Globeserv Marco Polo Nemzetközi Részvény Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Globeserv Marco Polo Nemzetközi Részvény Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Alapkezelő: Vezető forgalmazó:: Forgalmazók: Globeserv Befektetési Alapkezelő Zrt. 1062 Budapest, Váci út 1-3. C. ép., 6. em. REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Hungária Értékpapír Zrt. 2700 Cegléd, Rákóczi út 30. SPB Befektetési Zrt. 1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. A Magyar Nemzeti Bank engedélyének száma: H-KE-III-363/2015 Dátuma: 2015. május 5. Hatályba lépés napja: 2015. május 13. Figyelemfelhívás: Mivel az Alap az eszközeit elsősorban nemzetközi részvényekbe, valamint hazai vagy nemzetközi államkötvényekbe fekteti és ezen értékpapírokat számottevő árfolyam ingadozás jellemzi, amely miatt a befektetési jegyek visszaváltása akár árfolyamveszteséggel is járhat, ezért az Alap nettó eszközértéke a portfólió lehetséges összetételénél fogva erőteljesen ingadozhat, így az Alap a szokásostól eltérő kockázati szintű. Szélsőséges esetben előfordulhat, hogy a befektető a befektetett tőkéjét sem kapja vissza maradéktalanul, mivel a tőke visszafizetését és a hozam kifizetését harmadik személy nem garantálja, illetve a tőke- és hozamvédelmet a befektetési politika nem biztosítja. 1

FOGALMAK... 8 TÁJÉKOZTATÓ... 12 I. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK... 12 1 A befektetési alap alapadatai... 12 1.1 A befektetési alap neve:... 12 1.2 A befektetési alap rövid neve:... 12 1.3 A befektetési alap székhelye:... 12 1.4 A befektetési alapkezelő neve:... 12 1.5 A Letétkezelő neve:... 12 1.6 A Forgalmazó neve:... 12 1.7 A befektetési alap működési formája:... 12 1.8 A befektetési alap fajtája:... 12 1.9 A befektetési alap futamideje:... 12 1.10 A befektetési alap típusa:... 12 1.11 A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése:... 12 1.12 A befektetési alap elsődleges eszközkategória típusa:... 12 1.13 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tőkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet hitelintézet által vállalt garancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tőke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája támasztja alá (tőke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont meg-jelölése:... 13 1.14 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ... 13 2 A befektetési alappal kapcsolatos határozatok... 13 2.1 A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény alapkezelő általi elfogadásának, megállapításának időpontja, az alapkezelői határozat száma... 13 2.2 A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény jóváhagyásáról, valamint a nyilvános forgalomba hozatal engedélyezéséről hozott felügyeleti határozat száma, kelte 13 2.3 A befektetési alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéről hozott határozat száma, kelte:... 13 2.4 A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban:... 13 2.5 A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója és a kiemelt befektetői információ módosításáról szóló alapkezelői határozatok száma, kelte... 13 2.6 A kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok száma, kelte... 14 2.7 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ... 14 3 A befektetési alap kockázati profilja... 15 3.1 A befektetési alap célja... 15 3.2 Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek a befektetési alap befektetési jegyeit szánják... 15 3.3 Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása Az Alapkezelő az Alap eszközeit az alábbi befektetési instrumentumokban tarthatja:... 15 3.4 Figyelemfelhívás a befektetési alap kezelési szabályzatának azon pontjára vonatkozóan, mely a befektetési alap kockázati tényezőinek bemutatását tartalmazza... 16 3.5 A származtatott ügyletek alkalmazásának célja (fedezeti vagy a befektetési célok megvalósítása), lehetséges hatása a kockázati tényezők alakulására... 16 3.6 Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, figyelemfelhívás az ebből fakadó speciális kockázatokra... 16 3.7 Amennyiben a befektetési alap alapvetően nem az átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó eszközkategóriákba fektet be, vagy leképez egy meghatározott indexet, figyelemfelhívás a befektetési alap befektetési politikájának ezen elemére... 16 3.8 Amennyiben a befektetési alap nettó eszközértéke a portfólió lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erőteljesen ingadozhat, az erre vonatkozó figyelemfelhívás... 16 3.9 Amennyiben a befektetési alap - a Felügyelet engedélye alapján - eszközeinek akár 100 százalékát fektetheti olyan, különböző átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több EGT állam is tagja, az erre vonatkozó figyelemfelhívás... 16 3.10 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ... 17 4 A befektetők részére szóló tájékoztatás elérhetősége... 17 4.1 Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap tájékoztatója, kezelési szabályzata, a kiemelt 2

