TISZAI VEGYI KOMBINÁT RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Éves Beszámoló 2003. év
jele TISZAI VEGYI KOMBINÁT RT MÉRLEG 2003. DECEMBER 31-ÉN (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) Mérlegtételek megnevezése Megzés jegy- Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 73.140 163 118.770 A/I IMMATERIÁLIS JAVAK 6 3.660 6 4.151 A/I/1 Alapítás-átszervezés aktivált értéke 0 0 0 A/I/2 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 0 0 0 A/I/3 Vagyoni értékű jogok 0 0 0 A/I/4 Szellemi termékek 3.488 6 4.025 A/I/5 Üzleti vagy cégérték 172 0 126 A/I/6 Immateriális javakra adott előlegek 0 0 0 A/I/7 Immateriális javak értékhelyesbítése 0 0 0 A/II TÁRGYI ESZKÖZÖK 7 63.804 157 110.580 A/II/1 Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 13.910 39 15.065 A/II/2 Műszaki berendezések, gépek, járművek 26.985 1 24.107 A/II/3 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 5.004 4 4.461 A/II/4 Tenyészállatok 0 0 0 A/II/5 Beruházások, felújítások 15.529 113 65.193 A/II/6 Beruházásokra adott előlegek 2.376 0 1.754 A/II/7 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 A/III BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 12 5.676 0 4.039 A/III/1 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 9 4.564 0 3.376 A/III/2 Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 10 125 0 0 A/III/3 Egyéb tartós részesedés 0 0 0 A/III/4 Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban 0 0 0 A/III/5 Egyéb tartósan adott kölcsön 10 504 0 455 A/III/6 A/III/7 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 11 483 0 208 0 0 0 Tiszaújváros, 2004. április 7. Olvasó Árpád vezérigazgató A kiegészítő melléklet a mérleg elválaszthatatlan részét képezi.
TISZAI VEGYI KOMBINÁT RT MÉRLEG 2003. DECEMBER 31-ÉN (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) Jele Mérlegtételek megnevezése Megzés jegy- Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév B FORGÓESZKÖZÖK 58.249-34 57.855 B/I KÉSZLETEK 13, 14 10.289 4 8.500 B/I/1 Anyagok 4.443 4 3.945 B/I/2 Befejezetlen termelés és félkész termékek 260 0 184 B/I/3 Növendék-, hízó és egyéb állatok 0 0 0 B/I/4 Késztermékek 5.513 0 4.355 B/I/5 Áruk 31 0 3 B/I/6 Készletekre adott előlegek 42 0 13 B/II KÖVETELÉSEK 24.196-38 25.574 B/II/1 B/II/2 B/II/3 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 15 11.426 0 14.212 16 7.980 3 3.907 17 1.167 0 1.481 B/II/4 Váltókövetelések 3 0 11 B/II/5 Egyéb követelések 18 3.620-41 5.963 B/III ÉRTÉKPAPÍROK 20 19.220 0 14.471 B/III/1 Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 925 B/III/2 Egyéb részesedés 0 0 0 B/III/3 Saját részvények, saját üzletrészek 156 0 165 B/III/4 Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 19.064 0 13.381 B/IV PÉNZESZKÖZÖK 21 4.544 0 9.310 B/IV/1 Pénztár, csekkek 2 0 3 B/IV/2 Bankbetétek 4.542 0 9.307 C AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 22 529 0 478 C/1 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 452 0 449 C/2 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 77 0 29 C/3 Halasztott ráfordítások 0 0 0 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 131.918 129 177.103 Tiszaújváros, 2004. április 7. Olvasó Árpád vezérigazgató A kiegészítő melléklet a mérleg elválaszthatatlan részét képezi.
TISZAI VEGYI KOMBINÁT RT MÉRLEG 2003. DECEMBER 31-ÉN (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) Jele Mérlegtételek megnevezése Megzés jegy- Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév D SAJÁT TŐKE 23 96.822 1.212 103.885 D/I Jegyzett tőke 24.666 0 24.666 Ebből: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken 0 0 0 D/II Jegyzett, de még be nem fizetett tőke (-) 0 0 0 D/III Tőketartalék 4.624 0 4.624 D/IV Eredménytartalék 63.216 0 68.079 D/V Lekötött tartalék 656 0 665 D/VI Értékelési tartalék 0 0 0 D/VII Mérleg szerinti eredmény 3.660 1.212 5.851 E CÉLTARTALÉKOK 24 3.954 0 3.549 E/1 Céltartalék várható kötelezettségekre 3.954 0 3.549 E/2 Céltartalék jövőbeni költségekre 0 0 0 E/3 Egyéb céltartalék 0 0 0 F KÖTELEZETTSÉGEK 28.854-1.083 67.997 F/I HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 0 F/I/1 F/I/2 F/I/3 Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tiszaújváros, 2004. április 7. Olvasó Árpád vezérigazgató A kiegészítő melléklet a mérleg elválaszthatatlan részét képezi.
