A Pannon Váltó Nyrt. 2015-ös üzleti évről készített egyedi éves jelentése 1
Tartalomjegyzék 1,. A Pannon Váltó Nyrt. 2015. évi konszolidált mérleg- és eredmény-kimutatása 3. 2. Vezetőségi jelentés 8. 3. Általános adatok a Pannon-Váltó Nyrt.-ről 9. 4. Vállalatvezetés, tisztségviselők 10. 5. A Pannon-Váltó Csoport jelenlegi tulajdonosi struktúrájának bemutatása 11. 6. A Pannon-Váltó Csoport tevékenységének és gazdálkodásának bemutatása 12. 8. Szöveges kiegészítés a mérleg beszámolóhoz 17. 9. A Pannon-Váltó Nyrt. 2016. évi üzleti terve 19. 10. A Társaság 2016. évi terve 21. 11. A Pannon-Váltó Nyrt. egyedi beszámolójának kiegészítő melléklete 22. 12. A Felelősségvállaló nyilatkozat 37. 2
3
4
5
6
7
A PANNON-VÁLTÓ Nyrt. 2015. évi egyedi konszolidált beszámolójának részét képező vezetőségi jelentés 8
1., Általános cégadatok A Társaság megalakulása : A Társaság 1994. november 1-én átalakulás útján jött létre a Váltó Kft. jogutódjaként. (a Társaság határozatlan időtartamra jött létre.) Érvényes alapszabály kelte : 2016. január 07. Aktuális jegyzett tőke : 1.750.000.000 Ft Üzleti év : 2015. január 1. - december 31. Auditor A hirdetmények közzétételi helye : Audit Service Kft. (1022 Budapest, Bimbó u. 3.) személyében Dr. Serényi Iván könyvvizsgáló (kamarai tagsági szám: 003607) : A Társaság, a Budapesti Értéktőzsde és a Magyar Nemzeti Bank kibocsátói honlapja Tevékenységi kör :68.10 08 Saját tulajdonú ingatlan adásvétele (főtevékenység) 41.10 08 Épületépítési projekt szervezése 64.20 08 Vagyonkezelés (holding) 64.99 08 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés (kizárólag a Társaság saját eszközeivel végzett pénzügyi- és tőkeműveletek, értékpapír befektetések) 68.20 08 Saját tulajdonú ingatlan bérbeadása, üzemeltetése 70.10 08 Üzletvezetés 74.90 08 Máshova nem sorolt egyéb szakmai, tudományos, műszaki tevékenység 9
82.99 08 Máshova nem sorolt egyéb kiegészítő üzleti tevékenység A Pannon-Váltó Nyrt. (továbbiakban Társaság) tevékenységi köre az elmúlt években nem változott, főtevékenységként továbbra is a saját tulajdonban lévő ingatlanok adásvételével foglalkozik. A továbbértékesítési céllal megvásárolt ingatlanokat - amennyiben arra lehetőség kínálkozik a Társaság megkísérli bérbe adni azaz mindaddig hasznosítani, amíg az adott ingatlan továbbértékesítése meg nem történik. Az ingatlanok megvásárlását nem minden esetben a Társaság hajtja végre. A Társaságnak több leányvállalata is van, amelyek közül néhány az anyavállalatéval megegyező tevékenységet folytat azaz a lehetőségek keretei között - aktívan részt vesznek az ingatlanok megvásárlásában illetőleg későbbi eladásában. A leányvállalatok másik része ilyen tevékenységet nem végez, hanem szálloda üzemeltetéssel és saját tulajdonú ingatlan bérbeadásával foglalkozik. 2., Vállalatvezetés, tisztségviselők Az üzleti év során a Társaság közvetlen irányításában változás nem következett be, A vezérigazgatói tisztséget immáron 15 éve Szlávik László tölti be. Az üzleti év során a Társaság Igazgatóságának illetőleg Felügyelő Bizottságának tagjaiban változás nem volt. Igazgatóság: Dr. Scheuer Gyula elnök Dr. Hardy Ilona Jakab Gábor és Szlávik László vezérigazgató Felügyelő Bizottság: Pap Géza (elnök) Csorba Zsuzsa 10
Dr. Várgedő Lajos A Társaság Igazgatósága illetőleg Felügyelő Bizottsága az év során több alkalommal is ülésezett. A Társaság alkalmazotti létszáma az év végén kettő fő volt, amely a Társaság vezérigazgatóján kívül egy adminisztrátori feladatokat ellátó személyből állt. A Társaság körüli feladatok egy részét könyvelés, jogi képviselet költségtakarékossági okokból megbízás keretében, külső személyen keresztül látja el a Társaság. Ennek oka, hogy a társaság bérköltsége minimális nagyságú minden évben. A tárgyidőszaki, 2015. évi bérköltség mindössze 6.024 e. Ft volt. A Társaság vezetőállású tisztségviselői, ill. vezetőállású munkavállalói nem rendelkeznek Pannon-Váltó részvényekkel. 3., A társaság jelenlegi tulajdonosi struktúrájának bemutatása A Társaság részvényei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére. A részvények forgalma a 2015. évben minimális volt, így a részvényesek személyében jelentős változások nem történtek 2015-ben. Továbbra is a Társaság meghatározó részvényese a Pannon Investor Zrt. illetőleg tulajdonos még a Társaság két leányvállalata továbbá kisebb részben a Pannon-Váltó Nyrt. is rendelkezik részvényekkel. A 2015. üzleti évet lezáró közgyűlés időpontjában ismert tulajdonosi struktúra: Pannon Investor Zrt. 49,98 % Pannon Consulting Kft. 24,99 % Pannon Consultline Kft 12,40 % Saját részvények 7,39 % Egyéb hazai befektetők 5,24 % 11
4., A kibocsátó tevékenységének és gazdálkodásának rövid leírása 4.1, Rövid általános áttekintés a 2015. évről A Társaság vezetése hosszú éveken keresztül várt arra, hogy az ingatlanpiacon az élénkülés megkezdődjön. Az első jelek 2013 végén már láthatóak voltak, amikor is a kisebb, 10-20 M. Ft-os lakások iránt növekedett meg a vevői érdeklődés. Ez követően a kereslet a nagyobb használt lakások felé illetve a korábban eladhatatlannak bizonyult új építésű lakások felé fordult, amelyre az elmúlt év végén ráerősített az állami szabályozás is az új építésű lakások CSOK-os támogatásával. Ennek következtében az új lakások iránti erős érdeklődés az üres építési telkek iránti keresletet is erősítette illetve a kereslet növekedése együtt járt a lakások és a telekárak jelentős mértékű emelkedésével. Mindez rendkívül kedvező helyzetet eredményezett a Társaság és leányvállalatai számára, hiszen hosszú évek várakozását követően már nem csak az ingatlanok fenntartásával és kezelésével lehetett foglalkozni hanem nem nyomott, hanem reális árakon - az ingatlanok értékesítése is szóba jöhetett. (Ennek volt eredménye, hogy bár az anyavállalatnak 2015-ben nem sikerült ingatlant értékesítenie, ugyanakkor egyik leányvállalata, a Pannon Dunapart Kft. eladta a Csoport egyik legértékesebb területét.) A Pannon-Váltó Nyrt. köszönhetően mindezen ingatlanpiaci folyamatoknak 2015. évben a korábbi évekhez képest sikeresebb évet zárt. Bár ezt az éves beszámoló számai egyelőre még csak korlátozottan tükrözik vissza - hiszen a javuló, de még mindig negatív eredmény elsősorban a költségek folytatodó csökkentésére vezethető vissza ugyanakkor 2015-ben több olyan esemény is történt a Társaság és leányvállalatai életében, amely a fenti megjegyzést alátámasztják illetőleg előrevetítik azt, hogy a sikeresebb évet zárt megfogalmazás a 2016. évi és az azt követő évek beszámolóban már a számok szintjén is megmutatkozik. 4.1.1. Ingatlanpiaci mozgások Bár a Társaság 2015-ben ellentétben 2014. évvel ingatlant nem adott el ugyanakkor az ingatlanpiacon az elmúlt két évben bekövetkező fejlemények mindenképpen pozitívnak értékelhetőek a Társaság számára. A 2013-ban megkezdődött ingatlanpiaci fellendülés a tavalyi év második felében már azon nagy értékű ingatlanokat is elérte, amilyenekkel a Társaság és leányvállalatai is rendelkeznek. 12
