OTP Abszolút Hozam Alap

OTP Abszolút Hozam Az alap bemutatása Az alap neve: OTP Abszolút Hozam Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, abszolút hozam alap kezelő neve: OTP kezelő Zrt. Az alap indulása: 2006. július 11. Benchmark: Teljesítményértékeléshez használt mutató: 100% ZMAX Befektetési politika Az alap célja, hogy a rövid távú kockázatmentes hozamot szignifikánsan meghaladó megtérülést biztosítson a befektetési jegy tulajdonosok számára, a kockázatok alacsony szinten tartása mellett. Az alapkezelő azt tekinti elsődleges feladatának, hogy az alap a rövid lejáratú állampapírhozam feletti többlethozam eléréséért cserébe a lehető legalacsonyabb többlet-kockázatot vállalja fel. Ennek érdekében az alapkezelő folyamatosan elemzi a szóba jöhető befektetési lehetőségeket várható hozam és várható kockázat szempontjából. Az alap kezelője Czachesz Gábor befektetési igazgató Havi aktualitások Áprilisban a geopolitikai kockázatok átmeneti enyhülésének lehettünk tanúi: előbb a két Korea vezetőjének történelmi találkozóját majd pedig a Kim Jong Un Donald Trump találkozó előkészítéséről szóló híreket fogadták lelkesedéssel a fejlett részvénypiaci befektetők. A kezdeti kardcsörtetést követően a kínai amerikai külkereskedelmi feszültség is inkább a tárgyalásos megegyezés irányába mozdult el, bár itt a megnyugtató kimenet továbbra is kérdéses. Egyes becslések szerint az amerikai külkereskedelmi deficit 2020-ra elérheti az 1000 milliárd dollárt, ami nem tűnik fenntartható szintnek. Áprilisban azonban a dollár erősödését (és az euró gyengülését) figyelhettük meg, ami általában kedvező az exportorientált német gazdaságnak. Ennek megfelelően a DAX erősödni tudott, de végső soron az amerikai indexek is pluszban zárták a hónapot, köszönhetően főleg a kedvezően alakuló vállalati gyorsjelentéseknek. Kvant stratégiáink a hónap során enyhe pozitív teljesítményt produkáltak. A stratégiákból fakadó dollárkitettség az USD- devizapár számunkra kedvező irányú változása miatt szintén javította az alap árfolyamát. A deviza kitettséget egyelőre még nem gondoljuk érdemesnek forintra fedezni. Aktuális (2018.04.27.) teljesítmény és kockázati mutatók Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Hozam ZMAX Különbség Az alap és a ZMAX index évesített* múltbeli hozamai -2,34% 0,07% -2,40% 0,25% 0,54% -0,29% 3,71% 2,24% 3,44% 4,32% -0,87% 4,10% 4,85% -0,74% * en alapuló nettó hozamok, az 1 évnél hosszabb időtávokon évesített hozamok (a kamatos kamatszámítás módszerével tört kitevővel, 365 napos éves bázison számolt adatok) Az alapra vonatkozó releváns kockázati mutatók Kockázat 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Szórás Sharpe Max.visszaesés 3,79% -0,64-4,30% 4,03% -0,07-5,74% 4,31% 0,52-5,74% 10,25% -0,09-28,33% 9,88% -0,08-29,88% A felsorolt kockázati mutatókról bővebben olvashat a honlapunkon (www.otpalap.hu) található termékoldal Hozam és kockázat menüpontjában! Az alap vagyona és árfolyama Az alap vagyona és árfolyama Deviza 2018.04.27. * Árfolyam** A sorozat 24 165 424 140 1,608202 * A különböző befektetési jegy sorozatok nettó eszközértéke összesen ** Egy jegyre jutó nettó eszközérték Az alap kockázati besorolása Az alap kockázata: számottevő 1 2 3 4 5 6 7 Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap és a árfolyamának alakulása Az elmúlt tíz naptári év teljesítménye 1,80 1,70 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 2006.07.11. - 2018.04.27. 0,80 2006.07.11 2009.07.11 2012.07.11 2015.07.11 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -14,69% 8,95% 17,74% 9,24% 8,14% 5,54% 4,92% 5,73% -2,46% 7,49% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 16,14% 4,67% 5,21% 2,46% 3,22% 1,25% 0,10% 0,81% 2,09%

OTP Abszolút Hozam Az alap havi hozamainak alakulása Év 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Jan. -0,37% 1,83% -2,40% 0,17% 1,66% 1,78% -4,76% -3,37% 1,32% 0,41% -2,32% 0,01% Feb. -0,48% -0,12% -0,16% 2,32% 0,79% 1,90% -0,80% -1,15% -0,94% -0,50% -0,43% -0,28% Már. -1,57% 1,08% 2,43% -0,06% -0,93% 1,35% 2,08% 1,12% 1,91% 7,46% 1,00% 0,64% Ápr. 0,50% -0,26% 1,44% 0,24% 0,24% 0,26% -2,43% 2,82% 1,21% 2,23% 1,96% 3,94% Máj. 0,27% 1,25% 0,76% 1,90% -0,81% -1,50% 4,00% 2,99% 0,56% 1,48% Jún. -0,34% -0,20% -0,17% 2,68% 0,20% 0,93% -1,75% -0,19% -0,25% -0,66% 1,76% Júl. -1,10% 1,68% 0,49% 0,20% 1,58% -0,45% 0,13% -0,74% 2,17% 0,15% 0,51% Aug. -0,25% 0,12% 0,28% 1,19% 0,26% 2,66% -2,17% 1,82% 2,93% 0,23% 0,67% Szep. 1,22% -1,33% -0,62% -0,57% 2,37% -0,68% 5,04% 1,55% -0,48% -1,99% 1,96% Okt. 0,61% -0,01% -0,23% -1,39% -0,07% 1,65% -2,96% -0,34% -15,15%0, 85% Nov. -0,43% 0,22% 0,01% 0,53% 2,81% -1,11% 2,38% 4,33% -0,04% -1,41% -2,06% Dec. -0,40% 0,03% -0,68% 0,01% 0,77% 3,05% 1,96% -3,16% 0,16% 3,59% -1,07% Éves 2,09% 0,10% 3,22% 5,21% 16,14% -2,46% 4,92% 8,14% 17,74% -14,69% 8,61% Az alap portfoliójának aktuális összetétele Eszközösszetétel 2018.04.27. 100,0% Betétek 33,7% Követelések 31,6% 28,9% DKJ és MNB kötvény 12,3% Részvények 10,8% Államkötvények 2,2% Egyéb kötvények 1,7% Fedezeti ügyletek eredménye -0,1% Kötelezettségek -21,1% 10%-ot meghaladó eszközök: OTP Trend B sorozat, Nettó összesített kockázati kitettség*: 107,34% 10%-nál nagyobb kockázati Short USD Long Lekötött Betét OTP 50%-nál nagyobb kockázati 100%-nál nagyobb kockázati TER (Total Expense Ratio) 2016 2,25% kezelési díj: 2,0% * Nettó összesített kockázati kitettség: Kockázatvállalási mutató, amely figyelembe veszi a származtatott ügyletek (pl. tőkeáttétel) által hordozott kockázatot is. A 100-nál magasabb érték tőkeáttétel alkalmazására utal, azaz az alap árfolyama a piacit meghaladó mértékben is változhat * a 26-ával bezárólag megkötött ügyletek alapján Vezető forgalmazó Társforgalmazók Bloomberg kód OTP Bank Nyrt. Codex Tőzsdeügynökség, Concorde, Erste PB, Raiffeisen PB, SPB A sorozat; ISIN-kód: HU0000704457 OTPARFB HB Jogi nyilatkozat A dokumentum marketingközlemény. Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, vagy befektetési tanácsadásnak. Az alap befektetési politikájáról és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az forgalmazási helyein található kiemelt befektetői információjából, hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetőek.

