ÉSZAK-MAGYARORSZÁGI ÁRAMSZOLGÁLTATÓ Nyrt. ÉVES GYORSJELENTÉS 2007
1. Általános cégadatok A társaság neve: Rövidített neve: Észak-magyarországi Áramszolgáltató Nyilvánosan Működő Részvénytársaság ÉMÁSZ Nyrt. Székhelye: 3525 Miskolc, Dózsa György u. 13 Az Alapszabály kelte: 1991. december 31. Cégbírósági bej. száma és helye: Cg. 05-10-000067 B-A-Z Megyei Bíróság mint Cégbíróság A társaság időtartama: Könyvvizsgáló: Tőzsdei bevezetés kezdőnapja: Hirdetmények közzététele: A társaság alaptőkéje: ISIN kód: határozatlan időtartamú az üzleti év január 1-től december 31-ig tart PricewaterhouseCoopers Kft. (1077 Budapest, Wesselényi u 16.) képviseletében: Puskás István, kamarai tagsági száma: 004106 1998. december 15. B kategóriában Népszabadság Magyar Tőkepiac 30 504 210 000 Ft HU0000074539 Az ÉMÁSZ Nyrt. 2007. év éves gyorsjelentése a 2001. évi CXX. Tőkepiaci Törvény, a Budapesti Értéktőzsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata, valamint a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) elvei szerint készült. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, valamint nem hallgat el olyan tényt, amely a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A közölt adatok konszolidáltak és nem auditáltak. - 2 -
2. Összefoglalás Az ÉMÁSZ Nyrt. a korábbi évek gyakorlatának megfelelően társvállalatával az ELMŰ Nyrt-vel együttműködve 2007-ben végrehajtotta mindazokat a feladatokat, amelyekre a villamosenergia-piac 2008. január 1-i teljes megnyitása miatt volt szükség. Ezen feladatok alapvetően az ügyfélszolgálat és a számlázási rendszer belső folyamatainak átstrukturálására, átalakítására és az új, szabadpiaci energia beszerzésre történő felkészülésre koncentráltak. Sikerrel vettünk részt a 2007-es esztendő végén megtartott villamosenergia-aukción biztosítva ezzel mind az egyetemes szolgáltatásban mind az immáron majdnem teljessé vált versenypiacon az ügyfelek kedvező áron történő ellátásához szükséges energia mennyiséget. A megnyíló versenypiacon a minél jobb startpozíció elérése céljából széles körűen bővítettük értékesítésünk szolgáltatásának palettáját és kidolgoztuk azokat a tarifatermékeket, melyek különösen a kisüzemi fogyasztók megtartása és akvizíciója szempontjából bírnak nagy jelentőséggel. A társaság csoport aktívan részt vett a versenypiaci szabályok kidolgozásában és határozottan kiállt az egyenlő esélyeken alapuló, szabad verseny megteremtésének célja mellett. Fontos feladatot jelentett a megszűnő közüzem helyébe lépő egyetemes szolgáltatás keretfeltételeinek megteremtése, illetve az ügyfelek tájékoztatása a megváltozott piaci viszonyokról. Az ügyfél elégedettségi vizsgálatok szerint sikeres volt a Társaságcsoport tájékoztatási és kommunikációs tevékenysége a fogyasztók felkészítése során. A hálózati területen tovább folytattuk az immár sok éve tartó rekonstrukciós munkákat, folyamatosan javítva ezzel az ellátás műszaki szintjét. A Társaság részvényeinek száma a bázis időszakhoz képest nem változott, a kibocsátott törzsrészvények száma 3 050 421 db. Az ÉMÁSZ Nyrt. értesíti tisztelt részvényeseit, hogy a 2007. évi Éves Gyorsjelentése elkészült, amely megtekinthető a Társaság székhelyén, valamint honlapján a www.emasz.hu internet címen. - 3 -
3. A villamosenergia-gazdálkodás adatai Villamosenergia-mérleg Villamosenergia-mérleg 2 006 2 007 Eltérés GWh GWh % Villamosenergia-vásárlás 3 401 3 801 11,8% Villamosenergia-értékesítés 2 922 3 324 13,8% Hálózaton átfolyó összes villamosenergia 5 918 6 205 4,8% Piaci fogyasztók villamosenergia felhasználása 2 517 2 404-4,5% Hálózati veszteség 482 463-3,9% Hálózati veszteség (%) 8,2% 7,5% -8,5% Saját fogyasztás 12 14 16,7% Villamosenergia-vásárlás Villamosenergia-vásárlás 2 006 2 007 Eltérés GWh GWh % MVM Zrt. 2 437 2 884 18,3% Társ áramszolgáltatók 23 23 0,0% Egyéb 941 894-5,0% Összesen: 3 401 3 801 11,8% Villamosenergia-értékesítés alakulása fogyasztói csoportonként Villamosenergia-értékesítés 2 006 2 007 Eltérés GWh GWh % Lakossági 1 420 1 408-0,8% Teljesítménydíjas 885 1 228 38,8% Alapdíjas 460 597 29,8% Közvilágítás + Egyéb 157 91-42,0% Összesen: 2 922 3 324 13,8% - 4 -
Piaci helyzet Az elmúlt évben jelentős változások zajlottak a villamosenergia-piacon. Míg 2006-ban az ipari nagy- és közepes méretű vállalkozások aktív részvételével stabilizálódni látszott a valódi versenypiac, a folyamat 2007-ben visszájára fordult. A szabadpiaci kínálati árak fokozatosan a viszonylag stabil közüzemi árak fölé emelkedtek, melynek hatására a versenypiaci forgalom jelentős része visszaterelődött a hatóságilag szabályozott árakkal és kondíciókkal fémjelezhető közüzembe. Ez a tendencia egész évben érvényesült, miközben nem történt számottevő kilépés a versenypiacra. Az országos villamosenergia-fogyasztás növekedésével továbbra sem tartott lépést a termelőkapacitások kiépítése, a határkeresztező kapacitások változatlanul szűkösek, így a kínálati oldalon árcsökkentés nem valósulhatott meg. Villamosenergia-beszerzés és - értékesítés a közüzemi piacon 2007-ben Társaságunk szolgáltatási területén a villamosenergia-igény döntő részben a nagy üzleti fogyasztók közüzembe történő visszarendeződésének köszönhetően jelentősen, mintegy 13,8 %-kal emelkedett, amelynek kielégítésére összességében 3 324 GWh villamos energiát vásároltunk. A villamosenergia-mennyiség növekménye 2006-hoz képest meghaladja az 400 GWh-t, mely alapvetően a már említett piaci átrendeződés következménye. Fogyasztói csoportok Az egyes fogyasztói csoportokat tekintve, a 2007 évi 3 324 GWh villamosenergiaértékesítésen belül a legnagyobb részarányt, 42,4 %-ot, változatlanul a lakossági fogyasztók ellátása képviseli. A második legjelentősebb csoport a teljesítménydíjas fogyasztóké. Részarányuk a piacról visszatért ipari fogyasztók súlya miatt jelentősen megnőtt, 36,9 %-ra. Végül a vasúti vontatást is magában foglaló alapdíjas fogyasztók forgalma teszi ki a teljes értékesítés 18 %-át. A háztartási fogyasztás csekély mértékű csökkenése (-0,8%) mögött alapvető okként a fűtési célú villamosenergia-felhasználás erőteljes visszaszorulása húzódik meg, amit majdnem teljes mértékben kompenzált a közösségi fogyasztás (lépcsőházvilágítás, lift) az egyéb szegmensből a háztartási fogyasztók szegmensbe történő átsorolása. A vezérelt (éjszakai) áram árszintje a fűtési célú alternatív energiaforrásokhoz különösen a földgázhoz képest változatlanul magas volt, így népszerűsége tovább csökkent, ami 9,6 %-os visszaesésben tükröződött. - 5 -
