MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP

Átírás

1 MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest, Váci utca 38. telefon: , telefax: Forgalmazó: MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. telefon: Letétkezelő: MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. telefon:

2 MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest, Váci utca 38. telefon: , telefax: Forgalmazó: MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. telefon: Letétkezelő: MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. telefon:

3 2

4 TARTALOMJEGYZÉK 1. ÖSSZEFOGLALÓ BEVEZETÉS AZ ALAP BEMUTATÁSA A BEFEKTETÉSI JEGY LÉNYEGES JELLEMZŐI A BEFEKTETÉSI JEGYEK HOZAMA A BEFEKTETŐKNEK AJÁNLOTT LEGRÖVIDEBB BEFEKTETÉSI IDŐTARTAM A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK AZ ALAP BEFEKTETÉSI CÉLJA, POLITIKÁJA, A LEHETSÉGES PIACOK BEMUTATÁSA AZ ALAP BEFEKTETÉSI CÉLJA, POLITIKÁJA A LEHETSÉGES PIACOK BEMUTATÁSA KOCKÁZATI TÉNYEZŐK A BEFEKTETŐI DÖNTÉS MEGHOZATALA FELELŐSSÉGVÁLLALÁS INFORMÁCIÓK AZ ALAPRÓL AZ ALAP BEMUTATÁSA AZ ALAP BEFEKTETÉSI STRATÉGIÁJA AZ ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA ALAPKEZELÉSI DÍJAK AZ ALAPOT TERHELŐ EGYÉB KÖLTSÉGEK KIBOCSÁTÁSRA KERÜLŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK MENNYISÉGE A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÁSA, FORGALMAZÁSI HELYEK A BEFEKTETŐK KÖRE JOGHATÓSÁG, HÁTTÉRSZABÁLYOK JOGHATÓSÁG JOGVITÁK RENDEZÉSE A KIBOCSÁTÁSBAN ÉRINTETT JOGI ÉS TERMÉSZETES SZEMÉLYEK ÉRDEKELTSÉGE ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG ÉRDEKÜTKÖZÉS ELKERÜLÉSE A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK A BEFEKTETŐKNEK AJÁNLOTT LEGRÖVIDEBB BEFEKTETÉSI IDŐTARTAM A FORGALMAZÓ ÉS KÖNYVVIZSGÁLÓ FORGALMAZÓ AZ ALAP KÖNYVVIZSGÁLÓJA FORGALMAZÁSI HELYEK AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA A LETÉTKEZELŐ BEMUTATÁSA A SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSA FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT

5 1. SZÁMÚ MELLÉKLET A TÁJÉKOZTATÓBAN HASZNÁLATOS EGYES FOGALMAK MAGYARÁZATA SZÁMÚ MELLÉKLET A FORGALMAZÓI FELADATOKAT ELLÁTÓ MKB BANK ZRT. FIÓKJAI: SZÁMÚ MELLÉKLET AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL MÁR LÉTREHOZOTT BEFEKTETÉSI ALAPOK SZÁMÚ MELLÉKLET AZ MKB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT ÉVI MÉRLEGEI, EREDMÉNYKIMUTATÁSAI ÉS A KÖNYVVIZSGÁLÓI NYILATKOZATOK SZÁMÚ MELLÉKLET AZ MKB BANK ZRT ÉVI KONSZOLIDÁLT MÉRLEGEI, EREDMÉNYKIMUTATÁSAI ÉS A KÖNYVVIZSGÁLÓI NYILATKOZATOK

6 1. ÖSSZEFOGLALÓ 1.1. Bevezetés Jelen kibocsátási dokumentum az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. által létrehozott MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap befektetési politikájának módosításához készített Tájékoztatóját tartalmazza a Tőkepiacról szóló, többször módosított évi CXX. törvény előírásainak megfelelően. E kibocsátási dokumentum hivatott arra, hogy a Magyar Köztársaság törvényeivel és más jogszabályaival összhangban meghatározza mindazokat a működési szabályokat és feltételeket, amelyek betartásával az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. valamint az MKB Bank Zrt. - mint Forgalmazó és mint Letétkezelő az MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap működtetése során a Befektetők általános érdekével egyezően eljár. A Tájékoztatót az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt., mint Alapkezelő valamint az MKB Bank Zrt. mint Forgalmazó maga készítette. Jelen tájékoztató a Felügyelet jóváhagyó határozatának keltétől számítva az Alap megszűnéséig érvényes. Jelen Tájékoztató a módosított befektetési politika szerinti jellemzőket tartalmazza Az Alap bemutatása Az Alap neve: MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Előzmények: Felügyeleti engedély száma: E-III/ /2005, kelte: április 20. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/ /2005, kelte: május 11. Lajstromszám: Folyamatos forgalmazás induló napja: Az MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap korábbi Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata a november 2-án hatályba lépett Összevont Tájékoztató és Kezelési Szabályzatban részét képezte. Az Összevont Tájékoztató és Kezelési Szabályzat, valamint az Alap Rövidített Tájékoztatójának Felügyeleti engedélyszáma: EN-III/TTE-363/2010., szeptember 09. Az Alap befektetési politikájának megváltoztatásáról szóló Igazgatósági határozat száma, kelte: 8/2011., március 19. Az Alap befektetési politikájának megváltozását jóváhagyó Felügyeleti engedély száma, kelte: KE-III-50101/2011. számú határozat, december 1. Az Alap fajtája: nyilvános, nyílt végű értékpapír befektetési alap. Az Alap típusa: alapok alapja (befektetési alapba fektető befektetési alap). Az Alap futamideje: határozatlan futamidejű A befektetési jegy lényeges jellemzői Az értékpapír neve: MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap befektetési jegy, amely a Tpt. alapján nyilvános forgalomba hozatal útján, határozatlan futamidejű, A sorozatú, visszaváltható, dematerializált értékpapírként kerül Magyarországon kibocsátásra. A kibocsátás pénzneme: Forint A befektetési jegy névértéke: 1 HUF 5

