A Pannon Váltó Nyrt ös üzleti évről készített egyedi éves jelentése

Átírás

1 A Pannon Váltó Nyrt ös üzleti évről készített egyedi éves jelentése 1

2 Tartalomjegyzék 1,. A Pannon Váltó Nyrt évi konszolidált mérleg- és eredmény-kimutatása Vezetőségi jelentés Általános adatok a Pannon-Váltó Nyrt.-ről Vállalatvezetés, tisztségviselők A Pannon-Váltó Csoport jelenlegi tulajdonosi struktúrájának bemutatása A Pannon-Váltó Csoport tevékenységének és gazdálkodásának bemutatása Szöveges kiegészítés a mérleg beszámolóhoz A Pannon-Váltó Nyrt évi üzleti terve A Társaság évi terve A Pannon-Váltó Nyrt. egyedi beszámolójának kiegészítő melléklete A Felelősségvállaló nyilatkozat 37. 2

3 3

4 4

5 5

6 6

7 7

8 A PANNON-VÁLTÓ Nyrt évi egyedi konszolidált beszámolójának részét képező vezetőségi jelentés 8

9 1., Általános cégadatok A Társaság megalakulása : A Társaság november 1-én átalakulás útján jött létre a Váltó Kft. jogutódjaként. (a Társaság határozatlan időtartamra jött létre.) Érvényes alapszabály kelte : január 07. Aktuális jegyzett tőke : Ft Üzleti év : január 1. - december 31. Auditor A hirdetmények közzétételi helye : Audit Service Kft. (1022 Budapest, Bimbó u. 3.) személyében Dr. Serényi Iván könyvvizsgáló (kamarai tagsági szám: ) : A Társaság, a Budapesti Értéktőzsde és a Magyar Nemzeti Bank kibocsátói honlapja Tevékenységi kör : Saját tulajdonú ingatlan adásvétele (főtevékenység) Épületépítési projekt szervezése Vagyonkezelés (holding) Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés (kizárólag a Társaság saját eszközeivel végzett pénzügyi- és tőkeműveletek, értékpapír befektetések) Saját tulajdonú ingatlan bérbeadása, üzemeltetése Üzletvezetés Máshova nem sorolt egyéb szakmai, tudományos, műszaki tevékenység 9

10 Máshova nem sorolt egyéb kiegészítő üzleti tevékenység A Pannon-Váltó Nyrt. (továbbiakban Társaság) tevékenységi köre az elmúlt években nem változott, főtevékenységként továbbra is a saját tulajdonban lévő ingatlanok adásvételével foglalkozik. A továbbértékesítési céllal megvásárolt ingatlanokat - amennyiben arra lehetőség kínálkozik a Társaság megkísérli bérbe adni azaz mindaddig hasznosítani, amíg az adott ingatlan továbbértékesítése meg nem történik. Az ingatlanok megvásárlását nem minden esetben a Társaság hajtja végre. A Társaságnak több leányvállalata is van, amelyek közül néhány az anyavállalatéval megegyező tevékenységet folytat azaz a lehetőségek keretei között - aktívan részt vesznek az ingatlanok megvásárlásában illetőleg későbbi eladásában. A leányvállalatok másik része ilyen tevékenységet nem végez, hanem szálloda üzemeltetéssel és saját tulajdonú ingatlan bérbeadásával foglalkozik. 2., Vállalatvezetés, tisztségviselők Az üzleti év során a Társaság közvetlen irányításában változás nem következett be, A vezérigazgatói tisztséget immáron 15 éve Szlávik László tölti be. Az üzleti év során a Társaság Igazgatóságának illetőleg Felügyelő Bizottságának tagjaiban változás nem volt. Igazgatóság: Dr. Scheuer Gyula elnök Dr. Hardy Ilona Jakab Gábor és Szlávik László vezérigazgató Felügyelő Bizottság: Pap Géza (elnök) Csorba Zsuzsa 10

11 Dr. Várgedő Lajos A Társaság Igazgatósága illetőleg Felügyelő Bizottsága az év során több alkalommal is ülésezett. A Társaság alkalmazotti létszáma az év végén kettő fő volt, amely a Társaság vezérigazgatóján kívül egy adminisztrátori feladatokat ellátó személyből állt. A Társaság körüli feladatok egy részét könyvelés, jogi képviselet költségtakarékossági okokból megbízás keretében, külső személyen keresztül látja el a Társaság. Ennek oka, hogy a társaság bérköltsége minimális nagyságú minden évben. A tárgyidőszaki, évi bérköltség mindössze e. Ft volt. A Társaság vezetőállású tisztségviselői, ill. vezetőállású munkavállalói nem rendelkeznek Pannon-Váltó részvényekkel. 3., A társaság jelenlegi tulajdonosi struktúrájának bemutatása A Társaság részvényei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére. A részvények forgalma a évben minimális volt, így a részvényesek személyében jelentős változások nem történtek 2015-ben. Továbbra is a Társaság meghatározó részvényese a Pannon Investor Zrt. illetőleg tulajdonos még a Társaság két leányvállalata továbbá kisebb részben a Pannon-Váltó Nyrt. is rendelkezik részvényekkel. A üzleti évet lezáró közgyűlés időpontjában ismert tulajdonosi struktúra: Pannon Investor Zrt. 49,98 % Pannon Consulting Kft. 24,99 % Pannon Consultline Kft 12,40 % Saját részvények 7,39 % Egyéb hazai befektetők 5,24 % 11

12 4., A kibocsátó tevékenységének és gazdálkodásának rövid leírása 4.1, Rövid általános áttekintés a évről A Társaság vezetése hosszú éveken keresztül várt arra, hogy az ingatlanpiacon az élénkülés megkezdődjön. Az első jelek 2013 végén már láthatóak voltak, amikor is a kisebb, M. Ft-os lakások iránt növekedett meg a vevői érdeklődés. Ez követően a kereslet a nagyobb használt lakások felé illetve a korábban eladhatatlannak bizonyult új építésű lakások felé fordult, amelyre az elmúlt év végén ráerősített az állami szabályozás is az új építésű lakások CSOK-os támogatásával. Ennek következtében az új lakások iránti erős érdeklődés az üres építési telkek iránti keresletet is erősítette illetve a kereslet növekedése együtt járt a lakások és a telekárak jelentős mértékű emelkedésével. Mindez rendkívül kedvező helyzetet eredményezett a Társaság és leányvállalatai számára, hiszen hosszú évek várakozását követően már nem csak az ingatlanok fenntartásával és kezelésével lehetett foglalkozni hanem nem nyomott, hanem reális árakon - az ingatlanok értékesítése is szóba jöhetett. (Ennek volt eredménye, hogy bár az anyavállalatnak 2015-ben nem sikerült ingatlant értékesítenie, ugyanakkor egyik leányvállalata, a Pannon Dunapart Kft. eladta a Csoport egyik legértékesebb területét.) A Pannon-Váltó Nyrt. köszönhetően mindezen ingatlanpiaci folyamatoknak évben a korábbi évekhez képest sikeresebb évet zárt. Bár ezt az éves beszámoló számai egyelőre még csak korlátozottan tükrözik vissza - hiszen a javuló, de még mindig negatív eredmény elsősorban a költségek folytatodó csökkentésére vezethető vissza ugyanakkor 2015-ben több olyan esemény is történt a Társaság és leányvállalatai életében, amely a fenti megjegyzést alátámasztják illetőleg előrevetítik azt, hogy a sikeresebb évet zárt megfogalmazás a évi és az azt követő évek beszámolóban már a számok szintjén is megmutatkozik Ingatlanpiaci mozgások Bár a Társaság 2015-ben ellentétben évvel ingatlant nem adott el ugyanakkor az ingatlanpiacon az elmúlt két évben bekövetkező fejlemények mindenképpen pozitívnak értékelhetőek a Társaság számára. A 2013-ban megkezdődött ingatlanpiaci fellendülés a tavalyi év második felében már azon nagy értékű ingatlanokat is elérte, amilyenekkel a Társaság és leányvállalatai is rendelkeznek. 12

