TARTALOMJEGYZÉK I. ÁLTALÁNOS RÉSZ...3 I/A. A TÁRSASÁG ÉS A SZÁMVITELI POLITIKA BEMUTATÁSA...3 1. A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA... 3 2. A SZÁMVITELI POLITIKA BEMUTATÁSA... 8 I/B. A TÁRSASÁG VAGYONI, PÉNZÜGYI ÉS JÖVEDELMI HELYZETÉNEK BEMUTATÁSA.. 14 II. SPECIFIKUS RÉSZ... 16 II/A. MÉRLEGHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK... 16 1. A TÁRSASÁG MÉRLEGÉNEK ELEMZÉSE ESZKÖZÖK... 16 2. A TÁRSASÁG MÉRLEGÉNEK ELEMZÉSE FORRÁSOK... 24 II/B. EREDMÉNYKIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK... 29 1. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE... 29 2. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYÉNEK ÖSSZETÉTELE... 33 3. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY ÖSSZETÉTELE... 33 4. KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKKAL SZEMBENI EREDMÉNYEK... 34 5. TÁRSASÁGI ADÓ... 34 III. TÁJÉKOZTATÓ RÉSZ... 35 1. LÉTSZÁM ÉS BÉRADATOK... 35 2. RÉSZESEDÉSI VISZONYBAN ÁLLÓ VÁLLALKOZÁSOKKAL FOLYTATOTT TRANZAKCIÓK... 35 3. KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK ÉS FÜGGŐ KÖTELEZETTSÉGEK... 35 4. KÖRNYEZETVÉDELMI TEVÉKENYSÉG BEMUTATÁSA... 36 5. ELLENŐRZÉSEK... 37 6. MÉRLEG FORDULÓNAPJÁT KÖVETŐ ESEMÉNYEK BEMUTATÁSA... 37 7. EGYÉB TÁJÉKOZTATÁS... 38 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 2

I. ÁLTALÁNOS RÉSZ I/A. A társaság és a számviteli politika bemutatása 1. A társaság bemutatása Neve: ÉSZAKERDŐ Erdőgazdasági Zártkörűen Működő Részvénytársaság Rövidített neve: ÉSZAKERDŐ Zrt. (a továbbiakban: Társaság ) Székhelye: 3525. Miskolc, Deák tér 1. Telephelyei: Fióktelepei: Lillafüredi Erdészeti Igazgatóság 3517. Miskolc-Lillafüred, Erzsébet sétány 75. Miskolci Fűrész Üzemigazgatóság 3533. Miskolc, Ládi-telep Műszaki Üzemigazgatóság 3525.Miskolc, Erdész u.24. Lillafüredi Állami Erdei Vasút Üzemigazgatóság 3525. Miskolc, Erdész u. 24. Hegyaljai Erdészeti Igazgatóság 3934. Tolcsva, József A. u. 5. Hegyközi Erdészeti Igazgatóság 3994. Pálháza, Ipartelep 1. Sajóvölgyi Erdészeti Igazgatóság 3630. Putnok, Serényi László tér 19. Hernádvölgyi Erdészeti Igazgatóság 3860. Encs, Kossuth u. 26/A Délbükki Erdészeti Igazgatóság 3556. Mocsolyástelep Keletbükki Erdészeti Igazgatóság 3777. Varbó-Fónagyság 072/1 hrsz. Bódvavölgyi Erdészeti Igazgatóság 3752. Szendrő, Marx tér 29. Jósva-Tornai Erdészeti Igazgatóság 3761. Szín, Szabadság u. 84. Tállyai Erdészeti Igazgatóság 3907. Tállya, Gesztenyesor út 32. Bánhorváti Erdészeti Igazgatóság 3642. Bánhorváti, Jókai út 54. Telkibányai Erdészeti Igazgatóság 3896. Telkibánya, Szabadság u. 9. Répáshutai Erdészeti Igazgatóság 3559. Répáshuta, Herman u. 44. Sárospataki Erdészeti Igazgatóság 3950. Sárospatak, Kazinczy u. 1. Sárospataki Faipari Üzem és Vállalkozói Park 3950. Sárospatak, Nagy L. u. 6. Cégjegyzék száma: 05-10-000135 KSH jelzőszáma: 11071596-0210-114-05 Adószáma: 11071596-2-05 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 3

Honlap: www.eszakerdo.hu Alapító: Állami Vagyonkezelő Részvénytársaság Alapítás időpontja: 1993. június 30. A társaság tulajdonosa: A tulajdonosi jogok gyakorlója: Magyar Állam Magyar Fejlesztési Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság A társaság főtevékenysége: Jegyzett tőke: 02.10 08 Erdészeti, egyéb erdőgazdálkodási tevékenység 1.278.670.000.- Forint Névérték Tulajdonosi részarány (%) Tulajdonos Előző év Tárgy év Előző év Tárgy év e Ft e Ft % % Magyar Állam 1.278 670 1.278 670 100% 100% 1.278.670 1.278.670 100% 100% A társaság alaptőkéje (jegyzett tőkéje) 1.278.670 darab egyenként 1 000 Ft (azaz egyezer forint) névértékű névre szóló törzsrészvényből áll. Tevékenységi köre: Gabonafélék, hüvelyes növény, olajos mag termesztése Növényi szaporítóanyag termesztése Növénytermesztési szolgáltatás Betakarítást követő szolgáltatás Vadgazdálkodás, vadgazdálkodási szolgáltatás Vadon termő, egyéb erdei termékek gyűjtése Édesvízi halászat Kőfejtés, gipsz, kréta bányászata Egyéb m.n.s. bányászat Fűrészáru gyártás Épületasztalos-ipari termékek gyártása Egyéb fa-, parafatermék, fonottáru gyártása Műtrágya, nitrogénvegyület gyártása Kőmegmunkálás M.n.s. egyéb általános rendeltetésű gép gyártása M.n.s. egyéb speciális gép gyártása Gépjármű-karosszéria, pótkocsi gyártása Mezőgazdasági, erdészeti gép gyártása Egyéb m.n.s. feldolgozóipari tevékenység Ipari gép, berendezés javítása Ipari gép, berendezés üzembe helyezése Gőzellátás, légkondicionálás Szennyvíz gyűjtése, kezelése Szennyeződésmentesítés, egyéb hulladékkezelés Lakó- és nem lakóépület építése Vasút építése Folyadék szállítására szolgáló közmű építése Elektromos, híradás-technikai célú közmű építése Épületasztalos-szerkezet szerelése Üzem-, tüzelőanyag nagykereskedelme Egyéb speciális szaképítés m.n.s. Egyéb, évelő növény termesztése Egyéb nem évelő növény termesztése Egyéb állat tenyésztése Állattenyésztési szolgáltatás Vetési célú magfeldolgozás Fakitermelés Erdészeti szolgáltatás Édesvízihal-gazdálkodás Kavics-, homok-, agyagbányászat Egyéb bányászati szolgáltatás Parkettagyártás Tároló fatermékek gyártása Szerves vegyi alapanyag gyártása Fémmegmunkálás Egyéb bútor gyártása Közúti jármű gépgyártása Vasúti, kötöttpályás jármű gyártása Sportszergyártás Játékgyártás Egyéb közlekedési eszköz javítása Egyéb ipari eszköz javítása Víztermelés, -kezelés, -ellátás Nem veszélyes hulladék kezelése Épületépítési projekt szervezése Út, autópálya építése Híd, alagút építése Vízi létesítmény építése Egyéb m.n.ns. építése Bontás Tetőfedés, tetőszerkezet építés Gépjárműjavítás, -karbantartás ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 4

