A JEREMIE PROGRAMOK EREDMÉNYEI, TAPASZTALATAI GARAMVÖLGYI BALÁZS MV-MAGYAR VÁLLALKOZÁSFINANSZÍROZÁSI ZRT. VEZÉRIGAZGATÓ
JEREMIE PROGRAM (JOINT EUROPEAN RESOURCES FOR MICRO TO MEDIUM ENTERPRISES) Uniós, visszatérítendő támogatási program piaci elégtelenségek enyhítésére Refinanszírozott hitelprogramok Viszontgarancia program Kockázati tőke programok Rendelkezésre álló forrás: 246 milliárd Ft-ot meghaladó keret Kihelyezés közvetítők bevonásával Alapszerű működés (visszaforgó és újra kihelyezhető források 2014 végéig az újra kihelyezett, törlesztett forrás: 51 mrd Ft) Több mint 18 ezer szerződött ügylet
A JEREMIE PROGRAM FINANSZÍROZÁSI STRUKTÚRÁJA NEMZETGAZDASÁGI MINISZTÉRIUM IRÁNYÍTÓ HATÓSÁG MFB MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG (MFB) EU (85%) HAZAI HOZZÁJÁRULÁS (15%) HOLDING ALAP = MV-MAGYAR VÁLLALKOZÁSFINANSZÍROZÁSI ZRT. (MV ZRT.) KÖZVETÍTŐ KÖZVETÍTŐ KÖZVETÍTŐ KKV KKV KKV KKV KKV KKV KKV KKV KKV
SZERZŐDÖTT HITEL- ÉS KOCKÁZATI TŐKE ÁLLOMÁNY (JEREMIE), VALAMINT A KIADOTT KEZESSÉGVÁLLALÁSOK ALAKULÁSA mrd Ft 300,0 252,5 250,0 198,5 200,0 Kockázati tőke 150,0 115,9 Garancia 100,0 57,9 Hitel 50,0 3,9 13,9 27,4-2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
SZERZŐDÖTT ÜGYLETEK SZÁMÁNAK ALAKULÁSA PROGRAMCSOPORTONKÉNT (JEREMIE) darab 20 000 18 000 16 000 16 706 18 178 14 000 12 000 11 162 Kockázati tőke 10 000 Garancia 8 000 5 936 Hitel 6 000 4 000 2 000 856 2 225 3 633-2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
SZERZŐDÖTT KÖZVETÍTŐ PARTNEREK SZÁMÁNAK ALAKULÁSA darab 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 155 165 119 86 65 70 21 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Vállalkozásfejlesztési alapítvány Takarékszövetkezet Pénzügyi vállalkozás Bank Alapkezelő 2014. 12. 31-ig 415 darab Közvetítői Szerződés került aláírásra.
ÚJ MAGYARORSZÁG KOCKÁZATI TŐKEPROGRAMOK KÖZÖS ALAP ÉS CO-INVESTMENT ALPROGRAM (KOCKÁZATI TŐKE I, 2009.) PROGRAM MEGHIRDETÉSE: 2009. JÚLIUS 15. PROGRAM CÉLJA: A KORAI (MAGVETŐ ÉS INDULÓ), VALAMINT NÖVEKEDÉSI SZAKASZBAN LÉVŐ KKV-K TŐKEHELYZETÉNEK JAVÍTÁSA PÉNZÜGYI KÖZVETÍTŐK: MAGYARORSZÁGON BEJEGYZETT, PSZÁF ENGEDÉLLYEL RENDELKEZŐ KOCKÁZATI TŐKEALAP-KEZELŐK AZ UNIÓS FORRÁSOKAT MAGÁNPIACI BEFEKTETŐK IS KIEGÉSZÍTIK (MIN. 30 %) ELNYERT TELJES FORRÁS: 31,5 MRD FT JEREMIE 3,1 MRD FT SVÁJCI-MAGYAR EGYÜTTMŰKÖDÉSI MEGÁLLAPODÁS POTENCIÁLIS CÉLTÁRSASÁGOK: 5 ÉVNÉL FIATALABB, 1,5 MRD FT (5 MRD FT-RA MÓDOSÍTVA) FORGALOM ALATTI KKV-K MAX. BEFEKTETÉSI MÉRET: 3 * 1,5 MILLIÓ EUR (2,5 MILLIÓ EUR/12 HÓNAPRA MÓDOSÍTVA)