13 Az emberek többsége úgy véli, hogy túl vagyunk a 2008-as válságon és bizakodóbb a jövőt illetően, ami együtt jár azzal, hogy egyre bátrabban ruháznak be nagy értékű eszközökbe, leginkább ingatlanokba. A növekvő ingatlanpiaci kereslet az árak jelentős emelkedésében is visszatükröződik, ami alapján úgy véljük, hogy a Pannon-Váltó Nyrt. és leányvállalatainak ingatlanvagyona az elmúlt időszakban jelentősen felértékelődött. A Társaság és leányvállalatai tulajdonában lévő ingatlanok iránt az érdeklődés az elmúlt évben érezhetően megnőtt így várható, hogy 2016-ban több ingatlan eladása is megtörténhet. Ez jótékony hatással lehet majd a Társaság illetőleg leányvállalatai évi eredményére Római-parti gát Külön említést érdemel az ingatlanok értékének megítélése szempontjából az a kedvező hír, mely szerint várható, hogy a Római-parton 2019-ig megépül a mobilgát. Véleményünk szerint a tulajdonunkban lévő területek iránt már megmutatkozó érdeklődés mögött ez a kedvező változás is nyomon követhető. Ez igen jó hatással van a még eladásra nem került közel 1 hektár nagyságú területeink valamint az Alfa Art Hotel értékére is Csökkenő piaci kamatok Szintén pozitívnak tekinthető és jelentős megtakarításokat eredményezett a Társaság számára hogy az elmúlt évben történelmi szintre csökkentek a magyarországi kamatok. Ez a Társaság és leányvállalatai esetében rendkívül fontos volt, mert a Pannon-Váltó Nyrt. jelentős nagyságú hitelállománnyal dolgozott az elmúlt években. Ez a kamatcsökkentés illetőleg az NHP programban való részvételből következő kedvező hitelkamat a Pannon-Váltó Nyrt. számára több tízmilliós megtakarítást eredményezett 2015-ben a korábbi évek kamatkiadásaihoz képest. A kamatok csökkenése az ingatlanpiaci folyamatokon keresztül áttételesen a Társaság és leányvállalatai helyzetét tovább javította. A csökkenő kamatok miatt ugyanis a megtakarítások a banki betétek helyett az ingatlanpiac felé indultak, így jelentős keresletet generáltak, ami az árak emelkedésével is együtt járt. 13

14 A hitelek sikeres csökkentése A korábban említettek szerint a Pannon-Váltó Nyrt. évek óta jelentős hitelállománnyal működik. Ennek terhei jelentős hatással bírtak a korábbi évek veszteséges gazdálkodására ben a Társaság a bankok felé eső hitelállományát közel 70 M. Ft-tal tudta csökkenteni. A fennálló hitelállomány illetőleg annak legnagyobb része ugyanakkor 2016-ban lejár, így a Társaságnak illetőleg leányvállalatainak ingatlan eladásból biztosítania kell az idei évben esedékes hitelek törlesztését Jelentős EU-s támogatások A tavalyi évben a magyar gazdaság jelentős nagyságú EU-s támogatást hívott le, amelyek közvetetten szintén támogatták az ingatlanpiaci keresletet illetően azokon keresztül bizonyos ingatlanpiaci szegmensben ipari ingatlanok piacán - az árak emelkedését. Ez egyelőre nem eredményezte ugyan a Társaság leányvállalatainak tulajdonában lévő ipari ingatlanok árának jelentősebb emelkedését, de a jövőre vonatkozóan kedvező hatása lehet az ipari ingatlanok értékesítésére A kedvezőbb külső és belső körülmények hatása az eredményben A fenti kedvező körülményeknek is köszönhetően a Társaság évi eredménye a korábban említettek szerint kedvezőbb volt, mint a évben. Az elmaradó ingatlan eladások következtében összességében ugyan estek a Társaság bevételei, így azok 2015-ben már csak az Alfa Art Hotel bérbeadását tartalmazták. Miután az Alfa Art Hotel esetében a bérleti díjak jelentősebb emelése nem reális, illetőleg a bérbe adható ingatlanok száma egyelőre nem növelhető ezért a bérleti díjak várhatóan a közeljövőben sem fognak jelentősen növekedni. A bevételek csökkenése mellett ugyanakkor csökkentek az alaptevékenységhez kötődő költségek is. Ennek magyarázata a bérköltségek, az amortizáció és az egyéb költségek jelentős mértékű csökkenésében rejlik. Összességében tehát a bevételek csökkenésénél nagyobb mértékben csökkenő költségeknek köszönhetően a Társaság üzemi eredménye csökkenő mértékű, 19,0 M. Ft-os veszteséget mutat. 14