OTP EMDA Az alap bemutatása Az alap neve: OTP EMDA Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, származtatott alap kezelő neve: OTP kezelő Zrt. Az alap indulása: 2008. május 15. Benchmark: Teljesítményértékeléshez használt mutató: 100% ZMAX Az alap kezelője Befektetési politika Büki András befektetési igazgató Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése. Ennek érdekében az alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap portfolióját aktívan kezelve. Az alapkezelő az alap vagyonát a lehető legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektetheti be: bankbetétekbe, állampapírokba, vállalati és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Az alap az OECD országok körén kívül is vállalhat deviza és egyéb kockázatokat, emellett felvehet nem befektetési minősítésű hitelkockázatot hordozó pozíciókat is. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat. Az alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott ügyletek és a tőkeáttételes pozíciók felvételének lehetősége miatt. Az alap befektetései nem köthetők előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. Az alapkezelő a várakozásainak megfelelően, saját belátása és döntése alapján elsősorban fundamentális faktorokra, kisebb részben technikai tényezőkre alapozza befektetési döntéseit és pozícióinak felvállalását a várható hozamok és kockázatok mérlegelésével. Havi aktualitások Az árfolyama nagyot emelkedett áprilisban. Ebben leginkább a dollár erősödése, illetve a forint gyengülése segített. A török líra gyengülésével párhuzamosan újra növeltük a pozíció méretét, forinttal és euróval szemben. A rubel short jelentős részét viszont zártuk, ugyanis a Rusal elleni szankcióknak köszönhetően nagyot gyengült az orosz deviza, ugyanakkor a közel-keleti feszültségek okozta olajár emelkedés miatt amúgy inkább erősödnie kellett volna. Ilyen szinteken már nem látjuk értelmét shortolni a rubelt, helyette inkább Brent olaj shortot nyitottunk, mert úgy gondoljuk, hogy a geopolitikai kockázatok jó 10 dollárral eltérítették az árát az indokolttól. A török líra long pozíciónk nagyobb része dél-afrikai rand shorttal van fedezve, ezzel egy általános feltörekvő piaci turbulencia ellen védve vagyunk. Brazil reálban denominált kötvényeink hedge ügyleteit a reál gyengülésével párhuzamosan felszámoltuk (ezzel brazil long devizakitettséget vállaltunk fel) és az argentin peso long méretét is növeltük. A dollár long pozíció a hó végén az mintegy kétszerese. EUR vétellel 100% fölé növeltük a forint short méretét, a dollár erősödésével párhuzamosan a forint további gyengülésére számítunk. A nemesfém long méretét 10% alá csökkentettük, mert úgy gondoljuk, hogy a dollár várt erősödése komoly ellenszél lehet a nemesfémek piacán. Aktuális (2018.04.27.) teljesítmény és kockázati mutatók Az alap és a ZMAX index évesített* múltbeli hozamai Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Hozam ZMAX index Különbség -10,26% 0,07% -10,33% 6,01% 0,54% 5,47% 4,10% 2,63% 13,82% 4,31% 9,52% * en alapuló nettó hozamok, az 1 évnél hosszabb időtávokon évesített hozamok (a kamatos kamatszámítás módszerével tört kitevővel, 365 napos éves bázison számolt adatok) Az alap vagyona és árfolyama Az alap vagyona és árfolyama Deviza 2018.04.27. Árfolyam* 28 296 708 905 3,634969 * Egy jegyre jutó nettó eszközérték Az alapra vonatkozó releváns kockázati mutatók Kockázat 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Szórás Sharpe Max. visszaesés 13,59% -0,76-17,58% 13,25% 0,41-20,61% 15,79% 0,17-21,37% Az alap kockázati besorolása Az alap kockázata: jelentős 1 2 3 4 5 6 7 Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év 18,96% 0,5-35,01% A felsorolt kockázati mutatókról bővebben olvashat a honlapunkon (www.otpalap.hu) található termékoldal Hozam és kockázat menüpontjában! Az alap és a árfolyamának alakulása Az elmúlt tíz naptári év teljesítménye 4,30 3,80 3,30 2,80 2,30 1,80 1,30 2008.05.15. - 2018.04.27. 0,80 2008.05.14 2011.05.14 2014.05.14 2017.05.14 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 9,93% 6,01% 42,60% 9,24% 25,33% 5,54% 24,52% 5,73% 11,10% 7,49% -8,90% 4,67% 2008* 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 27,38% 2,46% -13,23% 1,25% * 2008: töredék év, az alap indulásától számított nominális, nem évesített hozam 39,04% 0,81% -7,38%

OTP EMDA Az alap havi hozamainak alakulása Év 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Jan. -4,43% 3,78% 0,73% -6,87% 14,06% -2,58% -3,98% -4,62% 2,96% 4,68% Feb. 6,04% 2,89% 8,85% 1,04% -5,06% 8,53% 1,29% -5,80% 1,75% -5,13% Már. -4,09% -0,29% 9,69% -7,89% -1,69% 5,29% 3,90% -12,21% 1,32% 4,19% Ápr. 6,12% -0,01% 7,06% 11,63% 0,06% -1,70% - -9,78% -1,49% 11,34% Máj. -2,05% 1,13% 1,99% 0,33% 2,18% 13,69% 3,91% 7,36% 5,28% 0,28% Jún. -1,32% 0,76% 3,52% 2,88% -1,97% -0,15% -7,26% 2,91% -1,13% 0,60% Júl. -4,97% -0,43% -7,57% 7,53% -2,64% -0,44% 9,20% 1,82% 5,96% 0,60% Aug. 0,08% 0,25% 1,19% 6,85% 0,62% 1,33% 3,26% 0,64% 3,84% 0,98% Szep. 1,93% -0,03% -7,49% 3,13% -6,42% -3,36% 36,94% -3,59% -0,42% 0,51% Okt. 0,21% 4,30% 4,89% -0,04% -7,64% 4,24% -1,51% 1,32% -2,82% Nov. -6,32% 1,20% -4,69% -1,77% 6,98% -3,45% 8,52% 12,55% 2,52% 6,40% Dec. -1,10% 0,61% -1,78% -0,43% -8,24% 4,31% 3,96% -0,94% 4,48% 3,21% Éves -7,38% 39,04% -13,23% 27,38% -8,90% 11,10% 24,52% 25,33% 42,60% 9,93% Az alap portfoliójának aktuális összetétele Eszközösszetétel Betétek Követelések Államkötvények Egyéb kötvények Részvények DKJ és MNB kötvény Fedezeti ügyletek eredménye Kötelezettségek 2018.04.27. 100,0% 48,2% 43,6% 19,4% 12,9% 12,6% 3,4% 2,1% 1,4% -43,6% 10%-ot meghaladó eszközök: TURKGB 12.2 01/18/2023 Nettó összesített kockázati kitettség*: 463.29 * Nettó összesített kockázati kitettség: Kockázatvállalási mutató, amely figyelembe veszi a származtatott ügyletek (pl. tőkeáttétel) által hordozott kockázatot is. A 100-nál magasabb érték tőkeáttétel alkalmazására utal, azaz az alap árfolyama a piacit meghaladó mértékben is változhat 10%-nál nagyobb kockázati TRY long KRW short Betét IRS SWAP Pay FIX ARS long Olaj short ZAR short RON short 50%-nál nagyobb kockázati PLN short 100%-nál nagyobb kockázati USD long short TER 2016 (Total Expense Ratio) 2,12% kezelési díj: 2,00% * a 26-ával bezárólag megkötött ügyletek alapján Vezető forgalmazó Társforgalmazók Bloomberg kód OTP Bank Nyrt. CIB PB, Citi, Codex, Concorde, Equilor, Erste, KBC, MKB, Raiffeisen, SPB, Unicredit HU0000706361 OTPEMDA HB Equity Jogi nyilatkozat A dokumentum marketingközlemény. Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, vagy befektetési tanácsadásnak. Az alap befektetési politikájáról és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az forgalmazási helyein található kiemelt befektetői információjából, hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetőek.

