Tőzsdén kívüli határidős devizaügylet (FX forward) az FHB Banknál

Átírás

1

2 Tőzsdén kívüli határidős devizaügylet (FX forward) az FHB Banknál

3 Tőzsdén kívüli határidős devizaügylet (FX forward) bemutatása Az Ügyfelek a jövőben felmerülő pénzmozgásaikat a kötés pillanatában rögzített on tudják konvertálni, fedezve a kötés időpontja és a jövőbeli konverziós igénykor lévő prompt közötti kockázatot. A Bank a szerződéses ot az üzletkötés időpontjában érvényes azonnali és a két deviza kamatláb különbözete alapján kalkulálja. Példa: 1 hónapos határidős devizaügylet EUR eladására Devizapár Az ügylet iránya EUR EUR HUF HUF Prompt Határidős (a bank állapítja meg) Prompt devizakötés Határidős devizakötés P t =310 P t+30 = 311, EUR HUF EUR HUF Kinek lehet megfelelő választás? Azon Ügyfeleknek, akik teljes egészében szeretnék kiküszöbölni az kockázatot, és már az ügyletkötés napján szeretnék tudni, hogy a jövőben milyen on tudnak konvertálni. 3

4 313,50 312,50 311,50 310,50 309,50 308,50 307,50 Tőzsdén kívüli határidős devizaügylet (FX forward) exportőröknek EUR/HUF lehetséges alakulásai egy 1 hónapos határidős megállapodást követően T Határidős (311,00) T+30 T+30 Veszteség Nyereség Kedvező Kedvezőtlen 306,50 305,50 Ön 1 hónap múlva EUR befolyását várja a számlájára. Ezen az időtávon a forint erősödését, tehát az EUR/HUF csökkenését várja. A határidős EUR/HUF az üzletkötés napján 311,00, Ön tehát 311,00 on befixálja a jövőbeni konverzió át. A T+30-adik napon Önnek 311,00-es határidős on biztosan (kockázatmentesen) megtörténik a konverziója. Mivel határidős ügyletet kötött, nincs szükség T+30 napon azonnali konverzióra, és a következő eredményt ér el: Nyereség: EUR * (311,00-306,00) = ,- Ft Veszteség: EUR * (311,00-313,00) = ,- Ft A fenti példa alapján a határidős devizaügyelet által rögzített mal ,- Ft bizonytalanságot zárt ki. 4

5 Tőzsdén kívüli határidős devizaügylet (FX forward) importőröknek EUR/HUF lehetséges alakulásai egy 1 hónapos határidős megállapodást követően 315,00 313,00 311,00 309,00 307,00 T Határidős (311,00) T+30 Nyereség Veszteség Kedvező Kedvezőtlen 305,00 Önnek 1 hónap múlva EUR fizetési kötelezettsége van külföldi szállítójával szemben. Ezen az időtávon a forint gyengülésétől, tehát az EUR/HUF növekedésétől tart. A határidős EUR/HUF az üzletkötés napján 311,00, Ön tehát 311,00 on befixálja a jövőbeni konverzió át. A T+30-adik napon Önnek 311,00-es határidős on biztosan (kockázatmentesen) megtörténik a konverziója. Mivel határidős ügyletet kötött, nincs szükség T+30 napon azonnali konverzióra, és a következő eredményt éri el: Nyereség: EUR * (316,00-311,00) = ,- Ft Veszteség: EUR * (306,00-311,00) = ,- Ft A fenti példa alapján a határidős devizaügyelet által rögzített mal ,- Ft bizonytalanságot zárt ki. 5

6 Futamidő lejárata előtti lezárás lehetősége EUR/HUF lehetséges alakulásai egy 1 hónapos határidős megállapodást követően 315,00 313,00 311,00 309,00 307,00 T Határidős (311,00) T+20 Nyereség Veszteség Kedvező Kedvezőtlen 305,00 Tegyük föl, hogy Ön bármilyen oknál fogva az ügylet tervezett lejárata előtt, december 5-én zárni szeretné a pozícióját. Erre van lehetőség, ekkor az Ön kifizetését az ügyletkötéskor megállapított határidős és a december 5-én érvényes, ugyanazon lejáratra szóló határidős (a fenti példában 314,14 és 306,44) határozzak meg. Ez alapján kifizetése a következőképpen alakulhat, kedvező, illetve kedvezőtlen mozgás esetén: Nyereség: EUR * (314,14-311,00) = ,- Ft Veszteség: EUR * (306,44-311,00) = ,- Ft 6

