ret.hu.xx.20083.lu02938.pdf TARGET 200 (EURO) FUND AEURO 20.AUGUSZTUS.3 Megközelítés és stílus Az alapot team módszer alkalmazásával kezelik, optimalizált és dinamikus eszközosztályválasztást kínálva különböző jellegű eszközosztályok, például a részvények, kötvények és egyebek között. Az optimalizált eszközosztályválasztást tudományosan tervezik meg, hogy a portfóliót dinamikusan mentesítsék a kockázatoktól az alap céldátumáig: az eredeti allokálás 00% nagy kockázatú eszközökbe, például részvényekbe, és az alapok fennállása folyamán válik diverzifikáltabbá. A végleges portfólió a céldátum időpontjában 00% készpénz. A relatív teljesítményt elsősorban az allokálás kiválasztása határozza meg. Az allokálás kiválasztása egy kutatásvezérelt folyamat, ahol a befektetéskezelőket minőségi és mennyiségi kritériumok alapján szűrik. A kvalitatív (minőségi) elemzés középpontjában a befektetési folyamat működésének megértése áll, olyan tényezőket véve figyelembe, mint a befektetési filozófia, a részvények kiválasztási folyamata, a portfólió összetétele és a kockázatok kezelése. A kvantitatív elemzés azt vizsgálja, honnan származik egy alap teljesítménye, és történelmi teljesítménytényezőket mérő vagyonalapelemzést folytat. adatai Az alap indulása: 0.0.2 Portfólió menedzser: Joo Hee Lee, Eugene Philalithis A portfólió menedzser az alaphoz rendelve: 0.07.0,.0.07 Évek száma a Fidelitynél: 9, 8 mérete: 7m Elosztások száma az alapban: Az alap referenciadevizája: euró (EUR) helye: Luxemburg jogi szerkezete: SICAV kezelő társaság: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Tőkegarancia: Nem Befektetési cél és irányelvek Osztály adatai Célja, hogy hosszú távú tokenövekedést biztosítson olyan befektetok számára, akik befektetésük jelentos részét 200ben kívánják kivenni az alapból. Általában piacok széles körébe fektet világszerte, amelyek vállalati részvényekkel, kötvényekkel, kamatozó hitelpapírokkal, pénzpiaci értékpapírokkal és árupiaci termékekkel szemben biztosítanak kitettséget. Az alap kezelése oly módon történik, hogy az eszközallokáció a futamido végének közeledtével egyre konzervatívabbá válik. Az alap fo földrajzi térségein, piaci szektorain, iparágain és eszközosztályain kívül is szabadon befektethet. A befektetés az eurótól eltéro devizában is történhet. Az alap a más devizákkal szembeni kitettséget például határidos devizaügyeletekkel fedezheti. Államkötvényekbe, vállalati kötvényekbe és egyéb szervezetek által kibocsátott kötvényekbe fektethet. Származékos eszközöket használhat fel annak érdekében, hogy csökkentse a kockázatot vagy a költségeket, illetve hogy további tokét képezzen az alap kockázati profiljának megfeleloen. Az alap célkituzéseinek és befektetési politikájának keretén belül önállóan dönthet a befektetések kiválasztásáról. A jövedelmet az alap további befektetési jegyekbe forgatja vissza, vagy kérésre kifizeti azt a befektetésijegytulajdonosok részére. Befektetési jegyeket általában az alap minden munkanapján lehet vásárolni vagy eladni. Ez az alap adott esetben nem megfelelo olyan befektetok számára, akik éven belül el akarják adni az alapban tartott befektetési jegyeiket. Az alapba történo befektetés hosszú távú befektetésnek tekintendo. Egyéb részvényosztályok is rendelkezésre állhatnak. További részletek a tájékoztatóban olvashatók. Az alap indulása: 0.0.2 Nettó eszközérték szerinti ár (a részvényosztály indulása): 28,22 ISIN: LU02938 SEDOL: BF8Q8 WKN: A0J22D Bloomberg: FI200I LX Kereskedés lezárása: 7:00 UK idő (általában 8:00 középeurópai idő) Disztribúció típusa: Jövedelem Disztribúció gyakorisága: Éves