RFV Regionális Fejlesztési, Beruházó, Termelő és Szolgáltató Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Igazgatóságának Jelentése a Társaság 2008. üzleti évében kifejtett tevékenységéről - az ügyvezetésről, a Társaság vagyoni helyzetéről és üzletpolitikájáról Az RFV Nyrt. Igazgatósága az alábbiakról tájékoztatja tisztelt részvényeseit és leendő befektetőit, eleget téve a gazdasági társaságokról szóló 2006. évi IV. törvényben foglalt kötelezettségének. 1. Tájékoztatás a 2008. gazdasági év jelentős eseményeiről, ügyvezetésről, üzletpolitikáról 2008 év első felében az áthúzódó sárospataki közétkeztetési beruházás, illetve a józsefvárosi fütési projekt 2. üteme voltak a jelentősebb munkák. A Veszprém megyei Önkormányzattal létrehozott közös cégünk a közbeszerzési törvény értelmezése körül kialakult jogi vita miatt csak novembertől tudta elkezdeni tényleges tevékenységét. Sajnálatos módon a projekt előre megtervezett pénzügyi finanszírozását a válság annulálta, így jelentős többletmunkával, adhoc áthidaló pénzügyi megoldásokkal sikerült csak a partner felé vállalt kötelezettségeinknek eleget tenni. A közbeszerzési jogvita miatt az érdi önkormányzattal létrehozott közös cégünk nem került bejegyzésre, az önkormányzat eredeti döntését megváltoztatva elállt a szerződéskötéstől. A hivatkozott jogvitában az elsőfokú bírósági döntés - részünkre kedvező irányban _ már megszületett, jelenleg várjuk a másodfokú eljárás eredményét. Az év folyamán a részvények árfolyamának látványos emelkedésével együtt jelentősen nőtt a közkézhányad, meghaladta a 3%-0t. Deklarált szándéka a tulajdonosoknak a közkézhányad további növelése. A vezetés meghirdetett stratégicijában - melyhez részvénykibocsátást - három főbb irányt jelölt meg: társította tervezett eszközként a ~ Külfóldi terjeszkedés ~ Belső cégirányítás megerősítése ~ Energetikai innovációban, fejlesztésben való részvétel A részvénykibocsátás előkészítése megtörtént, az összes engedély birtokába jutottunk, ám közvetlenül a tervezett kibocsátási időpont előtt beköszöntött a gazdasági válság. Ugyanakkor a cég eltervezett stratégicijának mentén energetikai fejlesztéseket kívánt elindítani, illetve azokhoz társulni - már a kibocsátást megelőzően. Ennek egyik lépéseként vásároltunk üzletrészt az RFV Galga Power System Kft-ben. A müanyaghulladékból pirolízissel olajat és gázt előállító berendezés üzemi próbái megfeleltek az elvárásoknak, adminisztratív engedélyezési eljárása azonban - rajtunk kívül álló okokból - elhúzódott, még jelenleg sincs véglegesen lezárva. Szándéknyilatkozatot írtunk alá a Mester Kft-ben való üzletrészvásárlásról, melyhez fedezetet az elmaradt részvénykibocsátás biztosított volna - így az üzlettől kénytelenek voltunk elállni. A célkitüzésekkel összhangban étrehoztuk az RFV Slovak s.r.o. leányvállalatunkat. Az RFV Románia élére új ügyvezető t találtunk. A két külföldi leány egyenlőre még nem tudott üzletet kötni - a jelen körülmények között ennek esélyei romlottak.
A cég Felügyelő Bizottságából - jelentős vállalkozói elfoglaltságai miatt _ távozott Tokaj Gergely. Helyét Istók Ede foglalta el, akit az FB elnökévé választott. A Társaság tevékenységére váratlanul jelentős negatív hatással volt az októberben bekövetkezett gazdasági válság, elsősorban a - tevékenységből szükségszeruen következő _ jelentős hitel állomány kamatterheinek növekedésén keresztül. A Társaság az eltervezett növekedés miatt felfejlesztett központi apparátus át mintegy 40%-al csökkentette, jelentős erőfeszítéseket tett és tesz a válság hatásaként érezhetően növekvő fizetési késedelmek likviditásrontó hatásának mérséklésére. Lépéseket tervez tenni a megnövekedett kamatterhek Üegybanki kamatnövekedés, országkockázat miatt többszöröződött kockázati kamatfelár) okozta veszteség mérséklésére. 2. Az RFV cégcsoport IFRS szerinti konszolidált éves beszámolójának, illetve az RFV Nyrt. egyedi éves beszámolójának bemutatása 2.1. Az RFV Nyrt. 2008. évre vonatkozó, IFRS szerinti konszolidált mérlege és eredmény kimutatása: Tárgyi eszközök Befektetési célú ingatlanok Immateriális javak Társult vállalatban lévő részesedések Egyéb részesedések Goodwill Hosszú lejáratú követelések Halasztott adó követelések Éven túli eszközök készletek Vevő és egyéb követelések Kapcsolt követelések Aktív időbeli elhatárolások Forgatási célú értékpapírok Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek 3 n Forgóeszközök, Eszközök összesen Jegyzett tőke Tőketartalék Eredmény tartalék Értékelési tartalék KUlső tul részesedése Saját tőke Hosszú lejáratú hitelek, kölcsönök Céltartalékok Halasztott adó köt. 17 126 19201 624191 változás 2007. december 31-hez -48% 2931% -2% 77% 111% 73% -100% 52% 90% -19% 0% 70% -63% -75% 16% -100% 68857 175%