7 A befektetési jegyek megjelenési formája: az Alap befektetési jegyei Dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A Dematerializált értékpapír, olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét egyértelmű azonosítására szolgáló adatait pedig az Értékpapírszámla tartalmazza. A befektetési jegyet az Alapkezelő a KELER Zrt.-nél keletkezteti meg. Dematerializált befektetési jegy megszerzésére és átruházására kizárólag Értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. A dematerializált befektetési jegy tulajdonosnak az ellenkező bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek Értékpapírszámláján azt nyilvántartják. A befektetési jegy fizikailag nem kerül kinyomtatásra, éppen ezért fizikai formában nem kérhető ki. ISIN kód: HU A befektetési jegyek hozama Az Alap hozamot nem fizet, a Befektetők a hozamot a Befektetési jegyek visszaváltásával realizálhatják, a Befektetési jegyek nettó eszközértékében. (Részletesen a Kezelési szabályzat 10. pontjában.) 1.5. A Befektetőknek ajánlott legrövidebb befektetési időtartam Az Alapkezelő által, az MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alapra vonatkozóan a Befektetőknek javasolt legrövidebb befektetési időtáv 3 év A befektetési jegyekhez fűződő jogok A befektetési jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alap átalakulását követően befektetési jegyeit a Forgalmazó közreműködésével visszaváltsa, bármely banki munkanapon megbízást adjon a Forgalmazónak a visszaváltásra, jogosult arra, hogy az Alap jogutód nélküli megszűnése esetén a meglévő vagyonból részesedjen a tulajdonában lévő befektetési jegyeknek az összes kibocsátott befektetési jegyhez viszonyított arányának megfelelően, az Alap megszűnése esetén jogosult a megszűnési jelentés megtekintésére, kérheti az Alapkezelőtől, hogy nevezze meg az Alap nyereségének forrásait osztalék, kamat- és árfolyamnyereség megoszlása szerint, A nyíltvégű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni, az alap tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. A befektető külön nyilatkozatot tesz a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri Az Alap befektetési célja, politikája, a lehetséges piacok bemutatása Az Alap befektetési célja, politikája Az Alapkezelő célja, hogy a rendelkezésre álló befektetési alapok között folyamatosan előnyös szelekciók kiválasztásával széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. Az alap portfoliójában tartott instrumentumokon keresztül széles pénz-, tőke- és nyersanyagpiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át azzal a céllal, hogy átlagosnál alacsonyabb kockázat mellett, biztonságos, lehetőség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó struktúra alakuljon ki. Az Alapkezelő igyekszik az adott döntésnél az elérhető alapok közül a legattraktívabbat kiválasztani, valamint ha olyan piacra kíván befektetni, amit már az MKB Befektetési Alapkezelő zrt kezelésében lévő alapok lefednek, akkor elsődlegesen ezeket preferálja a hatékony portfolió kialakítása során. Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi, valamint a Kezelési szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat. 6

8 Az Alap befektetési politikája csak a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (PSZÁF) engedélyével és a közzétételt követő 30 nap elteltével változtatható meg A lehetséges piacok bemutatása A lehetséges piacok keret-összefoglalása: Nemzetközi Hazai Alap neve/piacok pénz kötvény részvény nyers- ingatlan pénz kötvény részvény ingatlan piac piac piac anyagpiac piac piac piac piac piac MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap A lehetséges piacok részletes bemutatása: A nemzetközi kötvénypiacok melyek magában foglalják mind az állampapír, mind a vállalati kötvények piacát a világgazdaság meghatározó befektetési piacai. Ennek oka az, hogy számos ország jegybankja, kereskedelmi és befektetési bankjai, intézményi befektetői és vállalatai nem csak vásárlóként, hanem kibocsátóként is megjelennek ezeken a piacokon, ami kielégítően sokszínű keresletet és kínálatot biztosít. A számos értékpapírral jellemezhető üzletmenet, és a kiemelkedő befektetői jelenlét miatt a piacok likviditása kiváló, az ebből fakadó diverzifikációs előnyök kihasználhatóak. A nemzetközi kötvénypiacokon a konstrukciók, a lejáratok, valamint a kibocsátók sokszínűsége lehetővé teszi a hozam-kockázat optimalizálás szempontjainak érvényesítését. Épp a diverzifikációs igények segítik az állampapír piac mellett a vállalati kötvénypiacok egyre nagyobb térnyerését, amelyet a jelenlegi alacsony jegybanki kamatokkal jellemezhető időszakban a mérséklődő hozamok segítik. A kockázati kitettségre érzékeny befektetőknek lehetőségük van a csőd védettséget élvező vállalati kötvénypiacon növelni piaci kitettségüket. A nemzetközi részvénypiacok a nemzetközi kötvénypiacokhoz hasonló, meghatározó jelentőséggel bírnak. A részvénypiacok dominanciáját a piacokra bevezetett részvények mennyisége, az ezen keresztül megvalósuló gazdasági szektorokat jellemző reprezentáció, piaci koncentráció, a vállalati információk elérhetősége és mennyisége, valamint bőséges likviditás jellemzi. A részvénypiacokon való megjelenés előnyei sok nemzetközi vállalatot csábítanak e meg - határozó piacokra, amely a kínálat folyamatos megújulását és bővülését eredményezi. A befektetők és kibocsátók számára ez koncentrált kínálatként és keresletként jelentkezik, amelyet a kereskedés transzparenciája, valamint az elszámolás megbízhatósága támogat. Az Egyesült Államokban és Japánban a részvény piacoknak a finanszírozásban betöltött szerepe hagyományosan kiemelkedő jelentőségű, de egyre komolyabb részt kap Európában is. A kedvező populációs trenddel és nyersanyag potenciállal rendelkező feltörekvő piacok a globális részvényforgalomból mára már megkerülhetetlen súlyt képviselnek és a részvénypiaci csatornákon keresztül pozitív impulzussal járulnak hozzá a fejlődéshez. A nemzetközi nyersanyag piacok jelentősége megsokszorozódott a fizikai leszállításos áruügyletek mellett az áruügylethez kapcsolódó, de pénzkiegyenlítésen alapuló etf-ek széles körű elterjedésével. A határidős áruügyletek volumenét pedig a fundamentumok által meghatározott, azaz a gazdasági aktivitásból eredő vételeken túl spekulatív hegde ügyletek sokszorosították meg, amelyek az árfolyamokban mindkét irányban széles kilengést indukáltak. A legutóbbi gazdasági válság rámutatott a befektetési piacok közötti differenciálás kiemelkedő fontosságára. A ciklus elméletnek megfelelően a kilábalás első jelei a gazdasági konjunktúrához legjobban kötődő részpiacokon, így a nyersanyagpiacokon mutatkoznak majd. A gazdasági folyamatok stabilizálódásának reménysugarában a nyersanyagpiacok élénkülése ma már tapasztalható évben a nyersanyagpiacokat átfogó Dow Jones AIG Commodity Index 17%-kal bővült. Hazai pénzpiacon a kereskedelmi bankok egymás közötti hitel/betét kamat jegyzéseit, amelyek érzékenyen reagálnak a likviditások, várakozások és kockázatok hullámzásaira, alulról az egynapos jegybanki betét kamata, míg felülről az egy napos jegybanki hitel kamata próbálja keretben tartani. A pénzpiacon meghatározó hazai jegybank monetáris eszköztára kialakításakor és alkalmazásakor közvetlenül a rövid pénzpiaci hozamok rugalmas alkalmazkodását célozza, hogy azok minél jobban igazodjanak a jegybanki irányadó kamat szintjéhez. A forint irányadó kamatának jelenlegi 6%-os szintje az Euró-zónához való jövőbeli csatlakozás közeledtével, a konvergencia folyamatban az euró jóval alacsonyabb, 1,5%-os szintjéhez közeledhet. 7