TISZAI VEGYI KOMBINÁT RT MÉRLEG 2003. DECEMBER 31-ÉN (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) Jele Mérlegtételek megnevezése Megzés jegy- Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév F/II HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 7.761 0 44.678 F/I/1 Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 0 0 0 F/I/2 Átváltoztatható kötvények 0 0 0 F/I/3 Tartozások kötvénykibocsátásból 0 0 0 F/I/4 Beruházási és fejlesztési hitelek 25 7.761 0 44.335 F/I/5 Egyéb hosszú lejáratú hitelek 0 0 0 F/I/6 F/I/7 Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 0 0 0 0 0 0 F/I/8 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 343 F/III RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 21.093-1.083 23.319 F/III/1 Rövid lejáratú kölcsönök 0 0 0 F/III/2 Rövid lejáratú hitelek 26 7.741 0 26 F/III/3 Vevőktől kapott előlegek 0 0 0 F/III/4 Kötelezettség áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 27 4.108-81 11.414 F/III/5 Váltótartozások 0 0 0 F/III/6 F/III/7 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 28 8.301 0 10.169 29 14 0 3 F/III/8 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 30 929-1.002 1.707 G PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 22 2.288 0 1.672 G/1 Bevételek passzív időbeli elhatárolása 647 0 0 G/2 Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 1.618 0 1.649 G/3 Halasztott bevételek 23 0 23 FORRÁSOK ÖSSZESEN 131.918 129 177.103 Tiszaújváros, 2004. április 7. Olvasó Árpád vezérigazgató A kiegészítő melléklet a mérleg elválaszthatatlan részét képezi.
TISZAI VEGYI KOMBINÁT RT EREDMÉNYKIMUTATÁS 2003. (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) Jele Mérlegtételek megnevezése Megzés jegy- Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév 1 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 66.255 0 73.360 2 Exportértékesítés nettó árbevétele 63.400 0 59.802 I ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE 31 129.655 0 133.162 3 Saját termelésű készletek állományváltozása 314 0-1.234 4 Saját előállítású eszközök aktivált értéke 32 942 0 1.415 II AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ÉRTÉKE 1.256 0 181 III EGYÉB BEVÉTELEK 33 1.047 0 3.707 Ebből: visszaírt értékvesztés 301 0 33 5 Anyagköltség 92.542-4 93.878 6 Igénybe vett szolgáltatások értéke 35 6.779-168 7.069 7 Egyéb szolgáltatások értéke 36 1.290 0 1.199 8 Eladott áruk beszerzési értéke 8.277 0 8.956 9 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 545 0 533 IV ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK 109.433-172 111.635 10 Bérköltség 38 5.381 0 5.498 11 Személyi jellegű egyéb kifizetések 1.218 39 1.478 12 Bérjárulékok 2.018 12 2.135 V SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK 8.617 51 9.111 VI ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS 8 7.012 5 6.805 VII EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK 33 5.945-43 5.905 A Ebből: értékvesztés 271 0 300 ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 951 159 3.594 Tiszaújváros, 2004. április 7. Olvasó Árpád vezérigazgató A kiegészítő melléklet az eredménykimutatás elválaszthatatlan részét képezi.
TISZAI VEGYI KOMBINÁT RT EREDMÉNYKIMUTATÁS 2003. (Minden adat millió forintban értendő, ha másképp nincs feltüntetve) Jele Mérlegtételek megnevezése Megzés jegy- Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév 13 Kapott osztalék 79 0 222 Ebből: kapcsolt vállalkozásoktól kapott 79 0 222 14 Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 15 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 16 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 30 0 129 43 0 22 2.605 0 988 17 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 39 1.912 0 3.142 VIII PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI 4.669 0 4.503 18 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 19 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 20 Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 41 0 0 659 0 212 18 0 0 21 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 39 1.197 0 2.019 IX PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI 1.915 0 2.231 B PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE 2.754 0 2.272 C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 3.705 159 5.866 X RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK 40 335 0 0 XI RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK 40 377 0 4 D RENDKÍVÜLI EREDMÉNY -42 0-4 E ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 3.663 159 5.862 XII ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG 46 3-1.053 11 F ADÓZOTT EREDMÉNY 3.660 1.212 5.851 22 Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 0 0 0 23 Jóváhagyott osztalék és részesedés 0 0 0 G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 3.660 1.212 5.851 Tiszaújváros, 2004. április 7. Olvasó Árpád vezérigazgató A kiegészítő melléklet az eredménykimutatás elválaszthatatlan részét képezi.