Az emberek többsége úgy véli, hogy túl vagyunk a 2008-as válságon és bizakodóbb a jövőt illetően, ami együtt jár azzal, hogy egyre bátrabban ruháznak be nagy értékű eszközökbe, leginkább ingatlanokba. A növekvő ingatlanpiaci kereslet az árak jelentős emelkedésében is visszatükröződik, ami alapján úgy véljük, hogy a Pannon-Váltó Nyrt. és leányvállalatainak ingatlanvagyona az elmúlt időszakban jelentősen felértékelődött. A Társaság és leányvállalatai tulajdonában lévő ingatlanok iránt az érdeklődés az elmúlt évben érezhetően megnőtt így várható, hogy 2016-ban több ingatlan eladása is megtörténhet. Ez jótékony hatással lehet majd a Társaság illetőleg leányvállalatai 2016. évi eredményére. 4.1.2. Római-parti gát Külön említést érdemel az ingatlanok értékének megítélése szempontjából az a kedvező hír, mely szerint várható, hogy a Római-parton 2019-ig megépül a mobilgát. Véleményünk szerint a tulajdonunkban lévő területek iránt már megmutatkozó érdeklődés mögött ez a kedvező változás is nyomon követhető. Ez igen jó hatással van a még eladásra nem került közel 1 hektár nagyságú területeink valamint az Alfa Art Hotel értékére is. 4.1.3. Csökkenő piaci kamatok Szintén pozitívnak tekinthető és jelentős megtakarításokat eredményezett a Társaság számára hogy az elmúlt évben történelmi szintre csökkentek a magyarországi kamatok. Ez a Társaság és leányvállalatai esetében rendkívül fontos volt, mert a Pannon-Váltó Nyrt. jelentős nagyságú hitelállománnyal dolgozott az elmúlt években. Ez a kamatcsökkentés illetőleg az NHP programban való részvételből következő kedvező hitelkamat a Pannon-Váltó Nyrt. számára több tízmilliós megtakarítást eredményezett 2015-ben a korábbi évek kamatkiadásaihoz képest. A kamatok csökkenése az ingatlanpiaci folyamatokon keresztül áttételesen a Társaság és leányvállalatai helyzetét tovább javította. A csökkenő kamatok miatt ugyanis a megtakarítások a banki betétek helyett az ingatlanpiac felé indultak, így jelentős keresletet generáltak, ami az árak emelkedésével is együtt járt. 13
4.1.4. A hitelek sikeres csökkentése A korábban említettek szerint a Pannon-Váltó Nyrt. évek óta jelentős hitelállománnyal működik. Ennek terhei jelentős hatással bírtak a korábbi évek veszteséges gazdálkodására. 2015-ben a Társaság a bankok felé eső hitelállományát közel 70 M. Ft-tal tudta csökkenteni. A fennálló hitelállomány illetőleg annak legnagyobb része ugyanakkor 2016-ban lejár, így a Társaságnak illetőleg leányvállalatainak ingatlan eladásból biztosítania kell az idei évben esedékes hitelek törlesztését. 4.1.5. Jelentős EU-s támogatások A tavalyi évben a magyar gazdaság jelentős nagyságú EU-s támogatást hívott le, amelyek közvetetten szintén támogatták az ingatlanpiaci keresletet illetően azokon keresztül bizonyos ingatlanpiaci szegmensben ipari ingatlanok piacán - az árak emelkedését. Ez egyelőre nem eredményezte ugyan a Társaság leányvállalatainak tulajdonában lévő ipari ingatlanok árának jelentősebb emelkedését, de a jövőre vonatkozóan kedvező hatása lehet az ipari ingatlanok értékesítésére. 4.2. A kedvezőbb külső és belső körülmények hatása az eredményben A fenti kedvező körülményeknek is köszönhetően a Társaság 2015. évi eredménye a korábban említettek szerint kedvezőbb volt, mint a 2014. évben. Az elmaradó ingatlan eladások következtében összességében ugyan estek a Társaság bevételei, így azok 2015-ben már csak az Alfa Art Hotel bérbeadását tartalmazták. Miután az Alfa Art Hotel esetében a bérleti díjak jelentősebb emelése nem reális, illetőleg a bérbe adható ingatlanok száma egyelőre nem növelhető ezért a bérleti díjak várhatóan a közeljövőben sem fognak jelentősen növekedni. A bevételek csökkenése mellett ugyanakkor csökkentek az alaptevékenységhez kötődő költségek is. Ennek magyarázata a bérköltségek, az amortizáció és az egyéb költségek jelentős mértékű csökkenésében rejlik. Összességében tehát a bevételek csökkenésénél nagyobb mértékben csökkenő költségeknek köszönhetően a Társaság üzemi eredménye csökkenő mértékű, 19,0 M. Ft-os veszteséget mutat. 14
A pénzügyi műveletek bevételei - egy nagyobb üzletrész eladás eredményeként közel 20 %-kal, 10 M. Ft-ra emelkedtek. Ugyanakkor a csökkenő kamatoknak, a csökkenő hitelállománynak és a 2014. évi jelentős, 236 M. Ft-ot meghaladó összegű értékvesztésekkel szembeni 2015. évi mindössze 2,3 M. Ft-os értékvesztésnek az eredményeképpen a pénzügyi műveletek ráfordításai jelentősen mértékben kevesebb mint tizedére - csökkentek. Így a növekvő bevételek és csökkenő költségek eredményeként a pénzügyi műveletek eredménye a korábbi év 247 M. Ft-os veszteségével szemben 2015-ben mindössze 9 M. Ft-os veszteséget mutat. Reálisabb mutatja ugyanakkor a valós helyzetet, ha az értékvesztésektől eltekintünk mind a 2014. mind a 2015. évben. Ez esetben a pénzügyi műveletek eredménye bár kisebb mértékben ugyan, de így is közel 33 %-kal javult. (A 2014. évi értékvesztés egy része a könyvvizsgáló javaslatára visszaírásra is került. Meggyőződésünk, hogy a későbbiekben lesz még olyan 2014. évi értékvesztés, amely visszaírásra kerül majd.) Az üzemi eredmény és a pénzügyi eredmény javulására visszavezethetően a Pannon-Váltó Nyrt. a 2014. évi 272 M. Ft-os veszteséggel szemben a 2015. évet 28,2 M. Ft. veszteséggel zárta. (Amennyiben ez esetben is eltekintünk az értékvesztések összegétől, a Társaság eredménye a 2014. évi 35 M. Ft-os veszteséggel szemben 2015-ben mindössze 26 M. Ft-os veszteséget mutat, ami közel 27 %-os javulás.) 4.3. Üzleti jelentés A Társaság és leányvállalatainak vagyona döntő részben ingatlanokban fekszik azaz a Társaság vezetése kiemelt hangsúlyt fektet ezen ingatlanok kezelésére és adásvételére. Fontos megemlíteni azt is, hogy a Társaság menedzsmentje nem csak a Társaság ingatlanaival hanem a leányvállalatok ingatlanainak ügyeivel is foglalkozik költségtakarékossági okokból a vezetésben átfedések vannak a társaságok között - így ezen ügyletek egy kézben, a Pannon-Váltó Nyrt.-nél összpontosulnak. A Társaság menedzsmentje 2015. évben a következő feladatokat végezte: 15