A teljesítménydíjas tarifa szerint vételező üzleti fogyasztók körében a második félévben érezhető pozitív konjunkturális változások jelentkeztek. Bár a 2006-hoz képest realizálódott 343 GWh energia-többlet jó része a piacról közüzemre visszatért fogyasztóknak köszönhető, de a kereskedelemi-, ingatlanhasznosító-, és italgyártó ágazatokban ettől függetlenül is kiemelkedő villamosenergia-igény volt megfigyelhető, melyet a különösen meleg nyár is serkentett. Az alapdíjas fogyasztás látványos növekedésének (29,8 %) oka a vasúti vontatás visszatérése a közüzemre. Az egyéb kis-üzleti fogyasztók aktivitása stagnált, illetve kis mértékben mérséklődött. Folytatódtak az üzleti koncentrációs folyamatok, a kiépülő bevásárlóközpontok mint teljesítménydíjas fogyasztók magukba integrálják a kisipari- kiskereskedelmi tevékenységek jó részét. - 6 -
4. Pénzügyi áttekintés 4.1. Bevezetés Az ÉMÁSZ Nyrt. 2007. éves konszolidált gyorsjelentése, a Budapesti Értéktőzsde Szabályzatában foglalt előírások figyelembe vételével, a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) alkalmazásával, nem auditált adatok alapján készült. A számviteli politika egységesen került alkalmazásra az érintett évekre vonatkozóan. A lezárt időszakot követően olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A Csoport az IFRS standardokat 2005. január 1-jén adaptálta. A jelen konszolidált pénzügyi beszámoló fordulónapja 2007. december 31. A konszolidált beszámoló az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készült el. A konszolidációba bevont társaságok köre 2006 évhez viszonyítva az alábbi társaságokkal bővült: ÉMÁSZ Hálózati Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. A Csoport leányvállalata, az ÉMÁSZ Hálózati Kft. - mely tényleges tevékenységét 2007. január 1-jén kezdte meg 2007-es üzleti évben teljes mértékben (100%-osan) bevonásra került a konszolidált beszámolóba (IAS 27). Az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-t az ÉMÁSZ Nyrt. 100%-os tulajdoni aránnyal alapította, melynek feladata a tulajdonában lévő elosztóhálózaton keresztül történő villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggő szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tőke értéke 84 503 000 EFt, amelyből a 2007. január 1-jén megvalósult kedvezményezett eszközátruházás apport értéke 84 500 000 EFt. A társaság neve ÉMÁSZ DSO Elosztóhálózati Szolgáltató Kft.-ről ÉMÁSZ Hálózati Kft.-re változott, amely a cégbíróságon 2007 április 20-án bejegyzésre került. Az IFRS előírásának megfelelően az ÉMÁSZ Hálózati Kft. leányvállalatnak minősül, mivel a Csoport ellenőrzési joggal rendelkezik, és irányítani tudja a társaság pénzügyi és működési politikáját. Az ÉMÁSZ Hálózati Kft.-ben lévő tulajdoni arány (100 %), megegyezik a szavazati joggal. A leányvállalat a 2007-es üzleti évben teljes mértékben konszolidálásra került (IAS 27). A Csoport IFRS konszolidált beszámolójába az alábbi befektetések kerültek equitymódszer szerint bevonásra. - 7 -
Sinergy Kft. és leányvállalatai Magyar Áramszolgáltató Kft. BC-Erőmű Kft. TVK-Erőmű Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. A Sinergy Kft.-t azzal a céllal hozták létre a tulajdonosok (ELMŰ Nyrt. 50 % és ÉMÁSZ Nyrt. 50 %), hogy fő tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl, a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A vállalkozásnak öt leányvállalata van: a Kazinc-Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erőmű Kft. és a BC-Therm Kft., valamint egy közös vezetésű vállalata a Zugló-Therm Kft. A Magyar Áramszolgáltató Kft.-t az ÉMÁSZ Nyrt. és az ELMŰ Nyrt. alapították, a tulajdonosi arány 50-50 %. A vállalkozás fő tevékenysége a liberalizált energiapiacon történő villamosenergia-kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók részére történő villamosenergia-értékesítés. A 2006. december 16-ai taggyűlésen a Társaság a jegyzett tőke 100 MFt-ra történő emeléséről határozott. A jegyzett tőke emelést a tőketartalékból melynek összege 350 MFt volt, mint a jegyzett tőkén felüli szabad vagyonból biztosították. Így a Magyar Áramszolgáltató Kft. saját tőkéje 200 MFt-ra emelkedett. A saját tőke megemelése megnövelte a tulajdonosok üzletrészeinek értékét tőkerészesedéseik arányában. A tőkeemelés 2007. április 19-én cégbírósági bejegyzésre került. A Sinegy Kft.-nél és a Magyar Áramszolgáltató Kft.-nél lévő tulajdoni arányok (50 %) megegyeznek a szavazati joggal, illetve a befolyás mértékével. A BC-Erőmű Kft. 1998. december 4-én alakult meg azzal a céllal, hogy a BorsodChem Nyrt. kazincbarcikai telephelyén földgáz-tüzelőanyag bázison, kogenerációs technológiára alapozva 160 t/h névleges gőztermelő kapacitású és kapcsolt 50 MW villamosenergia-termelésre alkalmas gázturbinás ipari erőművet létesítsen és üzemeltessen a BorsodChem Nyrt. ipari igényeinek kizárólagos kiszolgálására. A tulajdoni arányok: ÉMÁSZ Nyrt. 74 %, BorsodChem Nyrt. 26 %. A BC-Erőmű Kft. döntéshozatali struktúrája, szolgáltatási szerződései és a tőkeleszállításra vonatkozó megállapodás alapján, valamint az ÉMÁSZ Nyrt.-t terhelő kockázat és megillető ellenszolgáltatások figyelembe vételével megállapítható, hogy az ÉMÁSZ Nyrt.-nek nem ellenőrzési joga van ebben a Társaságban, hanem meghatározó befolyása, ezért társult vállalkozásnak minősül és tőkemódszerrel kerül bevonásra a konszolidációba. A TVK-Erőmű Kft. 2001. október 31-én alakult. A tulajdonosok a társaságot abból a célból hozták létre, hogy a TVK Nyrt. tiszaújvárosi telephelyén földgáz-tüzelőanyag bázison kombinált ciklusú erőműi technológiára alapozva a TVK Nyrt. hőigényének megfelelő névleges gőztermelő kapacitású és a hőigények kielégítéséhez optimalizált kapcsolt villamosenergia-termelésre alkalmas ipari erőművet létesítsenek. A tulajdoni arányok: ÉMÁSZ Nyrt. 74 %, TVK Nyrt. 26 %. - 8 -
