PANNON-VÁLTÓ Rt. 2003. 1. félévi gyorsjelentés

PANNON-VÁLTÓ Rt. 2003. 1. félévi gyorsjelentés Mérleg adatok 2002. június 30. (eft) 2003. június 30. (eft) Változás /elõzõ év = 100%/ A. Befektetett eszközök 1 319 481 1 551 299 17,57% I. IMMATERIÁLIS JAVAK 174 83-52,30% 1 Alapítás-átszervezés aktívált értéke 2 Kísérleti fejlesztés aktívált értéke 3 Vagyoni értékü jogok 4 Szellemi termékek 174 83-52,30% 5 Üzlet, vagy cégérték 6 Immateriális javakra adott elolegek 7 Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK 6 027 188 976 3035,49% 1 Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értéku jogok 185 811 n.é. 2 Müszaki berendezések, gépek jármüvek 5 924 3 062-48,31% 3 Egyéb berendezések, felszerelések, jármüvek 103 103 0,00% 4 Tenyészállatok 5 Beruházások, felújítások 6 Beruházásokra adott elölegek 7 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 1 313 280 1 362 240 3,73% 1 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 1 278 280 1 283 980 0,45% 2 Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállakozásban 3 Egyéb tartós részesedés 35 000 78 260 123,60% 4 Tartósan adott kölcsön egyéb rész.visz. vállalkozásban 5 Egyéb tartósan adott kölcsön 6 Tartós hitelviszonyt megtestesíto értékpapír 7 Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítés B.Forgóeszközök 1 557 621 904 070-41,96% I. KÉSZLETEK 337 000 362 027 7,43% 1 Anyagok 2 Befejezetlen termelés és félkész termékek 3 Növendék-, hízó- és egyéb állatok 4 Késztermékek 5 Áruk 337 000 362 027 7,43% 6 Készletekre adott elölegek II. KÖVETELÉSEK 157 578 73 718-53,22% 1 Követelések árúszállításból és szolg.-ból (vevök) 824 n.é. 2 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 0 0 3 Követelések egyéb rész.visz.vállakozással szemben 4 Váltókövetelések 5 Egyéb követelések 157 578 72 894-53,74% III. ÉRTÉKPAPIROK 1 062 619 467 819-55,97% 1 Részesedés kapcsolt vállakozásban 2 Egyéb részesedés 688 461 322 387-53,17% 3 Saját részvények, saját üzletrészek 4 Forgatási célú hitelviszonyt megt.értékpapírok 374 158 145 432-61,13% IV. PÉNZESZKÖZÖK (38-39 sorok) 424 506 19,34% 1 Pénztár, csekkek 327 302-7,65% 2 Bankbetétek 97 204 110,31% C. Aktív idöbeli elhatárolások 3 365 914-72,84% 1 Bevételek aktív id.elh. 3 293-100,00% 2 Költségek, ráfordítások aktív id.elh. 72 914 1169,44% 3 Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 2 880 467 2 456 283-14,73% 1

2002. június 30. (eft) 2003. június 30. (eft) Változás /elõzõ év =100%/ D. Saját töke 2 244 310 2 242 162-0,10% I. JEGYZETT TÖKE 1 750 000 1 750 000 0,00% Ebbol: visszavásárolt tul.rész.névértéken II. JEGYZETT, DE BE NEM FIZETETT TOKE III. TÖKETARTALÉK 343 818 343 818 0,00% IV. EREDMÉNYTARTALÉK 130 327 94 762-27,29% V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 20 165 53 582 165,72% E. Céltartalékok 70 000-100,00% 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 70 000-100,00% 2. Céltartalék a jövobeni költségekre 3. Egyéb céltartalék F. Kötelezettségek 564 285 213 159-62,22% I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 0% 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcs.váll.szemben 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb rész.visz.váll.szemben 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóvalszemben I. HOSSZÚ LEJÁRATU KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 0% 1 Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 2 Átváltoztatható kötvények 3 Tartozások kötvénykibocsátásból 4 Beruházási és fejlesztési hitelek 5 Egyéb hosszúlejáratú hitelek 6 Tartós kötelezettségek kapcsolt váll.szemben 7 Tartós kötelezettségek egyéb rész.visz.váll.szemben 8 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek II. RÖVID LEJÁRATU KÖTELEZETTSÉGEK 564 285 213 159-62,22% 1 Rövid lejáratu kölcsönök Ebbol: az átváltoztatható kötvények 2 Rövid lejáratú hitelek 89 920 18 631-79,28% 3 Vevõtõl kapott elõlegek 4 Kötelezettségek áruszállításból és 0 389 n.