Az első öt végrehajtási helyszínre és a végrehajtás elért minőségére vonatkozó tájékoztató (2018. évre vonatkozóan) I. Kereskedési Volumen szerinti első öt végrehajtási helyszín A KBC Securities Magyarországi Fióktelepe (Székhely: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 10.; Cégjegyzékszám: 01-17-000381, a továbbiakban: Társaság), megfelelve a Bizottságnak a 2014/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a befektetési vállalkozás szervezeti követelményei és működési feltételei, valamint az irányelv alkalmazásában meghatározott kifejezések tekintetében történő kiegészítéséről szóló 2017/565 felhatalmazáson alapuló rendeletének - összhangban a 2014/65/EU irányelv 27. cikke (10) bekezdésének b) pontjában kifejtett technikai standard szerint közzétett tájékoztatással (A Bizottság 2016. június 8-i (EU) 2017/576 felhatalmazáson alapuló rendelete a 2014/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a végrehajtási helyszínek azonosításához és a végrehajtás minőségéhez kapcsolódó információk befektetési vállalkozás általi éves nyilvánosságra hozatalára vonatkozó szabályozástechnikai standard tekintetében történő kiegészítéséről, a továbbiakban: 28. RTS) - a pénzügyi eszközök egyes osztályai vonatkozásában éves szinten összegzi és közzéteszi azon öt befektetési vállalkozást (kereskedési volumen alapján sorba rendezve), amelyeken at helyezett el végrehajtás céljából, vagy amelyek felé at továbbított, továbbá felvilágosítást ad a végrehajtás elért minősége vonatkozásában. 1. Öt legjobb végrehajtási helyszín KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, mint végrehajtó Lakossági ügyfelek Részvények és letéti igazolás 5. és 6. árlépésköz szerinti likviditási sáv I XBUD 100,00% 100,00% 52,08% 46,34% 2,25% 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 1/13
Részvények és letéti igazolás 3. és 4. árlépésköz szerinti likviditási sáv XBUD 100,00% 100,00% 62,38% 37,05% 0,03% Részvények és letéti igazolás 1. és 2. árlépésköz szerinti likviditási sáv XBUD 100,00% 100,00% 58,85% 40,76% 0,01% Részvények és letéti igazolás em ismert lépésköz XBUD 100,00% 100,00% 65,58% 34,06% 0,00% 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 2/13
Származtatott devizaügyletek Kereskedési helyszínen a kereskedésbe bevezetett határidős tőzsdei ügyletek és opciós ügyletek XBUD 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% Származtatott részvényügyletek Kereskedési helyszínen a kereskedésbe bevezetett opciós ügyletek és határidős tőzsdei ügyletek XBUD 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% Értékpapírosított derivatívák Opciós utalvány és certifikát-derivatívák XBUD 100,00% 100,00% 99,58% 0,00% 0,00% 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 3/13
Tőzsdén forgalmazott termékek (tőzsdén kereskedett alap, tőzsdén kereskedett kötvények és tőzsdén kereskedett áruk) XBUD 100,00% 100,00% 54,65% 44,41% 0,83% Egyéb eszközök XBUD 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 4/13
2. Öt legjobb végrehajtási helyszín KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, mint végrehajtó Szakmai ügyfelek Részvények és letéti igazolás 5. és 6. árlépésköz szerinti likviditási sáv XBUD 100,00% 100,00% 66,68% 33,32% 0,00% Részvények és letéti igazolás 3. és 4. árlépésköz szerinti likviditási sáv XBUD 100,00% 100,00% 66,37% 33,02% 0,00% Részvények és letéti igazolás 1. és 2. árlépésköz szerinti likviditási sáv XBUD 100,00% 100,00% 73,71% 26,09% 0,00% 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 5/13
Részvények és letéti igazolás em ismert lépésköz XBUD 100,00% 100,00% 74,85% 24,92% 0,00% Származtatott devizaügyletek Kereskedési helyszínen a kereskedésbe bevezetett határidős tőzsdei ügyletek és opciós ügyletek J XBUD 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% Tőzsdén forgalmazott termékek (tőzsdén kereskedett alap, tőzsdén kereskedett kötvények és tőzsdén kereskedett áruk) XBUD 100,00% 100,00% 35,34% 58,07% 0,00% 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 6/13
