AMSTON ZÁRTKÖRŰ INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű zártkörű nyílt végű ingatlanalap KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: Forgalmazó: Globeserv Alapkezelő Zrt. 1062 Budapest, Váci út 1-3. C. torony 6. emelet Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaság (1138 Budapest, Népfürdő utca 24-26..) A Magyar Nemzeti Bank határozatának száma, amellyel az Alapot, mint zártkörű forgalomba hozatal útján létrehozott, nyílt végű ingatlan alapot nyilvántartásba vette : H-KE-III-701/2014 2014.11.27. Dátuma: 2014.11.27. A Kezelési Szabályzat hatályba lépésének napja: 2015. október 16. 1
Tartalom FOGALMAK...7 I A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK... 12 1. A befektetési alap alapadatai:... 12 2. A befektetési alapra vonatkozó egyéb alapinformációk... 12 3. A befektetési alapkezelésre, továbbá a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására vonatkozó, valamint az alap és a befektető közötti jogviszonyt szabályozó jogszabályok felsorolása... 13 II A BEFEKTETÉSI ALAPPAL KAPCSOLATOS HATÁROZATOK... 13 5. A befektetési alap kezelési szabályzata alapkezelő általi elfogadásának, megállapításának időpontja, az alapkezelői határozat száma (forgalomba hozatalonként, azaz sorozatonként)... 13 6. A befektetési alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéről hozott határozat száma, kelte... 13 7. A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban... 14 A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a... 14 Felügyelet által vezetett nyilvántartásban:... 14 8. A befektetési alap kezelési szabályzatának módosításáról szóló alapkezelői határozatok száma, kelte... 14 9. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ... 14 III A KEZELÉSI SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSÁRA VONATKOZÓ ELJÁRÁS... 14 10. A kezelési szabályzat azon feltételeinek, rendelkezéseinek megjelölése, amelyek módosításához a befektetési jegy birtokosok meghatározott arányú (többségű) jóváhagyása is szükséges; továbbá az arány megjelölése... 14 11. Amennyiben a kezelési szabályzat módosításához a befektetési jegy birtokosok jóváhagyására is szükség van, úgy az ennek megszerzésére irányuló eljárás szabályozása, határidők meghatározása... 14 IV A BEFEKTETŐK RÉSZÉRE SZÓLÓ TÁJÉKOZTATÁS ELÉRHETŐSÉGE... 14 12. Annak a módnak a megjelölése, ahogy a befektetési alap kezelési szabályzata és a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések befektetők rendelkezésére bocsátása megtörténik... 14 13. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 14 V A BEFEKTETÉSI JEGYRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK... 15 14. A befektetési jegy ISIN azonosítója:... 15 15. A befektetési jegy névértéke:... 15 16. A befektetési jegy devizaneme:... 15 17. A befektetési jegy előállításának módja:... 15 18. A befektetési jegyre vonatkozó tulajdonjog igazolásának és nyilvántartásának módja:... 15 19. A befektetőnek a befektetési jegy által biztosított jogai, annak leírása, hogy az ABAK hogyan biztosítja a befektetőkkel való tisztességes bánásmódot, és amennyiben valamely befektető kivételezett bánásmódban részesül, vagy erre jogot szerez, a kivételezett bánásmód leírása, a kivételezett bánásmódban részesülő befektetőtípusok azonosítása, valamint adott esetben ezek az ABA-hoz vagy az ABAK-hoz fűződő jogi és gazdasági kötődésének leírása... 15 20. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 16 Az Alap vonatkozásában jelen pont nem alkalmazandó.... 16 VI A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA ÉS CÉLJAI, A BEFEKTETÉSI POLITIKA ÉS STRATÉGIA 2
MÓDOSÍTÁSÁRA VONATKOZÓ ELJÁRÁSOK... 16 21. A befektetési alap befektetési céljainak, specializációjának leírása, feltüntetve a pénzügyi célokat is (pl. tőkenövekedés vagy jövedelem, földrajzi vagy iparági specifikáció)... 16 22. Befektetési stratégia, a befektetési alap céljai megvalósításának eszközei:... 16 23. Azon eszközkategóriák megjelölése, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása... 17 24. Az egyes portfólióelemek maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya... 17 25. A befektetési politika minden esetleges korlátozása, valamint bármely olyan technika, eszköz vagy hitelfelvételi jogosítvány, amely a befektetési alap kezeléséhez felhasználható, ideértve a tőkeáttétel alkalmazására, korlátozására, a garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat és az alkalmazható tőkeáttétel legnagyobb mértékét... 17 26. A portfólió devizális kitettsége... 18 27. Ha a tőke-, illetve hozamígéret a befektetési alap befektetési politikájával van alátámasztva, akkor a mögöttes tervezett tranzakciók leírása... 18 28. Hitelfelvételi szabályok... 18 29. Azon értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek, amelyeknek az értékpapírjaiba az alap eszközeinek több mint 35 százalékát fekteti... 18 30. A leképezett index bemutatása és az egyes értékpapírok indexbeli súlyától való eltérésének maximális nagysága... 18 31. Azon befektetési alap befektetési politikája, amelybe a befektetési alapba fektető befektetési alap eszközeinek legalább 20 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni... 18 32. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, figyelemfelhívás az ebből fakadó speciális kockázatokra... 18 34. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk, így pl. a mögöttes alapok letelepedésére vonatkozó információk, amennyiben az ABA alapok alapja... 19 35. Származtatott ügyletekkel kapcsolatos információk... 19 36. Ingatlanalapra vonatkozó speciális rendelkezések... 20 VII A KOCKÁZATOK... 22 37. A kockázati tényezők, valamint annak bemutatása, hogy az ABAK hogyan felel meg a 16. (5) bekezdésben előírt feltételeknek... 22 38. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ... 26 Az Alap vonatkozásában nem áll rendelkezésre további információ.... 26 VIII AZ ESZKÖZÖK ÉRTÉKELÉSE... 26 40. A portfólió elemeinek értékelése, az értékelési eljárásnak és az eszközök értékelése során használt árképzési módszernek a leírása, beleértve a nehezen értékelhető eszközök értékelése során a 38. -nak megfelelően alkalmazott módszereket... 26 41. A származtatott ügyletek értékelése... 30 42. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 31 IX A HOZAMMAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK... 31 3