TISZAI VEGYI KOMBINÁT RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Kiegészítő Melléklet 2003. év
TARTALOMJEGYZÉK 1. A VÁLLALAT BEMUTATÁSA... 11 2. A TÁRSASÁG SZÁMVITELI POLITIKÁJA... 12 3. A TÁRSASÁG TULAJDONOSI SZERKEZETE... 15 4. A TÁRSASÁG VALÓS VAGYONI-, PÉNZÜGYI- ÉS JÖVEDELMI HELYZETE... 16 4.1. A VAGYONI H ELYZET VIZSGÁLATA... 16 4.2. A PÉNZÜGYI HELYZET VIZSGÁLATA... 18 4.3. A JÖVEDELMI HELYZET VIZSGÁLATA... 19 4.4.HOZAM- ÉS TELJESÍTMÉNYMUTATÓK... 19 4.5. AZ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA... 21 5. A TVK RT. CASH-FLOW KIMUTATÁSA... 22 6. IMMATERIÁLIS JAVAK... 23 7. TÁRGYI ESZKÖZÖK... 24 8. ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS BEMUTATÁSA... 25 9. TARTÓS RÉSZESEDÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSBAN... 26 10. TARTÓSAN ADOTT KÖLCSÖNÖK... 31 11. TARTÓS HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉRTÉKPAPÍROK... 32 12. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖKRE ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉSEK ALAKULÁSA.. 32 13. KÉSZLETEK... 33 14. KÉSZLETEK ÉRTÉKVESZTÉSE... 33 15. KÖVETELÉSEK ÁRUSZÁLLÍTÁSBÓL ÉS SZOLGÁLTATÁSBÓL... 34 16. KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBENI KÖVETELÉSEK BEMUTATÁSA... 34 17. KÖVETELÉSEK EGYÉB RÉSZESEDÉSI VISZONYBAN LÉVŐ VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBEN 34 18. AZ EGYÉB KÖVETELÉSEK BEMUTATÁSA... 35 19. KÖVETELÉSEK ÉRTÉKVESZTÉSE... 36 20. ÉRTÉKPAPÍROK... 37 21. PÉNZESZKÖZÖK... 37 22. AZ IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK BEMUTATÁSA... 38 23. SAJÁT TŐKE... 39 24. CÉLTARTALÉKOK BEMUTATÁSA... 40 25. BERUHÁZÁSI ÉS FEJLESZTÉSI HITELEK, EGYÉB HOSSZÚ LEJÁRATÚ HITELEK ALAKULÁSA... 41 26. RÖVID LEJÁRATÚ HITELEK... 42 27. KÖTELEZETTSÉGEK ÁRUSZÁLLÍTÁSBÓL ÉS SZOLGÁLTATÁSNYÚJTÁSBÓL... 43 28. KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKKAL SZEMBENI RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK RÉSZLETEZÉSE... 43 29. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK AZ EGYÉB RÉSZESEDÉSI VISZONYBAN ÁLLÓ VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBEN... 43 30. AZ EGYÉB RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK BEMUTATÁSA... 44 9
31. A NETTÓ ÁRBEVÉTEL ALAKULÁSA... 45 32. SAJÁT ELŐÁLLÍTÁSÚ ESZKÖZÖK AKTIVÁLT ÉRTÉKE... 46 33. AZ EGYÉB BEVÉTELEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK BEMUTATÁSA... 47 34. KÖLTSÉGEK BONTÁSA FORGALMI KÖLTSÉG ELJÁRÁS SZERINT... 48 35. IGÉNYBEVETT SZOLGÁLTATÁSOK ÉRTÉKE... 49 36. EGYÉB SZOLGÁLTATÁSOK ÉRTÉKE... 50 37. AZ IGAZGATÓSÁG, AZ ÜGYVEZETÉS ÉS A FELÜGYELŐ BIZOTTSÁG DÍJAZÁSA... 50 38. MUNKAVÁLLALÓKKAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK... 51 39. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EGYÉB BEVÉTELEINEK ÉS RÁFORDÍTÁSAINAK ALAKULÁSA... 52 40. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK ALAKULÁSA... 53 41. VESZÉLYES HULLADÉKOK (NEM AUDITÁLT)... 54 42. ÜGYLETEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKKAL... 54 42.1. A MOL CSOPORTTAL KÖTÖTT SZÁLLÍTÁSI SZERZŐDÉSEK... 54 42.2. A BORSODCHEM RT-VEL KÖTÖTT ETILÉN SZÁLLÍTÁSI SZERZŐDÉS... 55 43. MÉRLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK... 55 43.1. MŰANYAG FELDOLGOZÓ EGYSÉGEK ÉRTÉKESÍTÉSE... 55 43.2. 2003-BAN ÉRTÉKESÍTETT ÉRDEKELTSÉGEK... 55 43.3. PORTFOLIÓ-KEZELÉSI SZERZŐDÉSSEL ÉS ÉRTÉKPAPÍR BEFEKTETÉSEKKEL KAPCSOLATOS JOGI VITA... 56 43.4. KÖRNYEZETVÉDELEM... 56 44. STRATÉGIAI PROJEKTEK 2003. ÉVI ESEMÉNYEI... 57 45. KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKNAK ADOTT TÁMOGATÓ NYILATKOZAT, GARANCIAVÁLLALÁS, KEZESSÉG... 58 45.1. TÁMOGATÓ NYILATKOZATOK... 58 45.2. KÉSZFIZETŐ KEZESSÉGI SZERZŐDÉS... 58 45.3. KOMFORT LEVELEK... 58 46. TÁRSASÁGI ADÓ... 60 47. MÉRLEGKÉSZÍTÉST KÖVETŐ ESEMÉNYEK... 64 10