- meghirdette eladásra a Társaság és a leányvállalatainak tulajdonában lévő és értékesítésre alkalmas ingatlanokat illetőleg tárgyalt az érdeklődőkkel az ingatlanok értékesítéséről - kezelte a tulajdonában és leányvállalatai tulajdonában lévő ingatlanokat - az értékesítésre még nem kész területeket megpróbálta alkalmassá tenni az eladásra illetőleg eljárt a szabályozás adta lehetőségek javítása érdekében 4.3.1. Ingatlanok eladása Maga a Társaság a tavalyi évben ugyan ingatlant nem értékesített, de több ingatlan esetében is tárgyalt azok eladásáról. A Társaság tulajdonában - a Római-parti Alfa Art Hotelen kívül - még 3 további ingatlan van, ezek közül kettő a Római parton. Ezen ingatlanok iránt a tavalyi év második felében volt már érdeklődés, de akkor még a menedzsment a piaci árak további emelkedésében bízva az érdeklődés ellenére sem értékesítette azokat. Az idei év első hónapjaiban ugyanakkor a várt áremelkedés bekövetkezett, így a keresleti árak jóval közelebb vannak ma már a Társaság által elfogadható árakhoz. Ennek köszönhetően a Társaság jelenleg is tárgyal az érdeklődőkkel a Római-parti ingatlanok egy részének illetőleg kedvező árajánlat esetén akár egészének eladásáról. A harmadik, a Társaság tulajdonában lévő ingatlan egy budakalászi, a Luppa tó partján fekvő belterületi ingatlan, amely szintén eladó. Ennek eladását azonban össze kell hangolni a Pannon Alfa Kft. tulajdonában lévő budakalászi ingatlanok eladásával, így egyelőre ezen ingatlan eladása inkább csak néhány éves távlaton belül lehetséges. Fontos esemény volt a Társaság vezetése számára, hogy a tavalyi évben sikerült egyik leányvállalatának, a Pannon Dunapart Kft.-nek a tulajdonában lévő, Rómaiparti 2,7 hektáros terület eladásáról adásvételi szerződést kötnie egy ingatlanfejlesztő társasággal. Az ügylet végleges lezárása a közeljövőben várható. A Társaság egy másik leányvállalata, a Pannon Alfa Kft. jelentős nagyságú, 13 hektáros területtel bír a budakalászi Luppa-tó partján. A terület egy részének értékesítéséről itt is tárgyalások folynak. 4.3.2.Ingatlanok kezelése A Pannon-Váltó ingatlan portfóliójában - miután ingatlant 2015-ben sem vásárolt - jelenleg egy olyan ingatlan van, amely bérbe adható. A Római-parton lévő Alfa Art Hotel épülete már évek óta bérbeadásra is került a Társaság résztulajdonában lévő 16
Pannon Property Kft-nek. Az ingatlannal kapcsolatban pozitív változást jelenthet, ha a már évek óta emlegetett Római-parton futó gát végre megépül. 4.3.3. Területek értékesítésre történő előkészítése E tevékenység 2015-ben egy budakalászi telek megosztásának előkészítését jelentette. A megosztással kapcsolatosan - amely alapján 3.000 nm-t valamivel meghaladó telkek kerülnek kiszabályozásra az anyagok elkészültek, beadásuk a Földhivatalhoz megtörtént. Várhatóan a folyamat 2016 első felében lezárul, így 2016 második felére a budakalászi telkek is olyan állapotba kerülhetnek, hogy értékesítésük megkezdődhet. 4.3.4. Pénz-és tőkepiac Társaság pénz- és tőkepiaci tevékenysége a korábbi évekhez képest ma már marginális illetőleg 2015-ben nem is kötött ilyen jellegű ügyletet. 5,. Szöveges kiegészítés a mérleg beszámolóhoz A Mérleg sorait vizsgálva az Eszközök oldalon a Befektetett eszközök értéke 2015-ben a korábbi évek számaihoz képest 2 %-ot meghaladó mértékben csökkent. Ennek oka egyértelműen a befektetett pénzügyi eszközök csökkenése, ami üzletrész értékesítéséhez köthető. Ugyanakkor a 2014. évi beszámolóban önellenőrzést volt szükséges végrehajtani, ami két, a Társaság tulajdonában lévő üzletrészt érintett. A Forgóeszközök értéke a tavalyi évben elhanyagolható mértékben - 2 %-ot el nem érő nagyságban - csökkent. Az áruk között nyilvántartott eszközök értéke és az értékpapírok értéke 2015-ben szinte nem változott, míg a követelések és a pénzeszközök értéke csökkent. Az áruszállításból származó és a kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések értéke a tartozások rendezése következtében a minimálisra csökkent, míg a Társaság bankbetéteinek nagysága a hitelek törlesztéséhez köthetően jelentősen, a korábbi érték több mint felére esett. Összességében a Társaság Eszközei 2015. évben alig 2 %-ot meghaladó mértékben csökkentek a bázisévet jelentő 2014. évi számokhoz képest. 17
A Forrás oldalt vizsgálva megállapítható, hogy a Társaság Saját tőkéje döntően a 2015. évi veszteségből kifolyólag 1,6 %-os mértékben csökkent. Jelentősen, 5 %- ot meghaladó mértékben csökkent ugyanakkor a Társaság Kötelezettségeinek nagysága, amely így 600 M. Ft. alá került. A csökkenésen túl pozitívnak tekinthető az is, hogy az 595 M. Ft-ra csökkenő kötelezettség állományból 40 M. Ft. jelenleg kapcsolt vállalkozással szembeni tartozás, azaz a bankok felé eső tartozások az általános csökkenés túl, még nagyobb mértékben csökkentek. A kötelezettségek szerkezetében ugyanakkor jelentős változások következtek be, miután a hitelek nagy része éven belüli kötelezettséggé vált. Ennek köszönhetően a kötelezettségeken belül a hosszúlejáratú és a rövidlejáratú hitelek aránya a korábbi év 78 %-22 %-ával szemben 2015-ben 22 %-78 % lett azaz megfordult az arány. Az Eredmény-kimutatást vizsgálva megállapítható, hogy a Társaságnak értékesítésből fakadó Nettó árbevétele nagymértékben csökkent, miután 2015-ben nem tudott sem ingatlan értékesíteni sem a bérleti díj bevételeket növelni. Ellentétben a 2014. évivel 2015-ben egyéb bevételei sem voltak a Társaságnak. Így a 2015. évi nettó bevételek és egyéb bevételek a 2014. évinek az egyharmadát sem érik el. Jelentősen csökkentek ugyanakkor a Társaság költségei is. Az Anyagjellegű ráfordítások értéke majd 60 %-kal, a Személyi jellegű ráfordítások értéke majd 20 %-kal, az Értékcsökkenés szintén majdnem 20 %-kal míg Egyéb ráfordítások értéke majd 60 %-kal esett. Ennek hatására az Üzleti tevékenységek eredménye a korábbi -24 M. Ft-ról -19 M. Ft-ra csökkent, ami 24 %-os csökkenést jelent. A Pénzügyi műveletek bevételeinek növekedése 15 %-os, ami elsősorban egy nagyobb Pannon Alfa üzletrész eladásából ered. Egyéb, pénzügyi jellegű bevételei a Társaságnak alig voltak, miután korábbi értékpapírpiaci befektetései ma már nincsenek. A pénzügyi műveleteken belül jelentősen csökkent ugyanakkor a Pénzügyi műveletek ráfordításainak értéke. Ezt a csökkenést teljes mértékben magyarázza, hogy a 2014. évi értékvesztéssel szemben 2015.-ben szinte alig volt értékvesztéssel kapcsolatos leírás. Az értékvesztések csökkenése mellett a csökkenő hitelállománynak és a csökkenő kamatoknak köszönhetően a Társaság 2015. évi kamatkiadásai is csökkentek, mégpedig közel 8 %-kal. Ennek eredményeképpen a Pénzügyi műveletek eredménye a 2014. évi 247 M. Ft-os veszteséggel szemben aminek döntő része értékvesztés volt - 2015-ben csak 9 M. Ft-os veszteséget mutat. 18
