É V E S J E L E N T É S A N N U A L R E P O R T

G I R O E L S Z Á M O L Á S F O R G A L M I R T. 2 4 É V E S J E L E N T É S A N N U A L R E P O R T

G I R O G IER LO SEZ L ÁS ZM Á MO OL L Á S F O RRG AG LAM LI MR T I. R T. É V E S É VJ E S L J E NL ET NÉT S É S // A N N UU A L A L R E RP OE RP TO R T 2 2 0 4

TARTALOMJEGYZÉK TABLE OF CONTENTS TULAJDONOSI SZERKEZET (2005. ÁPRILIS 1.) SHAREHOLDERS (1 APRIL, 2005) TARTALOMJEGYZÉK TABLE OF CONTENTS Tulajdonos neve/name of Shareholders db/unit % Általános Értékforgalmi Bank Rt. 16 0,641 BNP Paribas Hungária Bank Rt. 2,801 Budapest Bank Rt. 208 8,334 CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. 40 1,603 Tartalomjegyzék................................ 2 Table of Contents............................... 2 Citibank Budapest Rt. 24 0,962 Commerzbank (Budapest) Rt. 2,801 Tulajdonosi szerkezet, irányító testületek.............. 3 Shareholders, Management Bodies.................. 3 CALYON Bank Magyarország Rt. 2,801 Deutsche Bank Rt. 2,801 Bevezetô..................................... 4 Introduction................................... 4 Erste Bank Hungary Rt. 208 8,334 Üzleti beszámoló............................... 7 Business Report................................ 7 Hanwha Bank Magyarország Rt. 2,801 HVB Bank Hungary Rt. 40 1,603 Szolgáltatások, fejlesztések...................... 8 Services, Developments........................ 8 IC BANK Rt. 2,801 ING Bank Rt. 2,801 A klíringszolgáltatás.......................... 8 Clearing Services............................ 8 Inter-Európa Bank Rt. 2,801 Fejlesztések.............................. 11 Developments............................. 11 KDB Bank (Magyarország) Rt. 2,801 KELER Rt. 2,801 Informatikai fejlesztések..................... 13 Information Technology Developments........... 13 Kereskedelmi és Hitelbank Rt. 524 20,994 GIRinfO Adatszolgáltatás..................... 14 GIRinfO Data Provision....................... 14 Magyar Fejlesztési Bank Rt. 2,801 Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. 554 22,196 2 Magyar Nemzeti Bank 182 7,292 Oktatás, marketing........................... 15 Training, Marketing........................... 15 Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. 2,801 3 Nemzetközi kapcsolatok....................... 16 International Relations........................ 16 Magyarországi Volksbank Rt. 2,801 Pénzügyi Jelentés.............................. 17 Financial Report............................... 17 Merkantil Bank Rt. 2,801 Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. 360 14,424 Gazdasági helyzet értékelése.................... 18 Financial Analysis............................ 18 Porsche Bank Hungária Rt. 2,801 Raiffeisen Bank Rt. 2,801 Könyvvizsgálói jelentés........................ 20 Audit Report................................ 20 WestLB Hungaria Bank Rt. 2,801 Pénzügyi kimutatások......................... 21 Financial Statements.......................... 21 Összesen/Total 2496 100,0 Bevezetô.................................... 28 Üzleti beszámoló.............................. 29 Pénzügyi Jelentés.............................. 31 Gazdasági helyzet értékelése.................... 32 Könyvvizsgálói jelentés........................ 33 Introduction.................................. 28 Business Report............................... 29 Financial Report............................... 31 Financial Analysis............................ 32 Audit Report................................ 33 IRÁNYÍTÓ TESTÜLETEK (2005. ÁPRILIS 1.) MANAGEMENT BODIES (1 APRIL, 2005) AZ IGAZGATÓSÁG TAGJAI/MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS Barátossy, Györgyné Koltai, Zsolt Papp, Gábor Beke, Lajos Legeza, Péter elnök/chairman Prágay, István Bolla, Csilla Sepseyné dr. Orosz, Éva Rácz, Zsolt Braun, Péter elnökhelyettes/deputy chairman Pap, Gyula A FELÜGYELÔBIZOTTSÁG TAGJAI/MEMBERS OF THE SUPERVISORY BOARD dr. Balogh, Imre elnökhelyettes/deputy chairman Kiss, Gábor Ráthyné dr. Gál, Ildikó Benda, Ferenc Kovács, Judit Sebôk, Sándor elnök/chairman Gulyás, János Kovács, Mária Tolnai, Lászlóné TULAJDONOSI SZERKEZET, IRÁNYÍTÓ TESTÜLETEK SHAREHOLDERS, MANAGEMENT BODIES Pénzügyi kimutatások......................... 34 Financial Statements.......................... 34

BEVEZETÔ INTRODUCTION BEVEZETÔ TISZTELT HÖLGYEIM ÉS URAIM! Jubileumi évet zárt a GIRO Elszámolásforgalmi Rt. 2004 decemberében. Tíz év telt el azóta, hogy 1994. november 18-án az elsô elektronikus átutalást lebonyolította Társaságunk. Azóta nap mint nap sok százezer, egyre gyakrabban egymillió darabot is meghaladó tranzakció kerül feldolgozásra a folyamatosan modernizálódó rendszerünkben. A 2004-es évben már átléptük az éves 200 millió darabos határt, és úgy gondoljuk, hogy néhány éven belül a 300 millió darab éves tranzakciószám is elérhetôvé válik. Ez természetesen azt jelenti, hogy a bankszektor és vele együtt a gazdaság élénkülése, a modernebb banki és pénzforgalmi eszközök igénybevétele egyre általánosabbá válik, és lassan háttérbe szorulhat a készpénzen alapuló gazdaság. Ez a folyamat nemzetgazdasági szinten sok milliárd forint megtakarításához vezet, Adatbázis-szolgáltatásunk, a GIRinfO területén szintén sokat léptünk elôre. Nem csak új ügyfelekkel lettünk gazdagabbak és jelentôsen növeltük a szolgáltatott információ mennyiségét, hanem egy olyan új alkalmazást dolgoztak ki szakembereink, melynek segítségével egy felületen, azaz egy képernyôn másodperceken belül elérhetôvé válik az összes bekapcsolt adatbázis. Egyszerûbbé vált újabb adatbázisok csatlakoztatása, továbbá megvalósult a központi verziókezelés, biztosítva ezzel az egységes, naprakész alkalmazások használatát valamennyi felhasználónál. Leányvállalatunknál, a BISZ Rt.-nél is sok sikerrôl tudunk beszámolni, melynek részleteirôl ezen kiadványunk második felében Ön is meggyôzôdhet. Jelentôsen nôtt az információlehívások darabszáma, és kiváló együttmûködés alakult ki a GIRO Rt. és a BISZ Rt. között, melynek hatására közös fejlesztésekkel és beszerzésekkel a szinergialehetôségeket elkezdtük kiaknázni. Az elért sikerek hatására 2005. január 1-tôl átlagosan 10%-kal csökkentettük a BISZ Rt. árait. A Társaság belsô életében az év során bevezetésre került Vállalat Irányítási Rendszer új színt hozott. Megvalósult az elektronikus dokumentumkezelés és archiválás, melynek segítségével számûztük a papír alapú munka jó részét napjainkból. Egy adattárház létrehozásával nem csak az MNB- jelentés szolgálati igényeit tudjuk magas fokon kiszolgálni, hanem olyan modellezôeszközre tettünk szert, amellyel hiszen a készpénzforgalom költsége rendkívül magas. transactions are extremely expensive. nagy pontossággal tudjuk elemezni az elszámolásforgalom tendenciáit. conduct of business. The implementation of a data warehouse has not 4 Az integrált pénzügyi-számviteli-controlling modullal pedig a gazdasági 5 területet tudtuk hatékonyabbá tenni. Az elvégzett munka alapján büszkék vagyunk, és elismerésnek tekintjük, hogy a fenti évfordulón tartott fogadásunkon megjelentek a magyar pénzforgalmat biztosító Klíringtagjaink képviselôi. Ez az esemény az, hogy versenytársak munkatársai, vezetôi egy asztalnál ültek kifejezte Társaságunk ars poeticáját: miszerint a GIRO Rt. versenysemlegesen, a mérethatékonyság elônyeit szem elôtt tartva, az egész bankszektor hasznára nyújtja szolgáltatásait. A 2004-es esztendô azonban nem csak az ünneplés jegyében telt el. Korábban felállított és megtervezett szabályozási rendszerünk minden elemét megvalósítottuk, így tovább javult mûködési biztonságunk. Munkaszervezéssel és az elszámolási rendszer elemeinek további racionalizálásával lehetôvé vált, hogy egy elszámolási napon meghaladjuk a 2,6 millió darab tranzakció feldolgozását. Az év során cégünk minden területe felkészült a 2005 februárjában esedékes ISO auditra, melynek során a minôségirányítási rendszerünket immár a GIRO Rt. összes területére kiterjesztettük a Bankközi Klíring Rendszer fejlesztési és feldolgozási elemein át a GIRinfO szolgáltatásig. Az audit idôközben lebonyolódott, és minden zökkenô nélkül megkaptuk az ISO 9001:2000 szabvány szerinti tanúsítványt. Az év során egy másik nagy kihívással is szembe kellett néznie Társaságunknak. Szeptemberben döntés született arról, hogy Magyarország csatlakozzon a határokon átnyúló, kis összegû euróátutalási rendszerhez, a STEP2-höz. Ennek megvalósítását a MNB-vel közösen a GIRO Rt. vállalta. A megvalósításra létrehozott MNB-s és GIRO-s munkacsoport példaértékû együttmûködésének gyümölcseként a rendszer határidôre elkészült, a teszteket sikeresen végrehajtottuk, és 2005. március 7-én megtörtént a csatlakozás. Ezáltal Magyarországról is elérhetô ez a szolgáltatás, mely a lakossági, a kis- és középvállalkozói szektor részére biztosít olcsó és gyors, euróban történô átutalást. INTRODUCTION LADIES AND GENTLEMEN, GIRO Ltd. ended a special jubilee year in December 2004. Ten years have passed since our Company made its first electronic credit transfer on 18 th November 1994. Since then our continuously upgraded system has processed several hundreds of thousands and increasingly often, even over one million transactions a day. In 2004 the total number of transactions exceeded 200 million and we think that in a few years time it will be within our reach to process 300 million transactions annually. This means, of course, that with the revival of the banking sector and the economy it is becoming more general to resort to modern banking and funds transfer tools so the cash-based economy may be slowly falling into the background. This process will lead to cost-savings of many billions of Hungarian forints at a national economy level as cash We are proud and consider it as the recognition of our work we had performed that the reception held on the occasion of our Company s ten years anniversary was attended by the representatives of our Clearing Members, who cater for funds transfers in Hungary. This event, when officers and executives of competing companies were sitting at one table, expressed the spirit of our Company s mission statement, according to which GIRO provides its services to the benefit of the entire banking sector with competition on equal terms and keeping in mind the advantages offered by volume efficiency. 2004, however, did not only witness jubilee celebrations. We implemented each element of the regulatory system set up and planned earlier, so our operational security continued to increase. Due to the combined impact of work organization and further rationalization of the elements of the clearing system we were able to surpass the processing limit of 2.6 million transactions per one settlement day. During the year every area of our Company became prepared for the ISO audit planned to take place in February 2005, which was designed to extend our quality management system to each area of GIRO including among others the development and processing elements of the Interbank Clearing system and the GIRinfO service. The audit was conducted since then and we were awarded an ISO 9001:2000 quality assurance certificate. In 2004 our Company faced another great challenge. A decision was made in September that Hungary should join STEP2, the cross-border, low-value euro payments system. Its implementation was undertaken jointly by MNB (Hungarian National Bank) and GIRO. As a result of the exemplary cooperation between the implementation working groups of MNB and GIRO the system was accomplished observing the deadline, we performed the tests successfully and we became connected to STEP2 on 7 th March 2005. Thus this service, which makes cheap and fast euro payment A 2004-es év során több európai klíringházzal is szorosabb kapcsolatot alakítottunk ki, mely a tapasztalatcserén túlnôve már bizonyos együttmûködés irányába mozdítja el ezen találkozókat. Az egységes európai fizetési övezetre (SEPA) való felkészülést is jól szolgálják ezek a megbeszélések. Az elmúlt év kiválóan zárult a GIRO Rt. számára. Mind az elszámolásforgalom, mind a gazdálkodás területén remek eredmények születtek. Bízom abban, hogy Éves Jelentésünket áttekintve számaink, elemzéseink alapján Ön is erre a következtetésre jut! Jó olvasást kívánok! Legeza Péter elnök-vezérigazgató Chairman and Chief Executive Officer transactions available for the general public and the small and mediumsized enterprises, can be obtained from Hungary as well. Significant progress was made also in our data base service, GIRinfO. We did not only acquire new clients and considerably increased the quantity of the information offered but our experts developed a new application as well, which helps to reach all connected databases within a matter of seconds via a single platform (a single screen). It has become easier to connect new databases and central version management has been introduced too in order to ensure the use of unified, up-to-date applications for all users. We can also give account of numerous successes at our subsidiary, BISZ Ltd. You may find the details about the company in the second part of this publication. The number of information enquiries significantly rose and excellent cooperation was established between GIRO and BISZ. As a result we started to exploit the synergies through joint developments and procurement. The successes achieved enabled us to reduce the prices of BISZ by 10% on average on 1 January 2005. The internal life of the Company has been enhanced by the Enterprise Management System introduced during the year. Electronic document handling and archiving were put in place, consequently we have been able to do away with most of our paper-based work in day-to-day only enabled us to satisfy the reporting requirements of MNB at a high standard but it also provided us with a modelling tool that offers high precision analysis of the tendencies in respect of clearing transactions. With the integrated financial, accounting and controlling module we have been able to improve the efficiency of the economic area. In 2004 we established close ties with several European clearing houses, which, in addition to facilitating mere exchanges of experience, have also taken a direction towards some form of cooperation. These meetings also enhance our preparation for the Single European Payment Area (SEPA). The last year was excellent for GIRO. Outstanding results were achieved both in the area of clearing transactions and economic management. I do trust that when you have looked through our Annual Report, on the basis of our business figures and analyses you will arrive at the same conclusion! I wish you a pleasant time reading our publication. INTRODUCTION BEVEZETÔ