9 A hazai kötvénypiacot amelyet meghatározóan állampapír befektetések által generált piacként jellemezhetünk hazai és külföldi intézményi befektetők által dominált létesítményként mutathatunk be. Az állampapírok mindenhol a legbiztonságosabb értékpapíroknak számítanak, mivel a tőkét és a kamatot az állam szavatolja. A magyar állam az Államadósság Kezelő Központon keresztül az államháztartás finanszírozására heti rendszerességgel bocsát ki diszkont kincstárjegyeket, kötvényeket az elsődleges állampapír piacon. A forint állampapír kibocsátásokból 3500 Mrd Ft körüli mennyiséget birtokoló külföldi intézményi befektetők jelentős súlyarányt képviselnek a hazai kötvénypiacon. A külföldi és hazai intézményi befektetőknek köszönhetően egy likvid, jelentős forgalommal bíró hazai kötvénypiac alakult ki, amely a Magyar Nemzeti Bank gyors és rugalmas reagálásával megtámogatva az elmúlt időszak kríziseiben is folyamatos árjegyzéssel működött, ezáltal a világ standardnak tekinthető piacoknak megfelelő befektetői biztonságot nyújtott. A hazai részvénypiac az elmúlt időszakban jelentős fejlődésen ment keresztül. A nyilvánosan kibocsátott magyar részvények koncentrált kereskedési helye a Budapesti Értéktőzsde. Az eltelt időszak eseményei bebizonyították, hogy kritikus időszakokban is biztonságos háttérintézményekkel, megbízható piaci szereplőkkel az igazán szélsőséges piaci reakciók elkerülhetőek és az ügyletek biztonságos elszámolása megvalósítható. A piaci krízisek ugyan a belföldi magánbefektetők jelentős részét átmenetileg eltávolították a hazai részvénypiactól, azonban szerepüket egyre növekvő mértékben a külföldi és alapvetően intézményi befektetők vették át. Habár a tőzsdére bevezetett részvények szűk köre, valamint a nem megfelelő likviditás néhány esetben korlátozó tényezőként léphetnek fel, de az intézményi befektetőknek köszönhetően a hazai részvények iránti érdeklődés, ha változó intenzitással is, de folyamatosan fennmaradt Kockázati tényezők Mivel a Befektetési Alap működése tőkepiaci kockázattal jár, az Alapba történő befektetési döntés során e kockázatok átgondolása, felmérése szükséges, tekintettel arra, hogy a Befektetési jegy megvásárlásával a Befektető befektetési kockázatot vállal. A befektetéseken elszenvedett veszteségekért az Alapkezelő a Befektetőt nem kárpótolja. Adózási kockázat Alapkezelői kockázat Általános gazdasági környezetből adódó kockázat Az Alap megszűnésének kockázata Származtatott (derivatív) ügyletek kockázata Devizaárfolyam kockázat Értékelésből eredő kockázat Forgalmazásban rejlő kockázat Kamatláb kockázat Kibocsátói kockázat Elszámolási kockázat Likviditási kockázat Ország kockázat Partnerkockázat Visszavásárlási kockázat Alapok Alapja konstrukcióból eredő kockázat Részvény piaci kockázata Adózási kockázat A befektetési alapokra, valamint a befektetési jegyekre vonatkozó a Tájékoztató készítésének időpontjában hatályos belföldi adózási szabályok jövőbeni esetleges hátrányos változásai befolyásolhatják a befektetések nettó hozamát, illetve a tőke visszafizetést. Alapkezelői kockázat Az Alapkezelő befektetési eszközök vételével eladásával és kölcsönadásával valósítja meg a meghatározott befektetési politikát. A tranzakciók előtt körültekintően tájékozódik a kiválasztott eszközök feltételeiről, piaci megítéléséről, múltbeli teljesítményéről. A befektetések eredményességét átmenetileg befolyásolhatja az Alapkezelők, működési kockázata. Alapok Alapja konstrukcióból eredő kockázat A tartott alapok összes lehetséges kockázatát figyelembe véve hatással lehet az alap nettó eszközértékére és árfolyamára. Ilyen események lehetnek, ha a tartott alap forgalmazását megváltoztatják, felfüggesztik, vagy megváltozik az alapok alkalmazott költsége, forgalmazási díja, stb. 8

10 Általános gazdasági környezetből adódó kockázat A befektetések teljesítménye függ az őt körülvevő nemzet, illetve régió gazdasági helyzetének alakulásától, ami jelentős mértékben kitett a nemzetközi gazdasági folyamatoknak. A nemzetközi pénz- és tőkepiacok erősödő integráltsága miatt egy-egy országban, illetve régióban alkalmazott befektetésre más országok és régiók tőkepiaci folyamatai is hatást gyakorolnak, ezek a rövid- és középtávú ingadozások negatívan is befolyásolhatják a befektetési jegyek árfolyamát. Az Alap megszűnésének kockázata A határozatlan futamidejű pozitív saját tőkéjű befektetési alapot az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. A nyilvános, nyíltvégű alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben saját tőkéje három hónapon keresztül átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Devizaárfolyam kockázat Erről a kockázatról akkor beszélünk, ha az alap devizája és az alapba vásárolt eszközök devizája eltér. Ebben az esetben az alap teljesítményét nem csak a befektetett eszközök saját devizájában történt árfolyam változások határozzák meg, hanem a két deviza közötti árfolyam ingadozása is. Értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban szereplő befektetések aktuális piaci értékeket. Forgalmazásban rejlő kockázat A befektetési jegyek vásárlására, illetve eladására adott megbízások bejelentésének napján még nem ismert a befektetési jegyeknek a Kezelési Szabályzatban megjelölt teljesítési napján érvényes napi árfolyama. Így a Befektető tényleges vásárlási és eladási árfolyama eltérhet a megbízás napján érvényes árfolyamoktól. Kamatláb kockázat A piaci hozamszint változása a kamatozó és származtatott eszközök árfolyamváltozásán keresztül befolyásolhatja az Alap befektetési jegyeinek árfolyamát. Kibocsátói kockázat Amennyiben az Alap által birtokolt értékpapírok kibocsátója fizetésképtelenné válik, és nem tudja teljesíteni fizetési kötelezettségét, vagy a fizetési kötelezettség teljesítését részben vagy egészben megtagadja, annak nem megfelelő időben tesz eleget, vagy ha mindezek kockázata megnő, akkor ez a kibocsátó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjainak értékét és ezen keresztül az Alap nettó eszközértékét, illetve a befektetési jegyek árfolyamát befolyásolja. Elszámolások kockázat Az értékpapírok adásvételének lebonyolításához elszámoló házak és letétkezelők közreműködése szükséges. A közreműködők magas színvonalú biztonsági és minőségi követelmények melletti kiválasztása ellenére előfordulhat azonban, hogy késedelmes vagy hibás elszámolás miatt az Alapokat olyan kár éri, amely megtérítésére csak késedelemmel vagy esetleg nem minden esetben kerülhet sor. Likviditási kockázat Egyes értékpapírok piaci likviditása a piaci kereslet kínálat hatására jelentősen megváltozhat, ez a portfolióban lévő eszközök értékelésére nézve kedvezőtlen is lehet, illetve ezen eszközök adás-vételét is markánsan befolyásolhatja, ami az alap nettó eszközértékén és árfolyamán is észrevehető. Ország kockázat Az ország kockázat általában az adott ország politikai- gazdasági helyzetéből fakadnak. Szélsőséges esetben a szuverén hiteladós részben vagy egészben nem tud fizetési kötelezettségének eleget tenni. Az ilyen és már akár kevésbé szélsőséges esetek is hatással lehetnek az befektetési jegyek árfolyam változására. Partnerkockázat Amennyiben a partnerek nem- vagy késedelmesen teljesítenek az alap nettó eszközértékére és árfolyamára hatással lehetnek. Részvénypiaci kockázat A különböző pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok jelentős változékonysággal bírnak. Az előbbi ingadozás megjelenik az Alap befektetési jegyeinek hozamában is. A részvénypiac hozamát alapvetően meghatározza, hogy az adott gazdaság a konjunktúra ciklusnak éppen melyik 9