A Társaság eredménye a 2015-ben 28 M. Ft-os veszteséget mutat. Ez a nagyság - amennyiben a 2014. évi 236 M. Ft-os értékvesztéstől eltekintünk majd 20 %-os javulás a Társaság 2014. évi negatív eredményéhez képest. A Társaság részvényeinek likviditása a Budapesti Értéktőzsdén nem jelentős, forgalma a korábbi évhez képest csökkenő tendenciát mutat. 6. A Pannon-Váltó Nyrt. 2016. évi üzleti terve A Pannon-Váltó Nyrt. 2015. évi eredménye és tevékenysége - bár az egyedi beszámoló veszteséget mutat mégis sikeresnek mondható, mert a piaci környezet javulásával a Társaság és leányvállalatainak ingatlanai iránt jelentősebb érdeklődés tapasztalható. Emellett a Társaság és leányvállalatainak vesztesége is jelentésen csökkent 2015-ben. A Társaság 2016. évi eredményét alapvetően a következő tényezők fogják befolyásolni az idei évben. 6.1 Ingatlanpiaci helyzet alakulása A Társaságot érintő külső körülmények többnyire kedvezően változtak 2015.-ben. Ezek közül talán a legfontosabb, az ingatlanpiaci folyamatok kedvező változása volt. Az ingatlanpiacon általában folyamatos volt az áremelkedés, az eladásra kínált ingatlanok hamar vevőre találtak, így az erősődő kereslet következtében a a fejlesztők újabb beruházásokat indítottak el. Ennek kedvező hatása, hogy a vevők abban a piaci szegmensben is megjelentek, amelyben a társaság és leányvállalatai több értékes ingatlannal is rendelkeznek. Erre a változásra vezethető vissza az, hogy a Társaság egyik leányvállalata, a Pannon Dunapart Kft. Hosszú évek sikertele próbálkozásai után sikeresen értékesítette a Csoport egyik legnagyobb értékű telkét 2015 őszén. 2016. évi várakozás: A Társaság abban bízik, hogy ez a kedvező folyamat 2016-ban is fennmarad, bár az árak emelkedése véleményünk szerint már nem lesz olyan gyors és jelentős, mint volt 2015-ben. Azt várjuk, hogy a kereslet fennmaradása miatt ingatlanainkra 19
továbbra is lesz vevői érdeklődés és ez alapján több ingatlanunkat is értékesíthetjük 2016-ban. Kevésbé vagyunk optimisták a leányvállalatok tulajdonában lévő ipari ingatlanokkal kapcsolatosan bár elképzelhetőnek tartjuk, hogy ezekből is sikerül majd 2016-ban értékesíteni legalább egyet. 6.2. Piaci kamatok alakulása Magyarországon az elmúlt időszakban a kamatok soha nem látott mélységbe süllyedtek. Ez több szempontból is kedvező volt a Társaság és leányvállalatainak működésére. Egyrészt a Társaság évek óta jelentős hitelállománnyal működik, amelynek kamatai is jelentősek voltak. A kamatok csökkenésével a Társaság kamatfizetései is csökkentek, így ma már a 3-4 évvel ezelőtt fizetendő kamatoknak mindössze harmadát fizeti csak a Társaság. Szintén kedvező a kamatok csökkenése abból a szempontból is, hogy az alacsony banki kamatok miatt a megtakarítások az ingatlanpiac felé indultak, ami közrejátszott a 2015. évi kereslet jelentős növekedésében is, ami kedvező a Társaság számára. 2016. évi várakozás: A kedvező kamatkörnyezet várhatóan 2016-ban is fennmarad, azaz az ingatlanok iránti érdeklődés várhatóan továbbra is fennáll majd. Ugyanakkor ilyen alacsony kamatok mellett jelentős kamatcsökkentésre már nincs tér azaz a hitelek után fizetendő kamatok csökkentése - változatlan hitelnagyságok mellett - tovább már nem lehetséges. 6.3. Jelentős EU-s pénzek megjelenése a fejlesztések területén Az elmúlt évben jelentősen felpörgött az EU-ból érkező pénzek kifizetése, amely jelentős szerepet játszott a beruházások, fejlesztések megindulásában. Ez közvetetten jót tett az ingatlanpiacnak is. 2016. évi várakozás: Ez a folyamat várhatóan 2016-ban is fennmarad, ami kedvező hatással lehet a fejlesztési célú ingatlanok keresletére. Ezek a kedvező hatások elsősorban a leányvállalatok tulajdonában lévő ipari ingatlanok eladását segíthetik. 20
7. A Társaság 2016. évi terve A Társaság által várt folyamatok megvalósulása esetén a Társaság és leányvállalatai 2016-ban abban bíznak, hogy a tulajdonukban lévő ingatlanok jelentősebb részét 2016-ban és 2017-ben értékesíteni tudják. Ez érintheti a tavalyi évben a Pannon Dunapart Kft. által megkötött adásvételi szerződés teljesülése mellett a Társaság tulajdonában lévő közel 1 hektáros Rómaiparti telket, illetőleg kedvező ajánlat esetén akár a Társaság tulajdonában lévő más eszközök eladását is. A leányvállalatok esetében elsősorban a Pannon Alfa Kft. tulajdonában lévő budakalászi telkek értékesítése történhet meg részben vagy egészében. Ezen a területen a Pannon Alfa Kft. több mint 120.000 nm. fejlesztési területtel rendelkezik, azaz ennek eladása jelentős összegű bevételhez juttatná a Csoportot. Hasonló módon tervben van a Pannon-Váltó Nyrt. 48 %-os tulajdonában lévő Kokron Kft. tulajdonában lévő jelentős nagyságú, hódmezővásárhelyi ingatlan értékesítése is. Kedvező ajánlat esetén ennek értékesítésére is sor kerülhet. Ugyanakkor reálisan nem várható, hogy a Társaság és leányvállalatai a tulajdonukban lévő valamennyi ingatlant 2016-ban és 2017-ben értékesíteni tudnák. Az azonban valószínű, hogy az ingatlanok eladásának eredményeképpen a Társaságnak és leányvállalatainak jelentős összegű bevételei lehetnek 2016-ban és 2017-ben. Az eladásból származó bevételek befolyása befolyása esetén a Pannon- Váltó Nyrt. elsősorban az általa felvett banki hiteleket fogja teljesen vagy döntő részben visszafizetni és így hosszú évek után hitel nélkül vagy minimális hitellel működhet a Társaság. Emellett ugyanakkor arra is számítunk, hogy 2016-ban a hitelek visszafizetéséhez szükséges összegnél nagyobb értékben is sikerülhet ingatlant értékesítenie a Társaságnak és leányvállalatainak. Ebben az esetben reális alternatíva lehet újabb ingatlanok vásárlása is akár kisebb összegű hitelfelvétel mellett is. Pannon-Váltó Nyrt. 21