OTP Föld Kincsei Az alap bemutatása Az alap neve: OTP Föld Kincsei Származtatott Árupiaci Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, árupiaci alap kezelő neve: OTP kezelő Zrt. Az alap indulása: 2009. február 04. Benchmark: Teljesítményértékeléshez használt mutató: 100% ZMAX Az alap kezelője Az alap által elnyert szakmai díjak 6 L E G J OBB Á R U P I A CI A L A P LEGJOBB ÁRUPIACI ALAP LEGJOBB ÁRUPIACI ALAP 7 8 Hosszú Ferenc Befektetési politika LEGJOBB ÁRUPIACI ALAP LEGJOBB ÁRUPIACI ALAP befektetési igazgató Az alap tágan értelmezett árupiaci kitettséget kínál (lefedve az árupiaci eszközök legnagyobb hányadát, beleértve a nemesfémeket, mezőgazdasági növényeket és állatokat, ipari fémeket, energiahordozókat, stb.). Az alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ az alap portfolióját aktívan kezelve, így a hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid pozíciókat is, amelyek esetben az áresésből profitálhat. A long, vagy short árupiaci kitettséget jellemzően határidős ügyleteken, vagy tőzsdén kereskedett befektetési eszközökön (ETF, ETN, ETC, részvények) keresztül vesszük fel. Nagyobb mértékben közvetlenül a nyersanyagok árfolyamváltozását lekövető instrumentumokba fektetünk, de nyersanyag-kapcsolt vállalatok részvényei is kerülhetnek a portfolióba. A befektetési döntések meghozatalakor fundamentális és technikai tényezőket egyaránt figyelembe veszünk, hosszabb és rövidebb időtávokra is befektetünk, a pozíciók méretét pedig a várható hozamok és kockázatok mérlegelésével határozzuk meg. Az alap a portfolióban található származtatott eszközöknek köszönhetően jelentős kockázattal bír, amelynek csökkentése érdekében fontos az ajánlott befektetési időtáv betartása! Havi aktualitások Kedvezően alakult a hónap az árupiacokon: a geopolitikai kockázatok növekedése, az Egyesült Államok által újonnan kivetett szankciók, illetve egyedi tényezők is pozitívan befolyásolták a nyersanyagok többségének árfolyamát, különösen április első felében. Ekkor azonban, a trendváltást megérezve még időben sikerült a márciusban felvett ezüst long pozícióinkon jelentős profitot realizálni. Április elején a több hónapja érvényben lévő sáv alja közelében sikerült vételi pozíciókat felvenni a rézben, amelyet később kisebb profit bezsebelésével lezártunk, illetve később a sávtetőről való lefordulást követően shortot nyitottunk, amely jelenleg is nyitva van. Jelenleg short pozíciókat tartunk olajban is, de egy rövid távú technikai korrekciót követően már inkább árfolyam-emelkedésre fogadnánk, mert a legtöbb fundamentális és technikai tényező is az áremelkedés irányába hat közép távon. A kakaó piacán továbbra is negatív irányú korrekciót várunk, amit az árfolyamesés irányába felvett pozícióink zárására használnánk ki. Elsősorban a rövidebb távú trede-jeinknek köszönhetően az árupiaci indexek változását meghaladó mértékű pozitív hozamot értünk el a hónapban. Aktuális (2018.04.27.) teljesítmény és kockázati mutatók Az alap és a ZMAX index évesített* múltbeli hozamai Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Hozam ZMAX index Különbség 3,93% 0,07% 3,86% 14,92% 0,54% 14,38% 9,85% 8,38% 7,07% 3,90% 3,16% * en alapuló nettó hozamok, az 1 évnél hosszabb időtávokon évesített hozamok (a kamatos kamatszámítás módszerével tört kitevővel, 365 napos éves bázison számolt adatok) Az alap vagyona és árfolyama Az alap vagyona és árfolyama Deviza 2018.04.27. * Árfolyam** A sorozat Árfolyam** B sorozat EUR 37 023 032 625 1,878887 1,803039 * A különböző befektetési jegy sorozatok nettó eszközértéke összesen ** Egy jegyre jutó nettó eszközérték Az alapra vonatkozó releváns kockázati mutatók Kockázat 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Szórás Sharpe Max.visszaesés 14,52% 0,27-10,22% 18,92% 0,76-28,70% 18,54% 0,45-33,31% Az alap kockázati besorolása Az alap kockázata: jelentős 1 2 3 4 5 6 7 Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év 14,57% 0,22-33,31% A felsorolt kockázati mutatókról bővebben olvashat a honlapunkon (www.otpalap.hu) található termékoldal Hozam és kockázat menüpontjában! Az alap és a árfolyamának alakulása Az elmúlt tíz naptári év teljesítménye 2,10 1,90 2009.02.04. - 2018.04.27. 50% 40% 37,58% 1,70 30% 23,94% 1,50 20% 1,30 1,10 10% 0% 6,20% 8,41% 0,10% 5,54% 6,01% 5,73% 3,05% 7,49% 6,25% 4,67% -16,65% 2,46% 1,25% 0,81% 5,90% 0,90-10% 0,70 2009.02.04 2012.02.04 2015.02.04 2018.02.04-20% 2009* 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 * 2009: töredék év, az alap indulásától számított nominális, nem évesített hozam