BVQI TANÚSÍTVÁNY BVQI CERTIFICATE BVQI TANÚSÍTVÁNY BVQI CERTIFICATE 6 1 2 Ü Z L E T I B E S Z Á M O L Ó B U S I N E S S R E P O R T 7 1 Bureau Veritas Quality International certifies that the Quality Management System of the above supplier has been assessed and found to be in accordance with requirements of the quality standards detailed below. 2 INTERBANK CLEARING SERVICE AND GIRINFO DATA PROVISION

BUSINESS REPORT ÜZLETI BESZÁMOLÓ SZOLGÁLTATÁSOK, FEJLESZTÉSEK A KLÍRINGSZOLGÁLTATÁS A társaság forgalma a 2004-es évben dinamikusan bôvült, a feldolgozott tranzakciószám 7,4%-kal nôtt. A feldolgozott tranzakciókon belül továbbra is jelentôsen eltér egymástól az egyedi és a csoportos tranzakciók növekedési dinamikája. Az egyedi tranzakciók számának növekedése 4,8%-os volt, míg a csoportos tranzakciók száma dinamikusabban, 10,5%-kal növekedett. Az átlagos tranzakcióérték terén a csoportos átutalás és a csoportos beszedés között ahhoz hasonló nagyságrendi különbség tapasztalható, mint ami az egyedi és csoportos tranzakciók között tapasztalható. Míg a csoportos átutalás átlagos értéke 78 300 forint, addig a csoportosbeszedés-teljesítésé csak 6200 forint. Ez azzal magyarázható, hogy míg a beszedések alapvetôen a közüzemi számlák kiegyenlítésére használatosak, addig a csoportos átutalás döntôen a munkavállalói bérkifi zetés eszközéül szolgál. A csoportos átutalás átlagos értéke mögött jelentôs a különbség a közvetett és közvetlen csoportos átutalások átlagos értéke tekintetében is (92, illetve 72 ezer forint). KÖZVETLEN RÉSZTVEVÔK SZÁMÁNAK ALAKULÁSA A csoportos átutalási folyamatban tranzakcióikat közvetlenül benyújtó költségvetési intézmények száma 2004 ben megközelítôleg 750 volt. Az intézmények szokásos cserélôdésén felül említésre méltó változás, hogy a GIRO Rt. által a 2003-ban kifejlesztett új funkciókat tartalmazó alkalmazás további kincstári intézmények számára tette vonzóvá ezen elektronikus pénzügyi csatornát. Az új csatlakozók számát növelte a Közhasznú Társaságokat 2003 decemberétôl érintô szabályozás is. SORBAN ÁLLÁS A CSOPORTOS ÉS AZ EGYEDI TRANZAKCIÓK RÉSZARÁNYA their rate is smaller (up by 0,55% to 6,5%) because the average value of QUEUING 8 individual transactions is far higher (HUF 460 thousand) than that of the A napi klíringfolyamat során a sorban állás gyakorisága 2004-ben 9 A nagyobb növekedési potenciálnak megfelelôen tovább folytatódott multiple ones (HUF 51 thousand). lényegesen csökkent az elôzô évihez képest: 9 bank 25 alkalmáról 7 bank During the day-to-day clearing process the frequency of queuing a csoportos tranzakciók térnyerése. Az 1998-as indulás óta a csoportos 12 alkalmára. Gyakoriságuk egyre inkább véletlenszerû, az oka továbbra signifi cantly fell in 2004 compared to the previous year: it decreased from tranzakciók a tranzakciószám terén gyakorlatilag utolérték az egyedi tranzakciókat. is az elszámoláshoz rendelkezésre bocsátott fedezetek elégtelensége. A 25 occasions of 9 banks to 12 occasions of 7 banks. The frequency of Részarányuk a feldolgozott tranzakciókon belül az elôzô évhez Klíringtagok látványosan javuló likviditáskezelése nemcsak a fedezetlenségek queuing tends to be increasingly ad hoc. Its reason continues to be lack képest 1,3%-kal emelkedve elérte a 46,1%-ot. A tendencia folytatódása gyakoriságát csökkentette, hanem a fedezetlenség miatt el nem of the coverage that should be made available for the settlement. The alapján valószínûsíthetô, hogy az elkövetkezô egy-két évben a feldolgozott számolható tételek értékét is. Clearing Members spectacularly improving liquidity management did not tranzakciók nagyobb részét már a csoportos tranzakciók fogják kitenni. A rendkívüli küldési szakaszok száma 2003. év 6 bank 10 alkalmáról a only drive down the frequency rate of the instances of lack of coverage múlt évben 7 bank 15 alkalmára emelkedett. but also the value of the items that could not be settled due to lack of coverage. Last year the number of Extraordinary Sending Sections rose to A KLÍRINGTAGSÁG ALAKULÁSA 15 occasions of 7 banks versus the 10 occasions of 6 banks in 2003. A tranzakciószám terén megnyilvánuló eltolódás a tranzakcióérték terén is érzékelhetô, mértéke azonban természetesen kisebb (0,55%-kal 6,5%), hiszen az egyedi tranzakciók átlagos értéke nagyságrenddel nagyobb (460 ezer forint), mint a csoportosoké (51 ezer forint). A CSOPORTOS TRANZAKCIÓK MEGOSZLÁSA A csoportos tranzakciókon belül a tranzakciószám terén a csoportos beszedés növekedése elérte a csoportos átutalásét. A csoportosbeszedéskezdemé nyezés és -teljesítés nagyjából megegyezôen nôtt (10,6 illetve 10,7%), a csoportos átutalás 10,4%-os átlagos növekedésén belül pedig továbbra is nagyobb a gyakorlatilag kincstári közvetlen benyújtású tételek növe ke dési dinamikája a klíringtagi közvetett tételekéhez képest (11,8, illetve 7,4%). A tranzakcióérték terén a csoportos beszedés (teljesítés) növekedése jóval dinamikusabb volt, mint a csoportos átutalásé (22,9% a 15,3%-kal szemben). A beszedés részaránya a csoportos tranzakciókon belül ennek megfelelôen 0,28%-kal 4,72%-ra nôtt. SERVICES, DEVELOPMENTS CLEARING SERVICES The turnover of the Company dynamically grew in 2004, the number of processed transactions increased by 7,4%. Within processed transactions, the dynamism of growth of individual and multiple transactions continued to show a signifi cant difference. The number of individual transactions increased by 4,8% while the number of multiple transactions rose more dynamically, by 10,5%. THE RATIO OF MULTIPLE AND INDIVIDUAL TRANSACTIONS In line with their greater growth potential multiple transactions continued to gain ground. Since our business operation started in 1988 multiple transactions have actually caught up with individual transactions in terms of the number of transactions. Their ratio within processed transactions reached 46,1% through an increase of 1,3% compared to previous year. Taking this continuing tendency as a basis, it can be expected that in the next one or two years multiple transactions will make up the bigger part of processed transactions. This shift manifested in the number of transactions can also be perceived in the value of transactions, obviously DISTRIBUTION OF MULTIPLE TRANSACTIONS Within multiple transactions, in respect of the volume of transactions, the growth rate of multiple debits reached that of multiple credits. The volume of initiated versus fulfi lled multiple debit orders roughly grew at the same rate (10,6% vs. 10,7%). Within the 10,4% average growth rate of multiple credits the growth dynamism of the items directly submitted in practice the items of the State Treasury - continued to be higher than that of the items submitted indirectly by clearing members (11,8% vs. 7,4%). In respect of the value of transactions the growth rate of multiple debits was much more dynamic than that of multiple credits (22,9% vs. 15,3%). The ratio of debit orders within multiple transactions rose accordingly by 0,28% to 4,72%. A Bankközi Klíring Rendszer szolgáltatásait Klíringtagjai vehetik igénybe. Azok a Hitelintézetek, amelyek közvetlenül nem csatlakoznak a BKR rendszerhez, kizárólag közvetetten, valamely Klíringtagon (Levelezô bankon) keresztül forgalmazhatnak a magyar elszámolásforgalmi rendszerben. 2004-ben egy új Klíringtag csatlakozott: Az OTP Jelzálogbank Rt., aki a klíringtevékenységét korábban az anyabank OTP Rt.-n keresztül folytatta. Három Klíringtag fejezte be klíringtevékenységét: A pénzintézeti fúziók és felvásárlások következtében a Postabank Rt. (mely tevékenysége beolvadt az ôt megvásároló Erste Bank Rt.-jébe), valamint a Konzumbank Rt. (melynek tevékenységét az MKB Rt. folytatja tovább); végelszámolás miatt pedig a Kárpátia Hitelszövetkezet. A fenti változások eredményeként a Bankközi Klíringrendszer tagjainak száma 2004. december 31-én 55 volt. Regarding the average value of transactions, the difference between the value of multiple credits and multiple debits is similar in magnitude to what is demonstrated between individual and multiple transactions. While the average value of multiple credits is HUF 78 300, that of multiple debits amounts only to HUF 6200. The rationale behind it is that while multiple debits are mostly used to settle public utility bills, multiple credits are predominantly used for employees wage payments. Within the average transaction value of multiple credits there is a signifi cant difference between the average value of direct and indirect multiple credits (HUF 92 thousand vs. 72 thousand). CHANGES IN THE NUMBER OF DIRECT PARTICIPANTS In 2004 the number of institutions funded from the state budget directly submitting their transactions in the multiple credit process reached nearly 750. In addition to the usual change in the number of institutions it is worth mentioning that further State Treasury institutions were attracted by this electronic fi nancial channel due to the new functions of the application developed by GIRO in 2003. The number of new participants also increased because of the new regulation coming into force in December 2003, which applies to public benefi t companies. MODIFICATIONS TO CLEARING MEMBERSHIP The services of the Interbank Clearing System (ICS) can be used by its Clearing Members. The credit institutions which do not join the ICS as direct participants can only use the Hungarian clearing system indirectly through one of the Clearing Members (Correspondent banks). In 2004 one new Clearing Member joined the ICS: OTP Jelzálogbank Rt., which earlier carried out clearing activity through its parent bank OTP Rt. Three Clearing Members terminated their clearing activity: As a consequence of mergers and buy-out of fi nancial institutions: Postabank Rt. (whose activity was merged into Erste Bank Rt., which bought it up), and Konzumbank Rt. (whose activity is carried on by MKB Rt.); Due to winding-up: Kárpátia Hitelszövetkezet. Owing to the above changes the total number of Clearing Members of the Interbank Clearing System was 55 on 31 December 2004. BUSINESS REPORT ÜZLETI BESZÁMOLÓ

A KLÍRINGFORGALOM ALAKULÁSA 2003 2004/CLEARING TURNOVER IN 2003 2004 FEJLESZTÉSEK DEVELOPMENTS ÜZLETI BESZÁMOLÓ BUSINESS REPORT Tranzakciószám/No. of transactions ezer darab/thousand units Tranzakcióérték/Value of transactions milliárd forint/huf billion 2003 2004 2003 2004 Egyedi tranzakciók/single transactions* 99,860 104,672 45,464 47,902 Csoportos tranzakciók/group transactions* 86,526 95,645 2,884 3,336 Ebbôl:/of that: beszedés/collection 49,761 55,059 128 158 átutalás/transfer 36,766 40,586 2,756 3,179 Postai kifizetés (PEK)/post office cash advance (POCA) 2,668 2,157 87 53 Egyéb/other** 3,990 4,918 22 29 Összes feldolgozott/total processed 193,044 207,392 48,458 51,320 * visszautasítás és visszautalás nélkül/without reject and refund ** az összes visszautalás és visszautasítás/total refund and reject Az MNB 2004. június végén határozott arról, hogy a kis összegû euróátutalási rendszerben a magyar hitelintézetek számára elérhetôvé kell tenni az EBA/STEP2 rendszeréhez történô közvetlen csatlakozást a HUNSTEP2 szolgáltatás keretében. Az EBA/STEP2 rendszerhez az MNB közvetlen résztvevôként csatlakozik, és minden magyar hitelintézet számára biztosítja azt, hogy a rendszerben jóváírásokat fogadhasson. A magyarországi informatikai rendszer megvalósítására az MNB a GIRO Rt.-t kérte fel, amely megbízást a GIRO Rt. Igazgatósága elvállalta. Ennek érdekében a GIRO Rt. elemezte a más országokban már kifejlesztett, testre szabható termékeket, és döntött a holland elszámolóház (Interpay) szoftverének megvásárlásáról és annak magyar piaci környezethez való adaptálásáról. Ezen szolgáltatás 2005. március 7-i beindításával a GIRO Rt. igen fontos mérföldkôhöz érkezett, mellyel az MNB-n keresztül a nemzetközi pénzforgalomhoz való csatlakozás elsô lépését tette meg. A GIRO Rt. aktív szerepet vállal a Fizetési Rendszer Tanács által létrehozott GIRO plays an active role in the activities of the working groups set up by munkacsoportok munkájában. A Tanács döntésének értelmében az egyik legfontosabb the European Payments Council. According to the decision of the Council KLÍRINTAGOK NÉVSORA (2004. DECEMBER 31.) feladat a csoportos beszedések elterjesztése, arányának növelése, one of the most important tasks is to make multiple direct debits wide- az ún. sárga csekkes befizetések visszaszorítása. spread and increase their proportion, while drive down the volume of LIST OF CLEARING MEMBERS (31 DECEMBER 2004) A csoportos beszedések arányának növekedését a GIRO Rt. is elsôdleges (yellow) postal cheque payments. Általános Közlekedési Hitelszövetkezet Magyar Cetelem Bank Rt. céljának tekinti, hiszen a nemzetközi tapasztalatok is azt mutatják, hogy ez az Increasing the proportion of multiple direct debits is considered a prime a szolgáltatás, ahol további jelentôs forgalomnövekedést lehet elérni. objective by GIRO too as international experiences also bear out that this 10 Alsónémedi és Vidéke Takarékszövetkezet Magyar Export-Import Bank Rt. 11 Általános Értékforgalmi Bank Rt. Magyar Fejlesztési Bank Rt. Bank of China (Hungária) Rt. BNP PARIBAS HUNGÁRIA BANK RT. Budapest Bank Rt. CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. Citibank Rt. Commerzbank (Budapest) Rt. CREDIGEN Bank Rt. Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt. Deutsche Bank Rt. Dresdner Bank (Hungaria) Rt. Elsô Lakáshitel Országos Takarékszövetkezet Erste Bank Hungary Rt. FHB Földhitel- és Jelzálogbank Rt. Fundamenta-Lakáskassza Lakás-Takarékpénztár Rt. Füzesabony és Vidéke Takarékszövetkezet Hanwha Bank Magyarország Rt. HBW Express Takarékszövetkezet Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. Magyar Nemzeti Bank Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. Magyarországi Volksbank Rt. Mecsek és Vidéke Takarékszövetkezet Merkantil Bank Rt. Nagykáta és Vidéke Takarékszövetkezet Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. OTP Jelzálogbank Rt. OTP Lakás-Takarékpénztár Rt. Örkényi Takarékszövetkezet Pilisvörösvár és Vidéke Takarékszövetkezet Porsche Bank Hungaria Rt. Raiffeisen Bank Rt. Siklós és Vidéke Takarékszövetkezet Soltvadkert és Vidéke Takarékszövetkezet Sopron Bank Rt. Éppen ezért elengedhetetlenül fontos a felhatalmazásközvetítô rendszer további korszerûsítése, és a Társaság komoly erôfeszítéseket tesz a csoportos fizetések pénzforgalmi rendszerben való lebonyolítására vonatkozó Mûködési Szabályzat (a piac résztvevôinek együttmûködési feladatait tartalmazó ajánlások ) módosítására, valamint a bankokkal és beszedôkkel közösen elvégzendô marketingkampány koordinálására. A GIRO Rt. az elszámolásforgalmi tevékenységének korszerûsítését tervezi, melyet olyan új elszámolási rendszer üzembe állításával kíván megvalósítani, amely hosszú távon garantálni tudja a GIRO Rt. versenyképességének megôrzését a megváltozott gazdasági körülmények (euró várható bevezetése, európai klíringházakkal való együttmûködés, naponként többszöri elszámolási ciklus biztosítása) között is. A cél olyan rugalmas, könnyen továbbfejleszthetô, átlátható, több komponensbôl álló, moduláris felépítésû rendszer kialakítása, amelyben a folyamatosan felvetett igények kielégítése gyorsan, költséghatékonyan, megfelelô minôségben és magas fokú biztonsággal, a létezô funkciók veszélyeztetése nélkül hajtható végre. At the end of June 2004 MNB took a decision that in respect of the low-value euro payments transfer system direct access should be made available for Hungarian credit institutions to the EBA/STEP2 through the HUNSTEP2 service. MNB joins the EBA/STEP2 system as a direct participant and ensures for all Hungarian credit institutions to receive credits in the system. MNB invited GIRO to implement the Hungarian IT system and the management of GIRO accepted this assignment. In order to carry out the assignment GIRO conducted a detailed analysis of the products developed in other countries, which could be fit for customizing and decided on the purchase of the software of the Dutch Clearing house (Interpay) as well as on its adaptation to the Hungarian market environment. With the launch of this service on 7 March 2005 GIRO reached an important milestone which meant the first step towards joining the international funds transfer transactions through MNB. is a service where further significant turnover growth can be achieved. That is why further upgrading of the authorization-forwarding system is indispensable and the Company is making strenuous efforts to modify the Rules of Operation (the recommendations specifying the cooperation tasks of market participants) on the implementation of multiple payments in funds transfer system as well as to coordinate the marketing campaign to be made in unison with banks and fund collectors. GIRO is planning to modernise its clearing activities, which it wishes to implement by putting into operation such a new clearing system that can safeguard GIRO s competitive edge in the long run even in the changed business environment (expected introduction of the euro, cooperation with European clearing houses, providing several settlement cycles daily). The objective is to establish a flexible, easily modifiable, transparent, multi-component, well-balanced modular system complex, in which, without putting the existing functions at risk, the on-going demands may be met in a rapid and cost-effective manner while applying appropriate quality standards and offering high level security. BUSINESS REPORT ÜZLETI BESZÁMOLÓ HVB Bank Hungary Rt. IC Bank Rt. ING Bank Rt. Inter-Európa Bank Rt. KDB Bank (Magyarország) Rt. KELER Rt. Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Szarvas és Vidéke Körzeti Takarékszövetkezet Széchenyi István Hitelszövetkezet Szegvár és Vidéke Takarékszövetkezet Tiszaföldvár és Vidéke Takarékszövetkezet Tiszántúli Elsô Hitelszövetkezet Turai Takarékszövetkezet WestLB Hungaria Bank Rt. Magyar Államkincstár