Egyéb nem bolti, piaci kiskereskedelem Építési terület előkészítése Fa-, építő-, szaniter áru-nagykereskedelem Sportszer kiskereskedelem Iparcikk jellegű bolti vegyes kiskereskedelem Játék kiskereskedelem Számítógép, periféria, szoftver kiskereskedelem Egyéb m.n.s. új áru kiskereskedelme Telekommunikációs termék kiskereskedelme Gépjárműalkatrész kiskereskedelme Takaró, szőnyeg, fal-, padlóburkoló kiskereskedelme Helyközi vasúti személyszállítás Taxis személyszállítás Közúti áruszállítás M.n.s. egyéb szárazföldi személyszállítás Költöztetés Szárazföldi szállítást kiegészítő szolgáltatás Rakománykezelés Egyéb szállítást kiegészítő szolgáltatás Szállodai szolgáltatás Üdülési, egyéb átmeneti szálláshely-szolgáltatás Kempingszolgáltatás Egyéb szálláshely-szolgáltatás Éttermi, mozgó vendéglátás Egyéb vendéglátás Italszolgáltatás Egyéb kiadói szolgáltatás Könyvkiadás Saját tulajdonú ingatlan adásvétele Ingatlankezelés Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése Jogi tevékenység Számviteli, könyvvizsgálói, adószakértői tevékenység Üzletvezetés Üzletviteli, egyéb vezetői tanácsadás Műszaki vizsgáztatás, elemzés Mérnöki tevékenység, műszaki tanácsadás Személygépkocsi kölcsönzés Egyéb természettudományi, műszaki kutatás, fejlesztés Gépjármű kölcsönzés (3,5 tonna fölött) M.n.s. szakmai, tudományos, műszaki tevékenység Szabadidős, sporteszköz kölcsönzése Mezőgazdasági gép kölcsönzése Egyéb gép, tárgyi eszköz kölcsönzése Összetett adminisztratív szolgáltatás Munkaközvetítés Fénymásolás, egyéb irodai szolgáltatás Utazásközvetítés Konferencia, kereskedelmi bemutató szervezése Egyéb foglalás Gyermekek napközbeni ellátása Építményüzemeltetés Történelmi hely, építmény, látványosság működtetése Egyéb épület-, ipari takarítás Növény-, állatkert, természetvédelmi terület működtetése Egyéb takarítás Egyéb személyi-, háztartási cikk javítása Bútor, lakberendezési tárgy javítása Sportlétesítmény működtetése Zöldterület kezelés Egyéb sporttevékenység Kulturális képzés Vidámparki, szórakoztatóipari tevékenység Sport, szabadidős képzés M.n.s. egyéb szórakoztatás, szabadidős tevékenység Szakmai középfokú oktatás Háztartási gép, háztartási, kerti eszköz javítása M.n.s. egyéb oktatás Vasúti áruszállítás Utazásszervezés Múzeumi tevékenység Sportegyesületi tevékenység Bútor, világítási eszköz, egyéb háztartási cikk kiskereskedelme Dísznövény, vetőmag, műtrágya, hobbiállat-eledel kiskereskedelme ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 5

A társaság adottságainak, piaci helyzetének rövid bemutatása A Társaság Borsod-Abaúj-Zemplén megyében 107 eha állami tulajdonú területet kezel. Az erdőgazdálkodás általános szabályozásához való alkalmazkodást erőteljesen motiválják az ÉSZAKERDŐ Zrt sajátos körülményei. A kezelt területből 103 eha az erdő, ahol a faállomány 45%-a tölgy, 24%-a bükk, 21% egyéb kemény lombos, 2%-a lágy lombos, 8%-a fenyő. A Társaság működési területén, az ÉK-i országrészben a geológiai és talajviszonyok rendkívül változatosak, amelyek meghatározzák a kezelt erdőállományok sokféleségét. Egészségi állapotát tekintve bükkös erdőállományaink jelentős hányada túltartott, álgesztesedő. A középkorú fenyőállományokban jelentős a pusztulás a környezeti hatások változása és a nem optimálisan megválasztott termőhely következtében kialakuló kárláncolat miatt. A meglévő adottságok miatt a hozamok relatíve alacsonyak, a termelési ráfordítások különösen az erdőfelújításé igen magasak. A Társaság összes gazdálkodási területének 46 %-a védett, melyből 29 %-a Nemzeti Park és 17 % a Tájvédelmi Körzet. A kezelt területből összesen 83,2 ezer hektár a kijelölt NATURA 2000 terület, a természetvédelmi területeken túl 34,6 ezer hektár. A természetvédelmi korlátozásokkal érintett terület összesen 83,5 ezer hektár, a kezelt terület 78 %-a. A kor igényeinek megfelelően törekszünk a természetszerű, a természetközeli erdőgazdálkodás megvalósítására. A természetvédelmi és erdőtörvényben előírt- időbeli és térbeni - korlátozások zömében a legproduktívabb, értékes minőségi választékot adó tölgyes és bükkös állományokat érintik. Erdőgazdaságunknál a természetes erdőfelújítás bükk, tölgy és cser fafaj esetében - erőteljesen szorgalmazott. A gazdálkodás főbb mutatószámai 2012. évben: M.e.: ha Erdősítés alá volt terület: talajelőkészítés 927 erdősítés első kivitel összesen 659 -ből természetes mag 500 -ből természetes sarj 30 -ből mesterséges 129 pótlás 170 erdősítések ápolása 7.527 befejezett ápolás 1.105 befejezett erősítés 673 erdőfelújítási hátralék 0 tisztítás 722 Vadászterületek: összesen 88.738 állami (70,97%) 62.983 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 6

M.e.: m 3 Fakitermelés: nettó kitermelés 227.700 véghasználat 168.263 növedékfokozó gyérítés 29.068 törzskiválasztó gyérítés 11.748 tisztítás 1.751 egészségügyi és egyéb termelés 14.683 folyamatos erdőborítást biztosító fakitermelés 2.187 Fűrészipar és fafeldolgozás: késztermék-termelés 3.071 alapanyag-feldolgozás 5.567 Értékadatok M.e.: eft nettó árbevétel 3.735.363 - ből hazai 2.714.116 - ből export 1.021.247 üzemi eredmény 38.866 pénzügyi műveletek eredménye 261.810 rendkívüli eredmény -3.701 adózás előtti eredmény 296.975 Az általános gazdálkodási szabályokon túl a Társaság működését meghatározó speciális gazdálkodási jogszabályok: az erdőről, az erdő védelméről és az erdőgazdálkodásról szóló 2009. évi XXXVII. tv. a vad védelméről, a vadgazdálkodásról, valamint a vadászatról szóló 1996. évi LV. tv. a természet védeleméről szóló 1996. évi LIII. tv. ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 7

