A Diákhitel Központ Zrt. 2018. I. félévi Féléves jelentése A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt.) 54. (6) bekezdés b) pontja értelmében a Diákhitel Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaságnak mindaddig, amíg kizárólag állami készfizető kezességvállalás mellett bocsát ki kötvényeket féléves jelentés készítésére vonatkozó kötelezettsége nincs, azonban a befektetők rendszeres tájékoztatása érdekében a Társaság az alábbiakban teszi közzé a 2018. első félévére vonatkozó Féléves jelentését. A Társaság a Féléves jelentését rendszeres tájékoztatás keretében a Kibocsátó (www.diakhitel.hu) a www.kozzetetelek.mnb.hu oldalon, és a BÉT honlapján (www.bet.hu) teszi közzé. " A" MÉRLEG Eszközök (aktívák) A) Féléves beszámoló Sorszám A tétel megnevezése 2017.12.31 2018.06.30 eft Változás (%) a b c d e = d/c 1 A. Befektetett eszközök 217 057 996 214 415 854 98,8% 2 I. IMMATERIÁLIS JAVAK 185 529 211 625 114,1% 3 1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 4 2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 5 3. Vagyoni értékű jogok 184 472 210 684 114,2% 6 4. Szellemi termékek 1 057 941 89,0% 7 5. Üzleti vagy cégérték 8 6. Immateriális javakra adott előleg 9 7. Immateriális javak értékhelyesbítése 10 II. TÁRGYI ESZKÖZÖK 258 058 252 666 97,9% 11 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 45 099 43 379 96,2% 12 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 74 853 71 746 95,8% 13 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 12 022 17 594 146,3% 14 4.Beruházások, felújítások 126 084 119 947 95,1% 15 5. Beruházásokra adott előlegek 16 6. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 17 III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 216 614 409 213 951 563 98,8% 18 1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 19 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 20 3. Tartós jelentős tulajdoni részesedés 21 4. Tartósan adott kölcsön jelentős tulajdoni részesedési viszonyban álló vállalkozásban 22 5. Egyéb tartós részesedés 23 6. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban 24 7. Egyéb tartósan adott kölcsön 216 614 409 213 951 563 98,8% 25 ebből: Tartósan adott Diákhitelek 216 571 921 213 909 075 98,8% 26 8.Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 27 9. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 28 10. Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete 29 B. Forgóeszközök 45 283 062 40 539 612 89,5% 30 I. KÉSZLETEK 2 665 3 948 148,1% 31 1. Anyagok 277 277 100,0% 32 2. Áruk 2 388 3 671 153,7% 33 3. Készletekre adott előlegek 34 II. KÖVETELÉSEK 45 051 368 40 373 245 89,6% 1/7
35 1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 0 50 36 2. Követelések kapcsolt 37 3. Követelések jelentős tulajdoni részesedési viszonyban lévő 38 4. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 39 5. Váltókövetelések 40 6. Egyéb követelések 45 051 368 40 373 195 89,6% 41 ebből: Éven belül esedékes Diákhitelek 44 934 770 40 151 015 89,4% 42 7. Követelések értékelési különbözete 43 8. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete 44 III. ÉRTÉKPAPÍROK 45 1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 46 2. Jelentős tulajdoni részesedés 47 3. Egyéb részesedés 48 4. Saját részvények, saját üzletrészek 49 5. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 50 6. Értékpapírok értékelési különbözete 51 IV. PÉNZESZKÖZÖK 229 029 162 419 70,9% 52 1. Pénztár, csekkek 637 506 79,4% 53 2. Bankbetétek 228 392 161 913 70,9% 54 C. Aktív időbeli elhatárolások 2 489 636 3 038 660 122,1% 55 1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 0 765 341 56 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 2 489 636 2 273 319 91,3% 57 ebből: Szokásos költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 35 649 14 039 39,4% 58 Elhatárolt működési költségek, ráfordítások 2 310 323 2 055 043 59 Diákhitelek