befektetői információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, valamint a rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló közlemények - ezen belül a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos információk hozzáférhetőek... 17 4.2 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ... 17 5 Adózási információk... 17 5.1 A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetők szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása... 17 5.2 A befektetők részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelő levonásokra vonatkozó információ... 18 II. A FORGALOMBA HOZATALLAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK... 18 6 A befektetési jegyek forgalomba hozatala... 18 6.1 6.2 6.3 6.3.1 6.3.2 6.3.3 6.4 6.4.1 6.4.2 6.5 A befektetési jegyek forgalomba hozatalának módja, feltételei... 18 A forgalomba hozatali mennyiség maximum, illetve minimum mértéke... 19 Az allokáció feltételei... 19 A jegyzési maximum elérését követő allokáció módja... 19 A jegyzési maximum elérését követő allokáció lezárásának időpontja... 19 Az allokációról való értesítés módja... 19 A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára... 19 A fenti ár közzétételének módja... 19 A fenti ár közzétételének helye... 19 A befektetési jegyek forgalomba hozatalával kapcsolatban felszámított költségek... 19 III. A KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEKRE VONATKOZÓ RÉSZLETES INFORMÁCIÓK... 20 7 A befektetési alapkezelőre vonatkozó információk... 20 7.1 Az Alapkezelő neve, cégformája:... 20 7.2 A befektetési alapkezelő székhelye:... 20 7.3 A befektetési alapkezelő cégjegyzékszáma:... 20 7.4 A befektetési alapkezelő alapításának dátuma, határozott időtartamra alapított társaság esetén az időtartam feltüntetése:... 20 7.5 Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok... 20 7.6 Egyéb kezelt vagyon nagysága... 20 7.7 A befektetési alapkezelő munkaszervezetének operatív vezetését ellátó, ügyvezető és felügyelő szerveinek tagjai és beosztásuk, azon társaságon kívüli főbb tevékenységeik megjelölése mellett, ahol ezek az adott társaságra nézve jelentőséggel bírnak... 20 7.8 A befektetési alapkezelő jegyzett tőkéjének összege, jelezve a már befizetett részt... 21 7.9 A befektetési alapkezelő saját tőkéjének összege... 21 7.10 A befektetési alapkezelő alkalmazottainak száma... 21 7.11 Azon tevékenységek és feladatok megjelölése, amelyekre a befektetési alapkezelő harmadik személyt vehet igénybe 21 7.12 A befektetés kezelésre igénybe vett vállalkozások megjelölése... 21 8 A letétkezelőre vonatkozó információk... 21 8.1 8.2 8.3 8.4 8.5 8.6 8.7 8.8 A letétkezelő neve, cégformája:... 21 A letétkezelő székhelye:... 21 A letétkezelő cégjegyzékszáma:... 21 A letétkezelő fő tevékenysége:... 21 A letétkezelő tevékenységi köre:... 21 A letétkezelő alapításának időpontja:... 21 A letétkezelő jegyzett tőkéje:... 21 A letétkezelő utolsó független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tőkéje 22 9 A könyvvizsgálóra vonatkozó információk... 22 9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 A könyvvizsgáló társaság neve, cégformája:... 22 A könyvvizsgáló társaság székhelye:... 22 A könyvvizsgáló társaság kamarai nyilvántartási száma:... 22 Természetes személy könyvvizsgáló neve:... 22 Természetes személy könyvvizsgáló címe:... 22 Természetes személy könyvvizsgáló kamarai nyilvántartási száma:... 22 10 Olyan tanácsadókkal kapcsolatos információk, amelyek díjazása a befektetési alap eszközeiből történik... 22 10.1-5. A tanácsadó neve, cégformája, székhelye, cégjegyzékszáma, a cégjegyzéket vezető bíróság vagy más szervezet neve, az Alapkezelővel kötött szerződés lényeges rendelkezései, a tanácsadó díjazására vonatkozók 3

kivételével, amelyek fontosak lehetnek a befektetőkre nézve, a tanácsadó egyéb lényeges tevékenységei... 22 11 A forgalmazóra vonatkozó információk (forgalmazónként)... 22 11.1 A forgalmazók neve, cégformája:... 22 11.2 A forgalmazó székhelye:... 22 11.3 A forgalmazó cégjegyzékszáma... 23 11.4 A forgalmazó tevékenységi köre... 23 11.5 A forgalmazó alapításának időpontja... 23 11.6 A forgalmazó jegyzett tőkéje... 23 11.7 A forgalmazó utolsó, független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tőkéje 23 11.8 A befektetőkre, illetve képviselőikre vonatkozó, a forgalmazó által felvett adatoknak a befektetési alapkezelő felé történő továbbításának lehetősége... 23 12 Az ingatlanértékelőre vonatkozó információk... 24 13 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 24 FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT... 25 KEZELÉSI SZABÁLYZAT 1. MELLÉKLET:... 26 I. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK... 26 1 A befektetési alap alapadatai:... 26 1.1 A befektetési alap neve:... 26 1.2 A befektetési alap rövid neve:... 26 1.3 A befektetési alap székhelye:... 26 1.4 A befektetési alap nyilvántartásba vételének időpontja, nyilvántartási száma:... 26 1.5 A befektetési alapkezelő neve:... 26 1.6 A Letétkezelő neve:... 26 1.7 Forgalmazó neve:... 26 1.8 A befektetési alap működési formája, a lehetséges befektetők köre:... 26 1.9 A befektetési alap fajtája:... 26 1.10 A befektetési alap futamideje:... 26 1.11 A befektetési alap típusa:... 26 1.12 Az alap által kibocsátott sorozatok száma; jelölése; a sorozatok eltérő jellemzői: 3;... 26 1.13 Az alap elsődleges eszközkategória típusa:... 26 1.14 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tőkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet hitelintézet által vállalt garancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tőke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája támasztja alá (tőke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése:... 27 2 A befektetési alapra vonatkozó egyéb alapinformációk... 27 3 A befektetési alapkezelésre, továbbá a befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására vonatkozó, valamint az alap és a befektető közötti jogviszonyt szabályozó jogszabályok felsorolása... 27 4 A befektetés legfontosabb jogi következményeinek leírása... 27 II. A BEFEKTETÉSI JEGYRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK... 28 5 A befektetési jegy ISIN azonosítója:... 28 6 A befektetési jegy névértéke:... 28 7 A befektetési jegy devizaneme:... 28 8 A befektetési jegy előállításának módja, a kibocsátásra, értékesítésére vonatkozó információk:... 28 9 A befektetési jegyre vonatkozó tulajdonjog igazolásának és nyilvántartásának módja:... 28 10 A befektetőnek a befektetési jegy által biztosított jogai, továbbá annak leírása, hogy az ABAK hogyan biztosítja a befektetőkkel való tisztességes bánásmódot, valamint a kivételezett bánásmódra vonatkozó rendelkezések és az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk :... 28 III. A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA ÉS CÉLJAI, A BEFEKTETÉSI POLITIKA ÉS STRATÉGIA MÓDOSÍTÁSÁRA VONATKOZÓ ELJÁRÁSOK... 30 11 A befektetési alap befektetési céljainak, specializációjának leírása, feltüntetve a pénzügyi célokat is (pl. tőkenövekedés vagy jövedelem, földrajzi vagy iparági specifikáció)... 30 12 Befektetési stratégia, a befektetési alap céljai megvalósításának eszközei:... 30 13 Azon eszközkategóriák megjelölése, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása... 30 14 Az egyes portfólióelemek maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya az Alap nettó eszközértékéhez 4

