Befektetési vállalkozások 2014. évi beszámolója

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth Lajos utca 4., Telefonszáma: 266-9095 a vállakozás megnevezése a vállakozás címe, telefonszáma Befektetési vállalkozások 2014. évi beszámolója Keltezés: Budapest, 2015. április 29. a vállalkozás vezetője Kruchióné Marsi Piroska ügyvezető igazgató

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. MÉRLEG (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Eszközök (aktív) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév szám A tétel megnevezése 2013/12/31 módosításai 2014/12/31 a b c d e 01. A. Befektetett eszközök (02.+10.+18.sor) 101 831 102 599 02. I. IMMATERIÁLIS JAVAK (03.-09.sorok) 8 662 10 157 03. 1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 04. 2. Kísérleti fejlesztés aktívált értéke 05. 3. Vagyoni értékű jogok 1 438 1 105 06. 4. Szellemi termékek 7 224 9 052 07. 5. Üzleti vagy cégérték 08. 6. Immateriális javakra adott előlegek 09. 7. Immateriális javak értékhelyesbítése 10. II. TÁRGYI ESZKÖZÖK (11.-17.sorok) 79 258 78 544 11. 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 52 956 51 787 12. 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 11 124 17 467 13. 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 11 780 9 290 14. 4. Tenyészállatok 15. 5. Beruházások, felújítások 3 398 16. 6. Beruházásokra adott előlegek 17. 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 18. III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (19.-25.sor) 19. 1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 20. 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 13 911 13 898 21. 3. Egyéb tartós részesedés 13 911 13 898 22. 4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonban álló vállakozásban 23. 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 24. 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 25. 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 26. B. Forgóeszközök (27.+34.+46.+51. sorok) 927 690 1 449 342 27. I. KÉSZLETEK (28.-33. sorok) 0 0 28. 1. Anyagok 29. 2. Befejezetlne termelés és félkész termékek 30. 3. Növendék-, hízó- és egyéb állatok 31. 4. Késztermékek 32. 5. Áruk 33. 6. Késztermékre adott előlegek 34. II. KÖVETELÉSEK (35.-45. sorok) 345 807 184 668 35. 1. Vevőkövetelések 1 018 36. 2. Követelések az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokból 14 822 10 507 37. 3. Követelések tőzsdei ügyletek elszámolásaiból 38. 4. Követelések a tőzsdén kívül kötött ügyletek elszámolásaiból 39. 5. Elszámolóházzal és elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelések 10 000 10 000 40. a) elszámolóházzal szembeni követelés 10 000 10 000 41. b) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés 42. 6. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 67 429 67 200 43. 7. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 44. 8. Váltókövetelés 45. 9. Egyéb követelések 253 556 95 943

Előző év Előző év(ek) A tétel megnevezése 2013/12/31 módosításai a b e d e Sor szám Tárgyév 2014/12/31 46. III. ÉRTÉKPAPÍROK (47.-50. sorok) 65 689 61 828 47. 1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 48. 2. Egyéb részesedés 49. 3. Saját részvények, saját üzletrészek 50. 4. Forgatási célú hitelviszonyt negtestesítő értékpapírok 65 689 61 828 51. IV. PÉNZESZKÖZÖK (52.+53. sorok) 516 194 1 202 846 52. 1. Pénztár, csekkek 6 093 6 610 53. 2. Bankbetétek 510 101 1 196 236 54. a) tőzsdeforgalmi számla 118 742 572 758 55. b) egyéb bankbetétek 391 359 623 478 56. C. Aktív időbeli elhatárolások (57.-59. sorok) 6 951 1 428 57. 1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 6 445 808 58. 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 506 620 59. 3. Halasztott ráfordítások 60. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN (01.+26.+56.sor) 1 036 472 1 553 369

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. MÉRLEG (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Források (passzívák) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév A tétel megnevezése szám 2013/12/31 módosításai 2014/12/31 a b c d e 61. D) Saját tőke (62.+64.-70.sorok) 266 301 251 090 62. I. JEGYZETT TŐKE 200 000 200 000 63. Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés 64. II. JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) 65. III. TŐKETARTALÉK 66. IV. EREDMÉNYTARTALÉK (+/-) 44 712 66 301 67. V. LEKÖTÖTT TARTALÉK 68. VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 69. VII. ÁLTALÁNOS TARTALÉK 70. VIII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+/-) 21 589-15 211 71. E) céltartalékok (72.-74. Sorok) 1 087 0 72. 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 73. 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre 74. 3. Egyéb céltartalék 1 087 75. F) Kötelezettségek (76.+80.+89. Sorok) 755 229 1 295 501 76. I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK (77.-79. sorok) 0 0 77. 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 78. 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállakozással szemben 79. 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 80. II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (81.-88. sokor) 0 5 205 81. 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 82. 2. Átváltoztatható kötvények 83. 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 84. 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 85. 5. Egyéb hosszú lejáratú hietlek 86. 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállakozással szemben 87. 7. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállakozással szemben 88. 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 5 205 89. III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK (90.-103. sokor) 755 229 1 290 296 90. 1. Rövid lejáratú kölcsönök 91. 2. Rövid lejáratú hitelek 92. 3. Vevőtől kapott előlegek 93. 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 1 275 2 043 94. 5. Ügyfelekkel szembeni kötelezettség 741 398 1 274 743 95. 6. Kötelezettségek tőzsdei ügyeltek elszámolásaiból 96. 7. Kötelezettségek a tőzsdén kívüli ügyletek elszámolásaiból 97. 8. Elszámolóházzal és elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel sz. köt. 98. a) elszámolóházzal szembeni kötelezettség 99. b) elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni kötelezettség 100. 9. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 3 186 2 926 101. 10. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 102. 11. Váltótartozások 103. 12. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 9 370 10 584 104. G) Passzív időbeli elhatárolások (105.-107. sorok) 13 855 6 778 105. 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 106. 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 13 855 6 778 107. 3. Halasztott bevételek 108. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN (61.+71.+75.+104. sor) 1 036 472 1 553 369