43. A hozam megállapításának és kifizetésének feltételei és eljárása... 31 44. Hozamfizetési napok... 32 45. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 32 X A BEFEKTETÉSI ALAP TŐKÉJÉNEK MEGÓVÁSÁRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZÓ ÍGÉRET ÉS TELJESÍTÉSÉNEK BIZTOSÍTÁSA... 32 46. A tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret.... 32 47. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 32 XI DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK... 32 48. Az alapot terhelő díjak, költségek mértéke és az alapra terhelésük módja... 32 48.1. A befektetési alap által az alapkezelő társaság részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja... 32 48.2. Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által a letétkezelő részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja... 32 48.3. Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által egyéb felek, harmadik személyek részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja... 33 50. Ha a befektetési alap eszközeinek legalább 20 százalékát más kollektív befektetési formákba fekteti, a befektetési célként szereplő egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legmagasabb mértéke 35 51. A részalapok közötti váltás feltételei és költségei... 35 52. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 35 XII ADÓZÁSI INFORMÁCIÓK... 36 53. A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetők szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása... 36 54. A befektetők részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelő levonásokra vonatkozó információ... 36 A társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított 1996. évi LXXXI. törvény hatálya alá tartozó adóalanyok esetén az Alapkezelő adólevonást nem eszközöl, a befektetési jegy adásvételéből származó árfolyamnyereséget/- veszteséget az adóalanyoknak bevételként kell elkönyvelniük, amely után társasági adót kötelesek fizetni (az így lekönyvelt bevétel előjelétől függően az adóalapot növelő/ csökkentő tényező).... 37 XIII A FORGALOMBA HOZATALLAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK... 37 55. A befektetési jegyek forgalomba hozatala... 37 XIV A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSA... 38 56. A befektetési jegyek vétele... 38 57. A befektetési jegyek visszaváltása... 39 58. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának részletszabályai... 40 59. A befektetési jegyek vételi, illetve visszaváltási árának meghatározása... 40 60. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 41 XV A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ TOVÁBBI INFORMÁCIÓ... 41 61. Befektetési alap múltbeli teljesítménye... 41 62. Amennyiben az adott alap esetében mód van a befektetési jegyek bevonására, ennek feltételei... 41 4
63. A befektetési alap megszűnését kiváltó körülmények, a megszűnés hatása a befektetők jogaira... 41 64. A befektetési alap átalakulásának, más alappal való egyesülésének, szétválásának feltételei, az erre meghatározott eljárásrend, az előbbiek hatása a befektetők jogaira... 42 Az Alap átalakulására, más alappal való egyesülésére, szétválására és előbbiek befektetők jogaira gyakorolt hatására a Kbftv. vonatkozó rendelkezései alkalmazandók.... 42 65. Minden olyan további információ, amely alapján a befektetők kellő tájékozottsággal tudnak határozni a felkínált befektetési lehetőségről... 42 XVI KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEKRE VONATKOZÓ RÉSZLETES INFORMÁCIÓK, A BEFEKTETŐK JOGAI... 43 66. A befektetési alapkezelőre vonatkozó információk... 43 66.1. Az Alapkezelő neve, cégformája:... 43 66.2. A befektetési alapkezelő székhelye... 43 66.3. A befektetési alapkezelő cégjegyzékszáma:... 43 66.4. A befektetési alapkezelő alapításának dátuma:... 43 66.5. Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok... 43 66.6. Egyéb kezelt vagyon nagysága... 43 66.7. A befektetési alapkezelő munkaszervezetének operatív vezetését ellátó, ügyvezető és felügyelő szerveinek tagjai és beosztásuk, azon társaságon kívüli főbb tevékenységeik megjelölése mellett, ahol ezek az adott társaságra nézve jelentőséggel bírnak... 43 66.8. A befektetési alapkezelő jegyzett tőkéjének összege, jelezve a már befizetett részt... 44 66.9. A befektetési alapkezelő saját tőkéjének összege... 44 66.10. A befektetési alapkezelő alkalmazottainak száma... 44 66.11. Azon tevékenységek és feladatok megjelölése, amelyekre a befektetési alapkezelő harmadik személyt vehet igénybe, az esetleges összeférhetetlenségek bemutatása... 44 66.12. A befektetés-kezelésre igénybe vett vállalkozások megjelölése... 44 67. A letétkezelőre vonatkozó információk... 44 67.1. A letétkezelő neve, cégformája... 44 67.2. A Letétkezelő székhelye:... 44 67.3 A letétkezelő cégjegyzékszáma:... 44 67.4. A letétkezelő fő tevékenysége:... 44 67.5. A letétkezelő tevékenységi köre,... 45 harmadik személyre kiszervezett tevékenységek leírása:... 45 az esetleges összeférhetetlenségek bemutatása:... 45 67.6. A letétkezelő alapításának időpontja:... 45 67.7. A letétkezelő jegyzett tőkéje:... 45 67.8. A letétkezelő utolsó független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tőkéje 45 67.9. A letétkezelő alkalmazottainak száma:... 45 68. A könyvvizsgálóra vonatkozó információk... 45 68.1. A könyvvizsgáló társaság neve, cégformája... 45 5
68.2. A könyvvizsgáló társaság székhelye:... 45 68.3. A könyvvizsgáló társaság kamarai... 45 nyilvántartási száma:... 45 68.4. Természetes személy könyvvizsgáló neve:... 45 68.5. Természetes személy könyvvizsgáló címe:... 45 68.6. Természetes személy könyvvizsgáló kamarai nyilvántartási száma... 45 69. Olyan tanácsadókkal kapcsolatos információk, amelyek díjazása a befektetési alap eszközeiből történik... 45 71. A forgalmazóra vonatkozó információk (forgalmazónként)... 46 71.1. A forgalmazó neve, cégformája:... 46 71.2. A forgalmazó székhelye:... 46 71.3. A forgalmazó cégjegyzékszáma... 46 71.4. A forgalmazó tevékenységi köre, feladatai:... 46 71.5. A forgalmazó alapításának időpontja:... 46 71.6. A forgalmazó jegyzett tőkéje:... 46 71.7. A forgalmazó utolsó, független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tőkéje 46 71.8. A befektetőkre, illetve képviselőikre vonatkozó, a forgalmazó által felvett adatoknak a befektetési alapkezelő felé történő továbbításának lehetősége... 46 72. Az ingatlanértékelőre vonatkozó alapinformációk... 47 73. A prime brókerre vonatkozó információk... 47 73.1 A prime bróker neve... 47 73.2 Az ABA prime brókerrel kötött megállapodása lényegi elemeinek, a felmerülő összeférhetetlenségek kezelésének leírása... 47 73.3 A letétkezelővel kötött esetleges megállapodás azon elemének leírása, amely az ABA eszközei átruházásának és újrafelhasználásnak lehetőségére vonatkozik, továbbá a prime brókerre esetlegesen átruházott felelősségre vonatkozó információ leírása... 47 74. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 47 1. számú melléklet... 48 2. számú melléklet... 49 6