é. szolgáltatásból 5 Váltótartozások 6 Rövid lejáratú kötelezettségek a kapcsolt 355 000 90 074-74,63% váll,szemben 7 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb rész. váll.szemben 8 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 119 365 104 065-12,82% G. Passzív idöbeli elhatárolások 1 872 962-48,61% 1 Bevételek passzív idobeli elhat. 2 Költségek,ráfordítások passzív id.elh. 1 872 962-48,61% 3 Halasztott bevételek FORRÁSOK ÖSSZESEN (42+49+53+68) 2 880 467 2 456 283-14,73% 2

Eredménykimutatás adatok 2002. június 30. (eft) 2003. június 30. Változás (elõzõ év (eft) = 100%) 01 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 0 3 989 n.é. 02 Export értékesítés nettó árbevétele I Értékesítés nettó árbevétele (01+02) 0 3 989 n.é. 3 Saját termelésü készletek állományváltozása 4 Saját elöállítású eszközök aktívált értéke II Aktívált saját teljesítmények értéke (03+/-04) 0 0 0% III Egyéb bevételek 4 n.é. 05 Anyagköltség 350 149-57,43% 06 Igénybe vett szolgáltatások értéke 12 337 9 850-20,16% 07 Egyéb szolgáltatások 10 325 6 977-32,43% 08 Eladott áruk beszerzési értéke 09 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 1 439 n.é. IV Anyagjellegü ráfordítások (05+06+07+08+09) 23 012 18 415-19,98% 10 Bérköltség 9 851 9 330-5,29% 11 Személyi jellegü egyéb kifizetések 15 395 62-99,60% 12 Bérjárulékok 6 908 3 137-54,59% V Személyi jellegü ráfordítások (10+11+12) 32 154 12 529-61,03% VI Értékcsökkenési leírás 3 799 914-75,94% VII Egyéb ráfordítások 70 487 432-99,39% Ebbol értékvesztés A ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE (I+II+III-IV-V-VI- -129 452-28 297-78,14% VII) 13 Kapott (járó) osztalék és részesedés 61 763 40 576-34,30% Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott 48 072 34 730-27,75% 14 Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott 15 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai,árfolyamnyer. Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott 16 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegü bevételek 17 560 3 080-82,46% Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott 67-100,00% 17 Pénzügyi müveletek egyéb bevételei 88 517 78 835-10,94% VIII Pénzügyi müveletek bevételei (13+14+15+16+17) 167 840 122 491-27,02% 18 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebbol: kapcsolt vállalkozásnak adott 19 Fizetendo kamatok és kamatjellegü ráfordítások 203 835 311,33% Ebbol: kapcsolt vállalkozásnak adott 20 Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 21 Pénzügyi müveletek egyéb ráfordításai 18 020 39 777 120,74% IX Pénzügyi müveletek ráfordításai (18+19+20+21) 18 223 40 612 122,86% B PÉNZÜGYI MÜVELETEK EREDMÉNYE (VIII-IX) 149 617 81 879-45,27% C SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+-A+-B) 20 165 53 582 165,72% X Rendkívüli bevételek XI Rendkívüli ráfordítások D RENDKIVÜLI EREDMÉNY (X-XI) 0 0 0% E ADOZÁS ELÖTTI EREDMÉNY (+-C+-D) 20 165 53 582 165,72% XII Adófizetési kötelezettség F ADOZOTT EREDMÉNY (+-E-XII) 20 165 53 582 165,72% 22 Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, rész.-re 23 Jóváhagyott osztalék és részesedés G MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+-F+22-23) 20 165 53 582 165,72% 3