1 1 6 0 0 1 9 2-6 6 1 2-1 1 4-01 Statisztikai számjel Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. EREDMÉNYKIMUTATÁS (BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁSOK) Az adatok E Ft-ban Sor Előző év Előző év(ek) Tárgyév szám A tétel megnevezése 2013/12/31 módosításai 2014/12/31 a b e d e 01. a) Bizományosi tevékenység bevételei 125 665 86 839 02. b) Kereskedelmi tevékenység bevételei 82 161 46 288 03. c) Értékpapír forgalomba hozatal szervezési tevékenység bevételei 0 20 966 04. d) Letétkezelési, letéti őrzési, portfólió kezelési tevékenység bevételei 24 891 36 430 05. e) Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 21 895 16 777 06. 01. Befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei (a+b+c+d+e) 254 612 207 300 07. f) Bizományosi tevékenység ráfordításai 96 388 78 822 08. g) Kereskedelmi tevékenység ráfordításai 1 339 4 270 09. h) Értékpapír forgalomba hozatal szervezési tevékenység ráfordításai 0 0 10. i) Letétkezelési, letéti őrzési, portfólió kezelési tevékenység ráfordításai 588 633 11. j) Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai 1 998 1 972 12. 02. Befektetetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai (f+g+h+i+j) 100 313 85 697 13. I. Befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye (01-02.) 154 299 121 603 14. II. Egyéb bevételek 7 398 6 970 15 Ebből: visszaírt értékvesztés 0 0 16. III. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 0 0 17. IV. Aktívált saját teljesítmények értéke 0 0 18. V. Anyagjellegű ráfordítások 32 146 32 125 19. 03. Bérköltség 53 271 56 065 20. 04. Személyi jellegű egyéb kifizetések 10 315 12 747 21. 05. Bérjárulékok 14 854 15 666 22. VI. Személyi jellegű ráfordítások (03-05. Sorok) 78 440 84 478 23. VII. Értékcsökkenési leírás 10 744 9 543 24. VIII. Egyéb ráfordítások 27 450 21 662 25. Ebből: értékvesztés 0 269 26. I X. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai 0 0 27. A. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (+/-I+II+III-IV-V-VI-VII-VIII-IX.) 12 917-19 235 28. 06. Kapott (járó) osztalék és részesesdés 383 380 29. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 30. 07. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 0 17 31. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 32. 08. Befektetett eszközöknek minősülő hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árfolyamnyeresége 0 0 33. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 34. 09. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 8 419 3 846 35. Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 2 889 1 571 36. 10. Pénzügyi műveletek bevételei 407 333 37. X. Nem forgalamzási pénzügyi műveletek bevételei =(06+07+08+09+10.) 9 209 4 576 38. 11. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamveszteség 0 0 39. Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 40. 12. Fizetett (fizetendő) kamatok és kamtjellegű kifizetések 104 277 41. Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 0 0 42. 13. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 0 0 43. 14. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 0 0 44. XI. Nem forgalmazási pénzügyi műveletek ráfordításai (11+12+13+14.) 104 277 45. B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (X-XI.) 9 105 4 299 46. C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY(+/-A+/-B) 22 022-14 936

Előző év Előző év(ek) A tétel megnevezése 2013/12/31 módosításai a b e d e Sor szám 47. XII. Rendkívüli bevételek 48. XIII. Rendkívüli ráfordítások Tárgyév 2014/12/31 49. D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (XII-XIII.) 0 0 50. E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+/-C+/-D) 22 022-14 936 51. XIV. Adófizetési kötelezettség 433 275 52. F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+/-E-XIV.) 21 589-15 211 53. XV. Általános tartalék képzés, felhasználás (+/-) 0 0 54. 15. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 55. 16. Jóváhagyott osztalék és részesedés 56. G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+/-F+/-XV+15-16.) 21 589-15 211

Kiegészítő melléklet a Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 2014. évi beszámolójához I. Általános rész A Társaságról általában A Társaság neve: REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A Társaság székhelye: 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Cégjegyzék száma: Cg. 01-10-044301 Internetes honlap: www.rbroker.hu A beszámoló aláírására jogosultak adatai: Kruchióné Marsi Piroska első ügyvezető, igazgatósági tag 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Humpester Attila ügyvezető, igazgatósági tag 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Lakos Ernő igazgatóság elnöke 1026 Budapest, Orló u. 17. Alapítás A Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1997. december 31-én jött létre átalakulással. A Társaság alaptőkéje 200 millió Ft, amely 2.000 db egyenként 100.000 Ft névértékű névre szóló, dematerializált törzsrészvényből áll. A Társaság aktuális tulajdonos struktúrája Tulajdonos Részvények száma alapcímletre vetítve Szavazati arány 1./ Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. 1.999 db 99,95% Székhely: 2314 Halásztelek, Rákóczi F. u. 144. 2./ Kruchióné Marsi Piroska 1 db 0,05% Lakcím: 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Összesen: 2.000 db 100 % A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. közvetlen irányítást biztosító befolyással rendelkezik a Társaság felett. A Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft. állítja össze a Reálszisztéma csoport összevont (konszolidált) éves beszámolóját, amelybe a Társaságot, mint leányvállalatot bevonja. A konszolidált éves beszámoló megtekinthető a Reálszisztéma Kft. székhelyén, illetve a Cégcsoport honlapján: www.realszisztema.hu A Társaság tevékenységi köre 6612 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6499 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés 6619 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6622 Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység 6820 Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése 8559 Máshova nem sorolt egyéb oktatás 1

