ÉVES JELENTÉS 2015 BF Money Feltörekvő Piaci Devizakötvény Alap

Átírás

1 ÉVES JELENTÉS 2015 BF Money Feltörekvő Piaci Devizakötvény Alap Az éves beszámoló az éves jelentés részét képezi. Tartalomjegyzék A. Független Könyvvizsgálói Jelentés az éves jelentésről B. Alapadatok C. Éves jelentés I. Vagyonkimutatás, az alap összetétele II. A forgalomban levő befektetési jegyek száma III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték IV. Az alap összetétele 1) Az alap összetétele 2) A vagyonkimutatás elemzése V. Az alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt üzleti évekről VII. A származtatott ügyletek részletes leírása a tárgyidőszakban VIII. Az alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása IX. Az Alapkezelő, illetve az alap által az adott időszakra kifizetett javadalmazás X. Az Alapra vonatkozó egyéb információk 1) Az Alap olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak 2) Az Alap likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás 3) Az Alap aktuális kockázati profilja és az Alapkezelő által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek 4) Az Alapkezelő által kezelt alapok XI. A tőkeáttételt alkalmazó Alap esetében a tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások D. Független Könyvvizsgálói Jelentés az éves beszámolóról E. Éves beszámoló Mérleg F. Üzleti jelentés Eredménykimutatás Kiegészítő melléklet

2

3

4 B. Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Alapcímlet devizaneme BF Money Emerging Market Bond Investment Fund BF Money Feltörekvő Piaci Kötvény Alap BF Money Emerging Market Bond Fund ÁÉKBV Alap nyilvános, nyíltvégű, európai, értékpapír befektetési alap határozatlan április 30. (PSZÁF engedély száma: PSZÁF EN-III/TTE-162/2010) HUF A sorozatok adatai HUF sorozat; 1 HUF ISIN kód: HU CZK sorozat: 1 CZK ISIN kód: HU USD sorozat 1 USD ISIN kód: HU U sorozat 1 HUF ISIN kód: HU Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 193. Letétkezelő Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Szabadság tér 7. Könyvvizsgáló KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 31. Aktuális alapkezelési díj 2.0% Az Alap célja A BF Money Feltörekvő Piaci Kötvény Alap célja, hogy az Alapkezelő által ésszerűnek tartott kockázatvállalás mellett a kötvénypiac lehetőségeit hatékonyan kihasználva, középtávon lehetőleg a legmagasabb hozamot biztosítson a befektetési jegyek vásárlóinak. Az Alap eszközeit elsősorban feltörekvő piaci állampapírjaiba fekteti, de kockázat mérséklés céljával szerepelhetnek az Alapban fejlett országok állampapírjai is. Mindezek mellett az értékpapír állomány elemei lehetnek, nemzetközi pénzügyi intézmények és vállalatok által kibocsátott kötvények, jelzáloglevelek, valamint a kockázatok csökkentése és/vagy a hatékony portfólió kialakítása céljából, határidős kontraktusokkal lefedezett egyedi részvények vagy részvénykosár is. Az alap pénzügyi célja a tőkenövekedés. Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek az alap befektetési jegyeit szánjuk A hosszabb távon gondolkodó, a magasabb hozam reményében az átlagosnál nagyobb kockázatot is felvállaló befektetőnek lehet előnyös befektetési forma, akik a feltörekvő országok kötvénypiacainak hozamából kívánnak részesülni. A befektetés alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartama: 5 év. Az Alap közzétételi helyei

5 C. Éves jelentés I. Vagyonkimutatás, az alap összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Az Alap csak tőzsdei értékpapírt vásárolhat (kivéve a hitelviszonyt megtestesítő papírokat és a befektetési jegyeket). Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Nyitó Záró Átruházható értékpapírok 1,925,660,011 1,730,394,545 Banki egyenlegek 126,100,799 38,463,124 Egyéb eszközök -14,636,659-14,805,971 Összes eszköz 2,037,124,151 1,754,051,698 Díjakból származó kötelezettségek -5,789,963-7,054,188 Nettó eszközérték 2,031,334,189 1,746,997,510 A portfólió bontása főbb eszközkategóriák szerint BF Money Feltörekvő Kötvény Alap Portfólió összetétel Nyitó állomány Záró állomány Eszköztípus Eszközérték Súly Eszközérték Súly Számlapénz 126,100, % 38,463, % Betét 0 0.0% 0 0.0% Jegybanki kötvény 0 0.0% 0 0.0% Diszkont kincstárjegy 0 0.0% 0 0.0% Államkötvény 1,377,386, % 1,139,810, % Jelzáloglevél 0 0.0% 0 0.0% Vállalati kötvény 548,273, % 590,583, % Befektetési jegy 0 0.0% 0 0.0% ETF 0 0.0% 0 0.0% Részvény 0 0.0% 0 0.0% Derivatív ügyletek -16,372, % -10,385, % Repo 0 0.0% 0 0.0% Forgalmazási számla egyenlege 1,655, % -4,420, % Követelések/Kötelezettségek 80, % 0 0.0% Eszközök összesen (Bruttó eszközérték) 2,037,124, % 1,754,051, % Díjak -5,789,963-7,054,188 Nettó eszközérték: 2,031,334,188 1,746,997,510

