OTP Csoport 2014. második negyedéves és első féléves eredmények Sajtótájékoztató 2014. augusztus 15. Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
A Csoport számviteli vesztesége 2014 2Q-ban 153 milliárd forint volt (az első félévben -147 milliárd forint), alapvetően a második negyedévben felmerült összesen -192 milliárd forintnyi korrekciós tétel miatt A Bankcsoport 2014 2Q-ban rekordnagyságú számviteli veszteséget realizált, mintegy 153 milliárd forintot, mely a korrekciós tételek növekedésének az eredménye. Ezek egy része a Magyar Országgyűlés július 4-én megszavazott és július 26-án hatályba lépett a Kúriának a pénzügyi intézmények fogyasztói kölcsönszerződéseire vonatkozó jogegységi határozatával kapcsolatos egyes kérdések rendezéséről szóló törvényével, illetve a Magyar Nemzeti Bank módszertani iránymutatásával kapcsolatos. Ennek megfelelően a deviza fogyasztói hitelek esetében az árfolyamrés alkalmazásának semmissége következtében a Csoport várható visszatérítési kötelezettsége 41,3 milliárd forint. Figyelembe véve a korábban már erre a célra megképzett 1,8 milliárd forint kockázati költséget, a második negyedévben 39,5 milliárd forint egyéb kockázati költség került megképzésre (adózás után 32,0 milliárd forint), továbbá az egyoldalú szerződésmódosítások törvény által vélelmezett tisztességtelensége kapcsán potenciálisan felmerülhető visszatérítési kötelezettségre a Bank további 177,0 milliárd forint összegben képzett céltartalékot (adózás után 144,1 milliárd forint). Ezen túlmenően leírásra került az ukrán leánybank kapcsán konszolidált szinten, IFRS szerint nyilvántartott goodwill egésze, mintegy 27,6 milliárd forint. A teljes leírásból 5,3 milliárd forint a tőkével, 22,2 milliárd forint az eredménnyel szemben került elszámolásra. A goodwill leírás társasági adó utáni negatív eredményhatása 11,6 milliárd forint volt, mivel magyar számvitel szerint is sor került ukrán goodwill leírásra, ennek következtében IFRS szerint mintegy 10,6 milliárd forint társasági adópajzs hatás keletkezett, valamint a Bank a második negyedévben a krími bruttó hitelállomány arányában 90%-ra emelte ezen hitelek céltartalék fedezettségét, melynek negatív hatása 9,3 milliárd forint volt (adózás után 8,2 milliárd forint). a horvát Banco Popolare Croatia akvizícióhoz és az integrációhoz közvetlenül kapcsolódó eredményt befolyásoló tételek mintegy 4,1 milliárd forintnyi pozitív összeggel növelték a korrekciós tételeket. Az akvizíció kapcsán elszámolt (korrigált) badwill 3,6 milliárd forinttal javította az eredményt (adózás után), mivel a tranzakcióra a saját tőke könyv szerinti értéke alatti vételár mellett került sor. A Banco Popolare Croatia elhatárolt vesztesége miatt halasztott adó eszköz került felvételre a második negyedévben, mely 0,9 milliárd forinttal javította az eredményt. Az összeolvadás potenciálisan felmerülő költségeire képzett egyéb kockázati költség mintegy 0,4 milliárd forint ráfordítást eredményezett a második negyedévben (adózás után). a szlovák leánybank által fizetendő bankadó negatív hatása 0,4 milliárd forint (adózás után). Összességében tehát a Bankcsoport 2014 2Q-ban adózás után -192,1 milliárd forintnyi korrekciós tételt tűntetett fel számviteli eredményében, ezzel a hat havi korrekciós tételek összege -221,6 milliárd forintra emelkedett. 2
A korrigált második negyedéves adózott eredmény a csökkenő kockázati költség és a kismértékben javuló működési eredmény együttes hatására nőtt A Bankcsoport második negyedéves korrigált adózott eredménye 39,0 milliárd forint volt, ez 10%-kal magasabb az előző negyedévinél. A javulás egyrészt a q/q 1%-kal magasabb működési eredménnyel magyarázható ezen belül a bevételek 0,4%-kal nőttek, emellett a kockázati költségek 8%-kal visszaestek. A konszolidált eredményen belül az OTP Core 32,7 milliárd forintos negyedéves profitot realizált (-4% q/q), a DSK Bank továbbra is kiválóan teljesített (10,3 milliárd forint), továbbá a román leánybank 0,7 milliárd, a horvát és szlovák operációk pedig egyaránt 0,2 milliárd forinttal járultak