Ezen tevékenységek keretében bizományosi konstrukcióban végzi a Társaság a folyamatos kibocsátású Reálszisztéma Kötvények és Befektetési jegyek forgalmazását, az állampapírok másodlagos forgalmazását, a tőzsdei prompt és határidős kereskedést. A Társaság a fenti tevékenységekhez kapcsolódóan kiegészítő befektetési szolgáltatásokat is nyújt. A Társaság gazdálkodásának jogszabályi keretei A Társaság gazdálkodásának feltételeit a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. Törvény (továbbiakban Bszt.) rögzíti. Vezető tisztségviselők A vezető tisztségviselők, az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjai részére 2014. évben előleg, kölcsön nem került folyósításra, nevükben garanciavállalás nem történt. Az Igazgatóság és Felügyelő Bizottság tagjai választott tisztségviselői tevékenységükért 2014. évben díjazásban nem részesültek. A korábbi vezető tisztségviselőkkel, igazgatósági- és felügyelő bizottsági tagokkal szemben nyugdíjfizetési kötelezettség nem áll fenn. Számviteli politika A Társaság a számvitelről szóló 2000. évi C. számú törvény (továbbiakban: Sztv.) és a 251/2000. (XII.24.) Kormányrendelet alapján készítette el éves beszámolóját. Az éves beszámolóban a Mérleget a Kormányrendelet 1. sz. melléklete szerinti részletezettségben, az Eredménykimutatást a 2. sz. melléklete szerinti tagolásban készítettük el. A Reálszisztéma Zrt. 2014. évi mérlege és eredmény kimutatása az éves rendes közgyűlést követően megtekinthető a Társaság honlapján: www.rbroker.hu Értékelési eljárások A Társaság Számviteli politikája a vonatkozó törvények előírásain alapulva rögzíti az alkalmazott elszámolási és értékelési eljárásokat. Az értékelést minden esetben leltár felvétele és a nyilvántartásokkal való egyeztetés után végezzük el. - Társaságunk a valós értéken történő értékelést nem alkalmazza. - A tárgyi eszközöket a terv szerinti és terven felüli leírással csökkentett beszerzési értéken értékeljük. - Az eladási célra beszerzett, belföldi értékpapírtőzsdén forgalmazott értékpapírokat illetve számított átlagáron a havi és az év végi értékelés során a mérlegfordulónapi tőzsdei árfolyamlistában közölt átlagáron értékeljük. - A devizás tételek értékelésekor az értékelés napi MNB devizaárfolyamokat vesszük figyelembe. - A 100 E Ft alatti egyedi értékű eszközöket amennyiben az elhasználódási idejük 1 évnél rövidebb - a beszerzéskor egyösszegben leírjuk és azokat az analitikánkban érték nélkül, csak mennyiségben tartjuk nyilván. - A 100 E Ft feletti egyedi értékű tárgyi eszközöket mennyiségben és értékben is nyilvántartjuk. A bruttó érték megegyezik a bekerülési értékkel. - 1 M Ft feletti egyedi értékű tárgyi eszközöknél alkalmazzuk a maradványérték meghatározását. - A vevői követeléseinket számla alapján, a számlázott összegben tartjuk nyilván. A kétes követelésekre értékvesztést számolunk el. - A szállítói kötelezettségeket számla szerint áfa-t is tartalmazó értékben vesszük nyilvántartásba. 2

- A pénzeszközöket a pénztárjelentéssel, illetve bankszámlakivonattal egyezően december 31- i záró értékben szerepeltetjük. - Az értékcsökkenési leírás összegét az adótörvény által megengedett kulcsokkal határozzuk meg. Az 1 M Ft bekerülési értékű tárgyi eszközöknél a számítás alapja a maradványértékkel csökkentett bekerülési érték és a hasznos élettartam. Az elszámolás gyakorisága havi jellegű. - Évközben mind a saját, mind az idegen értékpapír-állományról folyamatos mennyiségi és értékbeni nyilvántartást vezetünk, melynek helyességét hó végén és a mérleg fordulónapjával tételes leltározással ellenőrizzük. Számviteli szolgáltatások Társaságunknál a 2007. évi CXXXVIII. Törvény előírásai szerint a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgálói tevékenységet végző személy: VALEUR Adó- és Könyvszakértő Kft. Kékesiné Andrikó Mária 1037 Budapest, Farkastorki lejtő 47. Bejegyzési szám: MKVK001333 Jogviszony vége: 2016. 04. 30. A könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével megbízott természetes személy neve: Nagyné Horák Nóra 1173 Budapest, Balassagyarmat u. 23. Regisztrációs szám: PM: 187176 A 2014. évi beszámoló könyvvizsgálati díja 480.000,- Ft + áfa. Környezetvédelem A környezet védelmét közvetlenül szolgáló tárgyi eszközökkel a Társaság nem rendelkezik, veszélyes hulladék nem keletkezik. 2013. és 2014. évben környezetvédelemmel kapcsolatos költségek nem merültek fel, továbbá környezetvédelmi kötelezettségek, költségek fedezetére céltartalék képzés nem történt. 3