FOGALMAK A Tájékoztatóban előforduló, gyakrabban használt rövidítések, kifejezések ABA: Alternatív befektetési alap, azaz ÁÉKBV-nek nem minősülő kollektív befektetési forma a részalapokat is beleértve. ABAK: Alternatív befektetési alapkezelő, azaz rendszeres gazdasági tevékenységként egy vagy több ABA-t kezelő befektetési alapkezelő. ABAK-irányelv : Az Európai Parlament és a Tanács 2011. június 8-i 2011/61/EU irányelve az alternatív befektetési alap-kezelőkről, valamint a 2003/41/EK és a 2009/65/EK irányelv, továbbá az 1060/2009/EK és az 1095/2010/EU rendelet módosításáról. ABAK-rendelet: A Bizottság 2012. december 19-i 231/2013/EU felhatalmazáson alapuló rendelete a 2011/61/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a mentességek, az általános működési feltételek, a letétkezelők, a tőkeáttétel, az átláthatóság és a felügyelet tekintetében történő kiegészítéséről. ABAK letelepedése szerinti tagállam: Az az EGT-állam, amelyben az ABAK létesítő okirat szerinti székhelye található, illetve a nem uniós ABAK esetében a referencia-tagállam. Alap: Amston Zártkörű Ingatlanbefektetési Alap. Alapkezelő: Globeserv Alapkezelő Zrt. (székhely: 1062 Budapest, Váci út 1-3. C. torony 6. emelet.) ÁÉKBV-irányelv : Az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról. ÁÉKBV: olyan nyilvános nyílt végű befektetési alap, amely megfelel az a Kbftv. felhatalmazása alapján kiadott, a kollektív befektetési formák befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 78/2014. (III. 14.) kormányrendelet ÁÉKBV-kre vonatkozó előírásainak, vagy olyan nyilvános nyílt végű kollektív befektetési forma, amely az ÁÉKBVirányelv szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján jött létre. Államkötvény: Az egy évnél hosszabb kibocsátáskori futamidejű állampapír. Állampapír: A magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. Banki munkanap: Minden olyan munkanap, amely sem a Letétkezelő, sem a Forgalmazó szempontjából nem szünnap, illetve amely nem munkaszüneti nap az Alap portfóliójában az adott napon szereplő befektetési eszközök piacán. 7
Befektetési alap: A Kbftv-ben meghatározott feltételekkel létrehozott kollektív befektetési forma. Befektetési alapkezelés: A kollektív befektetési forma számára végzett befektetéskezelési tevékenység, valamint a kollektív befektetési forma létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatok ellátása. Befektetési alapkezelő: Befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel rendelkező ABAK, illetve ÁÉKBV-alapkezelő. Befektetési alap saját tőkéje: A befektetési alap indulásakor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával megegyező tőke, amely az alap működése során a befektetési alap nettó eszközértékével azonos. Befektetési jegy: A Kbftv-ben meghatározott módon és alakszerűséggel a befektetési alap mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír. Befektető: a kollektív befektetési értékpapír tulajdonosa BÉT: Budapesti Értéktőzsde. Bszt.: A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény. Dematerializált értékpapír: A Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. ETF: Az ETF (Exchange Traded Fund) gyakorlatilag egy nyíltvégű befektetési alap, amelynek árfolyama mindig egy meghatározott termék árát, vagy árfolyamát követi. Értékpapírszámla: A dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás. Felügyelet: A pénzügyi közvetítőrendszer felügyeletével kapcsolatos feladatkörében eljáró MNB. Forgalmazás: Valamely befektetési alapkezelő kezdeményezésére vagy annak nevében valamely, az adott befektetési alapkezelő kezelésében lévő kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjaira vonatkozó közvetlen vagy közvetett ajánlattétel az Európai Unióban lakóhellyel vagy székhellyel rendelkező befektetők számára, vagy azok ilyen befektetőkhöz történő kihelyezése. 8
Forgalmazás-elszámolási nap: Az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi és visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a teljesítéskor a befektetőknek járó ellenértéket. Ez a nap vételi megbízásoknál a vétel napja (T nap), visszaváltási megbízásoknál a T naphoz képest 7 nappal később van. (T+7). Forgalmazás-teljesítési nap: Az a nap, amelyen az elszámolt vételi és visszaváltási megbízások ellenértékét a befektetők felé teljesítik, jóváírják. Ez a nap vételi megbízásoknál a vétel napja (T nap), visszaváltási megbízásoknál a T naphoz képest 7 nappal később (T+7) van. Forgalmazási nap: Minden olyan nap, amely az alap Forgalmazójánál nem szünnap, és amelyen az adott alap befektetési jegyeinek tényleges forgalmazása folyik. Az Alap befektetési jegyeinek forgalmazása minden héten szerdán, ügyfélfogadási időben, azaz 8.00 és 16.00 óra között történik. Forgalmazó: A kollektív befektetési értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő, a Tpt. 23. (1) bekezdésében meghatározott szervezet. Az Alap Forgalmazója: Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaság (1138 Budapest, Népfürdő utca 24-26..) Ingatlanértékelő: Duna House Ingatlan Értékbecslő Kft. (székhely: 1016 Budapest, Gellérthegy utca 17.) Intézményi befektető: A hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, befektetési vállalkozás, a kollektív befektetési forma, befektetési alapkezelő, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, a foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézmény, az egészségbiztosítási szerv és a Nyugdíj-biztosítási Alap kezeléséért felelős nyugdíjbiztosítási szerv. Kbftv.: a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény. Kezelési Szabályzat: A Kbftv. 3. számú melléklet II. fejezete szerint összeállított, az Alap működése során követendő eljárásokat rögzítő szabályzat. Kincstárjegy: Egy éves, vagy annál rövidebb kibocsátáskori futamidejű állampapír. Kollektív befektetési forma: minden olyan kollektív befektetés, amely több befektetőtől gyűjt tőkét abból a célból, hogy meghatározott befektetési politikának megfelelően befektesse a befektetők javára (ÁÉKBV, ABA). Letétkezelő: az ÁÉKBV vonatkozásában: a) a Bszt. 5. (2) bekezdés b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás vagy hitelintézet, b) olyan vállalkozás, amely az ÁÉKBV-irányelv letétkezelőre vonatkozó szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján jogosult letétkezelői feladatokat ellátni, az ABA vonatkozásában: 9