2. A számviteli politika bemutatása 2.1. Az elszámolás alapja A Társaság a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény (a továbbiakban: Szt.) előírásai alapján működéséről, vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről éves beszámoló készítésére kötelezett. Az éves beszámoló felépítése: Mérleg: a Szt. 1. számú mellékletében meghatározott A változatban; Eredménykimutatás: a Szt. 2. számú mellékletében meghatározott A változatban, összköltség eljárással; Kiegészítő melléklet Az üzleti jelentés nem része az éves beszámolónak, de azzal egyidejűleg a Társaságnak el kell készíteni az Alapítói Okirat 13.5.1.i. pontja szerint. Az éves zárás fordulónapja: december 31. A mérlegkészítés időpontja: tárgyévet követő év január 31. Az éves beszámoló aláírására jogosult személy neve, lakóhelye: Zay Adorján vezérigazgató 3257 Bükkszenterzsébet, Szabadság út 308. A Társaság könyvvizsgálatra kötelezett. A társaság könyvvizsgálója: Az éves beszámolót készítette: Oláh Gábor bejegyzett könyvvizsgáló (kamarai nyilvántartási szám: 000081, 3000. Hatvan, Irinyi u.10.) Galvácsné Kertész Viktória számviteli és pénzgazdálkodási osztályvezető (regisztrációs száma: 162014, lakcím: 3713 Arnót, Petőfi út 7.) Az éves beszámoló a formai követelményeknek megfelelően magyar nyelven készül, az összegek ezer forintban szerepelnek, tartalmazza az előző időszak adatait is. A Társaságnak nincsenek leányvállalatai, így konszolidált beszámoló készítésére nem kötelezett. A Társaság a kezelésében, illetve a tulajdonában lévő eszközökről és azok forrásairól a Számviteli törvény előírásai alapján a kettős könyvvitel szabályai szerint vezeti könyveit, mely biztosítja a gazdasági műveletek folyamatos rögzítését, a számviteli elvek betartását, és a társaság pénzügyigazdasági helyzetéről valós kép kialakítását teszi lehetővé. A Társaság költségei elsődlegesen a 6-7. számlaosztályokban, költséghelyenként, költségviselőnként kerülnek könyvelésre, másodlagosan az 5. számlaosztályban költségnemenként. A számlatükör és a szöveges számlarend a törvényi előírások figyelembevételével, a Társaság specialitásainak szem előtt tartásával került kialakításra. Az évközi folyamatos információ biztosítása érdekében a Társaság havonta főkönyvi kivonatot, valamint erdészeti és ágazati eredménykimutatást készít. A Társaság rögzítette számviteli politikájában, hogy a vállalkozás folytatásának elvéből kiindulva biztosítani kell a (teljesség, valódiság, világosság, következetesség, folytonosság, összemérés, ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 8

óvatosság, bruttó elszámolás, egyedi értékelés, az időbeli elhatárolás, a tartalom elsődlegessége a formával szemben, a lényegesség és a költség-haszon összevetés) számviteli alapelvek érvényesülését. A Társaság a támogatások és egyéb közpénzek használata esetén úgy vezeti nyilvántartásait, hogy az megfeleljen a köztulajdon használatának nyilvánossá tételére és ellenőrizhetőségére vonatkozó külön jogszabályban meghatározott feltételeknek. A Társaság a számviteli politika keretében az alábbi szabályzatokat készítette el, és alkalmazza a beszámoló összeállítása során: Számviteli politika Számlarend Értékelési szabályzat Önköltségszámítási szabályzat Bizonylati szabályzat Leltározási szabályzat Pénzügyi szabályzat Informatikai biztonsági szabályzat Munkabiztonsági szabályzat Beruházási és tárgyi eszköz felújítási és karbantartási szabályzat Belső ellenőrzési szabályzat Iratkezelési szabályzat Befektetési szabályzat A mérleg és az eredménykimutatás a számviteli törvény szerinti tagoláson túl további tagolást nem tartalmaz. Az arab számmal jelzett tételek egy-egy csoporton belül nem kerülnek összevonásra. ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 9

2.2. A számviteli politikában meghatározott kritériumok ismertetése 2.2.1. Az ellenőrzés és önellenőrzés során feltárt hiba, hibahatás minősítése Jelentős összegű a hiba ha a hiba feltárásának évében a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően (évenként külön-külön) megállapított hibák és hibahatások eredményt, saját tőkét növelő-csökkentő értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérlegfőösszegének 2 %-át, illetve, ha a mérlegfőösszeg 2 %-a meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forint. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke legalább 20 %-kal változik (nő vagy csökken), így a már közzétett, a vagyoni, pénzügyi és jövedelmezőségi helyzetre vonatkozó adatok megtévesztőek. Ez esetben a beszámolót ismételten el kell készíteni, kiegészítve az (ön)ellenőrzéssel, és a jogosult testület jóváhagyását követő 30 napon belül közzé kell tenni és letétbe kell helyezni. 2.2.2. Alapítás, átszervezés költségeinek minősítése A vállalkozási tevékenység indításával, átalakításával, átszervezésével kapcsolatos költségeket ha meghaladja az 1 millió forintot, akkor a Társaság aktiválja, egyébként az eredmény terhére számolja el a felmerülés évében. 2.2.3. Kutatás, kísérleti fejlesztés költségeinek minősítése A kísérleti fejlesztéssel kapcsolatos költségeket a felmerülés évében az eredmény terhére számolja el a Társaság, kivéve, ha a kísérleti fejlesztés révén használatba vehető tárgyi eszköz létesül. 2.2.4. Adósonként együttesen kisösszegű követelés Adósonként együttesen kisösszegűnek minősíti a társaság azokat a követeléseket, melyek nem haladják meg a végrehajtás várható költségeinek háromszorosát. 2.2.5. A valuta és deviza tételek értékelése A valutapénztárba bekerülő valutakészletet, a devizaszámlára kerülő devizát, a külföldi pénzértékre szóló követelést, befektetett pénzügyi eszközt, értékpapírt, illetve kötelezettséget a bekerülés napjára, illetve a szerződés szerinti teljesítés napjára vonatkozó MNB által közzétett, hivatalos devizaárfolyamon átszámított forintértéken kell a könyvviteli nyilvántartásba felvenni, kivéve a forintért vásárolt valutát, devizát, amelyet a fizetett összegben kell felvenni, és amelynél a ténylegesen fizetett forint alapján kell a nyilvántartásba vételi árfolyamot meghatározni. A mérlegben szereplő eszközök és források mérlegfordulónapi átértékelésekor szintén az MNB által közzétett, hivatalos devizaárfolyamot alkalmazza a Társaság. A keletkező különbözet minden esetben jelentősnek minősül. 2.2.6. Fajlagosan kis értékű készlet Az értékvesztés megállapítása során fajlagosan kis értékű készleteknek minősül az a készlet, amelyeknél a nyilvántartáson való keresztülvezetés költsége meghaladja az értékvesztés összegét. Ezeknél a készleteknél az értékvesztés elszámolása a könyv szerinti érték arányában történik. ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 10