Az ÉMÁSZ Nyrt.-nek a TVK Nyrt.-vel kötött szindikátusi szerződéséből eredően - amely a szavazati arányokból adódóan közös ellenőrzést von maga után - valamint a TVK-Erőmű Kft. döntéshozatali struktúrája, szolgáltatási szerződései alapján, továbbá az ÉMÁSZ Nyrt.-t terhelő kockázat és megillető ellenszolgáltatások figyelembe vételével megállapítható, hogy az ÉMÁSZ Nyrt.-nek nincs ellenőrzési joga ebben a Társaságban, ellenben közös vezetésű vállalkozásnak minősül és tőkemódszerrel kerül bevonásra a konszolidációba. Az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t az ELMŰ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. közösen alapította, mely jelenleg 65 %-ban az ELMŰ Nyrt., 35 %-ban az ÉMÁSZ Nyrt. tulajdonában van. Az új társaság tevékenysége a villamos energia elosztóhálózat tervezése, létesítése, üzemeltetése, karbantartása, illetve bővítése, valamint az ezekkel összefüggő szolgáltatások nyújtására terjed ki. A társaság törzstőkéje 3 000 EFt. A társaság neve ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató és Szerelő Kft.-ről ELMŰ- ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-re változott, amely a cégbíróságon 2007. április 2- án bejegyzésre került. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t az ÉMÁSZ Nyrt. az ELMŰ Nyrt.-vel közösen alapította. A társaság törzstőkéje 3 000 EFt, melyből az ÉMÁSZ Nyrt. 30 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik. A társaság tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggő szolgáltatások nyújtására terjed ki. Az ELMŰ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. 2007.06.25-i taggyűlési határozata az ELMŰ- ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-ben és az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-ben lévő szavazati arányt 50-50%-os mértékben állapította meg. Az IFRS előírásának megfelelően a szavazati arányok, valamint a szerződéses megállapodáson alapuló közös ellenőrzés figyelembevételével a Csoport közös vezetésű vállalkozásnak minősítette az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-t és az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t, melyek tőkemódszerrel kerülnek bevonásra a konszolidációba. 4.2. Tevékenységek jogi szétválasztása Az Uniós direktívák, valamint a Villamos Energia Törvény előírásai szerint 2007. július 1-jétől az elosztóhálózati tevékenységet az értékesítési tevékenységtől jogilag el kellett választani. A fent említett időponttól kezdődően, ezek a tevékenységek elkülönült gazdasági társaságokban végezhetők. Az ebből eredő tevékenység-átruházásokkal az ÉMÁSZ Nyrt. a villamos energiáról szóló 2001. évi CX. Törvénynek - a 2005. évi LXXIX. Törvény 52. -a által módosított 102. -ában foglalt kötelezettségének tesz eleget. Ezen kötelezettség, valamint a költséghatékonyság szem előtt tartása mellett új vállalati struktúra kialakítása vált szükségessé, melynek következtében három társaság megalapítására került sor. A hatályos jogszabályi előírások alapján az ÉMÁSZ Nyrt. jelenleg két funkcióval továbbra is folytatja tevékenységét. Egyrészt közüzemi szolgáltató marad, másrészt, mint anyavállalat tulajdonosa az újonnan alapított cégeknek. - 9 -
Az ÉMÁSZ Nyrt. rendkívüli közgyűlése határozatot hozott, mely szerint a Társaság adósemlegesen átruházza: - az elosztó hálózati tevékenységét az ÉMÁSZ Hálózati Korlátolt Felelősségű Társaságra, az elosztóhálózati tevékenységhez szükséges eszközökkel együtt, - hálózati szolgáltató tevékenységét az ELMŰ Nyrt.-vel közösen alapított ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaságra, és - az ügyfélszolgálati tevékenységét szintén az ELMŰ Nyrt.-vel közösen alapított ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Korlátolt Felelősségű Társaságra. A jogi szétválasztás 2007. január 1-i hatállyal került végrehajtásra. 4.3. Mérleg Az ÉMÁSZ csoport befektetett eszközeinek értéke 58 898 174 EFt, amely a 2006. december 31-i bázis időszakhoz viszonyítva 4 215 063 EFt-tal (7,71%) növekedett. A tárgyi eszközök állományának nettó értéke a 2006. évhez viszonyítva 3 215 979 EFt-tal (7,02 %) növekedett. A tárgyévi beruházások értéke 9 329 612 EFt. Az ÉMÁSZ Csoport 2007-ben összesen 8 741 894 EFt-ot fordított hálózati beruházásokra. Ennek jelentős hányadát elsősorban az ellátás biztonságának további javítása érdekében a hálózat korszerűsítésére fordította, melynek eredményeként jelentős javulást ért el az üzemzavarok számának csökkenésében. A tárgyidőszakban elszámolt amortizáció értéke 6 036 090 EFt-tal csökkentette a tárgyi eszközök értékét. A Csoport mérlegfordulónapon megvizsgálta, hogy van-e objektív bizonyíték valamely tárgyi eszköz értékvesztésére. A tárgyévben elszámolt értékvesztés összege (106 816 EFt) több, egyedileg nem jelentős tételből tevődik össze. Az immateriális javak nettó értéke a bázis időszakhoz viszonyítva 6 012 EFt-tal (0,58 %) csökkent. A Csoport 2007-ben 282 343 EFt-ot fordított szoftverek vásárlására. A tárgyidőszakban elszámolt amortizáció értéke 289 242 EFt-tal csökkentette az immateriális javak értékét. A társult és közös vezetésű vállalkozásokban lévő részesedések értéke 8 016 650 EFt, amely az előző üzleti évhez viszonyítva 722 680 EFt-tal (9,91 %) növkedett. A változás meghatározó tényezője, az equity-módszer szerint átértékelt részesedések pozitív eredményhatása (720 730 EFt). A részesedések értékének további változását okozta, hogy 2007. január 1-jén két közös vállalattal bővült a konszolidációba bevont társaságok köre: az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-ben (1 050 EFt), és az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.- ben lévő részesedés (900 EFt) könyv szerinti értéke átsorolásra került az - 10 -
értékesíthető pénzügyi eszközök közül a társult és közös vezetésű vállalkozásokban lévő részesedések közé. Az értékesíthető pénzügyi eszközök záró értéke 12 690 EFt, amely a bázis időszakhoz viszonyítva 4 950 EFt-tal (28,06%) csökkent. A változás oka, hogy az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-ben, és az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-ben lévő részesedés könyv szerinti értéke átsorolásra került a társult és közös vezetésű vállalkozásokban lévő részesedések közé, mivel ezek a társaságok a beszámolási időszakban equity módszerrel konszolidálásra kerültek. Az ÉMÁSZ Hálózati Kft., mint 100 %-os tulajdonú leányvállalat a beszámolás időszakában teljes konszolidációval került bevonásra a Csoport konszolidált beszámolójába, amelynek során a részesedésének könyv szerinti értéke kiszűrésre került. A kölcsönök záró állománya az előző üzleti évhez viszonyítva 14 721 EFt-tal (29,30 %) csökkent, amelyet a dolgozók tárgyidőszaki kölcsöntörlesztése okozott. Az egyéb kölcsönök valós értéke 2006.12.31-én és 2007.