II. A MÉRLEG-hez kapcsolódó kiegészítések A Társaság 2014. évi mérleg főösszege közel 50 %-kal magasabb az előző évinél, nagysága 1.553.369 E Ft. Az 516.897 E Ft-os mérlegfőösszeg növekedést az eszközoldalon a forgóeszközök állományának 56,23%-os növekedése eredményezte, a növekedés összege 521.652 E Ft. Ennek eredményeként a forgóeszközök aránya az összes eszközön belül 93,30 %- ra növekedett. A befektetett eszközök állománya kismértékben növekedett, míg az aktív időbeli elhatárolások állománya jelentősen csökkent. Az összes eszközön belül a befektetett eszközök aránya 6,61%, az aktív időbeli elhatárolásoké 0,09% 2014. december 31-én. A Társaság a 0-ás Nyilvántartási számlák számlaosztályban ügyfelenként, értékpapír fajtánként vezet nyilvántartást az ügyfelek tulajdonát képező értékpapírokról. A 251/2000. Kormányrendelet 10 (16) bekezdés szerint a mérleg fordulónapján a pénzügyileg még nem rendezett, tőzsdén kötött bizományosi prompt ügyletekből eredő követeléseket és kötelezettségeket a 0. nyilvántartási számlaosztályba felvettük. A követelések értéke: 2.675 E Ft, kötelezettségek értéke: 3.906 E Ft. A kormányrendelet 11 (4) bekezdése szerint a le nem zárt határidős bizományosi ügyletekből adódóan az elszámolóház részére befizetett árkülönbözetek összegét a 0. nyilvántartási számlaosztályba követelésként felvettük, összege 4.478 E Ft. A kormányrendelet 11 (6) bekezdése szerint az ügyfél javára kötött, mérlegfordulónapon le nem zárt tőzsdei határidős ügyletekből adódóan az ügyfél részére kifizetett árkülönbözetek összegét a 0. nyilvántartási számlaosztályba kötelezettségként felvettük, összege 3.717 E Ft. A. Befektetett eszközök A Befektetett eszközök állománya mindösszesen 102.599 E Ft, mely 768 E Ft-tal növekedett. Struktúrájában jelentős változás nem történt. Az immateriális javak aránya 9,90%, a tárgyi eszközöké 76,55% és a befektetett pénzügyi eszközök aránya 13,55%. Az immateriális javakon belül a vagyoni értékű jogok közt szerepelnek a megvásárolt szoftver felhasználási jogok. A szellemi termékek között mutatjuk ki a Társaság által fejlesztett szoftvereket, melyek a Reálszisztéma értékpapírok forgalmazói és határidős forgalmazói modulok, az Egyenleg lekérdező, a Back office és a Külföldi értékpapírok modulok. 2014-ben kerültek aktiválásra az Pénztárak modul, továbbá a tőzsdei kereskedési rendszerhez (T+3) tartozó fejlesztések. A Tárgyi eszközök között a Társaság működéséhez szükséges irodai célú ingatlanok, számítástechnikai és irodai berendezések, valamint gépjárművek szerepelnek 78.544 E Ft-os nagyságrendben. Az immateriális javak és tárgyi eszközök bruttó értékének és értékcsökkenésének 2014. évi változásait az alábbi táblázatok szemléltetik: Immateriális javak Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Bruttó érték 16186340 Ft 3397935 Ft 19584275 Ft Halmozott értékcsökkenés 7 524 316 Ft 1903073 Ft 9427389 Ft Nettó érték 8 662 024 Ft 1494862 Ft 10156886 Ft 4

