PIACI KÖRKÉP - Magyarország A világ tőkepiacain elég nagy bizonytalanság uralkodott: a veszteséggel nyitó nyugateurópai tőzsdék dél körül már pozitív tartományban jártak, azonban a BÉT zárásának idején a negatívan álló indexek voltak túlsúlyban. A BUX egész nap hullámvasutazott, de a negatív tartományba nem lépett át. A kezdeti optimizmus azonban csökkent, a napközben 1 százalékos plusz a végére 0,5 százalékra mérséklődött, ami 20 217 pontos zárást jelent. A forgalom közepes volt. A vezető papírok vegyesen szerepeltek, bár zárás előtt még az összes pozitív tartományban állt. Agresszív eladói magatartás hatására egyedül az OTP-részvények árfolyama csökkent, igaz mindössze 1 forinttal. Az árfolyam csökkenése egyértelműen a bizonytalan nemzetközi helyzetnek tudható be, ugyanis a részvényt a Raiffeisen erős vételre ajánlotta 10 300 forintos célárfolyam mellett. A legnagyobb mértékben az osztalékfizetés előtt álló Mol-papírok híztak, a 20 300 forintos záróár 1,2 százalékos pozitívumot takart. A Magyar Telekom 0,7 százalékkal 719 forintra drágult, míg a nap elején süllyedő Richter 0,4 százalékos kapaszkodás után került 32 480 forintra. A kisebb papírok közül az FHB 1 százalékkal 1100 forintra esett, míg az Egis 2,7 százalékos emelkedés után jutott 15 300 forintra. A nap nyertese az 5,4 százalékkal 59 forintra dráguló Humet lett, amelyet a 3,6 százalékkal 570 forintra hízó Fotex követett. A nap vesztese címet végül a Graphisoft Park hozta el 5,6 százalékos zuhanás után. NÉV Záróár % BUX ANY DANUBIUS ECONET EGIS EMASZ FHB FOTEX FREESOFT GARDENIA GSPARK HUMET KONZUM MOL MTELEKOM OTP PANNERGY PFLAX PHYLAXIA RABA RFV RICHTER SYNERGON TVK ZWACK 20216.68 +0.52% 10245.00 +0.29% 6290.00-4.70% 96.000-2.04% 15300.00 +2.65% 20105.00-3.80% 1100.00-0.99% 570.00 +3.64% 3799.00-1.32% 25.000 +13.64% 1010.00-5.61% 59.000 +5.36% 134.00 +8.06% 20300.00 +1.20% 719.00 +0.70% 6100.00-0.02% 1198.00-4.16% 989.00-1.20% 17.000-5.56% 1478.00-1.47% 3200.00 +0.31% 32480.00 +0.40% 800.00 +1.52% 4315.00 0.00% 14500.00-3.97%
Vállalati hírek A Balázs Csaba nevével fémjelzett Stirling Investments eladott egymillió darab econet.hu részvényt adott el, de vissza is vette határidőn. Az econet.hu igazgatósági tagja, dr. Balázs Csaba 98 százalékos irányítása alatt álló Stirling Investments 2008. július 1-én 1,000,000 darab törzsrészvényt értékesített 98,- Ft-os részvényenkénti átlagáron. A tranzakcióra tőzsdei ügyletben, az Equilor Befektetési Zrt. mint befektetési szolgáltató igénybevételével került sor. A Stirling Investments Kft. rendelkezése alatt lévő econet.hu törzsrészvények mennyisége a fentiekben írt tranzakció következtében 7,489,882 darabról 6,489,882 darabra csökkent, amelyből kifolyólag a Társaságban meglévő 15.13 százalék mértékű befolyása 13.11 százalék mértékűre változott. A Stirling Investments Kft. egyidejűleg 100 darab (1,000,000 darab econet.hu Nyrt. törzsrészvénynek megfelelő), 2008. december 19-i lejáratú határidős vételi kontraktust nyitott, 104,-Ft-os részvényenkénti átlagáron. A tranzakcióra tőzsdei ügyletben, az Equilor Befektetési Zrt. mint befektetési szolgáltató igénybevételével került sor. Ezzel a Stirling Investments Kft. összesen 500 darab (5,000,000 darab econet.hu Nyrt. Törzsrészvénynek megfelelő), 2008. december 19-i lejáratú határidős vételi kontraktussal rendelkezik. A fenti tranzakciókra a közlemény szerint pénzügytechnikai okokból került sor. Az előző bekezdésben írt határidős vételi kontraktusok zárásával a Stirling Investments Kft. befolyása a Társaságban a jelenlegi 13.11 százalékos mértékről 23.21 százalékra fog növekedni. A HUMET Igazgatósága tegnapi közleményben értesítette a befektetőket, hogy Civin János, a társaság elnöke ellen eddig számukra ismeretlen okból rendőrségi vizsgálat folyik. A Humet tudomása szerint 2008.06.25-én vagy 26-án hajnalban több rendőr házkutatást vagy letartóztatást kívánt foganatosítani eddig ismeretlen okból kifolyólag. A hír hatására a társaság papírjainak árfolyama minden bizonnyal csökkenéssel kezdi ma a napot, hiszen a társaság részvényeinek piacán aktív spekulánsok nagyrésze úgy véli, Civin nélkül a Humet összeomlana. Mindemellett persze a Mester egy június elején adott interjújában már beszélt arról, hogy a cég vezetését egy éven belül átadná.