3. Öt legjobb végrehajtási helyszín KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, mint továbbító Lakossági ügyfelek Részvények és letéti igazolás 5. és 6. árlépésköz szerinti likviditási sáv KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 24,56% 0,70% 0,00% Részvények és letéti igazolás 3. és 4. árlépésköz szerinti likviditási sáv KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 3,88% 0,09% 0,00% Részvények és letéti igazolás 1. és 2. árlépésköz szerinti likviditási sáv KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 0,22% 0,07% 0,00% 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 7/13
Részvények és letéti igazolás em ismert lépésköz KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 1,95% 0,34% 0,00% előző évben kereskedési naponként átlagosan < 1 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír - Kötvények I viszonyított az adott KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% előző évben kereskedési naponként átlagosan < 1 Értékpapírosított derivatívák Opciós utalvány és certifikát-derivatívák viszonyított az adott KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 8/13
előző évben kereskedési naponként átlagosan < 1 Tőzsdén forgalmazott termékek (tőzsdén kereskedett alap, tőzsdén kereskedett kötvények és tőzsdén kereskedett áruk) viszonyított az adott KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 3,94% 0,40% 0,00% Egyéb eszközök előző évben kereskedési naponként átlagosan < 1 I viszonyított az adott KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 5,71% 0,00% 0,00% 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 9/13
4. Öt legjobb végrehajtási helyszín KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, mint továbbító Lakossági ügyfelek Részvények és letéti igazolás 5. és 6. árlépésköz szerinti likviditási I KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% előző évben kereskedési naponként átlagosan < 1 Értékpapírosított derivatívák Opciós utalvány és certifikát-derivatívák I viszonyított az adott KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% Tőzsdén forgalmazott termékek (tőzsdén kereskedett alap, tőzsdén kereskedett kötvények és tőzsdén kereskedett áruk) I KBC SECURITIES V (KBCSBE) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 10/13
II. Az egyes végrehajtási helyszíneken elért végrehajtási minőség bemutatása a) a végrehajtás minőségének értékelése során a vállalkozás által az olyan végrehajtási tényezőknek tulajdonított relatív fontosság magyarázata, mint például az ár, a költségek, a gyorsaság, a végrehajtás valószínűsége vagy bármely más megfontolás, akár minőségi tényező; A Társaság rendelkezik, éves rendszerességgel felülvizsgált és nyilvánosságra hozott Végrehajtási Politikával. A végrehajtását számos tényező befolyásolja, úgymint, a) az ár, a költség, a végrehajtás időigénye, a végrehathatóság és a teljesítés valószínűsége, a nagyságrendje; b) az ügyfél jellemzői, beleértve az ügyfél lakossági vagy szakmai minősítését; c) a jellemzői és jellege, beleértve az ügyfél esetleges konkrét rendelkezéseit; d) a tárgyát képező pénzügyi eszközök jellemzői; e) a lehetséges végrehajtási helyszínek jellemzői, ahová a továbbítható. Bár a legtöbb esetben az ár és a költségek viszonylag nagy jelentőséggel bírnak a lehető legjobb végrehajtás biztosítása érdekében a fenti egyéb tényezők szintén szerves részét képezik a Fióktelep végrehajtási politikájának. A fent említett szempontat a Fióktelep egyenként és összességükben is értékeli. Lakossági ügyfelek esetében a legjobb végrehajtás eléréséhez a Fióktelep figyelembe veszi az ügyfelet terhelő minden költséget, beleértve a pénzügyi eszköz árát és a végrehajtás költségeit, mint elsődleges tényezőt. Az egyéb tényezők csak akkor élveznek prioritást, amennyiben adott esetben biztosítják a legjobb végrehajtást. A Fióktelep elsődlegesen az ügyfél utasításai szerint jár el, amelyre vonatkozóan a Fióktelep a következő figyelemfelhívást fogalmazza meg, amely irányadó valamennyi utasításadás esetében: az ügyfél az utasítás megadásakor köteles figyelembe venni, hogy az általa adott utasítás egyben azt is jelentheti, hogy az ügyféltől származó meghatározott utasítás a utasításkal összefüggő elemei tekintetében