a) magyarországi székhelyű hitelintézet illetve az Európai Parlament és a Tanács a hitelintézetek és a befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről, a 2002/87/EK irányelv módosításáról, a 2006/48/EK és a 2006/49 /EK irányelv hatályon kívül helyezéséről szóló 2013/36/EU irányelv EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján engedélyezett, EGT-államban székhellyel rendelkező hitelintézet, b) a Bszt. 5. (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás, illetve az Európai Parlament és a Tanács a pénzügyi eszközök piacairól, a 85/611/EGK és a 93/6/EGK tanácsi irányelv és a 2000/12/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv módosításáról, valamint a 93/22/EGK tanácsi irányelv hatályon kívül helyezéséről szóló 2004/39/EK irányelv EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján engedélyezett, EGT-államban székhellyel rendelkező befektetési vállalkozás, amely az irányelv I. melléklete B. szakaszának 1. pontjával összhangban meghatározott szolgáltatás nyújtására jogosult; vagy c) egyéb intézmény, amelyre prudenciális szabályozás vonatkozik, és folyamatos felügyelet alatt áll, továbbá amely 2011. július 21-én az ÁÉKBV-irányelv 23. cikke (3) bekezdésének tagállami jogrendszerbe történő átvétele alapján letétkezelési tevékenység folytatására jogosult. Az Alap Letétkezelője: Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaság (1138 Budapest, Népfürdő utca 24-26..). Likvid eszköz: A pénz, a hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező állampapír, a felmondhatóságában nem korlátozott betét, továbbá az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező, legfeljebb egyéves hátralévő futamidejű, nyilvánosan forgalomba hozott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. Limit alatti (önkéntes alávetésről nem rendelkező) ABAK: A Kbftv. 2.. (2) bekezdésében foglalt feltételeknek megfelelő, az ABAK-ra előírt rendelkezések hatálya alól részlegesen felmentett kollektív befektetési alapkezelő, amely vonatkozásában a Kbftv. 33., 35. (1) és (3)-(5) bekezdései, valamint a 36. nem alkalmazandó. Megfeleltetési nap : jelen Kezelési Szabályzat VIII./43. pontja alapján, a Befektetők egyszerű többséggel meghozott döntéséhez kötött hozam kifizetése esetén alkalmazandó, a hozamfizetésre irányuló döntést 3 nappal megelőző nap. MNB: Magyar Nemzeti Bank. MTS Hungary Platform: Elektronikus és multilaterális kereskedési rendszer, mely 2012. január 2-án indult. Az államkincstár a magyar államkötvényeket és kincstárjegyeket erre a piacra vezeti be másodpiaci kereskedés céljából. Nettó eszközérték: A befektetési alap vagyonában szereplő eszközök értéke - ideértve az aktív időbeli elhatárolásokat és a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - csökkentve az azt terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is. Nyílt végű befektetési alap: Az olyan befektetési Alap, amelynél az Alap futamideje alatt a kezelési szabályzatban foglalt szabályok szerint visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra. 10
OECD: Gazdasági Együttműködés és Fejlesztés Szervezete - 1961-től működő nemzetközi szervezet. Prime bróker: Olyan hitelintézet, befektetési vállalkozás vagy prudenciális szabályozás és folyamatos felügyelet alá tartozó más vállalkozás, amely szerződő félként szolgáltatást kínál a szakmai befektetők számára elsősorban pénzügyi eszközökre vonatkozó ügyletek finanszírozása vagy végrehajtása érdekében, és amely más szolgáltatásokat is nyújthat, például a Tpt. szerinti elszámolást és teljesítést, valamint letéti őrzést, letétkezelést, értékpapír-kölcsönzést, igényekre szabott technológia- és működéstámogatási szolgáltatásokat. RMAX Index: A három hónapnál hosszabb, de egy évnél rövidebb futamidejű nyilvánosan kibocsátott fix kamatozású Magyar Állampapírokból képzett, az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által elfogadott hivatalos index. Devizanem: HUF. Részvény: Tagsági jogokat megtestesítő értékpapír. T-nap: A nettó eszközérték vonatkozási napja, vagyis a T napi eszköz-záróárfolyamok figyelembe vételével kerül a nettó eszközérték meghatározásra. Az Alap nettó eszközértékének megállapítása tekintetében T nap az eszközérték számítását megelőző Forgalmazási nap. T+2 nap: Az összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alkalmazásának napja. Tőkenövekmény: Az egy jegyre jutó nettó eszközérték és a befektetési jegy névértéke közötti különbség, amennyiben az pozitív. Tpt.: A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény. Zártkörű forgalomba-hozatal: Az értékpapír Tpt. szerint zártkörűnek minősülő forgalomba hozatala. 11
AZ ALAPKEZELŐ FELHÍVJA A TISZTELT BEFEKTETŐK FIGYELMÉT, HOGY AZ ALAP A ZÁRTKÖRŰ ALAPOKRA VONATKOZÓ SZABÁLYOK SZERINT MŰKÖDIK! 1. A befektetési alap alapadatai: I A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK 1.1. A befektetési alap neve: Amston Zártkörű Ingatlanbefektetési Alap 1.2. A befektetési alap rövid neve: Amston Ingatlanalap 1.3. A befektetési alap székhelye: 1062 Budapest, Váci út 1-3. C. torony 6. emelet 1.4. A befektetési alap nyilvántartásba vételének időpontja, nyilvántartási száma: 2014. november 27. 1221-19 1.5. Az befektetési alapkezelő neve: Globeserv Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság 1.6. A Letétkezelő neve: Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaság 1.7. Forgalmazó neve: Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaság 1.8. A befektetési alap működési formája, lehetséges befektetők köre: zártkörű, az Alap befektetési jegyei szakmai és lakossági befektetőknek egyaránt forgalmazhatóak 1.9. A befektetési alap fajtája: nyílt végű 1.10. A befektetési alap futamideje: határozatlan futamidejű 1.11. A befektetési alap típusa: az ÁÉKBV irányelv szerint nem harmonizált alap, az ABAK-irányelv alapján harmonizált alap. 1.12. Az alap által kibocsátott sorozatok száma: jelölése: annak feltüntetése, hogy az egyes sorozatok milyen jellemzőkben térnek el egymástól: 2 A és B sorozat 1.13. Az alap elsődleges eszközkategória típusa: Ingatlanalap Az A és B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek kizárólag a kibocsátás pénznemében térnek el egymástól, névértékük és forgalmazási körük megegyezik. 1.14. Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tőkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet hitelintézet által vállalt garancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tőke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája támasztja alá (tőke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése: Az Alapnál nincs tőke- illetve hozam megóvására vonatkozó ígéret és garancia. 2. A befektetési alapra vonatkozó egyéb alapinformációk Az Amston Zártkörű Ingatlanbefektetési Alap különböző Befektetési Jegy sorozatokat bocsát ki, melyeket abc sorrendben betűjellel jelöl. 12