viszonyítva... 31 15 A befektetési politika minden esetleges korlátozása, valamint bármely olyan technika, eszköz vagy hitelfelvételi jogosítvány, amely a befektetési alap kezeléséhez felhasználható, ideértve a tőkeáttétel alkalmazására, korlátozására, a garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat és az alkalmazható tőkeáttétel legnagyobb mértéke utalva arra, hogy az ABA esetében az éves és féléves jelentés tartalmazza a 6. melléklet XI. pontjának megfelelő információkat... 31 16 A portfólió devizális kitettsége... 32 17 Ha a tőke-, illetve hozamígéret a befektetési alap befektetési politikájával van alátámasztva, akkor a mögöttes tervezett tranzakciók leírása... 32 18 Hitelfelvételi szabályok... 32 19 Azon értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek, amelyeknek az értékpapírjaiba az alap eszközeinek több mint 35 százalékát fekteti... 32 20 A leképezett index bemutatása és az egyes értékpapírok indexbeli súlyától való eltérésének maximális nagysága 32 21 Azon befektetési alap befektetési politikája, amelybe a befektetési alapba fektető befektetési alap eszközeinek legalább 20 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni... 32 22 A cél-áékbv, illetve annak részalapjának megnevezése, a cél-aba megnevezése, letelepedésére vonatkozó információk... 32 23 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk, így pl. a mögöttes alapok letelepedésére vonatkozó információk, amennyiben az ABA alapok alapja... 32 24 Származtatott ügyletekkel kapcsolatos információk... 33 24.1 Származtatott ügyletek alkalmazása esetén arra vonatkozó információ, hogy a származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból vagy a befektetési célok megvalósítása érdekében van lehetőség... 33 24.2 A származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek lehetséges köre... 33 24.3 Azon jogszabályhely megjelölése, amelynek alapján a befektetési alap eltérési lehetőséggel élt... 33 24.4 A származtatott ügylettel kapcsolatos befektetési korlátok... 33 24.5 Az egyes eszközökben meglévő pozíciók nettósítási szabályai... 33 24.6 Az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévő pozíciók kezelése... 34 24.7 Az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása... 34 24.8 Amennyiben azon származtatott ügylet jellemzői, amelybe a befektetési alap befektet, különböznek a jogszabály által a származtatott ügyletekre vonatkozóan meghatározott általános jellemzőktől, az erre vonatkozó figyelemfelhívás, meghatározva az adott származtatott ügylet jellemzőit és kockázatát... 34 24.9 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 34 25 Ingatlanalapra vonatkozó speciális rendelkezések... 34 IV. A KOCKÁZATOK... 34 26 A kockázati tényezők, valamint annak bemutatása, hogy az ABAK hogyan felel meg a 16.. (5) bekezdésben előírt feltételeknek... 34 26.1 Az ABA likviditási kockázatának kezelése, visszaváltási jogok és a befektetőkkel kötött visszaváltási megállapodások leírása, utalva arra, hogy ABA esetében az éves és féléves jelentés tartalmazza a 6. melléklet X. pontjának megfelelő információkat... 38 V. AZ ESZKÖZÖK ÉRTÉKELÉSE... 38 27 A nettó eszközérték megállapítása, közzétételének helye és ideje, a hibás nettó eszközérték számítása esetén követendő eljárás... 38 28 A portfólió elemeinek értékelése, az értékelési eljárásnak és az eszközök értékelése során használt árképzési módszereknek a leírása, beleértve a nehezen értékelhető eszközök értékelése során a 38. -nak megfelelően alkalmazott módszereket... 39 29 A származtatott ügyletek értékelése... 42 30 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 43 VI. A HOZAMMAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK... 43 31 A hozam megállapításának és kifizetésének feltételei, illetve eljárása, hozamfizetési napok... 43 32 Hozamfizetési napok... 43 33 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 44 VII. A BEFEKTETÉSI ALAP TŐKÉJÉNEK MEGÓVÁSÁRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZÓ ÍGÉRET ÉS TELJESÍTÉSÉNEK BIZTOSÍTÁSA... 44 34 A tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret.... 44 5

