PIACI KÖRKÉP Magyarország...Szerkesztette: Mazgon Erika, Torkos Csilla Toporgás kockázatokkal - Pocsék képet fest az országról az IMF A 2000-es évek eddig a gyors felzárkózást hozták Európa feltörekvő gazdaságai számára. A keletközép-európai, balti és balkáni régió évente átlagosan csaknem 6 százalékkal bővültek, a világon csak a feltörekvő ázsiai országok tudtak ennél nagyobb ütemben bővülni. Úgy tűnik azonban, hogy ennek az időszaknak (Magyarország számára is) vége - állítja friss elemzésében a Nemzetközi Valutaalap (IMF), melynek szakértői a potenciális gazdasági növekedés lassulása mellett a túlhevülési és egyensúlyi problémákat is figyelmeztetőnek tartják. Hazánk sajnos több szempontból is kitűnik: a legalacsonyabb potenciális növekedési tempó és az eladósodásból fakadó legmagasabb kockázatok jellemzik. NÉV Záróár % BUX 21625.49 +2.29% AAA 181.00 +16.77% ANY 1010.00-0.30% DANUBIUS 6250.00 +3.14% ECONET 103.000 +4.04% EGIS 14600.00-1.72% ELMU 21200.00 +1.53% EMASZ 20490.00 +5.08% FHB 1180.00-0.67% FOTEX 626.00 +4.51% FREESOFT 3499.00 +4.45% GENESIS 2250.00 +20.00% HUMET 54.000 0.00% MOL 19825.00 +1.64% MTELEKOM 795.00 +2.71% OTP 7089.00 +3.47% PANNERGY 1180.00 +1.46% PHYLAXIA 18.000 +12.50% RABA 1400.00 +3.78% RFV 4250.00-3.01% RICHTER 32600.00 +1.56% SYNERGON 885.00 +3.03% TVK 4940.00 +2.70% ZWACK 15395.00 +0.56%
PIACI KÖRKÉP USA...Szerkesztette: Mazgon Erika, Torkos Csilla USA: JÓ HANGULATBAN - erősödéssel zárták a napot az USA részvénypiacai; elsősorban a pénzügyi szektor, a távközlés és a kiskereskedelem teljesített jól, míg az energetikai ill. olajipari papírok gyengélkedtek - a Kongresszus tegnap elfogadta azt a törvényjavaslatot, amely felhatalmazza a kormányzatot a két legnagyobb jelzáloghitelező, a Freddie Mac és a Fannie Mae megsegítésére - a két érintett papír 11 ill. 12%-kal erősödött, a pénzügyi szektor indexe pedig 1,9%-kal zárt feljebb utóbbit segítette az a hír is, amely szerint a Bank of America (+3,4%) jelentős, legfeljebb 75 millió darabos saját részvény visszavásárlást tervez (ez mostani árfolyamértéken 2,5 milliárd dollárnak felel meg) - tovább gyengült a kőolaj, a WTI crude 125 dollár alatt zárt, miután a vártnál magasabb benzinkészlet adatok jelentek meg - a kiskereskedelmi papírok piacán erőteljes (+2,4%) erősödést, míg az olajszektorban gyengülést eredményeztek a hírek - a távközlési papírok körében az AT&T (+3,9%) vártnál kissé jobb negyedéves teljesítménye, különösen az előfizetői létszám kedvező alakulása eredményezett erősödést - az egészségbiztosítók piacán is kedvező volt a hangulat, a UnitedHealth Group (+5,9%) és a WellPoint (+5,7%) negyedéves számai nyomán - a Fed közzétette regionális gazdasági körképét, a Beige Book-ot, amely lassuló gazdaságról és inflációs nyomásról számolt be - ezúttal a közzététel nem érintette érdemben a részvénypiac teljesítményét VÁRTNÁL JÓVAL MAGASABB BENZINKÉSZLETEK AZ USA-BAN - MÉRSÉKLÕDÕ KERESLET? Kőolaj: -1,6 millió hordó Piaci várakozás: -0,7 millió Előző heti: +3,0 millió Benzin: +2,8 millió hordó Piaci várakozás: +0,2 millió Előző heti: +2,5 millió Egyéb kőolajszárm.: +2,4 millió hordó Piaci várakozás: +2,5 millió Előző heti: +3,2 millió - az USA Energiaügyi Minisztériumának tegnapi közzététele szerint a kőolajkészletek a vártnál nagyobb mértékben csökkentek, ugyanakkor a benzinkészletek jóval az előrejelzéseknél nagyobb mértékben nőttek hasonló képet - csökkenő olajkészletek, növekvő benzinkészletek - mutattak az API iparági szervezet egyidejűleg közzétett adatai is a jelentősen növekvő benzinkészlet a kereslet mérséklődésére utalhat, ami az olajár tekintetében is korlátozó tényező lehet hosszabb távon - a kőolaj jegyzése így némi ingadozást követően, lefelé indult és a