15 A pénzügyi műveletek bevételei - egy nagyobb üzletrész eladás eredményeként közel 20 %-kal, 10 M. Ft-ra emelkedtek. Ugyanakkor a csökkenő kamatoknak, a csökkenő hitelállománynak és a évi jelentős, 236 M. Ft-ot meghaladó összegű értékvesztésekkel szembeni évi mindössze 2,3 M. Ft-os értékvesztésnek az eredményeképpen a pénzügyi műveletek ráfordításai jelentősen mértékben kevesebb mint tizedére - csökkentek. Így a növekvő bevételek és csökkenő költségek eredményeként a pénzügyi műveletek eredménye a korábbi év 247 M. Ft-os veszteségével szemben 2015-ben mindössze 9 M. Ft-os veszteséget mutat. Reálisabb mutatja ugyanakkor a valós helyzetet, ha az értékvesztésektől eltekintünk mind a mind a évben. Ez esetben a pénzügyi műveletek eredménye bár kisebb mértékben ugyan, de így is közel 33 %-kal javult. (A évi értékvesztés egy része a könyvvizsgáló javaslatára visszaírásra is került. Meggyőződésünk, hogy a későbbiekben lesz még olyan évi értékvesztés, amely visszaírásra kerül majd.) Az üzemi eredmény és a pénzügyi eredmény javulására visszavezethetően a Pannon-Váltó Nyrt. a évi 272 M. Ft-os veszteséggel szemben a évet 28,2 M. Ft. veszteséggel zárta. (Amennyiben ez esetben is eltekintünk az értékvesztések összegétől, a Társaság eredménye a évi 35 M. Ft-os veszteséggel szemben 2015-ben mindössze 26 M. Ft-os veszteséget mutat, ami közel 27 %-os javulás.) 4.3. Üzleti jelentés A Társaság és leányvállalatainak vagyona döntő részben ingatlanokban fekszik azaz a Társaság vezetése kiemelt hangsúlyt fektet ezen ingatlanok kezelésére és adásvételére. Fontos megemlíteni azt is, hogy a Társaság menedzsmentje nem csak a Társaság ingatlanaival hanem a leányvállalatok ingatlanainak ügyeivel is foglalkozik költségtakarékossági okokból a vezetésben átfedések vannak a társaságok között - így ezen ügyletek egy kézben, a Pannon-Váltó Nyrt.-nél összpontosulnak. A Társaság menedzsmentje évben a következő feladatokat végezte: 15

16 - meghirdette eladásra a Társaság és a leányvállalatainak tulajdonában lévő és értékesítésre alkalmas ingatlanokat illetőleg tárgyalt az érdeklődőkkel az ingatlanok értékesítéséről - kezelte a tulajdonában és leányvállalatai tulajdonában lévő ingatlanokat - az értékesítésre még nem kész területeket megpróbálta alkalmassá tenni az eladásra illetőleg eljárt a szabályozás adta lehetőségek javítása érdekében Ingatlanok eladása Maga a Társaság a tavalyi évben ugyan ingatlant nem értékesített, de több ingatlan esetében is tárgyalt azok eladásáról. A Társaság tulajdonában - a Római-parti Alfa Art Hotelen kívül - még 3 további ingatlan van, ezek közül kettő a Római parton. Ezen ingatlanok iránt a tavalyi év második felében volt már érdeklődés, de akkor még a menedzsment a piaci árak további emelkedésében bízva az érdeklődés ellenére sem értékesítette azokat. Az idei év első hónapjaiban ugyanakkor a várt áremelkedés bekövetkezett, így a keresleti árak jóval közelebb vannak ma már a Társaság által elfogadható árakhoz. Ennek köszönhetően a Társaság jelenleg is tárgyal az érdeklődőkkel a Római-parti ingatlanok egy részének illetőleg kedvező árajánlat esetén akár egészének eladásáról. A harmadik, a Társaság tulajdonában lévő ingatlan egy budakalászi, a Luppa tó partján fekvő belterületi ingatlan, amely szintén eladó. Ennek eladását azonban össze kell hangolni a Pannon Alfa Kft. tulajdonában lévő budakalászi ingatlanok eladásával, így egyelőre ezen ingatlan eladása inkább csak néhány éves távlaton belül lehetséges. Fontos esemény volt a Társaság vezetése számára, hogy a tavalyi évben sikerült egyik leányvállalatának, a Pannon Dunapart Kft.-nek a tulajdonában lévő, Rómaiparti 2,7 hektáros terület eladásáról adásvételi szerződést kötnie egy ingatlanfejlesztő társasággal. Az ügylet végleges lezárása a közeljövőben várható. A Társaság egy másik leányvállalata, a Pannon Alfa Kft. jelentős nagyságú, 13 hektáros területtel bír a budakalászi Luppa-tó partján. A terület egy részének értékesítéséről itt is tárgyalások folynak Ingatlanok kezelése A Pannon-Váltó ingatlan portfóliójában - miután ingatlant 2015-ben sem vásárolt - jelenleg egy olyan ingatlan van, amely bérbe adható. A Római-parton lévő Alfa Art Hotel épülete már évek óta bérbeadásra is került a Társaság résztulajdonában lévő 16

17 Pannon Property Kft-nek. Az ingatlannal kapcsolatban pozitív változást jelenthet, ha a már évek óta emlegetett Római-parton futó gát végre megépül Területek értékesítésre történő előkészítése E tevékenység 2015-ben egy budakalászi telek megosztásának előkészítését jelentette. A megosztással kapcsolatosan - amely alapján nm-t valamivel meghaladó telkek kerülnek kiszabályozásra az anyagok elkészültek, beadásuk a Földhivatalhoz megtörtént. Várhatóan a folyamat 2016 első felében lezárul, így 2016 második felére a budakalászi telkek is olyan állapotba kerülhetnek, hogy értékesítésük megkezdődhet Pénz-és tőkepiac Társaság pénz- és tőkepiaci tevékenysége a korábbi évekhez képest ma már marginális illetőleg 2015-ben nem is kötött ilyen jellegű ügyletet. 5,. Szöveges kiegészítés a mérleg beszámolóhoz A Mérleg sorait vizsgálva az Eszközök oldalon a Befektetett eszközök értéke 2015-ben a korábbi évek számaihoz képest 2 %-ot meghaladó mértékben csökkent. Ennek oka egyértelműen a befektetett pénzügyi eszközök csökkenése, ami üzletrész értékesítéséhez köthető. Ugyanakkor a évi beszámolóban önellenőrzést volt szükséges végrehajtani, ami két, a Társaság tulajdonában lévő üzletrészt érintett. A Forgóeszközök értéke a tavalyi évben elhanyagolható mértékben - 2 %-ot el nem érő nagyságban - csökkent. Az áruk között nyilvántartott eszközök értéke és az értékpapírok értéke 2015-ben szinte nem változott, míg a követelések és a pénzeszközök értéke csökkent. Az áruszállításból származó és a kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések értéke a tartozások rendezése következtében a minimálisra csökkent, míg a Társaság bankbetéteinek nagysága a hitelek törlesztéséhez köthetően jelentősen, a korábbi érték több mint felére esett. Összességében a Társaság Eszközei évben alig 2 %-ot meghaladó mértékben csökkentek a bázisévet jelentő évi számokhoz képest. 17