elhatárolt forráskamata 143 664 204 237 142,2% 60 3. Halasztott ráfordítások 61 Eszközök összesen 264 830 694 257 994 126 97,4% Keltezés: Budapest, 2018. július 11. " A" MÉRLEG Források (passzívák) Sorszám A tétel megnevezése 2017.12.31 2018.06.30 eft Változás (%) a b c d e = d/c 62 D. Saját tőke 2 272 652 2 272 652 100,0% 63 I. JEGYZETT TŐKE 3000 3000 100,0% 64 ebből: Visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken 65 II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) 66 III. TŐKETARTALÉK 2 2000 2 2000 100,0% 67 IV. EREDMÉNYTARTALÉK -227 348-227 348 100,0% 68 V. LEKÖTÖTT TARTALÉK 69 VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 70 1. Értékhelyesbítés értékelési tartaléka 71 2. Valós értékelés értékelési tartaléka 72 VII. ADÓZOTT EREDMÉNY 73 E. Céltartalékok 41 515 546 42 005 467 101,2% 74 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 75 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre 76 3. Egyéb céltartalék 41 515 546 42 005 467 101,2% 2/7
77 ebből: Diákhitel kockázati céltartalék 41 515 546 42 005 467 101,2% 78 F. Kötelezettségek 215 871 779 209 583 415 97,1% 79 I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK 80 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt 81 2. Hátrasorolt kötelezettségek jelentős tulajdoni viszonyban lévő 82 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő 83 4. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 84 II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 175 434 175 152 368 587 86,9% 85 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 86 2. Átváltoztatható és átváltozó kötvények 87 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 10 999 99 0,0% 88 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 89 5. Egyéb hosszúlejáratú hitelek 72 434 185 71 068 587 98,1% 90 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt 92 0000 81 3000 88,4% 91 7. Tartós kötelezettségek jelentős tulajdonú részesedési viszonyban lévő 92 8. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő 93 9. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 94 III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 40 437 604 57 214 828 141,5% 95 1. Rövid lejáratú kölcsönök 19 499 940 10 999 990 56,4% 96 ebből: Az átváltoztatható és átváltozó kötvények 97 2. Rövid lejáratú hitelek 10 496 196 16 111 196 153,5% 98 3. Vevőktől kapott előlegek 99 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 281 605 58 721 20,9% 100 5. Váltótartozások 101 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt 1000 3000 300,0% 102 7. Rövid lejáratú kötelezettségek jelentős tulajdoni viszonyban lévő 103 8. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő 104 9. Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek 159 863 44 921 28,1% 105 ebből: Diákhitelezéssel kapcsolatos kötelezettség 53 050 6 952 13,1% 106 10. Kötelezettségek értékelési különbözete 107 11. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete 108 G. Passzív időbeli elhatárolások 5 170 717 4 132 592 79,9% 109 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 446 651 339 694 76,1% 110 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 4 724 066 3 792 898 80,3% 111 ebből: Szokásos költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 864 982 427 426 49,4% 112 Elhatárolt működési költségek, ráfordítások 113 Diákhitelek elhatárolt forráskamata 3 859 084 3 365 472 87,2% 114 3. Halasztott bevételek 115 Források összesen 264 830 694 257 994 126 97,4% Keltezés: Budapest, 2018. július 11. 3/7