A hozamra vagy a tőkére kivetett díjak: Jövedelem Éves folyamatos díjterhelési mutató (OCF):,9% (.0.30) Az OCF kiszámításánál az éves kezelési díjat is figyelembe veszik:,0% Független értékelés Az ebben a részben található információk a nyilvánosságra hozatal napján az elérhető legfrissebbek. További részleteket talál az információs oldal végén. Mivel a minősítő ügynökségek múltbeli teljesítményeket használnak értékeléseikhez, ezek nem megbízható indikátorok a jövőt tekintve. Részvényosztály kockázati és hozamprofilja Ezt a kockázati indikátort a kiemelt befektetéseket tartalmazó dokumentumból (KIID) vették a megfelelő hó végén. Mivel ez hónap közben is frissülhet, a legfrissebb információkért lásd a kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumokat. A Morningstar TM általános minősítése: **** A kockázati kategóriát a múltbeli teljesítményadatok alapján számítottuk ki. A kockázati kategória nem szükségszerűen megbízható mutatója az alap jövőbeli kockázati profiljának, az nem garantált és idővel változhat. A legalacsonyabb kockázati kategória sem jelent "kockázatmentes" befektetést. A kockázat/nyereség profil besorolása a befektetésijegyosztályok nettó eszközértékének múltbeli ingadozásai alapján történik, és e besoroláson belül az 2 kategória alacsony, a 3 közepes, a 7 kategória pedig magas szintű múltbeli ingadozást jelez. Fontos tudnivalók Mielőtt befektetéseket eszközöl, olvassa el a Kiemelt Befektetői Információkat Tartalmazó Dokumentumot (KIID)! Jelen dokumentum utolsó oldalán találja meg a KIID dokumentumok elérhetőségét! A befektetések és a belőlük származó esetleges hozamok értéke csökkenhet is és emelkedhet is, és lehetséges, hogy egy befektető nem kapja vissza a befektetett összeget. Ha egy befektető saját devizája eltér az alap befektetéseinek devizájától, akkor az alap hozamát befolyásolhatják a devizaárfolyam ingadozásai. A származékos pénzügyi instrumentumok használata az alapon belül jelentős nyereséget vagy veszteséget eredményezhet.
ret.hu.xx.20083.lu02938.pdf TARGET 200 (EURO) FUND AEURO 20.AUGUSZTUS.3 Ezeket az adatok az alap múltbeli teljesítményére vonatkoznak, amely nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek. A befektetések és a belőlük származó esetleges hozamok értéke csökkenhet is és emelkedhet is, és lehetséges, hogy egy befektető nem kapja vissza a befektetett összeget. Teljesítménymutató(k) Hasonló alapok köre Piaci index ekkortól innen: 2.0.0 Morningstar GIF Target Date 203 200 Az összehasonlításhoz alkalmazott index a különböző eszközosztályokat képviselő piaci indexek keveréke. Ezeket egyesítették, olyan súlyokat alkalmazva, amelyek a céleszközelosztás változásaikor módosulnak. További részletek kérésre hozzáférhetők. A piaci index kizárólag összehasonlítási célokat szolgál, kivéve, ha az első oldalon lévő Célok és befektetési irányelv kifejezetten hivatkozik rá. Ha az aktuális piaci index hatálybalépési dátuma a részvényosztály bevezetési időpontja utáni, akkor a teljes előzmény a Fidelitytől szerezhető be. Kumulatív teljesítmény EUR (a bázisévet 00nak tekintve) 2 havi teljesítmény EUR (%) A teljesítményt az utolsó öt évre mutatják be (vagy pedig az azon időszakban indított alapok indítása óta). Naptári évekre vetített teljesítmény EUR (%) Árfolyamingadozás és kockázat Évre vetített árfolyamingadozás: alap (%) 9,2 Relatív volatilitás,00 Sharperáta: alap,3 Sharperáta: index,28 Évre vetített alfa 0,7 Béta 0,98 Évre vetített követési hiba (%) 2,3 Információsráta 0, R 2 0,9 E kifejezések meghatározásai a jelen tájékoztató Szójegyzék fejezetében találhatók..08.3 felé