OTP Föld Kincsei Az alap havi hozamainak alakulása Év 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 Jan. -5,16% 0,29% 12,97% 11,97% 4,44% 3,26% 0,09% 1,92% -2,80% Feb. 3,82% -1,99% 0,96% 8,59% -4,95% -2,87% -0,08% 2,26% 0,72% 0,88% Már. -3,44% 3,57% 0,83% 10,25% 2,34% -0,68% 1,92% 1,35% 1,96% 0,58% Ápr. 6,40% 1,26% 2,79% -10,22% -1,23% 1,55% -0,26% 4,16% 1,84% -0,82% Máj. 5,26% 7,93% 1,85% -1,44% 2,35% 5,40% -1,85% -1,01% -1,22% Jún. -4,54% 1,43% -2,76% -0,04% 2,93% -0,42% -0,36% -2,60% -2,17% Júl. 1,70% -2,13% -9,35% 5,09% -0,38% 3,87% 1,96% -4,68% 4,32% Aug. -1,31% -0,37% 1,82% 1,40% 1,07% 5,12% -1,92% 0,24% 1,91% Szep. 2,50% 1,01% 0,04% -1,64% 0,22% 1,80% -1,83% 2,13% -1,58% Okt. -4,15% 4,82% -4,01% -5,07% -1,26% -3,59% 0,23% 1,77% 2,66% Nov. 0,90% 2,25% 12,79% 0,69% 3,52% 2,47% -0,65% 1,64% 2,09% Dec. 2,75% 0,71% 4,00% -15,84% -3,33% -2,02% 0,80% 1,18% -0,42% Éves 5,90% 37,58% 23,94% -16,65% 6,25% 3,05% 6,01% 0,10% 6,20% Az alap portfoliójának aktuális összetétele Eszközösszetétel Követelések Betétek DKJ és MNB kötvény Részvények Fedezeti ügyletek eredménye Kötelezettségek 2018.04.27. 100,0% 75,8% 66,3% 14,4% 6,4% 1,9% -1,4% -63,3% 10%-ot meghaladó eszközök: Nettó összesített kockázati kitettség*: 213.43 * Nettó összesített kockázati kitettség: Kockázatvállalási mutató, amely figyelembe veszi a származtatott ügyletek (pl. tőkeáttétel) által hordozott kockázatot is. A 100-nál magasabb érték tőkeáttétel alkalmazására utal, azaz az alap árfolyama a piacit meghaladó mértékben is változhat 10%-nál nagyobb kockázati Búza Long Kakó Short Arany Short Ezüst Short WTI Nyersolaj Short 50%-nál nagyobb kockázati USD Long Short Lekötött Betét OTP 100%-nál nagyobb kockázati * a 26-ával bezárólag megkötött ügyletek alapján TER 2016* (Total Expense Ratio) 2,12% Éves alapkezelési díj*: 2,00% * Az A és B befektetési jegy sorozatokra Vezető forgalmazó Társforgalmazók Bloomberg kód OTP Bank Nyrt. Codex, Erste PB, Raiffeisen PB, SPB Bef. Zrt., UniCredit PB A sorozat: HU0000707633 B sorozat: HU0000707641 OTPTECA HB Equity Jogi nyilatkozat A dokumentum marketingközlemény. Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, vagy befektetési tanácsadásnak. Az alap befektetési politikájáról és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az forgalmazási helyein található kiemelt befektetői információjából, hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetőek.

OTP G10 Euró Az alap bemutatása Az alap neve: OTP G10 Euró Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, származtatott alap kezelő neve: OTP kezelő Zrt. Az alap indulása: 2008. január 09. Benchmark: Teljesítményértékeléshez használt mutató: 100%ZMAX Az alap kezelője Befektetési politika Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése. Ennek érdekében az alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap portfolióját aktívan kezelve. Az alapkezelő az alap vagyonát a legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektetheti be: bankbetétekbe, Büki András befektetési igazgató állampapírokba, vállalati és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Az alap az OECD országok körén kívül is vállalhat deviza és egyéb kockázatokat, emellett felvehet nem befektetési minősítésű hitelkockázatot hordozó pozíciókat is. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat Az alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott ügyletek és a tőkeáttételes pozíciók felvételének lehetősége miatt. Az alap befektetései nem köthetők előre meghatározott piacokhoz, eszköz-osztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. Az alapkezelő a várakozásainak megfelelően, saját belátása és döntése alapján elsősorban fundamentális faktorokra, kisebb részben technikai tényezőkre alapozza befektetési döntéseit és pozícióinak felvállalását a várható hozamok és kockázatok mérlegelésével. Havi aktualitások Az árfolyama emelkedett áprilisban. A gabona jegyzések újra emelkedni kezdtek, aminek és a dollár erősödésének köszönhetően az árfolyama emelkedett. Továbbra is erősen bízunk azonban abban, hogy nagy emelkedés várható 2018-ban a mezőgazdasági termények piacán. Ami pedig a dollárt illeti, több hónapos erősödésre számítunk, hiszen nagy az euró long állomány a piacon, és így hogy már nem emelkedik az árfolyam, nagyon költséges lesz tartani, hiszen a kamatkükönbözet egy évre 3%. A monetáris politikai divergencia az USA és az euró övezet között egyre erősödik, ami a pozícionáltság mellett szintén a dollár malmára hajtja a vizet. Növeltük a Facebook short méretét, tovább vettük viszont a GE részvényt. A deviza pozíció a hónap folyamán nem változott számottevően, az izraeli shekel short egy részét lezártuk, a dollár long pozíció 123%, majdnem teljességében euróval szemben. A nemesfém long mérete elhanyagolhatóra csökkent, mert úgy gondoljuk, hogy a dollár várt erősödése komoly ellenszél lehet a nemesfémek piacán. Aktuális (2018.04.27.) teljesítmény és kockázati mutatók Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Hozam ZMAX index Különbség Az alap és a Zmax index évesített* múltbeli hozamai -12,24% -0,53% -11,71% -2,82% -0,33% -2,49% -2,25% 0,08% -2,32% 5,73% 3,14% 2,59% 5,37% 3,27% 2,10% * en alapuló nettó hozamok, az 1 évnél hosszabb időtávokon évesített hozamok (a kamatos kamatszámítás módszerével tört kitevővel, 365 napos éves bázison számolt adatok) Az alap vagyona és árfolyama Az alap vagyona és árfolyama Deviza 2018.04.27. * Árfolyam** A sorozat Árfolyam** B sorozat EUR 13 975 266 221 1,714204 1,475020 * A különböző befektetési jegy sorozatok nettó eszközértéke összesen ** Egy jegyre jutó nettó eszközérték Kockázat 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Szórás Sharpe Max.visszaesés Az alapra vonatkozó releváns kockázati mutatók 15,97% -0,77-21,48% 18,40% -0,18-32,36% 19,02% -0,2-42,17% Az alap kockázati besorolása Az alap kockázata: jelentős 1 2 3 4 5 6 7 Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év 20,93% 0,07-42,17% 20,67% 0,05-42,17% A felsorolt kockázati mutatókról bővebben olvashat a honlapunkon (www.otpalap.hu) található termékoldal Hozam és kockázat menüpontjában! Az alap és a árfolyamának alakulása Az elmúlt tíz naptári év teljesítménye 2,50 2,30 2,10 1,90 1,70 1,50 2008.01.09. - 2018.04.27. 50% 40% 30% 20% 10% 0% 0,72% 8,81% 37,05% 9,24% 7,26% 5,54% 25,17% 3,51% 1,40% 4,97% -3,14% 2,75% 22,22% 0,42% -35,38% 0,08% 29,97% -0,22% -10,00% -0,55% 1,30-10% 1,10 0,90 0,70 2008.01.09 2011.01.09 2014.01.09 2017.01.09-20% -30% -40% Zmax index 2008* 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 * 2008: töredék év, az alap indulásától számolt nominális, nem évesített hozam