A PANNON-VÁLTÓ Rt. 2003. elsõ félévi gyorsjelentése a magyar számviteli szabályok szerint készült, adatai nem tekinthetõk auditált adatoknak. A társaság konszolidált mérleg készítésére nem kötelezett. A Gyorsjelentés mindenben a valóságnak megfelelõ adatokat ás állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentõséggel bír. A társaságnak tudomása van azon körülményrõl, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, félrevezetõ tartalmával okozott kár megtérítéséért felelõsséggel tartozik. A PANNON-VÁLTÓ Rt 2003. elsõ félévének eredményét alapvetõen a társaság két fõ tevékenységi területe az értékpapírpiac és az ingatlanpiac által kínált lehetõségek határozták meg. Az értékpapírpiaci - ezen belül is a társaság számára fontosabbnak tekinthetõ részvénypiaci befektetések az év elsõ felében vegyes képet mutattak. A befektetések fõ területének tekintett három piac hazai, német és amerikai közül a társaság számára leginkább fontos magyar értékpapírpiac az év elsõ felében gyengén teljesített. A piac alakulását leginkább jelzõ Bux index a tavaly év végi 7.798 pontról június végére mindössze 7.933 pontra tudott emelkedni, amely mindössze 1,7 %-os növekedést jelentett..ez éves szintre kivetítve alacsonyabb hozam mint amit ugyanezen idõszak alatt állampapírpiacon lehetett realizálni. A külföldi értékpapípiacok ugyanakkor valamivel kedvezõbb teljesítményt mutattak. Az európai piacok közül a társaság számára fontos - német értékpapírpiac viszonylag jól teljesített az eltelt félévben s a piacot reprezentáló Dax index a tavaly év végi 2.892 pontról ez év júniusának végéig 3220 pontra tudott emelkedni. Ez 11,3 %-os emelkedést jelentett. Szintén növekedést mutattak az elmúlt félévben a amerikai értékpapírpiacok is. A társaság befektetéseinek harmadik területét jelentõ tecnológiai piac alakulását legjobban követõ Nasdaq 500 index a tavaly év végi 1.335 pontról ezév közepére 1.622 pontra emelkedett ami 21 %-os emelkedést jelentett. A társaság tevékenységének másik kiemelt területe az ingatlanpiac. Itt az év elsõ felében elsõsorban az érdekeltségektõl átvett ingatlanok hasznosítására, valamint késõbbi fejlesztési célú elõkészítésére került sor. A megkötött bérleti szerzõdések alapján a hasznosításból származó bevételek elsõsorban az év második felében realizálódnak majd. A fentiek eredményeképprn a társaság 2003. elsõ félévében 53,582 millió Ft adózás elõtti eredményt ért el, ami 165,72 %-kal haladta meg a tavalyi év hasonló idõszakának eredményét. A Mérleg Eszközök sorait vizsgálva megállapítható, hogy az Immateriális javakon belül a szellemi termékek értékének változása nem volt jelentõs a vizsgált idõszakban. Csökkenése kizárólag a társaság által használt szoftverek értékcsökkenésének idõarányos részét tartalmazza. Jelentõsebb változások tapasztalhatóak ugyanakkor a Tárgyi eszközök soron, melynek értéke több mint 180 M Ft-tal növekedett. Ez elsõsorban két, a Pannon Property Kft-tõl megvásárolt ingatlan bekerülési értékére - mint a tárgyi eszközt növelõ - valamint egy személygépkocsi értékesítésére és az egyéb berendezések és jármûvek értékcsökkenésére - mint csökkentõ tényezõkre - vezethetõ vissza. 4

Ha arányaiban nem is, de összegében szintén jelentõsnek mondható változások tapasztalhatóak a Befektetett eszközök soron is. A vizsgált idõszakhoz képest bekövetkezõ változások elsõsorban új befektetésekkel, egy tõkeemeléshez kötödõ üzletrész vásárlással, valamint egy új társaság alapításában történõ részvétellel vannak összefüggésben. Az üzletrész vásárlás a M.I.F. Kft-ben történt, amelyben a társaság a tõkeemelés elõtt is már rendelkezett részesedéssel. A M.I.F. Kft. várhatóan jövõ év elején kezdi meg Miskolcon a társaság tulajdonában lévõ területen egy lakópark építését. A Készletek sorain belül 7 %-fölötti mértékben tapasztalható növekedés az Áruk értékében. Az emelkedés oka elsõsorban egy, az áruk között nyilvántartásba kerülõ telek megvásárlása, valamint az, hogy