A jelen Tájékoztatónak megfelelően zártkörűen forgalomba hozott Befektetési Jegy sorozatok száma: 2, jelölése A és B sorozatok. Az A és B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek csak a kibocsátás pénznemében térnek el egymástól. Az A sorozat HUF, míg a B sorozat EUR pénznemben kerül kibocsátásra. Tekintve, hogy több sorozatba tartozó befektetési jegy kerül forgalomba hozatalra, a Kbftv. 68.. (3) alapján a legkisebb induló saját tőkére vonatkozó előírásoknak csak a befektetési alap szintjén kell teljesülnie. Az Alap befektetési jegyei nincsenek tőzsdére bevezetve. 3. A befektetési alapkezelésre, továbbá a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására vonatkozó, valamint az alap és a befektető közötti jogviszonyt szabályozó jogszabályok felsorolása 2014. évi XVI. Törvény (Kbftv.) a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról 2007. évi CXXXVI. törvény a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása megelőzéséről és megakadályozásáról 2007. évi CXXXVIII. Törvény (Bszt.) a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól 2001. évi CXX. törvény (Tpt.) a tőkepiacról 2000. évi C. törvény a számvitelről 78/2014. (III. 14.) Korm. rendelet a kollektív befektetési formák befektetési és hitelfelvételi szabályairól (Rendelet) 215/2000. (XII. 11.) Korm. rendelet a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól 4. A befektetés céljából vállalt szerződéses kapcsolat legfontosabb jogi következményeinek leírása, beleértve a joghatóságra, az alkalmazandó jogra és bármilyen olyan jogi eszköz meglétére vagy hiányára vonatkozó információkat, amelyek az ABA letelepedése szerinti országban hozott ítéletek elismeréséről és végrehajtásáról rendelkeznek A Befektetési alap működésével kapcsolatban, így különösen a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása (azok vétele, visszaváltása) kapcsán létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatok, szerződések vonatkozásában a magyar jog az irányadó. A Befektetési alap működésével kapcsolatban felmerülő vitás kérdések rendezésére a magyar bíróság rendelkezik joghatósággal. A befektetési alapon belül több részalap is létrehozható. Az adott részalapokkal szembeni befektetői és egyéb követeléseket nem lehet érvényesíteni ugyanazon alap másik részalapjának terhére. A befektetés céljából vállalt szerződés a Befektetési jegy tulajdonosa, az Alapkezelő és a Letétkezelő közötti jogviszonyt szabályozza. II A BEFEKTETÉSI ALAPPAL KAPCSOLATOS HATÁROZATOK 5. A befektetési alap kezelési szabályzata alapkezelő általi elfogadásának, megállapításának időpontja, az alapkezelői határozat száma (forgalomba hozatalonként, azaz sorozatonként) Jelen kezelési szabályzatot az Alapkezelő 2014. szeptember 10 napján állapította meg és 2014. szeptember 15 napján kelt.4/2014 (IX.15.) számú közgyűlési határozatával fogadta el. Az Alapnál jelenleg kettő sorozat áll rendelkezésre, amelyek jelölése: A és B sorozat. A sorozatok kizárólag a kibocsátás pénznemében térnek el. 6. A befektetési alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéről hozott határozat száma, kelte MNB Határozat száma: MNB Határozat kelte: H-KE-III-701/2014 2014.11.27. 13
7. A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban: 1221-19 8. A befektetési alap kezelési szabályzatának módosításáról szóló alapkezelői határozatok száma, kelte Az Alap vonatkozásában jelen pont nem értelmezhető. 9. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alap vonatkozásában további, határozatokkal kapcsolatos információ nem áll rendelkezésre. III A KEZELÉSI SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSÁRA VONATKOZÓ ELJÁRÁS 10. A kezelési szabályzat azon feltételeinek, rendelkezéseinek megjelölése, amelyek módosításához a befektetési jegy birtokosok meghatározott arányú (többségű) jóváhagyása is szükséges; továbbá az arány megjelölése Az Alapkezelő a Kbftv. 73. (1) utolsó mondata alapján az alábbi kivétellel - jogosult jelen Kezelési szabályzatot egyoldalúan módosítani. A módosító indítvány kidolgozása a ingatlanbefektetési tevékenységet irányító személy feladata. A módosított Kezelési szabályzat jóváhagyása a vezérigazgató jogkörébe tartozik. Az Alapnál a Kezelési szabályzat vonatkozásában nem került a Befektetési jegy birtokosok egyszerű többségi, illetőleg minősített többségi jóváhagyásához kötött esetkör megállapításra. A Befektetési jegy birtokosok egyhangú jóváhagyásához kötött azonban a zártkörű befektetési alap értékpapírjait érintő forgalmazási kör bővítése, azaz a kezelési szabályzat 2. számú mellékletének új személy felvétele tárgyában történő módosítása. Amennyiben a kockázati tényezők valamelyikének bekövetkezése, vagy bármely más indok szükségessé teszi a Kezelési Szabályzat módosítását, akkor ezt az Alapkezelő azonnali hatállyal kezdeményezi és a módosított Kezelési Szabályzatot annak hatálybalépését követő 5 napon belül tájékoztatásul megküldi a Felügyeletnek, melyről a Befektetőket is tájékoztatja. 11. Amennyiben a kezelési szabályzat módosításához a befektetési jegy birtokosok jóváhagyására is szükség van, úgy az ennek megszerzésére irányuló eljárás szabályozása, határidők meghatározása A kezelési szabályzat III./10. pontban foglaltak szerinti módosításához szükséges befektetési jegy birtokosok jóváhagyásának megszerzésére irányuló eljárást az Alapkezelő a következők szerint állapítja meg: a kezelési szabályzat módosítás tervezetét 8 munkanapos véleményezési határidő tűzésével az Alapkezelő írásban a befektetési jegy birtokosok rendelkezésére bocsátja. Ez történhet postai, ajánlott küldemény útján történő kézbesítéssel, illetőleg személyes, átadás-átvételi jegyzőkönyv ellenében történő átadással. A Befektetési jegy birtokosok döntésükről szintén írásban jogosultak és kötelesek az Alapkezelőt értesíteni. A hozzájárulást megadottnak kell tekinteni abban az esetben, ha a Befektetési jegy tulajdonos a megadott határidőn belül döntéséről semmilyen formában sem értesíti az Alapkezelőt. IV A BEFEKTETŐK RÉSZÉRE SZÓLÓ TÁJÉKOZTATÁS ELÉRHETŐSÉGE 12. Annak a módnak a megjelölése, ahogy a befektetési alap kezelési szabályzata és a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések befektetők rendelkezésére bocsátása megtörténik Az Alap rendszeres tájékoztatási kötelezettségeinek a befektetők részére küldött közvetlen értesítés útján tesz eleget. A Kezelési szabályzat Befektetők rendelkezésre bocsátása során az elektronikus kapcsolattartást tartja elsődlegesnek (amelyre a Befektetők által, a szerződéskötés folyamatában rögzített email címet használ). A Befektetők tájékoztatását szolgáló anyagok nyomtatott példányát kérésre díjmentesen is eljuttatja az Alap a Befektetőknek. 13. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk A Befektetők részére szóló tájékoztató anyagok az Alapkezelő székhelyén, illetve a forgalmazási helyeken is elérhetők a Befektetők számára. 14