hozzá a csoportszintű korrigált eredményhez. Az orosz és korrigált ukrán veszteség q/q csökkenést mutatott (2,3 illetve 3,7 milliárd forint veszteség). Örvendetes, hogy Ukrajnában q/q 8%-kal bővült a betétállomány (lakossági betétek: +10%), az orosz leánybanknál pedig 2Q-ban megállt a betétek erodálódása. A konszolidált árfolyamszűrt hitelállomány y/y 1%-kal csökkent, q/q 0,2%-kal nőtt. A lakossági hitelek 2Q-ban 1%-kal bővültek, ezen belül a fogyasztási hitelek 3%-kal nőttek. Különösen a szlovák és horvát dinamika erős (+22% és +39% q/q), utóbbi a Banco Popolare Croatia állományok konszolidálásának hatását is tükrözi. Az OTP Core-nál az SME állomány bővülése lendületes (+5% y/y%, +4% q/q), és felfelé ívelő a jelzáloghitel igénylések és folyósítások dinamikája is. A májusi ukrán elnökválasztást követően a politikai helyzet nem normalizálódott: Kelet-Ukrajnában immár nyílt katonai konfliktus zajlik, ami az elmúlt napokban szigorodó Oroszország-ellenes szankciókat, illetve orosz válaszlépéseket generált. Mindez felfelé mutató kockázatokat hordoz az ukrán leánybank korábban előre jelzett veszteségeit illetően. A csoportszintű portfólióminőség enyhén romlott, a DPD90+ hitelek aránya 21,2%-ról 21,6%-ra nőtt, fedezettsége javult, 84,1%-os. A DPD90+ hitelek árfolyamszűrt negyedéves állománynövekedését (75 milliárd forint) továbbra is kettősség jellemzi: míg a közép-kelet-európai piacokon a meghatározó csoporttagok közül az OTP Core, a DSK (és az OBR) esetében q/q csökkent az új beáramlás, addig az orosz leánybanknál továbbra is erőteljes a romlás, Ukrajnában pedig jelentősen gyorsult a DPD90+ hitelek q/q árfolyamszűrt állománynövekedése. 3
Számos külső korrekciós tényező hatására a 2014 2Q számviteli veszteség 153 milliárd forint lett. A második negyedéves korrigált adó előtti eredmény egyedi tételek nélkül q/q 17%-kal nőtt 13 1H 14 1H Y/Y 13 2Q 14 1Q 14 2Q Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Számviteli konszolidált adózott eredmény 51,8-147,3-384% 40,6 5,9-153,1-477% Korrekciók összesen -41,3-221,6 437% -11,8-29,4-192,1 552% Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye 0,0 0,1 0,3-0,1 0,1-308% -60% Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) 1,4-11,6 1,4 0,0 1-11,6 Bankadó és tranzakciós illeték elmaradását pótló egyszeri befizetés (adózott) -42,7-29,8-30% -13,4-29,4-0,4-99% -97% A Banco Popolare Croatia akvizíció hatása (adózott) 0,0 4,1 0,0 0,0 2 4,1 Árfolyamrés alkalmazásának semmissége következtében várható visszatérítési 0,0-32,0 0,0 0,0-32,0 kötelezettség eredményhatása Magyarországon (adózott) 3 Egyoldalú szerződésmódosítások vélelmezett tisztességtelensége kapcsán 0,0-144,1 0,0 0,0-144,1 potenciálisan keletkező visszatérítési kötelezettség Magyarországon (adózott) Krími kitettségekre képzett kockázati költség 2014 2Q-ban (adózott) 0,0-8,2 0,0 0,0 4-8,2 Korrigált konszolidált adózott eredmény 93,1 74,3-20% 52,3 35,3 39,0 10% -26% Társasági adó -23,2-13,5-42% -6,0-3,7-9,8 167% 64% Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa 0,1 1,4 4,3 3,0-1,6-154% -137% Adózás előtti eredmény 116,3 87,7-25% 58,3 39,0 48,7 25% -16% Egyedi tételek összesen 4,3 2,6-40% 3,9-0,2 2,8-27% Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) 0,7-0,7-201% 0,3-0,3-0,5 53% -246% Tőkeelem visszavásárlás eredménye 1,0 0,0-100% 1,0 0,0 0,0-100% Sajátrészvény-csere ügylet eredménye 2,6 3,4 28% 2,6 0,1 3,3 26% Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) 111,9 85,1-24% 54,4 39,2 45,9 17% -16% 1 2014 2Q-ban leírásra került az ukrán leánybank kapcsán konszolidált szinten, IFRS szerint nyilvántartott goodwill egésze, 27,6 milliárd forint. A teljes leírásból 5,3 milliárd forint a tőkével, 22,2 milliárd forint az eredménnyel szemben került elszámolásra. A goodwill leírás társasági adó utáni negatív eredményhatása 11,6 milliárd forint volt. 2 A Banco Popolare Croatia akvizícióhoz és az integrációhoz köthető, eredményt közvetlenül befolyásoló tételek: badwill, áthozott adópajzs, összeolvadás várható költségei. 