2.3. Az éves beszámoló összeállítása során alkalmazott főbb értékelési eljárások és amortizációs politika ismertetése Az eszközök és források értékelése a Szt. előírásainak megfelelően történik. A Társaság az előző üzleti évben alkalmazott értékelési eljárásokon nem változtatott. A társaság a Számviteli törvény 58. szerinti piaci értékeléssel, és az 59/A-F -ai által, a pénzügyi instrumentumok esetében lehetővé tett valós értéken történő értékeléssel nem él. Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenése az egyedi értékelés elve alapján kialakított lineáris kulcsok figyelembe vételével, időarányosan kerül elszámolásra. A tárgyi eszközök maradványértékének meghatározása a rendeltetésszerű használatbavételkor az üzembe helyezés időpontjában rendelkezésre álló információk alapján történik. A számítás alapja a maradványértékkel csökkentett bruttó érték, a leírás maradványértékig tart. A Társaság nem tekinti jelentősnek a tárgyi eszköz maradványértékét, ha az a tervezett elhasználódási idő végén a beszerzési érték 10 %-a alatti értékre prognosztizálható, vagy ez az érték kisebb, mint 100 eft. Ebben az esetében a Társaság a maradványértéket nulla forintban határozza meg. A számviteli törvény által adott választási lehetőségekkel élve, a kis értékű eszközök (100 ezer forint egyedi előállítási vagy bekerülési érték alatti vagyoni értékű jogok, szellemi termékek, tárgyi eszközök) használatbavételkor egy összegben kerülnek értékcsökkenésként elszámolásra. A terv szerinti értékcsökkenés elszámolása havonta történik, a rendeltetésszerű használatbavétel napjától, az üzembe helyezéstől kezdődően. Eszköz kivezetés (pl. selejtezés, értékesítés, hiány), átsorolás esetén az eszköz értékcsökkenését a kivezetés, illetve átsorolás naptári napjáig kell elszámolni. Terven felüli értékcsökkenés abban az esetben kerül elszámolásra, ha az immateriális javak, tárgyi eszközök könyv szerinti értéke magasabb, mint a piaci értéke, illetve, ha azok megrongálódtak, feleslegessé váltak, megsemmisültek, selejtezésre kerültek, vagy leltározás során hiányként kerültek feltárásra. A terven felüli értékcsökkenés az egyéb ráfordítások között kerül elszámolásra. Amennyiben az immateriális jószágnál, tárgyi eszköznél a piaci érték alapján meghatározott terven felüli értékcsökkenés elszámolásának okai már nem vagy csak részben állnak fenn, az elszámolt terven felüli értékcsökkenést meg kell szüntetni, az immateriális jószágot, a tárgyi eszközt piaci értékére (legfeljebb a terv szerinti értékcsökkenés figyelembevételével meghatározott nettó értékére) vissza kell értékelni. Számítástechnikai eszközök (vagyoni értékű jog és tárgy eszköz) esetében 2 év leírási időt határoz meg a Társaság, a gyors avulás és az intenzív technikai fejlődés okán. Vadvédelmi berendezések leírási kulcsaként 20%-ot határoz meg, mert a vállalkozás tevékenységét, érdekeit átlagosan 5 évig szolgálják. 2.4. Az értékvesztés elszámolásának módja Befektetések, értékpapírok értékelése, minősítése és értékvesztése A tulajdoni részesedést jelentő befektetések, továbbá a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok bekerülési értéke a Szt. 47-50. szerinti érték. A gazdasági társaságban lévő tulajdoni részesedést jelentő befektetésnél függetlenül attól, hogy az a forgóeszközök, illetve a befektetett pénzügyi eszközök között szerepel értékvesztést kell elszámolni, a befektetés könyv szerinti értéke és piaci értéke közötti veszteségjellegű különbözet összegében, ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 11

ha ez a különbözet tartósnak mutatkozik és jelentős összegű. A Társaság minden nullától eltérő különbözetet jelentősnek minősít. A hitelviszonyt megtestesítő, egy évnél hosszabb lejáratú értékpapírnál függetlenül attól, hogy az a forgóeszközök, illetve a befektetett pénzügyi eszközök között szerepel értékvesztést kell elszámolni, ha a hitelviszonyt megtestesítő értékpapír könyv szerinti értéke és (felhalmozott) kamatot nem tartalmazó piaci értéke közötti különbözet veszteségjellegű, tartósnak mutatkozik és jelentős összegű. A Társaság minden nullától eltérő különbözetet jelentősnek minősít. Amennyiben a mérlegfordulónapi értékelés során megállapítást nyert, hogy a befektetések és értékpapírok mérlegkészítéskori piaci értéke jelentősen és tartósan magasabb, mint a befektetés könyv szerinti értéke, a korábban elszámolt értékvesztést visszaírással csökkenteni kell. Az értékvesztés visszaírásával a befektetés könyv szerinti értéke nem haladhatja meg a befektetés beszerzési értékét. A készletek értékelése, minősítése és értékvesztése A vásárolt készletek bekerülési értéke a Szt. 47-50. szerinti érték. A saját termelésű készletek bekerülési értéke az Önköltségszámítási szabályzat előírásai szerint megállapított közvetlen önköltség. A készletállomány leltározása során fellelt vásárolt többlet készleteket piaci értéken, a saját termelésű készletek többletét pedig önköltségen veszi nyilvántartásba a Társaság. A vásárolt készletállományban felhasználás, értékesítés, selejtezés címén bekövetkezett csökkenéseket a FIFO módszer szerint számolja el a Társaság. Ha a vásárolt készlet (anyag, áru) bekerülési (beszerzési), illetve könyv szerinti értéke jelentősen és tartósan magasabb, mint a mérlegkészítéskor ismert tényleges piaci értéke, akkor azt a mérlegben a tényleges piaci értéken, ha pedig a saját termelésű készlet (befejezetlen termelés, félkész és késztermék, állat) bekerülési (előállítási), illetve könyv szerinti értéke jelentősen és tartósan magasabb, mint a mérlegkészítéskor ismert és várható eladási ára, akkor azt a mérlegben a még várhatóan felmerülő költségekkel csökkentett, várható támogatásokkal növelt eladási áron számított értéken kell kimutatni, a készlet értékét értékvesztés elszámolásával kell csökkenteni. A Társaság minden nullától eltérő különbözetet jelentősnek minősít. Amennyiben a készlet piaci értéke jelentősen és tartósan meghaladja könyv szerinti értékét, a korábban elszámolt értékvesztést visszaírással csökkenteni kell. Az értékvesztés visszaírásával a készlet könyv szerinti értéke nem haladhatja meg az eredeti bekerülési értéket. A készletállományt selejtezni és a könyvekből ki kell vezetni, ha az feleslegessé vált és további hasznosítása nem lehetséges. A követelések értékelése, minősítése és értékvesztése A könyvviteli nyilvántartásokban szereplő valamennyi követelést adósonként (ideértve a vevőkkel szembeni, a munkavállalókkal, kilépett munkavállalókkal szembeni, és az egyéb követeléseket, valamint a szállítóknak folyósított előlegeket, az adott kölcsönöket is) az éves beszámoló összeállítását megelőzően a követelés lejárati időpontja, az adós fizetési készsége, és fizetési képessége figyelembevételével minősíti a Társaság. A mérlegben behajthatatlan követelést nem lehet kimutatni. A részben vagy egészében behajthatatlan követelés legkésőbb a mérlegkészítéskor - a mérlegkészítés időpontjában rendelkezésre álló információk alapján - az üzleti év hitelezési veszteségeként leírásra kerül. A vevő, az adós minősítése alapján az üzleti év mérleg fordulónapján fennálló és a mérlegkészítés időpontjáig pénzügyileg nem rendezett követelésnél (ide értve a hitelintézetekkel, pénzügyi vállalkozásokkal szembeni követeléseket, a kölcsönként, az előlegként adott összegeket, továbbá a bevételek aktív időbeli elhatárolása között lévő követelésjellegű tételeket is) értékvesztést kell elszámolni a mérlegkészítés időpontjában rendelkezésre álló információk alapján a követelés könyv szerinti értéke és a követelés várhatóan megtérülő összege közötti veszteségjellegű ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 12