V A BEFEKTETÉSI JEGYRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 14. A befektetési jegy ISIN azonosítója: A befektetési jegyek ISIN kódja: Az A sorozatba tartozó befektetési jegyek ISIN kódja: A B sorozatba tartozó befektetési jegyek ISIN kódja: HU0000714357 HU0000714365 15. A befektetési jegy névértéke: A befektetési jegyek névértéke: A sorozat: B sorozat: 16. A befektetési jegy devizaneme: A befektetési jegyek devizaneme: A sorozat: B sorozat: 1 Ft 1 Euro Ft (HUF) Euro (EUR) 17. A befektetési jegy előállításának módja: A Kbftv. 102. -ának megfelelően nyílt végű befektetési alap által forgalomba hozott dematerializált befektetési jegy esetében a központi értéktár a forgalmazás-elszámolási napoknak megfelelő gyakorisággal állítja elő, illetve törli a befektetési jegyeket a befektetési alapkezelő, illetve a Forgalmazó utasítása alapján. 18. A befektetési jegyre vonatkozó tulajdonjog igazolásának és nyilvántartásának módja: Az Amston Zártkörű Ingatlanbefektetési Alap befektetési jegye névre szóló dematerializált befektetési jegy, melynek nyilvántartása értékpapírszámlán történik. Az értékpapírszámla Megbízási keretszerződéssel jön létre. Megbízási keretszerződéssel a számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerződő fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt a számlavezetőnél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerű rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésről és a számla egyenlegéről a számlatulajdonost értesíti. Az értékpapírszámlán végrehajtott műveletekről a számlavezető az üzletszabályzatban meghatározott módon értesíti a számlatulajdonost. Az értékpapírszámla feletti rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. 19. A befektetőnek a befektetési jegy által biztosított jogai, annak leírása, hogy az ABAK hogyan biztosítja a befektetőkkel való tisztességes bánásmódot, és amennyiben valamely befektető kivételezett bánásmódban részesül, vagy erre jogot szerez, a kivételezett bánásmód leírása, a kivételezett bánásmódban részesülő befektetőtípusok azonosítása, valamint adott esetben ezek az ABA-hoz vagy az ABAK-hoz fűződő jogi és gazdasági kötődésének leírása A Kbftv. 101. (1) bekezdése szerint, a befektetőknek a befektetési alappal szemben fennálló követelését és egyéb jogait a befektetési alap által forgalomba hozott befektetési jegy testesíti meg. Az Alap befektetési jegyeit a befektetők a folyamatos forgalmazás során az alap futamideje alatt az 1. számú mellékletben foglalt befektetői kör előzetes, írásbeli és egyhangú jóváhagyása birtokában megvásárolhatják, továbbá visszaválthatják. A befektetők jogosultak továbbá az Alap megszűnése esetén a költségekkel csökkentett vagyonból a befektetési jegyeik névértéke arányának megfelelő mértékű részesedésre. A befektetési jegyek mindenkori tulajdonosai jogosultak a rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokra, valamint a jogszabályban, illetve a kezelési szabályzatban meghatározott egyéb jogok gyakorlására is. A befektetőkkel való tisztességes bánásmód biztosítása érdekében az Alapkezelő mindenkor a befektetők érdekeit szem előtt tartva, tisztességesen, magas szakmai színvonalon és függetlenül jár el. 15
Az Alapkezelő olyan belső szervezeti felépítést alkalmaz, amely a lehető legkisebbre csökkenti a kezelt kollektív befektetési formák és a befektetők érdekei sérelmének kockázatát. Ennek keretében biztosítja az egyes ügyfelei közötti, továbbá az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok ügyfelei és/vagy befektetői közötti érdekellentétek kialakulásának minimumra csökkentését. Az Alap helyes kezeléséhez szükséges, megfelelő és célszerű emberi és technikai erőforrásokat alkalmaz. Az Alapkezelő kivételezett bánásmódot egyetlen befektetője vonatkozásában sem alkalmaz. 20. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk Az Alap vonatkozásában jelen pont nem alkalmazandó. VI A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA ÉS CÉLJAI, A BEFEKTETÉSI POLITIKA ÉS STRATÉGIA MÓDOSÍTÁSÁRA VONATKOZÓ ELJÁRÁSOK 21. A befektetési alap befektetési céljainak, specializációjának leírása, feltüntetve a pénzügyi célokat is (pl. tőkenövekedés vagy jövedelem, földrajzi vagy iparági specifikáció) Az Amston Zártkörű Ingatlanbefektetési Alap befektetési politikájának legfőbb irányelve a biztonságra és egyúttal a reális hozamra való törekvés. Az Alapkezelő célja, hogy kihasználja az ingatlanbefektetés előnyeit, ugyanakkor annak hátrányait minimálisra csökkentse és tőkéjének jelentős részét igyekszik stabil jövedelmet biztosító ingatlanokba befektetni. A Befektetők befektetési jegyeik révén közvetve részesei az Alap ingatlanvagyonának, ugyanakkor tényleges tennivalójuk nem merül fel az ingatlanokkal kapcsolatban. Az Alap portfolióját Budapestre koncentrálva a következő típusú ingatlanokból alakította ki: a) Legfontosabb befektetési célpont az olyan hozamtermelő, jó műszaki állapotú, fővárosi lakóingatlanok, amelyek hosszú távú bérleti szerződésekkel hasznosíthatók b) Belvárosi kis- és közepes méretű üzlethelyiségek, amelyek kedvező bérleti díjak mellett adhatók ki. c) Belvárosi lakások, amelyek irodai vagy kereskedelmi célra is hasznosíthatók. d) Fővárosi és a főváros vonzáskörzetében elhelyezkedő építési telkek, amelyek 4-8 lakásos társasházak, illetve közepes volumenű intézményi létesítmények beépítésével hasznosíthatóak. A Globeserv Alapkezelő Zrt. továbbra is támaszkodik a Reálszisztéma Csoport ingatlan-befektetésekkel kapcsolatos gyakorlatára, szakértelmére, referenciáira. 