MINÔSÉGPOLITIKA QUALITY POLICY INFORMATIKAI FEJLESZTÉSEK INFORMATION TECHNOLOGY DEVELOPMENTS BUSINESS REPORT ÜZLETI BESZÁMOLÓ Az informatikai terület 2004-tôl kezdve az üzleti és biztonsági stratégia alapján elkészített, és évrôl évre frissített informatikai és hálózati stratégia célkitûzései alapján végzi tevékenységét, ami gyakorlatilag azt jelenti, hogy felel a Társaság teljes költségvetésének kétharmadáért. Alapvetôen négy fô tevékenységi területet lehet meghatározni: üzemeltetés, szabályozás, biztonság, fejlesztés. Az elmúlt évekhez hasonlóan az üzemeltetés területén infrastrukturális leállásból adódó üzemkiesés nem volt, ami azt jelenti, hogy mind a BKR, mind az adatátvitel területén az üzletszabályzat szerinti rendelkezésre állási szintet meghaladó megbízhatóságot produkált a Társaság. Két rendkívüli eset történt 2004-ben: az elsô esetben az egyik Klíringtag küldése során az egyik adat meghaladta a szabványban meghatározott maximumot, a másik esetben elôre megtervezett módon Banküzemi Krízis helyzetet kellett elrendelni, aminek oka az egy elszámolási cikluson belül feldolgozni kívánt tranzakciószám megduplázódása a korábbi maximumhoz képest. Összességében elmondható, hogy egyik eset sem veszélyeztette a bankközi pénzforgalmat. Folytatódott az Üzletmenet Folytonossági Terv továbbfejlesztése, illetve sikeresen megtörtént a tervszerû éves teszt is, mely alapvetôen a központváltás folyamatát jelenti. 2003-ban a Társaság biztonsági szabályozottsága elérte a nemzetközi changing the centre. 12 biztonsági auditálhatósági szintet. A 2004-es év a biztonsági szabályozottság In 2003 the security regulatedness of the Company reached the 13 mûködtetésérôl, a belsô audit tevékenység fokozásáról és további, a biztonsági international security audit level. 2004 was a year about security követelmények által meghatározott szabályzatok elkészítésérôl szólt. regulations put in place, intensified internal audit activities and further A 2004-es év során jelentôs technológiai, funkcionális/üzleti és infrastrukturális regulations developed to meet security requirements. fejlesztések történtek. Év végére bevezetésre kész állapotba került 2004 also saw significant technological developments of the functional a GIRinfO rendszer, amely egyben jelentôs technológiai fejlesztéseket is and business areas. By the end of the year the GIRinfO system, which tartalmazott. Ennek során megvalósításra került a Társaság új, osztott rétegû included considerable technological developments, was ready to be logikai architektúrája, melyben elkülönül egymástól a kliens-, a kommunikációs- launched. It meant the implementation of the Company s new logical és alkalmazásréteg. A fejlesztések javás környezetben folynak, architecture with divided tiers, with distinctive, separate tiers for client, a belsô kommunikáció XML alapú, továbbá az új jogosultsági és azonosítási communication and application. The developments take place in Java rendszer került kifejlesztésre és beve-zetésre. Ennek köszönhetôen a GIRinfO environment, internal communication is XML-based and a new system szolgáltatás már magán hordozza az új technológia összes jegyét. of access rights and identification was developed and introduced. So the GIRinfO service already possesses all the features of the state-of-the-art technology. Másik jelentôs üzleti fejlesztés a HUNSTEP2 szolgáltatást megvalósító rendszer megtervezése, megfelelô rendszer kiválasztása, technikai beruházások elvégzése, valamint a komplett rendszer üzembe helyezése. Az új rendszer a 2005. januári technikai teszten sikerrel debütált. Tovább folyt a GIRONet szolgáltatás központi felügyeletét ellátó Fault Management Rendszer (FMS) bevezetése, illetve elôkészítésre került egy társasági szintû felügyeleti rendszer (GIRO Enterprise Management System GEM) bevezetése is. Az év során a BKR rendszernél tapasztalható erôforrás-problémák miatt elkezdôdött a BKR rendszer teljes infrastruktúrájának migrációja, ennek során mind a szerverek, mind a tárolók lecserélésre kerülnek. Ez a beruházás képes lesz elégséges erôforrást biztosítani az üzleti terület által az elkövetkezô 2-3 évre meghatározott növekedési szinthez. Since 2004 the Information Technology area has conducted its activities in line with the objectives set out in the Business and Security Strategy and in the Information and Network Strategy updated every year. In practice it means that the IT area is responsible for two thirds of the Company s budget. Basically it has the following four main distinct fields of operation: operation, regulation, security and development. Similarly to the previous years no down-time occurred in the field of operation due to infrastructural breakdown, which means that both in respect of ICS and data transmission the Company was able to provide a level higher than that of mere operational availability specified in its Business Rules. Two extraordinary events happened in 2004: in the first case the data that a Clearing Member wanted to send was over the maximum size stipulated in the Standards, in the other case a Bank Operation Emergency Situation had to be initiated in a pre-planned manner. The reason was that the number of transaction items to be processed within one settlement cycle had doubled compared to the previous maximum. It can be stated, on the whole, that neither of the events threatened the Interbank transactions. The development of the Contingency Plan continued and the planned yearly test was also implemented, which basically meant the process of The other major business development was the design of the system providing the HUNSTEP2 service, as well as the selection of the appropriate system, the technical investments and the putting into operation of the complete system. The new system had a successful debut with the technical test performed in January 2005. The introduction of the Fault Management System centrally supervising the GIRONet system continued, while preparatory work started in order to introduce a company-level management system (GIRO Enterprise Management System GEM). Due to the resource problems of ICS that were experienced last year the migration of the complete infrastructure of ICS has started, which will eventually replace both the servers and the storage units. This investment will be able to produce sufficient resources for the growth level defined by the business area for the next 2 or 3 years. BUSINESS REPORT ÜZLETI BESZÁMOLÓ

