. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 10 564 10 239 51. Halasztott ráfordítások 0 0 52. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 15 150 165 15 202 501

Zwack Unicum Rt. 2002. december 31. MÉRLEG FORRÁSOK (passzívák) Sorszám A tétel megnevezése Előző év Tárgyév a b c e 53. D SAJÁT TŐKE 6 388 107 8 582 218 54. I. JEGYZETT TŐKE 2 000 000 2 000 000 55. 54. sorból visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken 0 0 56. II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE 0 0 57. III TŐKETARTALÉK 264 044 264 044. 58. IV EREDMÉNYTARTALÉK 3 342 795 4 124 063. 59. V. LEKÖTÖTT TARTALÉK 0 0 60. VI ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 0 0. 61. VI MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 781 268 2 194 111 I. 62. E CÉLTARTALÉKOK 152 501 120 000 63. 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 152 501 120 000 64. 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre 0 0 65. 3. Egyéb céltartalék 0 0 66. F KÖTELEZETTSÉGEK 7 957 957 5 455 762 67. I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 68. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 0 69. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő 0 0 vállalkozással szemben 70. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 0 0 71. II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 72. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 0 0 73. Átváltoztatható kötvények 0 0 74. Tartozások kötvénykibocsátásból 0 0 75. Beruházási és fejlesztési hitelek 0 0 76. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 0 0 77. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 0 78. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő 0 0 vállalkozással szemben 79. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 80. III RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 7 957 957 5 455 762. 81. Rövid lejáratú kölcsönök 0 0 82. 91. sorból: átváltoztatható kötvények 0 0 83. Rövid lejáratú hitelek 628 223 631 625 84. Vevőtől kapott előlegek 84 1 420 85. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 2 687 356 3 311 378 86. Váltótartozások 0 0 87. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 1 778 830 465 047 88. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő 0 0 vállalkozással szemben 89. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2 863 464 1 046 292 90. G PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 651 600 1 044 521 91. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 4 175 0 92. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 640 618 1 038 711 93. Halasztott bevételek 6 807 5 810 94. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 15 150 165 15 202 501

Zwack Unicum Rt. 2002. december 31. A EREDMÉNYKIMUTATÁS Sorszám A tétel megnevezése Előző év Tárgyév a b c d 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 25 808 397 26 543 677 02. Export értésítés nettó árbevétele 812 569 870 251 I. ÉRTÉKESITÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE 26 620 966 27 413 928 03. Saját termelésű készletek állományváltozása 259 499-4 940 04. Saját előállítású eszközök aktivált értéke 119 005 113 047 II. AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ÉRTÉKE 378 504 108 107 III. EGYÉB BEVÉTELEK 240 549 268 914 Ebből: visszaírt értékvesztés 0 12 877 05. Anyagköltség 4 296 052 4 139 245 06. Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások értéke 6 136 240 5 866 139 07. Egyéb szolgáltatások értéke 8 776 204 9 018 797 08. Eladott áruk beszerzési értéke 2 987 022 3 528 151 9 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 38 113 17 116 IV. ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK 22 233 631 22 569 448 10 Bérköltség 830 412 936 772 11 Személyi jellegű egyéb kifizetések 331 479 282 957 12 Bérjárulékok 370 909 381 489 V. SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK 1 532 800 1 601 218 VI. ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS 340 130 405 352 VII. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK 1 254 646 1 103 784 ebből: értékvesztés 225 412 81 606 A ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 1 878 812 2 111 147 13. Kapott osztalék és részesedés 650 000 470 000 ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 650 000 470 000 14. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 83 360 24 486 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 40 536 15 475 VIII. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI 773 896 509 961 18. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 8 844 24 382 ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 7 698 904 20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 0 0 21 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 26 048 22 605 IX. PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI 34 892 46 987 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE 739 004 462 974 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 2 617 816 2 574 121 X. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK 11 813 3 322 XI. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK 23 559 13 673 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY -11 746-10 351 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 2 606 070 2 563 770 XII. ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG 324 802 369 659 F ADÓZOTT EREDMÉNY 2 281 268 2 194 111 22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 0 0 23. Jóváhagyott osztalék, részesedés 1 500 000 0 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 781 268 2 194 111

MEGJEGYZÉSEK A ZWACK UNICUM RÉSZVÉNYTÁRSASÁG MÉRLEGÉHEZ ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁSÁHOZ A Társaság rövid áttekintése A Társaság jogelődje a Zwack Unicum Budapest Likőrgyár és Kereskedelmi Kft. 1989. július 10-én alakult meg. A Társaság 1992. szeptember 30-án alakult át részvénytársasággá. Cégbírósági bejegyzés száma: 01-10-042048/50 Legutóbbi bejegyzés kelte: 2002. augusztus 14. Adószáma: 10795044-2-44 Kétszeri alaptőke-emelés után, 1993. március 30-án alakult ki a jelenlegi alaptőke: Dátum Megnevezés Jegyzett tőke 1992. szeptember 30. Átalakulás 254 500 1992. november 30. Zártkörű alaptőke-emelés 1 800 000 1993. március 30. Nyilvános részvénykibocsátás 2 000 000 A jegyzett tőke 2 000 000 db 1 000 Ft névértékű részvényből áll. Minden részvény névre szóló törzsrészvény, amely azonos jogokat képvisel. A Társaság tulajdonosi szerkezete 2002. december 31-én a következő volt: Peter Zwack & Consorten HAG 999 981 Underberg AG. 10 ZU Spiritouosen Gmbh. 10 Zwack-Underberg Csoport összesen 50% + 1 részvény 1 000 001 Selviac B.V. (Diageo) 26% 520 000 Közkézen 24% - 1 részvény 479 999 Összesen 100% 2 000 000 A részvénykönyv adatai alapján 2003. március 12-én 3768 tulajdonosa volt a Társaságnak. A közkézhányadon belül nincs olyan tulajdonos, akinek 5%-ot elérő részvénytulajdona lenne. A Társaság (Zwack Unicum Csoport) 10 dolgozója összesen 1 168 E Ft névértékű részvénnyel rendelkezik, melyből vezető tisztségviselők a következők: Dr. Szecskay András Felügyelőbizottsági tag 651 A Társaság által nyilvánosan kibocsátott részvények záró árfolyama 2002 végén 6750 Ft volt a Budapesti Értéktőzsdén, amely magasabb a kibocsátási árfolyamnál (2250 Ft), és 10,56%- kal haladja meg a 2001. évi záróárat (6105 Ft). Az év folyamán a BÉT-en 108 421 db Zwack Unicum részvény cserélt gazdát, a forgalommal súlyozott átlagár 6385 Ft volt. A Társaság tevékenységi körei az Alapszabály szerint: Szesz- és szeszesital gyártás Élelmiszer nagy- és kiskereskedelem Külkereskedelem Reklámtevékenység Raktározás és tárolás Ingatlanhasznosítás Gépek és berendezések javítása. A Társaság a számviteli törvénynek megfelelően a kettős könyvvezetés szabályai szerint vezeti könyveit. Az eredménykimutatás az összköltség ( A típus) eljárás szerint készült.