6 Az alap tételes összetétele Az alap tételes értékpapír és banki egyenleg összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Banki egyenlegek Folyószámla Deviza Kód Nyitó % Záró % Magyar forint HUF 5,069, % 1,013, % Cseh korona CZK 8,311, % 8,557, % Euro EUR 6,547, % 1,340, % Lengyel zloty PLN 4, % 576, % Török líra TRY 6,830, % 626, % USA dollár USD 71,098, % 12,212, % Román lej RON 2,991, % 0 0.0% Orosz rubel RUB 1, % 2,829, % Dél-Afrikai rand ZAR 5,587, % 3,112, % Mexicoi peso MXN 19,656, % 8,193, % Összesen HUF 126,100,799 38,463,124 Betétek Az adott időszak végén nem volt betét. %: Nettó eszközértékhez viszonyítva Átruházható értékpapírok nyitó állomány Fajta Név ISIN Eszközérték Összeg Államkötvény MBONO /21 MX0MGO0000N7 151,603, % PERUGB /20 US715638BA91 66,108, % POLGB /25/21 PL ,758, % TURKGB 9.5 TRT120122T17 37,770, % REPHUN /23 US445545AJ57 169,531, % MALAYSIAN GOVT MGS /28/18 MYBMK ,428, % NIGB /27/17 XS ,559, % SAGB /23 ZAG ,089, % SAGB 8 12/21/18 ZAG ,613, % A250624B14 HU ,749, % SLOVENIA /26/22 XS ,710, % MBONO10 12/05/24 MX0MGO ,226, % POLAND 5 03/23/22 US857524AB80 137,057, % ROMGB /28/2018 RO1318DBN034 59,437, % ROMGB /26/23 RO1323DBN018 59,783, % Russia Eurobond /10/18 XS ,228, % SAGB /15/15 ZAG ,638, % SAGB /15/16 ZAG ,730, % TURKGB 8.8 TRT270923T11 72,360, % Vállalati kötvény MOLHB /26/19 XS ,041, % ALFARU 7.75 XS 04/28/21 XS ,477, % DEVATI Float 06/09/16 TRSDEVA ,461, % ALFARU 8 03/18/15 XS ,514, %

7 záró állomány TUPRST /02/18 XS ,512, % FHBHU /19 HU ,143, % BULENR /07/18 XS ,155, % KFINKW /31/16 XS ,486, % YASAR /06/20 XS ,114, % ODEBRE /30/21 USG67106AA51 101,365, % Fajta Név ISIN Eszközérték Összeg Államkötvény MBONO /21 MX0MGO0000N7 75,563, % POLGB /25/21 PL ,396, % TURKGB 9.5 TRT120122T17 29,683, % MALAYSIAN GOVT MGS /28/18 MYBMK ,446, % NIGB /27/17 XS ,733, % SAGB /23 ZAG ,750, % SAGB 8 12/21/18 ZAG ,701, % REPHUN /23 US445545AJ57 91,622, % A250624B14 HU ,531, % MBONO10 12/05/24 MX0MGO ,041, % POLAND 5 03/23/22 US857524AB80 65,318, % ROMGB /26/23 RO1323DBN018 58,365, % SAGB /15/16 ZAG ,345, % TURKGB 8.8 TRT270923T11 27,693, % MALAYSIAN GOVT MGS /30/21 MYBML ,034, % PERUGB /12/24 USP78024AB57 64,214, % RFLB 7 01/25/23 RU000A0JTJL3 21,622, % RFLB /20/22 RU000A0JSMA2 101,719, % ROMGB /24/25 RO1425DBN029 78,252, % SAGB /21/26 ZAG ,554, % TURKGB 8 03/12/25 TRT120325T12 26,218, % Vállalati kötvény MOLHB /26/19 XS ,986, % ALFARU 7.75 XS 04/28/21 XS ,763, % TUPRST /02/18 XS ,510, % MAGYAR /21/2020 XS ,905, % BULENR /07/18 XS ,955, % YASAR /06/20 XS ,319, % ODEBRE /30/21 USG67106AA51 40,461, % EURDEV 5 09/26/20 XS ,682, % Összeg: Nettó eszközértékhez viszonyítva Egyéb eszközök Derivatív ügyletek nyitó állomány Név Eszközérték Lejárat EUR/HUF -891, MXN/HUF 1,184, RON/HUF -1,356, TRY/HUF 50, USD/BRL -4,662, USD/HUF -6,461,

8 USD/MYR -2,717, USD/PLN -4,161, USD/TRY 2,123, ZAR/HUF 517, záró állomány Név Eszközérték Lejárat EUR/USD -334, RUB/HUF -253, RUB/ZAR -492, USD/BRL -9,029, USD/HUF -337, USD/MXN -862, USD/MYR 138, USD/PLN 786, Repo ügyletek Az alap az időszakok végén nem tartalmazott ilyen eszközt. Forgalmazási számlák Deviza Kód Nyitó % Záró % Magyar forint HUF -4,491, % 728, % USA dollár USD 6,146, % -5,149, % Követelések kötelezettségek nyitó állomány Köv/Köt Fajta Instrumentum Eszközérték Pénz követelés/kötelezettség CZK 80,722 záró állomány Az alap az időszak végén nem tartalmazott ilyen eszközt. II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma Befektetési jegy darabszám Nyitó db Záró db "HUF" sorozat 532,788, ,224,441 "CZK" sorozat 31,126,192 47,180,241 "USD" sorozat 3,369,890 2,662,173 "U" sorozat 0 0 III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték Nyitó Záró "HUF" sorozat "CZK" sorozat "USD" sorozat "U" sorozat

9 IV. Az alap összetétele 1) Az alap összetétele Nyitó Időszaki változás% Záró Eszközök %-ban A tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 1,377,386, % 1,139,810, % Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok % A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok % Egyéb átruházható értékpapírok 548,273, % 590,583, % Összesen 1,925,660, % 1,730,394, % Ebből hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 1,925,660, % 1,730,394, % Legnagyobb súlyú értékpapírok a portfólióban Értékpapír neve Értékpapír típusa Eszközérték Eszközök %-ban MOLHB /26/19 Vállalati kötvény 125,986, % YASAR /06/20 Vállalati kötvény 121,319, % EURDEV 5 09/26/20 Vállalati kötvény 117,682, % RFLB /20/22 Államkötvény 101,719, % MBONO10 12/05/24 Államkötvény 101,041, % Értékpapírok összesen: 1,730,394, % A portfólióban levő alapok alapkezelési díjainak legnagyobb mértéke Ha az alap eszközeinek legalább 20 százalékát más befektetési alapokba, kollektív befektetési formákba fekteti, az éves jelentésében közzé kell tenni a tényleges befektetésként szereplő más alapokat, egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legnagyobb mértékét. Kollektív befektetési formák aránya az eszközökhöz: 0.0% A kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díj legmagasabb mértéke: nem alkalmazandó Érintett befektetési forma: nem alkalmazandó Az Alap értékpapír állományában 20% részesedést meghaladó értékpapírok működési költségei Nem alkalmazandó. 2) A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok nehéz év volt a feltörekvő országok számára, a nyersanyagárak esése a kínai gazdaság lassulása és a FED kamatemelésre való várakozás nem kedvezett az eszközosztálynak. Elsősorban a jelentősebb nyersanyagkitettséggel rendelkező országok kerültek nyomás alá, gyengén szerepeltek a latin-amerikai országok, és nagy volt a nyomás Oroszországon is. A 2000-es évek még a BRIC (Brazil, Russia, India, China) országok növekedési csodájáról szólt, a nyersanyag árak összeomlása azonban nagy kihívás elé állítja ezeket az országokat, új növekedési modellre van szükség. Az alacsony fejlett piaci kamatkörnyezetben a feltörekvő országok a es válságot követően jelentősen növelték az adósságukat, elsősorban a magánszektorban. A helyi devizák gyengülése és a jóval gyengébb növekedés, sok esetben a deviza adósság fenntarthatóságát is megkérdőjelezte.. Az alap befektetései 2015-ben