22. Befektetési stratégia, a befektetési alap céljai megvalósításának eszközei: Az Amston Zártkörű Ingatlanbefektetési Alap befektetési politikájának legfőbb irányelve a biztonságra és egyúttal a reális hozamra való törekvés. A fenti cél megvalósításának érdekében az Alap portfoliójában mindig helyet kapnak az államilag garantált és az Államadósság Kezelő Központ által kibocsátott diszkontkincstárjegyek és államkötvények. A befektetési döntések meghozatalakor az alapkezelő figyelembe veszi a makrogazdasági folyamatok alakulását, illetve e folyamatoknak az állampapírpiacra gyakorolt hatását. A hozamok alakulását meghatározó piaci tendenciák, illetve a folyamatos likviditás biztosításának figyelembe vételével születik döntés az állampapír-befektetések futamidejének és az egy értékpapírba történő befektetés mennyiségének meghatározására. Az Alap portfoliójának jelentősebb részét az ingatlanok teszik ki. Az ingatlanportfolió kialakítása az Alapkezelő feladata. A portfolióban megtalálhatóak Budapesten elhelyezkedő lakóingatlanok, budapesti és Budapest környéki építési telkek, társasházak kisebb arányban kereskedelmi ingatlanok Az Alapkezelő elsősorban a budapesti és a Budapest környéki kereskedelmi ingatlanok piacát kíséri figyelemmel, tekintettel arra, hogy befektetéseit továbbra is erre az övezetre kívánja koncentrálni. Az Alap tulajdonában lévő belvárosi lakóingatlanok, irodák, üzlethelyiségek, kereskedelmi egységek esetében kiemelkedő szerepe van a folyamatos jövedelemtermelő képességnek. Ezért az Alapkezelő a kereskedelmi, vagy lakás célra bérbe adott ingatlanok kiválasztásánál arra törekszik, hogy a megvásárolt ingatlanra egy biztos partnerrel hosszú távú bérleti szerződést kössön, így kiküszöbölve az esetleges és átmeneti stagnálásában rejlő kockázatokat. 16
23. Azon eszközkategóriák megjelölése, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása A 78/2014. Kormányrendelet (továbbiakban: rendelet) 37. -a szerint az ingatlanalap eszközeit az alábbi eszközökbe fektetheti: a) belföldi vagy külföldi ingatlan, ideértve az ingatlanhoz kapcsolódó alkotórészeket is; b) a VII. Fejezet szerinti ingatlantársaság részesedése; c) ingatlanhoz kapcsolódó vagyoni értékű jogok; d) a Rendelet 17. (1) bekezdésben meghatározott eszközök; e) származtatott ügyletek; f) azon ingóságok, melyek az adott ingatlan rendeltetésszerű használatához, üzemeltetéséhez vagy épségben tartásához szükségesek vagy azt elősegítik. Az Alapkezelő e főbb eszköz csoportokat úgy súlyozza, hogy az adott piaci körülmények közötti legjobb hozamkockázat párossal rendelkezzen a teljes portfolió. A 78/2014. Kormányrendelet 41. (4) bekezdése szerint az ingatlanalap származtatott ügyletet kizárólag fedezeti (kockázatcsökkentési) célból köthet. A fedezeti célú ügyletek kötése az Alap portfóliójában lévő eszközök devizakockázatának csökkentését szolgálhatja. 24. Az egyes portfólióelemek maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya Minimális részarány Maximális részarány Ingatlanok 0% 100% OECD tagállamok állampapírjai 0% 50% Bankbetét 0% 50% Belföldi és külföldi tőzsdei részvények és tőzsdei termékek 0% 5% Belföldi és külföldi tőzsdén kívüli részvények 0% 5% Nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési értékpapírok 0% 20% Származtatott ügyletek (fedezeti célú) 0% 5% Egyéb 0% 5% 25. A befektetési politika minden esetleges korlátozása, valamint bármely olyan technika, eszköz vagy hitelfelvételi jogosítvány, amely a befektetési alap kezeléséhez felhasználható, ideértve a tőkeáttétel alkalmazására, korlátozására, a garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat és az alkalmazható tőkeáttétel legnagyobb mértékét A befektetési korlátokra vonatkozóan a 78/2014. (III.14.) Korm. rendelet 41. -ának előírásai az irányadóak. A Rendelet 42. (1) szerint az ingatlanalap a nettó eszközértékének számításkor figyelembe vehető ingatlanok, ingatlan-beruházások összértékének 60 százalékáig a kezelési szabályzatban foglalt feltételekkel ingatlanfinanszírozás, ingatlan-beruházás finanszírozása és likvid eszköz biztosítása céljából kölcsönt vehet fel. A kölcsön, továbbá minden egyéb, az alap befektetési politikájának megfelelő ügylet fedezeteként, vagy az alap befektetési politikájának megfelelő ügylet megvalósítása céljából az ingatlanalap a tulajdonában lévő ingatlant megterhelheti, arra jelzálogjogot, vételi jogot alapíthat, ingatlantársaságbeli részesedésére jelzálogot, vételi jogot alapíthat, illetve az ingatlantársaságbeli részesedését megtestesítő értékpapírra óvadékot alapíthat, az adott ingatlanból, ingatlantársaságbeli részesedésből befolyó bevételt, az ingatlanra kötött vagyonbiztosítást, az ingatlanra vonatkozó munkát elvégző vállalkozóval kötött szerződésből eredő vagy az általa átadott bankgarancián, jó teljesítési, jótállási és/vagy szavatossági biztosítékokon alapuló követelést a kölcsönnyújtóra engedményezheti. Az ingatlanalap portfoliójában lévő, biztosítható ingatlanokra összkockázatú vagyonbiztosítást köt az Alapkezelő és folyamatosan fenntartja. 17
26. A portfólió devizális kitettsége HUF: 0-100% EUR: 0-100% Az Alapkezelő az Alap devizális kitettségére nem határoz meg limitet, így a forint és euró kitettség 0%-100% között mozoghat. Az Alapkezelő az alap deviza-kitettségét aktívan kezeli, ennek megfelelően, ha az Alapkezelő indokoltnak látja, akkor a külföldi devizában denominált eszközökből fakadó devizakockázatot határidős devizaügylettel kiküszöbölheti, valamint nyitott devizapozíciót is vállalhat. Ennek megfelelően az Alap nettó devizakitettsége 0%-100% között váltakozhat. Az Alap ingatlanjainak legnagyobb része lakáscélú, a hazai gyakorlatnak megfelelően a bérleti szerződésben meghatározott bérleti díj forintban rögzített. Az Alap portfoliójában kisebb arányban található kereskedelmi ingatlanok bérleti díja jellemzően euróban rögzített, ebből kifolyólag az Alap deviza kockázata elsősorban az euró/forint árfolyam alakulásához kötődik. 27. Ha a tőke-, illetve hozamígéret a befektetési alap befektetési politikájával van alátámasztva, akkor a mögöttes tervezett tranzakciók leírása Az Alapnál nincs tőke- illetve hozam megóvására vonatkozó ígéret és garancia. 28. Hitelfelvételi szabályok Az ingatlanalap a nettó eszközértékének számításkor figyelembe vehető ingatlanok, ingatlan-beruházások összértékének 60 százalékáig a kezelési szabályzatban foglalt feltételekkel ingatlanfinanszírozás, ingatlan-beruházás finanszírozása és likvid eszköz biztosítása céljából kölcsönt vehet fel. 29. Azon értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek, amelyeknek az értékpapírjaiba az alap eszközeinek több mint 35 százalékát fekteti A következőkben felsorolt államok, önkormányzatok, nemzetközi pénzügyi szervezetek értékpapírjaiba az Alap eszközeinek több mint 35 százalékát fektetheti: - Magyar Állam - OECD tagállam 30. A leképezett index bemutatása és az egyes értékpapírok indexbeli súlyától való eltérésének maximális nagysága Az Alap nem képez le indexet. 31. Azon befektetési alap befektetési politikája, amelybe a befektetési alapba fektető befektetési alap eszközeinek legalább 20 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni Jelen pont az Alap vonatkozásában nem alkalmazandó. 32. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, figyelemfelhívás az ebből fakadó speciális kockázatokra A 78/2014 (III/14). Kormányrendelet 29. -nak megfelelően az Alapkezelő ezúton felhívja a Befektetők figyelmét, hogy az Alap befektetési politikája alapján az alábbiakban felsorolt intézményekkel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, melyből adódóan speciális kockázatok merülhetnek fel: MKB Bank Zárkörűen Működő Részvénytársaság (1056 Budapest, Váci utca 38.) Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaság (1138 Budapest, Népfürdő utca 24-26..). 33. Azon jogszabályhely megjelölése, amelynek alapján a befektetési alap eltérési lehetőséggel élt 18