OTP G10 Euró Az alap havi hozamainak alakulása Év 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Jan. -6,23% 5,06% 1,00% -12,46% 11,66% -6,26% -8,15% -6,01% 1,16% -0,31% -0,22% Feb. 6,69% -2,29% 9,61% -4,71% -4,82% 7,77% 0,79% -4,18% -0,91% -9,21% -2,25% Már. -1,86% 1,33% 4,70% -8,80% -0,18% 3,22% 6,72% -11,45% -0,84% -1,42% - Ápr. 3,84% 0,53% 8,22% 10,37% -1,20% -2,00% -3,91% -7,88% 0,09% 20,58% 2,15% Máj. -1,23% -1,93% -0,09% 2,14% 4,87% 14,83% 2,65% 8,19% 7,74% 0,69% Jún. 1,69% 2,63% 4,54% 1,72% 1,75% -3,82% -1,85% 2,81% 2,38% -0,19% Júl. -6,35% -1,82% -14,30% 7,07% -0,26% -5,25% 2,24% -1,77% 8,22% 2,20% Aug. -4,53% -1,75% 9,33% 5,74% 2,22% 4,36% 10,77% 1,37% 5,22% 1,68% Szep. 3,03% -6,79% 3,53% -6,24% -2,93% 34,61% -7,51% -1,50% 0,54% Okt. -4,16% 7,93% -3,82% -0,95% -5,61% 0,90% -1,57% -2,53% 0,39% -10,37% Nov. -1,92% -1,64% -13,29% -0,93% 3,91% -3,05% 10,76% 12,70% -0,46% 2,47% Dec. -1,02% -0,92% 1,17% -2,43% -5,30% 3,00% 1,74% -4,20% 3,03% 6,39% Éves -10,00% 29,97% -35,38% 22,22% -3,14% 1,40% 25,17% 7,26% 37,05% 0,72% Az alap portfoliójának aktuális összetétele Eszközösszetétel Betétek Követelések Részvények DKJ és MNB kötvény Egyéb kötvények Kötelezettségek Fedezeti ügyletek eredménye 2018.04.27. 100,0% 52,9% 25,0% 13,5% 10,8% 2,9% 2,0% -0,9% -6,1% 10%-ot meghaladó eszközök: Nettó összesített kockázati kitettség*: 358.23 * Nettó összesített kockázati kitettség: Kockázatvállalási mutató, amely figyelembe veszi a származtatott ügyletek (pl. tőkeáttétel) által hordozott kockázatot is. A 100-nál magasabb érték tőkeáttétel alkalmazására utal, azaz az alap árfolyama a piacit meghaladó mértékben is változhat 10%-nál nagyobb kockázati Búza long Nasdaq short Amazon short Kukorica long 50%-nál nagyobb kockázati Euro Bund Futures short Betét 100%-nál nagyobb kockázati EUR short USD long * a 26-ával bezárólag megkötött ügyletek alapján TER 2016* (Total Expense Ratio) 2,25% Éves alapkezelési díj*: 2,00% * Az A és B befektetési jegy sorozatokra Vezető forgalmazó Társforgalmazók Bloomberg kód OTP Bank Nyrt. CIB PB, Codex, Concorde, Equilor, Erste, MKB, Raiffeisen, SPB, Unicredit A Sorozat: HU0000706221 B Sorozat: HU0000710298 OTPGLBL HB Equity Jogi nyilatkozat A dokumentum marketingközlemény. Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, vagy befektetési tanácsadásnak. Az alap befektetési politikájáról és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az forgalmazási helyein található kiemelt befektetői információjából, hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetőek.

OTP Prémium Származtatott Az alap bemutatása Az alap kezelői Az alap neve: OTP Prémium Származtatott Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, származtatott alap kezelő neve: OTP kezelő Zrt. Az alap indulása: 2011. április 20. Benchmark: Teljesítményértékeléshez használt mutató: 100% ZMAX Befektetési politika Az alap célja, hogy az OTP kezelő Zrt. által kezelt, abszolút hozamra törekvő alapokból alakítson ki portfoliót. Ezek az alapok eltérő piacokon, eltérô módszertannal próbálják megvalósítani befektetési céljukat, ami azt eredményezi, hogy a hozamaik közötti együttmozgás alacsony-közepes fokú az idő nagyobb részében. Ez diverzifikációs előnyt jelent, amit az alapok alapja konstrukcióval ki lehet aknázni. Az alap portfoliójában kizárólag az OTP kezelő Zrt. által kezelt kollektív befektetési értékpapírok - nagyrészt abszolút hozamra törekvő alapok, illetve az ezek kockázatát csökkentő AZ ÉV PORTFÓLIÓMENEDZSERE származtatott eszközök, valamint a befektetési jegyek folyamatos visszaváltása teljesítését biztosító likvid eszközök lehetnek. Az OTP Prémium Származtatott ok ja diverzifikált módon nyújt abszolút hozamú kitettséget a befektetőknek. Öt vagyonkezelő között egyenlő arányban osztjuk meg a befektetéseket, oly módon, hogy előre meghatározott súlyozással tartunk hat OTP abszolút hozamú alapot, amelyeket rendszeresen, hetente újrasúlyozunk. A mögöttes befektetési alapok különböző stratégiával, különböző piacokon fektetnek be és a köztük lévő alacsony korreláció (együttmozgás) összességében vélhetően alacsonyabb kockázatot eredményez, mintha a befektető az egyedi termékeket önmagában tartaná. Az OTP Prémium Származtatott ok ja célja, hogy alacsony szórás mellett nyújtson abszolút hozamú kitettséget plusz vagyonkezelési költség felszámolása nélkül. Aktuális (2018.04.27.) teljesítmény és kockázati mutatók Büki András befektetési igazgató Czachesz Gábor befektetési igazgató Honics István befektetési igazgató Hosszú Ferenc befektetési igazgató Szalma Csaba befektetési igazgató Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Hozam Különbség Az alap és a ZMAX index évesített* múltbeli hozamai -0,52% 0,07% -0,58% 5,77% 0,54% 5,22% 5,14% 3,67% 2011.04.20. - 2018.04.27. 8,22% 2,92% 5,30% * en alapuló nettó hozamok, az 1 évnél hosszabb időtávokon évesített hozamok (a kamatos kamatszámítás módszerével tört kitevővel, 365 napos éves bázison számolt adatok) Az alap vagyona és árfolyama Az alap vagyona és árfolyama Deviza 2018.04.27. 44 840 807 764 Árfolyam* 1,743645 * Egy jegyre jutó nettó eszközérték Az alap és a árfolyamának alakulása 1,95 1,75 1,55 1,35 1,15 0,95 0,75 0,55 2011.04.19 2013.04.19 2015.04.19 2017.04.19 Kockázat 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Szórás Max.visszaesés 5,34% -4,42% 5,54% -8,41% 6,29% -10,06% Az alap kockázati besorolása Az alap kockázata: közepes 1 2 3 4 5 6 7 Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Az alapra vonatkozó releváns kockázati mutatók 7,09% -10,06% A felsorolt kockázati mutatókról bővebben olvashat a honlapunkon (www.otpalap.hu) található termékoldal Hozam és kockázat menüpontjában! Az elmúlt tíz naptári év teljesítménye 18,89% 4,01% 9,91% 6,25% 4,67% 4,40% 2,46% 0,51% 1,25% 2011* 2012 2013 2014 2015 2016 2017 * 2011: töredék év, az alap indulásától számított nominális, nem évesített hozam 16,55% 0,81% 2,40% Az alap havi hozamainak alakulása Év 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Jan. -1,92% 1,31% 1,54% -2,33% 4,88% 0,86% -0,85% Feb. 1,94% -0,35% 2,30% 2,72% -1,76% 1,64% 1,00% Már. -2,02% 1,18% 3,15% 0,41% -0,44% 1,00% 2,20% Ápr. 2,37% 1,05% 1,46% 0,94% -0,18% 0,31% -1,30% -0,72% Máj. 0,94% 2,21% 1,17% 0,81% 1,82% 1,55% 1,21% Jún. -1,07% 0,84% -0,04% 1,75% 0,25% 1,13% -2,41% Júl. -0,81% 0,20% -3,83% 2,32% 0,53% 0,77% 3,12% Aug. -0,49% 0,14% 1,15% 1,80% 0,74% 3,06% 1,59% Szep. 1,76% -0,02% -1,95% 0,00% -0,47% 0,44% 9,69% Okt. -0,71% 2,44% 0,18% -1,53% -1,43% -0,07% 1,84% Nov. -0,82% 0,17% 1,61% 0,00% 2,97% -0,41% 2,45% Dec. 0,43% 1,04% 0,68% -3,08% -2,05% 2,06% 1,13% Éves 2,40% 16,55% 0,51% 4,40% 6,25% 9,91% 18,89%