vizsgált idõszakban vásárolt ingatlanokhoz tartozó ingóságok értéke itt került feltüntetésre. A Követelések között a munkavállalókkal, egyéb társaságokkal, értékpapír forgalmazó társaságokkal szembeni követelések szerepelnek. Összegük a vizsgált idõszakban közel felére esett, amely az értékpapírpiaci aktivítás csökkenésére vezethetõ vissza. Az értékpapír piaci aktivítás csökkenése figyelhetõ meg az Értékpapírok soron is. A korábbi idõszak részvénybefektetései közel a felére estek vissza, de jelentõs mértékben csökkentek a forgatási céllal vásárolt értékpapírok is. (A felszabaduló pénzeszközöket a társaság ingatlanok vásárlására, osztalék fizetésre, hiteleinek és kötelezettségeinek csökkentésére fordította.) A Forrás oldalt vizsgálva megállapítható, hogy a társaság Saját tõkéje a tavalyi I. félévhez képest 2 M. Ft-tal csökkent, miközben 105 M Ft. osztalékot fizetett ki a részvényeseknek a 2002 év után. Ebbõl több mint 35 M Ft. az eredménytartalékot terhelte. A 2003. év elsõ félévében végzett befektetési tevékenységhez kapcsolódóan a társaság nem képzett céltartalékot, mert reményei szerint az év második felében az I félévben meginduló emelkedés folytatódására számít a részvénypiacokon. A társaság kötelezettségei kizárólag Rövid lejáratú kötelezettségek. Ezek között az értékpapírokhoz kötödõ hitelek a tavalyi év hasonló idõszakához képest jelentõsen lecsökkentek és értékük alig 18 M Ft. a korább idõszak 89 M Ft-hoz képest. Szintén jelentõs mértékû csökkenés tapasztalható a kapcsolt vállakozásokkal szemben fennálló kötelezettségek terén is. Korábbi idõszakhoz közel 20 %-os a csökkenés az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek terén is. A jelenlegi 104 M Ft-ot mutató kötelezettségek nagyobb része részvényesekkel szemben fennálló kötelezettségek, így fel nem vett osztalékok, illetõleg a korábbi részvénycseréhez kötödõen a részvényesek által fel nem vett összegek. Az Eredménykimutatás sorait vizsgálva megállapítható, hogy tárgyidõszakban a társaság nettó árbevétele közel 4 M Ft volt, ami a társaság által bérbe adott ingatlanok hasznosításából származott. Ilyen jellegû bevétele a társaságnak a tavalyi év hasonló idõszakában nem volt. Mint azt korábban is jeleztük a hasznosítából származó bevételek nagyobb része a II. félévben fog jelentkezni. 5

A takarékos mûködésnek köszönhetõen az Anyagjellegû ráfordítások melynek döntõ része szolgáltatásokból áll - közel 20 %-al csökkentek. Ennél is nagyobb mértékû a Személyi jellegû ráfordítások értékének I.. félévi csökkenése. A béreken kívüli egyéb kifizetések elmaradása miatt a tavalyi év hasonló idõszakához képest majd 20 M Ft-tal 61 %-kal csökkentek az ilyen jellegû ráfordítások. Az Egyéb ráfordítások között 2003-ban mint azt korábban jeleztük - nem jelenik meg a 2002. I. félévi 70 M Ft-os céltartalékképzés, igy a Társaság üzemi vesztesége a növekvõ értékesítési bevételek és a csökkenõ ráfordítások következtében a tavalyi I. félév 121 M Ft-hoz képest 2003. I. félévében alig 28 M Ft, ami az Üzemi veszteség majd ötödére történõ csökkenését jelenti. A társaság által folytatott tevékenység jellegébõl következõen a társaság eredményére leginkább a Pénzügyi müveletek eredménye van hatással. A Pénzügyi müveletek bevételei a korábbi idõszakhoz képest közel 27 %-kal csökkentek. Ez nagyrészt a 21 M Ft-tal csökkenõ osztalékbevételeknek tudható be. Az osztalék bevételeken belül az év elsõ felében csökkent a kapcsolt vállakozásoktól származó osztalék bevétel és az értékesítésre vásárolt osztalék bevétel összege is. A kisebb állampapír állománynak köszönhetõen csökkent a társaság által kapott Kamatok és kamatjellegû bevételek összege is közel 14 M Ft-tal. A Pénzügyi müveletek