" A" EREDMÉNYKIMUTATÁS (összköltség eljárással) Sorszám A tétel megnevezése 2017. év 2018. év a b c d d eft Változás (%) 1 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 1 015 314 30,9% 2 02. Exportértékesítés nettó árbevétele 3 I. Értékesítés nettó árbevétele (01+02) 1 015 314 30,9% 4 03. Saját termelésű készletek állományváltozása 5 04. Saját előállítású eszközök aktivált értéke 6 II. Aktivált saját teljesítmények értéke (+;-03+04) 7 III. Egyéb bevételek 1 877 781 844 720 45,0% 8 ebből: Visszaírt értékvesztés 9 Diákhitel kockázati céltartalék felhasználás 776 974 348 103 44,8% 10 Diákhitelezés miatti egyéb bevételek 1 076 020 481 098 44,7% 11 05. Anyagköltség 28 871 8 660 30,0% 12 06. Igénybe vett szolgáltatások értéke 882 254 337 268 38,2% 13 07. Egyéb szolgáltatások értéke 200 914 142 371 70,9% 14 08. Eladott áruk beszerzési értéke 129 0 15 09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 815 314 38,5% 16 IV. Anyagjellegű ráfordítások (05+06+07+08+09) 1 112 983 488 613 43,9% 17 10. Bérköltség 725 360 367 858 50,7% 18 11. Személyi jellegű egyéb kifizetések 250 511 112 059 44,7% 19 12. Bérjárulékok 214 343 96 178 44,9% 20 V. Személyi jellegű ráfordítások (10+11+12) 1 190 214 576 095 48,4% 21 VI. Értékcsökkenési leírás 156 424 63 825 40,8% 22 VII. Egyéb ráfordítások 3 096 859 1 456 871 47,0% 23 ebből: Értékvesztés 61 24 Diákhitel kockázati céltartalék képzés 4 821 798 838 024 17,4% 25 Behajthatatlan követelés Diákhitel miatti veszteség 777 675 348 426 44,8% 26 Működési költségek, ráfordítások elhatárolása -2 625 012 255 281-9,7% 27 A ÜZEMI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I+,-II+III-IV-V-VI-VII) -3 677 684-1 740 370 47,3% 28 13. Kapott (járó) osztalék és részesedés 29 ebből: Kapcsolt vállalkozástól kapott 30 14. Részesedésekből származó bevételek, árfolyamnyereségek 31 ebből: Kapcsolt vállalkozástól kapott 32 15. Befektetett pénzügyi eszközökből (értékpapírokból, kölcsönökből) származó bevételek, árfolyamnyereségek 7 012 010 2 841 265 40,5% 33 ebből: Kapcsolt vállalkozástól kapott 34 Diákhitelek kamatbevétele 7 012 010 2 841 265 40,5% 35 16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 828 872 107 024 12,9% 36 ebből: Kapcsolt vállalkozástól kapott 37 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 1,0% 38 ebből: Értékelési különbözet 39 VIII. Pénzügyi műveletek bevételei ( 13+14+15+16+17 ) 7 840 883 2 948 289 37,6% 40 18. Részesedésekből származó ráfordítások, árfolyamveszteségek 41 ebből: Kapcsolt vállalkozásnak adott 42 19. Befektetett pénzügyi eszközökből (értékpapírokból, kölcsönökből) származó ráfordítások árfolyamveszteségek 43 ebből: Kapcsolt vállalkozásnak adott 44 20. Fizetendő (fizetett) kamatok és kamatjellegű ráfordítások 4 151 738 1 207 900 29,1% 45 ebből: Diákhitelek forrásköltsége 4 151 738 1 207 900 29,1% 46 ebből: Kapcsolt vállalkozásnak adott 825 250 486 645 59,0% 47 Forrásköltség elhatárolása -573 238-554 186 96,7% 48 21. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 4/7
49 22. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 122 0 50 ebből: Értékelési különbözet 51 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai ( 18+19+20+21+22) 4 151 860 1 207 900 29,1% 52 B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE ( VIII-IX ) 3 689 023 1 740 389 47,2% 53 C ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY ( +,- A +,- B ) 11 339 19 0,2% 54 X. Adófizetési kötelezettség 11 339 19 0,2% 55 D. ADÓZOTT EREDMÉNY ( +,- C - X ) Keltezés: Budapest, 2018. július 11. B) Vezetőségi jelentés A vállalkozás üzleti környezete Diákhitel Központ Zrt. üzleti környezetében 2018. első félévét érintő különös jelentőséggel bíró változás a hallgatói hitelezést szabályozó Kormányrendelet 2017 őszi változása volt, amely alapján 2018 első félévében több jelentős változás lépett hatályba. Ezek közül várhatóan több közvetlenül is befolyásolhatja a hitelkihelyezés volumenét (életkori korlát emelése 40 évről 45 évre DH1 és DH2; felvehető maximális összeg emelése havi 50 ezer Ft-ról 70 ezer Ft-ra DH1; külföldi résztanulmányokat folytató hallgatók dupla hitelösszege DH1; idegen nyelvű képzések térítési díjának diákhitelből történő finanszírozhatósága a DH2), három intézkedés pedig a törlesztők számára jelent kedvezményeket (diákhitelek törlesztése a munkáltatók