A TÁRSASÁG MÉRLEGÉRE VONATKOZÓ MEGÁLLAPÍTÁSOK Jelentős változást eredményezett a Társaság üzletmenetében az egyes tevékenységek cégcsoporton belüli átcsoportosítása. A kommersz termékek (Péter Pál, Krajczár, Kupica termékcsalád, Éva Vermouth-ok, Napóleon brandy-k, kommersz whisky-k, saját márkás italok) értékesítése átkerült a Társaság 100%-os leányvállalatához: a BULIV Kft-hez. Az átkerült tevékenység miatt a Társaság vevőállománya, árbevétele és a termékkörhöz kapcsolódó kereskedelmi költségek sem tükrözik teljesen az előző év teljesítményét. A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK Megnevezés Tárgyév Előző év Immateriális javak 132 095 97 615 Tárgyi eszközök 1 836 393 1 533 288 Befektetett pénzügyi eszközök 2 249 034 2 210 881 Összesen 4 217 522 3 841 784 Az immateriális javak mérlegsorból: Tárgyév Előző év Vagyoni értékű jogok 5 349 5 172 Szellemi termékek 126 746 92 443 Összesen 132 095 97 615 A vagyoni értékű jogok között a világ különböző pontjain bejegyzett termékvédjegyeket, valamint telefoncsatlakozási díjakat tartunk nyilván. Az alkalmazott leírási kulcs mindkét eszközcsoportnál 16,7%. A szellemi termékeknél 2002-ben folytatódtak az SAP-hoz kapcsolódó fejlesztések, és az SAP-ra épülő vezetői információs rendszer kiépítése. Ezek okozták zömmel a 34 480 E Ft-os növekedést. A tárgyi eszközök mérlegsorból: Tárgyév Előző év Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 541 614 493 663 Műszaki berendezések, gépek, járművek 431 722 394 538 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 733 359 634 799 Beruházások, felújítások 129 698 10 288 Beruházásokra adott előlegek 0 0 Összesen 1 836 393 1 533 288 A tárgyi eszközök között az ingatlanok eszközcsoporton belül a telkeket, épületeket valamint építményeket, a műszaki berendezéseken, gépeken belül a termelésben közvetlenül résztvevő gépeket, berendezéseket illetve tartályokat, az egyéb berendezéseken belül pedig az irodai és egyéb felszereléseket, számítógépeket valamint a járműveket mutatjuk ki. Az ingatlanok értékének növelése részben a soroksári úti épület folytatólagos felújítási, átalakítási munkálataiból származik. 2

A műszaki berendezések egyenlege 37 184 E Ft-tal nőtt. A legjelentősebb fejlesztés a kecskeméti főzde bővítése volt, ahol kisszériás, csúcsminőségű párlatok készítésére alkalmas desztilláló berendezést helyeztek üzembe. Az egyéb berendezések közel 100 millió Ft-os növekedését leginkább a gépjárműpark cseréjével kapcsolatos beruházások okozták (41.267 ), mivel folyamatosan szinten tartjuk gépkocsi parkunk átlagéletkorát. Ezeken kívül az új vezetői információs rendszer (SAP Business Information Warehouse) hardver eszközei (33.743 ) növelték jelentősen az eszközcsoport állományát. Befektetett pénzügyi eszközök: Tárgyév Előző év Tartós részesedések kapcsolt vállalkozásban 2 187 151 2 187 151 Egyéb tartós részesedés 1 850 0 Egyéb tartósan adott kölcsönök 60 033 23 730 Összesen 2 249 034 2 210 881 A Társaság Buliv Kft-ben meglévő részesedésében nem történt változás, a Zwack Unicum Rt. továbbra is 100%-ban tulajdonos. Új részesedést szerzett a Társaság 1 850 E Ft értékben az Öko-Pannon Kht-ban. Ennek mértéke 2,94 %. Az egyéb tartósan adott kölcsönök mérlegsoron a Társaság a dolgozóknak adott lakásépítési kölcsönök egy éven túl lejáró részét és egyéb kölcsönök összegét