különbözet összegében, ha ez a különbözet tartósnak mutatkozik és jelentős összegű. A Társaság minden nullától eltérő különbözetet jelentősnek minősít. A határidőn túli követelésekre a rendelkezésre álló információk alapján egyedi elbírálás szerint kell az értékvesztést megállapítani és elszámolni. Minden esetben, amikor a vevő tartozása 360 napon túl áll fenn, 100 % értékvesztést számol el a Társaság. Amennyiben a mérlegfordulónapi értékelés során megállapítást nyert, hogy a vevő, az adós minősítése alapján a követelés várhatóan megtérülő összege jelentősen meghaladja a követelés könyv szerinti értékét, a korábban elszámolt értékvesztést visszaírással csökkenteni kell. Az értékvesztés visszaírásával a követelés könyv szerinti értéke nem haladhatja meg az eredeti nyilvántartásba vételi (devizakövetelés esetén a Sztv. 60. szerinti árfolyamon számított) értékét. 2.5. Céltartalék képzés A Szt. előírásainak megfelelően a Társaság az adózás előtti eredmény terhére céltartalékot képez a mérlegfordulónapon a várhatóan vagy bizonyosan felmerülő kötelezettségekre, valamint céltartalékot képezhet az olyan költségekre, amelyekről a mérlegfordulónapon feltételezhető vagy bizonyos, hogy a jövőben felmerülnek. A Társaság az erdősítéseit ért jelentős mértékű természeti csapás esetén, a felmerült kár felszámolásával kapcsolatos költségekre képezhet céltartalékot. A Társaság jelentősnek tekinti a kárfelszámolás költségeit akkor, ha azok összege a bázis év erdőfelújítási költségeinek 10 %-át meghaladja. Peres ügyek várható jövőbeni kötelezettségeinek fedezetére céltartalékot képez a Társaság egyedi mérlegelés alapján az alábbiak szerint: első fokú ítélet hiányában a képzés mértéke a perérték legalább 50 %-a, első fokú ítélet ismeretében (pervesztesség), de a Társaság által megfellebbezett ítélet esetén a képzés mértéke a perérték 100 %-a, első fokú ítélet ismeretében (pernyertesség), de további II. fokú eljárás esetén a képzés mértéke a perérték 0 %-a. ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 13

I/B. A társaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének bemutatása Mutató megnevezése Vagyoni helyzet értékelése Mutató számítása Előző év Tárgy év Változás (%) Tőkeerősség (%) Saját tőke / Források összesen 78,60 79,97 101,74 Kötelezettségek aránya (%) Kötelezettségek / Források összesen 6,92 5,70 82,37 Hosszú lejáratú Hosszú lejáratú köt. / Források kötelezettségek aránya (%) összesen 0,15 0,15 100,00 Rövid lejáratú Rövid lejáratú köt. / Források kötelezettségek aránya (%) összesen 6,77 5,56 82,13 Vagyonarányos Mérleg szerinti eredmény / Saját jövedelmezőség tőke 4,12 5,60 135,92 Eszköz igényességi mutató Eszközök összesen / Saját tőke 127,23 125,05 98,29 Eszközök forgási sebessége Értékesítés nettó árbevétele / Eszközök összesen 0,63 0,62 98,41 Készletek forgási sebessége Értékesítés nettó árbevétele / Készletek 21,00 22,83 108,71 Saját tőke forgási sebessége Értékesítés nettó árbevétele / Saját tőke 0,80 0,78 97,5 Befektetett eszközök aránya Befektetett eszközök / Mérlegfőösszeg 0,36 0,35 97,22 Követelések aránya Követelések/ Mérlegfőösszeg 0,06 0,03 50,00 Saját tőke növekedési mutató Saját tőke/jegyzett tőke 3,54 3,75 105,93 Eladósodottság Kötelezettségek/Saját tőke 0,09 0,07 77,78 Mutató megnevezése Pénzügyi, likviditási helyzet értékelése Hitelfedezeti mutató (%) Adósságszolgálati fedezeti mutató Likviditási mutató I. Likviditási mutató II. Likviditási gyorsráta Mutató számítása Követelések / Rövid lejáratú kötelezettségek (Adózott er. + écs) / Hosszú lej. köt. esedékes törlesztő részlete Forgó eszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek (Forgóeszközök Készletek) / Rövid lejáratú kötelezettségek Pénzeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek Előző év Tárgy év Változás (%) 83,88 60,02 71,55 ** ** ** 942,18 1161,26 123,25 898,15 1112,21 123,83 814,26 872,32 107,13 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 14

Mutató megnevezése Jövedelmi helyzet értékelése Árbevétel arányos adózott eredmény (%) Saját tőke arányos adózott eredmény (ROE) (%) Eszközarányos adózott eredmény (ROA) (%) 1 főre jutó adózás előtti eredmény Élőmunka-ráfordítás arányos jövedelmezőség (%) Eszközarányos jövedelmezőség 1 főre jutó árbevétel 1 főre jutó személyi jellegű ráfordítások 1 főre jutó összköltség Mutató számítása Adózott eredmény / Ért. nettó árbevétele Előző év Tárgy év Változás (%) 5,17 7,19 139,07 Adózott eredmény / Saját tőke 4,12 5,60 135,92 Adózott eredmény / Eszközök összesen Adózás előtti eredmény / Átl. stat. létszám Adózás előtti eredmény / Személyi jellegű ráfordítások Mérleg szerinti eredmény/mérlegfőösszeg Értékesítés nettó árbevétele/ Átlagos statisztikai létszám Személyi jellegű ráfordítások/ Átlagos statisztikai létszám (személyi jellegű ráfordítás + anyagjellegű ráfordítás + értékcsökkenési leírás)/ Átlagos statisztikai létszám 3,24 4,48 138,27 462,29 338,18 73,15 13,75 13,44 97,75 0,03 0,04 133,33 7681,3 4253,67 55,38 3361,73 2515,67 74,83 8015,97 4880,44 60,88 A társaság mutatóit megvizsgálva látható, hogy vagyoni helyzete változatlanul stabil, a tőkeerősség, a saját tőke és a befektetett eszközök fedezete biztos, a kötelezettségek aránya csökkent. A társaság fizetőképessége, likviditási mutatói kimagaslóak. Adóssága, hitelei nincsenek, ezért az adósságszolgálati és az adósságfedezeti mutatók nem értelmezhetőek. ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 15

II. II/A. SPECIFIKUS RÉSZ Mérleghez kapcsolódó kiegészítések 1. A Társaság mérlegének elemzése Eszközök Mérlegtétel Előző év Tárgy év Változás összeg % összeg % összeg % Befektetett eszközök 2 055 257 35,66 2 081 341 34,68 26 084 01,27 Immateriális javak 7 540 0,13 10 362 0,17 2 822 37,43 Tárgyi eszközök 2 016 526 34,99 2 032 898 33,87 16 372 0,81 Befektetett pénzügyi eszközök 31 191 0,54 38 081 0,64 6 899 22,09 Forgóeszközök 3 677 250 63,79 3 873 604 64,55 196 354 5,34 Készletek 171 877 2,98 163 592 2,73-8 285-4,82 Követelések 327 385 5,68 200 205 3,33-127 180-38,85 Értékpapírok 0 0,00 600 000 10,00 600 000 ---- Pénzeszközök 3 177 988 55,13 2 909 807 48,49-268 181-8,44 Aktív időbeli elhatárolás 31 589 0,55 46 384 0,77 14 795 46,84 Eszközök összesen 5 764 096 100,00 6 001 329 100,00 237 233 4,12 A Társaság, mint vagyonkezelő, a vagyonkezelési szerződésben meghatározott értéken mutatja ki mérlegében az eszközök között a törvényi rendelkezés, illetve felhatalmazás alapján - kezelésbe vett, az állami vagy az önkormányzati vagyon részét képező eszközöket is. A kezelt erdőterület a vagyonkezelési szerződésben naturáliákban (területi adatok) szerepel 2012. évben, így ugyancsak ezen mennyiségi adatok alapján kerül kimutatásra a nullás számlaosztályban. A befektetett eszközök állománya 26 MFt-tal nőtt, amiből 16 MFt a tárgyi eszközök növekedése, és 7 MFt a befektetett pénzügyi eszközök növekedése a dolgozóknak nyújtott lakáscélú munkáltatói kölcsönök révén. A forgóeszköz állomány 196 MFt-tal nőtt a követelések 127 MFt csökkenése az értékpapír és pénzeszköz állomány változás együttes hatása miatt. 1.1. Befektetett eszközök elemzése 1.1.1. Immateriális javak Bruttó érték változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Alapítás-átszervezés aktivált értéke 25 695 25 695 Vagyoni értékű jogok 62 949 3 330 4 329 70 608 Használatba nem vett vagyoni értékű jog 1 687 2 259 3 946 Szellemi termékek 28 487-4 329 24 158 Összesen: 118 818 5 589 0 124 407 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 16