3 A 2014. évi XXXVIII. törvénynek megfelelően a deviza fogyasztói hitelek esetében az árfolyamrés alkalmazásának semmissége következtében a Csoport várható visszatérítési kötelezettsége 41,3 milliárd forint. Figyelembe véve a korábban már erre a célra megképzett 1,8 milliárd forint kockázati költséget, 2Q-ban 39,5 milliárd forint egyéb kockázati költség került megképzésre (adózás után 32,0 milliárd forint). Az egyoldalú szerződésmódosítások törvény által vélelmezett tisztességtelensége kapcsán potenciálisan keletkező visszatérítési kötelezettségre a Bank további 177,0 milliárd forint összegben képzett céltartalékot (adózás után 144,1 milliárd forint). 4 Az ukrán működéshez kapcsolódó korrekciós tétel, hogy 2Q-ban a teljes krími bruttó hitelállomány arányában 90%-ra emelte a Bank ezen hitelek céltartalék fedezettségét. 4
A konszolidált működési eredmény 1%-kal javult q/q, a kockázati költségek pedig 8%-kal mérséklődtek; az OTP Core egyedi tételek nélküli féléves eredménye a visszaeső kockázati költségek miatt y/y javult KONSZOLIDÁLT 13 1H 14 1H Y/Y 13 2Q 14 1Q 14 2Q Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 111,9 85,1-24% 54,4 39,2 45,9 17% -16% Működési eredmény egyedi tételek nélkül 226,7 217,4-4% 114,2 108,2 109,3 1% -4% Összes bevétel egyedi tételek nélkül 432,8 421,3-3% 219,9 210,2 211,1 0% -4% Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 328,5 320,7-2% 162,6 162,5 158,3-3% -3% Nettó díjak, jutalékok 78,6 83,5 6% 42,8 42,0 41,5-1% -3% Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül 25,7 17,0-34% 14,5 5,7 11,3 99% -22% Működési költségek -206,0-203,8-1% -105,7-102,0-101,8 0% -4% Kockázati költségek összesen -114,8-132,3 15% -59,8-68,9-63,4-8% 6% OTP CORE 13 1H 14 1H Y/Y 13 2Q 14 1Q 14 2Q Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 71,8 79,3 10% 38,4 40,3 39,0-3% 1% Működési eredmény egyedi tételek nélkül 97,0 94,6-2% 51,6 46,7 48,0 3% -7% Összes bevétel egyedi tételek nélkül 192,2 190,9-1% 100,5 94,4 96,5 2% -4% Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 136,1 133,2-2% 68,4 66,4 66,9 1% -2% Nettó díjak, jutalékok 43,2 47,5 10% 23,5 24,0 23,6-2% 0% Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül 13,0 10,2-22% 8,6 4,0 6,1 51% -29% Működési költségek -95,2-96,3 1% -49,0-47,7-48,6 2% -1% Kockázati költségek összesen -25,3-15,4-39% -13,1-6,4-9,0 41% -32% 5
A CEE országok eredménye stabilan alakult a második negyedévben, míg az orosz és ukrán (korrigált) veszteségek csökkentek az előző negyedévihez képest 13 1H 14 1H Y/Y 13 2Q 14 1Q 14 2Q Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Korrigált konszolidált adózott eredmény 93,1 74,3-20% 52,3 35,3 39,0 10% -26% OTP Core (Magyarország) 59,7 66,7 12% 37,8 33,9 32,7-4% -14% DSK (Bulgária) 19,9 21,6 8% 10,9 11,3 10,3-9% -6% OBRU (Oroszország) 10,4-7,0-168% 2,6-4,7-2,3 52% -186% OBU (Ukrajna)* 1,8-11,2-705% 0,2-7,5-3,7 50% OBR (Románia) -2,3 1,7 174% -1,5 1,0 0,7-36% -143% OBH (Horvátország) 1,4 0,5-65% 0,9 0,3 0,2-29% -77% OBS (Szlovákia) 0,7 0,6-21% 0,0 0,4 0,2-49% OBSrb (Szerbia) -1,6 0,0-0,8 0,1-0,1 CKB (Montenegró) 0,4 0,6 39% 0,3 0,6 0,0 Merkantil Csoport (Magyarország) 0,9-0,1 0,2 0,0-0,1 OTP Alapkezelő (Magyarország) 1,4 2,2 55% 0,6 1,1 1,0-8% 72% Corporate Center -1,0-1,2 0,1-0,5-0,7 * 2014 2Q-ban a krími kitettségekre képzett kockázati költség nélkül. 6
Stabilan magas konszolidált bevételi- és kamatmarzs. A hitelek és a betétek egyaránt emelkedtek q/q. A portfólióromlás üteme enyhén nőtt Ukrajna miatt, a fedezettség kismértékben emelkedett q/q Korrigált saját tőke arányos megtérülés ROE (%) Korrekciók Számviteli ROE 11,4 Konszolidált Konszolidált OTP Bank Oroszország nélkül Teljes bevételi marzs (%) 8,1 7,3 8,3 7,1 8,4 7,1 8,6 7,3 8,3 7,1 8,3 7,0 Portfólióminőség alakulása 13,7 313 DPD90+ állomány árf. szűrt vált. (milliárd forint) DPD90+ ráta (%) 16,6 19,1 19,8 21,2 21,6 20,8 20,6 19,8 11,8 6,1 10,2 8,4 9,6 4,2 13,7 10,6 9,7 1,6-44,8 Nettó kamatmarzs (%) 6,3 5,5 6,4 5,2 6,4 5,1 6,3 5,0 6,4 5,2 6,2 5,0 219 222 190 90 34 18 69 44 75 2011 2012 2013 13 2Q 14 1Q 14 2Q 2011 2012 2013 13 2Q 1Q 14 2Q 14 2010 2011 2012 