GIRINFO ADATSZOLGÁLTATÁS GIRINFO DATA PROVISION OKTATÁS, MARKETING TRAINING, MARKETING BUSINESS REPORT ÜZLETI BESZÁMOLÓ A GIRO Rt. 2004-es évi egyik legnagyobb projektje az ügyfeleink körében elvégzett felmérésre alapozott a GIRinfO Adatszolgáltatás teljes megújítását elvégzô ORIGO projekt volt. A projekt keretében az adatszolgáltatást új platformra helyeztük, úgy, hogy az alkalmazás: ún. vékonykliens (webes) technológiára épülô, felhasználóbarát felületen legyen elérhetô, XML szabványt használjon, szabványos és rugalmas keretrendszert biztosítson újabb adatszolgáltatások integrálására és új tranzakciók bevezetésére. Ezzel megteremtettük annak lehetôségét, hogy minden integrálható adatbázist a teljes hitelintézeti kör számára on-line, real-time elérhetôvé tegyen. Oktatás: Az elszámolásforgalmi tevékenység szélesebb körben való megismertetése és ezáltal a korszerûbb pénzforgalmi megoldásokra való áttérés elterjesztése a GIRO Rt. felvállalt feladata. Ennek megfelelôen BKR alkalmazói-vezetôi és GID kezelôi tanfolyam mellett a következô tanfolyamok tematikája és tananyaga került kidolgozásra: Általános GIROtájékoztató, BKR-tájékoztató banki ügyféltéri ügyintézôk számára, valamint BKR ismertetô CSFM-alkalmazók számára. 2004 során BKR alkalmazói-vezetôi és GID kezelôi tanfolyamot 28 nap 48 fô, GIRinfO tanfolyamot 31 nap 189 fô számára tartottunk. Arculat: A GIRO Rt. megjelenésében folytatta az elôzô években kialakított arculat erôsítését, így következetesen minden területen beleértve a BISZ Rt.-t is alkalmazta az egységes arculati elemeket. A cég a kialakított arculat megtartását, erôsítését tekinti e téren a feladatának. Nyomtatványok: A cég és a leányvállalat minden szolgáltatásáról nyomdai ismertetôk készültek, valamint megújította a Cégismertetô kiadványát. A BISZ Rt.-vel közösen kiírt kreatív és nyomdai tender hatására ilyen jellegû költségeit megfelezte. Az ügyfélszám dinamikus fejlôdést mutatott, a felhasználó ügyfelek száma több mint duplájára nôtt, és év végére elérte a hatvanat. Az ügyfélkör összetétele kapcsán örömmel állapíthatjuk meg, hogy minden nagybank önmaga vagy legalább egy leányvállalata révén a partnerünk, továbbá a meghatározó lízingcégek szintén ügyfeleink. Sikeresen vezettük be a csoportos csatlakozási formát, melynek során pl. egy bank a leányvállalataival vagy az egy közösségbe tartozó önállóan csatlakozni nem képes takarékszövetkezetek csatlakozhattak úgy, hogy az a mi számunkra többletmunkát nem jelentett, miáltal az egy csatla- Honlap: A GIRO Rt. folyamatosan naprakész honlapot üzemeltet, melyen kozóra esô költségek csökkentek. without causing extra work to us, thus driving down the costs per one minden, az ügyfélkör és az érdeklôdôk számára publikus és fontos reduced by half. 14 Ügyfeleink között egy mobilszolgáltatót is köszönthettünk, aki adatpontosításhoz subscriber. There was even a mobile phone service provider among our információt elhelyez. A honlap látogatottsága 2004-ben 14 000 volt. 15 használta fel szolgáltatásunkat. clients, who used our service for data precision. A honlapon mûködtetett információs szolgáltatás (info@mail.giro.hu) továbbra is népszerû, közel 500 érdeklôdô kereste meg ezen a csatornán a céget. A honlapon elhelyezett információk feldúsulása miatt a honlap szerkezete átdolgozásra került, dinamikus menüstruktúrát és keresô felületet is kapott. A lekérdezési volumen nyolcvan százalékkal növekedett 2004-ben, így több százezer hiteldöntéshez nyújtott a GIRinfO Adatszolgáltatás információkat. A tranzakció-darabszám esetében figyelembe kell vennünk, hogy az új ügyfelek csatlakozására elsôsorban november és december hónapokban került sor, így az ô hatásuk 2005-ben lesz teljes mértékben érezhetô. A tranzakciók összetételét vizsgálva megállapítható, hogy 56%-a gépjármûinformációval kapcsolatos, azaz lekérdezési aktivitásban meghatározó a lízingcégek szerepe. Az ügyfél-koncentráció figyelmeztetô, hiszen a két legnagyobb ügyfél a tranzakciók több mint a felét adja. Ezért a jövôben egyrészt növelni kell az ügyfélszámot, másrészt a meglévô ügyfelek aktivitását. A GIRinfO Adatszolgáltatás által nyújtott adatbázisok: személyi okmányok, gépjármûvel kapcsolatos információk, lakcímadatok, fénykép és aláírás, ingójelzálog-nyilvántartás (MOKK) és a 2004-ben bevezetett vállalkozói nyilvántartások voltak. Az adatbázisok köre 2005 elején kibôvült a teljes céginformációs rendszerrel (OPTEN), és az év folyamán tervezzük a BAR adatbázis becsatlakoztatását. A hitelintézeti kör jelzései alapján további adatbázisokra is igény van (pl. földhivatali nyilvántartások, APEH-adatbázisok), ezek integrálásához jogszabályváltozások elérése, illetve az adatvédelmi ombudsman támogatása szükséges. Az értékesítési aktivitást új ismertetôk elkészítésével, körlevelekkel és egy nagy sikerû adatszolgáltatói konferencia megrendezésével segítettük elô. Ennek eredményeként minden szóba jöhetô hitelintézethez és mobilszolgáltatóhoz eljutottunk, és személyes bemutatót tartottunk. In 2004 one of the largest projects of GIRO based on a survey conducted among our clients was the ORIGO project that set out to implement a total renewal of the GIRinfO Data Provision Service. Within the framework of this project data provision was put on a new platform so that the application could be accessed on a user friendly platform built on the so-called thin clients (web) technology, use an XML standard, provide a standard and flexible framework system to integrate further data provision and introduce new transactions. Thus we created a possibility that all databases that can be integrated could be accessed on-line, real-time by all credit institutions. The number of clients presented a dynamic development, as the number of user clients had more than doubled and reached sixty by the end of last year. In respect of the composition of the clientele we are pleased to state that all the major banks are among our partners either themselves or through one of their subsidiaries. Furthermore, the key leasing companies are also our clients. We efficiently introduced a group subscription form in which, for example one bank with its subsidiaries or saving cooperatives forming one association but not capable of joining individually were able to join The inquiry volume grew by eighty per cent in 2004 so GIRinfO Data Provision rendered information for several hundreds of thousands of credit assessment decisions. As regards the number of transactions, it should be taken into account that the new clients joined the system primarily in November and December so their impact will be fully perceivable in 2005. Examining the composition of transactions it can be stated that 56% of them are related to information on vehicles, which means that the role of leasing companies is decisive in the inquiry activities. The concentration of clients is a warning signal because the two largest clients account for more than half of the transactions. So, on the one hand, in the future the number of clients should be raised, on the other hand, the activity of the existing clients should be intensified. The databases provided by GIRinfO included personal documents, information relating to vehicles, records of addresses, photos and signatures, registry of personal asset pawns (MOKK) and the registry of entrepreneurs which was introduced in 2004. At the beginning of 2005 the complete company information system (OPTEN) was added to the existing database and we are planning to connect the BAR database this year. Credit institutions have indicated their needs for further databases (e.g. land registry records, databases of the tax authorities). In order to integrate these databases certain legal regulations should be modified or the support of the data protection ombudsman should be secured. We promoted sales activities by producing information leaflets, circular letters and organizing a very successful conference on data provision. As a result of that we were able to reach all the credit institutions and mobile phone service providers and held personal demonstrations for them. Az ügyfél hangja: A cég fô tevékenységére alapozva elkészült egy olyan éves kérdôív, mely évente kiküldésre kerül, és mindig az elôzô teljes évi teljesítményt méri. Az elsô évi felmérés (2003-ról) igen kedvezô eredményt hozott, hiszen egy kivételével minden területen legalább jó minôsítést kaptunk, ennek következményeként a jelzett problémát a GID végpontok lecserélésével oldottuk meg. A 2004-es évre vonatkozó felmérés 2005 elején szintén elkészült, és minden területen egyértelmû javulást tapasztaltunk. Az oktatásról készült hallgatói visszajelzések átlageredménye kiváló, számszerûsítve 4,5 volt. Konferencia: A GIRO Rt. 2004 októberében a megújult GIRinfO szolgáltatás bevezetése kapcsán nagy sikerû adatszolgáltatói konferenciát szervezett. A konferencián 2 minisztérium és 6 cég képviselôje tartott elôadást a meghívott 150 résztvevônek. Training: GIRO s undertaken task is to spread information about the clearing activity to a wider range of public and thus popularize the changeover to more modern solutions of payments. Accordingly, in addition to the courses for those who apply and manage ICS and those who operate the GIRO Interface Device (GID) the curriculum and training materials of the following courses were developed: General information on GIRO, Information on ICS for customer front office employees in banks as well as Information on ICS for users of multiple payment orders. During 2004 we held courses for ICS users and managers and GID operators: 28 days for 48 people, and we also held courses of GIRinfO of 31 days for 189 people. Image: GIRO continued to strengthen the image formed during the previous years so it was consistent in using the features of the unified image in all areas, including BISZ. The Company now focuses on preserving and strengthening the image developed. Printed materials: Printed booklets were produced about all the services offered by the Company and its subsidiary and the Company Information publication was updated and upgraded. Due to a tender advertised jointly with BISZ for creative and printing operation the costs of production were Website: GIRO operates a continuously updated website, which includes all the public and important information for its clients and anyone interested. In 2004 the website was visited by 14 000 people. The information provision service offered on the website (info@mail.giro.hu) continues to be popular, nearly 500 inquirers contacted the Company through this channel. As a consequence of the growing quantity of information to be put on the website its structure was modified, it was equipped with a more dynamic menu structure and search platform. Voice of Customer: Based on the main activity of the Company an annual questionnaire prepared and sent out every year to measure the performance of the previous year. The survey of last year (about 2003) produced a favourable result as with the exception of one area all the areas were generally qualified as "good". As a consequence, we solved the indicated problem by replacing the GID end points. The survey about 2004 was conducted at the beginning of 2005, and a clear improvement was experienced in all areas. The average result given by the course attendants about their training was excellent, the average score being 4,5. Conference: On the occasion of the renewal of the GIRinfO Service to be introduced GIRO organized a very successful conference on data provision in October 2004. At the conference representatives from 2 ministries and 6 companies held presentations for the 150 invited participants. BUSINESS REPORT ÜZLETI BESZÁMOLÓ

NEMZETKÖZI K A PCSOLATOK INTER NATIONA L R ELATIONS BUSINESS REPORT 16 A GIRO Rt. a 2004-es év során is tovább erôsítette a külföldi klíringházakkal való kapcsolatait. Az EU-hoz újonnan csatlakozó közép-kelet-európai országok közül a lengyel elszámolóház mellett a GIRO Rt. vesz részt az EACHA (European Automated Clearing Houses Association) találkozóin. A félévente megrendezésre kerülô eseményen jó alkalom kínálkozik a különbözô országokban meghonosított pénzforgalmi technikák, valamint egymás tevékenységeinek megismerésére, a felvetôdött kérdések, problémák megvitatására. Ennek keretében számos lehetséges együttmûködési pontot tárt fel a Társaság különféle elszámolóházakkal. A HUNSTEP2 szolgáltatás biztosításához szóba jöhetô lehetséges alkalmazások közül a holland INTERPAY klíringház által kifejlesztettet vásárolta meg, melyet a lengyel klíringház is használ. A közös használat, a közös tapasztalatok az év folyamán több alkalommal lehetôséget adtak szakmai konzultációkra is. A GIRO Rt. klíringrendszerének újraírási projektjére készülve számos modult, rendszerelemet készen tervez megvásárolni más, modern technológiát alkalmazó elszámolóháztól, ezért több alkalommal került sor szakmai konzultációkra más klíringházak képviselôivel. 2004-ben Szófiában került sor a kelet-európai elszámolóházak szakmai konferenciájára. A találkozón egymás módszertani, technikai ismereteinek kicserélésén volt a hangsúly, sok érdekes és hasznos elôadás mellett. A GIRO Rt. folyamatosan nyomon követi az európai integrációs folyamatból az ôt érintô kérdések alakulását, és fejlesztési terveibe integrálja a megvalósítandó funkciókat (PEDD, SwiftNet szolgáltatás, nemzetközi fizetési szabványok stb.). Célja, hogy a csatlakozásra és különösen a majdani közös fizetôeszköz bevezetésére idôben felkészüljön, ezzel is elôsegítve az elszámolásforgalom zökkenômentes átállítását. GIRO continued strengthening its ties with foreign clearing houses in 2004. Among the new EU member countries from Central- and Eastern- Europe, it is GIRO., in addition to the Polish clearing house, that takes part in the meetings of EACHA (European Automated Clearing House s Association). The events held semi-annually offer a good opportunity to gain knowledge about the clearing techniques used in different countries, about each other s activities and discuss the issues and problems raised by the participants. Within this framework the Company has identified several cooperation possibilities with various clearing houses. From the possible applications for the provision of the HUNSTEP2 service the one developed by the Dutch INTERPAY Clearing House was purchased, which is also used by the Polish clearing house. The use of identical systems and the experiences gathered from these have led to several professional consultations over the years. GIRO, while preparing for the reconfiguration project of its clearing system, is planning to purchase several ready-made modules and system components from other clearing houses applying state-of-the-art technology. As a result, professional consultations have been held with representatives of other clearing houses several times. In 2004 Sofia housed a professional conference of the Eastern European clearing houses. Besides the interesting and useful presentations the conference focused on the exchange of the participants methodological and technical knowledge. GIRO continuously keeps track of the issues of European integration concerning the Company and integrates the functions to be implemented into its development plans (PEDD, SwiftNet service, international payment standards etc.). The aim of GIRO is to be prepared in time for joining the euro-zone and especially for the introduction of the single currency, thus facilitating the smooth changeover of clearing transactions. P É N Z Ü G Y I J E L E N T É S F I N A N C I A L R E P O R T 17 ÜZLETI BESZÁMOLÓ