1. A vállalat bemutatása A Tiszavidéki Vegyi Kombinátot, a TVK jogelődjét 1953-ban alapították, majd 1961-ben alakították át állami vállalatként Tiszai Vegyi Kombináttá (továbbiakban: Vállalat). A privatizációra történő felkészítés során a Vállalatot 1991. december 31-én állami vállalatból részvénytársasággá (továbbiakban Társaság) alakították. 1995. december 31-én a Társaság 99,92%-ban az Állami Privatizációs és Vagyonkezelő Rt. (továbbiakban az ''ÁPV Rt.'') tulajdonában volt, a fennmaradó 0,08% helyi önkormányzatok tulajdonát képezte. 1996-ban a Társaságot privatizálták az ÁPV Rt. tulajdonában lévő részvények nyilvános értékesítésével külföldi és hazai intézményi és magánbefektetők részére. A privatizációt követően a Társaság részvényei a Budapesti Értéktőzsde jegyzett kategóriájába került, valamint a letétkezelő (Bank of New York) által kibocsátott letéti igazolásokat a Londoni Értéktőzsde hivatalos listájára felvették. 2003. december 31-én a részvények többsége belföldi és külföldi szakmai és intézményi befektetők tulajdonában volt. (lásd. a 3.pontot) A Társaság székhelye Tiszaújváros (H-3581 Tiszaújváros, Pf.: 20).; tevékenysége vegyipari alapanyagok beleértve etilén, propilén és azok polimereinek - gyártása és értékesítése hazai, valamint külföldi piacokon egyaránt. A társaság képviseletére jogosult: Olvasó Árpád vezérigazgató, címe: 2440 Százhalombatta, Nyárfa út 4. 11
2. A Társaság számviteli politikája A számvitel alapja A Társaság könyveit és nyilvántartásait a módosításokkal (beleértve a 2002. évi XLII törvénymódosítást is) érvényes 2000. évi C. számviteli törvénynek (továbbiakban a ''Törvény'') és a Magyarországon általánosan elfogadott számviteli elveknek megfelelően vezeti. A Társaság számviteli politikájának összefoglalását, valamint az értékelés módját és az alkalmazott eljárásokat az alábbiakban ismertetjük: A mérlegkészítés napja A mérlegkészítés Társaság által választott napja 2002-re és 2003-ra vonatkozóan a következő év január 15-e. Az üzleti év január 1-jétől december 31-ig tart. Változások az éves beszámolóban A Társaság a 2003. évi éves beszámoló összeállításakor a legnagyobb tulajdonos (MOL Rt.) által alkalmazott besorolásokat és éves beszámoló formátumát alkalmazta. A 2002. évi összehasonlító adatok a jelen beszámolóban a 2003. évivel megegyező formátumban és besorolásban kerültek bemutatásra. A változtatás értékelési elveket nem érint. A változások többségében az egyes mérlegsorok részletesebb kimutatását eredményezik. 2003. évtől a Társaság az Igazgatóság által jóváhagyott vezetői prémium összegét számolja el időbeli elhatárolásként, míg 2002-ig a vezetői prémium összegét becslés alapján határolta el. 2003. évtől a Társaság nyugdíjjutatásra is képez céltartalékot, melynek elszámolási módszerét a számviteli politikában a céltartalékok bekezdései között mutatja be. Adóvisszatérítés A Társaságnak 2003. évre vonatkozóan három oszlopos beszámolót kell készítenie. A kimutatás ilyen formán történő elkészítését indokolja, hogy 2003. évben befejeződött az 1998-2000. évekre vonatkozó APEH átfogó adóellenőrzés, melynek eredményhatása jelentős hibának minősül a Társaság Számviteli Politikája alapján. (lásd a 46. pont) Eszközök értékelése Az eszközök besorolásának alapja az, hogy az adott eszköz a vállalkozási tevékenységet tartósan 1 éven túl szolgálja-e vagy sem. A Társaság az eszközöket a bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabb értéken tartja nyilván. Immateriális javak A szellemi termékek elsősorban szoftver beszerzésekből és fejlesztésekből állnak, és lineáris módszerrel, három év alatt kerülnek leírásra. A licence díjak a technológiának megfelelő hasznos élettartam