2013 2Q 3Q 4Q 1Q* 2Q Korrigált eszköz arányos megtérülés ROA (%) 1,6 0,8 Korrekciók Számviteli ROA 1,5 1,2 1,4 0,6 2,0 1,6 1,4 0,2 1,5-6,0 2011 2012 2013 13 2Q 14 1Q 14 2Q Árfolyamszűrt állományváltozás (%) 0 2-2 1 Y/Y Hitelek (bruttó) Betétek -2 6-1 2010 2011 2012 2013 5-0,3 Q/Q (nem évesített) 0,4 0,8-0,5-1,4 3,8 0,2 1,4-1,7-0,5 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q Kockázati költségek alakulása (%) DPD90+ fedezettség (%) Kockázati költség ráta (%) 3,7 3,5 3,2 2,9 3,1 3,4 4,4 3,8 3,3 74,4 76,7 80,0 84,4 78,6 80,6 84,4 83,9 84,1 2010 2011 2012 2013 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q * 1Q-ban az OTP Core-nál egy projekthitel DPD90+ kategóriába kerülésének hatása nélkül a DPD90+ állomány árfolyamszűrt változása 44 milliárd forint volt. 7
A konszolidált tőkemegfelelési mutató a korrekciós tételek hatására 14,2%-ra csökkent, szintje továbbra is magasan a szabályozói minimum fölött van; a likviditási pozíció továbbra is stabil Konszolidált elsődleges alapvető tőkemutató Elsődleges alapvető tőkemutató (CET1) 15,1% 16,0% 14,2% 11,5% 12,1% 12,4% +0,9%p -1,8%p +0,6%p +0,2%p +2,7%p Konszolidált tőkemegfelelési mutató Tőkemegfelelési mutató (CAR) 17,2% 17,5% 17,3% +0,3%p -0,2%p +2,4%p 19,7% 19,7% 0,0%p -2,0%p 17,8% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1H 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1H Likviditási tartalék Likviditási tartalék (OTP Core, millió eurónak megfelelő összeg) 6.006 5.912 6.066 5.851 5.018 +3% -4% 4.491-16% +32% -10% Konszolidált nettó hitel/betét mutató alakulása Nettó hitel/(betét+retail kötvény) mutató (árfolyamszűrt) 118% 111% 103% -7%p 95% 90% -8%p 87% -8%p -5%p -3%p 2009 2010 2011* 2012 2013 2014 1H 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1H *2012.02.22-én 8
A Csoport féléves bevételei y/y 3%-kal csökkentek, a hitelek 1%-os lemorzsolódása mellett. Az orosz és az ukrán bevételcsökkenés oka részben a rubel és a hrivnya gyengülése; a többi külföldi leánynál nőttek a bevételek ÖSSZES BEVÉTEL 2014 1H egyedi tételek nélkül (milliárd forint) Y/Y változás (%) Hitelek árfolyamszűrt éves változása (%) Betétek árfolyamszűrt éves változása (%) OTP Csoport OTP CORE (Magyarország) 190,9 421,3-3% -1% -1% -7% 6% 7% DSK (Bulgária) 49,8 7% 0% 6% OBRu (Oroszország) 93,5-15%/-3%* 6% -9% OBU (Ukrajna) 32,1-5%/21%* -4% -1% OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBR (Románia) 11,9/11,4** 8,4 11,3 Külföldi leánybankok hozzájárulása: 51% 8%/4%** 19% 17% 14%/1%** 13% 3% 21%/4%** 9% 3% CKB (Montenegró) 5,6 10% 2% -4% OBSrb (Szerbia) 4,2 16% 0% 15% Egyéb*** 13,6-5% * Helyi devizában számított y/y változás ** Az OBH esetében a BPC konszolidálás hatásának kiszűrésével *** Egyéb csoporttagok és kiszűrések 9
Az OTP Core lakossági állományai q/q 2%-kal csökkentek, a vállalati portfólió stabil maradt. Az orosz fogyasztási hitelek q/q 3%-kal bővültek, míg az ukrán állomány visszaesett. A horvát hitelek az akvizíció miatt ugrottak meg Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (milliárd forint) Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása 2014 2Q 13% 7.454 7.527 7.409 7.360 7.496 Összesen 0% -1% 0% 1% 3% -3% 1% 13% 0% 0% -2% -1% 25% 26% 26% 26% 27% Fogyaszt. 39% 3% -2% 1% 3% -5% 3% 39% 22% 4% 1% 0% 36% 36% 35% 36% 35% Jelzálog 6% -1% -2% 0% -7% -2% -1% 6% -1% 0% -2% 0% 35% 35% 35% 35% 35% 4% 2013 2Q 3% 2013 3Q 44% 36% 3% 2013 4Q 42% 35% 42% 34% 3% 2014 1Q Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfólióban Összesen Retail 2 Corporate 3 61% 13 2Q 57% 13 3Q 56% 13 4Q 42% 35% 58% 14 1Q 3% 2014 2Q 42% 35% 58% 14 2Q Corporate 1 Gépjármű Összesen Fogyaszt. Jelzálog Corporate 1 Gépjármű 1 MKV+KNV+önkormányzati hitelek. 2 Lakossági+MKV állományok. 3 KNV+önkormányzati állományok. 4 OTP Bank - magyarországi vállalatok hitelei esetében az MNB Felügyeleti mérleg alapján a Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés 5 Az OBH esetében az állományi változások BPC akvizíció hatásának kiszűrésével is feltüntetésre kerültek 2% 0% 0% 18% 2% 3% -3% 4% 2% -4% -2% -3% -2% 3% -5% -6% -11% -4% 3% -12% -12% Konsz Core Merk DSK OBRu OBU OBR OBH 5 OBS OBSr CKB (Magyaro.) (Magyaro.) (Bulgária) (Oroszo.) (Ukrajna) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) (Montenegró) Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása 2014 2Q 14% -1% -7% -1% 0% 6% -4% 3% 14% 13% 0% 2% 1% 42% 7% -7% 1% 7% 78% 53% 42% 141% 20% 17% 3% 6% -6% -8% -3% -22% -9% -5% 6% 11% 0% -10% 0% -1% -6% 4% -6% 43% 2% 50% -8% 5% 4% +6% 4 0% 2% -6% 2% -40% -16% -12% -40% -14% -40% -49% -35% 10