mutatja ki. B. FORGÓESZKÖZÖK Megnevezés Tárgyév Előző év Készletek 2 973 567 2 626 367 Követelések 7 850 668 8 640 303 Pénzeszközök 55 453 10 459 Összesen 10 879 688 11 277 129 Eft A készletek záróállománya Tárgyév Előző év Anyagok 692 946 522 514 Befejezetlen termelés és félkész termékek 788 089 786 271 Késztermékek 603 665 610 423 Áruk 888 560 707 141 Készletekre adott előlegek 307 18 Összesen 2 973 567 2 626 367 Az anyagok között termelési alapanyagok, gyártási segédanyagok, csomagolóanyagok és reklámanyagok szerepelnek. A nagyobb felvásárlási mennyiség miatt a borpárlat értéke 51, a gyümölcs pálinka értéke 18 M Ft-tal növekedett, valamint emelkedett a reklámeszközök állománya is (41 M Ft). Az áruk értékének több mint 180 M Ft-os növekedéséből a bor készletek 122 M Ft-ot, az import szeszesitalok 40 M Ft-ot képviselnek. 3

A készletek nyilvántartásában, elszámolásában az előző évhez képest változás nem történt. A készleteket december végén leltároztuk, amelynek során jelentős leltáreltérések nem voltak, az eltéréseket az előírásoknak megfelelően könyveltük le. Eft A követelések megoszlása Tárgyév Előző év Követelések áruszállításból és szolgáltatásokból 6 864 412 7 613 785 (vevők) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 470 000 650 000 Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő 1 100 0 vállalkozással szemben Egyéb követelések 515 156 376 518 Összesen 7 850 668 8 640 303 Vevők Eft A vevők megoszlása Tárgyév Előző év Belföldi vevők 6 711 901 7 535 214 Belföldi vevők értékvesztése (99 122) (98 166) Külföldi vevők 278 708 188 555 Külföldi vevők értékvesztése (31 200) (12 068) Tartozik egyenlegű szállítók 4 125 250 Összesen 6 864 412 7 613 785 A vevői állomány 96,3%-át a belföldi vevők alkotják. A belföldi vevői állomány csökkenése a fejezet elején leírtak következménye. Bruttó vevőkövetelések lejárat szerint Belföldi vevők Külföldi vevők Összesen Határidőn belül 5 973 784 150 801 6 124 585 1-30 nap 623 828 62 493 686 321 31-60 nap 42 748 29 818 72 566 61-90 nap 12 965 9 571 22 536 91-120 nap 2 158 9 149 11 307 121-180 nap 1 543 961 2 504 181-364 nap 7 768 14 733 22 501 365 nap felett 47 107 1 182 48 289 Összesen 6 711 901 278 708 6 990 609 A belföldi vevők korosítása enyhén javult. A külföldieké romlott, ami a legnagyobb vevő számláinak lejárata (átcsúszott az 1-30 napos sávba) a külföldi terjeszkedés és a nehezebb behajthatóság miatt következett be. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Ezen a soron mutatja ki a Társaság a BULIV Kft-től osztalék címén várható összeget. 4

Az egyéb követelések megoszlása Tárgyév Előző év Egyéb előleg 7 498 649 Követelés a munkavállalóktól 6 833 4 848 Folyamatos szolgáltatás ÁFÁ-ja 46 841 62 382 Követelések az Országos Egészségügyi Pénztárral 4 510 2 331 szemben Egyéb vállalkozással kapcsolatos elszámolás 6 360 14 021 Import ÁFA elszámolása 97 333 24 202 Társasági adó elszámolás 221 807 180 549 Helyi iparűzési adó 63 426 6 365 Szakképzési hozzájárulás N/A 3 347 Vámbiztosíték elszámolás 38 234 58 226 Egyéb 688 1 594 Átsorolás a forrás oldalról 21 626 18 004 Összesen 515 156 376 518 Az előző évhez viszonyítva az egyéb követelések állománya 138 638 -tal nőtt. A folyamatos szolgáltatás ÁFÁ-ja a teljesített szolgáltatások kifizetett értéke utáni visszaigényelhető ÁFÁ-t tartalmazza. A Társaság 2002-ben 15 napos halasztott vámfizetési kedvezményt kapott, ez okozta az import ÁFA egyenlegének növekedését. 