Az Alap eltérési lehetőséggel nem élt. 34. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk, így pl. a mögöttes alapok letelepedésére vonatkozó információk, amennyiben az ABA alapok alapja Jelen pont az Alap vonatkozásában nem alkalmazandó. 35. Származtatott ügyletekkel kapcsolatos információk 35.1. Származtatott ügyletek alkalmazása esetén arra vonatkozó információ, hogy a származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból vagy a befektetési célok megvalósítása érdekében van lehetőség Az Alap származtatott ügyletet kizárólag fedezeti (kockázatcsökkentési) célból köthet. 35.2. A származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek lehetséges köre Az Alap a következő típusú származtatott ügyleteket kötheti: Az Alap alkalmazhat származtatott ügyleteket fedezeti célból. A fedezeti célú ügyletek kötése az Alap portfoliójában megtalálható eszközök devizakockázatának csökkentését szolgálhatja. Ide tartoznak a határidős deviza futures és/vagy forward származtatott ügyletek. 35.3. Azon jogszabályhely megjelölése, amelynek alapján a befektetési alap eltérési lehetőséggel élt Jelen pont az Alap vonatkozásában nem alkalmazandó. 35.4. A származtatott ügylettel kapcsolatos befektetési korlátok Az Alapkezelő az Alap számára kizárólag fedezeti céllal köthet származtatott ügyleteket a 78/2014. (III.14.) Korm. rendelet 37. -ának megfelelően. 35.5. Az egyes eszközökben meglévő pozíciók nettósításai szabályai Az Alap - származtatott ügyletek figyelembevételével számított - teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg az Alap nettó eszközértékének a kétszeresét. A teljes nettósított kockázati kitettségen a befektetési alap egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettségek abszolút értékeinek összegét kell érteni. Az Alapkezelő az Alapnak az egyes eszközökben meglévő nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévő kitettségek értékének egybeszámításával állapítja meg, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévő kitettségeket egymással szemben nettósítja. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettségére vonatkozó limitnek való megfelelés szempontjából az Alap eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezése céljából kötött származtatott ügyleteket figyelmen kívül lehet hagyni. Az Alapnak az egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a 78/2014. (III. 14.) Korm. rendeletben vagy a jelen Kezelési Szabályzatban az adott eszközre megállapított befektetési korlátokat. E szabály alkalmazása során nem kell figyelembe venni az indexhez kötött származtatott ügyleteket, ugyanakkor figyelembe kell venni azt, ha egy átruházható értékpapír vagy pénzpiaci eszköz az adott eszközön alapuló származtatott ügyletet is tartalmaz. 35.6. Az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévő pozíciók kezelése Az Alap vonatkozásában jelen pont nem alkalmazandó. 35.7. Az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása - az Alap hivatalos ingatlanértékelője a Duna House Ingatlan Értékbecslő Kft. által készített rendszeres és eseti ingatlan értékelések - az MNB által T napra közzétett deviza középárfolyam - a Magyar Nemzeti Bank T napi BUBOR kamatfixingjei, egyéb devizák esetében a Reuters oldalán található pénzpiaci kamatok az MTS Hungary Platformon jegyzett és legutóbb megjelentetett legjobb vételi és eladási árfolyamok 19
- az MTS Hungary Platformon jegyzett T napi referenciahozamok - Reuters vagy Bloomberg oldalán közzétett T napi tőzsdei záróárfolyamok - Reuters vagy Bloomberg oldalán közzétett T napi tőzsdén kívüli záróárfolyamok - Reuters vagy Bloomberg oldalán közzétett T napi határidős ügyletek záró elszámoló árai - tőzsdén kívüli értékpapír forgalom árjegyzői középárfolyam, vagy vételi árfolyam - 35.8. Amennyiben azon származtatott ügylet jellemzői, amelybe a befektetési alap befektet, különböznek a jogszabály által a származtatott ügyletekre vonatkozóan meghatározott általános jellemzőktől, az erre vonatkozó figyelemfelhívás, meghatározva az adott származtatott ügylet jellemzőit és kockázatát Az Alap származtatott ügyleteinek jellemzői nem különböznek a jogszabály által meghatározott általános jellemzőktől. 35.9. A származtatott ügyletekben lévő pozíciók összesített kockázati kitettségének mértéke Az Alap származtatott ügyletekben lévő pozíciók összesített kockázati kitettségének minimális mértéke 0 %, maximális mértéke 5 %. 35.10 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk Az Alap vonatkozásában jelen pont nem alkalmazandók. 36. Ingatlanalapra vonatkozó speciális rendelkezések 36.1. Annak megjelölése, hogy hozamtermelő vagy értéknövekedési céllal kiválasztandó ingatlanokba fektet az ingatlanalap Az Alap elsősorban hozamtermelő céllal kiválasztott ingatlanokba fektet. 36.2. Annak megjelölése, hogy milyen funkciójú (lakás, kereskedelmi, ipari stb.) ingatlanokba fektet az ingatlanalap Az Alapkezelő az ingatlanok funkcionalitását tekintve elsődlegesen lakóingatlanokat tervez a portfoliójában tartani. 36.3. Annak megjelölése, hogy mely országokban fektet be az ingatlanalap Az Alapkezelő Magyarországon fektet be, elsősorban a budapesti és a Budapest környéki ingatlanok piacát kíséri figyelemmel. 36.4. Egy ingatlan, illetve ingatlanhoz kapcsolódó vagyoni értékű jog értékének maximuma összegszerűen Egy ingatlan, illetve ingatlanhoz kapcsolódó vagyoni értékű jog értéke sem haladhatja meg a 250 millió forint összeget. 36.5. Egy ingatlan, illetve ingatlanhoz kapcsolódó vagyoni értékű jog értékének maximuma az összes eszközhöz viszonyítottan Egy ingatlan, illetve ingatlanhoz kapcsolódó vagyoni értékű jog értéke sem haladhatja meg megszerzéskor az Alap eszközeinek 50 %-át, amely arány meghatározásakor az Alap a 78/2014 (III. 14.) Korm. rendelet 43.. (2) bekezdése által adott felhatalmazás alapján tért el a hivatkozott kormányrendelet 41. (1) bekezdésében 20 %-ban maximált aránytól. 36.6. Az építés alatt álló ingatlanok maximum aránya Az Alap portfoliójában szereplő építés alatt álló ingatlanok összértéke nem haladhatja meg az alap eszközeinek 35 százalékát. 20