10 A feltörekvő piacok általános gyengeségének következtében a kötvények is jelentős veszteségeket szenvedtek el. A nyersanyagárak zuhanása és a kínai gazdaság lassulása miatt a feltörekvő piaci országok esetében a növekedés hirtelen lassult, a devizák pedig jelentősen gyengültek. A deviza gyengülés miatt a korábbi években felvett dollár adósság terhe nagyban megugrott, és az infláció is emelkedni kezdett, ami számos esetben kamatemelésre kényszerítette a jegybankokat. Az állampapírok gyengülése és a forint relatív erősödése más feltörekvő piaci devizákkal szemben nem kedvezett az alap tavalyi teljesítményének. V. Az alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban Befektetésekből származó jövedelem Egyéb bevétel Kezelési költségek A letétkezelő díjai Egyéb díjak és adók Nettó jövedelem Értékkülönbözet Az adat fellelési helye Eredmény kimutatás / PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI Eredmény kimutatás / EGYÉB BEVÉTELEK Beszámoló III/3. sz. melléklet Alapkezelési díj Beszámoló III/3. sz. melléklet Letétkezelési díj Beszámoló III/3. sz. melléklet minden egyéb díj Eredmény kimutatás / Tárgyévi eredmény Beszámoló II/6 sz. melléklet Értékelési különbözet tartaléka Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják. Tőkeszámla változásai "HUF" sorozat "CZK" sorozat "USD" sorozat "U" sorozat Nyitó állomány (db) 532,788,073 31,126,192 3,369,890 0 Vétel (db) 261,450,638 22,399, ,731 0 Visszaváltás (db) 456,014,270 6,345,361 1,070,448 0 Záró Állomány (db) 338,224,441 47,180,241 2,662,173 0 Az alap devizaneme: magyar forint A sorozatok névértéke az Alapadatok fejezetben található. "HUF" sorozat "CZK" sorozat "USD" sorozat "U" sorozat Dátum Nettó eszközérték Árfolyam Árfolyam Árfolyam Árfolyam ,136,869, ,235,073, ,441,741, ,372,449, ,413,455, ,393,064, ,322,905, ,056,998, ,939,124, ,924,792, ,883,302, ,746,997, Nincs olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire.

11 VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt üzleti évekről Dátum Alap nettó eszközérték (Ft) HUF sorozat CZK sorozat USD sorozat U sorozat árfolyam (Ft/db) hozam (%) ,329,485, %* árfolyam (CZK/db) hozam (%) * 859,915, %* %* árfolyam (USD/db) hozam (%) * 1,131,446, %* %* %* árfolyam (HUF/db) % % % %* ,031,334, % % % % ,746,997, % % % % *: tört év, nem annualizált hozam Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az Alap 2010-ben indult. A CZK sorozat 2011-ben indult Az USD sorozat 2012-ben indult. Az U sorozat 2013-ban indult. hozam (%) VII. A származtatott ügyletek részletes leírása a tárgyidőszakban Az ügyletek típusa: forward fedezeti ügylet. Az Alap 2015-ben kötött származtatott ügyletei Lejárat Vételi deviza Eladási deviza Vételi Érték Eladási Érték USD BRL 295, , BRL USD 850, , PLN HUF 674,760 50,000, HUF USD 140,655, , HUF MXN 36,706,480 2,000, USD HUF 520, ,316, MXN HUF 2,000,000 36,852, RON HUF 490,957 35,000, USD HUF 100,000 27,305, MXN USD 2,914, , USD MYR 179, , MYR USD 717, , RON HUF 828,000 58,571, HUF RON 58,589, , HUF TRY 40,000, , HUF USD 68,490, , USD TRY 200, , HUF USD 54,509, , HUF USD 68,431, , PLN USD 1,325, , USD PLN 360,000 1,320, RUB USD 18,885, , USD TRY 200, , USD HUF 138,071 40,000, RON HUF 337,043 23,238, RUB HUF 21,872, ,000, TRY USD 267, , HUF EUR 31,452, ,000

12 EUR HUF 103,000 31,351, USD TRY 100, , MXN USD 3,001, , HUF USD 65,222, , USD HUF 250,000 69,352, HUF ZAR 35,000,000 1,535, ZAR HUF 1,554,573 35,000, USD BRL 269, , MXN USD 2,996, , HUF USD 81,744, , BRL USD 1,600, , USD HUF 250,000 68,338, HUF USD 68,327, , PLN HUF 677,874 50,000, HUF PLN 50,000, , USD HUF 200,000 55,438, BRL USD 620, , ZAR HUF 2,159,714 50,000, USD HUF 166,293 46,000, HUF USD 254,708, , USD HUF 900, ,303, MXN HUF 2,000,000 36,578, HUF MXN 36,390,600 2,000, USD RUB 300,000 14,895, USD MYR 196, , MYR USD 717, , RUB USD 15,345, , USD MXN 600,000 9,115, MXN USD 9,191, , USD RUB 200,000 11,100, HUF RUB 40,000,000 7,956, PLN USD 1,085, , BRL USD 905, , HUF ZAR 35,000,000 1,583, PLN USD 2,407, , USD PLN 660,000 2,407, USD PLN 660,000 2,411, PLN USD 2,417, , TRY HUF 495,157 50,000, USD HUF 150,000 42,859, USD PLN 200, , USD PLN 150, , HUF RUB 100,000,000 19,911, RUB HUF 20,502, ,000, PLN USD 552, , USD PLN 150, , USD TRY 100, , EUR HUF 103,000 32,060, HUF EUR 32,128, , RUB HUF 7,792,258 40,000, HUF RUB 40,000,000 8,054, TRY USD 278, , USD HUF 35,956 10,000, USD MXN 200,000 3,170, USD MXN 100,000 1,584,477

