FONTOS DOKUMENTUM ÉS AZONNALI FIGYELMET IGÉNYEL. Amennyiben kétségei vannak azzal kapcsolatban, hogy milyen lépéseket kell tennie, forduljon azonnal tőzsdeügynökéhez, banki ügyintézőjéhez, ügyvédjéhez, könyvelőjéhez, kapcsolattartójához, vagy más szakmai tanácsadóhoz. BLACKROCK GLOBAL FUNDS Székhely: 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B.6317 Tisztelt részvényes! 2014. január 14. A BlackRock Global Funds (a Társaság ) igazgatótanácsa (az Igazgatók ) tájékoztatja Önt, hogy a következő változtatásokat javasolja megtenni a Társaságban és annak al-alapjaiban. Egyéb rendelkezés hiányában jelen levélben leírt minden változtatás 2014. február 14-én (a Hatálybalépés Napja ) lép érvénybe, és jelen levél az ezen tényről szóló értesítésként szolgál a részvényesek számára. 1. Befektetési célok és politikák magyarázata és módosítása 1.1 Bizonyos ( A Mellékletben felsorolt) kötvényalapok befektetési céljainak módosítása Bizonyos ( A Mellékletben felsorolt) kötvényalapok befektetési politikája szerint jelenleg azok teljes eszközállományának 70%-át egy bizonyos típusú befektetésbe vagy bizonyos körű befektetésekbe fektetik be, a teljes eszközállomány fennmaradó 30%-án belül (i) legfeljebb 30%-ot pénzpiaci instrumentumokba, (ii) legfeljebb 25%-ot átváltható kötvényekbe és opciós kölcsönkötvényekbe, és (iii) legfeljebb 10%-ot pedig részvényekbe fektethetik be. A befektetési politikák módosításának eredményeképp a 30%-os leosztásra vonatkozó egyetlen megszorítás a teljes eszközállományra vonatkozó 10%-os kikötés. 1.2 US Government Mortgage Fund A befektetők számára történő közzététel elősegítése érdekében az Alap befektetési politikájának módosítása azt tükrözi, hogy az Alap eszközfedezetű és jelzálog-fedezetű értékpapírokba korlátlanul befektethet. Az alapkezelés jelenlegi módja nem módosul. Jelenlegi befektetési cél és politika A US Government Mortgage Fund célja magasabb hozam elérése. Az Alap teljes eszközállományának legalább 80%-át az Egyesült Államok kormánya, annak szervei vagy szervezetei által kibocsátott vagy garantált fix kamatozású átruházható értékpapírokba fektetik be, beleértve az Állami Nemzeti Jelzálog Egyesülés ( GNMA ) jelzálog-fedezetű értékpapírjait és az USA kormányának egyéb tulajdonviszonyt megtestesítő jelzálogalapú értékpapírjait, például a Fannie Mae és Freddie Mac által kibocsátott jelzálogfedezetű értékpapírokat. Az Alap kizárólag USA dollárban kifejezett értékpapírba fektet be. Kockázatkezelés-mérés típusa: Relatív kockáztatott érték; alkalmazott benchmark: Citigroup Mortgage Index. Az Alappal kapcsolatban elvárható tőkeáttétel szintje: a nettó eszközérték 240%-a. Hatálybalépés napját követő befektetési cél és politika A US Government Mortgage Fund célja magas hozam elérése. Az Alap teljes eszközállományának legalább 80%-át az Egyesült Államok kormánya, annak szervei vagy szervezetei által kibocsátott vagy garantált fix kamatozású átruházható értékpapírokba fektetik be, beleértve az Állami Nemzeti Jelzálog Egyesülés ( GNMA ) jelzálog-fedezetű értékpapírjait és az USA kormányának egyéb tulajdonviszonyt megtestesítő jelzálogalapú értékpapírjait, például a Fannie Mae és Freddie Mac által kibocsátott jelzálogfedezetű értékpapírokat. Az Alap kizárólag USA dollárban kifejezett értékpapírba fektet be. Az Alap befektetési célja keretében korlátozás nélkül fektethet mind befektetési minősítésű, mind pedig nem befektetési minősítésű eszközfedezetű és jelzálog-fedezetű értékpapírokba. Ebbe a körbe tartoznak az eszközfedezetű kereskedelmi papírok, a fedezett adósságkötelezvények, a jelzálog papírral fedezett 1
