ERSTE TOP3 INDEX KÖTVÉNY 1. Kine ajánlju a figyelmébe az Erste TOP3 Index Kötvényt? aine fontos a tőevédelem, hiszen a piac teljesítményétől függetlenül, a ötvény lejárataor biztosított a befetetett tőe visszafizetése; ai hisz az európai piac valamint az ameriai ingatlanfejlesztő iparág fellendülésében és a nyersanyagára további emeledésében bízi; ai optimalizálni szeretné amatadó-fizetési ötelezettségeit, hiszen a Kötvény Tartós Befetetési Számlára és Nyugdíj-előtaaréossági Számlára (NYESZ-R) is jegyezhető. 2. Terméparamétere Kibocsátó Névérté Kibocsátási Árfolyam Tőevédelem Mögöttes Termé Mögöttes Termée rövid leírása Devizanem Erste Group Ban AG 500 000 HUF Megegyezi a Névértéel. A ötvény lejárataor a befetetett tőe ifizetésre erül. DJ EuroStoxx 50 (SX5E Index), ishares DJ US Real Estate (IYR US Equity), DJ UBS Commodity Index (DJUBS Index) DJ EuroStoxx 50: Európa vezető vállalatait magában foglaló index. Az Indexben olyan jól ismert európai nagyvállalato szerepelne, mint az E.ON, Sanofi-Aventis, Siemens, Noia, Allianz vagy a Danone. Bővebb információ: www.stoxx.com ishares DJ US Real Estate: az ameriai ingatlan piac, Dow Jones U.S. Real Estate Index által reprezentált teljesítményét öveti. Az Indexben olyan ingatlanfejlesztő vállalato részvényei vanna, amelye legnagyobb arányban ipari és irodai épülete valamint a iseresedelmi szetor ingatlanfejlesztéseiben veszne részt. Bővebb informció: us.ishares.com DJ UBS Commodity Index: 19 nyersanyag teljesítményét reprezentáló index. A legnagyobb súlya az energia és a mezőgazdasági szetorna van az Indexben, ezen belül is 14,5% az olaj, 10,87% a földgáz és 9,82% az arany aránya. Bővebb információ: www.djindexes.com/commodity/ HUF Lejáratori ifizetés Megfigyelési Napo Kötési nap 2011.03.15 A befetetett tőén felül 100%-os részesedés a Mögöttes Termée átlagos teljesítményéből. Az átlagos teljesítmény a Megfigyelési Napoon mért teljesítménye átlaga. 2011.06.13 2012.06.12 2013.06.12 2011.09.12 2012.09.12 2013.09.12 2011.12.12 2012.12.12 2013.12.12 2012.03.12 2013.03.12 2014.03.12 Futamidő, elszámolás 2011. március 16-tól 2014. március 19-ig. Kifizetés a lejárat napján. 1
3. Lejáratori ifizetés meghatározása A lejáratori érté meghatározása a övetező ét lépésből áll. 1. Az egyes Mögöttes Termée átlagos teljesítményéne meghatározása; 2. az így apott értée a osárban egyenlő súllyal erülne beszámításra. A befetetett tőén felül ez a átlagérté (amennyiben pozitív) erül ifizetésre a ötvény lejárataor Egyes Mögöttes Termée átlagteljesítményéne meghatározása MögöttesTermé_ Átlag ahol 1 12 MögöttesTermé (t) 1 12 t 1 MögöttesTermé (ötési) Mögöttes Termé (t)= adott Mögöttes Termé t Megfigyelési napon rögzített értée Mögöttes Termé (ötési)=adott Mögöttes Termé Kötési napon rögzített értée Lejáratori átlagteljesítmény meghatározása Névérté + 1 3 Névérté Max( 3 MögöttesTermé_Átlag 1 ;0%) 4. Értéesítési idősza A ötvényt 2011. március 7-től 2011. március 11. 16:00-ig lehet jegyezni névértéen a Végleges Feltételeben foglalt részletes szabályo szerint. Minimálisan jegyezhető összeg 1 millió forint. A ötvény jegyzési időszaa orábban is lezárható. 5. Másodlagos piac Lejárat előtti visszaváltás esetén visszaváltási díj erül felszámításra, melyne ezdeti mértée 4%, havonta 0,2%-al csöen, azaz a 21. hónaptól díjmentes. Tőzsdei értéesítés esetén a díjaat a megbízott befetetési szolgáltató hatályos Díjjegyzée határozza meg. 6. A Kötvény árára ható tényező Mögöttes Termée árfolyama; Mögöttes Termée árfolyamána ingadozása; lejáratig hátralévő idő; ocázatmentes hozamo. 7. Kocázati tényező a futamidő alatt a ötvény árfolyama eltérhet anna elméleti értéétől. A futamidő alatti árfolyamot nagyban befolyásolja a másodlagos piac alacsony lividitása; a tőevédelem csa lejárator érvényes. A amat mértée izárólag a Mögöttes Termée teljesítményétől függ, azaz fix amatvédelem, előre rögzített minimum amat nincs. ibocsátói ocázat. A ocázatoról bővebben lásd az Általános Terméleírás 3. pontját. 2