FINANCIAL REPORT PÉNZÜGYI JELENTÉS GIRO RT. GAZDASÁGI HELYZET ÉRTÉKELÉSE Társaságunk 2004. évi gazdálkodási tevékenységének alapját az Igazgatóság által elfogadott Üzleti terv adta. A következetes gazdálkodási tevékenység és az üzleti lehetôségek kiaknázásának eredményeként sikeres évet zártunk. Mindezek együttes eredményeként a 2004. évi adózott eredmény 1 307 044 E Ft, amely meghaladja a tervezett eredményt. Ez a jelentôs pozitív eredmény és a részben igénybe vett eredménytartalék lehetôvé teszi, hogy a piaci szintnek megfelelô mértékû helyett 74,00%-os (1 847 040 E Ft) tôkearányos osztalékot fizessünk részvényeseinknek. A gazdasági évet 4 725 982 E Ft sajáttôke-állománnyal zártuk, ami a rendelkezésre álló forrásállománynak 67,43%-a. A Társaság eszközállománya a 2003. december 31-i 6 880 514 E Ft-hoz képest a beszámolási idôszak végére 7 008 985 E Ft-ra nôtt, ami mögött az eredményes gazdálkodás vagyonnövelô hatása mellett a 2003. év után kifizetett, jelentôs mértékû osztalék vagyoncsökkentô hatása együttesen húzódik meg. Az eszközállomány 52,19%-a befektetett eszközökben, üzletrészekben, immateriális javakban és tárgyi eszközökben, 37,04%-a állampapírokban hasznosított szabad pénzeszközökben, 10,77%-ban egyéb eszközökben testesül meg. Összefoglalásként megfogalmazható, hogy a GIRO Rt. gazdálkodása a 2004-es év során is költségtakarékosan és költséghatékonyan, a bankközösség érdekeinek figyelembevételével történt, tervteljesítése kedvezôen alakult. Pénzügyi szempontból továbbra is stabil, megalapozott a Hitelintézeti All these factors have contributed to arriving at the after-tax profit of HUF 1 307 044 thousand in 2004, which exceeds the planned figure. This significantly positive operating profit and the partly available profit reserve enabled us to pay an equity-proportionate dividend of 74.,00% (HUF 1 847 040 thousand) to our shareholders instead of a rate corresponding to the current market level. We concluded the monetary year with shareholders equity amounting to HUF 4 725 982 thousand, which constitutes 67,43% of the equity and liabilities. The value of the Company assets grew, compared to HUF 6 880 514 thousand as of 31 st December 2003, to HUF 7 008 985 thousand by the end of the reporting period. This was caused jointly by the impact of the effective economic management increasing the asset value, on the one hand, and by the asset-reducing effect of the significant amount of dividends paid after the year-end of 2003, on the other hand. The assets are composed of 52,19% of fixed assets, partnership shares, intangible and tangible assets, 37,04% of cash deposited in government securities and 10,77% of other assets. As a short summary we can state that during the year of 2004 the economic management of GIRO was performed in a cost-saving and A tervezettôl 481 641 E Ft-tal magasabb adózás elôtti eredmény lényegesen meghaladta a célkitûzéseinket, valamint az elôzô éveket is jellemzô szigorú gazdálkodási szemlélet következetes megvalósításának eredményeként a társaság szintû költség- és ráfordítástömegben a tervezetthez képest 11%-os megtakarítás mutatható ki. Nem csak a tervhez, hanem az elôzô évhez képest is javítottuk eredményünket. A 2004. évi gazdálkodás eredménye (1 574 412 E Ft) az elôzô évi (1 360 872 E Ft) teljesítményét 15,7%-kal meghaladta. A 2004-es év eredményessége mögött a bevételek 7,2%-os növekedése (a 2003. évi 3 876 039 E Ft-ról 2004-ben 4 155 416 E Ft-ra történô változás) melletti mindössze 2,14%-os költség- és ráfordításnövekedés (a 2003. évi 2 525 384 E Ft-ról 2 579 370 E Ft-ra történô változás) húzódik meg, ami figyelembe véve az inflációt és azt, hogy Társaságunk a 2004-es évben csökkentette díjait, különösen nagy sikernek tekinthetô. A bevételnövekedés egyrészt az elszámolásforgalmi rendszer által lebonyolított forgalom árbevételének (3 576 490 E Ft) 6,07%-os emelkedése, an exceptional success. Elszámolóház mûködése. cost-efficient manner, taking into consideration the interests of the 18 banking community. The plan was implemented well. The operation of the 19 Interbank Clearing House continues to be stable and well-established in terms of finances. és az egyéb tevékenységekbôl származó GIRinfO szolgáltatás, valamint a közvetlen csoportos szolgáltatás árbevételének (275 320 E Ft) 32,74%-os, továbbá a kapott kamatok és kamatjellegû bevételek (303 606 E Ft) 2,29%-os növekedésébôl tevôdik össze. Külön kiemelendô a nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításainak 27,63%-os csökkenése (295 343 E Ft), ami mögött a hatékony gazdálkodás mellett a Hiteles szolgáltatás fenntartási költségeinek minimalizálása áll, valamint az általános igazgatási költségek csökkenése. Az elszámolásforgalom modernizáló beruházásai és az esetlegesen keletkezô kártérítési felelôsség fedezetét jelenti a vagyonkezelésbe adott éves szinten átlagosan 2 478 712 E Ft értékpapír-állomány. Az e célra tartalékolt eszközöket, valamint az év folyamán átmenetileg a gazdálkodás során keletkezô szabad pénzeszközöket állampapírokba fektettük. Az érték-papír-állomány kezelését 2004. január 23-ig a Postabank Értékpapírforgalmazási és Befektetési Rt., ezt követôen az ERSTE Bank Alapkezelô Rt. végezte. A 2 478 712 E Ft átlagos értékpapír-állomány befektetésébôl éves szinten az átlagos realizált 13,77%-os hozammal 225 514 E Ft eredmény keletkezett. Az elért hozamok alakulásában nagy szerepet játszott a dollár gyengülése a forinthoz viszonyítva, illetve az év végéhez közeledve az egyre erôsödô befektetôi bizalom következtében az állampapírok iránti keresletnövekedés. A GIRO Rt. vagyonstruktúrájának stabilitását és likviditási helyzetének szilárdságát jellemzi az elôzô évekhez hasonlóan, hogy sem a mûködési költségek fedezésére, sem pedig a folyamatban lévô beruházások finanszírozására külsô forrást nem kellett igénybe vennie. GIRO LTD. FINANCIAL ANALYSIS The business activity carried out by our Company in 2004 was based on the Business Plan adopted by the Board of Directors. As a result of our consistent economic activity and the exploitation of our business possibilities we concluded a successful year. The pre-tax profit, higher than planned by HUF 481 641 thousand, significantly exceeded our target figure. Due to the consistent implementation of the strict economic approach that also characterised the previous years, a saving of 11% is represented in the total expenses compared to the plan. We improved our operating profit not only in comparison with the plan but also with the previous year. The operating profit of 2004 (HUF 1 574 412 thousand) surpassed that of the previous year (HUF 1 360 872 thousand) by 15.7%. Alongside the 7,2% rise of the revenues (from HUF 3 876 039 thousand in 2003 they grew to HUF 4 155 416 thousand in 2004) the costs and expenses only grew by 2,14% (from HUF 2 525 384 thousand in 2003 to HUF 2 579 370 thousand in 2004), which provided the main reason for the effectiveness of the Company. Considering the inflation rate and the fact that our Company reduced its fees in 2004 these figures demonstrate The increase in the revenues comprises partly the 6,07% growth (HUF 3 576 490 thousand) in the revenue generated by the turnover of the clearing transactions system, partly the 32,74% growth (HUF 275 320 thousand) in the revenues deriving from other activities GIRinfO Service and direct group services as well as the 2,29% growth (HUF 303 606 thousand) in the revenues of interests received and interest-type revenues. Special mention should be made of the 27,63% (HUF 295 343 thousand) decrease in the expenses of non-financial and investment services, which, in addition to efficient business management, was achieved by keeping the maintenance costs of the Certification Service at the minimum and driving down the overhead costs of administration. The upgrading of the clearing transactions processes and the expenses of third party liability was ensured by the coverage of the total securities under property management amounting to HUF 2 478 712 thousand on average per year. The assets provisioned for this purpose and the liquid cash assets generated during the year were invested into government securities. Our securities portfolio was managed by Postabank Értékpapírforgalmazási és Befektetési Rt until 23 rd January 2004, then by ERSTE Bank Alapkezelô Rt. The investment of the securities of HUF 2 478 712 thousand on average per year generated a revenue of HUF 225 514 thousand with a yield of 13,77% on average. The yield realised was greatly due to the weakening of the dollar relative to the Hungarian forint as well as to the fact that towards the end of the year the investors increasing confidence led to a growing demand for government securities. GIRO s stable property structure and firm liquidity status is demonstrated by the fact that similarly to previous years no external resources had to be used either for the funding of overhead costs or for investments in progress. A GIRO Elszámolásforgalmi Rt. alapításának tizenöt éves, illetve a magyarországi elektronikus elszámolásforgalom megkezdésének tízéves évfordulója alkalmából kiadott emlékérme. The commemorative medal issued on the occasion of the 15 th anniversary of the foundation of GIRO and the 10 th anniversary of the launch of electronic clearing transactions in Hungary. FINANCIAL REPORT PÉNZÜGYI JELENTÉS

KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS AUDIT REPORT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK/FINANCIAL STATEMENTS FINANCIAL REPORT PÉNZÜGYI JELENTÉS ESZKÖZÖK ÉRTÉKÉNEK ÉS ÁLLOMÁNYÁNAK ALAKULÁSA / VALUE AND STOCKS OF ASSETS Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF A tételek megnevezése Name of items 2003. 12. 31. 2004. 12. 31. 1. Pénzeszközök 1. Financial assets 7 190 152 774 2. Állampapírok 2. Government securities 2 691 208 2 595 934 a) forgatási célú a) for circulation 2 691 208 2 595 934 b) befektetési célú b) for investment 3. Hitelintézetekkel szembeni követelések 3. Claims against credit institutions 269 367 271 501 a) látra szóló a) on demand b) egyéb követelés pénzügyi szolgáltatásból b) other claim from financial service 269 367 271 501 ba) éven belüli lejáratú ba) expiry within one year 269 367 271 501 Ebbôl: kapcsolt vállalkozással szemben Including: against affiliated company 103 027 0 egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben against other business with interest 158 573 0 MNB-vel szemben against the Central Bank 321 418 elszámolóházzal szemben against a settlement house 210 773 4. Ügyfelekkel szembeni követelések 4. Receivables from customers 85 131 88 421 a) pénzügyi szolgáltatásból a) for financial service 85 131 88 421 aa) éven belüli lejáratú aa) expiry within one year 85 131 88 421 5. Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok, 5. Securities constituting a credit, beleértve a rögzített kamatozásúakat is including fixed interest papers 20 6. Részvények és más változó hozamú értékpapírok 6. Shares and other volatile yield securities 200 236 0 21 a) részvények, részesedések forgatási célra a) shares and stocks for circulation 200 236 0 Ebbôl: kapcsolt vállalkozás által kibocsátott Including: issued by affiliated company 200 236 0 7. Részvények és más változó hozamú értékpapírok 7. Shares and other volatile yield securities 8. Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban 8. Shares and stocks in affiliated companies 552 160 552 160 a) részvények, részesedések befektetési célra a) shares and stocks for investment 552 160 552 160 9. Immateriális javak 9. Intangible assets 305 657 568 899 a) immateriális javak a) intangible assets 305 657 568 899 b) immateriális javak értékhelyesbítése b) value correction of intangible assets 10. Tárgyi eszközök 10. Material assets 2 376 070 2 536 716 a) pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú, a) tangible assets for financial tárgyi eszközök and investment purposes 2 263 645 2 417 321 aa) ingatlanok aa) property 1 575 599 1 632 333 ab) mûszaki berendezések, gépek, felszerelések, jármûvek ab) technical equipment, machinery and vehicles 603 017 683 478 ac) beruházások ac) investments 63 959 101 510 ad) beruházásra adott elôlegek ad) advance payments to investments 21 07 b) Nem közvetlenül pénzügyi és befektetési b) tangible assets not directly for financial szolgáltatási célú, tárgyi eszközök and investment purposes 112 425 119 395 ba) ingatlanok ba) real estates 5 798 5 733 bb) mûszaki berendezések, gépek, bb) technical equipment, machinery, felszerelések, jármûvek instruments and vehicles 106 627 101 137 bb) beruházások bb) investments 0 6 025 bd) beruházásra adott elôlegek bd) advance payments to investments 0 6 500 11. Saját részvények 11. Own shares 12. Egyéb eszközök 12. Other assets 286 483 113 914 a) készletek a) stocks 22 823 21 338 b) egyéb követelések b) other receivables 263 660 92 576 Ebbôl: kapcsolt vállalkozással szembeni követelés Including receivables from affiliated company 12 240 5 167 egyéb részesedési viszonyban lévô receivables against other business 4 234 0 vállalkozással szembeni követelés with interest A Társaság 2004-es üzleti évre vonatkozó auditált Éves beszámolója a Fôvárosi Bíróság Cégbíróságán teljes terjedelmében megtekinthetô. 13. Aktív idôbeli elhatárolások 13. Accrued income and expenses 107 012 128 666 The full text version of the Company s audited Annual Report for the business year 2004 is available at the Court of a) bevételek aktív idôbeli elhatárolása a) active accrual of income 77 883 79 222 Registration of the Budapest Municipal Court of Law. b) költségek, ráfordítások aktív idôbeli elhatárolása b) active accrual of expenses and costs 29 129 49 444 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ASSETS TOTAL 6 880 514 7 008 985 PÉNZÜGYI JELENTÉS FINANCIAL REPORT

FORRÁSOK ÉRTÉKÉNEK ÉS ÁLLOMÁNYÁNAK ALAKULÁSA/VALUE AND STOCKS OF LIABILITIES Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF EREDMÉNYKIMUTATÁSOK/PROFIT AND LOSS ACCOUNTS Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF FINANCIAL REPORT PÉNZÜGYI JELENTÉS Megnevezés Description 2003. 12. 31. 2004. 12. 31. A tételek megnevezése Name of items 2003. 12. 31. 2004. 12. 31. 1. HITELINTÉZETEKKEL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉG 1. LIABILITIES TOWARDS CREDIT INSTITUTIONS 1. Kapott kamatok és kamat jellegû bevételek 1. Interest received and similar income 296 806 303 606 2. ÜGYFELEKKEL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉG 2. LIABILITIES TOWARDS CUSTOMERS a) rögzített kamatozású hitelviszonyt megtestesítô a) Interest income received (or due) 295 470 295 221 értékpapírok után kapott (járó) kamatbevételek from securities representing fixed interest credit 4. EGYÉB KÖTELEZETTSÉG 4. OTHER LIABILITIES 1 529 293 2 194 463 b) egyéb kapott kamatok a) éven belüli lejáratú a) expiry within one year 1 529 293 2 194 463 b) other interest received and similar income 1 336 8 385 és kamat jellegû bevételek Ebbôl: kapcsolt vállalkozással szemben Including: against affiliated company 821 60 egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozástól - against other business with interest egyéb részesedési viszonyban against other business 476 32 2. Fizetett kamatok és kamat jellegû ráfordítások 2. Interest paid and similar expenses 71 667 78 092 lévô vállalkozással szemben with interest KAMATKÜLÖNBÖZET (1 2) INTEREST BALANCE (1-2) 225 139 225 514 5. PASSZÍV IDÔBELI ELHATÁROLÁSOK 5. PASSIVE ACCRUALS 52 123 35 798 3. Bevételek értékpapírokból 3. Income from securities a) bevételek passzív idôbeli elhatárolása a) passive accrual of income 3 499 2 047 4. Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek 4. Received (due) commission and fee income 10 217 0 b) költségek, b) passive accrual of expenses and costs 48 624 33 751 ráfordítások passzív idôbeli elhatárolása b) befektetési szolgáltatások bevételeibôl b) from income of investment services 10 217 0 6. CÉLTARTALÉKOK 6. PROVISIONS 33 121 52 742 Ebbôl: kapcsolt vállalkozástól Including: - from affiliated company 10 217 0 8. JEGYZETT TÔKE 8. REGISTERED CAPITAL 2 496 000 2 496 000 5. Fizetett (fizetendô) jutalék- és díjráfordítások 5. Paid (payable) commission and fee expenses 10. TÔKETARTALÉK 10. CAPITAL RESERVE 111 000 111 000 6. Pénzügyi mûveletek nettó eredménye 6. Net profit of financial activities 2 433 966 2 469 776 a) a részv. rész. névé. és kibocs. a) difference between stock nominal value a) egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeibôl a) from income of other financial service 3 371 813 3 576 490 Including: - from affiliated company 988 146 0 értéke közötti különb. and issue value 37 000 37 000 Ebbôl: kapcsolt vállalkozástól b) egyéb b) other 74 000 74 000 egyéb részesedési viszonyban 12. EREDMÉNYTARTALÉK 12. PROFIT RESERVE 824 520 500 601 lévô vállalkozástól - against other business with interest 1 541 352 0 13. LEKÖTÖTT TARTALÉK 13. FIXED RESERVE 1 834 457 1 618 381 b) egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból b) from the expenses of other financial services 937 847 1 106 714 a) lekötött tart. tartós finanszírozásra a) fixed for long-term funding 1 494 239 1 494 239 7. Egyéb bevételek üzleti tevékenységbôl 7. Other income from business activities 207 420 275 320 22 b) lekötött tart. beruházás finanszírozásra a) fixed for investment funding 340 218 124 142 a) nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás a) income from activities other than financial 204 876 246 547 bevételei and investment services 23 15. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 15. CONSOLIDATED PROFIT Ebbôl: kapcsolt vállalkozástól Including: - from affiliated company 48 376 21 136 FORRÁSOK ÖSSZESEN LIABILITIES TOTAL 6 880 514 7 008 985 egyéb részesedési viszonyban lévô - against other business with interest 36 728 0 vállalkozástól A TÁRSASÁG TÔKÉJÉNEK VÁLTOZÁSA/CHANGES IN COMPANY CAPITAL Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF Megnevezés Description 2003. 12. 31. Növekedés/ Increase Csökkenés/ Decrease 2004. 12. 31. Jegyzett tôke Subscribed capital 2 496 00 0 2 496 000 Tôketartalék Capital reserves 111 00 0 111 000 Eredménytartalék Profit reserves 824 521* 216 076 539 996 500 601 Lekötött tartalék Tied-up profits 1 834 457 0 216 076 1 618 381 a) Lekötött tartalék a) Retained earnings tied-up tartós finanszírozásra for long-term funding 1 494 239 1 494 239 b) Lekötött tartalék b) Retained earnings tied-up beruházásfinanszírozásra for funding development projects 340 218 0 216 076 124 142 Mérleg szerinti eredmény Balance sheet profit figure Saját tôke összesen Own capital 5 265 978 216 076 756 072 4 725 982 * Az eredménytartalék értékét a 2003. évi auditált adatokhoz képest 1 E Ft kerekítési differenciával korrigáltuk, a 2004. évi adatok egyezôsége érdekében. We have corrected the value of the result provision with 1 thousand HUF rounding difference from the 2003 audited data to harmonize them with the 2004 data. b) egyéb bevételek b) other income 2 544 28 773 8. Általános igazgatási költségek 8. General administrative costs 387 449 383 527 a) személyi jellegû ráfordítások a) personnel expenses 311 747 263 323 b) egyéb igazgatási költségek b) other administrative expenses 75 702 120 204 Ebbôl: anyagjellegû költségek Including: - material costs 7 662 13 648 9. Értékcsökkenési leírás 9. Depreciation write-off 599 490 596 178 10. Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységbôl 10. Other expenses related to business activities 528 931 414 859 a) nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás a) expenses from activities other than financial ráfordításai and investment services 408 095 295 343 b) egyéb ráfordítások b) other expenses 120 836 119 516 11. Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye 11. Profit from regular (business) operations 1 360 872 1 576 046 Ebbôl: PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS Including: - PROFIT FROM FINANCIAL EREDMÉNYE AND INVESTMENT SERVICE 1 564 091 1 624 842 NEM PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI - PROFIT FROM SERVICES OTHER SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE THAN FINANCIAL AND INVESTMENT -203 219-48 796 12. Rendkívüli bevételek 12. Extraordinary income 0 198 660 13. Rendkívüli ráfordítások 13. Extraordinary expenses 0 200 294 14. Rendkívüli eredmény (16 17) 14. Extraordinary profit (16-17) 0-1 634 15. Adózás elôtti eredmény (+15+18) 15. Profit before taxes (+15+18) 1 360 872 1 574 412 16. Adófizetési kötelezettség 16. Taxes payable 191 069 267 368 17. Adózott eredmény (+19 20) 17. Profit after taxes (+19-20) 1 169 803 1 307 044 18. Általános tartalékképzés, felhasználás (±) 18. Creation and utilisation of general reserve (±) 19. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, 19. Use of profit reserves for dividends részesedésre and profit-sharing 128 117 539 996 20. Jóváhagyott osztalék és részesedés 20. Approved dividends and share 1 297 920 1 847 040 Ebbôl: kapcsolt vállalkozásnak Including: - for affiliated company 821 60 egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozásnak - for other business with interest 476 32 21. Mérleg szerinti eredmény 21. Balance sheet profit figure PÉNZÜGYI JELENTÉS FINANCIAL REPORT