Tárgyi eszközök Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Bruttó érték 102 319 734 Ft 10389016 Ft 1200000 Ft 111508750 Ft Halmozott értékcsökkenés 26 459 001 Ft 6505812 Ft 0 Ft 32964813 Ft Nettó érték 75 860 733 Ft 3883204 Ft 1200000 Ft 78543937 Ft Értékhelyesbítés 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft Beruházás 3 397 935 Ft 0 Ft 3397935 Ft 0 Ft Tárgyi eszközök összesen 79 258 668 Ft 3883204 Ft 4597935 Ft 78543937 Ft A Társaság terv szerinti értékcsökkenést, illetve terven felüli értékcsökkenést is elszámolt 2014. évben. Terven felüli értékcsökkenésként az értékesített eszköz könyv szerinti értékét számoltuk el nettó 66 E Ft értékben. A Befektetett pénzügyi eszközök állománya 13.898 E Ft, amely az alábbi összegeket tartalmazza: 2014.12.31. Egyéb tartós részesedés (E Ft) Budapesti Értéktőzsde 8898 BÉT Határidős szekció belépési díj 5 000 Összesen 13 898 B. Forgóeszközök A Forgóeszközök fordulónapi záró állománya 1.449.342 E Ft, amely összességében 521.652 E Ft-os növekedést jelent az előző évhez képest. A forgóeszközök állományán belül a követelések állománya 161.139 E Ft-tal, az értékpapíroké 3.861 E Ft-tal csökkent, míg a pénzeszközök állománya 686.652 E Ft-tal nőtt. A forgóeszközök összetételét az alábbi táblázat szemlélteti: Forgóeszközök 2013.12.31 2014.12.31 E Ft Megoszlás E Ft Megoszlás Követelések 345 807 37,28% 184 668 12,74% Értékpapírok 65 689 7,08% 61 828 4,26% Pénzeszközök 516 194 55,64% 1 202 846 83,00% Összesen 927 690 100% 1 449 342 100% A kapcsolt vállalkozással szembeni 67.200 E Ft-os követelés a Reálszisztéma Kereskedelmi és Tőkehasznosító Kft-vel szemben áll fenn. Ebből 65.400 E Ft rövidtávra kölcsönadott pénzösszeg, 1 800 E Ft forgalmazási díjakból adódó követelés. Az elszámolóházzal szembeni követelés a TEA-hoz (Tőzsdei Elszámolási Alap azonnali piac) való hozzájárulás címén befizetett 5.000 E Ft-os összeget, valamint a KGA (Kollektív Garancia Alap határidős piac) hozzájárulás 5.000 E Ft-os összegét tartalmazza. A vevőkövetelések nagyságrendje 1.018 E Ft. Az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatásokból eredő követelés 10.507 E Ft, amely az ügyfeleinknek kiszámlázott 2014. évi számlavezetési díjakból, a 2014. IV. negyedévi portfoliókezelési alapdíjakból, 2014. évi portfoliókezelési sikerdíjakból tevődik össze, melyek esedékessége 2015. január hó. 5

Tőzsdei ügyletek elszámolásából 0 E Ft követelés keletkezett. Az egyéb követelések nagyságrendje 95.943 E Ft, amely az alábbi tételekből tevődik össze: Egyéb Követelések Ebből Deviza E Ft EUR USD CHF SAXO Bankkal szembeni követelés 75793 40980,58 119283,52 172,84 ECETRA BrokerJet Bankkal szembeni követelés 18704 12449,91 57052,09 Munkavállalókkal szembeni követelés 720 Adók elszámolása 726 Összesen: 95 943 544 105,37 399 972,31 25 466,00 A Társaságnak a mérleg fordulónapján halasztott fizetés, értékpapírkölcsön miatti követelése nem volt. A saját Értékpapírok állománya 61.828 E Ft, mely állampapírokból és egyéb kötvényekből tevődik össze: Értékpapírok 2013. év 2014. év Könyv szerinti Megoszlás Könyv szerinti Megoszlás érték érték Állampapírok 47919687 Ft 72,95% 45848598 Ft 74,15% Egyéb kötvények 17 769 417 Ft 27,05% 15 979 674 Ft 25,85% Értékpapírok összesen 65 689 104 Ft 100% 61 828 272 Ft 100% Az állampapírok állományából 37.000.000,- Ft névértékű államkötvény volt zárolás alatt 2014. december 31-én a KELER Zrt. kedvezményezettségével. Ebből a határidős ügyletek pénzügyi fedezetére 2.200 darab, a prompt ügyletek fedezetére pedig 1.500 darab állampapír nyújtott fedezetet az Elszámolóház részére. A Társaság saját számlára kölcsönbe adott és kölcsönbe vett, óvadéki repóba adott és óvadéki repóba vett értékpapír állománnyal nem rendelkezett 2014. december 31-én. A Pénzeszközök záró állománya 1.202.845.671Ft, melynek megoszlása igazodik a forgalmazási struktúrához: Pénztárak Tőzsdei forgalmazás Befektetési jegy forgalmazás Kötvény forgalmazás Házipénztár Pénztárak összesen 2014.12.31. 3335479 Ft 0 Ft 2925580 Ft 349231 Ft 6610290 Ft Bankszámlák 2014.12.31. Tőzsdeforgalmi számlák 572757635 Ft Elszámolási betétszámlák Bankszámlák összesen 623 477 746 Ft 1 196 235 381 Ft 6

A Társaság külföldi pénzértékre szóló eszközeit 2014. december 31-én az alábbi táblázat szemlélteti: Bankszámlák HUF Ebből EUR Ebből USD Ebből AUD Ebből GBP Tőzsdeforgalmi számlák 572757635 Ebből deviza 379391011 812427,81 476708,13 170,68 Elszámolási betétszámlák 623477746 ebből deviza 63813750 161171,29 50383,72 16,32 Deviza összesen 443204761 973599,10 527091,85 170,68 16,32 C. Aktív időbeli elhatárolás Az időbeli elhatárolás összege 1.428 E Ft, amelynek döntő többsége kamatelhatárolás. Halasztott ráfordítás 2014. évben nem merült fel. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 2014.12.31. Reálszisztéma Kft. Kölcsön kamat 2014.12. hó 116645 Ft Magyar Államkötvények kamata 260594 Ft Egyéb kötvények kamata 127205 Ft Bankkamat 77220 Ft 2014. évi TEA hozam 47192 Ft 2014. évi KGA hozam 52350 Ft Reálszisztéma-Mont Blanc Alap forgalmazási díj 2014.IV. n. év 127056 Ft Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Ingatlanbiztosítás BÉT router díj Opten online törvénytár díja ROVA Gk. kötelező biztosítás Griffsoft Zrt. szoftver bérleti díj Aktív időbeli elhatárolások összesen: 24392 Ft 40992 Ft 32274 Ft 7849 Ft 514580 Ft 1428349 Ft ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: 1.553.369 E Ft D. Saját tőke A saját vagyon szerkezetét és alakulását az alábbi táblázat szemlélteti: A vagyonszerkezet alakulása (E Ft) 2013.12.31 2014.12.31 Jegyzett tőke 200000 200000 Eredménytartalék 44712 66301 Lekötött tartalék 0 0 Értékelési tartalék 0 0 Általános tartalék 0 0 Mérleg szerinti eredmény 21589-15211 Saját tőke összesen 266301 251090 7