13 USD BRL 199, , USD BRL 290, , USD BRL 513,265 1,600, BRL USD 2,886, , USD PLN 150, , PLN USD 570, , USD HUF 715, ,336, HUF USD 201,589, , ZAR HUF 2,260,859 50,000, HUF ZAR 50,000,000 2,230, MXN HUF 2,000,000 36,066, HUF USD 39,558, , USD MXN 140,000 2,201, USD RUB 100,000 5,676, RUB USD 5,784, , USD RUB 74,578 4,245, RUB USD 5,799, , TRY USD 538, , USD RUB 100,000 5,792, RUB USD 5,672, , USD TRY 100, , USD MYR 100, , USD EUR 108, , HUF ZAR 30,000,000 1,365, USD PLN 150, , EUR HUF 100,000 31,031, HUF PLN 50,000, , PLN HUF 675,561 50,000, HUF TRY 50,000, , USD PLN 160, , PLN USD 604, , TRY HUF 516,745 50,000, MYR USD 327,650 79, USD MYR 80, , MXN USD 2,650, , USD MXN 160,000 2,632, TRY USD 293, , USD TRY 100, , HUF USD 27,810, , MXN USD 1,705, , HUF ZAR 20,000, , USD BRL 200, , USD MXN 160,000 2,722, PLN USD 604, , RUB USD 6,994, , USD RUB 100,000 6,807, HUF USD 264,505, , USD HUF 955, ,458, HUF RUB 100,000,000 24,246, RUB HUF 24,432, ,000, TRY USD 611, , HUF RUB 33,316,420 8,054, RUB HUF 8,054,485 33,573, USD TRY 200, , HUF TRY 30,000, ,913

14 USD HUF 106,391 30,000, USD BRL 517,573 2,130, BRL USD 2,854, , USD HUF 848, ,186, HUF USD 237,242, , PLN HUF 680,570 50,000, HUF PLN 50,000, , HUF RUB 71,689,428 16,377, RUB HUF 16,377,919 70,486, USD RUB 112,517 7,000, HUF TRY 20,000, , USD TRY 150, , USD HUF 848, ,068, HUF USD 287,887,300 1,000, USD EUR 107, , EUR USD 100, , USD BRL 100, , MXN USD 2,672, , USD PLN 320,000 1,265, PLN USD 1,266, , HUF PLN 50,000, , PLN HUF 681,840 50,000, USD MXN 160,000 2,672, MXN USD 1,672, , USD MXN 100,000 1,665, MYR USD 327,655 75, USD MYR 75, , HUF USD 28,867, , USD BRL 655,089 2,468, BRL USD 2,503, , RUB ZAR 9,000,000 1,942, USD HUF 100,000 29,320, HUF USD 288,302,100 1,000, USD HUF 1,000, ,220, HUF RUB 30,000,000 7,292, USD HUF 100,000 28,874, HUF RUB 40,000,000 9,882, RUB HUF 9,959,567 40,000, HUF PLN 50,000, , USD HUF 180,000 52,408, PLN USD 1,973, , USD PLN 320,000 1,262, HUF USD 209,061, , USD HUF 720, ,994,400 VIII. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az Alapkezelő vezérigazgatója: Konkoly Miklós A Felügyelő Bizottság elnöke: Szűcs Zoltán Az Alapkezelő Ügyvezetői: Konkoly Miklós, Harmath András.

15 Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Habsz Dániel. Az Alapkezelő befektetési eszközök és tőzsdei termékek kereskedését irányító személye: Kovács Ildikó. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2015-ös év folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk Az MNB H-KE-III-140/2015. számú határozatával március 16-tól módosult az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata. Az MNB H-KE-III-905/2015. számú határozatával november 18-tól módosult az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata. A évi LXXIV. törvény (az egyes adótörvények és azokkal összefüggő más törvények, valamint a Nemzeti Adó- és Vámhivatalról szóló évi CXXII. törvény módosításáról) 52. -a alapján a befektetési alap a törvényben meghatározott adó adóalanyának minősül. Mindezek alapján január 1-től az alapokban a fizetendő adó a törvényben és az alapok kezelési szabályzataiban foglalt rendelkezéseknek megfelelően - elhatárolásra, valamint esedékességkor kifizetésre kerül. IX. Az Alapkezelő, illetve az alap által az adott időszakra kifizetett javadalmazás Az Alapkezelő az Alapok elért teljesítményéhez kötött sikerdíj rendszert nem alkalmaz. Az Alapok alapkezelői díj bevétele nem teljesítményfüggő. Az Alap az alkalmazottak részére sem fizet sikerdíjat. Az Alapkezelő éves beszámolójában is szereplő munkabér és prémium összege 265,034 ezer forint, a személyi jellegű egyéb ráfordítások összege 5,953 ezer forint, a betegszabadság távolléti díj térítése 1,474 ezer forint. Az átlagos statisztikai állományi létszám 18 fő. X. Az Alapra vonatkozó egyéb információk 1) Az Alap olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nem alkalmazandó 2) Az Alap likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Folyószámlahitel Szerződés Rendelkezésre Tartási Kötelezettség nélkül (2014. szeptember 3.) 3) Az Alap aktuális kockázati profilja és az Alapkezelő által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Kockázat/nyereség profil HUF, U, USD sorozat: Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb hozam Várhatóan magasabb kockázat