A Pannon Váltó Nyrt. 2015. évi egyedi éves beszámolójának részét képező kiegészítő melléklet 22
Kiegészítő melléklet Fe A Szervezet kiemelt adatainak bemutatása Szervezeti forma: nyilvánosan működő részvénytársaság A Szervezet adószáma: 11137665-2-41 A Szervezet KSH száma: 11137665-6810-114-01 Cégjegyzékszám: 01-10-042842 Alapítás ideje: 1995.01.16. Jogelőd: VÁLT Ó Vagyonkezelő és Kereskedelmi Kft. Főtevékenysége: saját tulajdonú ingatlan adásvétele Kiegészítő tevékenysége: ingatlankezelés, vagyonkezelés, stb. Székhelye: 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülőpart 102. 1 em 1/B Vállalkozás tulajdonosi szerkezete: Tulajdonos megnevezése Székhely, lakcím Tulajdoni Szavazati Egyéb hányad % arány % ráhatás (25%-50%) Kapcsolt Pannon Investor Zrt 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülőpar 49,98% 49,98% (20%-25%) Kapcsolt Pannon Consulting Kft. 1039 Budapest, Kossuth Lajos 24,99% 24,99% üdülőpart 102. (...-19%) Egyéb Pannon Consultline Kft. 1039 Budapest, Kossuth Lajos 12,40% 12,40% üdülőpart 102. Saját részvények 7,39% 7,39% egyéb befektetők 5,24% 5,24% Összesen: 100,00% 100,00% Vállalkozás tulajdoni részesedései (befektetései) és kiemelt adatai: Befektetés megnevezése: Székhely Adatszolgáltatás Tulajdoni Szavazati Egyéb Adatok E Ft-ban éve hányad % arány % ráhatás (76%- )- minősített többséget bizt.bef. leányvállalat Pannon Consulting Kft 99,90% 97,42% Pannon Consultline Kft 94,20% 20,00% (51%-75%)- többségi befolyás leányvállalat Pannon Alfa Kft 35,79% 35,79% Pannon Dunapart Kft 2,21% 2,21% Pannon Property Kft 48,33% 48,33% Kokron Kft 46,99% 46,99% Befektetés megnevezése: Jegyzett Egyéb MSZE Saját Adatok E Ft-ban tőke tartalék tőke (76%- )- minősített többséget bizt.bef. Pannon Consulting Kft 315 000 35 768-1 994 348 774 Pannon Consultline Kft 780 000 47 843-3 344 824 499 (51%-75%)- többségi befolyás Pannon Alfa Kft 765 000 79 175 10 333 854 508 Pannon Dunapart Kft 340 000 292 734-4 691 628 043 Pannon Property Kft 3 000 139 3 139 Kokron Kft 41 500 40 566 176 82 242 A konszolidációs csoport vállalkozásai: PannonVáltó Nyrt csoport. Beszámolóban kiemelt számviteli kapcsolt vállalkozások: - Pannon Consulting Kft. - Pannon Consultline Kft. - Pannon Alfa Kft. - Pannon Property Kft. - Kokron Kft. - Pannon Dunapart Kft. 23
Cégjellemzők Beszámoló aláírására jogosult neve: Igazgatóság: Felügyelő Bizottság: Szlávik László Címe: 2040 Budaörs, Beregszászi u.53. Dr. Scheuer Gyula elnök, Dr. Hardy Ilona, Jakab Gábor és Szlávik László vezérigazgató Pap Géza Károly, Dr.Várgedő Lajos, Csorba Zsuzsa A vállalkozásnál a könyvvizsgálat jogszabályi előírások alapján kötelező. Könyvvizsgáló: Audit Service Kft. dr. Serényi Iván Könyvvitelért felelős személy: - neve Magonyné Szabó Melinda Számlavezető bankok: - Ft: Erste Bank, Pannon T akarék Bank Engedélyhez kötött tevékenységek: -. Működési rendszer A tulajdoni viszonyokat alapszabály tartalmazza, a működés az ebben rögzítettek szerint történik. A napi forgalom megfigyelése, rögzítése számítógépes program-rendszerrel történik, amely a bevitt adatok zárt feldolgozását biztosítja. A számviteli rendszer Könyvvezetés pénzneme: Forint Könyvelési rend: kettős könyvvitel, HAS (Hungarian Accounting Standards) Üzleti év fordulónapja: 2015.12.31. Eredménykimutatás típusa: összköltség eljárás Eredménykimutatás változata: "A" Mérleg változata: "A" Mérlegkészítés cégi időpontja általában: január 31. Könyvvizsgálati zárás időpontja: 2016.03.31. A hitelesítés tartalmi alapja: éves beszámoló A kötelező beszámolás formája: éves beszámoló A számviteli alapelveket jellemző előírások: = Számviteli alapelvektől való eltérés: = A könyvvizsgálat által engedélyezett, törvényi előírásoktól való eltérés: = Alkalmazott értékelési elvek változása: = Jelentős összegű hiba, amelynek hatása ellenőrzési kötelezettségű a felmerülés évére: a mérlegfőösszeg 2%-a. = Egyedi értékelés választása az alkalmazott módszere a befektetések, értékpapírok értékvesztésének elszámolásánál. = Valós értéken történő értékelés nem alkalmazva. = Tartósság: az állományba vétel időpontjától függetlenül, egy éven túl jelentkező, állandó, folyamatosan csökkenő/növekvő tendencia. = A devizás eszközök és források értékelésénél alkalmazott egységes árfolyam: MNB közép árfolyam. = A jelentős, lényeges, meghatározó minősítések az adott eszközcsoport szabályai rögzítettek. Mérlegsor a római betűs sor, mérlegtétel az arab számos sor. = Éves zárásunk, arról készített elszámolásunk előírásszerű, következetes. = Munkánkban az óvatosság elve és valódiság elve érvényesül, ezeket a vállalkozás folytatásának elve mellett alkalmazzuk. A feldolgozás teljeskörűségét teljességi nyilatkozatunk szavatolja. Az éves zárás és a mérlegkészítés időpontja között a cég helyzetét módosító lényegi információk nem merültek fel, így a cég zárási adatai a működő vállalkozás szerint értékeltek. Jelentősebb 2015. évi események Az előző évhez képest jelentős változást eredményezett a cég mérlegében, eredmény-elszámolásában: A 2014.évi IFRS beszámoló önellenőrzésre került, és a Pannon Dunapart Kft 2016.04.30-ig értékesíti egyik ingatlanát. Az immateriális javak bemutatása A Szervezet sem a bázis évben, sem a tárgyévben nem rendelkezett immateriális javakkal. A tárgyi eszközök bemutatása Tartalma: - épület, - berendezés, - számítástechnika. Értékelése-elszámolása: - A nyilvántartás alapja a beszerzési érték. - Az értékelés módja: egyedi. - Maradványérték meghatározása: Számviteli Politika szerint. - Az értékcsökkenés elszámolási módja: a bruttó értékre vetített lineáris. az aktiválás napjától, a használat idejének egyedi megítélése szerint. - Elszámolásának gyakorisága: negyedévente. - Terven felüli értékcsökkenés elszámolási módja: Állománya leltárral fedett. 24