E. Céltartalék A céltartalék 1.087 E Ft-os nyitó összege teljes egészében felhasználásra került. A tárgyévben céltartalék képzésére nem került sor. F. Kötelezettségek A Társaság hosszú lejáratú kötelezettségállománya 5.205 E Ft, amely pénzügyi lízingből adódó éven túli kötelezettség. A rövid lejáratú kötelezettségek állománya 1.290.296 E Ft, amely 535.067 E Ft-os növekedést mutat az előző évhez képest. A kötelezettségek összetétele az alábbi: Kötelezettségek 2014.12.31. ( E Ft) Szállítói kötelezettségek 2043 Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 1274743 Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek 2926 Egyéb kötelezettségek 10584 Összesen 1290296 A szállítói kötelezettségek pénzügyi rendezése 2015. január hónapban megtörtént. Az ügyfelekkel szembeni kötelezettség tartalmazza az ügyfeleket megillető - ügyfélszámlákon jóváírt - összegeket, amelyek fedezetét az eszközoldalon az elszámolóháznál és a kereskedelmi bankoknál lévő pénzeszközök, valamint a kereskedési partnereknél lévő egyéb követelésként kimutatott pénzeszközök biztosítják. A kapcsolt vállalkozással szembeni 2.926 E Ft összegű kötelezettség a Reálszisztéma Kötvény II. forgalmazásából adódik. Az ügyfelek részére végzett portfoliókezelés keretében kezelt ügyfél tulajdonát képező portfoliók (pénz és értékpapír) piaci értéke 2014.12.31-én: 514 642 E Ft. Az egyéb kötelezettségekből 4.771 E Ft a munkavállalókkal összefüggő kötelezettségek, 4.785 E Ft adó jellegű kötelezettség és 1.028 E Ft pénzügyi lízingből adódó kötelezettség. A Társaság külföldi pénzértékben nyilvántartott kötelezettségeit 2014. december 31-én az alábbi táblázat szemlélteti: Kötelezettségek Összeg (E Ft) Deviza Szállítói kötelezettségek 2043 Ebből: EUR 79 250,00 EUR Ügyfelekkel szembeni 1274743 kötelezettségek Ebből: EUR 322 891 1 025 408,24 EUR Ebből: USD 181 059 698 756,15 USD Ebből: CHF 45 172,84 CHF Összesen Deviza: 504084 8

G. Passzív időbeli elhatárolások Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 2014.12.31. MNB változó felügyeleti díj elhatárolás 2014. IV. n. év Portfólió Teletrader adatdíj BÉT Router és Multiflex díj Cégautó adó 2014. IV. n. év. Keler díjak MKB bankköltég ELMÜ villamosenergia díj 2014.10-12. hó Könyvvizsgálói díj 2014.12. hó Wiener Börse CEE Trader díja Ügynöki jutalék Passzív időbeli elhatárolások összesen 278000 Ft 40704 Ft 114000 Ft 177844 Ft 701938 Ft 3779 Ft 91827 Ft 40000 Ft 78723 Ft 5251826 Ft 6778641 Ft A bevételek passzív időbeli elhatárolása és halasztott bevételek sorok összeget nem tartalmaznak. FORRÁSOK ÖSSZESEN: 1.553.369E Ft II. AZ EREDMÉNY-KIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK I. Befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye A Befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 207.300 E Ft-ot tesznek ki, amelyből a 85.697 E Ft összegű ráfordítások levonása után 121.603 E Ft fedezet képződött. A befektetési szolgáltatás tevékenység bevételének az üzletágak közötti megoszlása a következő: Befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 2013. év (E Ft) Megoszlás 2014. év (EFt) Megoszlás Értékpapír bizományosi tevékenység 125 665 49% 86 839 42% Értékpapír kereskedelmi tevékenység 82 161 32% 46 288 22% Értékpapír-forgalomba hozatali tevékenység 0 0% 20 966 10% Letétkezelés, letéti őrzés, portfólió-kezelési tevékenység 24 891 10% 36 430 18% Egyéb befektetési szolgáltatási tevékenység 21 895 9% 16 777 8% Összesen 254 612 100% 207 300 100% Összességében a befektetési szolgáltatási tevékenység bevételei 47.312 E Ft-tal csökkentek, ami 18,5%-os csökkenést jelent. Ezen belül a bizományosi tevékenység súlyának csökkenése tovább folytatódott. 2014. évben az ediggi tendenciával ellentétben a kereskedelmi tevékenyég aránya is csökkent. Növekedést az értékpapír forgalomba hozatali tevékenységből és a portfóliókezelési tevékenységből származó bevételeknél tudtunk elérni, ez azonban nem pótolta a bizományosi és kereskedelmi tevékenységnél kieső bevételeket. A kapcsolt vállalkozásoktól származó bevétel a befektetési szolgáltatási tevékenység bevételének 12,0%-át tette ki 2014-ben. 9

A befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai az alábbi tételekből tevődnek össze: Összeg Befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai (E Ft) MMTS és egyéb közvetített szolg.díja 3939 KELER díjak 6 479 Külföldi részvény ügyletek jutalékai 1 121 Élőárak előfizetési költsége 314 Saxo - Ecetra Bank ktg. 3 610 Ügynöki jutalékok 60 059 BÉT részvény szekció díja 1 800 BÉT származékos szekció díja 1 500 Bizományosi tevékenység ráfordításai összesen 78 822 Letéti őrzési és letétkezelési tev. ráfordításai 633 Kereskedelmi tevékenység ráfordításai 4 270 Egyéb befektetési szolg.tev.ráfordításai 1 972 Összesen 85 697 A befektetési szolgáltatási tevékenység ráfordításai az előző évhez képest 14.616 E Ft-tal csökkentek, ami 14,5%-os csökkenésnek felel meg. A bizományosi, letétkezelési és egyéb befektetési szolgáltatási tevékenységhez kapcsolódó díjak jelentős része fix díj, így ezek a forgalom csökkenését nem követik. A kereskedelmi tevékenység bevételein belül az értékpapírok év végi piaci értékeléséből adódóan értékpapír típusonként az alábbi értékkülönbözeteket számoltuk el 2014. december 31-én: Értékpapírok Piaci értékelésből adódó felértékelési nyereség leértékelési veszteség Diszkontkincstárjegyek 298 Ft - Államkötvények 808 007 Ft - Egyéb kötvények -3 163 432 Ft Összesen 808 305 Ft -3 163 432 Ft A Társaság tulajdonában lévő 57 db BTEL 2014/B kötvény lejáratkori értékét (5.700.000 Ft névérték+12,5 % éves kamat, lejárat: 2014. október 23.) a Kibocsátó Business Telecom Nyrt. a mérlegkészítés időpontjáig nem fizette ki, ezért a Társaság a fenti kötvényeket 2014. december 31-én 0 Ft árfolyamon értékelte. A leértékelés miatt a kötvények nettó vételárát (5.647.437 Ft), a vételárban lévő tárgyévi felhalmozott kamatot (248.494 Ft), valamint az előző évi kamatelhatárolást (16.541 Ft) ráfordításként számoltuk el, továbbá tárgyévi kamat nem került elhatárolásra. Összességében az egyéb kötvényekre egyenlegben 3.163.432 Ft leértékelést számoltunk el, míg az állampapírokra 808.305 Ft felértékelési nyereséget. Tekintettel arra, hogy a leértékelési veszteség meghaladja a nyereséget, céltartalék képzésre nem került sor. II. Egyéb bevételek Az egyéb bevételek összege 6.970 E Ft, melynek legfontosabb tételei: 2.131 E Ft bérleti díj bevétel, 1.500 E Ft tárgyi eszköz értékesítés bevétele, 1.893 E Ft káreseményekkel kapcsolatos bevétel, 1.087 E Ft céltartalék visszavezetésből és 243 E Ft illeték visszatérítésből adódó bevétel. 10

III. Nem befektetési szolgáltatási tevékenység eredménye Nem befektetési szolgáltatási tevékenység kapcsán nem keletkezett bevétel. IV. Aktivált saját teljesítmények értéke 0 E Ft. A Társaság működési költségei 147.808 E Ft-ot tettek ki, amelyből 32.125 E Ft az anyagjellegű ráfordítások, 84.478 E Ft a személyi jellegű ráfordítások, 9.543 E Ft az értékcsökkenési leírás és 21.662 E Ft az egyéb ráfordítások összege. IV. Anyagjellegű ráfordítások Anyagjellegű ráfordítások 2014. év ( E Ft) Üzemanyagfelhasználás 4020 Egy éven belül elhasználódó eszközök és egyéb anyagok 4270 Bérleti díjak 10322 Gépkocsival kapcsolatos költségek, javítási költségek 1493 Posta, telefon, irodaszer, nyomtatvány 5179 Takarítás, tisztítószer 1714 Más vállalkozóval végzett szolgáltatások költségei 1489 Biztosítási díjak 1130 Könyvvizsgálat díja 480 Közös költség 853 Bankköltség 839 Hirdetési díj 24 Oktatás, szakkönyvek 210 Közjegyzői szolgáltatás, illeték 102 Összesen 32 125 VI. Személyi jellegű ráfordítások A személyi jellegű ráfordítások nagyságrendje 84.478 E Ft, amely 7,7%-kal magasabb az előző évinél. A ráfordítások növekedésének oka a 2014. évi létszámbővülés (2 fő informatikus). A személyi jellegű ráfordítások összetételét az alábbi táblázat szemlélteti: Személyi jellegű ráfordítások 2014. év ( E Ft) Bérköltség 56065 Személyi jellegű egyéb kifizetések 12747 Bérjárulékok 15 666 Összesen 84 478 VII. Értékcsökkenési leírás Az értékcsökkenési leírás 9.543 E Ft, amely a tárgyi eszközök és immateriális javak után elszámolt értékcsökkenést tartalmazza. A Társaság terv szerinti értékcsökkenést, illetve 66 E Ft nagyságrendben eszközértékesítés miatt terven felüli értékcsökkenést is elszámolt 2014. évben. 11