16 CZK sorozat Várhatóan alacsonyabb hozam Várhatóan alacsonyabb kockázat Várhatóan magasabb hozam Várhatóan magasabb kockázat A mutató az alap heti hozamainak ingadozását veszi alapul az elmúlt öt évre vonatkozóan. Az alap HUF sorozata 2010-ben indult, ezért a mutató kiszámításához használt múltbeli adatok egy része, a jogszabály előírásainak megfelelően, egy mesterséges referencia index teljesítményén alapul. A mutató az alap heti hozamainak ingadozását veszi alapul az elmúlt öt évre vonatkozóan. Az alap CZK sorozata 2011-ben indult, ezért a mutató kiszámításához használt múltbeli adatok egy része, a jogszabály előírásainak megfelelően, egy mesterséges referencia index teljesítményén alapul. A mutató az alap heti hozamainak ingadozását veszi alapul az elmúlt öt évre vonatkozóan. Az alap USD sorozata 2012-ben indult, ezért a mutató kiszámításához használt múltbeli adatok egy része, a jogszabály előírásainak megfelelően, egy mesterséges referencia index teljesítményén alapul. A mutató az alap heti hozamainak ingadozását veszi alapul az elmúlt öt évre vonatkozóan. Az alap U sorozata 2013-ban indult, ezért a mutató kiszámításához használt múltbeli adatok egy része, a jogszabály előírásainak megfelelően, egy mesterséges referencia index teljesítményén alapul. A múltbeli a szintetikus mutató számításához is használt adatok nem szükségszerűen megbízható mutatói az alap jövőbeli kockázati profiljának. A feltüntetett kockázat/nyereség profil nem marad garantáltan változatlan, és az alap kategorizálása idővel módosulhat. A legalacsonyabb kategória nem jelent kockázatmentes befektetést. A közepes kockázati besorolás egyrészt annak köszönhető, hogy a feltörekvő piaci kötvények árfolyamingadozása általában magasabb az alacsony kockázatú pénzpiaci eszközökénél. Másrészt, a portfólióban lévő értékpapírok többségét a magyar forinttól eltérő devizában bocsátották ki, így a forint árfolyamának ingadozásai jelentős mértékben befolyásolhatják az alap teljesítményét. Legfontosabb kockázati elemek, amelyeket nem fejez ki kockázat/nyereség mutató: Likviditási kockázat: A korábban megfelelően likvidnek tartott értékpapírpiacok (állampapír, részvény) szélessége és mélysége bizonyos körülmények között drámaian romolhat, és ilyenkor bizonyos pozíciók zárása vagy nyitása csak jelentős kereskedési költségek és/vagy veszteségek árán lehetséges. Hitelezési kockázat: A bankbetétek és a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében a betét-felvevő pénzintézetek, illetve értékpapír kibocsátók esetleges csődje, fizetésképtelensége szélsőséges esetben az Alapok portfóliójában szereplő ezen eszközök értékének drasztikus csökkenéséhez, akár teljes megszűnéséhez vezethet. Az Alapkezelő bankbetétbe, illetve hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba kizárólag gondos mérlegelés, a pénzintézet, illetve értékpapírt kibocsátó állam, intézmény átfogó és részletekbe menő kockázati elemzését követően fekteti az Alapok tőkéjét. A leggondosabb kiválasztás ellenére sem zárható ki teljes bizonyossággal ezen intézmények, államok fizetésképtelenné válása az Alapok futamideje alatt, ami szélsőséges esetben a befektetési jegyek értékének drasztikus csökkenéséhez vezethet. Partnerkockázat: Az Alapkezelő az üzletkötés és befektetés során igyekszik hitelkockázati szempontból legmegfelelőbb partnerekkel kapcsolatban lenni. A szigorú kockázati monitoring ellenére ugyanakkor nem kizárt, hogy a partnerek pénzügyi, illetve egyéb típusú nehézségeken mennek keresztül, melyek veszteségeket okoznak az Alapok számára. A letétkezelő kockázata: Az Alapok portfóliójában szereplő befektetési eszközöket a Letétkezelő elkülönített számlán tartja nyilván. A letétkezelő a meghatározott törvényi szabályoknak és tőkekövetelményeknek megfelel. A körülmények esetleges változásából eredő kockázatok kihathatnak az Alapok eredményességére is. Az Alapkezelő működésével kapcsolatos kockázatok:

17 Személyi feltételekből eredő kockázat: Az Alapkezelő a tevékenység irányítására, portfoliókezelésre, illetve a back office tevékenység szervezésére olyan személyeket alkalmaz, akik megfelelő gyakorlati tapasztalattal, illetve a külön jogszabályban előírt vizsgával rendelkeznek. Az Alapkezelő tevékenységét az alapkezelőkre vonatkozó törvényi előírások, és az ezek alapján készült belső szabályzatok alapján végzi. Mindezektől függetlenül fennállnak a munkavállalókkal kapcsolatos személyes kockázatok. Tárgyi, technikai feltételekből eredő kockázat: Az Alapkezelő rendelkezik a működéséhez szükséges tárgyi, technikai feltételekkel, viszont e körülményekben menet közben bekövetkező esetleges változásokból eredő kockázatok kihathatnak a kezelt alapok eredményességére is. Kockázatkezelési rendszerek A nem szándékolt kockázatok felvállalásának elkerülésére érdekében az Alapkezelő által működtetett két fő kontroll mechanizmus a jogszabályi elvárásokkal is összhangban a befektetési terület és az üzlettámogatási terület szervezeti szétválasztása, illetve a független kockázatkezelési funkció működtetése. A front és a back office jellegű funkciók szervezeti elkülönítése biztosítja, hogy a portfolió-kezelők által kötött ügyletek ellenőrzése, visszaigazolása, elszámolása és kiértékelése magától az ügyletkötéstől teljesen elkülönüljön, így az összeférhetetlenség elkerülhető és intézményesített másodszintű kontroll működik. Az Alapkezelő kockázattudatos üzleti tevékenységét intézményesített kockázatkezelési kontroll támogatja, ami az Alapkezelőn belül elkülönült funkcióként van jelen. A független kockázatkezelési funkció elsődleges célja a kockázattudatos üzleti tevékenység proaktív elősegítése, valamint folyamatos kockázati kontrollja. Fő feladata ennek megfelelően a kockázatkezelési irányelvek, eljárások kidolgozása, a belső fórumokon a kockázatkezelési szempontok képviselete, az azonosított kulcskockázatokat lefedő kockázati kontrollok, mint folyamatba épített kontrollok üzemeltetése, ennek megfelelő kockázati mérések működtetése, az ezzel kapcsolatos jelentésszolgálat teljesítése, továbbá indokolt esetben az észlelt kockázati problémák eszkalálása a megfelelő döntéshozói szintekre. Ugyanakkor a kockázattudatos magatartás, illetve a különböző kockázatok azonosítása és kezelése szempontjából az Alapkezelőn belül minden funkcionális csoport számára jelentkeznek felelősségek és feladatok. A független kockázatkezelési funkció mellett kiemelt szerepe van a szervezet kockázatvállalási hajlandóságát meghatározó, a kockázatkezelési politikát és eljárásokat jóváhagyó Vezérigazgatónak, az Alapkezelő egyéb vezető állású dolgozóinak, illetve a kockázatokat tudatosan felvállaló portfolió-kezelőknek is. A kockázatok kezeléséhez kapcsolódó irányelvek és folyamatok szabályozottságát biztosítandó az Alapkezelő belső kockázatkezelési szabályzatokat működtet. A magas szintű Kockázatkezelési Politika célja, hogy átfogóan meghatározza Alapkezelő működése során az Alapkezelőnél, illetve az Alapkezelő által kezelt portfólióknál felmerülő releváns kockázatok körét, valamint kezelésük általános elveit és módszereit. Az egyes kezelt portfoliók tekintetében a piaci-befektetési kockázati étvágyat az Alapkezelő vezetése tételesen határozza meg a jogszabályi keretek és a Kockázatkezelési Politikában lefektetett általános kockázatkezelési elvek figyelembe vétele mellett. Az azonosított releváns kockázatok mérésre és kezelésre vonatkozó technikákat, eszközöket és intézkedéseket, valamint a kockázatkezelési jelentésszolgálat formáját és tartalmát az Alapkezelő külön szabályzatban, részletes eljárási rendben szabályozza. A Kockázatkezelési Eljárások tartalmazzák azokat a kockázati limiteket és küszöbszámokat/indikátorokat, amelyek támogatják az Alapkezelőt abban, hogy a nem kívánt kockázatokat a portfoliók kezelése során elkerülje, illetve a szükséges korrekciós intézkedéseket idejekorán kezdeményezze. A kockázati korlátokat az Alapkezelő vezetése hagyja jóvá, ami alapján a visszamérésről az üzlettámogatási és a kockázatkezelési terület - a korlátok jellegétől függően - napi és/vagy havi rendszerességgel gondoskodik. A rendszeres kockázatkezelési jelentésszolgálat keretében a jóváhagyott kockázati profiltól való esetleges eltérések a kockázatkezelés által mindig kivizsgálásra kerülnek, ami alapján az Alapkezelő vezetése akciókat kezdeményezhet a portfoliókezelési terület felé. 4) Az Alapkezelő által kezelt alapok Budapest 2016 Alapok Alapja Budapest Abszolút Kötvény Alapok Alapja Budapest Állampapír Alap Budapest Arany Alapok Alapja Budapest Kötvény Alap Budapest Nyersanyag Alapok Alapja Budapest Paradigma Alap Budapest Befektetési Kártya Tőkevédett Alap

18 Budapest Bonitas Alap Budapest Bonitas Plus Alap Budapest Bonus Abszolút Hozam Alapok Alapja Budapest Dollár Rövid Kötvény Alap Budapest Egyensúly Alap Budapest Euro Rövid Kötvény Alap Budapest Franklin Templeton Alapok Alapja Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest Global90 Plusz Alap Budapest Ingatlan Alapok Alapja Budapest Kontroll Abszolút Hozam Származtatott Alap Budapest Paradigma Plusz Alap Budapest Spectrum Hozamvédett Alap Budapest US100 Hozamvédett Alap Budapest US95 Plusz Alap BF Money Balancovany Alap BF Money Chraneny Alap BF Money EMEA Részvény Alap BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap BF Money Feltörekvő Piaci Részvény Alap BF Money Konzervativni Alap BF Money Közép-Európai Részvény Alap Budapest Prémium Portfólió Alapok Alapja XI. A tőkeáttételt alkalmazó Alap esetében a tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások Nem alkalmazandó. Budapest, április 28. Budapest Alapkezelő Zrt.

19

20

21 E N - III / T T E / 2010 PSZÁF engedély száma / 0 4 / 0 1 PSZÁF engedély dátuma Alapkezelő: Forgalmazó: Letétkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Budapest Bank Nyrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap a vállalkozás megnevezése 1138 Budapest, Váci út 193. a vállalkozás címe évi Éves beszámoló Budapest, április 28. P.H. Budapest Alapkezelő Zrt.

22 E N - III / T T E / 2010 PSZÁF engedély száma / 0 4 / 0 1 PSZÁF engedély dátuma BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap MÉRLEG évi Eszközök (aktívák) adatok eft-ban Sor- Előző év(ek) szám A tétel megnevezése Előző év módosításai Tárgyév a b c d e 01. A. Befektetett eszközök (02. sor) I. ÉRTÉKPAPÍROK ( sor) Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete ( sor) a/ kamatokból, osztalékokból b/ egyéb 07. B. Forgóeszközök ( sor) 2,039, ,742, I. KÖVETELÉSEK ( sor) 1, Követelések 1, Követelések értékvesztése (-) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete Forintkövetelések értékelési különbözete 13. II. ÉRTÉKPAPÍROK ( sor) 1,912, ,704, Értékpapírok 1,811,477 1,746, Értékpapírok értékelési különbözete ( sor) 101, , a) kamatokból, osztalékokból 25,582 26, b) egyéb 75,671-68, III. PÉNZESZKÖZÖK ( sor) 125,036 37, Pénzeszközök 118,666 38, Valuta, devizabetét értékelési különbözete 6, C. Aktív időbeli elhatárolások ( sor) Aktív időbeli elhatárolások 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése (-) D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete -16,373-10, ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ( sor) 2,023, ,731, E. Saját tőke ( sor) 2,017, ,721,837 I. INDULÓ TŐKE ( sor) 1,650, ,430,244 a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke 4,106,911 4,718,658 b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -2,456,861-3,288,414 II. TŐKEVÁLTOZÁS (TŐKENÖVEKMÉNY)( sor) 367, ,593 a) visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 104, ,654 b) értékelési különbözet tartaléka 91,250-52,437 c) előző év(ek) eredménye 108, ,898 d) üzleti év eredménye 62,252 44,478 F. Céltartalékok G. Kötelezettségek ( sor) 1, ,572 I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 1,786 5,572 III. KÜLFÖLDI PÉNZÉRTÉKRE SZÓLÓ KÖTELEZETTSÉGEK ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZETE H. Passzív időbeli elhatárolások 4,149 4,472 FORRÁSOK ÖSSZESEN ( sor) 2,023, ,731,881 Budapest, április 28. P.H. Budapest Alapkezelő Zrt.