2002-ben tovább nőtt a társasági adóból és a helyi iparűzési adóból eredő követelés az adott évi adóelőleg fizetések miatt. Pénzeszközök Tárgyév Előző év Pénztár, csekkek 2 377 1 461 Bankbetétek 53 076 8 998 Összesen 55 453 10 459 A bankszámlák egyenlege banki egyenlegközlővel illetve a bankkivonatokkal, a pénztárszámlák egyenlege a pénztárkönyvek kivonatával megfelelően alátámasztottak. A devizában lévő banki egyenlegek megfelelően értékeltek. C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK Megnevezés Tárgyév Előző év Bevételek aktív időbeli elhatárolása 95 052 20 688 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 10 239 10 564 Összesen 105 291 31 252 Az elhatárolások bizonylatokkal illetve kalkulációkkal megfelelően alátámasztottak. A bevételek aktív időbeli elhatárolásán belül a mérlegkészítésig (2003. január 31-ig) befolyt, szállítóktól kapott bónuszok 49 672 növekedést eredményeztek. 5

D. SAJÁT TŐKE Megnevezés Tárgyév Előző év Jegyzett tőke 2 000 000 2 000 000 Tőketartalék 264 044 264 044 Eredménytartalék 4 124 063 3 342 795 Mérleg szerinti eredmény 2 194 111 781 268 Összesen 8 582 218 6 388 107 A jegyzett tőke állományában és struktúrájában változás nem történt. Az eredménytartalék az 2001. évi mérleg szerinti eredménnyel növekedett. A 2002. évi mérleg szerinti eredmény nem hasonlítható össze az előző évi mérleg szerinti eredménnyel, mivel a tárgy évi mérleg szerinti eredmény még tartalmazza a jóvá nem hagyott osztalékot. E. CÉLTARTALÉKOK Megnevezés Tárgyév Előző év Céltartalék a várható kötelezettségekre 120 000 152 501 Összesen 120 000 152 501 2001-ben a várható kötelezettségekre képzett céltartalék a vevőknek biztos jövőbeni kötelezettségét tartalmazta. 2002-ben garanciavállalással kapcsolatos valószínűsíthető fizetési kötelezettségek miatt képzett a Társaság céltartalékot. F. KÖTELEZETTSÉGEK EFt Megnevezés Tárgyév Előző év Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 Rövid lejáratú kötelezettségek 5 455 762 7 957 957 Összesen 5 455 762 7 957 957 A Társaságnak nem volt hosszú lejáratú kötelezettsége 2002. december 31-én. Eft EFt Rövid lejáratú kötelezettségek Tárgyév Előző év Rövid lejáratú hitelek 631 625 628 223 Vevőtől kapott előlegek 1 420 84 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból 3 311 378 2 687 356 (szállítók) Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt 465 047 1 778 830 vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 1 046 292 2 863 464 Összesen 5 455 762 7 957 957 Rövid lejáratú hitelek A rövid lejáratú hitelek a Társaság bankszámláihoz kapcsolódó hitelkeret igénybevételét mutatják. 6

Szállítók A szállítói egyenleg 23%-kal nőtt 2001-hez képest. A növekedésban jelentős szerepet játszott a külföldi szállítók fizetési futamidejének 75-ről 90 napra való növekedése. A Társaság legnagyobb szállítója a Diageo Magyarország Kft (korábban UDV), amelynek termékeit a Zwack Unicum Rt. forgalmazza. A Diageo egyenlege 2002. december 31-én 1.160 M Ft, ami az összes szállítói egyenleg 35%-át teszi ki. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Ezen a soron a BULIV Kft-vel szembeni kötelezettségek szerepelnek. A BULIV Kft számviteli, logisztikai és palackozási szolgáltatásokat végez a Társaság számára. A növekedést az ezen szolgáltatások év végéig nem ellentételezett része okozza. A nagy arányú csökkenést a BULIV Kft által vásárolt termékek okozták (ezeket a BULIV Kft gyártja bérmunkában, majd a készterméket megveszi az Unicum Rt-től). EFt Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Tárgyév Előző év Alapítókkal szembeni kötelezettségek 29 798 1 524 582 SZJA 60 971 73 000 Jövedéki adó 551 706 703 890 Munkaadói hozzájárulás 3 877 4 658 Egészségügyi hozzájárulás 3 275 5 231 Nyugdíjbiztosítási Alapot megillető járulék 24 014 31 503 Egészségbiztosítási Alapot megillető járulék 16 674 18 985 VPOP 49 183 360 ÁFA 297 070 499 490 Szakképzési hozzájárulás 2 357 0 Egyéb 7 367 1 765 Összesen 1 046 292 2 863 464 Az egyéb kötelezettségek összege 1 817 172 -tal (63,46 %-kal) csökkent. Az alapítókkal szembeni kötelezettségek jelentős csökkenésének hátterében a 2001-es évet érintő osztalékfizetés (1 500 M Ft) áll. A fennmaradó egyenleg a fel nem vett osztalékokból származik. Jövedéki adó, ÁFA A jövedéki adó és ÁFA kötelezettség csökkenésének oka, hogy a Társaság sikeresen nyújtotta meg (hozta előre) a szezonális értékesítést. Ennek következtében a havi értékesítéstől függő adókötelezettségei előbb keletkeztek, melyek pénzügyi teljesítése is megtörtént. 7

G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK Eft Megnevezés Tárgyév Előző év Bevételek passzív időbeli elhatárolása 0 4 175 Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 1 038 711 640 618 Halasztott bevételek 5 810 6 807 Összesen 1 044 521 651 600 A bevételek passzív időbeli elhatárolása 2001-ben a külföldi pénzeszközben nyilvántartott eszközök-források átértékeléséből származó elhatárolt árfolyamnyereséget tartalmazta. 2002- es év végén a pénzeszközök, devizás vevő-szállító egyenlegek átértékelése ezt meghaladó árfolyamveszteséget (4 175 ) eredményezett, ennek ellentételezésére a tavalyi elhatárolt árfolyamnyereséget visszaforgatta a Társaság. A költségek és ráfordítások passzív időbeli elhatárolásából 312 M Ft-ot tesznek ki a 2002-es évet érintő marketing és szállítói költségek. Az üzletszerzési költségek elhatárolt része továbbra is meghatározó tényező: 278 M Ft. Vezetői prémiumra, az Igazgatóság, a Felügyelőbizottság tiszteletdíjára és az ehhez kapcsolódó járulékokra 170 M Ft-ot határolt el a Társaság. A Társaság 214 M Ft bónuszt határolt el a vevőkkel meglévő szerződés szerint az általuk elért forgalom után a mérlegkészítésig pénzügyileg is teljesített kötelezettségek miatt. 8

A TÁRSASÁG EREDMÉNYKIMUTATÁSÁNAK ÁTTEKINTÉSE BEVÉTELEK EFt Megnevezés Tárgyév Előző év Belföldi értékesítés nettó árbevétele 26 543 677 25 808 397 Export értékesítés nettó árbevétele 870 251 812 569 Értékesítés nettó árbevétele 27 413 928 26 620 966 Egyéb bevételek 268 914 240 549 Aktivált saját teljesítmények értéke 108 107 378 504 Összes bevétel 27 790 949 27 240 019 Értékesítés nettó árbevétele A belföldi értékesítés nettó árbevétele az előzőekben részletezett okok miatt nem összehasonlítható a bázissal. Összességében a Zwack Csoport 2002-ben megőrizte piacvezető helyét és piaci részesedését a belföldi égetett szeszesital piacon. Az export értékesítés nettó árbevételének 7 %-os emelkedését a forint 5,6%-os erősödése (éves átlag az eurohoz képest) mellett sikerült elérni. Eft Egyéb bevételek Tárgyév