A Csoport betéteinek q/q alakulásában kiemelendő az ukrán lakossági állomány 10%-os emelkedése, valamint az orosz betétek stabilizálódása. A horvát betétek az Banco Popolare Croatia konszolidálása következtében nőttek Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (milliárd forint) Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása 2014 2Q 6.556 6.616 6.828 6.845 7.008 Összesen 18% 1% 0% 0% 0% 8% 4% 18% 3% 12% 0% 1% 62% 61% 60% 60% 61% 38% 39% 40% 40% 39% Lakossági Corporate 1 3% 1% 1% 3% 10% 1% 18% 18% 0% 4% 5% -3% -1% -2% -7% -6% 5% 8% 14% 14% 9% 3% 24% 7% 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2014 1Q 2014 2Q Konsz Core DSK OBRu OBU OBR OBH 4 OBS OBSr CKB (Magyaro.) (Bulgária) Oroszo.) (Ukrajna) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) (Montenegró) Devizabetétek aránya a konszolidált betétportfólióban Összesen 24% 25% 24% 24% 26% Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása 2014 2Q Összesen 6% 7% 6% -9% -1% 3% 21% 9% 15% -4% Retail 2 25% 25% 24% 24% 25% Lakossági 2% -2% 7% -5% -10% 1% 21% 14% 21% -10% Corporate 3 24% 25% 23% 23% 26% Corporate 1 11% 16% 0% -17% 14% 4% 21% -3% 7% 12% 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2014 1Q 2014 2Q 1 Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket 2 Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok 4 Az OBH esetében a q/q állományi változások BPC akvizíció hatásának kiszűrésével is feltüntetésre kerültek 11
Maygarország A kiemelkedő növekedési dinamika motorja az ipari termelés (főleg autóipar), az állami beruházások és a fogyasztás fellendülése; az alacsony infláció tartósan alacsony kamatkörnyezetet tesz lehetővé Az ipari termelés és GDP alakulása (éves változás, %) 10,3 A beruházás és lakossági fogyasztás alakulása (szezonálisan igazított éves változás, %) 15 12 9 13,2 3,9 6 3 0 3 6 1,5 9 12 11 10 9 8 7 7,9 6 2011/Q1 2011/Q2 2011/Q3 2011/Q4 2012/Q1 2012/Q2 2012/Q3 2012/Q4 2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3 2013/Q4 2014/Q1 2014/Q2 2011/Q1 2011/Q2 2011/Q3 2011/Q4 2012/Q1 2012/Q2 2012/Q3 2012/Q4 2013/Q1 2013/Q2 2013/Q3 2013/Q4 2014/Q1 Munkanélküliség alakulása (szenzonálisan igazított, %) Az infláció és alapkamat alakulása (%) 2,1 0,2 Forrás: KSH, MNB, OTP Elemzés 12
OTP CORE A jelzáloghiteleknél a kereslet élénkülése érzékelhető; a vállatoknak nyújtott hiteleknél tovább nőtt az OTP piaci részesedése, ami a továbbra is aktív hitelezési tevékenység eredménye; a lakossági megtakarításoknál a Csoport növelni tudta piaci részesedését Jelzáloghitel igénylések és folyósítások változása 2014 2Q-ban (y/y változás, %) OTP Csoport* részesedése a magyar vállalatoknak nyújtott hitelekből (%) +69% 12,4 12,5 12,6 Új igénybeadás 37% 7,5 8,1 8,8 9,1 10,6 Folyósítás 27% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 14 1Q 14 2Q OTP Csoport piaci részesedése a lakossági megtakarításokból (%) Magyar vállalatoknak nyújtott hitelek** 2014 2Q-ban (árfolyamszűrt állományalakulás y/y) 27,5% 27,5% 28,2% 28,2% 28,5% Hitelintézeti rendszer - magyarországi vállalatok hitelei -4% OTP Bank - magyarországi vállalatok hitelei 6% 2011 2012 2013 14 1Q 14 2Q Hitelintézeti rendszer OTP nélkül -5% * Az OTP Bank, OTP Jelzálogbank, OTP Lakástakarék és Merkantil Bank összesített piaci részesedése, MNB Felügyeleti mérlegből számítva a Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi vállaltok és egyéb pénzügyi közvetítők valamint pénzügyi kiegészítő tevékenységet végző és háztartásokat segítő non-profit intézmények sorok alapján. ** MNB Felügyeleti mérleg alapján a Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés 13