bevonásával adó- és járulékmentes juttatásként; célzott kamattámogatás rokkantsági /rehabilitációs ellátásban részesülők számára; diákhitellel rendelkező nők 2. gyermek születése esetén a tartozásuk 50%-áig, 3. gyermek születése esetén 100%-áig terjedő állami támogatásban részesülnek). Mindezeken túl a hallgatói hitelrendszer finanszírozása továbbra is változatlanul a pénz- és tőkepiacokról történik, jogszabályi alapú állami készfizető kezességvállalás mellett. A Diákhitel Központ Zrt. olyan, a magyar piacon egyedülálló termékeket biztosít, amelyeknek ismert közvetlen versenytársa nincs. Így a jelenleg kéttermékes Társaság piaci pozícióját közvetlen versenytársak rövidtávon nem, csak makrogazdasági események és a felsőoktatásban tapasztalható tendenciák befolyásolják. A 2018. évi tervek összeállításakor a Társaság a kereslet növekedésével számolt: mind a szabad felhasználású Diákhitel 1 mind pedig kötött felhasználású Diákhitel 2 esetén az abszolút számok tekintetében folyamatos bővüléssel, és a kereslet növekedésével (jogosultak arányában kifejezett hitelfelvevői aránnyal) számolunk. A visszafizetések tekintetében a korábbi trendeknek megfelelő kismértékű növekedésre számít a Társaság. Rövidtávon a finanszírozási feltételek várhatóan kedvezően alakulnak, így a forrásköltségek alacsonyan maradhattak. A jelenlegi pénz- és tőkepiaci környezet azonban fokozott bizonytalanságot jelent, így megfelelő óvatossággal és rugalmassággal kell tervezni a forrásbevonási tevékenységet. A vállalkozás céljai, stratégiája A Diákhitel Központ Zrt. működésének célját a hallgatói hitelezést szabályozó 1/2012. (I.20.) Kormányrendelet határozza meg. A hallgatói hitelrendszer célja, hogy minden fiatal számára esélyt teremtsen a felsőoktatásban való részvételre, függetlenül az egyén, illetve családja anyagi teherviselő képességétől, valamint, hogy a Kormány hosszú távon biztosítsa az általánosan hozzáférhető, tömeges és minőségi felsőoktatás fenntarthatóságának feltételeit a magyar gazdaság fejlesztése érdekében. A Társaság a stratégiáját a fenti célok figyelembe vételével határozza meg. A Diákhitel Központ jövőképében az oktatási rendszer szerves részeként az érintettek elismert és megbízható partnere. Speciális feladatokat ellátva, mindenki számára elérhető, korszerű pénzügyi szolgáltatások nyújtásával, hatékony elektronikus ügyintézéssel és alkalmazkodóképességgel segít a diplomaszerzés és az élethosszig tartó tanulás feltételeinek biztosításában, az öngondoskodás, a pénzügyi tudatosság kialakításában és ezzel elősegíti az esélyegyenlőséget, a társadalmi mobilitást, és a gazdaság fejlődését. 5/7
A Diákhitel Központ Zrt. 2017-2021 időszakra vonatkozó stratégiáját a Tulajdonos 2017-ben elfogadta. Eszerint a Társaság öt fő stratégiai célkitűzése ezen időszakban: (i) a termékkínálat fejlesztése és bővítése; (ii) a pénzügyi stabilitás fenntartása; (iii) az ügyfeleknek nyújtott érték maximalizálása; (iv) a működési hatékonyság fenntartása; és (v) a márkaismertség fenntartása, termékismeret növelése, ügyfelek pénzügyi tudatosságának fejlesztése. Főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok A Társaság a magyar hallgatói hitelrendszer modellje alapján piaci finanszírozású, így a működéséhez szükséges forrásokat állami készfizető kezességvállalás mellett a pénz- és tőkepiacokról vonja be. 2018. I. félévében a Társaság a külső adósságportfolióját közel 6 milliárd forinttal csökkentette, a szükséges finanszírozási igényeinek jelentős részét saját bevételeiből, azaz ügyfelei befizetéseiből fedezte. Így a Társaság önfinanszírozó módon működött, külső forrásokat jellemzően a korábbi, lejáró forráselemek refinanszírozása, illetve a likviditás időbeli kezelése céljából von be. 2018. első félévében az ügyfelektől visszafizetésként befolyó pénzáramlások 240%-ban fedezték az új hallgatói hitelfolyósításokat. Az alapvetően adósságmegújításokat fedező külső