ráfordításai a korábbi idõszakhoz képest közel 120 %-os növekedést mutatnak. Ez a bázis alacsony volta miatt nem tekinthetõ jelentõs növekedésnek. Összességében a Pénzügyi mûveletek eredményei a korábbi 149 M Ft-ról közel 82 M Ft-ra csökkentek a bevételek csökkenése és a költségek növekedése miatt. A társaság Adózás elõtti eredménye a korábbi év hasonló idõszakához képest közel 165 %-os növekedést mutat, azaz a korábbi 20 M Ft-ot meghaladó összegrõl 53 M Ft fölé emelkedett. Ez az elõbb említettek szerint az üzemi veszteségnek a pénzügyi eredmény csökkenését meghaladó mértékû csökkenésére vezethetõ vissza. A társaság portfóliójának szerkezete a tárgyidõszak elején és végén: Értékpapír megnevezése Könyv szerinti érték (Ft) 2003. január 1. 2003.június 30. Kötvények 15.717.218 99.577.483 Eladásra vásárolt részvények 974.033.436 322.373.744 Tartós tulajdonként kezelt részesedések 1.316.280.000 1.362.240.000 Diszkont kincstárjegyek 44.726.304 Egyéb értékpapírok( kárp. jegy, bef.jegy) 48.414.948 1.128.054 ÖSSZESEN 2.354.445.602 1.830.045.585 Megítélésünk szerint a piaci érték és a könyv szerinti érték között nincs szignifikáns eltérés. 6

A társaság szervezetében, az alkalmazottak körében változás nem volt. A 2003. július 23-i keltezésû küldeményében Balogh Zsuzsanna felügyelõ bizottsági tisztségérõl köztisztviselõi jogviszonyából adódó összeférhetetlenség okán - 2003. június 30-i hatállyal lemondott. További esemény a jelentés elkészítésének idõpontjáig, hogy 2003. augusztus 3-án, a kifizetés megkezdését követõ 5. év leteltével az 1997. évi osztalék követelésének joga elévült. Ez a társaság számára 5.652.969 Ft rendkivüli eredményt fog 2003. évre vonatkozóan jelenteni. A társaság ismeretei szerint a közvetlen tulajdonosi struktúra 2003. június 30-án az alábbi: Pannon Investor Rt. 49,98 % Pannon Consulting Kft. 24,99 % Pannon Consultline Kft. 12,4 % Egyéb hazai befektetõk 12,63 % Az ügyletben résztvevõk bejelentése alapján megállapítást nyert, hogy a tulajdonosi struktúra változását eredményezte az az adásvétel, melynek során Dr. Scheuer Gyuláné (lakik 1031 Budapest, Zaránd u. 41.) mint eladó - és a PANNON-LINE Kft. (székhelye 1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart 102.; cg.: 01-09-698761.) mint vevõ saját üzletrészt ruházott át a vevõre. Ezáltal az eladó személyével is érintett, a Ptk 685. (1) bekezdése szerinti közeli hozzátartozók egybeszámított közvetett befolyásának mértéke 11,3 % mértékben csökkent a PANNON-VÁLTÓ Rt.-ben. A Pannon-Váltó Rt., mint kibocsátó, saját részvénnyel a tárgyidõszak során nem rendelkezett. Az elõzõ gyorsjelentés óta megjelent rendkívüli tájékoztatások 2003. március 24. Közgyûlési meghívó közzététele 2003. április 24. Rendkivüli tájékoztatás a 2003. év április 23- i éves rendes közgyûlés határozatairól, valamint az éves jelentés elkészítésérõl 2003. május 22. Hidetmény az osztalékfizetés rendjérõl Általános információk: Auditált (igen/nem) nem Magyar (1) vagy IAS (2) vagy egyéb (3) 1 Nyers fõkönyvi kivonat (1) vagy átértékeléseket tartalmazó fõkönyvi kivonat (2), vagy mérleg 3 Van-e külföldi leányvállalata ( igen (1), nem (2)) 2 7