OTP Prémium Származtatott Az alap portfoliójának aktuális összetétele Eszközösszetétel Követelések Kötelezettségek Vezető forgalmazó Társforgalmazók Bloomberg kód 2018.04.27. 100,0% 99,5% 0,8% -0,2% OTP Bank Nyrt. Codex, Concorde, Erste PB, Raiffeisen PB, SPB, UniCredit PB ISIN: HU0000710249 OTPPDER Equity 10%-ot meghaladó eszközök: OTP Abszolút Hozam, OTP EMDA, OTP Föld Kincsei, OTP G10 Euró, OTP Supra OTP Új Európa ok Intézményi sorozatai Nettó összesített kockázati kitettség*: 100.06 TER 2016 (Total Expense Ratio) 1,66% Éves alapkezelési díj: 0,00% * Nettó összesített kockázati kitettség: Kockázatvállalási mutató, amely figyelembe veszi a származtatott ügyletek (pl. tőkeáttétel) által hordozott kockázatot is. A 100-nál magasabb érték tőkeáttétel alkalmazására utal, azaz az alap árfolyama a piacit meghaladó mértékben is változhat Jogi nyilatkozat A dokumentum marketingközlemény. Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, vagy befektetési tanácsadásnak. Az alap befektetési politikájáról és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az forgalmazási helyein található kiemelt befektetői információjából, hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetőek.

OTP Sigma Az alap bemutatása Az alap neve: OTP Sigma Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, származtatott alap kezelő neve: OTP kezelő Zrt. Az alap indulása: 2016. február 24. Benchmark: Teljesítményértékeléshez használt mutató: 100% ZMAX Az alap kezelője Befektetési politika Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése. Ennek érdekében az alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap portfolióját aktívan kezelve. Az alapkezelő az alap vagyonát a legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektetheti be. Elsősorban az USA részvénypiacain jegyzett vállalatokra és indexekre szóló opciók kiírásával, Salamon András portfolió menedzser aktív kereskedésével próbálunk meg nyereséget elérni, míg kisebb részben deviza ügyleteket kötünk fedezeti és spekulatív céllal. A vagyonkezelés során hangsúlyos: minden esetben STOP LOSS megbízásokat alkalmazunk, egy-egy ügyleten az alap tőkéjének csekély részét tervezzük kockáztatni. Célunk hosszabb távú árfolyammozgások technikai elemzés segítségével történő előrejelzése és ezek kihasználása. Az alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott ügyletek és a tőkeáttételes pozíciók felvételének lehetősége miatt. Az alap befektetései nem köthetők előre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. Az alapkezelő a várakozásainak megfelelően, saját belátása és döntése alapján elsősorban technikai tényezőkre alapozza befektetési döntéseit és pozícióinak felvállalását a várható hozamok és kockázatok mérlegelésével. Havi aktualitások Az árfolyama egy újabb hónapot töltött oldalazással, így továbbra sem sikerült ledolgoznia a február elején, az amerikai opciós piacon történő volatilitás robbanás során elszenvedett veszteséget. Február eleje óta jellemző, hogy megnövekedett a realizált volatilitás a tengerentúli piacon. Ezt növelte tovább a legutóbbi gyorsjelentési szezon. Az indexek heves mozgása azonban nem jár együtt nagyobb egy irányú mozgással gyakorlatilag azonos szinten kezdték és zárták a széles indexek a hónapot. Az év első négy hónapja után elmondható, hogy a hosszabbtávú felfele trend (a hetes grafikonon látható) átment egy sávozásba. Ez a sáv egyaránt szolgálhat egy tetőként és egy konszolidációként, ennek eldöntésében a sávszélekre adott reakció fog segíteni. A fentiek kiegészíthetők azzal, hogy a megnövekedett volatilitás, inkább egy tető épülésére utal. Ugyan már május hónap elején történt, de említésre méltó, hogy az leépítette a MOL Nyrt-ben tartott long kitettségét. Az eredeti elképzelés szerint ez a magyar részvény kitettség az OTP Nyrt. papírjaiba került volna áthelyezésre, de a bank papír grafikonja nem szolgált megfelelő belépési ponttal. Az FX piacon áprilisban short kitettséget szerzett az a EUR/TRY keresztben, valamint a kb. 25 %-os USD kitettség fele nincs lefele a -fal szemben. A szokásos opciós stratégiákon kívül az előző időszak megemelkedett volatilitása ellenére az USA bankpapírok opciói olcsónak tűnnek (a historikus és implikált volatilitás összevetése alapján), így a következő időszakban itt szerezhet long gamma kitettséget az. Aktuális (2018.04.27.) teljesítmény és kockázati mutatók Az alap és a ZMAX index évesített* múltbeli hozamai Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Hozam Különbség -4,29% 0,07% -4,35% -4,45% 0,37% -4,82% * en alapuló nettó hozamok, az 1 évnél hosszabb időtávokon évesített hozamok (a kamatos kamatszámítás módszerével tört kitevővel, 365 napos éves bázison számolt adatok) Az alap vagyona és árfolyama Deviza 2018.04.27. 396 210 026 Árfolyam** 0,905469 * Egy jegyre jutó nettó eszközérték Az alap vagyona és árfolyama Kockázat 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Szórás Sharpe Max.visszaesés Az alapra vonatkozó releváns kockázati mutatók 6,44% -0,68-6,69% Az alap kockázati besorolása Az alap kockázata: számottevő 1 2 3 4 5 6 7 Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év 4,80% -1,01-10,46% A felsorolt kockázati mutatókról bővebben olvashat a honlapunkon (www.otpalap.hu) található termékoldal Hozam és kockázat menüpontjában! Az alap és a árfolyamának alakulása Az elmúlt tíz naptári év teljesítménye 1,05 2016.02.24. - 2018.04.27. 1% 0,72% 1,00 0% 0,95 0,90-1% -2% -3% -3,79% -1,72% 0,85-4% -5% 2016* 2017 0,80 2016.02.24 2016.08.24 2017.02.24 2017.08.24 2018.02.24 * 2016: töredék év, az alap indulásától számított nominális, nem évesített hozam

OTP Sigma Az alap havi hozamainak alakulása Év 2018 2017 2016 Jan. -0,44% 0,29% Feb. -2,99% -0,45% 0,04% Már. -0,42% -2,02% -0,10% Ápr. -0,43% 0,51% 0,07% Máj. 0,06% Jún. 0,09% -1,53% Júl. -0,62% -0,37% Aug. 0,23% -0,81% Szep. 0,77% -0,49% Okt. -0,19% 0,65% Nov. -0,10% -0,10% Dec. -0,34% -1,25% Éves -1,72% -3,79% Az alap portfoliójának aktuális összetétele Eszközösszetétel Követelések DKJ és MNB kötvény Részvények Fedezeti ügyletek eredménye Kötelezettségek 2018.04.27. 100,0% 95,9% 16,4% 1,7% 1,5% 1,1% -16,6% 10%-ot meghaladó eszközök: D180801 Nettó összesített kockázati kitettség*: 134.10 * Nettó összesített kockázati kitettség: Kockázatvállalási mutató, amely figyelembe veszi a származtatott ügyletek (pl. tőkeáttétel) által hordozott kockázatot is. A 100-nál magasabb érték tőkeáttétel alkalmazására utal, azaz az alap árfolyama a piacit meghaladó mértékben is változhat 10%-nál nagyobb kockázati USD long short 50%-nál nagyobb kockázati * a 26-ával bezárólag megkötött ügyletek alapján Éves alapkezelési díj: 2,00% Vezető forgalmazó Társforgalmazók Bloomberg kód OTP Bank Nyrt. Equilor A sorozat: HU0000716451 OTPSIGA HB Equity Jogi nyilatkozat A dokumentum marketingközlemény. Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, vagy befektetési tanácsadásnak. Az alap befektetési politikájáról és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az forgalmazási helyein található kiemelt befektetői információjából, hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetőek.