mutatott teljesítmény EUR (%) kumulatív növekedése kumulatív növekedése évre vetített növekedése évre vetített növekedése hó 3hó Év eleje óta év 3év év 8,0 0,0,3 0,0 2,9 7,9 8, 0,9 3, 7,,7 3, 0,0 2, 0,9 7, 2,3 0,3 Indulás óta 0.0.2*,2,,, Hasonló alapok körén belüli elhelyezkedése AEuro ok teljes száma Kvartilis besorolása** 3 Az alap teljesítményének, ingadozásának és kockázati mutatóknak forrása a Fidelity. A teljesítmény nem tartalmazza az induló költséget. : navnav, a bruttó bevétel újrabefektetésével EURban, nettó díjak. A piaci indexek forrása a RIMES, és más adatok külső szolgáltatóktól, mint például Morningstartól származnak. *A teljesítmény kezdődátuma. **A kvartilis rangsor egy időn keresztüli teljesítményre vonatkozik től ig terjedő skálán. Az es rangsorolás azt jelzi, hogy a tétel a minta felső 2%ához tartozik és így tovább. A besorolások alapja egy olyan befektetésijegyosztály, amely szerepel a hasonló alapok körében, és nem feltétlenül jelenti a teljes időszakban a jelen adatlap befektetésijegyosztályát. 2
ret.hu.xx.20083.lu02938.pdf TARGET 200 (EURO) FUND AEURO 20.AUGUSZTUS.3 Bevezetés Ez a tájékoztató az alap összetételére vonatkozó információt tartalmazza egy adott időpontban. Célja, hogy segítsen megérteni, hogyan pozicionált az alapkezelő, hogy elérje az alap céljait. Az eszközosztálybontás a befektetések (köztük lehetnek származékos pénzügyi eszközök) összegeit mutatja be minden kategóriában. Ha származékos pénzügyi eszközöket tartanak, az összeghez való hozzájárulásuk kitettségi alapon kerül bele vagyis annak az értéknek megfelelő összeg, amelyet egy egyenértékű birtoklást létrehozó alapba befektettek volna. Ha származékos pénzügyi eszközök kerülnek bele, akkor ezek következtében az alapok összegei meghaladhatják a 00%ot (noha igen csekély különbségek a kerekítésnek tulajdoníthatók). A Legjelentősebb elosztások táblázat a részletek következő szintjét tartalmazza, bemutatva a befektetéskezelő által választott befektetési területeket, alapokat, illetve az aleszközosztályokhoz tartozó egyéb vagyonokat. Tartalmazza a stratégiai befektetésként tartott készpénzt. A befektetési területek tartalmazzák a poolok alkalmazását. Belső befektetéskezelési célokból a Fidelity poolokat képez, hogy közösen kezelje a más alapokból származó eszközöket. (Ezek a poolok az ügyfelek számára közvetlenül nem elérhetők, és nem alkotnak különálló egységeket.) Lebontás eszközosztályonként (% TNA) Lebontás eszközosztályon belül (% TNA) Törzsrészvények Nem befektetett készpénz és egyéb 00, 0,0 Eszközosztály Aleszközosztály %TNA Törzsrészvények Feltörekvő piaci részvények Japan Equity Asia Pacific ex Japan Equity Kanadai részvények Nem befektetett készpénz és egyéb ÖSSZESEN 00, 38,9 30,0 9,9, 2, 2,2 0,0 00, Legnagyobb allokációk (% TNA) Allokáció Fidelity Funds Emerging Markets Fidelity Funds US Value Fidelity Funds American Growth Fidelity Funds Europe Fidelity Funds US Core Fidelity Funds European Dividend Fidelity Funds Pan Fidelity Funds Solutions America One Fidelity Funds US QUANT 2 Aleszközosztály Feltörekvő piaci részvények %TNA 9,9 3, 9,7 8,2 7,7 7, 7, 3,9 3,9 Fidelity Funds Futures Overlay 3,7 3