11 szakaszában van. Ezen túlmenően az egyes vállalatok gazdálkodási tevékenysége is hordoz magában kockázatokat (pl. veszteséges gazdálkodás, csőd, felszámolás, stb.), ami a részvények áralakulásában tükröződik ezáltal az alap árfolyamát befolyásolhatják. Származtatott (derivatív) ügyletek kockázat Származtatott ügylet árfolyama egy mögöttes eszköz árfolyamától függ. Derivatív ügylet jellegéből adódóan számos bizonytalansági tényező léphet fel (pl. az esedékességkori piaci ár, likviditása jelentősen visszaeshet, jellemzően tőkeáttétellel működnek). Ezek az előre ki nem számítható események kedvezőtlenül érinthetik a portfolió értékét. Visszavásárlási kockázat A befektetési jegy visszavásárlását az Alapkezelő kizárólag a Befektetők érdekében, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének haladéktalan tájékoztatása mellett függesztheti fel A befektetői döntés meghozatala A befektetési jegyekbe történő befektetés előtt minden leendő befektetőnek szükséges a teljes Tájékoztató, beleértve a hivatkozással beépített dokumentumok, valamint a Kezelési szabályzatban rögzített feltételek megismerése. A befektetési döntést kizárólag a Tájékoztató egészének részletes ismeretében lehet meghozni Felelősségvállalás Felelős személyek Alapkezelő MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Forgalmazó MKB Bank Zrt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. A Tájékoztató összeállítása során az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. valamint az MKB Bank Zrt. mint Forgalmazó a legteljesebb mértékben ügyelt arra, hogy a Tájékoztató tartalmazzon minden az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. valamint az MKB Bank Zrt. piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint a kibocsátásra kerülő befektetési jegyhez kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot, a Tájékoztatóban, illetőleg a Tájékoztatóról és a Befektetési jegyekről közzétett hirdetményekben közölt adatok, adatcsoportosítások, elemzések a valóságnak megfelelőek, helytállóak legyenek, továbbá elősegítsék az MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alapjába történő befektetéshez szükséges megalapozott döntést, a Tájékoztató félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést ne tartal maz - zon, ne hallgasson el olyan tényt, amely szükséges a befektetéshez történő megalapozott döntés meghozatalához. A Befektetési jegy forgalomba hozatala során az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. kivételével senki sem jogosult a Tájékoztatóban, a Kezelési szabályzatban, Rövidített Tájékoztatóban, illetve hirdet mé - nyekben közölt alapkezelési szabályokon és feltételeken, a forgalomba hozatalra vonatkozó adatokon kívül más információt vagy adatot szolgáltatni. A jogosulatlanul szolgáltatott információk a kibocsátó megerősítése nélkül nem tekinthetők hitelesnek és azokra igényt senki sem alapíthat. A Tájékoztató teljes egészének tartalmáért az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt., valamint a forgalmazói feladatokat ellátó MKB Bank Zrt. teljes vagyonukkal, korlátlanul, egyetemlegesen felelnek. A Felügyelet a Tájékoztató jóváhagyása során az abban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért. A Felelősségvállaló Nyilatkozatot e Tájékoztató 9. pontja tartalmazza. 10

12 2. INFORMÁCIÓK AZ ALAPRÓL 2.1. Az Alap bemutatása Az Alap neve MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap fajtája nyilvános, nyílt végű értékpapír befektetési alap Az Alap típusa alapok alapja (befektetési alapba fektető befektetési alap) Az Alap futamideje határozatlan idejű A Befektetési jegy lényeges jellemzői A felajánlott értékpapír neve: MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap befektetési jegy, amely a Tpt. alapján nyilvános forgalomba hozatal útján, határozatlan futamidejű, A sorozatú, visszaváltható, dematerializált értékpapírként kerül Magyarországon kibocsátásra. A kibocsátás pénzneme: Forint A befektetési jegy névértéke: 1 HUF A Befektetési jegyek megjelenési formája: az Alap befektetési jegyei Dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A Dematerializált értékpapír, olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét egyértelmű azonosítására szolgáló adatait pedig az Értékpapírszámla tartalmazza. A befektetési jegyet az Alapkezelő a KELER Zrt.-nél keletkezteti meg. Dematerializált befektetési jegy megszerzésére és átruházására kizárólag Értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. A dematerializált befektetési jegy tulajdonosnak az ellenkező bizonyításig azt kell tekinteni, akinek Értékpapírszámláján azt nyilvántartják. A befektetési jegy fizikailag nem kerül kinyomtatásra, éppen ezért fizikai formában nem kérhető ki. ISIN kód: HU Alapkezelő MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Forgalmazó MKB Bank Zrt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Letétkezelő MKB Bank Zrt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Könyvvizsgáló Kőszegi Anna (kamarai bejegyzés száma: )- a KPMG Hungária Kft. (Cg ), székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99. munkatársa Az Alap befektetési stratégiája Az Alapkezelő célja, hogy a rendelkezésre álló befektetési alapok között folyamatosan előnyös szelekciók kiválasztásával széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. 11