Alkalmazott leírási kulcsok Megnevezés Átlag (%) 100 E Ft alatt 100,00 Éves kulcsok szerint - épület 2,00 - építmény 2,00 - berendezés 14,50 - számítástechnika 33,00 Szerkezete Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok 43 959 0 41 480-2 479-5,64% 84,28% - építmény 43 959 0 41 480-2 479-5,64% 84,28% Műszaki gép, berendezés, jármű 0 0 0 0 0,00% 0,00% Egyéb berendezés, jármű 689 0 642-47 -6,82% 1,30% - gép, berendezés 689 0 642-47 -6,82% 1,30% Tenyészállatok 0 0 0 0 0,00% 0,00% Befejezetlen beruházás 7 033 0 7 093 60 0,85% 14,41% Beruházásra adott előleg 0 0 0 0 0,00% 0,00% Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 0 0,00% 0,00% Összesen: 51 681 0 49 215-2 466-4,77% 100,00% Állomány mozgása Megnevezés / E Ft nyitó növekedés csökkenés visszaírás átsorolások +- záró BRUTTÓ ÉRTÉK 64 630 60 0 0 64 690 Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok 52 905 0 0 0 52 905 Műszaki gép, berendezés, jármű 0 0 0 0 0 Egyéb berendezés, jármű 4 692 0 0 0 4 692 T enyészállatok 0 0 0 0 0 Befejezetlen beruházás 7 033 60 0 0 7 093 Beruházásra adott előleg 0 0 0 0 0 T árgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 0 0 ÉRTÉKCSÖKKENÉS 12 948 2 526 0 0 0 15 474 Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok 8 945 2 480 0 0 0 11 425 Műszaki gép, berendezés, jármű 0 0 0 0 0 0 Egyéb berendezés, jármű 4 003 46 0 0 0 4 049 T enyészállatok 0 0 0 0 0 0 Befejezetlen beruházás 0 0 0 0 0 0 Beruházásra adott előleg 0 0 0 0 0 0 NETTÓ ÉRTÉK 51 682-2 466 0 0 0 49 216 Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok 43 960-2 480 0 0 0 41 480 Műszaki gép, berendezés, jármű 0 0 0 0 0 0 Egyéb berendezés, jármű 689-46 0 0 0 643 T enyészállatok 0 0 0 0 0 0 Befejezetlen beruházás 7 033 60 0 0 0 7 093 Beruházásra adott előleg 0 0 0 0 0 0 T árgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 0 0 0 Számviteli törvény szerinti értékcsökkenés állománymozgása Megnevezés / E Ft nyitó növekedés csökkenés visszaírás záró ÉRTÉKCSÖKKENÉS VÁLTOZÁSA 12 948 2 526 0 0 15 474 T ERV SZERINT I 12 948 2 526 0 15 474 - lineáris 12 948 2 526 0 15 474 TERVEN FELÜLI 0 0 0 0 0 T árgyi eszközök - adó törvény szerinti értékcsökkenés állománymozgása Megnevezés adó törvény adó törvény E Ft nyitó növekedés csökkenés visszaírás záró Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok 12 316 3 568 0 0 15 884 Egyéb berendezés, jármű 4 004 46 0 0 4 050 Összesen: 16 320 3 614 0 0 19 934 Befejezetlen állomány tartalma: - ingatlan: 7 093 E Ft A piaci értékelés elve, módszere: 25
Terven felüli értékcsökkenések, kivezetések: Üzleti könyveken kívüli állomány: Meghatározó jelentőségű tárgyi eszköz értékelésében bekövetkezett lényeges változás: Terven felüli értékcsökkenés elszámolása, visszaírása miatt: A befektetett pénzügyi eszközök bemutatása Tartalma: - részvények, - üzletrészek. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a beszerzési érték. - Az értékelés módja: = egyedi. = Valós értéken történő értékelés: nem került alkalmazásra. - Értékvesztés elszámolása: Számviteli Politika szerint. Állománya egyeztetéssel igazolt. Szerkezete Tartós részesedések kapcsolt váll.-ban 1 478 279 11 096 1 435 953-42 326-2,86% 100,00% - anyavállalat és anya kapcsoltjai 1 478 279 11 096 1 435 953-42 326-2,86% 100,00% Tartósan adott kölcsön kapcsolt váll.-ban 0 0 0 0 0,00% 0,00% Egyéb tartós részesedés 0 0 0 0 0,00% 0,00% T. adott kölcsön e.részes. v. álló váll.-ban 0 0 0 0 0,00% 0,00% Egyéb tartósan adott kölcsön 0 0 0 0 0,00% 0,00% Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 0 0 0,00% 0,00% Befektetett pü-i eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 0 0,00% 0,00% Pénzügyi eszközök értékelési különbözete 0 0 0 0 0,00% 0,00% Összesen: 1 478 279 11 096 1 435 953-42 326-2,86% 100,00% Állomány mozgása Megnevezés / E Ft nyitó növekedés csökkenés visszaírás átsorolások +- záró BRUTTÓ ÉRTÉK 1 704 093 0 40 000 0 1 664 093 Tartós részesedések kapcsolt váll.-ban 1 704 093 0 40 000 0 1 664 093 Tartósan adott kölcsön kapcsolt váll.-ban 0 0 0 0 0 Egyéb tartós részesedés 0 0 0 0 0 T. adott kölcsön e.részes. v. álló váll.-ban 0 0 0 0 0 Egyéb tartósan adott kölcsön 0 0 0 0 0 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 0 0 0 Befektetett pü-i eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 0 0 Pénzügyi eszközök értékelési különbözete 0 0 0 0 0 ÉRTÉKVESZTÉS 225 814 24 032 21 706 0 0 228 140 Tartós részesedések kapcsolt váll.-ban 225 814 24 032 21 706 0 0 228 140 Tartósan adott kölcsön kapcsolt váll.-ban 0 0 0 0 0 0 Egyéb tartós részesedés 0 0 0 0 0 0 T. adott kölcsön e.részes. v. álló váll.-ban 0 0 0 0 0 0 Egyéb tartósan adott kölcsön 0 0 0 0 0 0 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 0 0 0 0 NETTÓ ÉRTÉK 1 478 279-24 032 18 294 0 0 1 435 953 Tartós részesedések kapcsolt váll.-ban 1 478 279-24 032 18 294 0 0 1 435 953 Tartósan adott kölcsön kapcsolt váll.-ban 0 0 0 0 0 0 Egyéb tartós részesedés 0 0 0 0 0 0 T. adott kölcsön e.részes. v. álló váll.-ban 0 0 0 0 0 0 Egyéb tartósan adott kölcsön 0 0 0 0 0 0 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 0 0 0 0 Befektetett pü-i eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 0 0 0 Pénzügyi eszközök értékelési különbözete 0 0 0 0 0 0 A valós értékelés elve, módszere: 26
Vételi- és névérték eltérései Megnevezés Beszerzési Beszerzési Piaci értékelés alapja 2015.12.31 2015.12.31 E Ft vételi érték névérték Piaci ár %-a ST/JT Piaci érték Auditált érték (76%- )- minősített többséget bizt.bef. Pannon Consulting Kft 319 380 314 700 0,00% 110,72% 348 442 319 380 Pannon Consultline Kft 830 657 734 760 0,00% 105,71% 776 678 776 678 (51%-75%)- többségi befolyás Pannon Alfa Kft 476 563 273 800 0,00% 111,70% 305 836 305 836 Pannon Dunapart Kft 11 543 7 500 0,00% 184,72% 13 854 11 543 Kokron Kft 21 000 19 500 0,00% 198,17% 38 644 21 000 Összesen: 1 664 093 1 351 710 1 484 970 1 435 953 Üzleti könyveken kívüli állomány: Amennyiben a befektetett pénzügyi eszközök könyv szerinti értéke jelentősen meghaladja a valós értéket: A készletek bemutatása Tartalma: - áru. Értékelése-elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a beszerzési érték. - Az értékelés módja: = egyedi. - Értékvesztés elszámolása: Állománya leltárral fedett. Szerkezete Anyagok 0 0 0 0 0,00% 0,00% Befejezetlen termelés és félkész termék 0 0 0 0 0,00% 0,00% Növendék-, hízó-, és egyéb állatok 0 0 0 0 0,00% 0,00% Késztermékek 0 0 0 0 0,00% 0,00% Áruk 678 351 0 678 351 0 0,00% 100,00% - kereskedelmi áruk 678 351 0 678 351 0 0,00% 100,00% Készletre adott előlegek 0 0 0 0 0,00% 0,00% Összesen: 678 351 0 678 351 0 0,00% 100,00% Veszélyes hulladékok állományának alakulása: Üzleti könyveken kívüli állomány: A követelések bemutatása Tartalma: - vevő, - ki nem emelt. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - Az értékelés módja: = egyedi. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. - Értékvesztés elszámolása: - Valós értéken történő értékelés: nem került alkalmazásra. Állománya egyeztetéssel, analitikus nyilvántartással igazolt. 27