alapján kerülnek leírásra. Üzleti vagy cégértékként kerül kimutatásra cégvásárlás esetén a fizetett ellenérték és az egyes eszközök piaci értékének az átvállalt kötelezettségek értékével csökkentett értéke közötti pozitív különbözet, részesedés vásárlás esetén a részesedés beszerzési költsége és az adott társaság saját tőke értéke közötti pozitív különbözet. A goodwill lineáris módszerrel és a hasznos élettartam alapján kerül leírásra. A hasznos élettartam a törvényi előírásokat figyelembe véve egyedileg kerül megállapításra, és 5-20 év lehet. A Társaság könyveiben szereplő goodwill hasznos élettartama az egyedi értékelés alapján 5 év. 12
Tárgyi eszközök A Vállalat 1992. január 1-jén részvénytársasággá történő átalakulásakor vagyonértékelő céggel elvégeztette a tárgyi eszközök értékelését. Az értékelés alapja az értékcsökkenéssel korrigált utánpótlási érték volt. A tárgyi eszközökben ezen időpont után bekövetkezett növekedéseket bekerülési értéken könyvelte a Társaság. A beruházások finanszírozására felvett hitelek kamatát és egyéb terhét a Társaság az adott hitellel finanszírozott eszközök bruttó értékében számolja el, a vonatkozó árfolyam nyereséggel és árfolyam veszteséggel együtt. A Társaság az értékcsökkenést a becsült hasznos élettartam alapján meghatározott kulcsokkal, valamint a maradványérték figyelembe vételével, lineáris módszerrel számítja. Maradványérték meghatározása akkor történik, ha az eszköz hasznos élettartama jelentősen rövidebb az eszköz műszaki-gazdasági élettartamánál. Ebből a szempontból jelentősnek minősül, ha a hasznos élettartam nem éri el az eszköz műszaki-gazdasági élettartamának 75 %-át, és a hasznos élettartam végén várható realizálható maradványérték jelentős. Jelentős a maradványérték, ha a realizálható érték egyedi eszközönként, eszközcsoportonként eléri a bruttó érték 30 %-át, de legalább 10 millió forintot. Az alábbi táblázat a becsült hasznos élettartamot mutatja be a főbb eszközcsoportoknál: Épületek és infrastruktúra Gépek és felszerelések Egyéb 10-50 év 7-15 év 3-15 év Befektetett pénzügyi eszközök A Társaság a befektetett pénzügyi eszközöket a könyv szerinti érték és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabb értéken tartja nyilván. Készletek A Társaság a készleteket a bekerülési érték és a nettó realizálható piaci érték közül az alacsonyabb értéken tartja nyilván. A vásárolt készletek értékelése súlyozott átlagár módszerén alapszik. A saját előállítású készletek értéke megegyezik a kalkuláció szerinti előállítási költségen számított értékkel. A Társaság 2002. évben felülvizsgálta és minősítette a készletek állományát. A minősítés során azokat a készleteket, amelyek gyártása csak hosszú átfutási idő alatt végezhető el és hiánya a folyamatos működtetést veszélyezteti a stratégiai és biztonsági kategóriába sorolta. A Társaság az ebbe a kategóriába sorolt készletek állományára nem képez értékvesztést. A Társaság az elavultnak minősített készleteket a megfelelő időszakban nettó realizálható értékére írja le. Devizában rögzített követelések, illetve kötelezettségek A Társaság beszámolási pénzneme a magyar forint (Ft), amelyben a csatolt pénzügyi kimutatás készült. A devizában meglévő követelések, illetve kötelezettségek a mérleg fordulónapján érvényes MNB hivatalos deviza árfolyam alapján kerültek átszámításra Ft értékre és ezen az értéken szerepelnek a kimutatásokban. Amennyiben az összevont nem realizált árfolyam-különbözet árfolyamveszteség, akkor azt a pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai között kell az eredmény terhére elszámolni, kivéve a beruházáshoz kapcsolódó devizakötelezettség árfolyamveszteségét, amely a beruházás bekerülési értékét módosítja. Amennyiben az összevont nem realizált árfolyam-különbözet árfolyamnyereség, akkor azt a pénzügyi műveletek egyéb bevételei között kell az eredmény javára elszámolni. 13