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel. Az egyéb hosszú lejáratú követelések záró állománya 108 941 EFt, amely a bázis időszakhoz viszonyítva 332 584 EFt-tal (75,33 %) csökkent, mivel az Ózdi Acélművek Kft. a 2007. évre esedékes (110 000 EUR/hó) törlesztő részleteit pénzügyileg rendezte. A látens adó követelés és kötelezettség egyenlegében kerül kimutatásra, amennyiben az ellentételezésre lehetőség van, és ha a látens adó követelés és kötelezettség azonos pénzügyi hatósággal kapcsolatos. A látens adókövetelés tárgyidőszaki értéke 634 671 EFt. A hálózatfejlesztési hozzájárulás elszámolásával kapcsolatos látens adó követelés 1 249 761 EFt, az értékvesztés elszámolásából származó látens adó követelés 80 452 EFt, a céltartalékok miatt elszámolt látens adó követelés 55 031 EFt, az elhatárolt veszteség miatt elszámolt látens adó követelés 114 316 EFt az eltérő szabályozásból eredően. Az adótörvény által megengedett értékcsökkenési leírás összege magasabb az IFRS által szabályozott hasznos élettartam alapján számított értékeknél. Az ebből adódó kötelezettség 864 889 EFt. A készletek záró állománya a 2007. december 31-i állapothoz képest 109 590 EFttal (9,86 %) csökkent, amely az anyagok értékének 10,46 %-os csökkenésével, és az áruk záró értékének 179,67 %os növekedésével magyarázható. A vevői és kapcsolt felekkel szembeni követelések értéke együttesen 1 349 430 EFt-tal (8,37 %) csökkent a bázis évhez képest. A kapcsolt vállalkozással szembeni követelések értéke 1 705 831 EFt-tal csökkent 2006. évhez képest. E követelések értéke a beszámolási időszak végén 675 556 EFt. A változás meghatározó tényezője, hogy a bázis időszakban a Budapesti Elektromos Művek Nyrt. részére adott kölcsön 2 000 000 EFt-os értéke 2007.évben visszafizetésre került. A követelések valós értéke 2006.12.31-én és 2007.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel. - 11 -
Az egyéb követelések értéke 2 895 726 EFt, amely 943 095 EFt-tal magasabb a bázis időszaki értéknél. Az egyéb követelések értékének változását leginkább a költségvetéssel szembeni követelések értéke és a szállítóknak adott előlegek összege határozta meg. A költségvetéssel szembeni követelések értéke az előző üzleti évhez viszonyítva 1 258 294 EFt-os (476,07 %) növekedést mutat, amelyből az ÁFA elszámolás 459 084 EFt-tal, az önkormányzatokkal szembeni adókövetelés 301 984 EFt-tal, a nyereségadóval kapcsolatos követelés 496 498 EFt-tal növekedett. A szállítóknak adott előlegek záró értékének meghatározó tényezője a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatásra, átviteli díjra adott előleg december havi összege (1 173 415 EFt), amely a bázis időszakhoz viszonyítva 341 243 EFt-tal csökkent Az egyéb követelések valós értéke 2006.12.31-én és 2007.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel. A pénzeszközök záró állománya a 2006. december 31-i állapothoz képest 184 682 EFt-tal nőtt. Az elkülönített betétszámla záró értéke 26 947 EFt-tal, a deviza betétszámla záró értéke 159 684 EFt-tal növekedett 2006. évhez viszonyítva. A saját tőke nagysága 42 992 031 EFt, amely az előző év záró egyenlegéhez viszonyítva 3 166 626 EFt-tal emelkedett. A Csoport időszaki konszolidált eredménye 7 141 393 EFt. A tőkeszerkezet változásának további tényezői: az előző időszaki konszolidált eredmény átvezetése az eredménytartalékba (4 385 683 EFt), a 2006. évi osztalék kifizetése (3 965 547 EFt), valamint a 2007. évben először konszolidált ÉMÁSZ Hálózati Kft. tőkekonszolidációjának különbözete (9 220 EFt). A hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettségek (amelyek nem tartalmazzák a hosszú lejáratú hitelek egy éven belül esedékes részét) záró értéke 1 824 120 EFt (7 200 000 EUR), amely a tárgy évi hiteltörlesztés miatt 295 200 EFt-tal (13,93 %) csökkent a bázisévhez képest. A működéshez szükséges tartós forgóeszköz-szükséglet finanszírozása érdekében az ÉMÁSZ Nyrt. 2005. évben a CIB Bank Zrt.-vel kölcsönszerződést kötött, melynek összege: 12 000 000 EUR. A hosszú lejáratú kötelezettség záró állománya 2006. évben 8 400 000 EUR (2 119 320 EFt), mely 2007. évben 7 200 000 EUR-ra (1 824 120 EFt) csökkent. A 2008. évi törlesztő részlet 1 200 000 EUR (304 020 EFt) a rövid lejáratú hitelek közé lett átsorolva. A hosszú lejáratú céltartalékok záró állománya a bázis időszakhoz viszonyítva 47 964 EFt-tal (61,52%) csökkent. A Csoport a következő évekre várható környezetvédelmi kötelezettségekre 30 000 EFt céltartalékot képezett. Az előző üzleti évben hosszú lejáratú céltartalékok között kimutatott, előnyugdíjra képzett céltartalék 77 964 EFt-os összege a tárgyidőszakban átsorolásra került a rövid lejáratú céltartalékok közé. - 12 -
A halasztott bevételek között kerül kimutatásra a véglegesen átvett hálózatfejlesztési hozzájárulások, a térítésmentesen átvett eszközérték elhatárolásának 8 233 652 EFt-os záró állománya, amely 139 312 EFt-tal (1,66 %) csökkent a bázisévhez viszonyítva. A beszámolás évében átvett eszközök és források állománya 1 135 156 EFt-tal emelkedett, míg ezen a jogcímen beérkezett eszközök és források felhasználásából megvalósult eszközök értékcsökkenésével megegyezően 1 274 468 EFt összegű kivezetés történt. A rövid lejáratú kötelezettségek záró értéke 1 768 919 EFt-tal (7,70 %) növekedett 2006. évhez viszonyítva. A változást döntően a rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek csökkenése és a szállítói és kapcsolt felekkel szembeni kötelezettségek növekedése okozta. A rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek 8 533 720 EFt-os összege a hitelek tárgyidőszaki záró állományát (8 229 700 EFt), és a hosszú lejáratú hitelek 1 éven belüli törlesztő részletét (304 020 EFt) mutatja. A pénzügyi kötelezettségek valós értéke 2006.12.31-én és 2007.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel. A rövid lejáratú céltartalékok záró állománya 314 535 EFt, amely 139 319 EFt-tal növekedett a bázis időszakhoz viszonyítva. A változás legjelentősebb tényezői, hogy a beszámolás időszakában a Csoport a várható környezetvédelmi kötelezettségekre 90 000 EFt, a jövőbeni kötelezettségekre 93 412 EFt rövid távú céltartalékot képzett. Az előnyugdíjra képzett céltartalék a felhasználás mértékének megfelelően (110 688 EFt) feloldásra került. A szállítók állománya kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal együtt 4 202 744 EFt-tal (39,41 %) növekedett a bázis évhez képest. E csoporton belül az áruszállításból és szolgáltatásból keletkező kötelezettség - kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozások nélkül 918 684 EFttal (9,83 %) csökkent. A változást döntően a beruházási szállítók záró állományának csökkenése okozta, mivel a tárgyidőszakban az ÉMÁSZ Csoport hálózati beruházásait az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Kft., mint kapcsolt vállalkozás bonyolította. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettség értéke 6 432 246 EFt, mely 5 124 015 EFt-tal magasabb az előző időszaki értéknél. A változás elsődlegesen a hálózatüzemeltetési és karbantartási tevékenység, valamint az ügyfélszolgálati tevékenység kiszervezésével magyarázható. A fenti tevékenységeket 2007. január 1-jétől az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Kft., és az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft., mint kapcsolt vállalkozások bonyolítják. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek értéke 1 020 000 EFt, a bázisidőszakhoz viszonyítva 310 327 EFt-tal csökkent. A változás meghatározó tényezői a munkavállalókkal szembeni kötelezettségek 135 418 EFt-os (65,36%), és a passzív időbeli elhatárolások 99 988 EFt-os (36,63) csökkenése. - 13 -
A beszámolás időszakában a személyi jellegű kifizetések elhatárolása 112 986 EFttal csökkent, míg a fizetendő kamatok elhatárolása 12 998 EFt-tal emelkedett. A munkavállalókkal szembeni kötelezettségek és az elhatárolt személyi jellegű kifizetések csökkenésének elsődleges oka, hogy a tevékenységek jogi szétválasztása 2007. január 1. - után, az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.- be és az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-be összesen 778 fő került kiszervezésre. 4.4. Eredménykimutatás Az üzemi tevékenység eredménye a tárgyidőszakban 1 725 048 EFt-tal, 6 243 886 EFt-ra nőtt. Alakulását a bázisidőszakhoz képest a következő tényezők befolyásolták. Az értékesítés nettó árbevétele 111 885 697 EFt, ami 23 144 179 EFt-tal (26,08 %) meghaladja a 2006. évi értéket. A nettó árbevétel 79,45 %-át a villamos energia-értékesítés teszi ki, amely a bázis időszakhoz viszonyítva 16 800 878 EFt-tal (23,31 %) növekedett. A változás elsősorban a feljogosított fogyasztóknak a szabad piacról a közüzembe való visszatérésével, illetve az év elején történt (2007. február) hatósági áremelkedéssel magyarázható. A fizetett energiaadó összege 353 278 EFt, amely a bázis időszakhoz viszonyítva 96 246 EFt-tal (37,45 %) növekedett. A változás meghatározó tényezője, hogy az üzleti fogyasztói körnek értékesített villamos energia mennyisége nőtt az előző üzleti évhez képest. A beszámolási időszakban a szabad piac mozgásait követően a rendszerhasználati díj árbevétele 872 335-tal (5,66 %) csökkent, amely elsősorban a feljogosított fogyasztóknak a közüzembe való visszatérésével magyarázható. Az értékcsökkenéssel arányosan elszámolt hálózatfejlesztési hozzájárulás 349 398 EFt-tal (37,77%) növekedett 2006. évhez viszonyítva. Az energiaértékesítéshez nem kapcsolódó egyéb árbevétel 6 962 484 EFt-tal növekedett. A hálózatüzemeltetési és karbantartási tevékenység, valamint az ügyfélszolgálati tevékenység kiválását követően a tagvállalatok felé átszámlázások történtek, amely a Csoport egyéb árbevételét 3 765 808 EFt-tal növelte. A változás további részét meghatározza az eladott áruk árbevételének átsorolása az üzemi bevételekből az értékesítés egyéb árbevétele sorra. Az aktivált saját teljesítmények értéke 29 399 EFt, mely bázis időszakhoz viszonyítva 1 045 777 EFt tal csökkent. A változás elsődleges oka, hogy a tevékenységek jogi szétválasztása után, az ÉMÁSZ Csoport hálózati beruházásait az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. bonyolította és a beruházásokhoz szükséges kulcsanyagokat megvásárolta az ÉMÁSZ Nyrt.-től. A Csoport a hálózati beruházásokba beépített anyagokat, mint vásárolt idegen teljesítést számolta el. - 14 -
Az egyéb üzemi bevételek az előző üzleti évhez viszonyítva 2 496 069 EFt-tal (65,63 %) csökkentek. A változás meghatározó tényezője az eladott áruk árbevételének átsorolása az értékesítési nettó árbevétel sorra, amely az egyéb üzemi bevételek értékét 3 116 894 EFt-tal csökkentette. Az egyéb üzemi bevételek értékét növelő jelentősebb tételek: tárgyi eszközök értékesítése 464 010 EFt-tal, bevételek költségáthárításból, továbbszámlázásból 113 074 EFt-tal, és a behajthatatlan követelésekre befizetett összegek 49 566 EFt-tal növekedtek a bázis időszakhoz viszonyítva. A bevételek költségáthárításból és továbbszámlázásból tárgyidőszaki növekedésének meghatározó tényezője a tagvállalatok közötti továbbszámlázások értéke. Az értékcsökkenési leírás 649 256 EFt-tal (9,71%) alacsonyabb az előző időszaki értéknél. A változást az amortizációs kulcsok változása okozta. Az anyagjellegű ráfordítások tárgyidőszaki értéke 96 174 839 EFt, amely 22 841 992 EFt-tal (31,15 %) magasabb az előző időszaknál. A változást elsősorban az eladott áruk beszerzési értékének és az egyéb igénybevett szolgáltatások értékének növekedése okozta. Az eladott áruk beszerzési értéke a bázis időszakhoz viszonyítva 13 852 523 EFt-tal (32,24 %) növekedett. Az eladott áruk beszerzési értékének 92,96 %-át a villamos energia beszerzési értéke (saját fogyasztás nélkül), 7,04 %-át az anyageladás kivezetett könyv szerinti értéke teszi ki. A villamos energia beszerzési értéke 12 796 529 EFt-tal (31,97 %) növekedett a bázis időszakhoz viszonyítva. A változás a fogyasztói forgalom növekedésének és a vásárlási egységár emelkedésének a következménye. A fizetett átviteli, rendszerirányítási, rendszerszintű szolgáltatások és elosztói díjak - együttesen rendszerhasználati díjak az előző időszakhoz képest 4 978 920 EFt-tal (17,58%) növekedtek. Ezzel szemben áll a kompenzációs alapból történő visszatérítés összege, mely 6 045 589 EFt-tal haladta meg a bázis időszaki értéket. A Csoport anyagköltsége 567 692 EFt, mely 1 436 230 EFt-tal (71,67%) csökkent 2006. évhez viszonyítva. A változás elsődleges oka, hogy a hálózatüzemeltetési és karbantartási tevékenység kiválásával, az elmúlt években saját felhasználásként elszámolt, saját rezsis beruházásokba beépített anyagok, a tárgy időszakban értékesítésre kerültek. Az egyéb igénybevett szolgáltatások 11 492 368 EFt-tal növekedtek az előző évhez viszonyítva. A költségek emelkedését a működéshez szükséges, tagvállalatoktól igénybevett szolgáltatások (pl. üzemzavar elhárítás, üzemviteli szolgáltatás, hálózatkarbantartási szolgáltatás, ügyfélszolgálati tevékenység, számlázási tevékenység stb.) okozták. - 15 -