13 Az Alap befektetési politikája Az alap portfoliójában tartott instrumentumokon keresztül széles pénz-, tőke- és nyersanyagpiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át azzal a céllal, hogy átlagosnál alacsonyabb kockázat mellett, biztonságos, lehetőség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó struktúra alakuljon ki. Az Alapkezelő igyekszik az adott döntésnél az elérhető alapok közül a legattraktívabbat kiválasztani, valamint ha olyan piacra kíván befektetni, amit már az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. kezelésében lévő alapok lefednek, akkor elsődlegesen ezeket preferálja a hatékony portfolió kialakítása során Alapkezelési díjak Az Alapkezelő az Alapra maximálisan 0,50% Alapkezelői díjat számít fel a nettó eszközértékre vetítve Az Alapot terhelő egyéb költségek Az Alapot terhelő egyéb költségek részletes bemutatását a Kezelési Szabályzat pontja tartalmazza Kibocsátásra kerülő befektetési jegyek mennyisége A kibocsátásra kerülő befektetési jegyek darabszámát az Alapkezelő nem korlátozza A befektetési jegyek forgalmazása, forgalmazási helyek A befektetési jegyek vétele és visszaváltása a Tájékoztató 2. sz. mellékletében felsorolt MKB Bank Zrt. forgalmazási helyein történik az ott feltüntetett pénztári órák alatt. A befektetési jegyekre vonatkozó tranzakciók a Forgalmazó NetBankár és TeleBankár rendszerén keresztül is megvalósíthatóak az MKB Bank Zrt. hatályos kondíciós listájában meghatározottak szerint ( Befektetési jegy vétele és visszaváltása a Forgalmazó feladata, az értékesítésért kizárólag a Forgalmazó felel. A Befektetési jegyek vételére és visszaváltására adott megbízástól, annak elfogadását követően, sem a befektető sem a Forgalmazó nem állhat el A befektetők köre A befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják Joghatóság, háttérszabályok Joghatóság A jelen Tájékoztató valamint a Kezelési szabályzat alapján létrejött bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. A Befektető, az Alapkezelő, az Alap, a Letétkezelő, valamint a Forgalmazó között a jelen Tájékoztatóban, a Kezelési szabályzatban, a jegyzési jognyilatkozatokban illetve szerződésekben nem szabályozott kérdésekben a Tpt.-ben, Bszt.-ben, valamint a Ptk.-ban foglalt rendelkezéseket kell alkalmazni. A Tpt. mellett az Alapkezelő, Forgalmazó és a Letétkezelő szervezetére, törvényes működési rendjére, tevékenységi körére, továbbá a tevékenység gyakorlása során kötött ügyletek polgári jogi bázisszabályozására vonatkozó jelentős háttérszabályok a Ptk. a Gt. a Bszt., valamint a Hpt. Adózási kérdésekben a Magyar Köztársaság mindenkor hatályos adózási jogszabályait kell alkalmazni Jogviták rendezése Az Alapkezelő a Forgalmazó és a Letétkezelő az Alap működése során esetlegesen felmerülő vitás kérdéseket elsősorban egyeztetés útján igyekszik rendezni a Befektetővel. Az egyeztetés sikertelensége esetén a felek részére a polgári peres eljárás adhatja a vita törvényes rendezését A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége A befektetési jegy kibocsátásában és az Alap nyilvántartásba vételében jogi személyként érintett az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő. Az Alapkezelő és a Forgalmazó abban érdekelt, hogy az Alap a jelen Tájékoztatóban 12

14 megfogalmazott befektetési célokat a lehető legteljesebb mértékben megvalósítsa. A Letétkezelő érdekeltsége, hogy a Bszt.-ben megfogalmazott letétkezelői feladatokat ellássa. A befektetési jegy kibocsátásában érdekelt természetes személyek az Alapkezelő vezető tisztségviselői, vezető állású dolgozói, valamint a munkaszervezetben tevékenykedő alkalmazottai. A Forgalmazónál és a Letétkezelőnél a kibocsátásban érdekelt természetes személyek a vezető tisztségviselők, a Felügyelő Bizottság tagjai, továbbá a befektetési szolgáltatási terület irányítását ellátó, valamint a forgalmazási, illetve letétkezelési feladatokat ellátó munkavállalók Összeférhetetlenség A Tpt a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi törvényi szabályozás vonatkozik (1) A befektetési Alapkezelő vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a 295. (1) bekezdésben meghatározott Letétkezelőnek; a befektetési döntések végrehajtásában közreműködőnek, így különösen befektetési vállalkozásnak, hitelintézet - nek, ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelőnek, valamint a befektetési alapkezelő ügyfelének. (2) Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni." Jelen Tájékoztató aláírásával az MKB Befektetési Alapkezelő zárkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. kijelenti, hogy legjobb tudomásuk szerint a Tájékoztató készítésének időpontjában nem állt fenn összeférhetetlenség az érdekelt személyek tekintetében Érdekütközés elkerülése Az érdekütközés elkerülése érdekében az Alapkezelő a Tpt. alábbi rendelkezéseit következetesen szem előtt tartja: az alapkezelő az alap működése során a befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes alapkezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni (Tpt (2)), a befektetési alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében (Tpt (3)), a befektetési Alapkezelő egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet és befektetési alaponként több, különböző befektetési jegy sorozatba tartozó befektetési jegy forgalomba hozásáról is dönthet (Tpt (1)), a befektetési alapkezelő a befektetési alapok és az ügyfelek vagyonát a saját és az alapkezelő egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani (Tpt (2)), a befektetési alapkezelő által kezelt portfolióban lévő eszközök nem képezik az alapkezelő tulajdonát (Tpt (3)), a befektetési alapkezelő az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni (Tpt (4)) A befektetési jegyekhez fűződő jogok A befektetési jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alap átalakulását követően befektetési jegyeit a Forgalmazó közreműködésével visszaváltsa, bármely banki munkanapon megbízást adjon a Forgalmazónak a visszaváltásra, jogosult arra, hogy az Alap jogutód nélküli megszűnése esetén a meglévő vagyonból részesedjen a tulajdonában lévő befektetési jegyeknek az összes kibocsátott befektetési jegyhez viszonyított arányának megfelelően, az Alap megszűnése esetén jogosult a végelszámolási jelentést megtekintésére, kérheti az Alapkezelőtől, hogy nevezze meg az Alap nyereségének forrásait osztalék, kamat- és árfolyamnyereség megoszlása szerint, A nyíltvégű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni, az alap tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. A befektető külön nyilatkozatot tesz a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri. 13