megakadályozhatják a Fióktelepot a lehető legjobb eredményű elérésére a jelen Végrehajtási politikában megtervezett és kialakított lépések megtételében. Amennyiben az ügyfél utasítást ad, a Fióktelep alappal feltételezheti, hogy az ügyfél ezen figyelemfelhívás alapján adta az utasítását. Ha az Ügyfél a Fióktelep felé a teljesítésére vonatkozóan egyértelmű és határozott utasítást adott és az teljesíthető a Fióktelep által, a Fióktelep a t ezen utasításnak megfelelően hajtja végre. Ebben az esetben az ügyfél utasítása egyben a legkedvezőbb végrehajtását is jelenti függetlenül attól, hogy az eltér a jelen Végrehajtási Politikában leírtaktól. Az elektronikus kereskedést választó ügyfelek esetében a kereskedés megkezdése előtt az ügyfél által választható piac közötti választás az ügyfél határozott utasításának minősül. Amennyiben az ügyfél a vagy annak bármely paramétere kapcsán határozott utasítást ad ideértve többek között egy meghatározott végrehajtási helyszín kiválasztását az adott e határozott utasítás szerinti végrehajtása úgy tekintendő, hogy a Fióktelep minden ésszerű lépést 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 11/13
megtett annak érdekében, hogy az adott vagy paraméter vonatkozásában a legkedvezőbb eredményt érje el. Az a tény, hogy az ügyfél csak a egy részének vonatkozásában adott utasításat, nem mentesíti a Fióktelepet a többi, az utasításkal nem érintett részével kapcsolatos, legjobb végrehajtásra vonatkozó kötelezettségek alól. Amennyiben az ügyfél a teljesítése vagy a teljesítésének valamely feltétele, körülménye vonatkozásában adott utasítását további ügyletek esetében is alkalmazni kívánja, az ügyfélnek az egyértelmű és határozott utasítását minden egyes ra vonatkozóan külön kell a Fióktelep részére megadnia. b) a végrehajtásához használt minden végrehajtási helyszín tekintetében a szoros kapcsolat, összeférhetetlenségek és közös tulajdonlás ismertetése; A Társaság aktív tagja a Budapest Értéktőzsdének (BÉT), melyben a Társaság egyben tulajdonosi érdekeltséggel is rendelkezik (5,25%), ahol a magyar értékpapírra vonatkozó at hajtja végre a Társaság. A nem magyar értékpapírra vonatkozó at a Társaság továbbítja a Társaságot létesítő külföldi befektetési vállalkozás, a KBC Securities.V. felé, amely aktív tagsággal rendelkezik néhány végrehajtási helyszín vonatkozásában. A Társaság és a fenti partnerek vonatkozásában nem került feltárásra összeférhetetlenség. c) a végrehajtási helyszínekkel a nyújtott vagy kapott kifizetésekre, a kapott engedményekre, kedvezményekre vagy nem pénzbeli juttatásra vonatkozóan kötött specifikus megállapodás ismertetése; A Társaság a nyújtott vagy kapott kifizetésekre, a kapott engedményekre, kedvezményekre vagy nem pénzbeli juttatásra vonatkozóan nem kötött specifikus megállapodást d) azon tényezők magyarázata, amelyek a vállalkozás végrehajtási politikájában felsorolt végrehajtási helyszínek listájának módosításához vezettek, ha volt ilyen módosítás; A Társaság által felsorolt végrehajtási helyszínek listájában módosítás nem történt. e) annak magyarázata, hogy a -végrehajtás hogyan változik az ügyfél-kategóriák szerint, amennyiben a vállalkozás eltérően kezeli az ügyfél-kategóriákat, és amennyiben ez hatással lehet a -végrehajtási szabályaikra; A Társaság az egyes ügyfél-kategóriákat nem kezeli eltérően a -végrehajtás tekintetében. 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 12/13
f) annak ismertetése, hogy más kritérium elsőbbséget kaptak-e a közvetlen ár- és költségmegfontoláskal szemben a lakossági ügyfél végrehajtásakor, és ezek az egyéb kritérium a teljes ellenértéket figyelembe véve miként voltak elengedhetetlenek az ügyfél számára a lehető legjobb eredmény eléréséhez; Lakossági ügyfelek esetében a legjobb végrehajtás eléréséhez a Fióktelep figyelembe veszi az ügyfelet terhelő minden költséget, beleértve a pénzügyi eszköz árát és a végrehajtás költségeit, mint elsődleges tényezőt. Az egyéb tényezők csak akkor élveznek prioritást, amennyiben adott esetben biztosítják a legjobb végrehajtást. KBC Securities Magyarországi Fióktelepe 2018 RTS28 report - KBC Securities Hungary 13/13