18 A Forrás oldalt vizsgálva megállapítható, hogy a Társaság Saját tőkéje döntően a évi veszteségből kifolyólag 1,6 %-os mértékben csökkent. Jelentősen, 5 %- ot meghaladó mértékben csökkent ugyanakkor a Társaság Kötelezettségeinek nagysága, amely így 600 M. Ft. alá került. A csökkenésen túl pozitívnak tekinthető az is, hogy az 595 M. Ft-ra csökkenő kötelezettség állományból 40 M. Ft. jelenleg kapcsolt vállalkozással szembeni tartozás, azaz a bankok felé eső tartozások az általános csökkenés túl, még nagyobb mértékben csökkentek. A kötelezettségek szerkezetében ugyanakkor jelentős változások következtek be, miután a hitelek nagy része éven belüli kötelezettséggé vált. Ennek köszönhetően a kötelezettségeken belül a hosszúlejáratú és a rövidlejáratú hitelek aránya a korábbi év 78 %-22 %-ával szemben 2015-ben 22 %-78 % lett azaz megfordult az arány. Az Eredmény-kimutatást vizsgálva megállapítható, hogy a Társaságnak értékesítésből fakadó Nettó árbevétele nagymértékben csökkent, miután 2015-ben nem tudott sem ingatlan értékesíteni sem a bérleti díj bevételeket növelni. Ellentétben a évivel 2015-ben egyéb bevételei sem voltak a Társaságnak. Így a évi nettó bevételek és egyéb bevételek a évinek az egyharmadát sem érik el. Jelentősen csökkentek ugyanakkor a Társaság költségei is. Az Anyagjellegű ráfordítások értéke majd 60 %-kal, a Személyi jellegű ráfordítások értéke majd 20 %-kal, az Értékcsökkenés szintén majdnem 20 %-kal míg Egyéb ráfordítások értéke majd 60 %-kal esett. Ennek hatására az Üzleti tevékenységek eredménye a korábbi -24 M. Ft-ról -19 M. Ft-ra csökkent, ami 24 %-os csökkenést jelent. A Pénzügyi műveletek bevételeinek növekedése 15 %-os, ami elsősorban egy nagyobb Pannon Alfa üzletrész eladásából ered. Egyéb, pénzügyi jellegű bevételei a Társaságnak alig voltak, miután korábbi értékpapírpiaci befektetései ma már nincsenek. A pénzügyi műveleteken belül jelentősen csökkent ugyanakkor a Pénzügyi műveletek ráfordításainak értéke. Ezt a csökkenést teljes mértékben magyarázza, hogy a évi értékvesztéssel szemben ben szinte alig volt értékvesztéssel kapcsolatos leírás. Az értékvesztések csökkenése mellett a csökkenő hitelállománynak és a csökkenő kamatoknak köszönhetően a Társaság évi kamatkiadásai is csökkentek, mégpedig közel 8 %-kal. Ennek eredményeképpen a Pénzügyi műveletek eredménye a évi 247 M. Ft-os veszteséggel szemben aminek döntő része értékvesztés volt ben csak 9 M. Ft-os veszteséget mutat. 18

19 A Társaság eredménye a 2015-ben 28 M. Ft-os veszteséget mutat. Ez a nagyság - amennyiben a évi 236 M. Ft-os értékvesztéstől eltekintünk majd 20 %-os javulás a Társaság évi negatív eredményéhez képest. A Társaság részvényeinek likviditása a Budapesti Értéktőzsdén nem jelentős, forgalma a korábbi évhez képest csökkenő tendenciát mutat. 6. A Pannon-Váltó Nyrt évi üzleti terve A Pannon-Váltó Nyrt évi eredménye és tevékenysége - bár az egyedi beszámoló veszteséget mutat mégis sikeresnek mondható, mert a piaci környezet javulásával a Társaság és leányvállalatainak ingatlanai iránt jelentősebb érdeklődés tapasztalható. Emellett a Társaság és leányvállalatainak vesztesége is jelentésen csökkent 2015-ben. A Társaság évi eredményét alapvetően a következő tényezők fogják befolyásolni az idei évben. 6.1 Ingatlanpiaci helyzet alakulása A Társaságot érintő külső körülmények többnyire kedvezően változtak ben. Ezek közül talán a legfontosabb, az ingatlanpiaci folyamatok kedvező változása volt. Az ingatlanpiacon általában folyamatos volt az áremelkedés, az eladásra kínált ingatlanok hamar vevőre találtak, így az erősődő kereslet következtében a a fejlesztők újabb beruházásokat indítottak el. Ennek kedvező hatása, hogy a vevők abban a piaci szegmensben is megjelentek, amelyben a társaság és leányvállalatai több értékes ingatlannal is rendelkeznek. Erre a változásra vezethető vissza az, hogy a Társaság egyik leányvállalata, a Pannon Dunapart Kft. Hosszú évek sikertele próbálkozásai után sikeresen értékesítette a Csoport egyik legnagyobb értékű telkét 2015 őszén évi várakozás: A Társaság abban bízik, hogy ez a kedvező folyamat 2016-ban is fennmarad, bár az árak emelkedése véleményünk szerint már nem lesz olyan gyors és jelentős, mint volt 2015-ben. Azt várjuk, hogy a kereslet fennmaradása miatt ingatlanainkra 19

20 továbbra is lesz vevői érdeklődés és ez alapján több ingatlanunkat is értékesíthetjük 2016-ban. Kevésbé vagyunk optimisták a leányvállalatok tulajdonában lévő ipari ingatlanokkal kapcsolatosan bár elképzelhetőnek tartjuk, hogy ezekből is sikerül majd 2016-ban értékesíteni legalább egyet Piaci kamatok alakulása Magyarországon az elmúlt időszakban a kamatok soha nem látott mélységbe süllyedtek. Ez több szempontból is kedvező volt a Társaság és leányvállalatainak működésére. Egyrészt a Társaság évek óta jelentős hitelállománnyal működik, amelynek kamatai is jelentősek voltak. A kamatok csökkenésével a Társaság kamatfizetései is csökkentek, így ma már a 3-4 évvel ezelőtt fizetendő kamatoknak mindössze harmadát fizeti csak a Társaság. Szintén kedvező a kamatok csökkenése abból a szempontból is, hogy az alacsony banki kamatok miatt a megtakarítások az ingatlanpiac felé indultak, ami közrejátszott a évi kereslet jelentős növekedésében is, ami kedvező a Társaság számára évi várakozás: A kedvező kamatkörnyezet várhatóan 2016-ban is fennmarad, azaz az ingatlanok iránti érdeklődés várhatóan továbbra is fennáll majd. Ugyanakkor ilyen alacsony kamatok mellett jelentős kamatcsökkentésre már nincs tér azaz a hitelek után fizetendő kamatok csökkentése - változatlan hitelnagyságok mellett - tovább már nem lehetséges Jelentős EU-s pénzek megjelenése a fejlesztések területén Az elmúlt évben jelentősen felpörgött az EU-ból érkező pénzek kifizetése, amely jelentős szerepet játszott a beruházások, fejlesztések megindulásában. Ez közvetetten jót tett az ingatlanpiacnak is évi várakozás: Ez a folyamat várhatóan 2016-ban is fennmarad, ami kedvező hatással lehet a fejlesztési célú ingatlanok keresletére. Ezek a kedvező hatások elsősorban a leányvállalatok tulajdonában lévő ipari ingatlanok eladását segíthetik. 20