A Számviteli Törvény szerint a teljes nettó nem realizált árfolyamnyereséget korábban el kellett határolni a későbbi időszakok árfolyamveszteségének ellentételezésére. 2003. január 1-jétől azonban visszamenőleges hatállyal 2002. évre vonatkozóan - ez a módszer megváltozott oly módon, hogy a 2001 végéig elhatárolt, felhalmozott nem realizált árfolyamnyereséget a következő öt év során kell feloldani. (lásd 22 pont) Időbeli elhatárolás Az olyan gazdasági események kihatásait, amelyek két vagy több üzleti évet is érintenek, az adott időszak bevételei és költségei között olyan arányban kell elszámolni, ahogyan az, az alapul szolgáló időszak és az elszámolási időszak között megoszlik. 2003. évtől a Társaság az Igazgatóság által jóváhagyott vezetői prémium összegét számolja el időbeli elhatárolásként,míg 2002-ig a vezetői prémium összegét becslés alapján határolta el. (lásd 22 pont) A várható osztalék összegét a Taggyűlés által jóváhagyott értékben határolja el. Céltartalékok A jelen és jövőbeni bevételekhez kapcsolódó környezetvédelmi kiadások felmerüléskor jellegüknek megfelelően költségként kerülnek elszámolásra vagy aktiválják őket. A beazonosítás évében céltartalékot képeznek a jelenben fennálló, a múltbeli működés eredményeképp bekövetkezett környezetszennyezések elhárítási kiadásaira. A céltartalék mértékének megállapítása az érvényes jogszabályok és rendeletek, illetve az ismert technológiák alapján történik. Céltartalék akkor kerül megképzésre, ha valószínűsíthető, vagy bizonyos a kötelezettség megléte és megbízhatóan becsülhető annak mértéke. A TVK Rt. a munkavállalói részére nyugdíjba vonulásuk alkalmával a Társaságnál ledolgozott évek figyelembevételével maximum két havi átlagkeresetet fizet ki. A nyugdíjjuttatási rendszer által biztosított juttatások költsége a kivetített jóváírási egység aktuáriusi értékelési módszer alapján kerül meghatározásra. A kalkuláció során a kollektív szerződésben meghatározott juttatásokkal számoltak, vagyis a nyugdíjba menő munkavállalókat a Társaságnál ledolgozott évek figyelembevételével 10-20 év munkaviszony esetén 1 havi, 20 év feletti munkaviszony esetén 2 havi juttatás illeti meg. Az aktuáriusi nyereségek és veszteségek bevételként vagy ráfordításként azonnal elszámolásra kerülnek. A rendszer bevezetése vagy a rendszerben történő változás következtében keletkező múltbéli szolgálat költsége lineáris módszerrel kerül ráfordításként elszámolásra a juttatás megszolgálásáig hátralévő átlagos időtartam alatt. A nyugdíjjuttatás hosszú lejáratú részére képzett céltartalék jelenértékre számítva kerül kimutatásra a beszámolóban. A szervezet átalakítás következményeként járó, de pénzügyileg csak következő évben teljesítendő végkielégítés összegére a Társaság céltartalékot képez az év végén. Eredménykimutatás A Társaság az eredménykimutatást a Törvénynek megfelelően összköltség eljárással lépcsőzetes változatban ( A változat) készítette el. Az eredménykimutatás formátuma a korábbi években alkalmazott forgalmi költség eljáráshoz képest változott, amelynek oka a legnagyobb részvényes beszámolási rendszeréhez történő harmonizálás. Utólagos engedmények 2002-ben és 2003-ban a mérleg fordulónapja és mérlegkészítés napja között pénzügyileg realizált engedmények időbeli elhatárolásként kerültek elszámolásra. Cash-flow A pénzmozgással nem járó tranzakciók kiszűrésre kerültek a csatolt cash-flow kimutatásban. 14