A személyi jellegű ráfordítások 2007. évben összesen 3 720 474 EFt-tal (69,04 %) csökkentek. A változás elsődleges oka, hogy a tevékenységek jogi szétválasztása után, az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft.-be és az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.- be összesen 778 fő került kiszervezésre. A 2007. évi átlagos bérfejlesztés mértéke 8,2 %. A személyi jellegű ráfordításokra képzett és felhasznált céltartalék (előnyugdíj, végkielégítés, ki nem vett szabadság, megállapodásos bér) nettó összegének változása a bázis időszakhoz viszonyítva 129 286 EFt-tal csökkentette a személyi jellegű ráfordítások értékét. Az egyéb üzemi ráfordítások értéke 3 099 518 EFt, amely az előző évhez képest 594 917 EFt-tal (16,10 %) csökkent. A változás meghatározó tényezője, hogy a tárgy időszakban a költségek jelentős része a tagvállalatok közötti átszámlázások miatt, nem az üzemi ráfordítások, hanem az anyagjellegű ráfordítások mint, egyéb igénybevett szolgáltatások között került elszámolásra. Ilyenek pl. a számlalevelek, az ügyvédi és jogi szolgáltatások, az oktatás, a környezetvédelem stb. költségek. A beszámolás időszakában elszámolt behajthatatlan követelések hitelezési vesztesége és az elengedett követelések együttes összege 549 841 EFt, amely 189 881 EFt-tal alacsonyabb az előző időszaki értéknél. A céltartalék képzés és feloldás nettó összege 220 641 EFt, amely a bázis időszakhoz viszonyítva 311 205 EFt-tal növelte az egyéb üzemi ráfordítások értékét. A változás meghatározó tényezői: a Csoport 2007. évben a várható környezetvédelmi kötelezettségekre 120 000 EFt, a jövőbeni kötelezettségekre 93 412 EFt céltartalékot képzett, míg a bázis időszakban feloldásra került 85 000 EFt környezetvédelmi céltartalék. A részesedési eredmény tárgy időszaki összege 1 569 464 EFt, amely az előző üzleti évhez viszonyítva 73 555 EFt-tal (4,92 %) növekedett. A részesedési eredmény az equity módszerrel konszolidált társaságoknak az anyavállalat tulajdoni hányadával számított időszaki eredményét (720 730 EFt), valamint ezen társaságoktól kapott, pénzügyileg teljesített osztalékot (848 734 EFt) tartalmazza. A változás meghatározó tényezői a konszolidációba bevont vállalkozásoktól (BC- Erőmű Kft., TVK-Erőmű Kft.) kapott osztalék 734 300 EFt-os csökkenése, valamint az equity-módszer szerint átértékelt részesedések pozitív eredményhatása. 2007. január 1-jétől bővült a konszolidációba bevont társaságok köre, equity-módszer szerint bevonásra került az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Kft., és az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. a Csoport konszolidált beszámolójába. A pénzügyi műveletek eredménye a bázis időszakhoz képest 156 416 EFt-tal (31,25 %) csökkent. A pénzügyi bevételek 596 833 EFt-os növekedésével párhuzamosan a pénzügyi ráfordítások 753 249 EFt-tal nőttek a bázis időszakhoz képest. A 2006. évi osztalékfizetés, valamint az elmúlt év végén bevezetett új számlázási rendszer (ISU) miatti finanszírozási problémák megoldása nagyobb arányú - 16 -
hitelfelvételt tett szükségessé. Ennek következtében a kamatterhek jelentősen megemelkedtek. A fenti tényezők hatására az adózás előtti eredmény 1 642 187 EFt-tal növekedett a bázis időszakhoz viszonyítva. Az adófizetési kötelezettség 15 089 EFt-os összegében a társasági adó 449 233 EFt, a helyi iparűzési adó 608 937 EFt, a külön adó 160 840 EFt, az IFRS konszolidált látens adókövetelés 1 203 921 EFt. Az ÉMÁSZ Csoport 2007. évi időszaki eredménye 7 141 393 EFt. - 17 -
4.5. Cash-Flow elemzés CASH FLOW kimutatás (EFt) 2007.12.31 2006.12.31 Változás (%) 1. Adózás elötti eredmény (+/- kompenzáló tételek) 7 156 482 5 514 295 29,8% 1/A Eredményt módosító tételek - 851 513-1 585 813 46,3% 2. Elszámolt amortizáció (+) 6 036 090 6 685 346-9,7% 3. Vevőkövetelésre elszámolt értékvesztés (+) 52 146 474 339-89,0% 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-) 91 355-330 854 127,6% 5. Szállítói kötelezettség változása (+/-) 4 202 744 3 792 093 10,8% 6. Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változás (+/-) - 210 339-79 646-164,1% 7. Passzív időbeli elhatárolás változása (-/+) - 99 988-39 796-151,3% 8. Vevőkövetelés változása (-/+) 1 297 284-5 525 734 123,5% 9. Forgóeszköz változás (kivéve: vevő, pénzeszköz) (-/+) - 887 023-1 438 843 38,4% 10. Aktív időbeli elhatárolások változása (-/+) 53 518-12 177 539,5% 11. Fizetett adó (nyereség után) (-) - 15 089-1 128 612 98,7% 12. Fizetett osztalék - 3 974 767-1 677 732-136,9% I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás (Működési CF) 12 850 900 4 646 866 176,5% 13/A. Befektetett eszközök változása (növekedés) (+/-) - 9 820 729-10 449 237 6,0% 13/B. Befektetett eszközök eladásából származó pénzeszközváltozás (+/-) 574 672 106 660 438,8% 14. Pénzügyi eszközök változása (-) - 1 005 096 658 975-252,5% 15. Kapott osztalék (+) 851 513 1 585 813-46,3% II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás - 9 399 640-8 097 789-16,1% 16. Hitelfelvétel változása (+/-) 12 917 419 19 048 962-32,2% 17. Hiteltörlesztés változása (+/-) - 16 183 997-15 599 995-3,7% III. Finanszírozásból származó pénzeszköz változás - 3 266 578 3 448 967-194,7% IV. Pénzeszköz változása 184 682-1 956 9541,8% Pénzeszközök nettó növekedése Pénzállomány nyitó pénzkészlet Pénzállomány záró pénzkészlet 184 682-1 956 9541,8% 52 358 54 314-3,6% 237 040 52 358 352,7% 2007. évben az ÉMÁSZ csoport szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változása 12 850 900 EFt. Ezt elsősorban a 2007. évben fizetett 3 974 767 EFt osztalék, valamint az adózás előtti eredmény 1 642 187 EFt változás okozta. A működő tőkén belül a tárgyidőszak során 6 823 018 EFt-tal csökkent a vevő követelések állománya, mely jelentősen javította a Csoport finanszírozási helyzetét. A szállítói kötelezettségek állománya 410 651 EFt-al csökkentette a készpénz és készpénz egyenértékesek állományát. A befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás egyik meghatározó eleme az ELMŰ csoport beruházási tevékenysége, mely 9 820 729 EFt-al növelte a pénzfelhasználást. A finanszírozási egyensúly fenntartásához 3 266 578 EFt-al kevesebb külső pénzügyi forrást kellett igénybe venni. - 18 -