23 E N - III / T T E / / 0 4 / 0 1 PSZÁF engedély dátuma PSZÁF engedély száma BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap évi "A" EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok eft-ban Sor- Előző év(ek) szám A tétel megnevezése Előző év módosításai Tárgyév a b c d e I. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI 284, ,823 II. PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI 182, ,479 III. EGYÉB BEVÉTELEK 0 0 IV. MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK 39,528 45,776 V. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK 0 1,090 VI. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK 0 0 VII. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK 0 0 VIII. FIZETETT, FIZETENDŐ HOZAMOK 0 0 IX. TÁRGYÉVI EREDMÉNY 62, ,478 Budapest, április 28. P.H. Budapest Alapkezelő Zrt.

24 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap 2015 KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET TARTALMA: I. ÁLTALÁNOS RÉSZ II. SPECIFIKUS ADATOK II./1. KÖVETELÉSEK II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS II./3. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK II./4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK, RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS II./6. SAJÁT TŐKE ALAKULÁSA II./7. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK III. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK III./1. III./2. III./3. III./4. III./5. III./6. III./7. III./8. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ESZKÖZ-ÁLLOMÁNY PORTFÓLIÓ JELENTÉS CASH FLOW EGYEZTETŐ TÁBLA Budapest, április 28. P.H. Budapest Alapkezelő Zrt.

25 I. ÁLTALÁNOS RÉSZ Az alapot a Budapest Alapkezelő Zrt. kezeli és képviseli, amely 10 MFt jegyzett tőkével október 12-én alakult. A Társaság üzleti tevékenységét ténylegesen október 12-ével kezdte meg. A Társaság alaptőkéje a mérlegkészítés időpontjában 500 millió forint. Székhelye: 1138 Budapest, Váci út 193. Cégjegyzék száma: Közzétételi hely: Az alapkezelő képviseletében az alap beszámolójának aláírására jogosultak: Konkoly Miklós 2045 Törökbálint, Otelló u. 25. Habsz Dániel 2440 Százhalombatta Erkel Ferenc körút 18. 3/12. Harmath András 1047 Budapest, Attila u. 132/B A befektetési alapnál a könyvvizsgálat kötelező, melyet a évben KPMG Hungária Kft. végez. A könyvvizsgálatért személyében is felelős személy: Agócs Gábor (Magyar Könyvvizsgálói Kamara ) Könyvvizsgáló által felszámított könyvvizsgálói díj évben Ft. Társaság egyéb szolgáltatást nem vett igénybe könyvvizsgáló társaságtól. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Neve: Ivanov Emil Lakcíme: 1148 Budapest, Csernyus u. 70. Regisztrálási száma: Magyar Könyvvizsgálói Kamara Számviteli politika A számviteli politika fő vonásai Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormány rendelet alapján alakította ki Az Alap kettős könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, melynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítő melléklet és a Cash flow-kimutatás. Az Alap eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfelelően történik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A deviza, illetve valutakészletek átértékelési különbözete a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az szintén közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül kimutatásra.

26 A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. A forgalmazás névértékben az induló tőkét, a befektetési jegyek névértéke és folyóára közötti értékelésből adódó - különbözet a tőkenövekményt változtatja. Az összehasonlíthatóság elve érdekében a mérlegben és az eredménykimutatásban az előző évi adatok a rendelet előírásainak megfelelő bontásban szerepelnek. A beszámoló szempontjából jelentős hiba Jelentős hiba - ami szükségessé teszi a háromhasábos beszámoló elkészítését - az a hiba, melyet ellenőrzés vagy önellenőrzés tár fel, és beszámolóval lezárt évre vonatkozik, a hibák és hibahatások előjeltől független együttes értéke pedig meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérleg-főösszegének 2%-át, illetve ha a mérlegfőösszeg 2%-a nem haladja meg az 1 millió forintot, akkor az 1 millió forintot. A valuta és devizatételek évközi elszámolásának módja Az Alap az évközi valuta és devizatételeket az MNB által közzétett a gazdasági esemény teljesítésének napjára szóló devizaárfolyamon számítja át forintra. A valutában és devizában fennálló eszközök és kötelezettségek év végi értékelése Az Alap a valutában és devizában fennálló eszközöket és kötelezettségeket az év végi értékelés során az MNB által közzétett a mérleg fordulónapjára szóló devizaárfolyamon értékeli. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések: Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Az értékpapírok záró állománya az év utolsó napján érvényes árfolyamon lett értékelve. A saját tőke induló tőkéből és tőkenövekményből áll. Az induló tőke az alakuláskori és a későbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt az előző évek és a tárgyév eredménye, valamint az értékpapírok és a befektetési jegyek értékelési különbözete teszi ki. A rövidlejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevődik össze. A passzív időbeli elhatárolások a tárgyévet terhelő időarányos kötelezettségeket tartalmazza. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítés: A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, az értékpapírok után fizetett osztalékot, és az árfolyam nyereségeket tartalmazza. Az árfolyamveszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidőszak végéig pénzügyileg rendezett összegeket is tartalmazza. Egyéb

27 Az Alap befektetési jegyeinek névértéke: HUF sorozat névértéke 1 Ft, azaz egy forint, CZK sorozat névértéke 1 CZK, azaz egy CZK. USD sorozat névértéke 1 USD, azaz egy USD. Az Alap célja, hogy az Alapkezelő által ésszerűnek tartott kockázatvállalás mellett, a kötvénypiac lehetőségeit hatékonyan kihasználva, középtávon lehetőleg a legmagasabb hozamot biztosítson a befektetési jegyek vásárlóinak. Az alapnál kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, kapott és adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások mérlegfordulókor nem voltak.