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Rt. Telefon 439-05-63 Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth Telefax 439-05-64 üdülõpart 102. Ágazati besorolás E-mail cím INFO@PANNONV.HU Beszámolási idõszak 2003. 1. félév Befektetõi kapcsolattartó Csiki Attila Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált - nem Konszolidált - nem Számviteli elvek Magyar igen IAS - Egyéb - Egyéb:.. PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptõke Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány Besorolás 1 - - 1 Teljes (L); Közös vezetésû (K); Társult (T) (Amennyiben a tulajdoni hányad és a szavazatarányból nem egyértelmû a besorolás akkor a gyorsjelentésben kérjük indokolni.) PK3. Mérleg (Ez a kibocsátó által megadott, a Szabályzatnak megfelelõ mérlegsémát jelenti. A mérlegkimutatásban szerepeltetni kell a tárgyidõszak és bázis idõszak adatai mellett, a két idõszak relatív változását is, százalékos formában megadva) A fejlécben fel kell tüntetni a tárgyidõszak és a bázis idõszak dátumát is. PK4. Eredménykimutatás (Ez a kibocsátó által megadott, a Szabályzatnak megfelelõ eredmény-kimutatás sémát jelenti. Az eredmény-kimutatásban szerepeltetni kell a tárgyidõszak és bázis idõszak adatai mellett, a két idõszak relatív változását is, százalékos formában megadva) A fejlécben fel kell tüntetni a tárgyidõszak és a bázis idõszak dátumát is. PK5. Cash-flow kimutatás (Csak abban az esetben kell megadni, ha a kibocsátó az IAS, illetve US GAAP elvek szerint készíti el mérlegét és eredmény-kimutatását. Csak a tárgyidõszak adatait kell feltüntetni.) A fejlécben fel kell tüntetni a tárgyidõszak dátumát is. PK6. Mérlegen kívüli jelentõsebb tételek 1 Megnevezés Érték (Ft) 1 Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentõséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség stb.)

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Rt. Telefon 439-05-63 Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth Telefax 439-05-64 üdülõpart 102. Ágazati besorolás E-mail cím INFO@PANNONV.HU Beszámolási idõszak 2003. 1. félév Befektetõi kapcsolattartó Csiki Attila A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptõke Bevezetett sorozat 1 Idõszak elején Idõszak végén Idõszak elején Idõszak végén (január 01-jén) (január 01-jén) % Db % Db % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 87,3 1.528.970 87,3 1.528.970 Külföldi intézményi/társaság - - Belföldi magánszemély 12,46 216.910 12,46 216.910 Külföldi magánszemély 0,24 4.120 0,24 4.120 Munkavállalók, vezetõ - - tisztségviselõk Saját tulajdon - - Államháztartás részét képezõ - - tulajdonos 2 Nemzetközi Fejlesztési - - Intézmények 3 Egyéb - - Ö S S Z E S E N - - 1 Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptõkével, ennek feltüntetése mellett nem szükséges kitölteni. Ha több sorozat van bevezetve a BÉT-re, kérjük, minden sorozat esetén adják meg a tulajdonosi struktúrát. 2 Pl.: ÁPV Rt., TB, Önkormányzat, stb. 3 Pl.: EBRD, EIB, stb. RS2. A saját tulajdonban lévõ részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. 0 db 0 db 0 db 0 db 0 db Kérjük, tüntessék fel ebben a részben - a tény feltüntetése mellett -, ha a 100%-os tulajdonban lévõ leányvállalatnak vannak részvényei a Kibocsátótól. RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idõszak végén) Név Nemzetisé Tevékenység 5 Mennyiség (db) Részesedés (%) Megjegyzés 7 g 4 6 Pannon Investor Rt. B I 874.632 49,97 Pannon Consulting Kft. B I 437.412 24,99 Pannon Consultline Kft. B I 216.926 12,4 A tulajdoni hányad megállapítása során a Hitelintézetekrõl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény 4. sz. mellékletében a közvetett tulajdoni hányad kiszámítására vonatkozó szabályokat is alkalmazni kell. Amennyiben információval rendelkeznek arra vonatkozóan, hogy a letétkezelõknél lévõ mennyiségbõl valamely természetes, jogi, vagy jogi személyiség nélküli gazdasági társaság 5%-ot meghaladó részesedéssel bír, úgy azt akár összevontan, %-os formában- is szíveskedjenek megadni. 4 Belföldi (B), Külföldi (K) 5 Letétkezelõ (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezetõ tisztségviselõ (D) 6 Két tizedesjegyre kerekítve kérjük megadni 7 Pl.:szakmai befektetõ, pénzügyi befektetõ, stb.