ADÓMÉRLEG/TAX BALANCE Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF CASH-FLOW KIMUTATÁS/CASH-FLOW STATEMENT Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF FINANCIAL REPORT PÉNZÜGYI JELENTÉS A tételek megnevezése Name 2004. 12. 31. 1./ Adózás elôtti eredmény 1./ Pre-tax profit 1 574 412 2./ Adóalapot csökkentô tételek 2./Items deducted from the tax base 528 995 Iparûzési adó 25% Local industry taxes 25% 19 480 GIRODAT Rt. 2000. évi értékvesztés GIRODAT Rt. depreciation in year 2000 4 540 Értékcsökkenés (társasági adó törvény szerint) Depreciation (according to corporate tax law) 504 975 3./ Adóalapot növelô tételek 3./ Items added to the tax base 625 639 Céltartalékképzés Creating provisions 19 621 Adóhatósági megállapítás Tax authority determination 603 Bírság, késedelmi pótlék Fines and surtax on overdue payments 7 Értékcsökkenés Depreciation (accounted for in accordance (számviteli törvény alapján elszámolt) with the Act on Accounting) 605 090 Elengedett követelés Cancelled receivables 134 Nem a vállalkozás érdekében felmerült költség Costs of non-company interest 184 4./ Adóalap 4./ Tax base 1 671 056 5./ Fizetendô adó (16%) 5./ Tax liability (16%) 267 368 6./ Adózott eredmény 6./ Net profit 1 307 044 Pénzforrások FINANCIAL LIABILITIES 2003. 12. 31. 2004. 12. 31. Korrigált adózás elôtti eredmény Corrected pre-tax profi t 1 360 872 1 574 412 Céltartalékképzés, Creating provisions, 33 121 19 621 értékvesztés depreciation Amortizáció Amortisation 599 490 596 178 Selejtezés, Effect of elimination 0 8 974 tárgyi eszköz ért. eredményre gyakorolt hatása and depreciation of assets on the profi t Kötelezettségek növekedése Increase in liabilities 0 665 170 Követelések csökkenése Decrease in liabilities 0 165 660 Készletek csökkenése Decrease of stocks 2 047 1 485 Forgatási célú értékpapírok Decrease of securities és részesedések csökkenése for circulation and shares 2 015 104 295 510 Befektetési célú értékpapírok Decrease of securities és részesedések csökkenése for investment and shares Beruházások Decrease in investments (beleértve a beruházási elôleget is) csökkenése (including investment advances) Immateriális javak, Decrease in intangible tárgyi eszközök csökkenése and tangible assets Aktív idôbeli elhatárolások csökkenése Decrease in active accruals 166 382 0 Passzív idôbeli elhatárolás növekedése Increase in passive accruals 9 197 0 Részvénykibocsátás Issuing shares MUTATÓSZÁMOK Jogszabály alapján Financial assets received Adatok %-ban véglegesen kapott pénzeszköz permanently as per legal regulation 24 Visszavásárolt és bevont részvény, Repurchased and deleted shares 25 vagyonjegy ellenértéke and property notes Megnevezés Mutató számítása 2000 2001 2002 2003 2004 Elengedett követelés Condoned receivable 0 1 1. Tárgyi eszközök aránya tárgyi eszközök/összes eszköz 35,38 34,99 29,24 34,53 36,19 Készpénz- és számlapénzállomány-változás, Change in cash and account balance, 2. Forgóeszközök aránya forgóeszközök/összes eszköz 53,43 58,25 63,79 51,44 45,98 amennyiben csökkenés if decrease 8 287 0 3. Tôkeellátottság saját tôke/összes forrás 91,28 90,31 64,70 76,53 67,43 Összes forrás Total resources 4 194 500 3 327 011 4. Kötelezettségek aránya kötelezettségek/saját tôke 9,28 10,64 34,78 29,04 46,43 5. Likviditás forgóeszközök/rövid lejáratú kötelezettségek 633,60 605,83 183,40 231,45 146,85 Pénzfelhasználás Utilisation of funds 2003. 12. 31. 2004. 12. 31. 6. Eszközarányos jövedelmezôség adózás elôtti eredmény/összes eszköz 16,63 15,97 17,56 19,78 22,46 7. Vagyonarányos jövedelmezôség adózás elôtti eredmény/saját tôke 18,22 17,68 27,14 25,84 33,31 INDICATORS Data in % Description Formula for calculation 2000 2001 2002 2003 2004 1. Ratio of tangible assets tangible assets/total assets 35,38 34,99 29,24 34,53 36,19 2. Ratio of circulating assets circulating assests/total assets 53,43 58,25 63,79 51,44 45,98 3. Capital supply equity capital/all liabilities 91,28 90,31 64,70 76,53 67,43 4. Ratio of liabilities liabilities/equity capital 9,28 10,64 34,78 29,04 46,43 5. Liquidity Circulating assets/short-term liabilities 633,60 605,83 183,40 231,45 146,85 6. Return on assets pre-tax profi t/total assets 16,63 15,97 17,56 19,78 22,46 7. Return on capital resources pre-tax profi t/equity capital 18,22 17,68 27,14 25,84 33,31 Tárgyévi társasági adófi zetési kötelezettség Corporate tax liability in the given year 191 075 267 368 Osztalékfi zetési kötelezettség Dividends payment liabilities 1 297 920 1 847 040 Céltartalék-felhasználás, értékvesztés visszaírása Utilisation of provisions, depreciation, postcorrection Céltartaléktöbblet visszavezetése Postcorrection of provisions surplus Kötelezettségek csökkenése Decrease in liabilities 1 370 318 0 Követelések növekedése Increase in receivables 247 064 0 Készletnövekedés Increase in stocks Forgatási célú értékpapírok és részesedések Increase of securities for circulation and shares növekedése Befektetési célú értékpapírok és részesedések növekedése Increase of securities for investment and shares 552 16 Beruházások Increase in investments (beleértve a beruházási elôleget is) növekedése (including investment advances) 49 066 142 378 Immateriális javak (bruttó érték) Increase in intangible assets (gross value) 189 556 314 654 Tárgyi eszközök növekedése Increase of tangible assets 297 341 572 008 Aktív idôbeli elhatárolások növekedése Increase in active accruals 0 21 654 Passzív idôbeli elhatárolások csökkenése Decrease in passive accruals 0 16 325 Jogszabály alapján véglegesen átadott pénzeszközök Financial assets granted permanently as per legal regulation 0 Visszavásárolt és bevont részvény, Nominal value of repurchased vagyonjegy névértéke and deleted shares and property notes 0 Készpénz- és számlapénzállomány-változás, Change in cash and account balance, amennyiben növekedés if increase 0 145 584 Összes felhasználás Utilisation total 4 194 500 3 327 011 FINANCIAL REPORT PÉNZÜGYI JELENTÉS

B A N K K Ö Z I I N F O R M A T I K A S Z O L G Á L T A T Ó R T. É V E S J E L E N T É S / A N N U A L R E P O R T 2 4

ÜZLETI BESZÁMOLÓ BUSINESS REPORT INTRODUCTION BEVEZETÔ BEVEZETÔ (BISZ RT.) TISZTELT OLVASÓ! A Bankközi Informatika Szolgáltató (BISZ) Rt. egy mozgalmas és sikeres évet zárt 2004-ben. A hitelreferencia-szolgáltatás, amely a kizárólagos tevékenységünk, a nemzetgazdaság számára önálló értéket teremtô ágazattá vált. A gazdaság mûködtetésében és a lakosság fi nanszírozásában egyaránt azt biztosítja, hogy a tôke és a pénz oda és ahhoz áramoljon, ahol a leghatékonyabban termel értéket és a lehetô legnagyobb valószínûséggel, a szerzôdésben vállalt kötelezettségnek megfelelôen kerül vissza a hitelt folyósító intézményhez. A BISZ Rt. több mint 400 szerzôdött partnere, akik kizárólag hazai pénzügyi intézmények, egyre mélyebben ismerik fel ennek jelentôségét. Elôször csak a hitelbírálat folyamatában, majd a kockázat keze lésben, míg az utóbbi idôben az ügyfélmonitoring és a termékmarketing HITELREFERENCIA-SZOLGÁLTATÁS A Társaság tevékenysége a BAR révén hitelreferencia-szolgáltatás nyújtása a HPT alapján hitelezési tevékenységet folytató intézményeknek. A hitelreferencia-szolgáltatás konkrét célja, hogy a hazai pénzintézeti szektor számára információ nyújtásával csökkentse a hitelezési kockázatot, védje a jó adósokat, és fokozza a készpénzkímélô eszközök használatának biztonságát. A BISZ Rt. 1994-tôl több lépcsôben hozta létre, és 1995 óta folyamatosan üzemelteti a BAR-t. Az új tulajdonossal a közös szolgáltatások, a közösen használt infrastruktúra és a közös beszerzések során, a szinergiahatások kihasználásával költséghatékony módon tudjuk a piac egyre növekvô igényeit kiszolgálni. A BAR két egymástól független, de közös infrastruktúrán mûködô, a vállalkozásokra és a természetes személyekre vonatkozó rendszerbôl áll. VÁLLALKOZÓI RENDSZER A vállalkozói rendszer a pénzügyi intézmények vállalkozói jellegû ügyfeleinek a BAR hatálya alá tartozó adatait tárolja három alrendszerben, melyek a hitelszerzôdések teljes listás, a fi zetésképtelen vállalkozások negatív listás és a felmondott készpénz-helyettesítô fi zetési eszköz tevékenység során is egyre sûrûbben használják a Bankközi Adós- in the beginning to support the process of credit application assessment, then elfogadási szerzôdések szintén negatív listás nyilvántartásai. A hiteljelentésekben of insolvent enterprises and also the negative list of terminated contracts on 28 az élô és az öt évnél nem régebben lezárt adatok szerepel- the acceptance of cash-substituting means of payment. Credit reports include 29 nek. A vállalkozói rendszer mintegy 2000 vállalkozás több mint live data and data closed not longer than fi ve years before. The Enterprise 8700 látható adatrekordját tartalmazza a növekedés az elmúlt évben Information System contains more than 8700 visible data records of some mintegy 33%-os volt. A BAR havonta átlag 200 vállalkozásról készít és 2000 enterprises, the increase last year was 33%. BAR prepares and továbbít hiteljelentést. Ez a szám pedig az elôzô év során több mint forwards credit reports on 200 enterprises monthly on average. This fi gure 50%-os emelkedést mutatott. showed a more than 50% increase in the previous year. és Hitelinformációs Rendszer (BAR) által nyújtott információkat. A BAR felhasználása és az irányába tanúsított érdeklôdés az elmúlt tíz évben évrôl évre folyamatosan emelkedett, az elmúlt évben a növekedési dinamika kimagasló volt. Ezt jelzi, hogy 2004-ben változatlan díjtábla mellett az árbevétel és a nyereség is jelentôsen emelkedett. Folyamatos fejlesztéseink során, egyrészt a BAR mûködésének stabilitását és sebességét, másrészt az informatikai biztonságát növeltük. Ennek eredményeképpen a terveinket meghaladó forgalomnövekedés ellenére 99%-nál magasabb szintû folyamatos üzemi készenlétet tudtunk biztosítani. Az idônkénti csúcsterhelések alkalmával (pl.: aranyvasárnap) is folyamatosan eleget tudtunk tenni az általunk vállalt maximális, tíz másodperces válaszidônek. A több mint tíz éve mûködô BAR élete során biztonsági incidens, behatolás, adatvesztés, illetve jogtalan adatkezelés nem történt, és ezt az állapotot minden erônkkel továbbra is fent kívánjuk tartani. Éves jelentésünk részletesebb információt is tartalmaz szolgáltatásainkról, gazdálkodásunkról, és remélem, mindez számíthat a Tisztelt Olvasó érdeklôdésére. Szándékaink és tevékenységeink az elkövetkezôkben is folyamatosan a hazai pénzintézeti szektor, a nemzetgazdaság és a magyar lakosság érdekeit szolgálják. INTRODUCTION (BISZ LTD.) DEAR READER, Rácz Lajos elnök-vezérigazgató Chairman CEO Bankközi Informatika Szolgáltató 1 (BISZ) Rt. concluded an eventful and suc cessful year in 2004. Our only activity, the provision of credit reference service has become a sector, which creates value in its own right for the national economy. Regarding both the management of economy and the fi nancing of retail clients it ensures that capital and cash fl ows to a destination and party, where it most effi ciently and most probably creates value and that it is returned in accordance with the obligations undertaken in the agreement to the institution granting the loan. The more than 400 contractual partners of BISZ, all being exclusively domestic fi nancial institutions, increasingly realize the importance of this mechanism. Information provided by the Interbank Information System (BAR - Bankközi Adós- és Hitelinformációs Rendszer) was used by our partners risk management, while recently they tend to more frequently use it for client monitoring and product marketing as well. The use of and the interest shown in BAR has steadily increased year after year over the past ten years and the dynamics of growth was outstanding last year. This is indicated by the signifi cant increase - while fees remained unchanged - of both revenues and profi t in 2004. Within the framework of our ongoing developments we have, on the one hand, enhanced the reliability and speed of BAR operation, and, on the other hand, its information technology security. As a result of these efforts we were able to facilitate a more than 99% level of continuous operational availability in spite of a turnover increase exceeding our plans. At all times we could comply with the requirement of a 10-second response time undertaken by us even during occasional peak loads (e.g. on the Sunday before Christmas). During the more than ten-year history of BAR there was no security incident, hacking into the system, loss of data or illegal data management, and with all our efforts we strive to maintain these conditions in the future. Our Annual Report includes more detailed information on our services and fi nancial management and I hope it will be of interest for the Honourable Reader. Our motivation and operation will continuously serve the interest of the domestic fi nancial sector, the social economy and the Hungarian population. 1 Interbank IT Service LAKOSSÁGI RENDSZER A lakossági rendszer tartalmazza minden természetes személy adatát, aki a pénzügyi intézményekkel kötött hitel-, vagy hiteljellegû, vagy készpénzhelyettesítô fi zetési eszköz felhasználására irányuló szerzôdését a HPT-ben részletezett módon megszegte. A lakossági rendszer két negatív listás alrendszerre tagolódik, melyek a hitelmulasztásokat, illetve a bankkártyavisszaéléseket tartják nyil ván. A hiteljelentésekben az élô és az öt évnél nem régebben lezárt adatok szerepelnek. A lakossági rendszer több mint 2300 személy 3300 mulasztását tárolja, ami az elmúlt évben 37%-os növekedést mutatott. A Felhasználók havonta több mint 2000 kérdést intéztek a rendszerhez, és a rendszer ugyanennyi hiteljelentést továbbít a felhasználókhoz, ami 2003-hoz képest duplázódást jelent. CREDIT REFERENCE SERVICE The Company s scope of activity is to provide credit reference service with the support of BAR to institutions performing lending activities on the basis of the Act on Credit Institutions and Financial Enterprises (abbreviated to HPT in Hungarian). The particular goal of credit reference service is to reduce credit risks, protect good debtors and the safety of using cash-substituting means of payment by providing information to the domestic fi nancial sector. BISZ has established BAR in several phases since 1994 and has operated it continuously since 1995. During the course of providing joint services, jointly used infrastructure and joint procurement with the new owner, and by utilising the synergy effects we are able to comply with the requirements of the ever increasing market requirements in a cost effective manner. BAR consists of two systems, one of which holds the data of enterprises, the other that of natural persons and these operate in a common infrastructure but independently from each other. ENTERPRISE INFORMATION SYSTEM The Enterprise Information System stores the data covered by the scope of BAR of enterprise-type clients and fi nancial institutions in three subsystems, these are the records of the complete list of credit contracts, the negative list RETAIL BANKING SYSTEM The Retail Banking System stores the data of all those natural persons, who have signed credit or credit-type contracts with fi nancial institutions or committed a breach of contract concerning the use of cash-substituting means of payment in any of the ways detailed in HPT. The Retail Banking System is divided into two negative-list subsystems, which register credit defaults and bank card abuses. Credit reports include live data and data closed not longer than fi ve years before. The Retail Banking System contains 3300 default cases of more than 2300 persons, which means a 37% increase during last year. Users made more than 2000 inquiries a month, and the same number of credit reports were transmitted by the system to the users, which shows that this fi gure doubled compared to that of 2003. BUSINESS REPORT ÜZLETI BESZÁMOLÓ