Szerkezete Vevők 44 0 45 1 2,27% 0,15% - belföldi vevők 44 0 45 1 2,27% 0,15% Követelések kapcsolt vállalkozással sz. 7 738 0 23 062 15 324 198,04% 78,90% Kölcsön adott pénzeszközök, kapcsolt 7 738 0 17 825 10 087 130,36% 60,98% - anyav. és kapcs.-nak kölcsön adott pénz 7 738 0 17 825 10 087 130,36% 60,98% Követelések egyéb részesedési visz. 0 0 0 0 0,00% 0,00% Váltó követelések (nem kapcsolt) 0 0 0 0 0,00% 0,00% Egyéb követelések 7 011 0 6 123-888 -12,67% 20,95% Kölcsön adott pénzeszközök,nem kapcsolt 698 0 102-596 -85,39% 0,35% Adó/T B/vám kötelezettség átsorolás miatt 0 0 61 61 0,00% 0,21% Dolgozói követelés 5 704 0 5 704 0 0,00% 19,51% Egyéb követelés 609 0 256-353 -57,96% 0,88% Követelések értékelési különbözete 0 0 0 0 0,00% 0,00% Származékos ügyletek pozitív értékelési különbö 0 0 0 0 0,00% 0,00% Összesen: 14 793 0 29 230 14 437 97,59% 100,00% Átsorolások: - követel egyenlegű egyéb követelések miatt: 19 150 E Ft Üzleti könyveken kívüli állomány: Az értékpapírok bemutatása Tartalma: - részvény, - egyéb értékpapír. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a beszerzési, sajátos érték. - Az értékelés módja: = egyedi. = Valós értéken történő értékelés: nem került alkalmazásra. - Értékvesztés elszámolása: Állománya egyeztetéssel igazolt. Szerkezete Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 0 0 0,00% 0,00% Egyéb részesedés 981 0 131-850 -86,65% 0,07% Saját részvények és részesedések 180 850 0 180 850 0 0,00% 99,86% Forgatási célú, hitelviszonyt megt, értékp. 126 0 126 0 0,00% 0,07% Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 0 0 0,00% 0,00% Összesen: 181 957 0 181 107-850 -0,47% 100,00% Értékpapírok - állománymozgása Megnevezés / E Ft nyitó növekedés csökkenés visszaírás átsorolások +- záró BRUTTÓ ÉRTÉK 181 957 0 850 0 181 107 Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 0 0 0 - anyavállalat és anya kapcsoltjai 0 0 0 0 0 - (76%- ) - minősített többségi bef. leány 0 0 0 0 0 - (51%-75%) - többségi befolyású leány 0 0 0 0 0 - (50% / 33%) - közös vezetésű 0 0 0 0 0 - (25%-50%) - jelentős > 25%,társult 0 0 0 0 0 - (20%-25%) -<25% alatti, társult 0 0 0 0 0 Egyéb részesedés 981 0 850 0 131 Saját részvények és részesedések 180 850 0 0 0 180 850 Forgatási célú, hitelviszonyt megt, értékp. 126 0 0 0 126 Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 0 0 0 28
ÉRTÉKVESZTÉS 0 0 0 0 0 0 Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 0 0 0 0 - anyavállalat és anya kapcsoltjai 0 0 0 0 0 0 - (76%- ) - minősített többségi bef. leány 0 0 0 0 0 0 - (51%-75%) - többségi befolyású leány 0 0 0 0 0 0 - (50% / 33%) - közös vezetésű 0 0 0 0 0 0 - (25%-50%) - jelentős > 25%,társult 0 0 0 0 0 0 - (20%-25%) -<25% alatti, társult 0 0 0 0 0 0 Egyéb részesedés 0 0 0 0 0 0 Saját részvények és részesedések 0 0 0 0 0 0 Forgatási célú, hitelviszonyt megt, értékp. 0 0 0 0 0 0 Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 NETTÓ ÉRTÉK 181 957 0 850 0 0 181 107 Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 0 0 0 0 - anyavállalat és anya kapcsoltjai 0 0 0 0 0 0 - (76%- ) - minősített többségi bef. leány 0 0 0 0 0 0 - (51%-75%) - többségi befolyású leány 0 0 0 0 0 0 - (50% / 33%) - közös vezetésű 0 0 0 0 0 0 - (25%-50%) - jelentős > 25%,társult 0 0 0 0 0 0 - (20%-25%) -<25% alatti, társult 0 0 0 0 0 0 Egyéb részesedés 981 0 850 0 0 131 Saját részvények és részesedések 180 850 0 0 0 0 180 850 Forgatási célú, hitelviszonyt megt, értékp. 126 0 0 0 0 126 Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 0 0 0 0 A piaci/valós értékelés elve, módszere: Visszavásárolt saját részvény, üzletrész - visszaváltható részvények Megnevezés Db Névérték Ellenérték Jegyzett tőke E Ft %-a Pannon Váltó Nyrt 129 385 129 385 180 850 7,39% - Összesen: 129 385 129 385 180 850 7,39% Megszerzés oka Vételi- és névérték eltérései Megnevezés Beszerzési Beszerzési Piaci értékelés alapja 2015.12.31 2015.12.31 E Ft vételi érték névérték Piaci ár %-a ST/JT Piaci érték Auditált érték (...-19%)- egyéb Marconi 131 10 0,00% 0,00% 0 131 Erste Tőkevédett pénzpiaci 126 58 224,68% 0,00% 130 126 Pannon Váltó Nyrt 180 850 129 385 70,00% 103,81% 90 570 180 850 Összesen: 181 107 129 453 90 699 181 107 Üzleti könyveken kívüli állomány: A pénzeszközök bemutatása Tartalma: - pénztár, - bankszámlák. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - Az értékelés módja: = egyedi. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. - Elszámolt értékvesztés: Állománya egyeztetéssel, rovancsolással és tulajdonosi hitelesítéssel igazolt. Szerkezete Pénztárak 58 0 135 77 132,76% 1,37% Bankbetétek 20 129 0 9 746-10 383-51,58% 98,63% Összesen: 20 187 0 9 881-10 306-51,05% 100,00% Az állományból idegen pénz: 29
Az aktív időbeli elhatárolások bemutatása Tartalma: - bevételek miatt, - költségek miatt. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a számított érték. Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. Szerkezete Bevételek aktív időbeli elhatárolása 507 0 589 82 16,17% 98,33% - kamat elhatárolás 507 0 589 82 16,17% 98,33% Költségek, ráford. aktív időbeli elhatár. 0 0 10 10 0,00% 1,67% - költség elhatárolás 0 0 10 10 0,00% 1,67% Halasztott ráfordítások 0 0 0 0 0,00% 0,00% Összesen: 507 0 599 92 18,15% 100,00% A céltartalékok bemutatása A Szervezet sem a bázis évben, sem a tárgyévben nem rendelkezett céltartalékokkal. A kötelezettségek bemutatása Hátrasorolt kötelezettségek A Szervezet sem a bázis évben, sem a tárgyévben nem rendelkezett hátrasorolt kötelezettségekkel. Hosszú lejáratú kötelezettségek Tartalma: - hitelek. Érékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - Az értékelés módja: = egyedi - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. Állománya egyeztetéssel igazolt. Hosszú lejáratú ötelezettségek - kamatkötelezettségek Megnevezés kamat % Pénzügyi intézményekkel szemben: Pannon Takarék jegybanki +3,5% Szerkezete Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 0 0 0 0 0,00% 0,00% Átváltoztatható kötvények 0 0 0 0 0,00% 0,00% Tartozások kötvénykibocsátásból 0 0 0 0 0,00% 0,00% Beruházási és fejlesztési hitelek 0 0 0 0 0,00% 0,00% Egyéb hosszú lejáratú hitelek 595 000 0 92 016-502 984-84,54% 100,00% Tartós kötelezettség kapcsolt vállalkoz. sz 0 0 0 0 0,00% 0,00% Tartós kötelezettség egyéb rész.visz 0 0 0 0 0,00% 0,00% Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség 0 0 0 0 0,00% 0,00% Összesen: 595 000 0 92 016-502 984-84,54% 100,00% Hosszú lejáratú kötelezettségek - garancia Megnevezés / E Ft Hitel Hitel Fedezeti Fedezeti Típus Összeg Összeg Garancia Pannon Takarék egyéb 92 016 jelzálog 0 Összesen: 92 016 0 Átsorolások rövid lejáratú kötelezettségekbe: A hosszú lejáratú hitel éven belüli törlesztése átsorolásra került a rövidlejáratú köztelezettségek közé. 30