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Rt. Telefon 439-05-63 Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth Telefax 439-05-64 üdülõpart 102. Ágazati besorolás E-mail cím INFO@PANNONV.HU Beszámolási idõszak 2003. 1. félév Befektetõi kapcsolattartó Csiki Attila A Társaság szervezetéhez, mûködéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte 2003. április 23. Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Budapest Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje 2003. június 4. Utolsó cégbírósági bejegyzés száma 01-10-042842/66 A Társaság alaptõkéje a tárgyév zárásakor 1.750.000.000 HUF A Társaság mûködésének idõtartama 1 határozatlan A Társaság üzleti éve 2003 A Társaság auditorának neve RÉGEL Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. A Társaság auditorának címe 6500 Baja, Deák F. u. 9. A Társaság közleményeinek közzétételi helye Magyar Tõkepiac A Társaság tevékenységi köre (TEÁOR számok alapján) 2 7012 1 Megfelelõ aláhúzandó 2 Kérjük a társaság tevékenységére legjellemzõbb tevékenységet szerepeltessék az elsõ helyen. A tulajdonosi kör bemutatásához kérjük, a RS1, RS3, míg a saját részvények mennyiségének alakulásához a RS2 adatlapot szíveskedjenek használni. TSZ2. Teljes munkaidõben foglalkoztatottak számának alakulása (fõ) Társaság? Csoport? Bázis idõszak vége Tárgyév eleje Tárgyidõszak vége 5 5 5 TSZ3. Vezetõ állású tisztségviselõk, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszûnése Saját részvény tulajdon (db) IT Dr. Scheuer Gyula Elnök 1995. 01. 01. határozatlan - IT Dr. Hardy Ilona Tag 1995. 01. 01. határozatlan - IT Dr. Kreczné Dr. Makra Ágnes Tag 1996. 06. 01. határozatlan - IT Szávik László Tag 2001. 05. 01. határozatlan - IT Dr. Szoboszlai Attila Tag 1998. 05. 01. határozatlan - IT Völgyi Tamás Tag 1999. 03. 01. határozatlan - FB Dr. Zala László Elnök 1995. 01. 01. határozatlan - FB Balogh Zsuzsanna Tag 1997. 06. 01. 2003.06.30 lemondott - FB Pap Géza Tag 1995. 01. 01. határozatlan - FB Dr. Vallyon Zsolt Tag 1999. 03. 01. határozatlan - Kérjük az IT, FB tagok feltüntetésénél a testületek elnökeit szerepeltessék az elsõ helyen. 1 Stratégiai pozícióban lévõ alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

Az adatlapok fejléce (általános) Társaság neve: PANNON-VÁLTÓ Rt. Telefon 439-05-63 Társaság címe: 1039 Budapest, Kossuth Telefax 439-05-64 üdülõpart 102. Ágazati besorolás E-mail cím INFO@PANNONV.HU Beszámolási idõszak 2003. 1. félév Befektetõi kapcsolattartó Csiki Attila Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidõszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom 2003.03.24 Magyar Tõke piac Közgyûlési meghívó 2003.04.24 Magyar Tõkepiac A Közgyûlés határozatai, a 2001. éves jelentés 2003.05.22 Magyar Tõkepiac Tájékoztató az osztalékfizetés rendjérõl Budapest, 2003. augusztus 12. PANNON-VÁLTÓ Rt.