BUSINESS REPORT ADATHELYESSÉG A BISZ Rt. nagy gondot fordít az adatbázisok tisztítására, valamint az adatbázisok teljességének, naprakészségének és helyességének fenntartására. Kiemelt célunk a lakossági rendszerben használt, természetes azonosítók bizonytalanságából eredô lekérdezési anomáliák kiküszöbölése. Ezen a téren egyrészt a Felhasználók fegyelmezettebb adatkezelésétôl, másrészt a GIRinfO szolgáltatás adattisztítási és adathelyességi funkciókra történô felhasználásától remélünk jelentôs eredményeket. MINÔSÉGIRÁNYÍTÁS 2003-ban befejezôdött a BISZ Rt. minôségirányítási rendszerének kiépítése. A TÜV Rheinland InterCert Kft. által 2003. október 29-én végzett tanúsítást 2004-ben sikeres felügyeleti audit követte, amely igazolja, hogy a BISZ Rt. a hitelreferencia szolgáltatási tevékenységi területén az ISO 9001:2000 számú szabvány követelményeinek megfelelô minôségirányítási rendszert vezetett be és alkalmaz. DATA CORRECTNESS BISZ takes great care of cleaning the databases, as well as of maintaining the comprehensive, up-to-date and correct nature of databases. Our main goal is to eliminate inquiry anomalies arising from unreliable natural identifier used in the Retail Banking System. In this respect we hope to achieve significant results, on the one hand, from a more disciplined data management by the Users, and, on the other hand, from using GIRinfO service for data cleaning and data correctness functions. QUALITY MANAGEMENT In 2003 the development of the quality management system of BISZ was completed. The certification made by TÜV Rheinland InterCert Kft. on 29 October 2003 was followed by a successful supervisory audit in 2004, which certifies that BISZ has implemented and operates a quality management system in the area of credit reference services, which is in compliance with the requirements of ISO 9001:2000 standard. ÜZLETI BESZÁMOLÓ 30 BIZTONSÁG A biztonság meghatározó szerepet játszik a BISZ Rt. életében. A BAR üzemét és a BISZ Rt. mûködését is folyamatosan kontrolláljuk. A 2004-es évben, az elôzô évekhez hasonlóan, jogtalan behatolást, illetve a biztonsági szabályok megsértését az ellenôrzések, valamint az üzemeltetés során végzett vizsgálatok nem tártak fel. TERVEK Amint az a lekérdezések növekedésébôl is látható, a pénzintézeti szektor információigénye folyamatosan nô. A növekedést a banki szektor dinamikus bôvülése, a verseny fokozódása, a jövedelmezôség, valamint a prudencia igénye indokolja. Szolgáltatásaink bôvítési lehetôségei a fenti igények folyamatos kiszolgálására épülnek. Az elsô lehetôség a tárolt adatok körének bôvítése, melyre a teljes listás lakossági nyilvántartás létrehozása kapcsán már jelentôs igény mutatkozott. A felmerülô jogi, adatvédelmi nehézségek azonban hátráltatják a teljes listás lakossági rendszer létrehozását. Az elôzô okok miatt a BISZ Rt. jelenleg a már mûködô rendszer lehetôségeinek mélyebb kiaknázására törekszik. Így tervezi a szolgáltatások hatékonyabb elérését támogatni hivatott új hozzáférési mód kialakítását a GIRinfO rendszerben. A lakossági rendszer egy további jelentôs szolgáltatással bôvül: a korábbi keresô és teljesen azonosított lekérdezés egyfajta kombinációjával olyan lekérdezést biztosít majd a rendszer a Felhasználók számára, amelynek révén biztonságosan megtalálják a keresett ügyfél valamennyi BAR-beli elôfordulását. A BAR-ban tárolt adatok alapján minden vállalkozáshoz és minden személyhez egy BAR INDEX értéket rendelünk. Az INDEX meghatározott algoritmus alapján generálódik 0-9 értékek között. Ez a szolgáltatás jelentôsen meggyorsítja az adatok kiértékelését. A szolgáltatásbôvítésen túl jelentôs technológiai és biztonsági fejlesztéseket is végzünk. Ilyenek például egy új szerverszoba és egy új, távoli tartalék gép üzembe állítása. SECURITY Security plays a decisive role in the life of BISZ. We continuously control the operation of both BAR and BISZ. In the year 2004 - similar to preceding years - illegal hacking or violation of security rules was not revealed by the controls, neither by the investigations made during operation. PLANS As it can also be seen from the increased number of inquiries, the information requirement of the financial sector is steadily increasing. This increase is justified by the dynamic expansion of the banking sector, a more intense competition, the need for profitability and prudence. Options to expand our services are built on the continuous compliance with the above needs. The first option is to extend the scope of stored data, for which a significant need has been shown in connection with the establishment of the full-list retail registration. However, the encountered legal and data protection difficulties hinder the establishment of a full-list retail registration. Due to the above mentioned reasons BISZ currently aims at better utilizing the opportunities of the already operating system. Thus it plans to implement a new access method in GIRinfO system in order to facilitate a more efficient access to services. The Retail Banking System will be expanded with an additional significant service: combination of the former browse function and the inquiry option access right enabled for identified users the system will offer an inquiry to the Users, by which they can securely find all the occurrence of the searched client in BAR. Based on the data stored in BAR we assign a BAR INDEX value to each enterprise and person. The INDEX is generated on the basis of predefined algorithm, having a value within a range of 0-9. This service will greatly accelerate the analysis of the data. Apart from extending the scope of services we also implement significant technological and security developments, for instance a new server room will be set up and a new, remote backup machine will be put into operation. P É N Z Ü G Y I J E L E N T É S F I N A N C I A L R E P O R T 31

KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS AUDIT REPORT GAZDASÁGI HELYZET ÉRTÉKELÉSE FINANCIAL ANALYSIS FINANCIAL REPORT PÉNZÜGYI JELENTÉS A BISZ Rt. árbevétele 2004-ben az elôzô évhez viszonyítva 38%-kal, a tervhez képest pedig 24%-kal emelkedett. Mindezt a BAR felhasználásának minden szempontból jelentôs növekedése révén értük el. Mind a vállalkozói, mind pedig a lakossági lekérdezésekbôl befolyt bevételeink közel a duplájára nôttek, továbbá a tárolt adatok mennyiségének növekedése által a tárolási alapdíj árbevétele is jelentôsen emelkedett. Tarifáink 2004-ben nem változtak, 2005. január 1-tôl 10% általános tarifacsökkentést hajtottunk végre. Az értékesítési árbevétel 1532 M Ft volt, amelynek 47%-a a BAR tárolási alapdíj beszedésébôl keletkezett. A BAR szolgáltatási és tranzakciós díjainak árbevétele 53% arányt képvisel. Az árbevétel 38%-os növekedéséhez a ráfordítások és költségek 11%-os emelkedése tartozik. A BISZ Rt. tárgyidôszaki költségeiként 942 M Ft, ráfordításaiként 35 M Ft merült fel. Tervezett beruházásaink amelyek a korábbinál biztonságosabb és emellett nagyobb kapacitású BAR létrehozására irányultak megvalósultak, az engedélyezett 343 M Ft-os keretbôl 339 M Ft-ot használva fel. Eszközállományunk az év végére 1085 M Ft-ot ért el. Az év közben By the end of the year our total assets reached HUF 1085 million. As a VIP a gazdálkodás folyamán keletkezett szabad pénzeszközöket kiemelt client, we placed our liquid cash assets generated from business operation 32 ügyfélként kötöttük le a HVB Bank Rt.-nél. Ennek eredményeként 30 M during the year as fixed deposit at HBV Bank Rt. As a result of this we 33 Ft kamatbevételünk keletkezett. Folyószámlánkat az Inter-Európa Bank realized HUF 30 million interest income. Our current account was managed Rt. vezette. Likviditásunk egész évben stabil volt, külsô erôforrások by Inter Európa Bank Rt. Our liquidity remained stable throughout the year, igénybevételére sem folyamatos mûködésünkhöz, sem beruházásaink there was no need to take external resources either for the continuous megvalósításához nem volt szükség. operation, or for the implementation of our investments. A fentiek eredményeként 2004-es évi adózott eredményünk 495 M Ft, mely az eredménytartalékot növeli. Saját tôkeállományunk a 2004-es év lezárásakor 935 M Ft-ot ért el, amely a forrásállomány 86,24%-át teszi ki. Összetétele szerint: 167 M Ft jegyzett tôke, 75 M Ft tôketartalék, 198 M Ft eredménytartalék és 495 M Ft mérleg szerinti eredmény alkotja. A BISZ Rt. eszközállománya 2004-es évi gazdálkodásunk eredményeként 195%-kal nôtt, 1085 M Ft-ot érve el. Ezen összeget közel azonos arányban alkotják a forgó- és a befektetett eszközök. Elmúlt évi gazdálkodásunkat értékelve leszögezhetô, hogy a BISZ Rt. a költséghatékonyságot és a költségtakarékosságot szem elôtt tartva mûködött, 2004-es évre elôirányzott tervét kiválóan teljesítette. The revenue of BISZ increased in 2004 by 38% compared to the previous year, and by 24% compared to the plans. This has been achieved by a noticeable increase in the utilization of BAR from every respect. Our income both from the enterprise inquiries and from the retail inquiries almost doubled, furthermore, the basic fee for storage also increased significantly due to the increase in the quantity of the stored data. Our tariffs remained unchanged in 2004, we made a 10% general reduction in our tariffs as of 1 January 2005. The revenues were HUF 1532 million, 47% of which came from collection of BAR storage basic fee. Revenue from BAR service fees and transaction fees represents a portion of 53%. To the 38% increase in revenues an increase in expenses of 11% pertains. The current period costs of BISZ were HUF 942 million and expenses were HUF 35 million. Our planned investments aiming at the implementation of a more secure BAR system and a higher capacity at the same time have been completed by utilizing HUF 339 million out of the approved HUF 343 million budget. As a result of the above described conditions our profit after tax (PAT) in 2004 was HUF 495 million, which increases the profit reserve. When closing year 2004 our equity capital reached HUF 935 million, representing 86,24% of liabilities. Its composition is: HUF 167 million subscribed capital, HUF 75 million capital reserve, HUF 198 million profit reserve and HUF 495 million profit per balance sheet. Total assets of BISZ have increased by 195% as a result of business operation in 2004, amounting to HUF 1085 million. This amount is almost equally comprised of current assets and invested assets. When evaluating our last year s business operation we can state that BISZ in its operation adhered to cost effectiveness and cost savings, it excellently fulfilled its plans for 2004. PÉNZÜGYI JELENTÉS FINANCIAL REPORT A Társaság 2004-es üzleti évre vonatkozó auditált Éves beszámolója a Fôvárosi Bíróság Cégbíróságán teljes terjedelmében megtekinthetô. The full text version of the Company s audited Annual Report for the business year 2004 is available at the Court of Registration of the Budapest Municipal Court of Law.