ÚJ SZÉCHENYI KOCKÁZATI TŐKEPROGRAMOK MAGVETŐ ÉS NÖVEKEDÉSI ALPROGRAMOK (KOCKÁZATI TŐKE II-V, 2012-2014.) PROGRAMOK MEGHIRDETÉSE: 2012. 06.11., 2013.04.09., 2013.06.17., 2014. 10.16. MAGVETŐ ALPROGRAM (GOP-2012-4.3/A) JEREMIE FORRÁS: 6 MRD FT POTENCIÁLIS CÉLTÁRSASÁGOK: 3 ÉVNÉL FIATALABB, 200 M FT FORGALOM ALATTI MIKRO-, KISVÁLLALKOZÁS MAX. BEFEKTETÉSI MÉRET : 2 * 150 EZER EUR NÖVEKEDÉSI ALPROGRAMOK (GOP-2012-4.3/B, GOP-2013-4.3/B, GOP-2013-4.3/B/2, GOP-2014-4.3/B) JEREMIE FORRÁS: 52,5 MRD FT POTENCIÁLIS CÉLTÁRSASÁGOK: 5 ÉVNÉL FIATALABB, 5 MRD FT FORGALOM ALATTI KKV-K MAX. BEFEKTETÉSI MÉRET: 2,5 MILLIÓ EUR/12 HÓNAPOS IDŐSZAK
A KOCKÁZATI TŐKE PROGRAMOK EDDIGI EREDMÉNYEI (2014.12.31.) Uniós forrásokból finanszírozott kockázati tőkeprogram elsőként az EU tagországok közül Intézményesített (PSZÁF/MNB) kockázati tőkepiac megteremtése Magyarországon Tőkealapok száma: 24 Közös Növekedési Alap, 4 Közös Magvető Alap, 1 Co-investment Alap Kihelyezendő forrás: az alapok jegyzett tőkéjének min. 80 százaléka, magánbefektetői forrással: 107 mrd Ft Átlagos szerződött érték: 350 M Ft (egy vagy több körben) Iparági megoszlás: egyértelműen dominál az informatika és a biotechnológia (innovatív projektek) Kiszállások: Az első sikeres kiszállás (exit) 2012-ben történt meg, amely egy szakmai befektetőnek történő eladást jelentett. 2013-ban és 2014-ben további kiszállások is történtek.
NEMZETKÖZI ÖSSZEHASONLÍTÁS (forrás: HVCA, EVCA) Főként a JEREMIE Kockázati Tőke Programoknak köszönhetően ma Magyarország a korai stádiumú, klasszikus kockázati tőke befektetéseknél Európa élbolyába tartozik (magvető, induló, korai növekedési szakasz) A hazai GDP-arányos kockázati tőke befektetések értéke 2013-ban nem sokkal maradt el a teljes európai átlagtól, amellyel Magyarország a CEE régió többi országa mellett maga mögé utasította többek között Ausztriát vagy Spanyolországot.
0,009% 0,009% 0,008% 0,006% 0,004% 0,003% 0,003% 0,002% 0,001% 0,001% 0,000% 0,028% 0,027% 0,025% 0,024% 0,024% 0,021% 0,018% 0,017% 0,038% 0,044% 0,054% 0,053% 0,052% 0,080% 0,092% NEMZETKÖZI ÖSSZEHASONLÍTÁS (2) (forrás: HVCA, EVCA) Klasszikus kockázati tőke befektetések értéke a GDP-hez viszonyítva 2013-ban (iparági statisztika, azaz a befektetők székhelye alapján) 0,100% 0,090% 0,080% 0,070% 0,060% 0,050% 0,040% 0,030% 0,020% 0,010% 0,000% forrás: European Private Equity and Venture Capital Association (EVCA) 2013. évi elemzése
KÖSZÖNÖM A FIGYELMET!