Előző év Szállítói bonusz 0 76 278 Értékesített tárgyi eszközök bevétele 15 049 19 257 Kapott késedelmi kamat 9 245 9 174 Utólag kapott, pénzügyileg rendezett engedmény 56 928 15 315 Káreseményekkel kapcsolatos bevételek 6 184 6 993 Kapott kártérítés 10 549 2 614 Céltartalék felhasználása 152 501 102 497 Követelések értékvesztésének visszaírása 12 877 0 Egyéb 5 581 8 421 Egyéb bevételek 268 914 240 549 A tárgyévben egyes szállítók a beszerzésekhez kapcsolódó engedményekről számlahelyesbítést adtak, ezért azok nem egyéb bevételként kerültek elszámolásra. Utólag kapott, pénzügyileg rendezett engedmények növekedése a számviteli szabályok módosításának is a következménye, mivel 2002-ben kerültek pénzügyileg rendezésre a 2001. évi engedmények, de itt kerültek elszámolásra a 2002. év után mérlegkészítésig pénzügyileg rendezett engedmények is. A korábbi években ráfordításként (értékvesztés) elszámolt követelések visszaírásának következményeként 12 877 folyt be 2002-ben. 9

Aktivált saját teljesítmények értéke EFt Megnevezés Tárgyév Előző év Saját termelésű készletek állományváltozása -4 940 259 499 Saját előállítású eszközök aktivált értéke 113 047 119 005 Aktivált saját teljesítmények értéke 108 107 378 504 Az aktivált saját teljesítmények értéke 270 397 -tal csökkent. Ennek oka, hogy a saját termelésű készletek állománya az idén szinten maradt, szemben a tavalyi évi 260 M Ft-os növekedéssel. KÖLTSÉGEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK Megnevezés Tárgyév Előző év Anyagjellegű ráfordítások 22 569 448 22 233 631 Személyi jellegű ráfordítások 1 601 218 1 532 800 Értékcsökkenési leírás 405 352 340 130 Egyéb ráfordítások 1 103 784 1 254 646 Összesen 25 679 802 25 361 207 Anyagjellegű ráfordítások Megnevezés Tárgyév Előző év Anyagköltség 4 139 245 4 296 052 Igénybe vett anyagjellegű szolgáltatások értéke 5 866 139 6 136 240 Egyéb szolgáltatások értéke 9 018 797 8 776 204 Eladott áruk beszerzési értéke 3 528 151 2 987 022 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 17 116 38 113 Anyagjellegű ráfordítások 22 569 448 22 233 631 Az anyagjellegű ráfordítások 1,5 %-kal nőttek, aminek nagy részét az eladott áruk beszerzési értéke adta. A ráfordítások növekedése elmaradt az értékesítés árbevételének növekedésétől. Az anyagköltségek csökkenése a hatékony beszerzési munkának és a forint erősödésének köszönhető. Az igénybe vett szolgáltatások 270 M Ft-tal csökkentek. Ezt főleg a marketing költségek és a fuvarköltségek csökkenése okozta, mivel a BULIV Kft által értékesített termékek fuvar és marketing költsége a BULIV Kft-nél jelentkezett. Egyéb szolgáltatások értékében továbbra is meghatározó a jövedéki adó. Az eladott áruk beszerzési értékének növekedését az értékesített volumen emelkedése magyarázza. 10

Személyi jellegű ráfordítások EFt Megnevezés Tárgyév Előző év Bérköltség 936 772 830 412 Személyi jellegű egyéb kifizetések 282 957 331 479 Bérjárulékok 381 489 370 909 Személyi jellegű ráfordítások 1 601 218 1 532 800 A Társaság bérköltsége 12,8%-kal nőtt, mely a márciusi 8%-os bérfejlesztés és létszámnövekedés (5%) következménye. A személyi jellegű kifizetéseken belül csökkent a természetbeni juttatások és az ezt terhelő a vállalat által fizetendő SZJA összege. Összességében a személyi jellegű ráfordítások 4,46 % - kal, tehát az infláció alatt