21 7. A Társaság évi terve A Társaság által várt folyamatok megvalósulása esetén a Társaság és leányvállalatai 2016-ban abban bíznak, hogy a tulajdonukban lévő ingatlanok jelentősebb részét 2016-ban és 2017-ben értékesíteni tudják. Ez érintheti a tavalyi évben a Pannon Dunapart Kft. által megkötött adásvételi szerződés teljesülése mellett a Társaság tulajdonában lévő közel 1 hektáros Rómaiparti telket, illetőleg kedvező ajánlat esetén akár a Társaság tulajdonában lévő más eszközök eladását is. A leányvállalatok esetében elsősorban a Pannon Alfa Kft. tulajdonában lévő budakalászi telkek értékesítése történhet meg részben vagy egészében. Ezen a területen a Pannon Alfa Kft. több mint nm. fejlesztési területtel rendelkezik, azaz ennek eladása jelentős összegű bevételhez juttatná a Csoportot. Hasonló módon tervben van a Pannon-Váltó Nyrt. 48 %-os tulajdonában lévő Kokron Kft. tulajdonában lévő jelentős nagyságú, hódmezővásárhelyi ingatlan értékesítése is. Kedvező ajánlat esetén ennek értékesítésére is sor kerülhet. Ugyanakkor reálisan nem várható, hogy a Társaság és leányvállalatai a tulajdonukban lévő valamennyi ingatlant 2016-ban és 2017-ben értékesíteni tudnák. Az azonban valószínű, hogy az ingatlanok eladásának eredményeképpen a Társaságnak és leányvállalatainak jelentős összegű bevételei lehetnek 2016-ban és 2017-ben. Az eladásból származó bevételek befolyása befolyása esetén a Pannon- Váltó Nyrt. elsősorban az általa felvett banki hiteleket fogja teljesen vagy döntő részben visszafizetni és így hosszú évek után hitel nélkül vagy minimális hitellel működhet a Társaság. Emellett ugyanakkor arra is számítunk, hogy 2016-ban a hitelek visszafizetéséhez szükséges összegnél nagyobb értékben is sikerülhet ingatlant értékesítenie a Társaságnak és leányvállalatainak. Ebben az esetben reális alternatíva lehet újabb ingatlanok vásárlása is akár kisebb összegű hitelfelvétel mellett is. Pannon-Váltó Nyrt. 21

22 A Pannon Váltó Nyrt évi egyedi éves beszámolójának részét képező kiegészítő melléklet 22

23 Kiegészítő melléklet Fe A Szervezet kiemelt adatainak bemutatása Szervezeti forma: nyilvánosan működő részvénytársaság A Szervezet adószáma: A Szervezet KSH száma: Cégjegyzékszám: Alapítás ideje: Jogelőd: VÁLT Ó Vagyonkezelő és Kereskedelmi Kft. Főtevékenysége: saját tulajdonú ingatlan adásvétele Kiegészítő tevékenysége: ingatlankezelés, vagyonkezelés, stb. Székhelye: 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülőpart em 1/B Vállalkozás tulajdonosi szerkezete: Tulajdonos megnevezése Székhely, lakcím Tulajdoni Szavazati Egyéb hányad % arány % ráhatás (25%-50%) Kapcsolt Pannon Investor Zrt 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülőpar 49,98% 49,98% (20%-25%) Kapcsolt Pannon Consulting Kft Budapest, Kossuth Lajos 24,99% 24,99% üdülőpart 102. (...-19%) Egyéb Pannon Consultline Kft Budapest, Kossuth Lajos 12,40% 12,40% üdülőpart 102. Saját részvények 7,39% 7,39% egyéb befektetők 5,24% 5,24% Összesen: 100,00% 100,00% Vállalkozás tulajdoni részesedései (befektetései) és kiemelt adatai: Befektetés megnevezése: Székhely Adatszolgáltatás Tulajdoni Szavazati Egyéb Adatok E Ft-ban éve hányad % arány % ráhatás (76%- )- minősített többséget bizt.bef. leányvállalat Pannon Consulting Kft 99,90% 97,42% Pannon Consultline Kft 94,20% 20,00% (51%-75%)- többségi befolyás leányvállalat Pannon Alfa Kft 35,79% 35,79% Pannon Dunapart Kft 2,21% 2,21% Pannon Property Kft 48,33% 48,33% Kokron Kft 46,99% 46,99% Befektetés megnevezése: Jegyzett Egyéb MSZE Saját Adatok E Ft-ban tőke tartalék tőke (76%- )- minősített többséget bizt.bef. Pannon Consulting Kft Pannon Consultline Kft (51%-75%)- többségi befolyás Pannon Alfa Kft Pannon Dunapart Kft Pannon Property Kft Kokron Kft A konszolidációs csoport vállalkozásai: PannonVáltó Nyrt csoport. Beszámolóban kiemelt számviteli kapcsolt vállalkozások: - Pannon Consulting Kft. - Pannon Consultline Kft. - Pannon Alfa Kft. - Pannon Property Kft. - Kokron Kft. - Pannon Dunapart Kft. 23