forrásbevonás kockázatai továbbra is alacsonyak. A Társaság azonban a finanszírozásra vonatkozó stratégiáját, terveit, illetve a rendelkezésre álló eszköztárát ennek ellenére úgy alakítja, hogy a lehető legrugalmasabban tudjon reagálni a piaci változásokra. A Diákhitel Központ Zrt. működésének fő erőforrásai közé sorolható a Társaság speciális szakmai ismeretekkel rendelkező humán tőkéje. A félév végén a Társaság foglalkoztatottjainak száma 95 fő. E létszám jelentős változása a jelenlegi tevékenységi kör mellett nem várható. A Féléves beszámoló időszakában elért eredmények és kilátások; a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői A hallgatói hitelrendszert működtető Diákhitel Központ Zrt. 2001. évi indulásától 2018. június 30-áig összesen 359 971 fő részesült Diákhitel 1-ben, melyből 193 481 fő szerződése került lezárásra. Diákhitel 2-t összesen 31 229 fő számára folyósított a Társaság 2012 szeptembere óta, ebből eddig 2 165-en zárták le szerződésüket. 2018. első naptári félévében összesen bruttó 6,8 milliárd forint összegben folyósított hitelt, ennek jelentős részét márciusban. A hitelrendszer 2001. évi indulásától 2018. június 30- áig mintegy 335 milliárd forint hitelösszeg került folyósításra, a fordulónapon az eszközök 98,5%-át alkotó Diákhitel állomány összege a folyósítások, tőketörlesztések és kamattőkésítek eredményeképpen mintegy 254 milliárd Ft. Az ügyfelek részére folyósított hallgatói hitelek után számított kamatbevétel, valamint a pénzügyi műveletek egyéb bevételei 2017. első félévéhez képest 2018. első félévében 36%-kal, 2 948 millió Ft-ra csökkentek, melynek oka a hallgatói hitelek kamatának folyamatos, jelentős csökkenése. Ezt többek között az tette lehetővé, hogy az adósságállománnyal kapcsolatos kamat- és kamatjellegű ráfordítások összege 1 208 millió Ft-ra csökkent, ami mintegy -53%-os változást jelent. A különbözet nyújt fedezetet a hitelezési veszteségeket fedező Diákhitel kockázati céltartalék képzésére, illetve a Társaság működési ráfordításaira. A hallgatói hitelrendszert működtető Diákhitel Központ Zrt. speciális hitelezési tevékenységet végez, alapítói szándék szerint nyereségcél nélkül működik. A Társaság adózott eredménye 2018. első félévében 0 Ft volt. 2018. január 1-jével a Diákhitel 1 termék kamatát 2,30%-on állapította meg a Társaság. 2018. első félévének végén a kamatelemek alakulása együttesen a Diákhitel 1 kamatának szinten tartását tette lehetővé, amely így a naptári év második hat hónapjában szintén 2,30%-os mértékű. 2018. január 1-jével a Diákhitel 2 termék kamatát 3,35%-ban állapította meg azt (ebből az ügyfeleket csak 0% terheli, az ezen felüli részt az állam kamattámogatás formájában az ügyfelek helyett megfizeti). 2018. első félévének végén a kamatelemek alakulása együttesen a Diákhitel 2 teljes kamatának 6 bázisponttal történő csökkentését tette lehetővé, amely így a naptári év második hat hónapjában 3,29%-os mértékű. 6/7
A Társaság 2018. évre Kötvényprogramot nem indított, tőkepiaci jelenléte ugyanakkor továbbra is folyamatos, 2018. június 30-án 1 kötvénysorozata, mintegy 11 milliárd Ft névértékben kereskedhető. C) Felelősség, nyilatkozat A jelen 2018. első félévéről szóló Féléves jelentést aláírom, és az abban szereplő információkért felelősséget vállalok. A Féléves beszámolót független könyvvizsgáló nem vizsgálta. Az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített Féléves beszámoló valós és megbízható képet ad a Kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről valamint nyereségéről és veszteségéről. A Vezetőségi jelentés megbízható képet ad a Kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről ismertetve a pénzügyi év hátralévő hat hónapját érintő főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket is. Budapest, 2018. augusztus 29. Bugár Csaba vezérigazgató s.k. Diákhitel Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság Kibocsátó 7/7