ret.hu.xx.20083.lu02938.pdf TARGET 200 (EURO) FUND AEURO 20.AUGUSZTUS.3 Szószedet/kiegészítő jegyzetek Árfolyamingadozás és kockázat Évre vetített árfolyamingadozás: Azt méri, hogy egy alap változó hozamai, illetve egy vele összehasonlítható piaci index hogyan szóródnak történelmi átlaguk körül ( szórásnak" is nevezik). Vegyünk két alapot, amelyek hozama ugyanabban az időszakban azonos. Annak az alapnak, amelynek havi hozamai kevésbé változnak, alacsonyabb az évre vetített árfolyamingadozása, ezért úgy tekinthető, hogy kisebb kockázattal éri el a hozamait. A számításban 3 havi hozam szórását évre vetített számként mutatjuk ki. Az alapok és az indexek árfolyamingadozását egymástól függetlenül számíthatjuk ki. Relatív árfolyamingadozás: Ezt a rátát úgy számítjuk ki, hogy összevetjük egymással egy alap és egy összehasonlítható piaci index évre vetített árfolyamingadozását. Ha az érték nagyobb, mint, akkor az alap árfolyamingadozása nagyobb, mint az indexé. nél kisebb érték esetében az alap kevésbé ingadozott, mint az index. Az,2es relatív árfolyamingadozás azt jelenti, hogy az alap 20%kal nagyobb ingadozást mutatott az indexhez képest, míg a 0,8as érték azt mutatja, hogy az alap 20%kal kevésbé ingadozott, mint az index. Sharpearány: Ez a mutató egy alap kockázattal kiigazított teljesítményét mutatja, figyelembe véve egy kockázatmentes befektetés hozamát. Az arányszám segítségével a befektető felmérheti, hogy az alap a vállalt kockázatok mértékéhez képest megfelelő hozamokat eredményeze. Minél magasabb az arányszám, annál jobb a kockázattal kiigazított teljesítmény. Ha az arány negatív, akkor az alap hozama nem éri el a kockázatmentes rátát. Az arányt úgy számíthatjuk ki, hogy a kockázatmentes hozamot (például készpénzt) levonjuk az alap hozamából a megfelelő pénznemben, majd az eredményt elosztjuk az alap árfolyamingadozásával. Ez az arányszám évre vetített számok alkalmazásával számítható ki. Évre vetített alfa: Ez a mutató az alapnak (a bétáján alapuló) várható hozama és az alap tényleges hozama közötti különbség. Egy pozitív alfájú alap nagyobb hozamot eredményez, mint amely a bétája alapján várható lenne. Béta: Ez a mutató az alapnak (a piaci index által képviselt) piaci mozgásokkal szembeni érzékenységét mutatja. A piac bétája meghatározás szerint,00. Az,0es béta azt mutatja, hogy az alap minden egyéb tényezőt változatlannak tekintve emelkedő piacokon az indexnél várhatóan 0%kal jobban teljesít, míg csökkenő piacokon 0%kal rosszabbul. Megfordítva, a 0,8ös béta azt jelzi, hogy az alap a piaci hozamnál várhatóan %kal rosszabb teljesítményt mutat a piacok erősödése és %kal jobbat a piacok gyengülése esetén. Évre vetített követési hiba: Ez a mutatószám azt jelzi, hogy az alap milyen szorosan követi az összehasonlítás alapjául szolgáló indexet. Ez megfelel az alap többlethozama szórásának. Minél magasabb az alap követési hibája, annál nagyobb ingadozást mutat az alap hozama a piaci index körül. Információs arány: Ez a mutató azt jelzi, hogy az alap mennyire hatékonyan eredményez többlethozamot a vállalt kockázat szintjéhez mérten. A 0,ös információs arány azt mutatja, hogy az alap évre vetített többlethozama a követési hiba értéke felének felel meg. Az arányszámot úgy kell kiszámítani, hogy az alap évre vetített többlethozamát elosztjuk az alap követési hibájával. R 2 : Ez a mutató annak mértékét képviseli, hogy az alap hozamára mennyire ad magyarázatot egy összehasonlítható piaci index hozama. es érték esetén az alap és az index teljes korrelációt mutat. 