OTP Oroszország A gyors ütemű retail hitelnövekedés az orosz piacon a kockázati költségek emelkedéséhez vezetett, minden szereplő növekedése lassult és romlott a jövedelmezőségük Retail hitelnövekedés* (%, y/y) 2012 2Q 2013 2Q 2014 2Q ROE** (%) 2011 2013 14 2Q 539 58 59 2012 14 1Q 57 122 47 39 43 34 32 34 35 94 95 28 22 19 22 23 22 79 84 16 70 67 63 7 6 59 61 3 4 1 3 57 53 44 32 30 35 30-11 -8 10 11 5-25 -34-2 -2-1 -136 Svyaznoy Tinkoff Home Credit Sovcom Russian Standard Vost. Express Ren. Credit OTP Svyaznoy Tinkoff Home Credit Sovcom Russian Standard Vost. Express Ren. Credit OBRu Kockázati költség ráta** (%) 24 21 21 18 17 15 12 11 10 10 9 8 7 6 2011 2012 13 10 5 2013 2Q 14 1Q 14 21 16 15 13 14 10 9 7 6 7 4 Az OTP Bank Oroszország piaci részesedése az áruhitel (POS) és hitelkártya szegmensekben* (%) 25 POS 20 Hitelkártya 20,4 21,3 18,1 16,7 17,8 15 10,3 10,2 10 5,5 4,5 5,2 5 3,1 3,8 4,4 3,7 18,1 3,7 Svyaznoy Tinkoff Home Credit Sovcom Russian Standard Vost. Express Ren. Credit OBRu 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * Forrás: Frank Research. ** Forrás: IFRS szerinti vállalati közzétételek; az OTP mutatói az egyedi korrigálatlan adatokon alapulnak 14
OTP Bank Ukrajna A Krímben a Bank beszüntette működését, míg Donyeckben és Luganszkban több fiók ideiglenesen zárva van OTP Bank Ukrajna Hitelállomány bruttó nettó (milliárd forint ill. megoszlás) 611 386 100% Jelzálog Fogyasztási Vállalati Egyéb 14% 22% 11% 52% Portfólióminőség Fiókszám Üzleti aktivitás DPD90+ ráta DPD90+ fedezettség 41,8% 87,9% 132 Szigorúbb vállalati hitelezési politika, kisebb hitelméret, döntően kisközepes vállalati ügyfelek POS-hitelezés folyamatos, de kisebb hitelösszegek, szigorúbb elbírálás, értékesítési hálózat bővítése Személyi kölcsön folyósítás felfüggesztése Krím 23 2* 0,6% 0% 0% 4% 96% 65,3% 137,5% 0 2014 2Q-ban 8 fiók véglegesen bezárásra került Fiókhálózat részbeni értékesítése, bérleti szerződések felmondása A követelések behajtása kiszervezésre került; a lakossági betétekhez való hozzáférés biztosított a többi fiókban Donyeck Luganszk 42 25 6,5% 10 6 1,5% 21% 17% 44% 12% 11% 47% 19% 30% 47,6% 84,8% 44,2% 97,3% 17 ebből 1 bezárása folyamatban, 13 fiók működése ideiglenesen felfüggesztve E két régióban jelenleg nem zajlik új lakossági és vállalati hitelkihelyezés A személyi kölcsön folyósítás tervezett újraindításánál e régiók bizonytalan időre kizárásra kerülnek A meglévő vállalati portfólió menedzselése folyamatosan zajlik, különösen a kitettség csökkentés és fedezet erősítés területén * A fennálló 2 milliárd forintos nettó hitelállomány egésze 2 vállalati ügyfélhez kapcsolódik: az egyik esetben tárgyalások folynak a pénzügyi teljesítésről, a másik esetben elképzelhető, hogy a kitettség Ukrajnába kerül 15
Horvátország A Banco Popolare Croatia akvizíciója révén a horvát leánybank piaci részesedése 0,6%-ponttal nőtt 2014. április 24-én az OTP banka Hrvatska megvásárolta a horvátországi Banco Popolare Croatia 98,37%-os részesedését 14 millió euróért (0,3 P/BV) Regionális jelenlét Kiemelt adatok* Egyesült bank Üzleti célkitűzések OTP banka Hrvatska (Horvátország) 2013 9M, IFRS BPC OBH Állomány* (milliárd kuna) Piaci részesedés (%) A piac alacsony növekedése ROE 4,2% ROA 0,5% Mérlegfőösszeg 2 14 16 0,6 3,3 3,9 korlátozott organikus fejlődési lehetőséget kínál, azonban az Nettó kamatmarzs 3,0% akvizíció eredményeként az Kockázati költségráta 1,1% Nettó hitel/betét 80,6% Bruttó hitelek 2 10 11 0,6 3,4 4,0 OBH mérlegfőösszege 17%-kal nő Fiókszám 103 Piaci pozíció 8. 2013 9M, IFRS ROE -3,9% ROA -0,5% Nettó kamatmarzs 4,4% Kockázati költségráta 1,7% Nettó hitel/betét 90,5% Fiókszám 34 Piaci pozíció 14. Fogyasztási hitelek Ügyfélbetétek 1 2 4 2,1 4,6 6,7 2 11 13 0,6 3,8 4,4 A BPC fiókhálózata illeszkedik az OBH már meglévő értékesítési hálózatába, javul a piaci lefedettség Zágráb térségében, továbbá Horvátország északi és keleti részein Az OBH 3,9%-os mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedésével a piac 8. legnagyobb szereplője lesz Az egyesülés hatására várhatóan jelentősen javul a méretgazdaságosság Javul a földrajzi lefedettség, ezáltal az ügyfélkiszolgálás színvonala Erősebb piaci pozíció a kiemelt szegmensekben, elsősorban a fogyasztási hitelezés terén * IFRS adatok 2013. szeptember 30-val zárult időszakra 16