Jelenlegi befektetési cél és politika Hatálybalépés napját követő befektetési cél és politika adósságkötelezvények, a kereskedelmi célú ingatlan alapú jelzálog fedezetű értékpapírok, a hitelhez kötött értékpapírok, az ingatlanjelzálog alapú adósságpapírok, a lakossági jelzálogfedezettel rendelkező értékpapírok és a szintetikus adósságkötelezvények. Az eszközfedezetű értékpapírokhoz és a jelzálog-fedezetű értékpapírokhoz kapcsolódó eszközök kölcsönöket, lízingeket és követeléseket is tartalmazhatnak (mint például hitelkártya-tartozások, gépkocsikölcsönök, és diákhitelek eszközfedezetű értékpapírok esetén, illetve szabályozott és engedélyezett pénzintézettől származó kereskedelmi és lakossági jelzáloghitelek a jelzálog-fedezetű értékpapírok esetén). Azok az eszközfedezetű értékpapírok és jelzálog-fedezetű értékpapírok, amelyekbe az Alap befektet, tőkeáttételt alkalmazhatnak a befektetők hozamának növelése céljából. Egyes eszközfedezetű értékpapírok strukturálása történhet származékos értékpapír mint például nem fizető hiteltartozásra kötött swap vagy ilyen származékos értékpapírok kosara segítségével azzal a céllal, hogy értékpapírokba való közvetlen befektetés nélkül különböző kibocsátók értékpapírjainak teljesítményére való kitettségre lehessen szert tenni. Az Alap jelentős kitettséget szerezhet az eszközfedezetű értékpapírokat, a jelzálog-fedezetű értékpapírokat és a nem befektetési minősítésű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat illetően így javasoljuk a befektetőknek, hogy olvassák el a Különleges Kockázati Megfontolások pontban található kockázat-közzétételi nyilatkozatokat. Kockázatkezelés-mérés típusa: Relatív kockáztatott érték; alkalmazott benchmark: Citigroup Mortgage Index. Az Alappal kapcsolatban elvárható tőkeáttétel szintje: a nettó eszközérték 240%-a. 1.3 Emerging Markets Investment Grade Bond Fund Az Alap befektetési politikája úgy módosul, hogy teljes eszközállományának legalább 90%-át fejlődő piacokon működő vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét ilyen piacokon folytató kormányok, szervezetek és vállalatok befektetési minősítésű fix kamatozású értékpapírokba fekteti. Az Alap befektetési politikája szerint az Alap jelenleg az eszközállomány 70%-át fekteti be ilyen értékpapírokba. 2. Benchmarkra vonatkozó változások 2.1 Global SmallCap Fund Az Alap benchmarkja az MSCI World Small Cap Indexről az MSCI ACWI Small Cap Indexre fog változni. A változás hátterében az áll, hogy az index ACWI változata jobban képviseli az Alap stratégiáját. E módosítás nem érinti az alapkezelés jelenlegi módját. 2.2 World Financials Fund Az Alap benchmarkja az MSCI World Financials Indexről az MSCI ACWI World Financials Indexre fog változni. A változás hátterében az áll, hogy az index ACWI változata jobban képviseli az Alap stratégiáját. E módosítás nem érinti az alapkezelés jelenlegi módját. 3. Elvárható tőkeáttétel szintjének változása Módosul bizonyos Alapok elvárható tőkeáttételének szintje. Kérjük, hogy az Alapokra vonatkozó részletek, az elvárható tőkeáttételi szintek módosulása és a módosítások magyarázata vonatkozásában tekintse meg a B Mellékletet. Az elvárható tőkeáttételi szint módosulásának eredményeképp az érintett Alapok befektetési céljait, politikáit és kockázati profilját semmilyen változás nem fogja érinteni. 2
4. Kereskedési szünnapok Bizonyos olyan Alapok tekintetében, például amely Alapok portfóliójának jelentős részével olyan piacokon kereskednek, amelyek zárva tartanak, kereskedési szünnapok lesznek. A tájékoztató tartalmazta az elkövetkezendő kereskedési szünnapokat, és az igazgatók, saját belátásuk szerint is kijelöltek további kereskedési szünnapokat, amelyekről a részvényesek kaptak megfelelő értesítést. A Hatálybalépés Napjától a tájékoztató már nem fogja tartalmazni a kereskedési szünnapok jegyzékét. Az Alapokra vonatkozó kereskedési szünnapok jegyzékét kérésre az Alapkezelő Társaságtól lehet beszerezni, illetve a Társaság alábbi honlapján elérhető Library menüjében is elérhető: http://www.blackrock.co.uk/individual/library/index. 