3. A Társaság tulajdonosi szerkezete A jegyzett tőke 2002. és 2003. december 31-én az alábbiak szerint alakult: Tulajdonos Részvények száma (ezer db) Névérték összesen (M Ft) Tulajdoni hányad (%) 2002. év 2003. év 2002. év 2003. év 2002. év 2003. év Belföldi intézményi befektetők 14.225 16.587 14.367 16.753 58,25 67,92 Külföldi intézményi befektetők 6.352 4.765 6.416 4.813 26,01 19,51 TVK Rt. 156 165 156 165 0,63 0,67 Belföldi magánbefektetők 48 50 48 50 0,19 0,20 Alkalmazottak 33 24 33 24 0,13 0,10 Nem regisztrált 3.610 2.833 3.646 2.861 14,79 11,60 Összesen 24.424 24.424 24.666 24.666 100,00 100,00 Megjegyzés: A TVK Rt., illetve az alkalmazottak tulajdonában lévő részvények névértéke 1.000 Ft/db, egyéb esetben 1.010 Ft/db. A TVK Rt. 5 % feletti tulajdoni hányaddal rendelkező részvényesei 2002. december 31-én és 2003. december 31- én a Részvénykönyv alapján (adatok %-ban): Tulajdonos 2002. év 2003. év Magyar Olaj és Gázipari Rt. 34,48 44,31 CE Oil & Gas Beteiligung und Verwaltung AG 15,99 15,99 BorsodChem Rt. Matura Vermögensverwaltung GmbH Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. 15,40 15,40 9,83 0 8,02 8,02 15
4. A Társaság valós vagyoni-, pénzügyi- és jövedelmi helyzete 4.1. A vagyoni helyzet vizsgálata 4.1.1. A társasági vagyonstruktúra változásának bemutatása Megnevezés Megoszlás (%) 2002. év 2003. év 2002. év 2003. év Változás (%) Befektetett eszközök 73.140 118.770 55,44 67,06 62,39 Forgóeszközök 58.249 57.855 44,16 32,67-0,68 Aktív időbeli elhatárolások 529 478 0,40 0,27-9,64 Összesen 131.918 177.103 100,00 100,00 34,25 A Társaság mérleg főösszege 45 Mrd Ft-tal magasabb az előző évinél, főként a stratégiai beruházások növekedésének eredményeként. 4.1.2. A tőkeszerkezet bemutatása A vagyon forrás szerkezete Megnevezés Megoszlás (%) 2002. év 2003. év 2002. év 2003. év Változás (%) Saját tőke 96.822 103.885 73,40 58,66 7,29 Céltartalékok 3.954 3.549 3,00 2,00-10,24 Kötelezettségek 28.854 67.997 21,87 38,39 135,66 Passzív időbeli elhatárolások 2.288 1.672 1,73 0,95-26,92 Összesen 131.918 177.103 100,00 100,00 34,25 16
A saját tőke belső szerkezete Megnevezés Megoszlás (%) 2002. év 2003. év 2002. év 2003. év Változás (%) Jegyzett tőke 24.666 24.666 25,47 23,75 0,00 Tőketartalék 4.624 4.624 4,78 4,45 0,00 Eredménytartalék 63.216 68.079 65,29 65,53 7,69 Lekötött tartalék 656 665 0,68 0,64 1,37 Mérleg szerinti eredmény 3.660 5.851 3,78 5,63 59,86 Összesen 96.822 103.885 100,00 100,00 7,29 A Saját tőke nagyságában bekövetkezett növekedés alapvetően mérleg szerinti eredmény növekedésének a következménye. Az eredménytartalék növekedése a 2002. évi mérleg szerinti eredmény átvezetésének és az 1998-2000. évi adóhatósági vizsgálat megállapításainak tulajdonítható. 4.1.3. A vagyoni helyzet mutatói A saját források aránya 2002. év 2003. év Saját tőke 96.822 103.885 Összes forrás * 100 131.918 = 73,40 % 177.103 = 58,66 % Az idegen tőke aránya Idegen tőke 35.096 73.218 Összes forrás * 100 131.918 = 26,60% 177.103 = 41,34 % Tőkefeszültség mutató Idegen tőke 35.096 73.218 Saját tőke 96.822 = 0,36 103.885 = 0,70 Eladósodottság Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök + rövid lejáratú hitelek és kölcsönök értékpapírok pénzeszközök Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök + rövid lejáratú hitelek és kölcsönök értékpapírok pénzeszközök + saját tőke *100-8.262 20.579 88.560 = -9,33 % 124.464 = 16,53 % A Társaság saját és idegen forrás arányának alakulása, valamint az eladósodottsága a stratégiai beruházások miatti hitel lehívások következményeként jelentősen romlott 2002. évhez viszonyítva. 17