15 3. A BEFEKTETŐKNEK AJÁNLOTT LEGRÖVIDEBB BEFEKTETÉSI IDŐTARTAM Az Alapkezelő által, az MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alapra vonatkozóan a Befektetőknek javasolt legrövidebb befektetési időtáv 3 év. 4. A FORGALMAZÓ ÉS KÖNYVVIZSGÁLÓ 4.1. Forgalmazó MKB Bank Zrt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca Az alap könyvvizsgálója Kőszegi Anna (kamarai bejegyzés száma: )- a KPMG Hungária Kft (Cg ), székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99. munkatársa. 5. FORGALMAZÁSI HELYEK A befektetési jegyeket az Alapkezelő Magyarországon hozza forgalomba, a forgalmazási feladatokat ellátó MKB Bank Zrt. fiókjaiban. (2. sz. melléklet). A befektetési jegyekre vonatkozó tranzakciók a Forgalmazó NetBankár és TeleBankár rendszerén keresztül is megvalósíthatóak az MKB Bank Zrt. hatályos kondíciós listájában meghatározottak szerint ( 6. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA Az Alapkezelő az alapok törvényes képviselője. Adatok az Alapkezelőről Az Alapkezelő MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Részvénytársaság néven, a Fővárosi Bíróságnál, mint Cégbíróságnál a számon került bejegyzésre. (kelt: június 30.) Alaptőke: Ft Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Félfogadás: kedd 10 és 13 óra között. Az Alapkezelő sem az elmúlt három évben, sem jelenleg nem állt, illetve áll csőd- és felszámolási eljárás alatt. Tevékenységi köre Az Alapkezelő a Felügyelettől kapott engedéllyel összhangban kizárólag befektetési alapkezeléssel foglalkozik (TEÁOR: Befektetési alapok és hasonlók, ezen belül kizárólag értékpapír, valamint ingatlan befektetési alapok kezelése). Tevékenységét az ÁPTF július 12-én kelt, /1999.számú határozatával, valamint a PSZÁF december 20-án kelt III/ /2002. számú határozatával engedélyezte. Üzleti év Az Alapkezelő üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Tulajdonosi struktúrája Az MKB Bank Zrt. (székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38.) az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 100%-os tulajdonosa. Az Alapkezelő tagja az MKB Bank Zrt. által irányított csoportnak. Az Alapkezelő szervezeti felépítése Az Alapkezelő stratégiai irányítását az Igazgatóság, tevékenységének ellenőrzését a Felügyelő Bizottság látja el. Az Alapkezelő munkaszervezete a vezérigazgató közvetlen irányítása alatt áll. A munkaszervezet Front-office és Back-office egységekre tagozódik. A Front-office irányítását a kereskedési igazgató, a Back-office irányítását pedig a back-office vezető látja el. Az Alapkezelő munkavállalóinak száma július 1-én 10 fő. 14

16 Az Alapkezelő Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának tagjai A Társaság Igazgatóságának elnöke: Fokas-Rodatos Dimitrios Fokas-Rodatos-Dimitrios az Eötvös Lóránd Tudomány Egyetemen matematika és számítógép-programozó szakán 1977-ben végzett, majd 1985-ben a budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen matematikai közgazdaságtan szakirányban egyetemi diplomát szerzett.1985-től 1989-ig az MTA közgazdasági laboratóriumának, valamint a Művelődési Minisztérium - hoz tartozó Oktatási Kutató Intézet munkatársa évtől az MKB Bank Zrt. alkalmazottja. A bankban különböző területeken, különböző beosztásokban (osztályvezető, cash flow alapú projekt- és ingatlanfejlesztés finanszírozásáért felelős igazgató, a Központi Ügyfelek Igazgatóságának ügyvezető igazgatója) dolgozott, jelenleg a Vállalati Ügyfél - kapcsolatok I. ügyvezető igazgatója június 10-től az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Igazgatóságának elnöke. Az Igazgatóság tagjai: Dr. Kraudi Adrienne, Katona Ildikó, Csorba Nikoletta, Sziráki László dr. Kraudi Adrienne az Eötvös Lóránd Tudományegyetem Állam és Jogtudományi Karán szerzett doktori címet ben címzetes docensi címet kapott a Külkereskedelmi Főiskolán től a Budapesti Corvinus Egyetem adjunktusa, től címzetes docense. Dr. Kraudi Adrienne 1988-tól dolgozik a Magyar Külkereskedelmi Banknál, osztályvezetőként a Különleges Ügyfelek területén, majd vezető jogtanácsosként ban a Társasági Igazgatás és Humánpolitikai Igazgatóság ügyvezető igazgatójává nevezték ki június 1-től Társasági Igazgatási és Marketing-kommunikációs vezérigazgatóhelyettes, tagja a Bank Igazgatóságának. Az MKB Euroleasing Zrt. Felügyelő Bizottságának elnöke, tagja az MKB Befektetési Alapkezelő Zrt. Igazgatóságának. Katona Ildikó 1996-ban a Külkereskedelmi Főiskolán Tőzsde és Pénzintézetek Szakirányon 1999-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen kapott diplomát ben VAP vizsgát tett tól dolgozik az MKB Bank Zrt.-nél különböző beosztásokban, 2004-től az MKB Private Banking terület ügyvezető igazgatója június 10-től az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Igazgatóságának tagja. Csorba Nikoletta egyetemi diplomáját 1999-ben a Janus Pannonius Tudományegyetem, Közgazdaságtudományi Karán, Monetáris Szabályozás szakirányon szerezte, majd 2000-ben a Janus Pannonius Tudományegyetem, Állam és Jogtudományi Karán Jogi Szakokleveles Közgazdász másoddiplomát kapott től 2001-ig az Ernst & Young Kft. budapesti irodájában Adó és Nemzetközi Üzleti Szolgáltatások Igazgatóságán tanácsadóként, majd 2001 és 2005 között az ING Biztosító Rt.-nél termékmenedzserként és osztályvezetőként dolgozott től az MKB zrt.-nél a Pénz- és Tőkepiaci Igazgatóságon a Befektetési Szolgáltatások Szakterületen üzletágvezetőként, majd 2008-tól a Befektetési Termékmenedzsment és Üzlettámogatás Szakterületen főosztályvezetőként dolgozott június 1.-től az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Igazgatóságának tagja, valamint az MKB Befektetési Alapkezelő zrt. vezérigazgatói munkakörét is betölti. Sziráki László a Budapesti Corvinus Egyetemen szerzett diplomát 2004-ben. Az egyetem befejezését követő év(ek)ben több nemzetközi hátterű bankban dolgozott, a CA IB Értékpapír Rt.-nél (később Unicredit Bank Zrt.) szerzett tapasztalatokat az értékpapírpiac és pénzügyi befektetések terén, a Citigroup magyarországi leányvállalatánál osztályvezetőként dolgozott tól dolgozik az MKB Bank Zrt.-nél. Részt vett az MKB Bank Közép-Európai terjeszkedését irányító projekt munkájában, valamint az MKB Biztosítók megalapításában. Jelenleg az MKB Bank Zrt. Retail Üzletirányítási szakterületének igazgatója. A Felügyelő Bizottság tagjai Nyemcsok János, igazgató, MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. Bereczki Zsuzsanna, ügyvezető igazgató, MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. Bajusz Péter, főosztályvezető helyettes, MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. Az Alapkezelő által már létrehozott Befektetési Alapok bemutatását a 3. sz. melléklet tartalmazza. Az Alapkezelő évi mérlege, eredménykimutatása a 4. sz. mellékletben található. Az Alapkezelő feladatai meghatározza az Alap célját, elkészíti az Alap Tájékoztatóját, Kezelési szabályzatát és Rövidített Tájékoztatóját, megvalósítja az Alap befektetési politikáját, befekteti az Alap tőkéjét, kezeli az Alap eszközállományát a Kezelési szabályzatban meghatározottak szerint, meghatározza az alap hozamfizetési politikáját, megbízást ad értékpapír vételre és eladásra, 15