nap végére 125 dollár alá került BEIGE BOOK: LASSULÓ GAZDASÁG, INFLÁCIÓS NYOMÁS - a Fed tegnap közzétette regionális gazdasági körképének, a Beige Book-nak legfrissebb kiadását; a közzététel rendszerint nem sokkal az aktuális kamatdöntések előtt történik és a döntéshozók erőteljesen figyelembe veszik a benne foglaltakat mind a 12 körzetben magas, vagy erősödő volt a fogyasztói árakra nehezedő nyomás, az input árak (üzemanyag, fémek, élelmiszerek, vegyszerek) folytatódó emelkedése nyomán a fogyasztási kiadások mindegyik körzetben lanyhulást mutattak, öt körzetben pedig a gazdaság egészére is a lassulás általános képe volt jellemző a feldolgozóipar aktivitása a legtöbb körzetben ugyancsak csökkent vagy a már korábban kialakult alacsony szinten maradt a határidős jegyzések alapján a Fed legközelebbi, augusztus 5-i ülésén valószínűleg nem nyúl a kamatszinthez (marad 2,00%), ugyanakkor szeptemberben már kicsivel nagyobb az esélye
szigorításnak (56%), mint a szinten tartásnak, év végéig pedig nem kizárt két, 25 pontos kamatemelés sem a közzétételt követően a dollár kismértékben, 1,5694-ről 1,568-ig erősödött az euróval szemben, minimálisan nőttek a kamatemelési várakozások NÉV Záróár % BOVESPA DOW JONES COMP DOW JONES INDU DOW JONES TRANS DOW JONES UTIL IPC IPSA MERVAL MSCI AC WORLD MSCI WORLD NASDAQ COMP NASDAQ100 S&P500 TSE300 59420.85-0.38% 4200.83-0.48% 11632.37 +0.26% 5138.60-0.27% 485.76-2.50% 27644.75 +0.19% 2907.91 +1.98% 1940.74-0.82% 350.25 +0.66% 1385.40 +0.57% 2325.87 +0.95% 1845.56 +1.31% 1282.19 +0.41% 13512.66-0.96%
PIACI KÖRKÉP Európa...Szerkesztette: Matgon Erika, Torkos Csilla EURÓPA: ERÕTELJES ERÕSÖDÉS erőteljes, a tengerentúlinál is nagyobb erősödéssel zárták a napot az európai részvénypiacok, a Stoxx 600 index 18 iparági csoportjából 16 emelkedett jót tett a bankszektor megítélésének, hogy a Deutsche Bank elemzői szerint a bankszektor veszteségei eddig nem terjedtek szét annyira a gazdaságokban, mint ahogy attól tartani lehetett és a két amerikai jelzálog-óriás megsegítésére irányuló erőfeszítéseket is díjazta a piac az HBOS iránt (+17%) egyes hírek szerint a spanyol Banco Bilbao Vizcaya érdeklődik, a felek nem kommentálták az értesülést a VW (+6,9%), a Peugeot (+9,2%) és a Fiat (+14%) egyaránt a várakozások feletti negyedéves eredményről számoltak be tegnap az ST Micro félvezetőgyártó (+6,3%) folyó negyedévre a piaci várakozásokkal összhangban álló árbevételi előrejelzést adott, amit a befektetők pozitívan fogadtak IGEN GYENGE IPARI RENDELÉS-ÁLLOMÁNY AZ EUROZÓNÁBAN Május: -3,5% m/m, -4,4% y/y Piaci várakozás: -1,3% ill. +2,1% Ápr.: +2,0% ill. +12,3% - májusban a vártnál jóval alacsonyabb lett az eurozónában az új ipari renedlésállomány egy tegnap délelőtti közzététel szerint - a havi csökkenés legutóbb tavaly decemberben (-3,6%), azt megelőzően azonban csak több mint hét évvel ezelőtt volt ekkora mértékű, az éves szintű visszaesés pedig mintegy öt éve a legrosszabb - iparágakra lebontva, éves szinten leginkább a szállítási eszközök (-10,1%), a textilipar (-8,6%) ill. a gépgyártás (-6,3%) visszaesése emelhető ki, míg országok közti bontásban Spanyolország (-7,1%), Franciaország (-8,9%) gyenge teljesítménye emelhető ki; a német adat viszonylag kevésbé rossznak mondható (-1,2% y/y) az adat egyértelműen alátámasztja az eurozóna gazdaságának akár jelentős mértékű lassulását NÉV Záróár % AEX ATGI ATX BEL20 BET BUMIX BUX CAC40 DAX FTSE250 HEX IBEX35 ISE100 MDAX MIB30 OSE PX50 RIGSE RTS SAX SDAX SOFIX TALSE TECDAX WIG20 405.38 +1.29% 3505.68 +3.57% 3722.53 +1.61% 3144.82 +2.81% 5825.37 +3.25% 2290.37 +2.26% 21625.49 +2.29% 4408.74 +1.88% 6536-09-01 +1.45% 9189.79 +2.31% 8529-04-01-0.13% 11934.90 +2.80% 38555.55 +2.50% 8566.21 +1.09% 29694.00 +1.84% 479.73-0.50% 1475.00 +2.69% 513.91 +1.94% 2111.92-0.55% 448.13 0.00% 4246.46 +1.19% 1023-11-01-0.43% 489.38-0.52% 746.70 +2.21% 2627.98 +1.98%