0,ös mutató esetén az alap teljesítményének csak 0%ára ad magyarázatot az index. Ha az R2 0, vagy kisebb, akkor az alap bétája (és ennélfogva alfája is) nem megbízható mutatószám (az alap és az index közötti alacsony korreláció következtében). Folyó költségek A folyó költségek az egy év alatt az alapból levont díjakat jelentik. A folyó költségeket, amelyek évről évre változhatnak, az alap pénzügyi évének végén számítják ki. Új alapok esetében a folyó költségadatokat az alap pénzügyi évének végéig becsléssel határozzák meg. A folyó költségek közé a következő típusú költségek tartoznak: befektetéskezelési díjak, megőrzési és letétkezelési díjak, ügyleti költségek, a részvényesi jelentések költségei, hatósági regisztrációs díjak, az igazgatók díjazása (amennyiben van), valamint bankköltségek. Nem tartoznak a folyó költségek közé: teljesítménydíjak (ahol alkalmazható); portfólió tranzakciós díjai kivéve, ha a jegyzési/visszaváltási díjat az alap fizeti, amikor egy másik kollektív befektetési társaság egységeit vásárolja meg vagy adja el. A költségekről (köztük az alap pénzügyi évi adatairól) további információk találhatók a legutóbbi tájékoztató díjakról szóló fejezetében. Történelmi hozam Ezt a százalékos arányt, ha kimutatják, úgy számítják ki, hogy az adatlap napján az alap előző 2 havi kifizetéseit elosztják az alap nettó eszközértékével. Ágazati/iparági osztályozás GICS: A Global Industry Classification Standard (GICS) osztályozási rendszert a Standard & Poor's és az MSCI Barra fejlesztette ki. A GICS 0 szektorból, 2 iparcsoportból, 8 iparból és iparágból áll. További információk: http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us ICB: Az Industry Classification Benchmark (ICB) iparági osztályozást a Dow Jones és az FTSE dolgozta ki. Az ICB segítségével a piacok szektorokra különíthetők el a makrogazdaságon belül. Az ICB egy 0 iparágból álló rendszert alkalmaz, amely iparágak 20 szuperszektorból állnak, ezek további szektorra oszlanak, amelyek azután alszektort tartalmaznak. További információk: http://www.icbenchmark.com/ TOPIX: A Tokyo Stock Price (TOPIX) a Tokiói Részvénytőzsde (TSE) részvénypiaci indexe, amely a tőzsde Első Szekciójához tartozó valamennyi belföldi vállalatot nyomon követi. A TOPIXot a TSE számítja ki és hozza nyilvánosságra. Az IPD az Investment Property Databank (befektetési tulajdonosi adatbank) rövidítése, amely teljesítményösszemérési szolgáltatásokat végez ingatlanbefektetők számára. Az IPD UK Pooled Property Funds All Balanced Funds: ez az IPD Pooled Funds indexek egyik eleme, amelyet az IPD negyedévenként tesz közzé. Független értékelés Feri Fund Rating: A minősítés azt méri, hogy mennyire sikeresen talált az alap egyensúlyt a kockázat és a nyereség között más alapokhoz viszonyítva. A már öt éve létező alapok esetében a minősítés egyedüli alapja a teljesítmény. A rövidebb ideje létező alapok minőségi értékelésen is átesnek. Ennek része lehet például az alapkezelési stílus vizsgálata. A fokozatok a következők: A = nagyon jó; B = jó; C = átlagos; D = átlag alatti és E = gyenge. Morningstar Star Rating for Funds: A minősítés azt méri, hogy mennyire sikeresen talált az alap egyensúlyt a kockázat és a nyereség között más alapokhoz viszonyítva. A csillagok szerinti besorolás kizárólag a múltbeli teljesítményen alapszik, és a Morningstar azt javasolja a befektetőknek, hogy a csillagok segítségével azonosítsák azokat az alapokat, amelyeket érdemes tovább vizsgálni. Egy kategória felső 0%ába tartozó alapok csillagot érdemelnek, a következő 22,% pedig csillagot. A tájékoztatón csak a és csillagos besorolások jelennek meg. Morningstar Style Box: A Morningstar Style Box egy kilenc mezőből álló mátrix, amely grafikusan ábrázolja az egyes alapok befektetési stílusát. A mátrix az alapok befektetési állományán alapszik, és a tőzsdei érték (függőleges tengely) és növekedési és értéktényezők (vízszintes tengely) szerint sorolja be az alapokat. Az érték és növekedési tényezők alapját olyan mutatók jelentik, mint a hozam, a cash flow és az osztalékhozam, és tartalmaznak mind múltbeli, mind a jövőre vetített adatokat.