17 szerződést köt és biztosítja a folyamatos együttműködést a Forgalmazóval, a Letétkezelővel és a Könyvvizsgálóval köteles minden az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot naponta megküldeni a Letétkezelőnek, elkészíti és közzéteszi az Alap havi portfoliójelentést, az Alap féléves és éves jelentését és az Alappal kapcsolatos összes tájékoztatót eleget tesz az Alappal kapcsolatos PSZÁF adatszolgáltatási kötelezettségeknek, ellátja az Alap adminisztrációját, kifizeti az Alappal kapcsolatos díjakat, költségeket mindenkor a vonatkozó törvényeknek megfelelően jár el. Az Alapkezelő jogai és kötelességei Az Alapkezelő egymástól elkülönítetten több Befektetési Alapot is létrehozhat és kezelhet. Az Alapkezelő a Befektetési Alapok és az ügyfelek vagyonát a saját vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. Az Alapkezelő által kezelt portfolióban lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát. Az Alapkezelő az általa kezelt vagyonról Befektetési Alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. Az Alapkezelő az általa kezelt alapok javára nem szerezhet egyetlen kibocsátóban sem nyilvános vételi kötelezettséget eredményező befolyást. Az Alapkezelő a Befektetési Alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelő részére jogosult. A nyilvános Befektetési Alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor. Az Alapkezelő a befektetési tevékenység végzéséhez kizárólag olyan alvállalkozót vehet igénybe, amely Magyarországon székhellyel rendelkező társaság esetén rendelkezik a portfoliókezelési, illetőleg a befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel, illetve külföldön székhellyel rendelkező társaság esetén rendelkezik az Európai Unió, vagy a Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet valamelyik tagállamának hasonló tevékenység végzésére vonatkozó engedélyével. Az Alapkezelő az általa harmadik féltől igénybe vett befektetési alapkezelési tevékenységért mint sajátjáért felel, az ettől eltérő kikötés semmis. Az Alapkezelő köteles havonta az általa kezelt befektetési alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját szék - helyén hozzáférhetővé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, a saját tőkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után negyvenöt napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén százhúsz napon belül az általa kezelt befektetési alapokról egyenként jelentést készít, és azt a Felügyeletnek megküldi. Az alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi az Alapok közzétételi helyein. 7. A LETÉTKEZELŐ BEMUTATÁSA Általános adatok a Letétkezelőről A Forgalmazói, Letétkezelői feladatokat az MKB Bank Zrt. látja el. Befektetési alapok letétkezelésére vonatkozó engedély száma: ÁPTF 975/1997/F Cégjegyzék száma a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróságnál: Cg , (Kelt: december 12.) Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. A Bank cégneve augusztus 31-ig Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. volt. A Letétkezelő sem az elmúlt három évben, sem jelenleg nem állt, illetve áll csőd- és felszámolási eljárás alatt. Az MKB könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. (székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99.). Az MKB Bank Zrt. nyilvános kibocsátó társaság, rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségeit a és a honlapokon teljesíti. 16

18 Tevékenységi köre (TEÁOR) Egyéb monetáris közvetítés, mint főtevékenység. Engedélyhez kötött tevékenységek A Társaság a pénzügyi szolgáltatási és a kiegészítő pénzügyi szolgáltatási tevékenységeket az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet november 26-án kelt 975/1997/F számú határozata alapján végzi, míg a befektetési szolgáltatási és a kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenységeit az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet február 27-én kelt /1998. számú engedélye, valamint a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete augusztus 7-én kelt III/ /2001. számú engedélye alapján folytatja. Üzleti év Az MKB Bank Zrt. üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Alkalmazotti létszám Az MKB Bank december 31.-i, teljes munkaidős foglalkoztatottak alkalmazotti létszáma fő volt. Tulajdonosi struktúra Bank alaptőkéje darab, egyenként ezer forint névértékű, azonos jogokat megtestesítő törzsrészvényből áll. Az MKB Bank Zrt. részvényesei július 23.-i állapot szerint: Részvényes Székhely Leírás Összes részvény száma Részvények össznévértéke (HUF) Tulajdonosi hányad (%) Bayerische Landesbank München, Külföldi Németország hitelintézet ,89 Brienner Strasse 20. P.S.K Bécs, Beteiligungsverwaltung Ausztria Egyéb külföldi ,77 GmbH Georg jogi személy Coch-Platz 2. Antoinette Holding 87 Mary Street, Egyéb külföldi Limited Grand Cayman jogi személy KY1-9002, ,34 Cayman Szigetek, BWI Kisebbségi - Magyarországi részvényesek jogi és magán ,00 személyek ÖSSZESEN Az MKB Bank Zrt legfontosabb adatai A Bank évi konszolidált mérlegeit, eredmény kimutatásait az 5. sz. melléklet tartalmazza. A Letétkezelő feladata és hatásköre letétkezeli az Alap birtokában lévő összes értékpapírt kiszámítja és közzéteszi az Alap összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékét, nyilvántartja a forgalomban lévő befektetési jegyek számát és végzi a befektetési jegyek keletkeztetését és megsemmisítését a forgalmi jelentések alapján a forgalmazó részére, elvégzi a hozamfizetéssel kapcsolatos technikai teendőket, ellátja az adás-vételi megbízások lebonyolításával kapcsolatos banki, technikai teendőket, biztosítja, hogy az Alap eszközeit érintő ügyletekből, valamint a befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alaphoz kerüljön, 17