A nagybank felrázta Európát A Credit Suisse várakozásoknál jobb eredménye optimizmust hozhat a tőzsdékre. A svájci nagybank részvényeinek árfolyama nyitás óta 8 százalékkal emelkedett azt követően, hogy a társaság második negyedéves eredménye jelentősen meghaladta az elemzői várakozásokat. A Credit Suisse-nál realizált meglepetésszerű profit az európai bankszektor iránti bizalmatlanságot is enyhítheti a nap folyamán. A Syngenta agrár-vegyipari csoport előrejelzése is növelte az optimizmust, közel 6 százalékkal megdobva a részvény árfolyamát is. Az olaj és egyéb nyersanyagok árupiaci jegyzésének csökkenése növelheti mind a Syngenta, mind szektortársai lendületét, ám kedvezőtlenül hathat az energiaszektor részvényeinek árfolyamára. A vegyipari szektorban figyelmet érdemel még, hogy a Continental és a Schaeffler Group között újrakezdődtek az összeolvadásról szóló tárgyalások azt követően, hogy a Continental másodszor is visszautasította a Schaeffler 11,3 milliárd eurós felvásárlási ajánlatát. Visszaesést mutat nemcsak az arany és a réz, de ezzel párhuzamosan csökken a brit bányaipari szektor részvényeinek árfolyama is. A Pernod-Ricard is lejtőre futhat azt követően, hogy a társaság közölte: tavaszi forgalma alulmúlta a várakozásokat. A Deutsche Post éves összehasonlításban 18 százalékos profitnövekedést ért el a második negyedévben; a szolgáltató minden ágazata felülmúlta a tavaly ilyenkor regisztrált eredményét. A Footsie 0,5 százalékos mínuszban áll a bányatársaságok veszteségei miatt, a DAX tegnapi záróértéke körül oldalaz, míg a CAC 40 0,1 százalékos pozitívumot mutat a nyitás után kevesebb mint egy órával.
PIACI KÖRKÉP Ázsia...Szerkesztette: Mazgon Erika, Torkos Csilla Japán - Négy hetes csúcsén a Nikkei 225 index A tokiói értéktőzsde fő mutatója, a Nikkei 225 a csütörtöki kereskedési napon 290.38 ponttal, 2.2 százalékkal négyheti csúcsára 13,603.31 pontig erősödött. A Topix index értéke 2.2 százalékkal 1,332.57 pontra emelkedett. Az erősödés hátterében a gyengülő dollár hatására erősödő exportőr vállalatok, ezen belül az autógyártók tehetők felelőssé, valamint a mérséklődő olajár. A Toyota Motor árfolyama 5.13 százalékkal emelkedett. A tőzsdezárás idején a dollár 107,84 jen volt Tokióban, 0,07 jennel olcsóbb a szerdai későinél. Az euró 169,29 jen, 0,04 jennel drágább, mint szerdán későn. NÉV Záróár % ALL ORDINARIES BSE30 HANG SENG JKSE KLSE KOSPI NIKKEI225 NZSE50 PSE SET SHANGHAI B-SHARE SHANGHAI COMP STRAITS TIMES TWSE 5188.40 +0.52% 14825.15-0.78% 23265.53 +0.57% 2227.92 +0.09% 1134.53-0.43% 1626.14 +2.16% 13576.70 +1.98% 3287.67 +2.69% 2535.91 +2.96% 694.36 +0.03% 215.80 +0.96% 2892.79 +1.94% 2986.31 +0.25% 7368-08-01 +0.80%
Hírek...Szerkesztette: Mazgon Erika, Torkos Csilla VÁRHATÓ ESEMÉNYEK EUROZÓNA 10:00 IFO német üzleti bizalmi index, július. Piaci várakozás: 100,1 pont, előző havi: 101,3. 10:00 Eurozóna feldolgozóipari bizalmi index, július. Piaci várakozás: 48,7 pont, előző havi: 49,2. USA 14:30 Heti új munkanélküliek száma. Piaci várakozás: 380 ezer, előző heti: 366 ezer. 16:00 Használt lakásforgalom, június. Piaci várakozás: 4,94 millió (évesítve), előző havi: 4,99 millió. GYORSJELENTÉS USA: 3M (ny.e., 1,35$), Bristol-Myers (40 cent), Dow Chemical (ny.e., 85 cent), Eli Lilly (ny.e., 99 cent), Ford (ny.e., -28 cent), Juniper Networks (z.u., 27 cent), Newmont Mining (50 cent), Xerox (ny.e., 26 cent), Flextronics (27 cent). EU: ABB (42 cent), Credit Suisse (ny.e., 1,62 CHF), Daimler (12:00, 1,57 EUR)
Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1) 320-0330 www.ertektar.hu