OTP Supra Az alap bemutatása Az alap neve: OTP Supra Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, származtatott alap kezelő neve: OTP kezelő Zrt. Az alap indulása: 2008. május 15. Benchmark: Teljesítményértékeléshez használt mutató: 100% ZMAX Az alap kezelője Szalma Csaba befektetési igazgató AZ ÉV PORTFÓLIÓMENEDZSERE Befektetési politika Az alap célja a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülés elérése. Ennek érdekében az alapkezelő abszolút hozam stratégiát követ, az alap portfolióját aktívan kezelve. Az alapkezelő az alap vagyonát a legszélesebb lehetséges befektetési területen és globálisan fektetheti be: bankbetétekbe, állampapírokba, vállalati és eszközfedezeti kötvényekbe, devizákba, befektetési jegyekbe, egyéb befektetési eszközökbe, korlátozottan részvényekbe, valamint ezekre és árupiaci termékekre, kamatokra, indexekre vonatkozó származtatott ügyletekbe. Az alap az OECD országok körén kívül is vállalhat deviza és egyéb kockázatokat, emellett felvehet nem befektetési minősítésű hitelkockázatot hordozó pozíciókat is. A hagyományos hosszú pozíciókon kívül az alap felvehet rövid pozíciókat is, amely esetben az áresésből profitálhat Az alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott ügyletek és a tőkeáttételes pozíciók felvételének lehetősége miatt. Az alap befektetései nem köthetők előre meghatározott piacokhoz, eszköz-osztályokhoz, vagy piaci régiókhoz. Az alapkezelő a várakozásainak megfelelően, saját belátása és döntése alapján elsősorban fundamentális faktorokra, kisebb részben technikai tényezőkre alapozza befektetési döntéseit és pozícióinak felvállalását a várható hozamok és kockázatok mérlegelésével. Havi aktualitások Az intézményi sorozatába megkezdődött a szakmai befektetők megtakarításainak átcsoportosítása, azonban ezen technikai jellegű pénzmozgások az összesített nettó eszközértéken nem változtattak. Áprilisban jelentősen emelkedett az árfolyama, amelyhez elsősorban a részvény és a deviza kitettség kedvező teljesítménye járult hozzá, miközben az állam és vállalati kötvények veszteséget okoztak. Érdekes és nagyon hosszú lejáratú dollár vállalati kötvénynyel színesítettük a portfoliót, hatalmas profitot realizáltunk a Micron részvényeken. Az alap árfolyamát továbbra is a MOL, az Unicredit-PEKAO, lengyel kötvények illetve az OMV-Petrom és a forint short teljesítménye fogja meghatározni. Aktuális (2018.04.27.) teljesítmény és kockázati mutatók Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Hozam Különbség Az alap és a ZMAX index évesített* múltbeli hozamai 6,11% 0,07% 6,05% 8,30% 0,54% 7,76% 4,93% 3,46% 16,19% 4,31% 11,88% * en alapuló nettó hozamok, az 1 évnél hosszabb időtávokon évesített hozamok (a kamatos kamatszámítás módszerével tört kitevővel, 365 napos éves bázison számolt adatok) Az alapra vonatkozó releváns kockázati mutatók Kockázat 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól Szórás Sharpe Max.visszaesés 5,18% 1,17-3,04% 5,45% 1,42-3,76% 9,98% 0,35-19,93% 16,65% 0,71-25,98% A felsorolt kockázati mutatókról bővebben olvashat a honlapunkon (www.otpalap.hu) található termékoldal Hozam és kockázat menüpontjában! Az alap vagyona és árfolyama Az alap vagyona és árfolyama Deviza 2018.04.27. Árfolyam* 224 912 619 294 4,460451 * Egy jegyre jutó nettó eszközérték Az alap kockázati besorolása Az alap kockázata: jelentős 1 2 3 4 5 6 7 Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év Az alap és a árfolyamának alakulása 4,80 4,30 3,80 3,30 2,80 2,30 1,80 1,30 Az alap és a ZMAX index árfolyamának alakulása 2008.05.15. - 2018.04.27. 0,80 2008.05.14 2011.05.14 2014.05.14 2017.05.14 Az elmúlt tíz naptári év teljesítménye 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 6,01% 14,67% 32,08% 9,24% 38,77% 5,54% 21,08% 5,73% 2008* 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 * 2008: töredék év, az alap indulásától számított nominális, nem évesített hozam 32,58% 7,49% 8,12% 4,67% 8,13% 2,46% -6,39% 1,25% 9,35% 0,81% 9,86%

OTP Supra Az alap havi hozamainak alakulása Év 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 Jan. 0,10% -0,30% -1,32% -14,98% 3,48% 1,72% 4,36% -5,66% 5,52% -6,57% Feb. -0,21% -0,15% 0,24% 1,92% -0,16% 0,40% 2,35% -2,30% 3,91% -10,33% Már. -0,68% 0,70% 2,77% 0,21% -0,18% 0,61% 2,45% -10,07% 4,59% -5,10% Ápr. 1,37% 3,85% -2,51% 2,52% 0,21% 1,15% -1,02% -4,54% 1,38% 23,75% Máj. 1,16% 2,83% 1,06% -0,66% 1,60% 4,82% 7,61% 8,17% 2,50% 0,32% Jún. -0,83% 1,43% -0,47% 1,93% -1,02% 4,90% -3,69% -1,28% 0,34% 1,03% Júl. 0,88% 1,79% 0,75% 0,06% 1,65% 1,46% 7,47% 1,98% 12,02% 5,14% Aug. 0,90% 0,50% -0,06% 0,93% 0,24% 2,82% 14,78% -0,26% 6,47% 1,71% Szep. 2,02% -0,74% -1,73% -0,28% 0,43% 1,79% 12,19% 5,61% 1,12% -0,99% Okt. 1,66% 1,03% 1,11% -0,91% 0,76% 1,71% 0,90% -5,35% 4,44% -2,37% Nov. -0,10% -0,81% 2,99% 0,74% 0,90% -0,35% 3,69% 14,88% 7,18% Dec. -0,27% 3,97% 1,46% 2,78% -0,57% 3,42% 1,98% -4,28% 2,13% 2,12% Éves 9,86% 9,35% -6,39% 8,13% 8,12% 32,58% 21,08% 38,77% 32,08% 14,67% Az alap portfoliójának aktuális összetétele Eszközösszetétel Államkötvények Egyéb kötvények Részvények Követelések DKJ és MNB kötvény Fedezeti ügyletek eredménye Jelzáloglevelek Kötelezettségek 2018.04.27. 100,0% 40,5% 25,9% 25,4% 4,9% 2,5% 1,4% 0,6% 0,3% -1,5% 10%-ot meghaladó eszközök: MOL RT Nettó összesített kockázati kitettség*: 122.45 10%-nál nagyobb kockázati USD long EUR long MOL részvény+kötvény Lengyel állampapírok 50%-nál nagyobb kockázati short 100%-nál nagyobb kockázati TER 2016 (Total Expense Ratio) 2,11% Éves alapkezelési díj: 2,00% * Nettó összesített kockázati kitettség: Kockázatvállalási mutató, amely figyelembe veszi a származtatott ügyletek (pl. tőkeáttétel) által hordozott kockázatot is. A 100-nál magasabb érték tőkeáttétel alkalmazására utal, azaz az alap árfolyama a piacit meghaladó mértékben is változhat * a 26-ával bezárólag megkötött ügyletek alapján Vezető forgalmazó Társforgalmazók Bloomberg kód Jogi nyilatkozat OTP Bank Nyrt. CIB PB, Citi, Codex, Concorde, Equilor, Erste PB, KBC, MKB, Raiffeisen PB, SPB, Unicredit A sorozat: HU0000703491 OTPSUDA HB Equity A dokumentum marketingközlemény. Az alapok múltbeli teljesítménye nem nyújt garanciát a jövőbeli hozamok nagyságára. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek, vagy befektetési tanácsadásnak. Az alap befektetési politikájáról és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az forgalmazási helyein található kiemelt befektetői információjából, hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetőek.