34.1 A tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéret teljesülését biztosító hitelintézet által vállalt garancia vagy kezesi biztosítás (tőke-, illetve hozamgarancia).... 44 34.2 A tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet alátámasztó befektetési politika (tőke-, illetve hozamvédelem)... 44 35 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 44 VIII. DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK... 44 36 A befektetési alapot terhelő díjak, költségek mértéke és az alapra terhelésük módja... 44 36.1 A befektetési alap által az alapkezelő társaság részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja... 44 36.2 Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által a letétkezelő részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja... 46 36.3 Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által egyéb felek, harmadik személyek részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja... 46 37 A befektetési alapot és a befektetőket terhelő egyéb lehetséges költségek vagy díjak (ez utóbbiak legmagasabb összege), kivéve a 36. pontban említett költségeket... 47 38 Ha a befektetési alap eszközeinek legalább 20 százalékát más kollektív befektetési formákba fekteti, a befektetési célként szereplő egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legmagasabb mértéke. 48 39 A részalapok közötti váltás feltételei és költségei... 48 40 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 48 IX. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSA... 48 41 A befektetési jegyek vétele... 48 41.1 41.2 41.3 A vételi megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje... 48 A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap... 48 A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap... 48 42 A befektetési jegyek visszaváltása... 48 42.1 42.2 42.3 Visszaváltási megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje... 49 A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap... 49 A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap... 49 43 A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának részletszabályai... 49 43.1 43.2 A forgalmazási maximum mértéke... 49 A forgalmazási maximum elérését követő eljárás, az értékesítés újraindításának pontos feltételei... 49 44 A befektetési jegyek vételi, illetve visszaváltási árának meghatározása... 49 44.1 A fenti árak kiszámításának módszere, gyakorisága... 49 44.2 A befektetési jegyek vételével, visszaváltásával kapcsolatban felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke és annak megjelölése, hogy ez - részben vagy egészben - a befektetési alapot vagy a forgalmazót vagy a befektetési alapkezelőt illeti meg... 50 45 Azoknak a szabályozott piacoknak a feltüntetése, ahol a befektetési jegyeket jegyzik, illetve forgalmazzák... 50 46 Azoknak az államoknak (forgalmazási területeknek) a feltüntetése, ahol a befektetési jegyeket forgalmazzák.. 50 47 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk... 51 X. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ TOVÁBBI INFORMÁCIÓ... 51 48 Befektetési alap múltbeli teljesítménye... 51 49 Amennyiben az adott alap esetében mód van a befektetési jegyek bevonására, ennek feltételei... 52 50 A befektetési alap megszűnését kiváltó körülmények, a megszűnés hatása a befektetők jogaira... 52 51 Minden olyan további információ, amely alapján a befektetők kellő tájékozottsággal tudnak határozni a felkínált befektetési lehetőségről... 52 XI. KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEKRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK... 53 52 A befektetési alapkezelőre vonatkozó alapinformációk... 53 53 A letétkezelőre vonatkozó alapinformációk, feladatai... 53 54 A könyvvizsgálóra vonatkozó alapinformációk, feladatai... 53 55 Az olyan tanácsadóra vonatkozó alapinformációk, amelynek díjazása a befektetési alap eszközeiből történik.. 53 56 A forgalmazóra vonatkozó alapinformációk, feladatai (forgalmazónkként)... 53 57 Az ingatlanértékelőre vonatkozó alapinformációk, feladatai... 54 58 A prime brókerre vonatkozó információk... 54 58.1 A prime bróker neve... 54 6

58.2 Az ABA prime brókerrel kötött megállapodása lényegi elemeinek, a felmerülő összeférhetetlenségek kezelésének leírása... 54 58.3 A letétkezelővel kötött esetleges megállapodás azon elemének leírása, amely az ABA eszközei átruházásának és újrafelhasználásának lehetőségére vonatkozik, továbbá a prime brókerre esetlegesen átruházott felelősségre vonatkozó információk leírása... 54 59 Harmadik személyre kiszervezett tevékenységek leírása, az esetleges összeféhetetlenségek bemutatása... 54 XII. JELEN KEZELÉSI SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSA... 55 7

Fogalmak A Tájékoztatóban előforduló, gyakrabban használt rövidítések, kifejezések ABA: alternatív befektetési alap, azaz ÁÉKBV-nek nem minősülő kollektív befektetési forma a részalapokat is beleértve. ABAK: alternatív befektetési alapkezelő, azaz rendszeres gazdasági tevékenységként egy vagy több ABA-t kezelő befektetési alapkezelő. ABAK-irányelv: az Európai Parlament és a Tanács 2011. június 8-i 2011/61/EU irányleve az alternatív befektetésialap-kezelőkről, valamint a 2003/41/EK és a 2009/65/EK irányelv, továbbá az 1060/2009/EK és az 1095/2010/EU rendelet módosításáról. ABAK-rendelet: a Bizottság 2012. december 19-i 231/2013/EU felhatalmazáson alapuló rendelete a 2011/61/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a mentességek, az általános működési feltételek, a letétkezelők, a tőkeáttétel, az átláthatóság és a felügyelet tekintetében történő kiegészítéséről. ABAK letelepedése szerinti tagállam: az az EGT-állam, amelyben az ABAK létesítő okirat szerinti székhelye található, illetve a nem uniós ABAK esetében a referencia-tagállam. Alap: Globeserv - Marco Polo Nemzetközi Részvény Alap Alapkezelő: Globeserv Befektetési Alapkezelő Zrt. (1062 Budapest, Váci út 1-3., C ép., 6. em. ) ÁÉKBV: olyan nyilvános nyílt végű befektetési alap, amely megfelel az a Kbftv. felhatalmazása alapján kiadott, a kollektív befektetési formák befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 78/2014. (III. 14.) kormányrendelet ÁÉKBV-kre vonatkozó előírásainak, vagy olyan nyilvános nyílt végű kollektív befektetési forma, amely az ÁÉKBV-irányelv szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján jött létre; ÁÉKBV-irányelv: az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról. Államkötvény: az egy évnél hosszabb kibocsátáskori futamidejű állampapír Állampapír: a magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Banki munkanap: Minden olyan munkanap, amely sem a Letétkezelő, sem a Forgalmazó szempontjából nem szünnap, illetve amely nem munkaszüneti nap az Alap portfóliójában az adott napon szereplő befektetési eszközök piacán. Befektetési alap A Kbftv-ben meghatározott feltételekkel létrehozott kollektív befektetési forma. Befektetési alapkezelés A kollektív befektetési forma részére végzett befektetés kezelési tevékenység, valamint a kollektív befektetési forma létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatok ellátása. Befektetési alapkezelő Befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel rendelkező ABAK, illetve ÁÉKBValapkezelő. Befektetési alap saját tőkéje A befektetési alap indulásakor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával megegyező tőke, amely az alap működése során a befektetési alap nettó eszközértékével azonos. Befektetési jegy A Kbftv.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel a befektetési alap mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír. 8