Féléves gyorsjelentéshez mellékelt adatlapok 5. A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Teljes alaptőke Tulajdonosi kör megnevezése Tárgyév elején Időszak végén % Db % Db Belföldi intézményi/társaság 6,67% 203 575 7,10% 216 551 Külföldi intézményi/társaság 81,53% 2 487 148 84,82% 2 587 263 Belföldi magánszemély 5,57% 170 030 3,94% 120 137 Külföldi magánszemély 0,13% 3 975 0,11% 3 506 Munkavállalók, vezető tisztségviselők - - - - Saját tulajdon - - - - Államháztartás részét képező tulajdonos 2 2,63% 80 091 2,08% 63 363 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 3 - - - - Egyéb (nem regisztrált, nem nevesített, nem forgalomképes) 3,46% 105 602 1,95% 59 601 ÖSSZESEN 100% 3 050 421 100% 3 050 421 A bevezetett sorozat megegyezik a teljes alaptőkével, valamint a tulajdoni hányad és a szavazati jog megegyezik. RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. nincs nincs nincs nincs Nincs RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása Név RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbh EnBW Energie Baden- Württemberg AG. Nemzetiség Tevék. Mennyiség (db) Részesedés (%) Szavazati arány (%) Megjegyzés K T 1 655 299 54,26% 54,26% szakmai K T 818 364 26,83% 26,83% szakmai Belföldi (B), Külföldi (K)Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I),Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) - 19 -
6. A Társaság szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége 1 048 1 048 123 TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége IT Emmerich Endresz elnök 2003.04.29. 2010.12.12. Saját részvény tulajdon (db) IT Dr. Marie-Theres Thiell tag 2005.10.01 2008.10.01 IT Dr. Konrad Mußenbrock tag 2003.05.01. 2009.05.01 IT Dr. Kövesdi Zoltán Endre tag 2005.05.01 2008.05.01 FB Dr. Andreas Radmacher elnök 2004.04.21 2010.04.24 FB Hermann Lüschen tag 2001.01.01. 2010.01.01. FB Takács János tag 2004.06.01. 2010.06.01. 35 FB Nyers Sándor tag 2003.04.29 2009.04.29. FB Gembiczki Tibor tag 2001.04.25. 2010.06.01. 35 FB Markus Quack tag 2005.04.24. 2008.04.24 FB Dr. Vasanits Dezső tag 2007.06.01. 2010.06.01 1 Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) - 20 -
7. Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen x Nem x Számviteli elvek Magyar x IAS x Egyéb (Egyedi beszámoló Magyar számviteli elv, Konszolidált beszámoló IAS számviteli elv) PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) Név Törzs / Alaptőke Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány Besorolás 1 Sinergy Kft. 1 708 MFt 50 50 K BC-Erőmű Kft. 2 389,9 MFt 74 74 T TVK-Erőmű Kft. 3 298 MFt 74 74 K Magyar Áramszolgáltató Kft. ÉMÁSZ Hálózati Elosztó Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft. 200 MFt 50 50 K 84 503 MFt 100 100 L 3 MFt 35 50 K 3 MFt 30 50 K - 21 -
7.1. PK3. Konszolidált Mérleg (IFRS) MÉRLEG / ESZKÖZÖK (EFt) 2007.12.31 2006.12.31 Változás (%) Befektetett eszközök 58 898 174 54 683 111 7,7% Tárgyi eszközök 49 052 863 45 836 884 7,0% Immateriális javak 1 036 835 1 042 847-0,6% Részesedés társult és közös vezetésű vállalkozásban 8 016 650 7 293 970 9,9% Értékesíthető pénzügyi eszközök 12 690 17 640-28,1% Kölcsönök 35 524 50 245-29,3% Egyéb hosszú lejáratú követelések 108 940 441 525-75,3% Látens adókövetelés 634 672 - Forgóeszközök 18 916 070 19 247 313-1,7% Készletek 1 002 167 1 111 757-9,9% Vevői és kapcsolt felekkel szembeni követelések 14 781 137 16 130 567-8,4% Egyéb követelések 2 895 726 1 952 631 48,3% Pénzeszközök 237 040 52 358 352,7% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 77 814 244 73 930 424 5,3% MÉRLEG / FORRÁSOK 2007.12.31 2006.12.31 Változás (%) Saját tőke 42 992 031 39 825 405 8,0% Jegyzett tőke 30 504 210 30 504 210 0,0% Eredménytartalék 5 346 428 4 935 512 8,3% Időszaki eredmény 7 141 393 4 385 683 62,8% Hosszú lejáratú kötelezettségek 10 087 772 11 139 497-9,4% Pénzügyi kötelezettségek 1 824 120 2 119 320-13,9% Látens adókötelezettség - 569 249-100,0% Céltartalékok 30 000 77 964-61,5% Halasztott bevételek 8 233 652 8 372 964-1,7% Rövid lejáratú kötelezettségek 24 734 441 22 965 522 7,7% Pénzügyi kötelezettségek 8 533 720 10 796 537-21,0% Céltartalékok 314 535 175 216 79,5% Szállítói és kapcsolt felekkel szembeni kötelezettségek 14 866 186 10 663 442 39,4% Egyéb kötelezettségek 1 020 000 1 330 327-23,3% FORRÁSOK ÖSSZESEN 77 814 244 73 930 424 5,3% - 22 -
7.2. PK4. Konszolidált Eredménykimutatás (IFRS) EREDMÉNYKIMUTATÁS (EFt) 2007.12.31 2006.12.31 Változás (%) Értékesítés árbevétele 112 238 975 88 998 550 26,1% Direkt adó ( fizetett energiaadó ) - 353 278-257 032-37,4% Értékesítés nettó árbevétele 111 885 697 88 741 518 26,1% Saját termelésű készletek állományváltozása - - 60 100,0% Saját előállítású eszközök aktivált értéke 29 399 1 075 176-97,3% Egyéb üzemi bevétel 1 307 374 3 803 443-65,6% Értékcsökkenés 6 036 090 6 685 346-9,7% Anyagjellegű ráfordítások 96 174 839 73 332 847 31,1% Személyi jellegű ráfordítások 1 668 137 5 388 611-69,0% Egyéb üzemi ráfordítások 3 099 518 3 694 435-16,1% Üzemi tevékenység eredménye 6 243 886 4 518 838 38,2% Részesedési eredmény 1 569 464 1 495 909 4,9% Pénzügyi műveletek bevétele 682 188 85 355 699,2% Pénzügyi műveletek ráfordítása 1 339 056 585 807 128,6% Pénzügyi műveletek eredménye - 656 868-500 452-31,3% Adózás előtti eredmény 7 156 482 5 514 295 29,8% Adófizetési kötelezettség 15 089 1 128 612-98,7% Adózott eredmény 7 141 393 4 385 683 62,8% Egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény) 2 341 1 438 62,8% - 23 -
7.3. PK4. Saját tőke változása (IFRS) EFt Megnevezés Jegyzett tőke Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Saját tőke összesen Könyv szerinti érték 2006.01.01. 30 504 210 6 613 244-37 117 454 Növekedés - - 4 385 683 4 385 683 Időszaki eredmény - - 4 385 683 4 385 683 Csökkenés - 1 677 732-1 677 732 Osztalékfizetés - 1 677 732-1 677 732 Könyv szerinti érték 2006.12.31. 30 504 210 4 935 512 4 385 683 39 825 405 Időszaki eredmény átvezetése 4 385 683-4 385 683 - Könyv szerinti érték 2007.01.01. 30 504 210 9 321 195-39 825 405 Növekedés - - 7 141 393 7 141 393 Időszaki eredmény - - 7 141 393 7 141 393 Csökkenés - 3 974 767-3 974 767 Osztalékfizetés - 3 965 547-3 965 547 Leányvállalat első tőkekonszolidációs különbözete - 9 220-9 220 Könyv szerinti érték 2007.12.31. 30 504 210 5 346 428 7 141 393 42 992 031 7.4. PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Megnevezés Bankgarancia Miskolc város közvilágításának korszerűsítésével kapcsolatban elnyert pályázatokra Bankgarancia működési engedéllyel kapcsolatban Magyar Energia Hivatal 80,5 MFt 500 MFt Érték 1 Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentőséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség, stb.) - 24 -
8. Tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok 8.1. PK3. Egyedi Mérleg MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok MFt-ban A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév Változás a b c d e A. Befektetett eszközök 52 474-96 155 83,2% I. IMMATERIÁLIS JAVAK 1 043-544 -47,8% 1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke - - 2. Kisérleti fejlesztés aktivált értéke - - 3. Vagyoni értékű jogok 606 467-22,9% 4. Szellemi termékek 437 77-82,4% 5. Üzleti vagy cégérték - - 6. Immateriális javakra adott előlegek - - 7. Immateriális javak értékhelyesbítése - - II. TÁRGYI ESZKÖZÖK 45 837-5 538-87,9% 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 30 581 4 113-86,6% 2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 14 396 1 031-92,8% 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 293 288-1,7% 4. Tenyészállatok - - 5. Beruházások, felújítások 567 106-81,3% 6. Beruházásokra adott előlegek - - 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése - - III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 5 594-90 073 1510,2% 1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 5 544 90 044 1524,2% 2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban - 3. Egyéb tartós részesedés - - 4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban - - 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 50 29-42,0% 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír - - 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése - - 8. Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete - - - 25 -
MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok MFt-ban A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév Változás a b c d e B. Forgóeszközök 16 484-17 337 5,2% I. KÉSZLETEK 1 112-1 002-9,9% 1. Anyagok 1 108 992-10,5% 2. Befejezetlen termelés és félkész termékek - - 3. Növendék-, hízó-és egyéb állaltok - - 4. Késztermékek - - 5. Áruk 4 10 150,0% 6. Készletekre adott előlegek - - II. KÖVETELÉSEK 15 320-16 104 5,1% 1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 11 149 10 712-3,9% 2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 2 300 4 025 75,0% Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással 3. szemben - - 4. Váltókövetelések - - 5. Egyéb követelések 1 871 1 367-26,9% 6. Követelések értékelési különbözete - - 7. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete - - III. ÉRTÉKPAPÍROK - - - 1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban - - 2. Egyéb részesedés - - 3. Saját részvények, saját üzletrészek - - 4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok - - 5. Értékpapírok értékelési különbözete - - IV. PÉNZESZKÖZÖK 52-231 344,2% 1. Pénztár, csekkek 6 1-83,3% 2. Bankbetétek 46 230 400,0% C. Aktív időbeli elhatárolások 3 248-2 904-10,6% 1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 2 510 2 025-19,3% 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 738 879 19,1% 3. Halasztott ráfordítások - - ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 72 206-116 396 61,2% - 26 -
MÉRLEG Források (passzívák) adatok MFt-ban A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév Változás a b c d e D. Saját tőke 35 295-93 415 164,7% I. JEGYZETT TŐKE 30 504 30 504 0,0% Ebből: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken - - II. JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) - - III. TŐKETARTALÉK 159 159 0,0% IV. EREDMÉNYTARTALÉK 4 145 4 632 11,7% V. LEKÖTÖTT TARTALÉK - - VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK - - - 1. Értékhelyesbítés értékelési tartaléka - - 2. Valós értékelés értékelési tartaléka - - VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 487 58 120 11834,3% E. Céltartalékok 252-158 -37,3% 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 252 128-49,2% 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre - - 3. Egyéb céltartalék - 30-27 -
MÉRLEG Források (passzívák) "A" változat adatok MFt-ban A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév Változás a b c d e F. Kötelezettségek 22 319-13 525-39,4% I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK - - - 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben - - 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben - - 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben - - II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 2 119-1 824-13,9% 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök - - 2. Átváltoztatható kötvények - - 3. Tartozások kötvénykibocsátásból - - 4. Beruházási és fejlesztési hitelek - - 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 2 119 1 824-13,9% 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben - - 7. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben - - 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek - - III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 20 200-11 701-42,1% 1. Rövid lejáratú kölcsönök - - Ebből: az átváltoztatható kötvények - - 2. Rövid lejáratú hitelek 10 797 8 534-21,0% 3. Vevőktől kapott elkőlegek 37 26-29,7% 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 2 762 1 700-38,5% 5. Váltótartozások - - 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szembeni 1 122 457-59,3% 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 7 4-42,9% 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 5 475 980-82,1% 9. Kötelezettségek értékelési különbözete - - 10.Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete - - G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 14 340-9 298-35,2% 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása - 1 420 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 6 599 7 298 10,6% 3. Halasztott bevételek 7 741 580-92,5% FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 72 206-116 396 61,2% - 28 -