7 Futamidő meghosszabbítása a lejárat előtt EUR/HUF lehetséges alakulásai egy 1 hónapos határidős megállapodást követően 315,00 313,00 311,00 309,00 307,00 T Határidős (311,00) T+20 Nyereség Veszteség Kedvező Kedvezőtlen 305,00 Tegyük föl, hogy Ön bármilyen oknál fogva az ügylet tervezett lejárata előtt szeretné az eredeti lejárathoz képest meghosszabbítani az ügylet futamidejét. Erre van lehetőség, ekkor az Ön határidős pozíciója lezárásra és elszámolásra kerül az ügyletkötéskor megállapított határidős és a december 5-én érvényes, ugyanazon lejáratra szóló határidős (a fenti példában 314,14 és 306,44) alapján, a futamidő előtti záráshoz hasonló módon. Vagyis Ön az eredeti pozíció lezárásának eredményét realizálja december 5-én, miközben egy új határidős ügyletet köt az Ön által meghatározott feltételek szerint. 7

8 Tőzsdén kívüli határidős devizaügylet (FX forward) jellemzői A tőzsdén kívüli határidős devizaügylet (FX forward) előnyei: A jövőbeli mozgásokból eredő kockázata teljes mértékben kiküszöbölhető, hiszen a jövőbeni konverzió előre ismert on történik Éven belül bármely lejáratra köthető az Ön pénzmozgásaihoz igazítottan Bármikor egy ellentétes irányú ügylettel lezárható a pozíció az addig keletkezett eredmény elszámolása mellett Bármikor meghosszabbítható az ügylet az adott napi piaci határidős ok mellett Teljesülés a megállapodott on, nincs költsége az ügyletnek A tőzsdén kívüli határidős devizaügylet (FX forward) kockázatai: A határidős -megállapodás akkor is kötelező érvényű mindkét fél számára, ha a lejáratkori azonnali piaci kedvezőbb, így a termékkel jár kockázat. Ön részben lemond a kedvező irányú elmozdulás lehetőségéről. Tőkevédelem nem kapcsolódik a termékhez. Az kedvezőtlen elmozdulása esetén Önnek pótfedezet nyújtási kötelezettsége állhat elő. A futamidő során az Ügylet piaci értéke folyamatosan változhat az aktuális deviza és az adott devizák kamatszintjének függvényében. A Bank folyamatosan számszerűsíti az ügylet el nem számolt eredményét, amit akkor realizálna az Ügyfél, ha ellentétes irányú ügylettel lezárná és elszámolást kérne. Amennyiben ez az átértékelési veszteség meghaladja a Hirdetményben meghatározott szintet, a Bank jogosult pótfedezetet kérni az Ügyféltől, és amennyiben ez nem történik meg, jogosult lezárni az ügyletet és elszámolni a veszteséget az Ügyfél terhére. 8

9 Tőzsdén kívüli határidős devizaügylet (FX forward) feltételek és elérhetőség A tőzsdén kívüli határidős devizaügylet (forward) jellemzői és feltételei: Futamidő: nap; Tranzakciónként legalább EUR vagy azzal egyenértékű devizaösszeg; MiFID Alkalmassági és Megfelelési Kérdőív kitöltése; LEI (Legal Entity Identifier) azonosító megléte Mindkét érintett devizanemben az FHB Banknál vezetett bankszámla; Azonnali Deviza Adásvételi és Befektetési Szolgáltatási Keretszerződés; Treasury limit vagy a Bank vonatkozó óvadéki hirdetményében előírt biztosíték nyújtása. Az FHB Bank Zrt. a Tőzsdén kívüli határidős devizaügyletet magas kockázatúnak sorolta be. Amennyiben termékünkkel felkeltettük érdeklődését, lépjen kapcsolatba Treasury szakembereinkkel akár közvetlenül, akár referensén keresztül! Telefon: +36-1/ , +36-1/ Azonnali telefonos üzletkötés Ügyletkötés a telefonon egyeztetett áron Felkészült szakemberek Jelen tájékoztató célja a figyelem felkeltése és a termék működésének bemutatása. A közölt információk tájékoztató jellegűek, a tájékoztatás nem teljes körű, nem minősül ajánlattételnek, befektetési tanácsadásnak, befektetési vagy pénzügyi elemzésnek. A tájékoztatóban foglalt információk, adatok, tények semmilyen formában nem jelentenek garanciát az Ügyfél befektetésének ténylegesen realizált, vagy várható eredményére nézve. 9