ret.hu.xx.20083.lu02938.pdf TARGET 200 (EURO) FUND AEURO 20.AUGUSZTUS.3 Fontos tudnivalók A Fidelity Worldwide Investment egy olyan globális befektetéskezelő szervezetet alkotó cégcsoport, amely az ÉszakAmerikán kívüli kijelölt joghatóságok termékeiről és szolgáltatásairól nyújt információt. A Fidelity kizárólag saját termékeiről és szolgáltatásairól kínál információkat, és nem nyújt befektetési tanácsokat egyéni körülmények alapján. Ez a közlemény nem irányul az Egyesült Államokban élő személyekre, akik ebből kifolyólag nem járhatnak el ennek alapján. A közlemény kizárólag az olyan joghatóságokban élő személyekre irányul, ahol a megfelelő alapok forgalmazása engedélyezett, vagy ahol ilyen engedélyt nem írnak elő. Eltérő állítás hiányában minden vélemény a Fidelity sajátja. A jelen dokumentum meghatározott értékpapírokra vagy alapokra vonatkozó hivatkozásai nem értelmezendők a megvásárlásukra vagy eladásukra irányuló ajánlásoknak, kizárólag szemléltetés céljából kerültek a dokumentumba. A befektetők azt is vegyék figyelembe, hogy a kifejtett vélemények esetleg már nem érvényesek, vagy a Fidelity már cselekedhetett ezek alapján. A jelen dokumentumokban felhasznált kutatásokat és elemzéseket a Fidelity saját befektetéskezelői használatára gyűjtötte, és lehetséges, hogy már cselekedett ezek alapján. A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli teljesítményeknek. A befektetések értéke csökkenhet is, emelkedhet is, és lehetséges, hogy Ön kevesebbet kap vissza, mint amennyit befektetett. A Fidelity, a Fidelity Worldwide Investment, a Fidelity Worldwide Investment logója és az F szimbólum az FIL Limited védjegyei. Ezt az alapot a FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. kezeli. A jelen dokumentum a az ÁÉKBV adott részalapjára és befektetésijegyosztályára vonatkozik. A Tájékoztató, a Beszámolók és a Pénzügyi kimutatások az ÁÉKBV egészére vonatkoznak. Morningstar éves alapon számított növekedési ráták, összhozam, a szektor medián teljesítménye és rangsorok Adatforrás 20 Morningstar, Inc. Minden jog fenntartva. A jelen dokumentumban foglalt információk: () a Morningstar és/vagy tartalomszolgáltatói tulajdonát képezik; (2) nem másolhatók vagy terjeszthetők; és (3) nem garantáltan pontosak, hiánytalanok és időszerűek. Sem a Morningstar, sem tartalomszolgáltatói nem felelősek a jelen információk használatából származó károkért és veszteségekért. Befektetés előtt olvassa el a Kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumot (KIID), amely az Ön nyelvén is elérhető a www.fidelityworldwideinvestment.com weboldalról vagy forgalmazójától. Brit befektetők számára a KIID elérhető a Fidelity weboldalán (www.fidelity.co.uk/importantinformation) vagy a 0800 8es telefonszámon. A Fidelitytől a teljes tájékoztató is megkapható. Magyarország: A befektetéseket az aktuális tájékoztató/kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentum (KIID) alapján kell végezni, amely az aktuális éves és féléves jelentésekkel együtt a helyi nyelven ingyenesen beszerezhető a forgalmazónktól, a Raiffeisen Zentralbank Österreich AGtól, Akadémia u., 0 Budapest címen. A FIL (Luxembourg) S. A. által kibocsátva. A teljesítményt jelző számok meghatározása során az alap induló költségét nem vettük figyelembe. Ha egy adott befektetés,2%os induló költségével számolunk, ennek az évi %os növekedési ráta,9%ra csökkenése felel meg év alatt. Ez a legmagasabb alkalmazható induló költség. Ha az Ön által fizetett induló költség,2%nál alacsonyabb, akkor a teljesítmény egészére gyakorolt hatás is kisebb lesz. CSO92 CL3090/NA Hungarian T8b