PIACI KÖRKÉP - USA Folytatódott az eladási hullám az amerikai piacokon a szerdai kereskedési napon, miután az olaj újabb rekord szintig emelkedett, valamint a General Motors pénzügyi helyzetét elemző negatív hangvételű elemzés következtében. A jelentősebb eladásokra a kereskedés utolsó óráiban került sor. A DJIA index 166.75 ponttal, 1.46 százalékkal 11,215.51 pontig esett, ez 20 százalékkal alatta van a 2007 október 9-én elért rekordértékénél. Az S&P 500 index értéke 23.39 pontot, 1.82 százalékot csökkenve 1,261.52 ponton zárt, míg a Nasdaq composite index 53.51 ponttal, 2.32 százalék mellett 2,251.46 pontra csökkent. Az olaj ára ismét új rekordértékre, 144 dollár fölé emelkedett a vártnál nagyobb amerikai olajkészletcsökkenés és a közel-keleti feszültség hatására. A Merrill Lynch elemzését követően felerősödtek azon aggodalmak, miszerint a legnagyobb amerikai autógyár csőd közeli helyzetbe kerülhet, a részvény árfolyama 10 dollár alá esett, erre utoljára 1954 szeptemberében volt példa, Dwight Eisenhower elnöksége idején. Az államkötvény árak emelkedésnek indultak, a 10 éves Kincstárjegy hozama 3.96 százalékra csökkent az előző napi 4.01 százalékról. A befektetői pánik legfőbb oka továbbra is az emelkedő energiaár, mely csökkenti a fogyasztók kiadási szokásait. Az üzemanyagárak a július 4-i nemzeti ünnep előtt új csúcsra emelkedett, most már átlagosan 4,092 dollár egy gallon benzin. Az amerikai könnyűolaj határidős jegyzése miután elérte a rekordnak számító 144.32 dollárt, zárásra visszaesett 143.57 dollárig, mely 2.60 dolláros emelkedést jelent az előző naphoz képest. Az erős energiaárak visszavetették az igényeket az autók, a nehézgépek és az acél iránt, melyet a Kereskedelmi Minisztérium által közzétett ipari megrendelések 0.6 százalékos emelkedése is jelez, ami elmarad az áprilisi 1.3 százaléktól. A három napos hétvége előtt a befektetők idegesen várják a csonka kereskedési idejű csütörtöki napot, amikor is a kereskedés már helyi idő szerint 19:00 órakor bezár a július 4-i pénteki nemzeti ünnep előtt. A vállalati híreket tekintve a GM árfolyam esésnek indult, azután, hogy a Merrill elemzőit követve a Citi Investment Research elemzői a vállalat likviditási miatt aggodalmukban a részvény célárát 21 dollárról 14 dollárra csökkentették. Ennek hatására a részvények 1.77 dollárral, 15 százalékkal 9.98 dollárra csökkentek az előző napi 12 százalékos emelkedést követően. Ismét újjáéledt a Microsoft és a Yahoo közötti akvizíció kérdése, minek hatására a Yahoo 68 centtel, 3.4 százalékkal 20.88 dollárig emelkedett, míg a Microsoft 99 centtel, 3.7 százalékkal 25.88 dollárig esett. A Blockbuster Inc visszavonta korábbi 1 milliárd dollárnál is nagyobb vásárlási ajánlatát a Circuit City Stores Inc. részvényeire, mindezt a piaci környezet változásával indokolta. A Blockbuster részvényei ezután 14 centtel, 5.6 százalékkal 2.65 dollárig emelkedtek, a Circuit City papírjai pedig 23 centtel, 9 százalékkal 2.32 dollárig csökkentek. A bankrészvények viszont északnak vették az irányt, a piac ugyanis immár abban bízik, hogy a cégeknek elegendő tőkéje lesz a hitelválság veszteségeinek fedezésére. Az ebbéli optimizmusra a svájci UBS és a német Deutsche Bank adott okot: azt közölték ugyanis, hogy nincs szükségük további források bevonására.