Románia A Millennium Bank akvizíciója révén a OTP Bank Romania piaci részesedése 0,8%-ponttal nőtt 2014. július 30-án az OTP Bank Romania megvásárolta a Millennium Bank 100%-os részesedését 39 millió euróért (0,5 P/BV) (a Millennium Bank konszolidációja 2Q-ban még nem történt meg) Regionális jelenlét Kiemelt adatok* Egyesült bank Üzleti célkitűzések OTP Bank Romania 2014 1H, IFRS MB OBR Állomány* (milliárd euró) Piaci részesedés** (%) ROE 10,4% ROA 0,7% Bevételi marzs 5,0% Mérlegfőösszeg 0,6 1,5 2,1 0,8 1,3 2,1 Erősödő piaci jelenlét a román piacon, amely várhatóan a leggyorsabban Kockázati költségráta 1,5% Nettó hitel/betét 193,3% Bruttó hitelek 0,4 1,4 1,8 0,8 2,3 3,1 növekvő bankszektor lesz a közép-kelet-európai régióban Fiókszám 84 Piaci pozíció 18. 2014 1H, IFRS ROE -2,6% ROA -0,3% Bevételi marzs 4,3% Kockázati költségráta 0,5% Nettó hitel/betét 121,1% Fiókszám 56 Piaci pozíció 22. Fogyasztási hitelek Ügyfélbetétek 0,6 0,7 1,2 3,9 5,1 0,1 0,3 0,6 1,0 0,7 1,2 1,9 Az akvizíció eredményeként javul a fiókhálózat földrajzi lefedettsége, Bukarestben a fiókszám duplájára bővül OTP Bank Romania mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedése 2,1%-ra nő, amivel a 11. helyre lép elő a romániai bankok között A lakossági hitelezés terén javuló piaci pozíció, illetve a megtakarítással rendelkező ügyfelek elérése összhangban az OBR romániai terveivel Nagyobb üzleti volumenből adódó méretgazdaságossági előnyök * IFRS adatok 2014. június 30-val zárult időszakról, az állományok átadás előtti állapota alapján kalkulálva. ** Az állományok hitelátadás utáni állapot alapján számítva. 17
Csoportszinten a 90 napon túl késedelmes hitelek árfolyamszűrt állománya növekedett Oroszország és Ukrajna miatt, a DPD90+ hitelek aránya tovább emelkedett, a fedezettség viszont kismértékben javult q/q A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség (milliárd forint) Hitelkockázati költség ráta (%) 4,43% 3,78% 3,32% 3,43% 3,13% 3,25% 3,35% 3,30% 2,95% 2,88% 58 62 58 64 54 62 63 83 69 61 A 90 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása (konszolidált, árfolyamhatással és eladás/leírás hatásaival korrigált, milliárd forintban) 51 80 47 44 48 90 34 Egy projekthitel DPD90+ kategóriába kerülésének hatása az OTP Core-nál 18 69 25 44 75 1Q 17,4% 2Q 18,8% 3Q 19,0% 4Q 19,1% 1Q 19,9% 2Q 20,8% 3Q 20,6% 4Q 19,8% 1Q 2012 2013 2014 A konszolidált 90 napon túl késedelmes hitelarány ( DPD90+ ráta ) alakulása (%) 21,2% 2Q 21,6% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2012 2013 2014 A konszolidált céltartalék fedezettség alakulása Konszolidált céltartalék állomány (árfolyamszűrt, milliárd forintban) 90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége 77,5% 76,6% 77,9% 80,0% 80,3% 78,6% 80,6% 84,4% 83,9% 84,1% 1.040 1.097 1.129 1.173 1.211 1.238 1.273 1.273 1.336 1.365 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2012 2013 2014 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2012 2013 2014 18
Magyarországon és Bulgáriában mérsékelt maradt a DPD90+ hitelek állománynövekedése, ellenben az orosz fogyasztási hitelek romlása továbbra is jelentős, Ukrajnában pedig felgyorsult a hitelminőség romlás 72 A 90 napon túli késedelembe esett (DPD90+) állományok árfolyamszűrt negyedéves változása (milliárd forintban) Konszolidált 80 4 90 31 18 75 69 18 54 49 51 25 44 47 48 41 17 6 44 11 18 34 17 76 20 78 10 53 59 44 38 37 37 30 32 27 27 35 34 5 3 OTP Core* (Magyarország) 34 28 21 10 15 18 18 12 14 9-9 33 25 8 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2011 2012 2013 2014 OBRu (Oroszország) 26 17 19 23 16 15 6 15 9 7 8 22 26 28 11 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2011 2012 2013 2014 OBU* (Ukrajna) 1-5 16 17 15 18 0 18 13 12 11 5 9 9 5 6 1 4 2 3 3 2 3 3 