8. Adózási tudnivaló A ötvényt a ibocsátó Erste Group Ban AG bevezeti a Bécsi Értétőzsdére. A ötvény esetében a hozam, valamint a beváltás, visszaváltás, átruházás során elért bevétel az Szja. törvény 65. -a szerinti amatjövedelemne minősül és Magyarországon 16% mértéű adó terheli, azzal, hogy amennyiben az értéesítésre, hozam, amat ifizetésére a törvény szerinti ifizetőn eresztül erül sor, e ifizető az adót ügyletenént állapítja meg, vonja le és fizeti meg és a magánszemélyne az adóbevallásában nem ell feltüntetnie. A veszteség ezen adómegállapítás esetében nem vehető figyelembe, azonban a törvényi feltétele fennállása esetén a magánszemélyne lehetősége nyíli - előzetes éves nyilatozat alapján arra, hogy az adóbevallásában érvényesítse az értéesítés során elszenvedett árfolyamveszteségét is. Külföldi illetõségû magánszemély befetetõre a fenti szabályo vonatozna azzal a ülönbséggel, hogy a ifizetõ a magánszemély adóilletősége szerinti ülföldi állam által iállított illetőségigazolás birtoában, a ettõs adóztatást elerülő egyezménye alapján, enne hiányában az Szja. törvényben foglalta szerint állapítja meg adólevonási ötelezettségét és az adó mértéét. Az Európai Unió Magyarországon ívüli tagállamában adóilletőséggel rendelező magánszemély esetében a amatjövedelem esetében a ifizetőne adatszolgáltatási ötelezettsége áll fenn azzal, hogy ebben az esetben adólevonásra - a vonatozó uniós atusoban foglalt ivétellel nem erül sor. Olyan ülföldi magánszemély esetében továbbá, amelyne illetősége szerinti állammal Magyarországna nem áll fenn ettős adóztatás elerüléséről szóló egyezménye, a amatjövedelem után 16%-os adót ell a törvény szerinti ifizetőne minősülő szervezetne levonnia. A személyi jövedelemadóról szóló törvényne a hirdetmény elészítéseor (2011.02.20.) hatályos szabályai szerint befetetési szolgáltatóval ötött tartós befetetési szerződés eretében történő befetetés esetén, a befetető az SZJA törvényben foglaltana megfelelő feltételeel a törvényben meghatározott edvezményes adózási szabályoat alalmazhatja. Ezen ívül lehetőség nyíli a törvényi feltételene való megfelelés esetén a ötvénye nyugdíj-előtaaréossági számlára történő helyezésére is. Az adózási tudnivaló nem tartalmazna teljes örű információat, érjü, döntése meghozatala előtt részletesen tájéozódjon a amatjövedelemmel, a tartós befetetési számlával (TBSZ), nyugdíjelőtaaréossági számlával (NYESZ-R) és az egyéb adózási érdéseel apcsolatos jogszabályi feltételeről (beleértve azt az esetet is, ha az ügyletötésre nem befetetési szolgáltatón eresztül erül sor), valamint onzultáljon adótanácsadójával, mivel az adózási feltétele, továbbá a NYESZ-R/TBSZ onstrució választása izárólag a befetető egyedi örülményei alapján ítélhető meg. Az adójogszabályo és azo értelmezései változhatna, az abból faadó övetezményeért az Erste Befetetési Zrt. nem tehető felelőssé. 9. Egyéb feltétele Az Erste TOP3 Index Kötvény egyéb részleteiről érjü, tájéozódjon a ötvénye forgalomba hozatalához észült Végleges Feltételeből és az Alaptájéoztatóból, melye megtalálhatóa az Erste Befetetési Zrt. (www.erstebroer.hu) valamint a Kibocsátó honlapján (produte.erstegroup.com). 3
ÁLTALÁNOS TERMÉKLEÍRÁS STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK 1. A struturált ötvénye műödése A struturált ötvénye tőevédelem mellett lehetőséget nyújtana a ocázatmentes hozamot meghaladó hozam elérésére. A Struturált Kötvény jellemzően étféle befetetésből áll: 1. pénzpiaci eszözö (betét, állampapír stb.) ami lejárator biztosítja a befetetett tőe visszafizetését, Kötvény indulása Kötvény lejárata (Mögöttes Termé teljesítményne függvényében) teljesítménye Esetleges előre rögzített minimum amat 2. opció, ami lehetőséget nyújt az extrahozam elérésére. Pénzpiaci eszözö Pénzpiaci eszözö (amattal) Tőevédelem További jellemző: a Végleges Feltétele tartalmától függően a ötvénye lejárator egy esetleges előre rögzített minimum amatot is biztosíthatna az Ügyfél