24 Cégjellemzők Beszámoló aláírására jogosult neve: Igazgatóság: Felügyelő Bizottság: Szlávik László Címe: 2040 Budaörs, Beregszászi u.53. Dr. Scheuer Gyula elnök, Dr. Hardy Ilona, Jakab Gábor és Szlávik László vezérigazgató Pap Géza Károly, Dr.Várgedő Lajos, Csorba Zsuzsa A vállalkozásnál a könyvvizsgálat jogszabályi előírások alapján kötelező. Könyvvizsgáló: Audit Service Kft. dr. Serényi Iván Könyvvitelért felelős személy: - neve Magonyné Szabó Melinda Számlavezető bankok: - Ft: Erste Bank, Pannon T akarék Bank Engedélyhez kötött tevékenységek: -. Működési rendszer A tulajdoni viszonyokat alapszabály tartalmazza, a működés az ebben rögzítettek szerint történik. A napi forgalom megfigyelése, rögzítése számítógépes program-rendszerrel történik, amely a bevitt adatok zárt feldolgozását biztosítja. A számviteli rendszer Könyvvezetés pénzneme: Forint Könyvelési rend: kettős könyvvitel, HAS (Hungarian Accounting Standards) Üzleti év fordulónapja: Eredménykimutatás típusa: összköltség eljárás Eredménykimutatás változata: "A" Mérleg változata: "A" Mérlegkészítés cégi időpontja általában: január 31. Könyvvizsgálati zárás időpontja: A hitelesítés tartalmi alapja: éves beszámoló A kötelező beszámolás formája: éves beszámoló A számviteli alapelveket jellemző előírások: = Számviteli alapelvektől való eltérés: = A könyvvizsgálat által engedélyezett, törvényi előírásoktól való eltérés: = Alkalmazott értékelési elvek változása: = Jelentős összegű hiba, amelynek hatása ellenőrzési kötelezettségű a felmerülés évére: a mérlegfőösszeg 2%-a. = Egyedi értékelés választása az alkalmazott módszere a befektetések, értékpapírok értékvesztésének elszámolásánál. = Valós értéken történő értékelés nem alkalmazva. = Tartósság: az állományba vétel időpontjától függetlenül, egy éven túl jelentkező, állandó, folyamatosan csökkenő/növekvő tendencia. = A devizás eszközök és források értékelésénél alkalmazott egységes árfolyam: MNB közép árfolyam. = A jelentős, lényeges, meghatározó minősítések az adott eszközcsoport szabályai rögzítettek. Mérlegsor a római betűs sor, mérlegtétel az arab számos sor. = Éves zárásunk, arról készített elszámolásunk előírásszerű, következetes. = Munkánkban az óvatosság elve és valódiság elve érvényesül, ezeket a vállalkozás folytatásának elve mellett alkalmazzuk. A feldolgozás teljeskörűségét teljességi nyilatkozatunk szavatolja. Az éves zárás és a mérlegkészítés időpontja között a cég helyzetét módosító lényegi információk nem merültek fel, így a cég zárási adatai a működő vállalkozás szerint értékeltek. Jelentősebb évi események Az előző évhez képest jelentős változást eredményezett a cég mérlegében, eredmény-elszámolásában: A 2014.évi IFRS beszámoló önellenőrzésre került, és a Pannon Dunapart Kft ig értékesíti egyik ingatlanát. Az immateriális javak bemutatása A Szervezet sem a bázis évben, sem a tárgyévben nem rendelkezett immateriális javakkal. A tárgyi eszközök bemutatása Tartalma: - épület, - berendezés, - számítástechnika. Értékelése-elszámolása: - A nyilvántartás alapja a beszerzési érték. - Az értékelés módja: egyedi. - Maradványérték meghatározása: Számviteli Politika szerint. - Az értékcsökkenés elszámolási módja: a bruttó értékre vetített lineáris. az aktiválás napjától, a használat idejének egyedi megítélése szerint. - Elszámolásának gyakorisága: negyedévente. - Terven felüli értékcsökkenés elszámolási módja: Állománya leltárral fedett. 24

25 Alkalmazott leírási kulcsok Megnevezés Átlag (%) 100 E Ft alatt 100,00 Éves kulcsok szerint - épület 2,00 - építmény 2,00 - berendezés 14,50 - számítástechnika 33,00 Szerkezete Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok ,64% 84,28% - építmény ,64% 84,28% Műszaki gép, berendezés, jármű ,00% 0,00% Egyéb berendezés, jármű ,82% 1,30% - gép, berendezés ,82% 1,30% Tenyészállatok ,00% 0,00% Befejezetlen beruházás ,85% 14,41% Beruházásra adott előleg ,00% 0,00% Tárgyi eszközök értékhelyesbítése ,00% 0,00% Összesen: ,77% 100,00% Állomány mozgása Megnevezés / E Ft nyitó növekedés csökkenés visszaírás átsorolások +- záró BRUTTÓ ÉRTÉK Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok Műszaki gép, berendezés, jármű Egyéb berendezés, jármű T enyészállatok Befejezetlen beruházás Beruházásra adott előleg T árgyi eszközök értékhelyesbítése ÉRTÉKCSÖKKENÉS Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok Műszaki gép, berendezés, jármű Egyéb berendezés, jármű T enyészállatok Befejezetlen beruházás Beruházásra adott előleg NETTÓ ÉRTÉK Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok Műszaki gép, berendezés, jármű Egyéb berendezés, jármű T enyészállatok Befejezetlen beruházás Beruházásra adott előleg T árgyi eszközök értékhelyesbítése Számviteli törvény szerinti értékcsökkenés állománymozgása Megnevezés / E Ft nyitó növekedés csökkenés visszaírás záró ÉRTÉKCSÖKKENÉS VÁLTOZÁSA T ERV SZERINT I lineáris TERVEN FELÜLI T árgyi eszközök - adó törvény szerinti értékcsökkenés állománymozgása Megnevezés adó törvény adó törvény E Ft nyitó növekedés csökkenés visszaírás záró Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni jogok Egyéb berendezés, jármű Összesen: Befejezetlen állomány tartalma: - ingatlan: E Ft A piaci értékelés elve, módszere: 25

26 Terven felüli értékcsökkenések, kivezetések: Üzleti könyveken kívüli állomány: Meghatározó jelentőségű tárgyi eszköz értékelésében bekövetkezett lényeges változás: Terven felüli értékcsökkenés elszámolása, visszaírása miatt: A befektetett pénzügyi eszközök bemutatása Tartalma: - részvények, - üzletrészek. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a beszerzési érték. - Az értékelés módja: = egyedi. = Valós értéken történő értékelés: nem került alkalmazásra. - Értékvesztés elszámolása: Számviteli Politika szerint. Állománya egyeztetéssel igazolt. Szerkezete Tartós részesedések kapcsolt váll.-ban ,86% 100,00% - anyavállalat és anya kapcsoltjai ,86% 100,00% Tartósan adott kölcsön kapcsolt váll.-ban ,00% 0,00% Egyéb tartós részesedés ,00% 0,00% T. adott kölcsön e.részes. v. álló váll.-ban ,00% 0,00% Egyéb tartósan adott kölcsön ,00% 0,00% Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír ,00% 0,00% Befektetett pü-i eszközök értékhelyesbítése ,00% 0,00% Pénzügyi eszközök értékelési különbözete ,00% 0,00% Összesen: ,86% 100,00% Állomány mozgása Megnevezés / E Ft nyitó növekedés csökkenés visszaírás átsorolások +- záró BRUTTÓ ÉRTÉK Tartós részesedések kapcsolt váll.-ban Tartósan adott kölcsön kapcsolt váll.-ban Egyéb tartós részesedés T. adott kölcsön e.részes. v. álló váll.-ban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pü-i eszközök értékhelyesbítése Pénzügyi eszközök értékelési különbözete ÉRTÉKVESZTÉS Tartós részesedések kapcsolt váll.-ban Tartósan adott kölcsön kapcsolt váll.-ban Egyéb tartós részesedés T. adott kölcsön e.részes. v. álló váll.-ban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír NETTÓ ÉRTÉK Tartós részesedések kapcsolt váll.-ban Tartósan adott kölcsön kapcsolt váll.-ban Egyéb tartós részesedés T. adott kölcsön e.részes. v. álló váll.-ban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pü-i eszközök értékhelyesbítése Pénzügyi eszközök értékelési különbözete A valós értékelés elve, módszere: 26