19 ellenőrzi az Alapkezelő jogszabályok és a Kezelési szabályzatban meghatározott szabályoknak való megfelelést, tevékenysége során független módon, kizárólag a befektetők érdekében jár el, elvégez minden a törvény által számára előírt feladatot. Az MKB Bank Zrt. bemutatása A Bank Magyarországon bejegyzett nyilvános részvénytársaságként MKB Bank Zrt. néven működik. A Bankot a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a cégjegyzékszám alatt tartja nyilván. A Bankot a Magyar Állam alapította 1950-ben Magyar Külkereskedelmi Bank néven. Létrehozásának célja a nemzetközi fizetési forgalomban való részvétel, elsősorban a külkereskedelemmel kapcsolatos bankári feladatok ellátása volt. Az es bankreform során, a kétszintű bankrendszer kialakulásakor az MKB teljeskörű kereskedelmi banki felhatalmazást kapott évi privatizációját követően a Bank vállalati és projektfinanszírozási tevékenységét, intézményi és lakossági bank - szolgáltatásait, valamint pénz- és tőkepiaci aktivitását továbbfejlesztve a hazai bankpiac meghatározó szereplőjévé vált. A Bank év végén megvásárolta a Konzumbank Rt. részvényeinek 99,6 százalékát júliusában a Konzumbank Rt. beolvadt az MKB Bankba, az operációs integráció december 31-ével valósult meg. A Konzumbank Rt. akvizíciójával az MKB bővítette fiókhálózatát, növelte piaci súlyát a lakossági és a kis-és középvállalati ügyfelek középső és felső szegmensében. Az MKB Bank a BayernLB regionális hídfőállásaként képviseli a bankcsoportot a Közép-kelet európai régióban a bulgáriai MKB Unionbank és a román MKB Romexterra bankokkal. Az MKB Bank 2010-es üzleti évét változatlanul az aktív válságkezelés és alkalmazkodás, az új üzletek tekintetében pedig az óvatosság fémjelezte egy, a recesszióból való lassú és differenciált kilábalást mutató, a szabályozási és gazdasági irányítás szempontjából pedig igen hektikus, inkább kedvezőtlen környezetben. A két alapvető stratégiai célját, a hatékony RWA gazdálkodás-t, illetve az önfinanszírozási képesség erősítését ideértve a mérlegszerkezet fokozatos javítását lejárat és devizális alapon egyaránt az MKB számottevő erőfeszítések árán, időarányosan sikeresen túlteljesítette, melyhez minden üzletága hozzájárult. Mindeközben az MKB Bank a vezető szereplők egyikeként megtartotta piaci részesedéseit az alapvető üzleti állományokban. Az üzleti szegmensek zömében folytatódott a konszolidáció, a fedezettség erősítés, az ügyfélközpontú megoldásokra épülő válságkezelés. Ugyanakkor a vállalati üzletágban a szervezeti háttérfeltételek megerősítésére került sor. A vállalati ügyfelek termékoldali és értékesítési támogatása immár egységes, továbbá a wholesale és retail üzletágakat egyaránt kiszolgáló központi üzletfejlesztési funkció számottevően hozzájárul a szinergikus hatások jobb kihasználásához az üzletágak között már nem csak kizárólag a válságkezelésről szólt, melyet illusztrál az elsődleges bankkapcsolatok erősödő tendenciája, a privátbankári üzletág és egyes Treasury termékek sikere, az elektronikus szolgáltatások növekvő penetrációja, a Bank (csoport) öngondoskodási típusú megtakarításokban mutatott teljesítménye, valamint azon folyamati finomhangolások az üzletági modelleknél, melyek jó alapot jelentek ahhoz, hogy a mélypont után, egy kiegyenlítettebben javuló makro - gazdasági környezetben a Bank üzleti teljesítménye tartósan eredményesen javuljon. Az elmúlt években több alkalommal is kiérdemelt Superbrand minősítés után tavaly MagyarBrand lett az MKB Bank. Az objektív cégadatok (tradíció, tulajdon, menedzsment, ismertség, foglalkoztatás), valamint a független szakemberekből álló Magyar Brands Bizottság szubjektív döntése (reputáció és identitás) alapján az MKB Bank meghatározó magyar márkának számít. A Magyar Képzőművészek és Iparművészek Szövetsége és a Magyar Képzőművészeti Egyetem ismételten pályázatot hirdetett forgalomban lévő sorozatgyártású bank- és hitelkártya design témában. A szakértő zsűri által legjobbnak vá - lasztott kártyának Az év lakossági bankkártyája kategóriában egyénileg benevezett MKB MasterCard Unembossed Student választ ható, festményrészletes design-ja (Mattis-Teutsch János: Kompozíció) bizonyult. A problémamegoldás és a bejövő hívásokat érintő értékesítési támogatás kategóriákban egyaránt az MKB Bank ügyfél - szolgálata bizonyult a legjobbnak a GfK Hungária Piac kutató Intézet által alapított Kiváló Call Center-díj ez évi kiírásán. Az MKB Bank Zrt. az általános ügyfélkezelés kategóriában mindössze egyetlen százalékkal maradt le az arany éremről. Az MKB Bank ezzel kiérdemelte a Kiváló Call Center minősítést a több mint harminc cég, köztük nyolc bank rész vételével zajló megmérettetésen. A próbavásárlók közel kérdéssel tesztelték az induló cégek ügyfélszol gála tainak felkészültségét. Az elnyert díjaknak köszönhetően az MKB Bank Zrt. egy éven keresztül viselheti a Kiváló Call Center címet. Az MKB Csoport MKB Bank Zrt. adatai nélkül - alkalmazotti létszáma december 31.-én fő. 18

20 MKB Bank Zrt. által kibocsátott értékpapírok: Sorozat ISIN Deviza Lejárat MKB IV. HU HUF MKB V. HU HUF MKB Tartós Kamatelőny 2013 Kötvény HU HUF MKB VIII. Kötvény HU HUF MKB VI. Kötvény HU HUF MKB Tartós Kamatelőny 2015 Kötvény HU HUF MKB VII. Kötvény HU HUF MKB D HU HUF MKB D HU HUF MKB Euró D HU EUR MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Euró Fix % HU EUR MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Fix Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Euró Fix ,5% HU EUR MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Fix Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB USD Fix Kötvény HU USD MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Euró Kötvény HU EUR MKB Kiszámítható Euró Kötvény HU EUR MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Euró Kötvény HU EUR MKB FIX 2013 HU HUF MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Kiszámítható Euró Kötvény HU EUR MKB Kiszámítható Kötvény HU HUF MKB Euró Fix % HU EUR MKB FIX HU HUF MKB Hazai Részvény Indexált 1. Kötvény HU HUF MKB Devizaárfolyam Indexált HUF Kötvény HU HUF MKB Devizaárfolyam Indexált HUF Kötvény HU HUF MKB Devizaárfolyam Indexált HUF Kötvény HU HUF MKB Devizaárfolyam Indexált HUF Kötvény HU HUF MKB Devizaárfolyam Indexált HUF Kötvény HU HUF MKB Devizaárfolyam Indexált HUF Kötvény HU HUF