Értékcsökkenés változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Alapítás átszervezés aktivált értéke 25 695 25 695 Vagyoni értékű jogok 57 096 2 767 4 329 64 192 Használatba nem vett vagyoni értékű jog Szellemi termékek 28 487-4 329 24 158 Összesen: 111 278 2 767 0 114 045 Terven felüli értékcsökkenés változása Immateriális javakra nem történt terven felüli értékcsökkenés elszámolása. Nettó érték változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Alapítás átszervezés aktivált értéke 0 0 Vagyoni értékű jogok 5 853 563 6 416 Használatba nem vett vagyoni értékű jog 1 687 2 259 3 946 Szellemi termékek 0 0 Összesen: 7 540 2 822 10 362 A használatba nem vett vagyoni értékű jogok között az EEVR tárgyévi költségei kerültek kimutatásra. Az immateriális javak értékcsökkenésének elszámolási módja nem változott az előző évhez képest. Átsorolásra került, a rossz helyen nyilvántartásba vett vásárolt szoftverek értéke. 1.1.2. Tárgyi eszközök Bruttó érték változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 2 573 014 171 223 8 288-1 068 2 734 881 Műszaki berendezések, gépek, járművek 1 130 151 70 276 60 098 5 092 1 145 421 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 487 594 38 248 2 032-4 023 519 781 Beruházások, felújítások 83 452 256 485 284 147 777 56 567 Beruházásokra adott előlegek 224 16 627 15 356 1 495 Összesen: 4 274 435 552 859 369 921 778 4 458 151 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 17

Értékcsökkenés változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 985 911 86 101 4 671-25 1 067 316 Műszaki berendezések, gépek, járművek 878 076 92 001 53 465 713 917 325 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 335 126 49 016 1 105-691 382 346 Beruházások, felújítások Összesen: 2 199 113 227 118 59 241-3 2 366 987 Terven felüli értékcsökkenés változása Nyitó Mérlegtétel állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 45 542 2 447 47 989 Műszaki berendezések, gépek, járművek 13 218 2 977 10 241 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 36 Beruházások, felújítások Összesen: 58 796 2 447 2 977 58 266 Nettó érték változása Mérlegtétel Nyitó állomány / Előző év Növekedés Csökkenés Átsorolás Záró állomány / Tárgy év Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 1 541 561 82 675 3 617-1 043 1 619 576 Műszaki berendezések, gépek, járművek 238 857-21 725 3 656 4 379 217 855 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 152 432-10 768 927-3 332 137 405 Beruházások, felújítások 83 452 256 485 284 147 777 56 567 Beruházásokra adott előlegek 224 16 627 15 356 1 495 Összesen: 2 016 526 323 294 307 703 781 2 032 898 Terven felüli értékcsökkenést számolt el a Társaság használaton kívülre került eszközökre: a Kerekhegyi műhelyekre 0,638 MFt, erdészeti iroda Parasznya 0,498 MFt és erdészeti iroda Szendrő 0,431 MFt értékben. A terven felüli értékcsökkenés a már rég használaton kívüli sárospataki kazán hulladékként való értékesítése miatt csökkent. Az értékcsökkenés elszámolásában változás nem történt az előző évihez képest, az eszközök állománya a beruházások következtében nőtt. ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 18

A tárgyévi beruházások és értéknövelő felújítások alakulása műszaki összetétel és pénzügyi forrásösszetétel szerint. Megnevezés Ráfordítás összege Ebből költségvetési támogatás Teljesítmény arányos Pénzügyileg befolyt Egyéb támogatás Ingatlanok 127 432 Műszaki berendezés, gép, jármű 29 770 5 167 5 167 Egyéb berendezés, felszerelés, jármű 62 071 Erdőtelepítés 2 288 2 288 2 288 Egyéb beruházás 34 924 9 208 Beruházási előleg 1 495 Összesen: 257 980 7 455 7 455 9 208 A közfoglalkoztatási program végrehajtásához szükséges eszközök értékét támogatásként megkapta a Társaság 7 167 eft értékben. Az erdőtelepítés folytatódik az előző években megkapott támogatási forrásból. A fenti beruházásokon túl 5 589 eft-ot fordított a Társaság immateriális javak beszerzésére, amiből 2 259 eft az EEVR informatikai rendszer tárgyévi költsége. Ingatlanjaink közül a szelcepusztai vendégház átépítése és a bódvavölgyi irodaépület építése befejeződött és kisebb felújítások történtek. Folytatódott a gazdálkodási, irányítási járművek cseréje. Vadvédelmi berendezések létesültek 32 MFt értékben. Az immateriális javak és tárgyi eszközök elszámolt értékcsökkenése leírási módonként Terv szerinti Mérlegtétel Teljesítmény Lineáris Degresszív arányos Egyéb Összesen Alapítás-átszervezés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok 2 767 2 767 Szellemi termékek Immateriális javak összesen: 2 767 2 767 Terven felüli Visszaírt terven felüli Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 86 101 86 101 2 447 Műszaki berendezések, gépek, járművek 92 001 92 001 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 49 016 49 016 Tárgyi eszközök összesen: 227 118 227 118 2 447 Összesen: 229 885 229 885 2 447 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 19

1.1.3. Befektetett pénzügyi eszközök elemzése Megnevezés Előző év Tárgy év Tartós részesedések kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés 30 502 30 502 Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön 689 7 579 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök összesen: 31 191 38 081 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 20

1.1.3.1. Tartós részesedések összetétele Kapcsolt vállalkozások A társaságnak nincs kapcsolt vállalkozásban részesedése. Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozások Megnevezés Bekerülés éve Székhely Részesedés névértéke Tulajdoni hányad (%) Könyv szerinti érték Előző év Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozás Erdészeti Üdülő Közös Vállalat 1990. Szántód 10 660 11,73 26 599 LIGNIWOOD Kft 1991. Budapest 3 900 2,03 3 900 ERSTE Bank Zrt 1995. Budapest 4 000 0,01 3 Út- és Pályaépítő Rt 2001. Budapest 255 n.a. 0 Egyéb tartós részesedés összesen: 18 815 30 502 Tárgy év Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozás Erdészeti Üdülő Közös Vállalat 1990. Szántód 10 660 11,73 26 599 LIGNIWOOD Kft 1991. Budapest 3 900 2,03 3 900 ERSTE Bank Zrt 1995. Budapest 4 000 0,01 3 Út- és Pályaépítő Rt 2001. Budapest 255 n.a. 0 Egyéb tartós részesedés összesen: 18 815 30 502 1.1.3.2. Egyéb tartósan adott kölcsön összetétele Megnevezés Előző év Tárgy év Dolgozói kölcsön 689 7 579 Egyéb kölcsön Összesen: 689 7 579 2012. év folyamán 8,5MFt összegben került folyósításra dolgozói lakásépítési- és vásárlási hitel. A 2013. évben esedékes 1.440 eft törlesztő összeg a rövid lejáratú kötelezettségek között került a mérlegben kimutatásra. 1.2. Forgóeszközök elemzése 1.2.1. Készletek Mérlegtétel Előző év Tárgy év Anyagok 21 228 27 139 Befejezetlen termelés és félkész termékek 9 506 5 482 Növendék, hízó és egyéb állatok 524 524 Késztermékek 136 894 127 541 Áruk 3 725 2 906 Összesen: 171 877 163 592 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 21