BÉT Budapesti Értéktőzsde Bszt. A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény Dematerializált értékpapír A Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. ETF Az ETF (Exchange Traded Fund) gyakorlatilag egy nyíltvégű befektetési alap, amelynek árfolyama mindig egy meghatározott termék árát, vagy árfolyamát követi. Értékpapírszámla A dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás. Felügyelet A pénzügyi közvetítőrendszer felügyeletével kapcsolatos feladatkörében eljáró Magyar Nemzeti Bank. Forgalmazás Valamely befektetési alapkezelő kezdeményezésére vagy annak nevében valamely, az adott befektetési alapkezelő kezelésében lévő kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjaira vonatkozó közvetlen vagy közvetett ajánlattétel az Európai Unióban lakóhellyel vagy székhellyel rendelkező befektetők számára, vagy azok ilyen befektetőkhöz történő kihelyezése. Forgalmazás-elszámolási nap Az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi és visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a teljesítéskor a befektetőknek járó ellenértéket. Ez a nap a T naphoz képest 3 forgalmazási nappal később van. (T+3) Forgalmazás-teljesítési nap Az a nap, amelyen az elszámolt vételi és visszaváltási megbízások ellenértékét a befektetők felé teljesítik, jóváírják. Ez a nap vételi megbízásoknál a T naphoz képest 3 forgalmazási nappal később (T+3), visszaváltási megbízásoknál a T naphoz képest 8 forgalmazási nappal később (T+8) van. Forgalmazási nap Minden olyan nap, amely az alap Forgalmazójánál nem szünnap, azaz amelyen az adott alap befektetési jegyeinek tényleges forgalmazása folyik. Forgalmazó A kollektív befektetési értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő, a Tpt. 23. (1) bekezdésében meghatározott szervezet. Vezető forgalmazó Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. Az Alap további forgalmazói SPB Befektetési Zrt. 1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. Raiffeisen Bank Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Hungária Értékpapír Zrt. 2700 Cegléd, Rákóczi út 30 9

Intézményi befektető A hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, befektetési vállalkozás, a kollektív befektetési forma, befektetési alapkezelő, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, a foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézmény, az egészségbiztosítási szerv és a Nyugdíj-biztosítási Alap kezeléséért felelős nyugdíjbiztosítási szerv Kbftv. 2014. évi XVI. törvény a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról Kezelési Szabályzat A Kbftv. 3. számú melléklete szerint összeállított, az Alap működése során követendő eljárásokat rögzítő szabályzat, mely a jelen Tájékoztató elválaszthatatlan részét képezi. Kiemelt befektetői információ Az egyéb nyilvános nyílt végű befektetési alapról készített, a befektetőknek adandó legfontosabb információkat tartalmazó rövid dokumentum. Kincstárjegy Egy éves, vagy annál rövidebb kibocsátáskori futamidejű állampapír. Letétkezelő A Kbftv. 4. (1) 68. b) pontjában meghatározott hitelintézet, befektetési vállalkozás vagy egyéb intézmény; Az Alap letétkezelője: Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaság (1138 Budapest, Népfürdő utca 24-26.) Likvid eszköz A pénz, a hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező állampapír, a felmondhatóságában nem korlátozott betét, továbbá az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező, legfeljebb egyéves hátralévő futamidejű, nyilvánosan forgalomba hozott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. Limit alatti ABAK A Kbftv. 2.. (2) bekezdésében foglalt feltételeknek megfelelő, az ABAK-ra előírt rendelkezések hatálya alól részlegesen felmentett kollektív befektetési alapkezelő, amely vonatkozásában a Kbftv. 33., 35. (1) és (3)-(5) bekezdései, valamint a 36. nem alkalmazandó. MTS Hungary Platform Elektronikus és multilaterális kereskedési rendszer, mely 2012. január 2-án indult. Az államkincstár a magyar államkötvényeket és kincstárjegyeket erre a piacra vezeti be másodpiaci kereskedés céljából. Nettó eszközérték A befektetési alap vagyonában szereplő eszközök értéke - ideértve az aktív időbeli elhatárolásokat és a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - csökkentve az azt terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is. Nyilvános forgalomba-hozatal Az értékpapír nem zártkörű (egyedileg előre meg nem határozott befektetők részére történő) forgalomba hozatala. Nyílt végű befektetési alap Az olyan befektetési alap, amelynél az alap futamideje alatt a kezelési szabályzatban foglalt szabályok szerint visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra. OECD Gazdasági Együttműködés és Fejlesztés Szervezete - 1961-től működő nemzetközi szervezet 10

RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évnél rövidebb futamidejű nyilvánosan kibocsátott fix kamatozású Magyar Állampapírokból képzett, az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) által elfogadott hivatalos index. Devizanem: HUF. Az A és B sorozat referencia indexe Referenciahozam (benchmark) Egy adott értékpapír-portfolió szerkezetéhez közel álló, egy adott piac árfolyammozgásait leképező mutató, amely alkalmas arra, hogy a portfolió mérési időszakbeli hozamával összehasonlítva annak objektív, számszerűsíthető mércéje legyen. Részvény Tagsági jogokat megtestesítő értékpapír S&P Eurozone Government Bond Index (SPBDEG3T - 1-3 years): A Standard & Poor's (S&P) Eurózóna Államkötvény Index a fejlett európai államkötvény piacok hozamát méri, amelyek 1 év 3 év közötti futamidővel rendelkeznek. Devizanem: EUR. A C sorozat referencia indexe. T-nap A Befektetők, vagy meghatalmazottjuk által adott befektetési jegy vételi, vagy visszaváltási megbízás napja. A T napi eszköz-záróárfolyamok figyelembe vételével kerül a nettó eszközérték meghatározásra. Az Alap nettó eszközértékének megállapítása tekintetében T nap az eszközérték számítását megelőző Forgalmazási nap. Tájékoztató A Kbftv. 5. számú melléklete szerint összeállított jelen dokumentum Tőkenövekmény Az egy jegyre jutó nettó eszközérték és a befektetési jegy névértéke közötti különbség, amennyiben az pozitív. Tpt. A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 11