27 Vételi- és névérték eltérései Megnevezés Beszerzési Beszerzési Piaci értékelés alapja E Ft vételi érték névérték Piaci ár %-a ST/JT Piaci érték Auditált érték (76%- )- minősített többséget bizt.bef. Pannon Consulting Kft ,00% 110,72% Pannon Consultline Kft ,00% 105,71% (51%-75%)- többségi befolyás Pannon Alfa Kft ,00% 111,70% Pannon Dunapart Kft ,00% 184,72% Kokron Kft ,00% 198,17% Összesen: Üzleti könyveken kívüli állomány: Amennyiben a befektetett pénzügyi eszközök könyv szerinti értéke jelentősen meghaladja a valós értéket: A készletek bemutatása Tartalma: - áru. Értékelése-elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a beszerzési érték. - Az értékelés módja: = egyedi. - Értékvesztés elszámolása: Állománya leltárral fedett. Szerkezete Anyagok ,00% 0,00% Befejezetlen termelés és félkész termék ,00% 0,00% Növendék-, hízó-, és egyéb állatok ,00% 0,00% Késztermékek ,00% 0,00% Áruk ,00% 100,00% - kereskedelmi áruk ,00% 100,00% Készletre adott előlegek ,00% 0,00% Összesen: ,00% 100,00% Veszélyes hulladékok állományának alakulása: Üzleti könyveken kívüli állomány: A követelések bemutatása Tartalma: - vevő, - ki nem emelt. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - Az értékelés módja: = egyedi. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. - Értékvesztés elszámolása: - Valós értéken történő értékelés: nem került alkalmazásra. Állománya egyeztetéssel, analitikus nyilvántartással igazolt. 27

28 Szerkezete Vevők ,27% 0,15% - belföldi vevők ,27% 0,15% Követelések kapcsolt vállalkozással sz ,04% 78,90% Kölcsön adott pénzeszközök, kapcsolt ,36% 60,98% - anyav. és kapcs.-nak kölcsön adott pénz ,36% 60,98% Követelések egyéb részesedési visz ,00% 0,00% Váltó követelések (nem kapcsolt) ,00% 0,00% Egyéb követelések ,67% 20,95% Kölcsön adott pénzeszközök,nem kapcsolt ,39% 0,35% Adó/T B/vám kötelezettség átsorolás miatt ,00% 0,21% Dolgozói követelés ,00% 19,51% Egyéb követelés ,96% 0,88% Követelések értékelési különbözete ,00% 0,00% Származékos ügyletek pozitív értékelési különbö ,00% 0,00% Összesen: ,59% 100,00% Átsorolások: - követel egyenlegű egyéb követelések miatt: E Ft Üzleti könyveken kívüli állomány: Az értékpapírok bemutatása Tartalma: - részvény, - egyéb értékpapír. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a beszerzési, sajátos érték. - Az értékelés módja: = egyedi. = Valós értéken történő értékelés: nem került alkalmazásra. - Értékvesztés elszámolása: Állománya egyeztetéssel igazolt. Szerkezete Részesedés kapcsolt vállalkozásban ,00% 0,00% Egyéb részesedés ,65% 0,07% Saját részvények és részesedések ,00% 99,86% Forgatási célú, hitelviszonyt megt, értékp ,00% 0,07% Értékpapírok értékelési különbözete ,00% 0,00% Összesen: ,47% 100,00% Értékpapírok - állománymozgása Megnevezés / E Ft nyitó növekedés csökkenés visszaírás átsorolások +- záró BRUTTÓ ÉRTÉK Részesedés kapcsolt vállalkozásban anyavállalat és anya kapcsoltjai (76%- ) - minősített többségi bef. leány (51%-75%) - többségi befolyású leány (50% / 33%) - közös vezetésű (25%-50%) - jelentős > 25%,társult (20%-25%) -<25% alatti, társult Egyéb részesedés Saját részvények és részesedések Forgatási célú, hitelviszonyt megt, értékp Értékpapírok értékelési különbözete

29 ÉRTÉKVESZTÉS Részesedés kapcsolt vállalkozásban anyavállalat és anya kapcsoltjai (76%- ) - minősített többségi bef. leány (51%-75%) - többségi befolyású leány (50% / 33%) - közös vezetésű (25%-50%) - jelentős > 25%,társult (20%-25%) -<25% alatti, társult Egyéb részesedés Saját részvények és részesedések Forgatási célú, hitelviszonyt megt, értékp Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 NETTÓ ÉRTÉK Részesedés kapcsolt vállalkozásban anyavállalat és anya kapcsoltjai (76%- ) - minősített többségi bef. leány (51%-75%) - többségi befolyású leány (50% / 33%) - közös vezetésű (25%-50%) - jelentős > 25%,társult (20%-25%) -<25% alatti, társult Egyéb részesedés Saját részvények és részesedések Forgatási célú, hitelviszonyt megt, értékp Értékpapírok értékelési különbözete A piaci/valós értékelés elve, módszere: Visszavásárolt saját részvény, üzletrész - visszaváltható részvények Megnevezés Db Névérték Ellenérték Jegyzett tőke E Ft %-a Pannon Váltó Nyrt ,39% - Összesen: ,39% Megszerzés oka Vételi- és névérték eltérései Megnevezés Beszerzési Beszerzési Piaci értékelés alapja E Ft vételi érték névérték Piaci ár %-a ST/JT Piaci érték Auditált érték (...-19%)- egyéb Marconi ,00% 0,00% Erste Tőkevédett pénzpiaci ,68% 0,00% Pannon Váltó Nyrt ,00% 103,81% Összesen: Üzleti könyveken kívüli állomány: A pénzeszközök bemutatása Tartalma: - pénztár, - bankszámlák. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - Az értékelés módja: = egyedi. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. - Elszámolt értékvesztés: Állománya egyeztetéssel, rovancsolással és tulajdonosi hitelesítéssel igazolt. Szerkezete Pénztárak ,76% 1,37% Bankbetétek ,58% 98,63% Összesen: ,05% 100,00% Az állományból idegen pénz: 29