OTP Új Európa Az alap bemutatása Az alap neve: OTP Új Európa Fajtája, típusa: Nyíltvégű, nyilvános, származtatott alap kezelő neve: OTP kezelő Zrt. Az alap indulása: 2007. november 14. Benchmark: Teljesítményértékeléshez használt mutató: 100% ZMAX Befektetési politika Az célja az állampapírokét meghaladó hozam elérése a kockázatok alacsonyan tartása mellett. Elsősorban a közép- és kelet-európai (magyar, lengyel, cseh, orosz, török és román) részvénypiacokra fókuszálunk, de kisebb részben más feltörekvő és fejlett tőkepiacokon is keressük a kedvező lehetőségeket. Érték alapú befektetési stratégiát követünk, erősen félreárazott eszközöket keresve, elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva. 2012-től megváltoztattuk a befektetési politikát, előtérbe került az általános részvénypiaci trendektől kevésbé függő abszolút hozamú megközelítés. A diverzifikált befektetési stratégiák, alacsony átlagos pozícióméret és long/short ügyletek alkalmazása az kockázatának mérséklését célozzák. Havi aktualitások Az alap kezelői, elemzői Honics István befektetési igazgató Czakó Ágnes portfoliókezelő Boér Levente befektetési igazgató Halas Zoltán portfoliókezelő Lokietek Eszter portfoliókezelő DORSUM Z RT. KÜLÖNDÍJ A Z ÉV FELTÖREKVŐ PORTFÓLIÓMENEDZSERE Az Év Legjobb EUR Abszolút Hozamú és Származtatott ja Gajdács Attila részvényelemző Az április kedvezőtlenül alakult az számára, amelynek árfolyama 1,3%-kal csökkent. Az időszak során több pozíciónk is rosszul teljesített: az újabb orosz szankciós hullám, valamint az amerikai hozamemelkedés az orosz és a török piacon meglévő befektetéseinket érintette érzékenyen, ezen kívül a lengyel bankszektorban felvett long/short pozíciónk sem a várakozásaink szerint alakult. A veszteségeket némileg kompenzálta a fedezetlen dollárkitettségünk, a román Petrom és az izraeli Teva emelkedése, valamint a fedezeti célból az orosz piacon nyitott néhány short pozíciónk, de összességében így is a negatív hatások domináltak. Az időszak során - az orosz szankciók kirobbanásakor - átstrukturáltuk az orosz befektetéseinket. A kezdeti pánik során növeltük a kitettségünket néhány - a gyengülő rubelből profitáló, ugyanakkor a szintén markánsan korrigáló - cégben, mint a műtrágyagyártó Phosagro és az acélgyártó MMK. Ugyanakkor ezzel szemben short pozíciót vettünk fel az orosz piac egyik "kanárijában", a helyi Facebookot üzemeltető Mail.ru-ban, amely magasabb értékeltsége és nagy számú külföldi befektetője miatt rendszerint gyengébben teljesít a kedvezőtlen piaci környezetben - ez a pozíció gyorsan eredményessé vált és a helyzet normalizálódásával le is zártuk. Ezenkívül szintén shortoltuk a gázkitermelő Novatek papírjait, ahol a cég értékének jelentős részét adó nemzetközi projektek kivitelezése vélhetően nagyon megnehezülne a szankciós helyzet további eszkalálódása esetén. Megváltunk továbbá az orosz állampapír kitettségünktől, ahol nem volt a részvénypiachoz hasonló pánik. Visszavettük ugyanakkor az év elején lecsökkentett Sberbank részvényeket - úgy gondoltuk, hogy a februári csúcstól számított közel 40%-os esés után ismét olcsóvá váltak a cég papírjai és a bank eredményessége is továbbra is emelkedő pályán van az éledező és az ismét magas olajárak által erősen támogatott orosz gazdaságban. A szankciós helyzet további eszkalálódása itt komoly veszélyt jelent, de úgy gondoltuk, hogy a nyomott árszinteken megérte kockázatot vállalni. Egy másik érdekes területet a kínai internetszektor livestream szegmense jelentett, ahol tovább növeltük a kitettségünket a YY nevű cégben, míg a szektortárs Momo-ban csökkentettük - mindkét cég fundamentális folyamatait továbbra is meggyőzőnek találjuk. A részvény piacokkal kapcsolatos meglátásainkról továbbra is rendszeresen írunk a www.fundman.hu oldalon, amelynek nyomon követését minden befektetőnknek ajánljuk. Felhívjuk a befektetők figyelmét arra, hogy bár a www.fundman.hu oldalon megjelenteket az OTP kezelő Zrt. munkatársai jegyzik, ezen tartalmak a szerzők magánvéleményét tükrözik, amelyek nem feltétlenül esnek egybe az OTP kezelő Zrt. hivatalos álláspontjával, ezért az oldalon megjelenő írásokért az OTP kezelő Zrt. semmilyen felelősséget nem vállal. Aktuális (2018.04.27.) teljesítmény és kockázati mutatók Évesített 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól** Hozam ZMAX Különbség Az alap és a ZMAX index évesített* múltbeli hozamai 0,53% 0,07% 0,46% 3,16% 0,54% 2,62% 4,23% 2,76% 5,70% 2,61% 3,09% * en alapuló nettó hozamok, az 1 évnél hosszabb időtávokon évesített hozamok (a kamatos kamatszámítás módszerével tört kitevővel, 365 napos éves bázison számolt adatok) ** A stratégiaváltás (2011.12.30.) óta Az alap vagyona és árfolyama Az alap vagyona és árfolyama Deviza 2018.04.27. * Árfolyam** A sorozat Árfolyam** B sorozat EUR 23 756 696 258 1,751420 1,423008 * A különböző befektetési jegy sorozatok nettó eszköz értéke összesen ** Egy jegyre jutó nettó eszközérték Az alapra vonatkozó releváns kockázati mutatók Kockázat 1 év 3 év 5 év 10 év Indulástól* Szórás Sharpe Max.visszaesés 3,17% 0,15-4,21% 3,66% 0,72-5,88% 3,93% 0,7-8,18% Az alap kockázati besorolása Az alap kockázata: számottevő 1 2 3 4 5 6 7 Ajánlott befektetési időtáv: 3-5 év 4,26% 0,72-8,18% * A stratégiaváltás (2011.12.30.) óta A felsorolt kockázati mutatókról bővebben olvashat a honlapunkon (www.otpalap.hu) található termékoldal Hozam és kockázat menüpontjában!