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK/FINANCIAL STATEMENTS ESZKÖZÖK ÉRTÉKÉNEK ÉS ÁLLOMÁNYÁNAK ALAKULÁSA/VALUE AND STOCKS OF ASSETS Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF FORRÁSOK ÉRTÉKÉNEK ÉS ÁLLOMÁNYÁNAK ALAKULÁSA/VALUE AND STOCKS OF LIABILITIES Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF FINANCIAL REPORT PÉNZÜGYI JELENTÉS ESZKÖZÖK ASSETS 2003 2004 1. PÉNZESZKÖZÖK 1. FINANCIAL ASSETS 181 401 479 061 2. ÁLLAMPAPÍROK 2. GOVERNMENT SECURITIES 3. HITELINTÉZETEKKEL SZEMBENI KÖVETELÉSEK 3. RECEIVABLES FROM CREDIT INSTITUTIONS 37 238 83 823 a. látra szóló a. on demand b. egyéb követelés pénzügyi szolgáltatásból b. other receivable from financial service 37 238 83 823 ba. éven belüli lejáratú ba. expiry within one year 37 238 83 823 baa. ebbôl kapcsolt vállalkozás baa. of which: affiliated company bb. éven túli lejáratú bb. expiry beyond one year c. befektetési szolgáltatásból c. from investment service 4. ÜGYFELEKKEL SZEMBENI KÖVETELÉSEK 4. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS 8 136 16 505 a. pénzügyi szolgáltatásból a. from financial services 8 136 16 505 aa. éven belüli lejáratú aa. expiry within one year 8 136 16 505 ab. éven túli lejáratú ab. expiry beyond one year b. befektetési szolgáltatásból b. from investment services 5. HITELVISZONYT MEGTESTESÍTÔ ÉRTÉKPAPÍROK 5. SECURITIES REPRESENTING CREDIT RELATIONSHIP 6. RÉSZVÉNYEK ÉS MÁS VÁLTOZÓ HOZAMÚ ÉRTÉKPAPÍROK 6. SHARES AND OTHER VOLATILE YIELD SECURITIES 7. RÉSZVÉNYEK, RÉSZESEDÉSEK BEFEKTETÉSI CÉLRA 7. SHARES AND STOCKS FOR INVESTMENT 8. RÉSZVÉNYEK, RÉSZESEDÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSBAN 8. SHARES AND STOCKS IN AFFILIATED COMPANY Megnevezés Description 2003. 12. 31. 2004. 12. 31. 1. HITELINTÉZETEKKEL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉG 1. LIABILITIES TOWARDS CREDIT INSTITUTIONS 2. ÜGYFELEKKEL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉG 2. LIABILITIES TOWARDS CUSTOMERS 4. EGYÉB KÖTELEZETTSÉG 4. OTHER LIABILITIES 110 190 148 106 a) éven belüli lejáratú a) expiry within one year 110 190 148 106 Ebbôl: kapcsolt vállalkozással szemben Including: against affiliated company 6 146 5 167 egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben against other business with interest 5. PASSZÍV IDÔBELI ELHATÁROLÁSOK 5. PASSIVE ACCRUALS 3 187 1 169 a) bevételek passzív idôbeli elhatárolása a) passive accrual of income b) költségek, ráfordítások passzív idôbeli elhatárolása b) passive accrual of expenses and costs 3 187 1 169 6. CÉLTARTALÉKOK 6. PROVISIONS 7. JEGYZETT TÔKE 7. REGISTERED CAPITAL 167 000 167 000 8. TÔKETARTALÉK 8. CAPITAL RESERVE 75 000 75 000 9. EREDMÉNYTARTALÉK 9. PROFIT RESERVE 11 246 198 681 10. LEKÖTÖTT TARTALÉK 10. FIXED RESERVE 11. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 11. CONSOLIDATED PROFIT 187 435 494 839 FORRÁSOK ÖSSZESEN LIABILITIES TOTAL 554 058 1 084 795 9. IMMATERIÁLIS JAVAK 9. INTANGIBLE ASSETS 237 699 298 512 34 a. immateriális javak a. intangible assets 237 699 298 512 35 MUTATÓSZÁMOK/INDICATORS b. immateriális javak értékhelyesbítése b. value correction of intangible assets 10. TÁRGYI ESZKÖZÖK 10. MATERIAL ASSETS 39 584 182 053 Megnevezés/ Mutatók számítása/ a. pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú, a. tangible assets for financial 2000 2001 2002 2003 2004 39 584 182 053 Description Formula for indicator calculation tárgyi eszközök and investment purposes b. nem közvetlen pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú, b. tangible assets other than (%) tárgyi eszközök for directly financial and investment purposes Tárgyi eszközök aránya Tárgyi eszköz/összes eszköz 35,70 21,64 12,83 7,14 16,78 c. tárgyi eszközök értékhelyesbítése c. value correction of tangible assets Ratio of tangible assets Tangible assets/total assets Forgóeszközök aránya Forgóeszköz/összes eszköz 11. SAJÁT RÉSZVÉNYEK 11. OWN SHARES 23,68 21,51 36,31 45,49 44,30 Ratio of current assets Current assets/total assets 12. EGYÉB ESZKÖZÖK 12. OTHER ASSETS 25 277 16 229 Tôkeellátottság Saját tôke/összes forrás 73,13 72,51 25,45 79,50 86,24 a. készletek a. stocks Capital supply Equity capital/total supplies b. egyéb követelések b. other receivables 25 277 16 229 Források aránya Kötelezettségek/saját tôke 36,15 37,40 290,44 25,00 15,83 Ratio of liabilities Liabilities/equity capital 13. AKTÍV IDÔBELI ELHATÁROLÁSOK 13. ACTIVE ACCRUALS 24 723 8 612 Likviditás Forgóeszköz/rövid lejáratú kötelezettség a. bevételek aktív idôbeli elhatárolása a. active accrual of income 1 035 1 360 89,56 79,31 49,13 228,74 402,01 Liquidity Current assets/short-term liabilities b. költségek, ráfordítások aktív idôbeli elhatárolása b. active accrual of expenses and costs 23 688 7 252 Árbevételarányos jövedelmezôség Adózás elôtti eredmény/nettó árbevétel 14,66 12,51 11,59 20,68 39,25 c. halasztott ráfordítások c. deferred expenses Return on revenues Pre-tax profit/net revenues ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ASSETS TOTAL 554 058 1 084 795 Eszközarányos jövedelmezôség Adózás elôtti eredmény/összes eszköz 30,13 25,34 24,99 41,23 54,14 Return on assets Pre-tax profit/total assets Ebbôl forgóeszközök Of which Current assets 252 052 595 618 Vagyonarányos jövedelmezôség Adózás elôtti eredmény/saját tôke Befektetett eszközök Invested assets 277 283 480 565 41,20 34,95 98,18 51,84 62,78 Return on capital resources Pre-tax profit/equity capital PÉNZÜGYI JELENTÉS FINANCIAL REPORT

EREDMÉNYKIMUTATÁS/PROFIT AND LOSS ACCOUNT Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF CASH FLOW KIMUTATÁS/CASH FLOW STATEMENT Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF FINANCIAL REPORT PÉNZÜGYI JELENTÉS A tételek megnevezése Name of items 2003. 12. 31. 2004. 12. 31. 1. Kapott kamatok és kamatjellegû bevételek 1. Interest received and similar income 5 485 30 247 Korrigált adózás elôtti eredmény Corrected pre-tax profit 228 458 587 508 2. Fizetett kamatok és kamatjellegû ráfordítások 2. Interest paid and similar expenses Céltartalékképzés, értékvesztés Creation of provisions, depreciation 0 66 KAMATKÜLÖNBÖZET (1 2) INTEREST BALANCE (1-2) 5 485 30 247 Amortizáció Amortisation 159 745 197 491 3. Bevételek értékpapírokból 3. Income from securities Selejtezés, tárgyi eszköz ért. Effect of elimination and depreciation 4. Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek 4. Received (due) commission and fee income eredményre gyakorolt hatása of assets on the profit Kötelezettségek növekedése Increase in liabilities 45 327 37 916 5. Fizetett (fizetendô) jutalék- és díjráfordítások 5. Paid (payable) commission and fee expenses Követelések csökkenése Decrease in liabilities 6. Pénzügyi mûveletek nettó eredménye 6. Net profit of financial activities 1 080 862 1 496 451 Készletek csökkenése Decrease of stocks a) egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeibôl a) from income of other financial service 1 104 472 1 531 824 Ebbôl: kapcsolt vállalkozástól Including: from affiliated company Forgatási célú értékpapírok és részesedések csökkenése Decrease of securities for circulation and shares egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozástól from other business with interest Befektetési célú értékpapírok Decrease of securities b) egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból b) from the expenses of other financial services 23 610 35 373 és részesedések csökkenése for investment and shares 7. Egyéb bevételek üzleti tevékenységbôl 7. Other income from business activities 2 3 054 Beruházások Decrease in investments 0 14 499 (beleértve a beruházási elôleget is) csökkenése (including investment advances) a) income from activities other than financial and a) nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevételei investment services Immateriális javak, tárgyi eszközök csökkenése Decrease in intangible and tangible assets Ebbôl: kapcsolt vállalkozástól Including: from affiliated company Aktív idôbeli elhatárolás csökkenése Decrease in active accruals 0 16 111 egyéb részesedési viszonyban Passzív idôbeli elhatárolás növekedése Increase in passive accruals 622 0 from other business with interest lévô vállalkozástól Részvénykibocsátás Issuing shares 150 b) egyéb bevételek b) other income 2 3 054 Financial assets received permanently Jogszabály alapján véglegesen kapott pénzeszköz 8. Általános igazgatási költségek 8. General administrative costs 698 146 744 887 as per legal regulation a) személyi jellegû ráfordítások a) personnel expenses 231 765 259 629 Visszavásárolt és bevont részvény, Repurchased and deleted shares vagyonjegy ellenértéke and property notes b) egyéb igazgatási költségek b) other administrative expenses 466 381 485 258 Elengedett követelés Condoned receivable 36 Ebbôl: anyagjellegû költségek Including: material costs 8 041 9 114 37 Készpénz- és számlapénzállomány-változás, Change in cash and account balance, 9. Értékcsökkenési leírás 9. Depreciation write-off 159 745 197 491 amennyiben csökkenés if decrease 10. Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységbôl 10. Other expenses related to business activities Összes forrás Total resources 584 152 853 591 11. Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye 11. Profit from regular (business) operations 228 458 587 308 Ebbôl: PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS Including: PROFIT FROM FINANCIAL EREDMÉNYE AND INVESTMENT SERVICE 228 458 587 308 NEM PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS PROFIT FROM SERVICES OTHER EREDMÉNYE THAN FINANCIAL AND INVESTMENT 12. Rendkívüli bevételek 12. Extraordinary income 13. Rendkívüli ráfordítások 13. Extraordinary expenses 14. Rendkívüli eredmény 14. Extraordinary profits 15. Adózás elôtti eredmény 15. Profit before taxes 228 458 587 308 16. Adófizetési kötelezettség 16. Taxes payable 41 023 92 469 17. Adózott eredmény 17. Profit after taxes 187 435 494 839 18. Általános tartalékképzés, -felhasználás 18. Creation and utilisation of general reserve 19. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, 19. Use of profit reserves for dividends részesedésre and profit-sharing 20. Jóváhagyott osztalék és részesedés 20. Approved dividends and share 21. Mérleg szerinti eredmény 21. Balance sheet profit figure 187 435 494 839 A TÁRSASÁG TÔKÉJÉNEK VÁLTOZÁSA/CHANGES IN COMPANY CAPITAL Adatok E Ft-ban/Data in thousand HUF Megnevezés Description 2003. 12. 31. 2004. 12. 31. Jegyzett tôke Subscribed capital 167 000 167 000 Tôketartalék Capital reserves 75 000 75 000 Eredménytartalék Profit reserves 11 246 198 681 Lekötött eredmények Tied-up profits Mérleg szerinti eredmény Balance sheet profit figure 187 435 494 839 Saját tôke Own capital 440 681 935 520 Pénzforrások FINANCIAL LIABILITIES 2003. 12. 31. 2004. 12. 31. Pénzfelhasználás Utilisation of funds 2003. 12. 31. 2004. 12. 31. Tárgyévi társaságiadó-fizetési kötelezettség Corporate tax liability in the given year 41 023 92 469 Osztalékfizetési kötelezettség Dividends payment liabilities 235 000 Céltartalék-felhasználás, értékvesztés visszaírása Utilisation of provisions, depreciation, postcorrection Céltartaléktöbblet visszavezetése Postcorrection of provisions surplus Kötelezettségek csökkenése Decrease in liabilities Követelések növekedése Increase in receivables 8 338 45 972 Készletnövekedés Increase of stocks Forgatási célú értékpapírok és részesedések növekedése Increase of securities for circulation and shares Befektetési célú értékpapírok és részesedések növekedése Increase of securities for investment and shares Beruházások Increase in investments (including investment (beleértve a beruházási elôleget is) növekedése advances) 31 481 Immateriális javak, tárgyi eszközök növekedése Increase in intangible and tangible assets (bruttó érték) (gross value) 153 831 415 272 Aktív idôbeli elhatárolások növekedése Increase in active accruals 17 730 Passzív idôbeli elhatárolások csökkenése Decrease in passive accruals 2 018 Jogszabály alapján véglegesen átadott pénzeszközök Financial assets granted permanently as per legal regulation 350 200 Visszavásárolt és bevont részvény, vagyonjegy névértéke Nominal value of repurchased and deleted shares and property notes Készpénz- és számlapénzállomány-változás, Change in cash and account balance, amennyiben növekedés if increase 96 399 297 660 Összes felhasználás Utilisation total 584 152 853 591 PÉNZÜGYI JELENTÉS FINANCIAL REPORT