TÁJÉKOZTATÓ I. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 1 A befektetési alap alapadatai 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9 1.10 1.11 A befektetési alap neve: GLOBESERV - MARCO POLO Nemzetközi Részvény Alap A befektetési alap rövid neve: GLOBESERV - MARCO POLO Alap A befektetési alap székhelye: 1062 Budapest, Váci út 1-3. C ép., 6. em. A befektetési alapkezelő neve: Globeserv Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság A Letétkezelő neve: Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaság A Forgalmazó neve: Vezető Forgalmazó: REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. További forgalmazók: SPB Befektetési Zrt. Raiffeisen Bank Zrt. Hungária Értékpapír Zrt. A befektetési alap működési formája: Nyilvános. A befektetési alap fajtája: Nyílt végű. A befektetési alap futamideje: Határozatlan futamidejű értékpapír befektetési alap A befektetési alap típusa: az ÁÉKBV irányelv-szerint nem harmonizált alap, az ABAK irányelv alapján harmonizált alap A befektetési alap által kibocsátott sorozatok száma, jelölése: 3, A és B és C sorozat Az A és B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek névértéke és a kibocsátás pénzneme megegyezik, eltér azonban egymástól az elsődleges forgalmazás során a vásárlásra jogosultak köre. A C sorozatba tartozó befektetési jegyek az A sorozatú befektetési jegyektől a kibocsátás pénznemében és az alkalmazott referencia indexben térnek el egymástól. 1.12 A befektetési alap elsődleges eszközkategória típusa: Értékpapíralap. 12

1.13 1.14 Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tőkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet hitelintézet által vállalt garancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tőke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája támasztja alá (tőke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont meg-jelölése: Az Alapkezelő a befektetési jegyek tulajdonosainak hozamot nem fizet, az Alapnál nincs tőke- illetve hozam megóvására vonatkozó ígéret és garancia. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alap különböző Befektetési Jegy sorozatokat bocsát ki, melyeket abc sorrendben betűjellel jelöl. A jelen Tájékoztatónak megfelelően nyilvánosan forgalomba hozott Befektetési Jegy sorozatok száma: 3, jelölése A, B és C sorozatok. 2 A befektetési alappal kapcsolatos határozatok 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény alapkezelő általi elfogadásának, megállapításának időpontja, az alapkezelői határozat száma Az Alapkezelő által hozott kezelési szabályzat és tájékoztató, illetve a kiemelt befektetői információ módosítására vonatkozó határozatok nem kerülnek írásban rögzítésre. A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény jóváhagyásáról, valamint a nyilvános forgalomba hozatal engedélyezéséről hozott felügyeleti határozat száma, kelte Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap (a Globeserv - Marco Polo Nemzetközi Részvény Alap A sorozat elődje): Felügyeleti Határozat száma: 110.043-1/95. Felügyeleti Határozat kelte: 1995.07.21 Globeserv - Marco Polo Nemzetközi Részvény Alap B sorozat : Felügyeleti Határozat száma: Felügyeleti Határozat kelte: 2010.05.07 EN-III/TTE-180/2010 A befektetési alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéről hozott határozat száma, kelte: 110.043-1/95., 1995.07.21 A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban: 1111-07 A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója és a kiemelt befektetői információ módosításáról szóló alapkezelői határozatok száma, kelte Az Alapkezelő által hozott kezelési szabályzat módosítására vonatkozó határozatok nem kerülnek írásban rögzítésre. 13

2.6 A kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok száma, kelte Felügyeleti Határozat száma: Határozat kelte: Módosítás oka III/110.043-2/96 1996.08.15 egyéb változás III/110.043-3/97 1997.08.27 egyéb változás III/110.043-4/98 1998.03.27 egyéb változás III/110.043-5/98 1998.04.30 egyéb változás III/110.043-6/98 1998.11.09 egyéb változás III/110.043-7/2000 2000.12.19 egyéb változás III/110.043-8/2001 2001.03.07 egyéb változás III/110.043-9/2001 2001.12.18 Névváltozás III/110.043-10/2002 2002.09.30 egyéb változás III/110.043-11/2003 2003.11.11 egyéb változás III/110.043-12/2005 2005.06.27 egyéb változás III/110.043-13/2006 2006.02.24 egyéb változás III/110.043-14/2007 2007.02.16 egyéb változás E-III/110.043-15/2008 2008.05.23 egyéb változás EN-III/ÉA-10/2010 2010.01.19 Névváltozás EN-III/TTE-180/2010 2010.05.07 B sorozat kibocsátása EN-III/TTE-217/2010 2010.06.07 egyéb változás KE-III-448/2010 2010.11.09 egyéb változás KE-III-506/2010 2010.11.24 egyéb változás KE-III-137/2011 2011.03.19 egyéb változás KE-III-331/2011 2011.06.22 egyéb változás KE-III-50132/2011 2011.12.22 egyéb változás KE-III-57/2012 2012.02.17 egyéb változás KE-III-265/2012 2012.07.26 egyéb változás H-KE-III-235/2013 2013.04.23 Névváltozás H-KE-III-281/2014 2014.04.04. egyéb változás előző név: Reálszisztéma Befektetési Alap új név: Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap előző név: Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap új név: Reálszisztéma-Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alap előző név: Reálszisztéma-Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alap új név: Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap H-KE-III-262/2015 2015.02.09 Kbftv.-nek való megfeleltetés, névváltozás, befektetési politika változás és egyéb változás 2.7 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Nem alkalmazandó. 14