VIII. Egyéb ráfordítások Az egyéb ráfordítások nagyságrendje 21.662 E Ft, amely az alábbi tételekből tevődik össze: Egyéb ráfordítások 2014. év ( E Ft) Pénzügyi Szervezetek Különadója 6532 Eredményt terhelő áfa 5018 Iparűzési adó 2353 Befektető Védelmi Alap éves díja 2000 Felügyeletnek fizetett éves díj 1332 Szanálási Alap csatlakozási díj 161 Bírságok, kártérítések 2044 Gépjárművel kapcsolatos adó (súlyadó) 850 Innovációs járulék 353 Építmény adó 406 Kereskedés közzétételi díja, mérleg megjelenítés BÉT 250 Terven felüli értékcsökkenés káresemény miatt 66 Behajthatatlan követelés 269 Kerekítési különbözet 23 Kamarai tagdíj 5 Összesen 21 662 Társaságunk 1997.július 22. óta a Befektető Védelmi Alap tagja, rendszeres hozzájárulásként 2014. évben fizetett összeg 2.000 E Ft. A. Üzleti tevékenység eredménye -19.235 E Ft B. Pénzügyi műveletek eredménye 4.299 E Ft A Társaság szabad pénzeszközeinek évközbeni hasznosítása révén 3.863 E Ft kamat és kamat jellegű bevételt realizált, amelyből 1.571 E Ft-ot kapcsolt vállalkozástól kapott. A BÉT részvények után 380 E Ft osztalék bevételt és 333 E Ft deviza árfolyam nyereséget realizált. A fizetett kamatok összege 277 E Ft. C. Szokásos vállalkozási eredmény -14.936 E Ft D. Rendkívüli eredmény 0 E Ft E. Adózás előtti eredmény -14.936 E Ft XIV. Adófizetési kötelezettség 275 E Ft 12

Társasági adó A bevallási kötelezettségnek megfelelően elvégeztük az adóalap korrekcióját az alábbiak szerint: Társasági adó számítása 2014. év ( E Ft) Adózás előtti eredmény -14936 Adózás előtti eredményt növelő jogcímek összesen 11653 -Terv szerinti értékcsökkenés (Számviteli tv. szerint) 9 543 - Ráfordításként elszámolt terven felüli értékcsökkenés 66 - Jogerős határozatban megállapított bírság 2 044 Adózás előtti eredményt csökkentő jogcímek összesen 13 648 -adóévre elszámolható értékcsökkenés (Adótv. szerint) 10 705 - Ráfordításként elszámolt terven felüli értékcsökkenés 66 - Képzett céltartalék felhaszn. bevételként elszámolt összege 1 087 - Bírság bevételként elszámolt összege 1 410 -kapott osztalék (BÉT) 380 Társasági adó alapja -16 931 Az 1996. évi LXXXI. törvény 6. (5) bekezdésének megfelelően Társaságunknál a jövedelem- (nyereség-) minimumot kell adóalapnak tekinteni, mivel ennek összegénél mind az adózás előtti eredmény, mind a társasági adó alapja alacsonyabb. Jövedelem-(nyereség-) minimum számítása 2014. év (E Ft) Értékesítés nettó árbevétele 207 300 Egyéb bevételek 6 970 Pénzügyi műveletek bevétele 4 577 Összes bevétel 218 847 Bevételt csökkentő tételek összesen: 81 427 -eladott áruk beszerzési értéke 0 -eladott közvetített szolgáltatások értéke 81 427 Korrigált összes bevétel 137 420 Jövedelem-(nyereség-) minimum adóalap 2748 Minimum adóalap (korrigált bevétel 2%-a) 2 748 Társasági adó össege (10%) 275 F. Adózott eredmény -15.211 E Ft G. Mérleg szerinti eredmény -15.211 E Ft 13

IV. LÉTSZÁM ÉS BÉRADATOK A Társaságnál foglalkoztatott munkavállalók létszáma az alábbiak szerint alakult: Statisztikai létszám 2014. évben Teljes munkaidős létszám (Fő) Részmunkaidős létszám (Fő) Összesen (Fő) 2014. január 1-i nyitó létszám 21 2 23 2014. december 31-i záró létszám 21 2 23 2014. évi átlagos állományi létszám 21 2 23 A foglalkoztatottak 2014. évi bérköltsége 56.065 E Ft, a személyi jellegű egyéb kifizetések nagyságrendje 12.747 E Ft. V. Jövedelmezőségi és hatékonysági mutatók 1./ ROE Sajáttőke-arányos nyereség Adózott eredmény = -15.211 E Ft = -5,88% Átlagos saját tőke 258.696 E Ft 2./ Tőkeerősségi mutató saját tőke = 251.090 E Ft = 16,16 % mérleg főösszeg 1.553.369 E Ft 3./ Likviditási ráta forgóeszközök = 1.449.342 E Ft = 1,12 rövid lejáratú 1.290.296 E Ft kötelezettségek 4./ Likviditási gyorsráta forgóeszközök-követelések = 1,264.674 E Ft = 0,98 rövid lejáratú 1.290.296 E Ft kötelezettségek Budapest, 2015. április 29... Kruchióné Marsi Piroska ügyvezető igazgató 14