PIACI KÖRKÉP - USA Látványosan drágultak a Yahoo-papírok is, miután a Wall Street Journal hírül adta, hogy a társaságot bekebelezni kívánó Microsoft több médiavállalatot keresett meg egy olyan megállapodás tervével, amely az internetes cég feldarabolásához vezethetne. Szintén a nyertesek közé iratkoztak fel a Starbucks részvényesei azt követően, hogy a kávézólánc közölte: bezárja 600 egységét és egyúttal 7 százalékkal csökkenti alkalmazottai létszámát. A Dell papírjai 2.3%-os pluszban zártak, miután a társaság alapítója, Michael Dell 100 millió dollár értékben eszközölt sajátrészvény-vásárlásokat, mely a cég történetében eddig abszolút rekordnak számít.
PIACI KÖRKÉP - Európa Bár a tengerentúlon átmeneti erősödéssel indult a nap, veszteséggel zártak szerdán a vezető nyugat-európai részvényindexek: a Footsie és a CAC-40 1, a DAX 0,2 százalék körüli mínuszt hozott össze. A mutatóknak a visszaeső építőipari szektor ellenében a bankpapírok igyekeztek támaszt adni, miután a svájci UBS és a német Deutsche Bank is arról számolt be, hogy nincs szükségük további források bevonására. Az eurózóna csütörtökön várható kamatemelése előtt a befektetők igyekeztek a biztonságos kikötőnek számító ágazatok papírjaiból bevásárolni, így a távközlési részvények mellett a gyógyszergyártók instrumentumai is északnak vették az irányt. A brit Marks & Spencer részvényei viszont értékük negyedét veszítették el egyetlen nap alatt azt követően, hogy a kiskereskedelmi lánc forgalmának visszaeséséről számolt be, ráadásul a piac a 2009-es profit 20 százalékos csökkenését várja. NÉV Záróár % AEX ATGI ATX BEL20 BET BUMIX BUX CAC40 DAX FTSE250 HEX IBEX35 ISE100 MDAX MIB30 OSE PX50 RIGSE RTS SAX SDAX SOFIX TALSE TECDAX WIG20 408.40-1.48% 3190.40-2.93% 3800.73-0.73% 3081.83-0.67% 6396.60 +1.54% 2241.14-0.70% 20216.68 +0.52% 4296.48-1.03% 6305.42-0.17% 8658.20-2.94% 8295.30-1.25% 11856.90 +0.73% 33566.39 +1.08% 8563.92-2.57% 30115.00 +0.57% 531.38 +0.55% 1471.40 +0.88% 517.29-0.01% 2255.46 +0.57% 437.62 +0.75% 4142.53-0.53% 1130.39 +0.16% 582.22-0.06% 734-07-01-2.55% 2561.89 +0.13%
PIACI KÖRKÉP - Ázsia A tokiói értéktőzsde fő mutatója a Nikkei 225 a csütörtöki kereskedési napon is folytatta veszteséges sorozatát, az index értéke 20.97 ponttal, 0.16 százalékkal alacsonyabban 13,265.40 ponton zárt. A Topix index 0.2 százalékkal 1,298.02 pontra csökkent. A pesszimizmus fő oka a világgazdaság lassulásával magyarázható, az így visszaeső kereslet hatását főképp az exportorientált vállalatok szenvedik meg, ilyen például a Toyota Motor, melynek árfolyama 0.61 százalékkal csökkent. A japán fő részvényindexnek ez már a tizenegyedik egymás utáni napja, mikor esik az árfolyam, ilyen hosszú veszteségsorozatra közel fél évszázada nem volt példa. 1953 májusa és júniusa között esett egybefüggően 12 napot utoljára. A csütörtöki tőzsdezárás idején a dollár 106,12 jen volt Tokióban, 0,31 jennel drágább a szerdai későinél. Az euró 168,38 jen, 0,33 jennel drágább, mint szerdán későn. NÉV Záróár % ALL ORDINARIES BSE30 HANG SENG JKSE KLSE KOSPI NIKKEI225 NZSE50 PSE SET SHANGHAI B-SHARE SHANGHAI COMP STRAITS TIMES TWSE 5094.00-2.26% 13033.80-4.62% 21741.23 +0.17% 2298.18-3.38% 1153.33-0.03% 1606.54-1.05% 13285.47-0.01% 3094.16-2.19% 2345.68-2.01% 749,07-1.44% 213,27 +2.59% 2724.56 +2.75% 2884.34-0.75% 7394,1 +0.55%