3 A befektetési alap kockázati profilja 3.1 3.2 3.3 A befektetési alap célja A Globeserv - Marco Polo Nemzetközi Részvény Alap célja, hogy kockázatmentes hozam feletti hozamot biztosítson a Befektetők részére azáltal, hogy közép illetve hosszú távon a gazdasági ciklusokat kihasználva részesül a globális részvénypiacok teljesítményéből. Ennek érdekében az Alapkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő azonnali reakcióval törekszik az optimális portfólió kialakítására. A kockázatmegosztás érdekében az Alapkezelő nagy hangsúlyt helyez a földrajzi diverzifikációra, így az Alap lefedi mind a fejlett országok (például Észak-Amerika, Egyesült Királyság, Németország), mind a fejlődő országok (például Kína, Dél-Korea, Brazília) részvénypiacait. Az adott piaci körülmények közötti legjobb hozam-kockázat páros elérése érdekében az Alap bankbetéteket, kötvényeket, egyéb pénzpiaci eszközöket, illetve árupiaci instrumentumokat és származtatott termékéket is tarthat eszközei között. Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek a befektetési alap befektetési jegyeit szánják Mindhárom sorozatba tartozó befektetési jegy kisösszegben is vásárolható. Az A sorozat alapcímlete 1 HUF, a C sorozat alapcímlete 1 EUR, így kisbefektetőknek is megfelelő befektetési megoldás. Az A és a C sorozatba tartozó befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok, illetve intézményi befektetők vásárolhatják meg. A B sorozat alapcímlete 1 HUF, befektetési jegyeit első sorban intézményi befektetők vásárolhatják meg. Az egy befektető által megvásárolható befektetési jegy mennyisége nem korlátozott, így folyamatosan bármilyen összegben megvásárolható és bármilyen részösszegre beadható visszaváltási megbízás. A Globeserv - Marco Polo Nemzetközi Részvény Alap befektetési jegy adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 3-5 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Az alap a közép és hosszabb távon gondolkodó, a magasabb hozam reményében az átlagosnál nagyobb kockázatot is felvállaló befektetőnek lehet előnyös befektetési forma. Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása Az Alapkezelő az Alap eszközeit az alábbi befektetési instrumentumokban tarthatja: szabályozott piacra bevezetett vagy forgalmazott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, EGT-állam egyéb rendszeresen működő, elismert, nyilvános, szabályozott piacán forgalmazott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, valamely harmadik ország tőzsdéjén hivatalosan jegyzett, vagy annak más, rendszeresen működő, elismert, nyilvános és szabályozott piacán forgalmazott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, ÁÉKBV által kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok, vagy egyéb kollektív befektetési formák által nyilvánosan forgalomba hozott nyílt végű értékpapírok számlapénz, bankbetét, deviza; származtatott ügyletek, beleértve az árualapú származtatott ügyleteket is, azzal a feltétellel, hogy árualapú származtatott ügyletek esetében az ügylet nem zárulhat fizikai teljesítéssel, szabályozott piacon nem forgalmazott pénzpiaci eszközök, ha maga a forgalomba hozatal vagy a kibocsátó a befektetők és megtakarítások védelme érdekében szabályozott, Az Alap számára a fentieknek, illetve a 78/2014. (III. 14.) Kormányrendelet 23. (1) bekezdésének megfelelően engedélyezett a származtatott ügyletek alkalmazása. A befektetési alap tárcájában szereplő eszközök körét részletesen szabályozza a 215/2000. Kormányrendelet, a Kbftv. és a 78/2014. Kormányrendelet. 15

3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 Figyelemfelhívás a befektetési alap kezelési szabályzatának azon pontjára vonatkozóan, mely a befektetési alap kockázati tényezőinek bemutatását tartalmazza Részletesen lásd a Kezelési Szabályzat IV. A Kockázatok c. fejezetében. A származtatott ügyletek alkalmazásának célja (fedezeti vagy a befektetési célok megvalósítása), lehetséges hatása a kockázati tényezők alakulására Az Alap részvénykitettségéből eredő deviza kockázatot fedezett tőzsdei vagy tőzsdén kívüli deviza határidős szerződésekkel kívánja csökkenteni. A fedezeti vagy hozam növelés céljából nyitott tőzsdei, vagy tőzsdén kívüli határidős szerződések értéke más eszközök jövőbeli árától függ. Az Alap a nagyobb és minél likvidebb nemzetközi részvénypiacokon bejegyzett papírokat vásárol, azzal a céllal, hogy a lehető legnagyobb, kockázattal korrigált hozamot tudja biztosítani a Befektetők részére. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy a kockázatos, határidős ügyletekből adódó kockázatok kioltsák egymást, de a származtatott eszközök használata miatt az alap árfolyama nagyobb ingadozást is mutathat. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, figyelemfelhívás az ebből fakadó speciális kockázatokra A 78/2014. Kormányrendelet 20. -nak megfelelően az Alapkezelő ezúton felhívja a Befektetők figyelmét, hogy az Alap befektetési politikája alapján az alábbiakban felsorolt intézményekkel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, melyből adódóan speciális kockázatok merülhetnek fel: egy adott intézménynél elhelyezett betétek (pl: az Alap letétkezelőjénél) vagy egyéb hitelintézetnél (Pl. MKB Bank Zrt.-nél, Erste Bank Hungary Zrt.-nél, vagy Raiffeisen Bank Zrt.- nél) elhelyezett betétállomány) egy adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (pl: az Alap letétkezelőjénél és/vagy az MKB Bank Zrt-nél és/vagy az ERSTE Befektetési Zrt.-nél kötött tőzsdén kívüli (OTC) kizárólag fedezeti célul szolgáló deviza határidős származtatott ügyletek). Amennyiben a befektetési alap alapvetően nem az átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó eszközkategóriákba fektet be, vagy leképez egy meghatározott indexet, figyelemfelhívás a befektetési alap befektetési politikájának ezen elemére Az Alap alapvetően átruházható értékpapírokba fektet be és nem képez le egy meghatározott indexet. Amennyiben a befektetési alap nettó eszközértéke a portfólió lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erőteljesen ingadozhat, az erre vonatkozó figyelemfelhívás A befektetésből származó haszon és a befektetés eredeti értéke ingadozni fog, ami által a befektetők tulajdonában lévő eszközök, amennyiben azok értékesítésére sor kerül, többet vagy kevesebbet érhetnek, mint a befizetett összeg. A jelen dokumentumban megjelentetett teljesítmény magasabb és alacsonyabb is lehet, mint a választott referenciaindex teljesítményt reprezentáló adat. Amennyiben a befektetési alap - a Felügyelet engedélye alapján - eszközeinek akár 100 százalékát fektetheti olyan, különböző átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több EGT állam is tagja, az erre vonatkozó figyelemfelhívás Az Alapkezelő ezúton felhívja a Befektetők figyelmét, hogy az Alap befektetési politikája alapján eszközeinek akár 100 százalékát fektetheti olyan, különböző átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több EGT állam is tagja, ebből adódóan speciális kockázatok merülhetnek fel. 16

