A KELER csoport bemutatása Előadó: Mátrai Károly vezérigazgató KELER KSZF
Tartalomjegyzék KELER Csoport bemutatása Hogy történik az értékpapírok és a pénz nyilvántartása külföldi vs. hazai papírok Hogyan lesz értékpapír a megbízásból elszámolási lánc Mire van garancia és mire nincsen a tőzsdei kereskedés során 2
KELER Csoport KELER alapítása KELER KSZF átveszi a garanciavállalást a KELER-ről Gáz- és villamosenergiapiaci klíring kezdete CEEGEX elszámolás kezdete EMIR engedély megszerzése 1993 1998 2004 2005 2009 2010 2011 2012 2013 2014 KELER szakosított hitelintézet MTS Hungary elindul KELER KSZF klíringház Tulajdonosi szerkezet 53.33% Wiener Börse OeKB Mások 50% 18% 32% 46.67% 3 0.15% 99.72% 0.13% 3
Ügyfélkör KELER Befektetési szolgáltatók Hitelintézetek Értékpapír kibocsátók Villamosenergia kereskedők Gázkereskedelmi engedélyesek KELER KSZF Befektetési szolgáltatók Hitelintézetek Villamosenergia kereskedők Gázkereskedelmi engedélyesek Külföldi (I)CSDs Magyar Nemzeti Bank Államadósság Kezelő Központ Zrt. Magyar Államkincstár Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. KELER KSZF Zrt. 4
Tevékenységek KELER Központi értéktári tevékenységek ISIN kód kibocsátás Dematerializált értékpapírok kezelése központi értékpapír-nyilvántartás Társasági események (tulajdonosi megfeleltetés, osztalékfizetés) Központi értékpapír adatbázis karbantartás Értékpapír-számlavezetés Értékpapír letéti őrzés, gyűjtőelvű tárolás, kiszállítás, beszállítás Cross-border elszámolás SIS, Clearstream, OeKB, KDPW értékpapír adásvételek könyvelése, nyilvántartása osztalékfizetések társasági események lebonyolítása, adózási kérdések kezelése Pénz- és értékpapírszámla vezetés Részvénykönyvvezetés KELER KSZF Elszámolás Klíringjog kezelés Pozícióvezetés Nettósítás Limitszámítás és monitorozás Biztosítékigény számítás Fedezetvizsgálat Kockázatkezelés Garanciavállalás Kockázatkezelés Nemteljesítés-kezelés Többszintű klíringtagsági rendszer 5
KELER számlastruktúra Értékpapírszámla Bankok és brókerek részére egyaránt Saját / megbízói / egyedi megbízói elkülönítés Korlátlan számú alszámla lehetősége Pénzszámla Forintszámla Kizárólag brókerek részére (bankok az MNB-nél, illetve óvadéki célból a KELER-nél) Saját / megbízói / egyedi megbízói elkülönítés Villamosenergia és gázpiaci engedélyesek Devizaszámla Bankok és brókerek részére egyaránt Saját / megbízói / egyedi megbízói elkülönítés Villamosenergia és gázpiaci engedélyesek 6
Kétszintű értékpapír számlavezetés Értéktár Brókercég 1 Bank 1 Értéktár 2 Végbefektető 1 Végbefektető 2 Brókercég 2
KSZF számlastruktúra (azonnali)
KSZF számlastruktúra (derivatív)
A tőzsdei kereskedés teljes értéklánca Ügyfél Ügyfél Brókercég ajánlat Klíringbank Tőzsde Ajánlat párosítás ajánlat Brókercég Klíringbank Kereskedési adatok Központi szerződő fél Klíring, garanciavállalás Központi értéktár Teljesítés
Többszintű tagsági rendszer
Tőzsdei multinet elszámolás és teljesítés jellemzői A KELER KSZF az ügylet visszaigazolásának időpontjától belép az ügyletbe, és szerződő félként mindkét fél felé teljesítési kötelezettséget vállal, vevőként lép fel valamennyi eladóval szemben és eladóként valamennyi vevővel szemben. A visszaigazolás utólag, de a tőzsdei ügyletkötés időpontjára visszamenőleg vonatkozóan történik meg. Elszámolási ciklus egységesen T + 2 BIS modell 3 Multilaterális nettósítás Értékpapír pozíció megállapítása Pénzügyi pozíció megállapítása Szállítás fizetés ellenében (DVP) SD nap 14-ig értékpapírt és pénzt a számlára kell helyezni (SD = Elszámolási nap) Elszámolás devizaneme Forint szegregáció Dedikált saját és megbízói számlák 12
Garantált elszámolású termékek Részvények Prémium kategóriás részvény Standard kategóriás részvény T kategóriás részvény Index Certifikát / warrant Befektetési jegy ETF Áru szekció Gabona Index Ammónium nitrát MTS Hungary Állampapírok Hitelpapírok Vállalati kötvény Jelzáloglevél Pénzügyi ügyletkör Kamat Deviza Keresztdeviza Részvény ügyletkör Index Egyedi részvények BÉTa piac Külföldi részvények 13
Nem garantált elszámolású ügylettípusok Fix áras tőzsdei azonnali ügylet Aukciós tőzsdei ügylet Elsődleges tőzsdei ügylet Azonnali áru ügylet Xetra elszámolású ügylet 14
Köszönöm a figyelmet! matrai.karoly@kelerkszf.hu matrai.karoly@keler.hu 15