Saját termelésű készletek összetevőinek bemutatása Mérlegtétel Nyitó állomány Növekedés Csökkenés Záró állomány Befejezetlen termelés és félkész termékek: 9 506 4 478 8 502 5 482 Növendék, hízó és egyéb állatok: 524 0 0 524 Késztermékek: 136 894 768 717 778 070 127 541 Összesen: 146 924 773 195 786 572 133 547 A befejezetlen termelések között az értékesítésre nevelt karácsonyfa és a hegyvidéki saját erdősítésekhez szükséges bükk és fenyő fafajok szaporítóanyagainak termelése kerül kimutatásra. A megtermelt csemete a szükséges szaporítóanyagnak csekély mennyiségét biztosítja, a nagyobb hányadot vásárolja a Társaság. Az előző években értékvesztett fűrész-, és faipari készlet értékesítése révén 855 eft, illetve 3.904 eft értékvesztés került kivezetésre. 1.2.2. Követelések Mérlegtétel Előző év Tárgy év Vevők 266 327 105 477 Egyéb követelés 61 058 94 728 Összesen: 327 385 200 205 1.2.2.1. Vevők Vevőkövetelések állományának alakulása lejárat szerint Lejárat Előző év Tárgy év bruttó értékvesztés bruttó értékvesztés Határidőn belüli 133 890 9 579 66 457 50 Határidőn túli: 249 922 107 906 65 156 26 086-1-30 nap 18 286 47 22 620 101-31-60 nap 3 935 2 828 50-61-90 nap 56 596 24 11 267 151-91-180 nap 5 201 71 2 250-181-360 nap 136 277 78 338 1 661 2 389-360 napon túli 29 627 29 426 24 530 23 395 Összesen: 383 813 117 485 131 613 26 136 A vevő értékvesztések elszámolása biztonságot jelent a későbbi veszteség elkerülésére. Az értékvesztés állománya jelentősen lecsökkent, melynek oka, hogy év közben az előző években értékvesztett vevőkövetelésekre 21,7 MFt került befizetésre, valamint a 2012. évben értékesítésre került az AES Borsodi Energetikai Kft tartozása, amelyre előző évben jelentős mértékű értékvesztés már el volt számolva. 2012. évben 5,3MFt összegben számolt el a társaság értékvesztést vevőkövetelésre. ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 22

1.2.2.2. Egyéb követelések összetétele Megnevezés Előző év Tárgy év Munkavállalói tartozás Munkavállalókkal szembeni követelések 104 47 Lakáskölcsön éven belüli része 1 015 1 440 Visszatérítendő adó Tao 24 199 15 160 ÁFA 28 622 36 006 IPA- 1 426 4 887 Innovációs hozzájárulás 2 106 Ellátások 257 717 Egyéb Nemzeti Földalap Kezelő 28 273 Bérlővel szembeni követelés 2 157 2 157 Utazási letét 1 567 1 583 NKH 283 Egyéb 2 322 3 246 Értékvesztés: -894-894 Összesen: 61 058 94 728 A Nemzeti Földalapkezelő Szervezet 2012. év folyamán kiszámlázta Társaságunknak 2009-2011. év közötti vagyonkezelői díjakat, melyet társaságunk kifizetett. Később a kifizetés alapját képező számlákat az NFA lestornózta és újra kiszámlázta más tartalommal. Ezeket a számlákat Társaságunk megkifogásolta és visszaküldte. Az NFA nem küldött új számlát, az ügy még folyamatban van, ezért a vitatott összeg a rövid lejáratú követelések között szerepel a könyvekben. 1.2.3. Értékpapírok Mérlegtétel Előző év Tárgy év Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 600 000 Összesen: 600 000 2012. év novemberében és decemberében a Társaság összesen 600 MFt értékben kincstárjegyet vásárolt a Magyar Államkincstártól 1 éves futamidővel. 1.2.4 Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni egyenlegek A Társaságnak nincs kapcsolt vállalkozása. 1.2.5. Értékvesztés mérlegtételenkénti alakulása Nyitó Képzés Visszaírás Felhasználás Átsorolás Záró Készletek 70 622 11 384 59 238 Követelések 118 378 5 327 96 675 27 030 Egyéb részesedés 4 252 4 252 Összesen 193 252 5 327 108 059 90 520 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 23

1.2.6. Pénzeszközök alakulása Megnevezés Előző év Tárgy év Pénztár, csekkek 3 456 4 415 Bankbetétek 3 174 532 2 905 392 Összesen: 3 177 988 2 909 807 1.3. Aktív időbeli elhatárolások Megnevezés Előző év Tárgy év Bevételek aktív időbeli elhatárolása összesen: 30 731 44 799 Árbevétel 1 63 Járó kamat 24 846 16 854 Támogatás (KM) 5 884 27 882 Költségek aktív időbeli elhatárolása összesen: 858 1 585 Előfizetések 607 960 Egyéb 251 625 Halasztott ráfordítások összesen: Aktív időbeli elhatárolások összesen: 31 589 46 384 Aktív bevételek között a járó, de nem realizált pénzügyi kamatok és a közmunka támogatás utolsó részlete, aktív ráfordítások között főként előfizetési díjak szerepelnek. A halasztott ráfordítások összetevőinek alakulása A Társaságnak nincs halasztott ráfordítása. 2. A Társaság mérlegének elemzése Források Mérlegtétel Előző év Tárgy év Változás összeg % összeg % összeg % Saját tőke 4 530 302 78,59 4 798 989 79,97 268 687 5,93 Jegyzett tőke 1 278 670 22,18 1 278 670 21,31 0 Tőketartalék 1 529 251 26,53 1 529 251 25,48 0 Eredménytartalék 1 535 830 26,64 1 722 381 28,70 186 551 12,15 Mérleg szerinti eredmény 186 551 3,24 268 687 4,48 82 136 44,03 Céltartalékok 231 961 4,02 300 171 5,00 68 210 29,41 Kötelezettségek 399 053 6,92 342 333 5,70-56 720-14,21 Hosszú lejáratú kötelezettségek 8 763 0,15 8 763 0,15 Rövid lejáratú kötelezettségek 390 290 6,77 333 570 5,55-56 720-14,53 Passzív időbeli elhatárolás 602 780 10,47 559 836 9,33-42 944-7,12 Források összesen: 5 764 096 100,00 6 001 329 100,00 237 233 4,12 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 24