növekedtek. Értékcsökkenési leírás EFt Megnevezés Tárgyév Előző év Értékcsökkenési leírás 405 352 340 130 A nagy növekedés oka, hogy jelentősen nőtt a műszaki és az egyéb eszközök értéke, melyeknél az értékcsökkenési kulcs is viszonylag magasabb. Egyéb ráfordítások EFt Megnevezés Tárgyév Előző év Értékesített tárgyi eszköz nyilvántartás szerinti értéke 10 347 21 611 Utólag adott engedmény, bonusz 584 053 695 240 Céltartalék képzés várható kötelezettségekre 120 000 152 501 Közvetlen anyag értékvesztés 4 835 34 956 Követelések értékvesztése 47 965 150 234 Helyi adó 217 682 225 781 Anyagok selejtezése 15 651 65 727 Vevőkkel kapcsolatos hitelezési veszteség 3 082 31 613 Egyéb ráfordítás önrevíziója (23 788) (280 351) Egyéb 123 957 157 334 Egyéb ráfordítások 1 103 784 1 254 646 A vevőknek adott éves forgalom után járó utólagos bónusz csökkent, mert jelentős forgalom került át a BULIV Kft-hez. A céltartalék képzés 2001-ben a jövőbeni kötelezettségekhez kapcsolódott. 2002-ben 120 M Ft-ot garanciavállalással kapcsolatos fizetési kötelezettségek hatására képzett a Társaság. 2001-ben a követelések értékvesztését még a bruttó követelés állomány alapján kellett képezni, 2002-ben már csak az értékvesztés módosításait kell követni az egyéb ráfordításokon keresztül. Ezért eltérő annak nagysága. 11

A. ÜZEMI EREDMÉNY A fentiekből következően az üzemi eredmény a következő: EFt EFt Megnevezés Tárgyév Előző év Összes bevétel 27 790 949 27 240 019 Összes költség és ráfordítás 25 679 802 25 361 207 Üzemi tevékenység eredménye 2 111 147 1 878 812 A bevételek 2,02 %-kal, a költségek és ráfordítások 1,25 %-kal növekedtek az előző évhez képest. Összességében ez a két tényező okozta az üzemi eredmény 232 335 -os (12,37%) növekedését. B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE EFt Megnevezés Tárgyév Előző év Kapott osztalék és részesedés 470 000 650 000 ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 470 000 650 000 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű 24 486 83 360 bevételek Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 15 475 40 536 Pénzügyi műveletek bevételei 509 961 773 896 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások (24 382) (8 844) ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott (904) (7 698) Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai (22 605) (26 048) Pénzügyi műveletek ráfordításai (46 987) (34 892) Pénzügyi műveletek eredménye 462 974 739 004 A pénzügyi műveletek bevétele nagyrészt a BULIV Kft-től várt osztalékból áll (470 M Ft). Ez 180 M Ft-tal kevesebb az előző évinél, mivel akkor az eredménytartalékból nagyobb összeg lett igénybe véve (296 641 ) osztalékfizetésre a BULIV Kft.-nél. Az alacsonyabb kamatbevételek illetve a magasabb kamatfizetések az év során rendelkezésre álló kisebb szabad pénzeszközállománynak és a gyakoribb folyószámlahitel igénybevételének tudható be. C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY A szokásos vállalkozási eredmény az üzemi eredmény és a pénzügyi műveletek eredménye összegéből adódik az alábbiak szerint: EFt Megnevezés Tárgyév Előző év Üzemi eredmény 2 111 147 1 878 812 Pénzügyi műveletek eredménye 462 974 739 004 Szokásos vállalkozási eredmény 2 574 121 2 617 816 A fenti eredmény 1,67%-os csökkenést mutat, amely az alacsonyabb pénzügyi eredmény következménye. 12