0 2 2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2011 2012 2013 2014 DSK (Bulgária) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q OBR* (Románia) 1 4 4 6 2 4 4 4 1 3 1 1 2 2 1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q2Q2Q3Q4Q1Q2Q 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014-60 OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBSr (Szerbia) CKB* (Montenegró) Merkantil Bank+Car (Magyarország) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2011 2012 2013 2014 DPD90+ hitelek állományváltozása Eladott vagy leírt DPD90+ állomány 2014 1Q: az OTP Core-nál egy nagy projekthitel 2014 januárjában érte el a 90 napos késettséget 2 6 7 2 2 1 1 1-2 -1 0-1 0-7 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2011 2012 2013 2014 5 5 2 2 1 1 2 0 3 3 0-1 0-1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2011 2012 2013 2014 6 4 1 2 0 0 1 3 1 0-1 -2 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2011 2012 2013 2014 7 3 4 4 0 0 1 1 0 3-4 -2-3 -2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2011 2012 2013 2014 2 3 4 2 3 2 1 2 3 3 0 1 0 0 1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q2Q2Q3Q4Q1Q2Q 2011 2012 2013 2014 * 2011 1Q-ban az OTP Core és a CKB DPD90+ állomány változás statisztikák esetében a két bank közötti portfólió-csere hatását korrigáltuk. A portfóliócserére jogi okokból került sor (a nem-teljesítő hitelek mögötti biztosítékok érvényesíthetősége miatt). Hasonlóan, az adatokon korrekciókat hajtottunk végre az OBR vállalati hitelek OTP Core általi átvétele miatt 2011 4Q-ban, valamint 2012 1Q-ban az OTP Core-tól az OBU által átvett hitelek vonatkozásában. 19
Csoporton belül eltérő trendek: javuló gazdasági kilátások a CEE országokban, a növekedés szintje meghaladja az EU átlagot, ugyanakkor Oroszország és Ukrajna alulteljesít REÁL GDP NÖVEKEDÉS 2011 2012 2013 2014F Magyarország 1,6% -1,7% 1,1% 3,1% Ukrajna 5,2% 0,2% 0,0% -5,0% Oroszország 4,3% 3,4% 1,3% 0,1% Bulgária 1,8% 0,6% 0,9% 1,3% Románia 2,4% 0,5% 3,5% 2,0% Horvátország -0,2% -1,9% -1,0% -0,6% Szlovákia 3,0% 1,8% 0,9% 2,1% Szerbia 1,6% -1,7% 2,5% 0,3% Montenegró 3,2% -2,5% 3,5% 2,0% KÖLTSÉGVETÉSI EGYENLEG* 2011 2012 2013 2014F Magyarország 4,3% -2,0% -2,2% -2,9% Ukrajna -2,8% -4,5% -5,7% -6,0% Oroszország 1,5% 0,4% -1,3% -1,6% Bulgária -2,0% -0,8% -1,4% -4,6% Románia -5,6% -2,9% -2,3% -2,8% Horvátország -7,8% -5,0% -4,9% -3,7% Szlovákia -4,8% -4,5% -2,8% -2,9% Szerbia -5,0% -6,4% -5,0% -5,5% Montenegró -6,5% -4,7% -4,0% -4,0% EXPORT NÖVEKEDÉS 2011 2012 2013 2014F Magyarország 6,3% 1,7% 5,3% 7,5% Ukrajna 4,3% -7,2% -8,8% -10,0% Oroszország 0,3% 1,4% 4,2% 1,0% Bulgária 12,3% -0,4% 8,9% 5,1% Románia 12,0% -1,8% 13,1% 7,8% Horvátország 1,7% 0,9% -1,8% 0,8% Szlovákia 12,2% 9,9% 4,5% 5,0% Szerbia 13,9% 3,8% 16,6% 5,9% Montenegró 37,5% -1,2% 6,6% 3,0% FOLYÓ FIZETÉSI MÉRLEG 2011 2012 2013 2014F Magyarország 0,8% 1,6% 3,0% 2,5% Ukrajna -6,3% -8,2% -8,0% -4,0% Oroszország 5,1% 3,6% 1,6% 1,3% Bulgária 0,1% -1,3% 1,9% 0,5% Románia -4,5% -4,4% -1,1% -1,9% Horvátország -0,9% -0,1% 0,9% 0,8% Szlovákia -3,8% 2,2% 2,1% 2,5% Szerbia -9,2% -11,0% -5,2% -4,4% Montenegró -19,0% -18,0% -15,0% -14,0% MUNKANÉLKÜLISÉG 2011 2012 2013 2014F Magyarország 10,9% 10,9% 10,2% 9,3% Ukrajna 8,5% 7,5% 7,2% 8,7% Oroszország 6,6% 5,5% 5,5% 6,6% Bulgária 11,3% 12,3% 12,9% 11,8% Románia 7,4% 7,1% 7,3% 7,1% Horvátország 17,9% 19,1% 20,3% 20,3% Szlovákia 13,7% 14,0% 14,2% 13,9% Szerbia 23,0% 24,0% 22,1% 22,7% Montenegró 15,9% 18,7% 18,3% 19,1% INFLÁCIÓ 2011 2012 2013 2014F Magyarország 3,9% 5,7% 1,7% 0,1% Ukrajna 8,0% 0,6% -0,3% 10,5% Oroszország 8,5% 5,1% 6,8% 6,4% Bulgária 4,2% 3,0% 0,9% -1,3% Románia 5,8% 3,3% 4,1% 1,5% Horvátország 2,3% 3,4% 2,2% 0,2% Szlovákia 3,9% 3,6% 1,4% 0,5% Szerbia 11,2% 7,3% 7,8% 4,2% Montenegró 3,1% 4,2% 2,2% -10,0% Forrás: OTP Elemzési központ * EU tagállamok esetében Maastrichti kritériumok szerinti 20
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek. Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail: investor.relations@otpbank.hu www.otpbank.hu 21