Hirdetmény A PANNON-VÁLTÓ Rt. tájékoztatja a nyilvánosságot, hogy a 2003. féléves Gyorsjelentése elkészült. A jelentés a korábbiakkal azonos módon - a magyar számviteli szabályok szerint készült, adatai nem auditáltak. A jelentés a Magyar Tõkepiac c. lap 2003. augusztus 13-i nyomtatott kiadásában, valamint annak internetes változatán kerül közzétételre. Teljes terjedelmében hozzáférhetõ még a Budapesi Értéktõzsde IKSZ rendszerén, valamint 2003. auguzstus 14-tõl személyesen is megtekinthetõ a társaság székhelyén (1039 Budapest, Kossuth Lajos üdülõpart 102. I/B.) kedd és csütörtök de. 9-12 közötti ügyfélfogadási idõben Mérleg adatok 2002. június 30. (eft) 2003. június 30. Változás (eft) elõzõ év=100% A. Befektetett eszközök 1 319 481 1 551 299 17,57% I. Immateriális javak 174 83-52,30% II. Tárgyi eszközök 6 027 188 976 3035,49% III. Befektetett pénzügyi eszközök 1 313 280 1 362 240 3,73% B. Forgóeszközök 1 557 621 904 070-41,96% I. Készletek 337 000 362 027 7,43% II. Követelések 157 578 73 718-53,22% III. Értékpapírok 1 062 619 467 819-55,97% IV. Pénzeszközök 424 506 19,34% C. Aktív idöbeli elhatárolások 3 365 914-72,84% Eszközök összesen 2 880 467 2 456 283-14,73% D. Saját tõke 2 244 310 2 242 162-0,10% E. Céltartalékok 70 000-100,00% F. Kötelezettségek 564 285 213 159-62,22% I. Hátrasorolt kötelezettségek 0 0 0% I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 0% II. Rövid lejáratú kötelezettségek 564 285 213 159-62,22% G. Passzív idöbeli elhatárolások 1 872 962-48,61% Források összesen 2 880 467 2 456 283-14,73% Eredménykimutatás adatok 2002. június 2003. június 30. Változás 30. (eft) (eft) elõzõ év=100% Értékesítés nettó árbevétele (01+02) 0 3 989 n.é. Egyéb bevételek 4 Anyagjellegû ráfordítások 23 012 18 415-19,98% Személyi jellegü ráfordítások 32 154 12 529-61,03% Értékcsökkenési leírás 3 799 914-75,94% Egyéb ráfordítások 70 487 432-99,39% Üzemi (üzleti) tev. eredménye -129 452-28 297-78,14% Pénzügyi mûveletek bevételei 167 840 122 491-27,02% Pénzügyi mûveletek ráfordításai 18 223 40 612 122,86% Pénzügyi mûveletek eredménye 149 617 81 879-45,27% Szokásos vállalkozási eredmény 20 165 53 582 165,72% Rendkívüli eredmény 0 0 0% Adózás elõtti eredmény 20 165 53 582 165,72%

A társaság szervezetét érintõ változás nem következett be. Az alkalmazottak száma változatlan. Az érintettek személyek Igazgatóságnak megküldött bejelentése alapján közöljük, hogy a tárgyidõszakban a tulajdonosi struktúrában változás történt az alábbiak szerint: Dr. Scheuer Gyuláné mint eladó - és a PANNON-LINE Kft. (cg.: 01-09-698761.) mint vevõ - közötti adásvétel során a vevõ saját üzletrészt szerzett. Az eladó személyével is érintett közeli hozzátartozók egybeszámított közvetett befolyásának mértéke a PANNON-VÁLTÓ Rt.-ben ezáltal 11,3 % mértékben csökkent.. További esemény jelen Gyorsjelentés elkészítésének idõpontjáig, hogy Balogh Zsuzsanna felügyelõ bizottsági tisztségérõl 2003. június 30-i hatállyal lemondott, valamint 2003. augusztus 3- án, a kifizetés megkezdését követõ 5. év leteltével az 1997. évi osztalék követelésének joga elévült.