30 Az aktív időbeli elhatárolások bemutatása Tartalma: - bevételek miatt, - költségek miatt. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a számított érték. Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. Szerkezete Bevételek aktív időbeli elhatárolása ,17% 98,33% - kamat elhatárolás ,17% 98,33% Költségek, ráford. aktív időbeli elhatár ,00% 1,67% - költség elhatárolás ,00% 1,67% Halasztott ráfordítások ,00% 0,00% Összesen: ,15% 100,00% A céltartalékok bemutatása A Szervezet sem a bázis évben, sem a tárgyévben nem rendelkezett céltartalékokkal. A kötelezettségek bemutatása Hátrasorolt kötelezettségek A Szervezet sem a bázis évben, sem a tárgyévben nem rendelkezett hátrasorolt kötelezettségekkel. Hosszú lejáratú kötelezettségek Tartalma: - hitelek. Érékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - Az értékelés módja: = egyedi - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. Állománya egyeztetéssel igazolt. Hosszú lejáratú ötelezettségek - kamatkötelezettségek Megnevezés kamat % Pénzügyi intézményekkel szemben: Pannon Takarék jegybanki +3,5% Szerkezete Hosszú lejáratra kapott kölcsönök ,00% 0,00% Átváltoztatható kötvények ,00% 0,00% Tartozások kötvénykibocsátásból ,00% 0,00% Beruházási és fejlesztési hitelek ,00% 0,00% Egyéb hosszú lejáratú hitelek ,54% 100,00% Tartós kötelezettség kapcsolt vállalkoz. sz ,00% 0,00% Tartós kötelezettség egyéb rész.visz ,00% 0,00% Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség ,00% 0,00% Összesen: ,54% 100,00% Hosszú lejáratú kötelezettségek - garancia Megnevezés / E Ft Hitel Hitel Fedezeti Fedezeti Típus Összeg Összeg Garancia Pannon Takarék egyéb jelzálog 0 Összesen: Átsorolások rövid lejáratú kötelezettségekbe: A hosszú lejáratú hitel éven belüli törlesztése átsorolásra került a rövidlejáratú köztelezettségek közé. 30

31 Rövid lejáratú kötelezettségek Tartalma: - szállító, - hitelek, - egyéb kötelezettségek. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - Az értékelés módja: = egyedi. = Valós értéken történő értékelés: nem került alkalmazásra. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. Állománya egyeztetéssel igazolt. Rövid lejáratú kötelezettségek - kamatkötelezettségek Megnevezés kamat % Pénzügyi intézményekkel szemben: Erste Bank 2,50% Szerkezete Rövid lejáratú kölcsönök ,00% 0,00% Rövid jejáratú hitelek ,00% 85,34% Vevőktől kapott előlegek ,00% 0,00% Szállítók ,39% 0,08% - belföldi ,39% 0,08% Váltótartozások ,00% 0,00% Rövid lejáratú kötelez. kapcsolt v.sz ,00% 8,01% Hitelek, kölcsönök ,00% 8,01% - anyavállalat és kapcsoltjaival sz. kötelez ,00% 8,01% Rövid lej. kötelezettség egyéb rész.v ,00% 0,00% Egyéb rövid lejáratú kötelezettség ,77% 6,57% - dolgozói kötelezettség ,95% 0,07% - adó/tb/vám kötelezettség ,03% 0,33% - egyéb átsorolt követelés ,00% 3,81% - egyéb kötelezettség ,57% 2,37% Kötelezettségek értékelési különbözete ,00% 0,00% Származékos ügyletek negatív értékelési különbö ,00% 0,00% Összesen: ,93% 100,00% Rövid lejáratú kötelezettségek - garancia Megnevezés / E Ft Hitel Hitel Fedezeti Fedezeti Típus Összeg Összeg Garancia Erste Bank rövid lejáratú jelzálog 0 kapcsolt felek kölcsön Pannon Takarék rövid lejáratú jelzálog,árbevétel 0 Összesen: Átsorolások egyéb követelésekbe: Üzleti könyveken kívüli állomány: A passzív időbeli elhatárolások bemutatása Tartalma: - költségek miatt. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a számított érték. Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. 31

32 Szerkezete Bevételek passzív időbeli elhatárolása ,00% 0,00% Költségek, ráford. passzív időbeli elh ,00% 100,00% - költség elhatárolás ,00% 100,00% Halasztott bevételek ,00% 0,00% Összesen: ,00% 100,00% A saját tőke bemutatása Tartalma: - jegyzett tőke, - tartalékok, - lekötött tartalék, - tárgyévi eredmény. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - Valós értéken történő értékelés: nem került alkalmazásra. Állománya egyeztetéssel igazolt. Szerkezete Jegyzett tőke ,00% 97,85% - ebből visszavásárolt tőke névértéken ,00% 7,23% Jegyzett, be nem fizetett tőke ,00% 0,00% Tőketartalék ,00% 19,22% Eredménytartalék ,25% -25,54% Lekötött tartalék ,68% 10,04% Értékelési tartalék ,00% 0,00% - értékhelyesbítés értékelési tartaléka ,00% 0,00% - valós értékelés értékelési tartaléka ,00% 0,00% Mérleg szerinti eredmény ,64% -1,58% Összesen: ,01% 100,00% Állomány mozgása Megnevezés / E Ft Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékhelyesbí-tés értékelési tartaléka Valós értékelés értékelési tartaléka Mérleg szerinti eredmény Nyitó érték Növekedések önellenőrzés elszámolása Csökkenések előző évi MSZE átvezetése egyéb Záró érték Kiemelt üzletrészek, részvények: Üzleti könyveken kívüli állomány: Osztalék kifizetés: Az év rendkívüli eseményei: Az év rendkívüli eredményei: Évet követő változások: nem kiemelt. - saját tőke / jegyzett tőke mutató miatt előírt: E Ft 32

33 Az üzemi bevételek bemutatása Tartalma: - belföldi, - egyéb bevétel. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. Szerkezete Vállalkozási tevékenység Belföldi árbevétel ,80% 99,99% - egyéb árbevétel ,80% 99,99% Export árbevétel ,00% 0,00% Egyéb bevétel ,97% 0,01% - egyéb ,97% 0,01% Összesen: ,24% 100,00% Szerkezete Vállalkozási tevékenység Egyéb bevétel - eszközértékesítés bevétele ,00% 0,00% - egyéb ki nem emelt ,67% 100,00% Összesen: ,97% 100,00% Bevételek, Export bevételek - szerkezete Tevékenységek Tevékenységek Piacok szerint (belföld + export) szerint szerint Megnevezés E Ft Megnevezés Deviza értéke E Ft Alaptevékenységek Belföld bérleti díj Összesen: Összesen: Állami támogatások elszámolása: Az üzemi költségek és ráfordítások bemutatása Tartalma: - költségnemi költségek, - egyéb ráfordítások. Értékelése - elszámolása: - A nyilvántartás alapja: a könyvi érték. - A devizamozgások a valódiság elve szerint értékeltek. - Szokásos mértéke a számviteli politika szerinti. - T ípusa összköltségi. Állománya analitikus nyilvántartással igazolt. Szerkezete Vállalkozási tevékenység Költségnemi költségek ,15% 83,53% - anyag jellegű ,22% 39,75% - személyi jellegű ,44% 34,28% - értékcsökkenés ,90% 9,49% - aktivált saját teljesítmény ,00% 0,00% Egyéb ráfordítások ,30% 16,47% Összesen: ,62% 100,00% 33