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettsé Szállítók, egyéb kötelezettségek Kapcsolt vállalati kötelezettségek Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök Passzív időbeli elhatárolások Rövidlejáratú kötelezettségek Saját tőke és kötelezettségek összesen 19% 60% 73% 18% 55% -19% Értékesítés nettó árbevétele Árbevétel ELÁBÉ 72% 72% -1 034836-2067540 100% Bruttó haszon l J53508 "o-o' 38% 78520 123244 57% 49 146 148257 202% 131 753 191 739 46% 4925-1356 -128% 264344 461 884 75% 20% 37% 17% Pénzügyi bev/ ráf. Társult váll. Értékelése -121932 42% Adózás előtti eredmény Külső tulajdonosi részesedés Adóráfordítás Nettó eredmény 9% -190% 75% 1% 2.2. Az RFV Nyrt. 2008. évre vonatkozó számvitel i törvény szerinti egyedi mérlege és eredmény kimutatása: Tárgyi eszközök Befektetési célú ingatlanok Immateriális javak Társult vállalatban lévő részesedések Egyéb részesedések Goodwill I 139199 11493 60093
Hosszú lejáratú követelések Halasztott adó követelések É~en túli eszközök készletek Vevő és egyéb követelések Kapcsolt követelések Aktív időbeli elhatárolások Forgatási célú értékpapírok Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek Forgóeszközök 194035 1404820 44505 923268 364693 151 567 O 57737 l 541 770 Eszközök összesen 2946590 Jegyzett tőke Tőketartalék Eredmény tartalék Értékelési tartalék KUlsö tul részesedése Saját tőke 20 OOO 546377 -O 566377 l 174451 54738 l 229189 Szállítók, egyéb kötelezettségek Kapcsolt vállalati kötelezettségek Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök Passzív időbeli elhatárolások Rövid lejáratú kötele.zettségek 232205 415393 364577 138849 l 151024 2946590 2008. december 3] RFV l 593539 1593539-975 110 618429 17919 29676 115 112-3 621 159086 459343 88239 371104 Pénzügyi bev/ ráf. Társult váll. Értékelése -81 003
290101-62 174 227927 Az RFV Nyrt. 2008. december 31. napjára vonatkozó időszaki beszámolójában foglaltakhoz képest a társaság auditált beszámolója szerinti, 288 658.E,-Ft összegű adózott eredménye jelentős eltérést mutat. A gyorsjelentéshez képest bekövetkezett változtatások az alábbi okokra vezethető ek vissza: Az RFV-GALGA POWER SYSTEM Termelő és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaságban szerzett tulajdon miatt bekövetkező 37 millió forintos pénzügyi eredmény a Cégbíróság késedelmes bejegyzése miatt számvitelileg 2009. r. negyedévében jelentkezett. A korábbi években készletre vett szolgáltatások a válság várható negatív hatásai miatt kivezetésre kerültek mintegy 100 millió forint értékben. A korábbi gyakorlathoz képest szigorúbb értékvesztéseket számoltunk el, melyet szintén a válság várható negatív hatásaival indokolunk. A romló önkormányzati fizetési fegyelem, az alulfinanszírozottsága és a prognosztizálható további veszélyeztethetik a cég cash termelő képességét. önkormányzatok megszorítások a fokozódó jövőben A Magyarországon kialakult kamatok és finanszírozási felárak sürgetővé teszik hiteleink újratárgyalását. Tárgyalásokat kezdeményezünk bankunkkal kölcsöneink EURO-ba történő konvertálásáról, ugyanis a forint kölcsön terhek a forint akár 20-25 %-os további leértékelődése esetén is magasabb költséget jelentenek társaságunk számára, mintha EURO alapú hiteleink lennének. További projektek finanszírozására az eddigi gyakorlattól eltérő en szintén EURO-ban kerülhet sor. Előrehaladott tárgyalásokat folytatunk egy 25 millió EURO-s hitelkeret kialakításáról, mely a cég további jelentős növekedését alapozhatja meg. Az Igazgatóság javaslatot tesz a társaság legfőbb szervének, hogya 2008. évre vonatkozóan osztalék kifizetés ne történjen, a teljes tárgyévi eredmény kerüljön eredménytartalékba. 3. Felelős társaságirányítási jelentés prezentálása Az RFV Nyrt. Igazgatósága elkészítette a jogszabályi előírásoknak eleget téve a felelős társaságirányítási jelentését, melyet jelen beszámoló mellékletekeként közzétesz a tisztelt részvényesek tájékoztatása céljából. Budapest, 2009. április 14. Igazgatóság RFV Nyrr. 1118 Bp., SZllmruló u. /9. Adószám: 13;19061).4--43 Ranks7..sz.: 12(}1)100[~.t~"" I172O-/)I,}IIJú!J()(I