28 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap II./1. KÖVETELÉSEK Előző év Tárgyév eft eft Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) Adott előlegek Forgalmazási számlák 1,677 Értékpapírforgalmazók pénzszámla Egyéb követelések Követelések értékvesztése Összes követelés 1,677 0 II./2. TÁRGYÉVBEN ELSZÁMOLT ÉRTÉKVESZTÉS Előző év Tárgyév Számvitelben elszámolt értékvesztés eft eft 0 0 Értékvesztés nem került elszámolásra.

29 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap II./3. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK Előző év Tárgyév eft eft 0 0 Aktív időbeli elhatárolások összesen: 0 0

30 RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Előző év Tárgyév eft eft Kapott előlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 1, Rövid lejáratú kötelezettségek az alapkezelővel szemben ÁFA kötelezettség Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 4,730 Összes rövid lejáratú kötelezettség 1,786 5,572

31 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap II./5. ESZKÖZ/FORRÁS ÁTCSOPORTOSÍTÁS Előző év eft Tárgyév eft Forgalmazási számla 0 4,730 Átcsoportosítás az egyéb kötelezettség közé összesen: 0 4,730 HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÜL ÁTSOROLÁS RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KÖZÉ Előző év eft Tárgyév eft Átsorolás rövid lejáratú kötelezettségek közé összesen: 0 0

32 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap II./6. Megnevezés SAJÁT TŐKE ALAKULÁSA évi eft Évközi Nyitó érték Záró érték Növekedés Csökkenés Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 4,106, , ,718,658 Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke -2,456, ,553-3,288,414 Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 104,937 23, ,654 Értékelési különbözet tartaléka 91, ,687-52,437 Előző év (évek) eredménye 108,646 62, ,898 Üzleti év eredménye 62,252 44,478 62,252 44,478 SAJÁT TŐKE 2,017, ,194 1,037,492 1,721,837

33 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap II./7. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK Előző év eft Tárgyév eft Alapkezelői díj 2,421 1,861 Felügyeleti díj Könyvvizsgálói díj Forgalmazási díj Különadó Passzív időbeli elhatárolások összesen: 4,149 4,472

34 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap III./1. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI Megnevezés Előző év Tárgyév eft eft Árfolyamnyereség 72, ,083 Kapott kamat 37, ,718 Kapott osztalék 96,202 0 Egyéb pénzügyi műveletek bevételei 77,214 43,022 Pénzügyi műveletek bevételei összesen 284, ,823

35 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap III./2. PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI Megnevezés Előző év Tárgyév eft eft Árfolyamveszteség 85,484 50,059 Fizetett, fizetendő kamat 18 0 Egyéb pénzügyi műveletek ráfordításai 96, ,420 Pénzügyi műveletek ráfordításai összesen 182, ,479

36 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap III./3. MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK Megnevezés Előző év Tárgyév eft eft Alapkezelői díj 26,891 28,584 Letétkezelői díj 869 1,727 Felügyeleti díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség, forgalmi jutalék Könyvelési díj Forgalmazási díj 9,778 12,985 Egyéb költség 39 0 Működési költség összesen 39,528 45,776

37 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap III./4. SPECIÁLIS ÉS MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK Előző év Tárgyév eft eft 5 évnél hosszabb lejáratú kötelezettségek nincs nincs Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettségek nincs nincs Környezetvédelmi eszközök, jelenlegi és jövőbeni környezetvédelmi kötelezettségek nincs nincs Jövőbeni bérleti díj fizetési kötelezettség (tartós bérlet) nincs nincs Egyéb mérlegen kívüli tételek nincs nincs

38 BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap III./5. A MÉRLEG-FORDULÓNAPI ESZKÖZ-ÁLLOMÁNY évi Értékpapír Névérték / eredeti devizában Beszerzési érték/kszé (eft) Értékkülönbözet (eft) Piaci érték (eft) Államkötvény összesen: 4,600,000 5, ,532 A250624B14 HUF 4,600,000 5, ,532 Külföldi kötvény összesen: 102,940,666 1,740,609-41,712 1,698,897 ALFARU 7.75 XS 04/28/21 USD 100,000 25,838 4,521 30,359 BULENR /07/18 EUR 100,000 31, ,731 EURDEV 5 09/26/20 USD 400,000 98,147 17, ,139 MAGYAR /21/2020 USD 200,000 62,473 1,580 64,053 MALAYSIAN GOVT MGS /28/18 MYR 1,182,000 87,618-7,114 80,504 MALAYSIAN GOVT MGS /30/21 MYR 700,000 54,343-6,864 47,479 MBONO /21 MXN 4,300,000 80,605-6,954 73,651 MBONO10 12/05/24 MXN 4,700, ,261-12,777 98,484 MOLHB /26/19 USD 400, ,346 16, ,334 NIGB /27/17 NGN 44,162,000 70, ,734 ODEBRE /30/21 USD 480, ,723-61,792 39,931 PERUGB /12/24 PEN 800,000 64, ,255 POLAND 5 03/23/22 USD 200,000 50,777 13,684 64,461 POLGB /25/21 PLN 470,000 36,934 4,149 41,083 REPHUN /23 USD 280,000 70,064 20,357 90,421 RFLB 7 01/25/23 RUB 6,000,000 22,729-1,798 20,931 RFLB /20/22 RUB 27,000,000 98, ,471 ROMGB /24/25 RON 1,000,000 76,038 1,480 77,518 ROMGB /26/23 RON 700,000 55,618 2,199 57,817 SAGB /21/26 ZAR 2,000,000 46,632-7,996 38,636 SAGB /15/16 ZAR 66, ,411 1,314 SAGB /23 ZAR 4,800, ,760-29,954 81,806 SAGB 8 12/21/18 ZAR 1,400,000 33,312-8,207 25,105 TUPRST /02/18 USD 200,000 41,739 16,003 57,742 TURKGB 8 03/12/25 TRY 300,000 25, ,784 TURKGB 8.8 TRY 300,000 31,295-4,061 27,234 TURKGB 9.5 TRY 300,000 45,441-16,250 29,191 YASAR /06/20 USD ,388 21, ,729 Értékpapír összesen: 1,746,129-41,700 1,704,429