számára. Enne ifizetését a pénzpiaci eszözöből álló rész teszi lehetővé. előfordulhat olyan eset is, amior a maximális ifizetés orlátozva van, eor a Mögöttes Termé teljesítményéből való részesedés felső határa egy előre meghatározott érté. a Mögöttes Termé teljesítményéből való részesedést az opció teszi lehetővé. Jellemzően a teljesítmény egy előre definiált participációs rátától függ, amely meghatározza, hogy Ügyfél a Mögöttes Termé teljesítményből hány százaléban részesedi. az opció teljesítménye minden esetben egyedi, a Végleges Feltételeben meghatározott éplettől függ. 2. A Struturált Kötvény elméleti árára ható tényező A futamidő alatt a Struturált Kötvény elméleti árát a pénzpiaci eszözöből álló rész valamint az opció értééne alaulása határozza meg. A piaci eszözöből álló részre ható piaci tényező: lejáratig hátralévő idő csöenésével nő az eszözö ára; ocázatmentes hozamo csöenésével nő az eszözö ára. Az opció elméleti árára ható piaci tényező: Mögöttes Termé árfolyama; Mögöttes Termé árfolyamána volatilitása; lejáratig hátralévő futamidő; ocázatmentes hozamo. Az opció típusána függvényében a felsorolt piaci tényező eltérően befolyásoljá az opció árát. 4
3. Kocázati tényező A tőevédelem izárólag a Struturált Kötvény lejáratig való tartása esetén érvényes. Nem minden Struturált Kötvény esetében erül sor amatfizetésre. Az esetleges előre rögzített amato ifizetéséne szabályait minden esetben a vonatozó Végleges Feltétele tartalmazzá. A lejáratori érté ifizetéséért a Kibocsátó, az Erste Group Ban AG vállal ötelezettséget. Amennyiben a Kibocsátó fizetéséptelen, úgy a tőe és a amato ifizetése étséges. A ötvény futamidő alatti visszaváltási értéét a mögöttes opció valamint a pénzpiaci eszözö értée befolyásolja. A struturált termée opciói jellemzően testreszabott opciós szerződése, amelye lividitása orlátozott lehet. Így előfordulhat, hogy futamidő alatt a ötvény értée eltér az elméleti ártól és Ügyfelün a ötvényt a befetetett tőénél alacsonyabb áron tudja értéesíteni. Az Erste Befetetési Zrt. másodlagos piacot biztosít azon ügyfele részére, ai a futamidő alatt el szeretné adni ötvényüet. A visszaváltásor számolni ell egy előre meghatározott visszaváltási díjjal, mely a visszaváltott ötvénye össznévértééne függvényében erül meghatározásra. Így Ügyfeleinne visszaváltásor számolniu ell azzal, hogy a visszaváltás díja csöenti majd a visszaváltott ötvénye értéét. A hirdetésben foglalt információ nem teljes örűe, célju izárólag az adott ötvény fajtával, illetve az egyedi terméel apcsolatos egyes specifius információ megismertetése a befetetőel. Felhívju a figyelmet, hogy az Erste Group Ban AG által ibocsátott ötvénye ibocsátási programjához észült Alaptájéoztató (Prospectus Erste Group Ban AG - 40,000,000,000 Debt Issuance Programme 2010. június 8-i ibocsátású és anna iegészítései) és a Magyarországon forgalomba hozott egyes ötvénye forgalomba hozatala apcsán észült Végleges Feltétele a Kibocsátó produte.erstegroup.com és az Erste Befetetési Zrt. (1148 Budapest, Népfürdő u. 44-46., tev. eng. szám: E-III/444/4008 és III/75.005-19/4004, tőzsdetagság: BÉT és Deutsche Börse AG) oldalán (www.erstebroer.hu) rendelezésre állna, melyeet érjü, figyelmesen olvasson el befetetési döntése előtt. Befetetési döntése meghozatala előtt óvatosan mérlegelje befetetése tárgyát, ocázatát, díjait, a számlavezetéshez apcsolódó díjaat, öltségeet és a befetetéseből származó esetleges ároat, továbbá ismerje meg a ötvényehez apcsolódó ocázatoat. A hirdetés áttanulmányozása nem helyettesíti a ibocsátói doumentumo ismeretét. A hirdetés tartalma nem minősül befetetési ajánlatna, ajánlattételi felhívásna, befetetési tanácsadásna vagy adótanácsadásna, a leírta alapján az Erste Befetetési Zrt.-vel szemben igény nem érvényesíthető. Kérjü, befetetési döntése meghozatala előtt óvatosan mérlegelje befetetése tárgyát, ocázatát, díjait, a számlavezetéshez apcsolódó díjaat, öltségeet és a befetetéseből származó esetleges ároat 5