5. Általános információk A Társaság módosított tájékoztatója, a kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumok (amelyek a hongkongi részvényesekre nem, és egyéb területeken lévő részvényesekre esetlegesen nem vonatkoznak), a hongkongi illetőségű részvényesek tájékoztatója, valamint a termékre vonatkozó kulcsfontosságú adatokról szóló közlemény is megfelelő időben a részvényesek rendelkezésére fog állni. Az Igazgatók elfogadják felelősségüket ezen levél tartalmát és a benne foglalt információt illetően. Az Igazgatótanács legjobb tudása és tudomása szerint (amely a legnagyobb gondossággal járt el ennek biztosítására) jelen levélben lévő információ összhangban van a tényekkel és nem hagy ki semmit, amely feltehetően befolyással lehet ezen információ hatására. Ha további tájékoztatást szeretne, kérjük, hívja a +44(0)20 7743 3300 számot. Tisztelettel, Nicholas Hall Elnök 3
A Melléklet Kötvényalapok 1. Asian Local Bond Fund 2. Asian Tiger Bond Fund 3. Emerging Markets Bond Fund 4. Emerging Markets Corporate Bond Fund 5. Emerging Markets Investment Grade Bond Fund 6. Euro Bond Fund 7. Euro Corporate Bond Fund 8. Euro Short Duration Bond Fund 9. Fixed Income Global Opportunities Fund* 10. Global Corporate Bond Fund 11. Global Government Bond Fund 12. Global High Yield Bond Fund 13. Global Inflation Linked Bond Fund 14. Emerging Markets Local Currency Bond Fund 15. Renminbi Bond Fund 16. US Dollar Core Bond Fund 17. US Dollar High Yield Bond Fund 18. US Dollar Short Duration Bond Fund 19. World Bond Fund * Tájékoztató a World Income Fund részvényesei számára: a World Income Fund a Hatálybalépés Napján összeolvad a Fixed Income Global Opportunities Fund alappal. 4
B Melléklet ALAP megnevezése Tőkeáttétel jelenleg elvárható szintje A Tájékoztatóban foglalt javasolt tőkeáttétel elvárható szintje Változásokra vonatkozó megjegyzés Asian Dragon Fund 5% 10% Az Alapra jellemző tőkeáttétel a jelenleg jegyzett értéknél általában magasabb (a tavalyi évben 10% körüli átlag volt a jellemző). Az Alap a készpénz tőkésítéséhez tőkebiztosítékot és esetenként határidős részvényindex ügyleteket alkalmaz. Asian Growth Leaders Fund 0% 10% Az Alap a készpénz tőkésítése érdekében esetenként határidős részvényindex ügyleteket alkalmaz, amely nem nulla értékű átlagos tőkeáttételt eredményez. Asian Local Bond Fund 320% 450% Az Alapra jellemző tőkeáttétel a jelenleg jegyzett értéknél általában magasabb, amely leginkább devizapiaci pozíciókból származik (a tavalyi évben 450% körüli átlag Asian Tiger Bond Fund 75% 250% Az Alapra jellemző tőkeáttétel a jelenleg jegyzett értéknél általában magasabb, amely leginkább devizapiaci pozíciókból származik (a tavalyi évben 250% körüli átlag Emerging Markets Bond Fund 250% 150% Az Alapra jellemző tőkeáttétel a jelenleg jegyzett értéknél általában alacsonyabb, (a tavalyi évben 70% körüli átlag Ezzel együtt az Emerging Markets Team kamatswap által kitettség szerzését tervezi, amely az elvárható tőkeáttétel szintjét kb. 150%-ra tudja emelni. Global Multi-Asset Income Fund 350% 100% Az Alapra jellemző tőkeáttétel a jelenleg jegyzett értéknél általában alacsonyabb, (a tavalyi évben 100% körüli átlag Pacific Equity Fund 0% 10% Az Alap tőkebiztosítékot és esetenkénti opciókat alkalmaz, amely nem nulla értékű átlagos tőkeáttételt eredményez. US Dollar Short Duration Bond Fund 70% 350% A jelentős növekedés a hosszú távú pozíciónak köszönhető az Eurodollar határidős ügyletek naptári átfedése, amelyet igen alacsony kockázat és magas tőkeáttétel jellemez. World Financials Fund 0% 30% A tőkeáttétel kizárólag a határidős devizaügyleteknek köszönhető (mindkét lábra számolva). World Real Estate Securities Fund 0% 30% A tőkeáttétel kizárólag a határidős devizaügyleteknek köszönhető (mindkét lábra számolva). PRISMA 14/1032 BGF PRO SHL HUN 0114