Rövid lejáratú kötelezettségek Tartalma: - szállító, - hitelek, - egyéb kötelezettségek. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - Az értékelés módja: = egyedi. = Valós értéken történő értékelés: nem került alkalmazásra. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. Állománya egyeztetéssel igazolt. Rövid lejáratú kötelezettségek - kamatkötelezettségek Megnevezés kamat % Pénzügyi intézményekkel szemben: Erste Bank 2,50% Szerkezete Rövid lejáratú kölcsönök 0 0 0 0 0,00% 0,00% Rövid jejáratú hitelek 0 0 429 354 429 354 0,00% 85,34% Vevőktől kapott előlegek 0 0 0 0 0,00% 0,00% Szállítók 254 0 382 128 50,39% 0,08% - belföldi 254 0 382 128 50,39% 0,08% Váltótartozások 0 0 0 0 0,00% 0,00% Rövid lejáratú kötelez. kapcsolt v.sz. 0 0 40 309 40 309 0,00% 8,01% Hitelek, kölcsönök 0 0 40 309 40 309 0,00% 8,01% - anyavállalat és kapcsoltjaival sz. kötelez. 0 0 40 309 40 309 0,00% 8,01% Rövid lej. kötelezettség egyéb rész.v. 0 0 0 0 0,00% 0,00% Egyéb rövid lejáratú kötelezettség 12 584 0 33 067 20 483 162,77% 6,57% - dolgozói kötelezettség 385 0 339-46 -11,95% 0,07% - adó/tb/vám kötelezettség 207 0 1 654 1 447 699,03% 0,33% - egyéb átsorolt követelés 0 0 19 150 19 150 0,00% 3,81% - egyéb kötelezettség 11 992 0 11 924-68 -0,57% 2,37% Kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 0 0 0,00% 0,00% Származékos ügyletek negatív értékelési különbö 0 0 0 0 0,00% 0,00% Összesen: 12 838 0 503 112 490 274 3818,93% 100,00% Rövid lejáratú kötelezettségek - garancia Megnevezés / E Ft Hitel Hitel Fedezeti Fedezeti Típus Összeg Összeg Garancia Erste Bank rövid lejáratú 390 000 jelzálog 0 kapcsolt felek kölcsön 40 309 0 0 Pannon Takarék rövid lejáratú 39 354 jelzálog,árbevétel 0 Összesen: 469 663 0 Átsorolások egyéb követelésekbe: Üzleti könyveken kívüli állomány: A passzív időbeli elhatárolások bemutatása Tartalma: - költségek miatt. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a számított érték. Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. 31
Szerkezete Bevételek passzív időbeli elhatárolása 0 0 0 0 0,00% 0,00% Költségek, ráford. passzív időbeli elh. 0 0 708 708 0,00% 100,00% - költség elhatárolás 0 0 708 708 0,00% 100,00% Halasztott bevételek 0 0 0 0 0,00% 0,00% Összesen: 0 0 708 708 0,00% 100,00% A saját tőke bemutatása Tartalma: - jegyzett tőke, - tartalékok, - lekötött tartalék, - tárgyévi eredmény. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - Valós értéken történő értékelés: nem került alkalmazásra. Állománya egyeztetéssel igazolt. Szerkezete Jegyzett tőke 1 750 000 0 1 750 000 0 0,00% 97,85% - ebből visszavásárolt tőke névértéken 129 385 0 129 385 0 0,00% 7,23% Jegyzett, be nem fizetett tőke 0 0 0 0 0,00% 0,00% Tőketartalék 343 818 0 343 818 0 0,00% 19,22% Eredménytartalék -195 816 0-456 749-260 933-133,25% -25,54% Lekötött tartalék 180 850 0 179 624-1 226-0,68% 10,04% Értékelési tartalék 0 0 0 0 0,00% 0,00% - értékhelyesbítés értékelési tartaléka 0 0 0 0 0,00% 0,00% - valós értékelés értékelési tartaléka 0 0 0 0 0,00% 0,00% Mérleg szerinti eredmény -272 031 11 096-28 193 243 838 89,64% -1,58% Összesen: 1 806 821 11 096 1 788 500-18 321-1,01% 100,00% Állomány mozgása Megnevezés / E Ft Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékhelyesbí-tés értékelési tartaléka Valós értékelés értékelési tartaléka Mérleg szerinti eredmény Nyitó érték 1 750 000 343 818-195 816 180 850 0 0-272 031 Növekedések 0 0 11 096 0 0 0 272 031 - önellenőrzés elszámolása 11 096 Csökkenések 0 0 272 029 1 226 0 0 28 193 - előző évi MSZE átvezetése 272 031 0 - egyéb 0-2 1 226 28 193 Záró érték 1 750 000 343 818-456 749 179 624 0 0-28 193 Kiemelt üzletrészek, részvények: Üzleti könyveken kívüli állomány: Osztalék kifizetés: Az év rendkívüli eseményei: Az év rendkívüli eredményei: Évet követő változások: nem kiemelt. - saját tőke / jegyzett tőke mutató miatt előírt: E Ft 32
Az üzemi bevételek bemutatása Tartalma: - belföldi, - egyéb bevétel. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. Szerkezete Vállalkozási tevékenység Belföldi árbevétel 20 579 0 7 655-12 924-62,80% 99,99% - egyéb árbevétel 20 579 0 7 655-12 924-62,80% 99,99% Export árbevétel 0 0 0 0 0,00% 0,00% Egyéb bevétel 3 530 0 1-3 529-99,97% 0,01% - egyéb 3 530 0 1-3 529-99,97% 0,01% Összesen: 24 109 0 7 656-16 453-68,24% 100,00% Szerkezete Vállalkozási tevékenység Egyéb bevétel - eszközértékesítés bevétele 3 500 0 0-3 500-100,00% 0,00% - egyéb ki nem emelt 30 0 1-29 -96,67% 100,00% Összesen: 3 530 0 1-3 529-99,97% 100,00% Bevételek, Export bevételek - szerkezete Tevékenységek Tevékenységek Piacok szerint (belföld + export) szerint szerint Megnevezés E Ft Megnevezés Deviza értéke E Ft Alaptevékenységek Belföld 7 655 bérleti díj 7 655 Összesen: 7 655 Összesen: 7 655 Állami támogatások elszámolása: Az üzemi költségek és ráfordítások bemutatása Tartalma: - költségnemi költségek, - egyéb ráfordítások. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. - Szokásos mértéke a számviteli politika szerinti. - T ípusa összköltségi. Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. Szerkezete Vállalkozási tevékenység Költségnemi költségek 38 442 0 22 238-16 204-42,15% 83,53% - anyag jellegű 24 172 0 10 583-13 589-56,22% 39,75% - személyi jellegű 11 192 0 9 128-2 064-18,44% 34,28% - értékcsökkenés 3 078 0 2 527-551 -17,90% 9,49% - aktivált saját teljesítmény 0 0 0 0 0,00% 0,00% Egyéb ráfordítások 10 517 0 4 386-6 131-58,30% 16,47% Összesen: 48 959 0 26 624-22 335-45,62% 100,00% 33