2.1. Saját tőke elemzése Saját tőke állományváltozása Jegyzett tőke Jegyzett, de még be nem fizetett tőke Tőketartalék Eredmény -tartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény Összesen Nyitó egyenleg: 1 278 670 1 529 251 1 535 830 186 551 4 530 302 Növekedés Előző évi eredmény 186 551 186 551 Tárgy évi eredmény 268 687 268 687 Növekedés összesen: 186 551 268 687 455 238 Csökkenés Csökkenés összesen: 186 551 186 551 Záró egyenleg: 1 278 670 1 529 251 1 722 381 268 687 4 798 989 A saját tőke növekedése a mérleg szerinti eredményből származik. 2.1.1. Lekötött tartalék összetevői A Társaság nem képzett lekötött tartalékot. 2.2. Céltartalékok Nyitó/ Előző év Képzés Megszűntetés Felhasználás Záró/ Tárgy év Céltartalék a várható kötelezettségekre 55 423 13 000 26 492 41 931 Céltartalék a jövőbeni költségekre 176 538 216 540 134 838 258 240 Egyéb céltartalék Összesen: 231 961 229 540 161 330 300 171 A céltartalékok jogcímek szerinti részletezése Mérlegtétel Nyitó állomány Záró állomány Céltartalék a várható kötelezettségekre 55 423 41 931 garanciális kötelezettségre 28 994 28 931 2012.évben járó egységes egyenruha 19 151 le nem zárt peres ügyek 13 000 korengedményes nyugdíj 7 278 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 25

Céltartalék a jövőbeni költségekre 176 538 258 240 kárfelszámolás erdőfelújításban 18 855 58 229 erdőfelújítás többletráfordításai 78 311 tevékenység áthelyezése Zöld Nyíl projekt kapcsán 7 936 árvízkár felszámolása utakon 103 208 30 772 árvízkár felszámolása vasúton 4 079 vándorgyűlés kapcsán egységes egyenruha költsége 12 460 közjóléti tevékenység 30 000 80 000 Összesen: 231 961 300 171 A Társaság tárgyévben is képzett céltartalékot összesen 229,5 MFt értékben. Az erdőfelújításban keletkezett természeti károk (tűz- és aszálykár) felszámolására képzett céltartalék összege 58,2 MFt. A fokozatos felújító vágás végrehajtásához szükséges előkészítő munkák többletköltségeire 78,3 MFt, és 80 MFt a közjóléti tevékenység költségeire képzett tartalék. Le nem zárt peres ügyek várható jogkövetkezményeire 13MFt céltartalék képzése vált szükségessé. 2.3. Kötelezettségek 2.3.1. Hátrasorolt kötelezettségek A társaságnak nincs hátrasorolt kötelezettsége. 2.3.2. Hosszú lejáratú kötelezettség elemzése Megnevezés Előző év Tárgy év Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség 8 763 8 763 Összesen: 8 763 8 763 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség továbbra is MÜFA 8 763 eft értékben. A Társaság az elmúlt időszakban ilyen típusú fejlesztést nem hajtott végre. Az év végén fennálló hitelek és kölcsönök futamidő és devizanem szerinti alakulása: A társaságnak nincs hitele. A Társaság által nyújtott biztosítékok: A hitel típusa Kötelezettség Biztosíték összege fajtája formája LÁEV Ökoturisztikai fejlesztése ÉMOP-2007-2.1.1/b-2F-2009-0012 306 000 jelzálog zálogjog bejegyzés Varbó-Fónagyság Bagoly vár erdei iskolájának infrastrukturális fejlesztése KEOP-3.3.0/2009-0010 105 000 jelzálog zálogjog bejegyzés Hullámtéri véderdő kialakítása Cigánd-Tiszakarád területén 21 000 bankgarancia betétlekötés Összesen: 463 500 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 26

A Társaság 2008. évben bankgaranciát adott a Vásárhelyi-terv továbbfejlesztése I. ütem Hullámtéri véderdők kialakítása Cigánd-Tiszakarád területén című elvégzett kiviteli munka garanciális biztosítékaként 21 MFt értékben, mely 2018. november 06. napján jár le. A két jelzálog az uniós forrásból megvalósuló beruházások fedezeteként került bejegyzésre és a kötelezettség vállalások időtartamáig állnak fenn. Hosszú- és rövidlejáratú kötelezettségek tárgyévi alakulása A társaságnak 2005. évtől nincs hitele. Lízing szerződésből eredő kötelezettségek bemutatása A Társaságnak nincs lízingszerződése, nincsenek ilyen kötelezettségei. 2.3.3. Rövid lejáratú kötelezettségek elemzése Megnevezés Előző év Tárgy év Vevőktől kapott előleg 18 024 37 653 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 249 485 203 050 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 122 781 92 867 Összesen: 390 290 333 570 2012. évben a vevőktől kapott előleg záró állománya számottevően növekedett. Ennek oka a Belügyminisztérium által indított un. szociális tűzifa - akció fizetési konstrukciója, melynek során az önkormányzatok előleget fizettek. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek összetétele: Megnevezés Előző év Tárgy év Jövedelem 10 939 15 357 SZJA 14 179 4 902 Járulék 35 850 6 189 Egyéb bérjárulék 8 182 7 570 Önkéntes pénztárba történő befizetés 264 194 Levonás bérből 2 238 3 718 Társult vadászati jog 48 199 51 995 Letét 104 989 Innovációs hozzájárulás 13 Helyi adók 513 Egyéb 2 813 1 440 Összesen: 122 781 92 867 ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 27

2.4. Kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettség részletezése A Társaságnak nincs kapcsolt vállalkozása. 2.5. Passzív időbeli elhatárolások elemzése Megnevezés Előző év Tárgy év Bevétel elhatárolások összesen: 129 893 110 987 Egyéb árbevétel 25 878 25 375 Közfoglalkoztatás visszajáró támogatása 5 484 Hullámtéri Véderdő Cigánd árbevétele 93 419 80 128 FVM-től kapott támogatás 139 Biztosító térítése 10 457 Költség elhatárolások összesen: 64 691 66 376 Előző évi anyagi ösztönzés 31 090 33 307 Könyvvizsgálat díja 956 1 048 Vagyonkezelői díj 2009-2012. 25 009 29 411 Allianz Hungária Biztosító 1 336 Egyéb 7 636 1 274 Halasztott bevételek összesen: 408 196 382 473 Beruházások támogatása 369 586 343 938 Többletek 2 123 2 048 Erdőtelepítési támogatás MNV Zrt. 35 187 35 187 LIGNIWOOD 1 300 1 300 Passzív időbeli elhatárolások összesen: 602 780 559 836 A Vásárhelyi-terv keretében elvégzett hullámtéri véderdők telepítésének garanciális és utógondozási munkáinak kapcsán, ütemterv alapján 13 291 eft került jóváírása a 10 évre előre megkapott és elhatárolt bevételből. 2012. évben az előző évben kapott biztosítói térítés feloldásra került 10 457 eft. A halasztott bevétel összetevőinek alakulása Megnevezés Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Fejlesztési célú támogatás 404 773 6 814 32 462 379 125 - Beruházási támogatás 369 586 6 814 32 462 343 938 - Erdőtelepítési tám. MNV Zrt. 35 187 35 187 Többletként fellelt eszköz 2 123 75 2 048 LINGIWOOD 1 300 1 300 Összesen: 408 196 6 814 32 537 382 473 A fejlesztési célra kapott halasztott bevételekből a megvalósult és üzembe-helyezett eszközök 2012. évben elszámolt értékcsökkenésével arányosan 32,5MFt került feloldásra, a növekedés a vadászatra jogosultaktól vadvédelmi berendezésekhez kapott hozzájárulásokból adódik ÉSZAKERDŐ Zrt. 2012. 28