PIACI KÖRKÉP - Nyersanyag Kőolaj: Szerdán ismét új csúcsokra jutott a kőolaj ára a világpiacon, elsősorban a gyenge amerikai nyersolajtartalék adatokra és a gyengülő dollárra. Az Intercontinental Exchange (ICE) londoni IPE-jegyzésében az északi-tengeri Brent augusztusi lejárata új rekordot ért el: 3,59 dollár növekedéssel 144,26 dolláron fejezte be a napot. Mindenkori csúcsa eddig a nap folyamán elért 144,76 dollár volt. A New York-i árupiacon (NYMEX) a nyugati féltekén irányadó West Texas Intermediate (WTI) amerikai könnyűolajfajta augusztusi jegyzése 2,60 dollárral 143,57 dollárra drágult. A zárás utáni kereskedésben a kontraktus ugyancsak mindenkori csúcsra, 144,15 dollárig jutott. Az újabb árrekordok közvetlen kiváltó oka az amerikai nyersolaj-tartalékok heti készletadatának várakozások alatti alakulása volt. Az amerikai kormány energetikai tájékoztató hivatala, az EIA adatai szerint a nyersolaj-tartalékok 2 millió hordóval csökkentek, miközben az elemzők csak 100 ezer hordós csökkenést vártak. A feldolgozott olajtermék-készletek csak 1,3 millió hordóval nőttek, a piac ennél nagyobb, 1,9 millió hordós növekményt várt. A benzintartalékok ugyanakkor 2,1 millió hordóval bővültek, rácáfolva a 200 ezer hordós csökkenésről szóló várakozásra Eseménynaptár EKB kamatdöntés ma Csütörtökön ismét dönt az euróövezeti irányadó kamat alakításáról az Európai Központi Bank (EKB). Az elemzők ezúttal - a magas euróövezeti inflációra és a legutóbbi kamatdöntéskor elhangzott indoklásra tekintettel - nem zárják ki a kamatemelés lehetőségét. A legutóbbi, június eleji kamatértekezletén az EKB ismét változatlanul, 4 százalékon hagyta az irányadó, kéthetes refinanszírozási kamatminimumát. Tavaly júniusban emelte utoljára, negyed százalékponttal, azóta nem változtatott rajta, mert pénzügypolitikája a gyorsuló infláció és a "nem elsőrendű válság" következményei miatt lassulni várt gazdasági növekedés két tüze közé szorult. A kamatdöntésre közép-európai idő szerint 13.45-kor kerül sor.
Figyelmeztetés: Tisztelt Ügyfeleink! A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmüket, hogy az értékpapír-ügyletek nyereséget, de veszteséget is hozhatnak. A részvények árát befolyásolhatja, az egyes vállalatok vagy részlegek árfolyam süllyedése, amit a társaságok bevétel csökkenése, a nyereség lassú növekedése, a vezető tőzsde ügynökségek csökkentett ratingje és más negatívumok idézhetnek elő. A hírlevél kizárólag informatív jellegű és nem számít ajánlatnak bármilyen értékpapíroknak a vételére vagy eladására, és nem jelent semilyen biztosítékot a haszonra. Az összeállított hírlevél nem szolgál általános áttekintéssel az egyes értékpapírokról, piacokról vagy fejlődő trendekről. A történelmi részvény árak fejlődése nem garantálja a jövőbeli hozamot. A külföldi pénznem árfolyama befolyásolhatja a hírlevélben leírt értékeket. A hírlevél a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A hírlevélben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. Ezt a dokumentumot tilos reprodukálni a CODEX Értéktár és Értékpapír Zrt. beleegyezése nélkül!!! További információkért és befektetési ajánlatok elemzéséért forduljon a befektetési tanácsadójához. CODEX Értéktár Zrt. Derék utca 2, 1016 Budapest Tel: (1) 320-0330 www.ertektar.hu Kidolgozta: Torkos Csilla; Bánréti Gábor