4.1.4. A forgótőke alakulása 2002. év 2003. év Forgóeszközök +aktív időbeli elhatárolások * 100 58.778 = 80,36 % 58.333 Befektetett eszközök 73.140 118.770 = 49,11 % A forgótőke befektetett eszközökhöz viszonyított arányának jelentős változását a beruházások növekedése okozta. 4.2. A pénzügyi helyzet vizsgálata Készpénz likviditási mutató 2002. év 2003. év Pénzeszközök 4.544 9.310 Rövid lejáratú kötelezettségek 22.711 = 0,20 24.968 = 0,37 +költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Likviditási gyorsráta Pénzeszközök +követelések +értékpapírok 47.960 49.355 Rövid lejáratú kötelezettségek 22.711 = 2,11 24.968 = 1,98 +költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Likviditási ráta Forgóeszközök +bevételek aktív időbeli elhatárolása 58.701 58.304 Rövid lejáratú kötelezettségek 22.711 = 2,58 24.968 = 2,34 +költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása A Társaság likviditásának kis mértékű romlása, az értékpapírok abszolút csökkenését meg nem haladó mértékű pénzeszköz és követelés növekedése mellett, a rövid lejáratú kötelezettségek növekedésének köszönhető. 18
A követelések futamideje 2002. év 2003. év Követelések átlagos értéke 22.650 24.885 1 napi értékesítés 355 = 63,80 365 = 68,18 Vevő- és szállítóállomány aránya Vevőállomány 11.426 14.212 Szállítóállomány 4.108 = 2,78 11.414 = 1,25 Likviditási helyzet alakulására a fentieken túl - kedvezőtlenül hatott, hogy a szállító állomány nagy mértékű növekedését nem ellensúlyozta a vevő állomány növekedése. 4.3. A jövedelmi helyzet vizsgálata Eszközhatékonyság 2002. év 2003. év Adózás előtti eredmény + fizetett kamat és kamatjellegű kifizetések Átlagos eszközállomány *100 4.322 6.074 131.603 = 3,28 % 154.511 = 3,93 % Tőkehatékonyság 2002. év 2003. év Adózott eredmény 3.660 5.851 Átlagos saját tőke *100 94.993 = 3,85 % 100.354 = 5,83 % A tőkehatékonysági mutató jelentős pozitív irányú változása legfőképp a 2.191 millió forintos adózott eredmény növekedésének tulajdonítható. 4.4.Hozam- és teljesítménymutatók Egy munkavállalóra jutó eredmény 2002. év 2003. év Adózott eredmény 3.660 5.851 Átlagos állományi létszám (fő) 2.126 = 1,72 2.015 = 2,90 Eszköz- és bérarányos eredmény Adózott eredmény 3.660 5.851 Összes eszköz + bérköltség * 100 137.299 = 2,67 % 182.601 = 3,20 % 19
Tőkearányos eredmény Adózott eredmény 3.660 5.851 Összes eszköz (forrás) * 100 131.918 = 2,77 % 177.103 = 3,30 % Személyi jellegű ráfordítás 8.617 9.111 Adózott eredmény * 100 3.660 = 235,44 % 5.851 = 155,72 % A hozam- és teljesítménymutatók jelentős pozitív irányú változása legfőképp az adózott eredmény 60 %-os növekedésének tulajdonítható. A javuláshoz hozzájárult még az átlagos állományi létszám 5,2 %-os csökkenése, illetve a mérlegfőösszeg mérséklődése. Élőmunka költséghányada 2002. év 2003. év Személyi jellegű ráfordítás 8.617 9.111 Értékesítés nettó árbevétele * 100 129.655 = 6,65 % 133.162 = 6,84 % Az élőmunka költséghányad mutató a személyi jellegű ráfordítások, illetve a nettó értékesítés árbevétel kis mértékű növekedése miatt minimális mértékben változott. ROACE 2002. év 2003. év Adózott üzleti eredmény 948 3.583 Átlagos lekötött tőke * 100 70.324 = 1,35 % 65.217 = 5,49 % Az átlagos lekötött tőke megtérülése nagymértékben javult, amely az adózott eredmény növekedésének, valamint az átlagos lekötött tőke csökkenésének köszönhető. EBITDA ráta 2002. év 2003. év EBITDA 7.963 10.399 Nettó árbevétel * 100 129.655 = 6,14 % 133.162 = 7,81 % A jövedelmezőségi mutatók javulása az üzemi eredmény bázis évhez képest jelentkező növekedésével magyarázható. 20
4.5. Az árbevétel alakulása Megnevezés 2002. év 2003. év Belföldi értékesítés nettó árbevétele Export értékesítés nettó árbevétele Értékesítés nettó árbevétele összesen Megoszlás (%) 2002. év 2003. év Változás (%) 66.255 73.360 51,10 55,09 10,72 63.400 59.802 48,90 44,91 5,68 129.655 133.162 100,00 100,00 2,70 Az értékesítés nettó árbevétele kis mértékű növekedése a hazai értékesítés emelkedése és a külpiaci értékesítés csökkenése mellett következett be. 21