Az Alapkezelő az Alap portfólióját a törvényi szabályozás betartásával és az Alap befektetési politikáját követve saját belátása szerint állítja össze. Annak ellenére, hogy az Alapkezelő minden befektetést részletes elemzést követően hajt végre, nincs garancia arra, hogy az Alap nem szenved el árfolyamveszteséget. A befektetési jegy tulajdonosoknak tudomásul kell venniük, hogy valamennyi befektetés kockázattal jár és az Alapkezelőnek nem áll módjában garantálni az Alap teljesítményét, vagy jövőbeni hozamát. 3.10 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alappal kapcsolatos valamennyi tájékoztatónál, kereskedelmi kommunikációs dokumentumban - az ide vonatkoztató Felügyeleti ajánlást felhasználva - az Alapkezelő a következő figyelemfelhívó szöveget szándékozik megjelentetni: Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Javasoljuk, hogy a Magyar Nemzeti Bank által jóváhagyott Kezelési szabályzatot és Tájékoztatót - mely egyéb információkat is tartalmaz - figyelmesen olvassa át, óvatosan mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésből származó esetleges károkat, mielőtt meghozza befektetési döntését. A kockázatokról szóló részletes ismertetés a Kezelési Szabályzat IV. A Kockázatok című szakaszában található. 4 A befektetők részére szóló tájékoztatás elérhetősége 4.1 Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap tájékoztatója, kezelési szabályzata, a kiemelt befektetői információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, valamint a rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló közlemények - ezen belül a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos információk hozzáférhetőek Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtekinthető a Forgalmazó helyeken, valamint a Kibocsátó székhelyén illetve az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó hivatalos honlapján a www.globeserv.hu és a www.rbroker.hu weboldalakon, továbbá a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon. Az Alappal kapcsolatos rendkívüli tájékoztatók, valamint hirdetmények a Kbftv. 141. -nak megfelelően az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó hivatalos honlapján, a www.globeserv.hu, a www.rbroker.hu oldalakon, illetve a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapon kerülnek közzétételre. A rendkívüli tájékoztatók és a hirdetmények közzétételének időpontjára, módjára a Tpt. és a Kbftv. előírásai érvényesek. 4.2 Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Nem alkalmazandó. 5 Adózási információk A jelen pont alatt közölt információk a Kezelési Szabályzat Felügyelet általi jóváhagyásának időpontjában érvényes jogszabályok szerint kerültek meghatározásra, amelyek a vonatkozó jogszabályok és azok bírósági, illetve hatósági értelmezése változásának kapcsán a későbbiek folyamán módosulhatnak. Ezért felhívjuk a befektetők figyelmét arra, hogy a Befektetési jegyek megvásárlása előtt konzultáljanak befektetési tanácsadójukkal és tájékozódjanak az aktuális adójogi szabályokról. A jelen tájékoztató konkrét pénzügyi eszközre és ügyletre vonatkozó adó- vagy befektetési tanácsnak, befektetési elemzésnek, befektetési ajánlásnak, vagy ajánlattételnek, illetve hirdetésnek és reklámnak nem minősül. A befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatban további fontos adójogi információk érdekében javasoljuk a http://nav.gov.hu és a http://www.ngm.gov.hu oldalakon történő tájékozódást. A hatályos magyar jogszabályok aktuális szövegét a http://www.magyarorszag.hu oldalon találhatják meg a befektetők, amelyeknek áttanulmányozása minden ügylet előtt fokozottan ajánlott. Az Alapkezelő nem vállal felelősséget azon károk vonatkozásában, amelyeket a befektető az adójogi szabályok hiányos ismerete miatt szenved el. 5.1 A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetők szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása Az Alapot a hatályos jogi szabályozás értelmében Magyarországon nem terheli adófizetési kötelezettség nyeresége után. 17

5.2 A befektetők részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelő levonásokra vonatkozó információ Magánszemélyek adózása A befektetési jegy tulajdonos magánszemélyek a befektetési jegy hozama után a kifizetéskor érvényes jogszabályok szerint kötelesek adót fizetni. A befektetési jegy tulajdonosa a Kezelési Szabályzat Felügyelet általi jóváhagyásának időpontjában hatályos jogszabályok szerint a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény (továbbiakban: Szja tv.) 65. -a értelmében 16 %-os adót (kamatadó) köteles fizetni a törvényi feltételek teljesülése esetén a befektetési jegyek beváltásakor, visszaváltásakor, valamint az átruházásukkor, a magánszemélyt megillető bevételből az Szja. tv. alapján az árfolyamnyereségre irányadó rendelkezések szerint megállapított része után; az egészségügyi hozzájárulásról szóló 1998. évi LXVI. törvény (továbbiakban: EHO tv.) 3/A.-a alapján 2013. augusztus 1. napjától 6 % mértékű egészségügyi hozzájárulás terheli az Szja tv. 65. -a szerinti kamatjövedelem adóalapként meghatározott összegét. Az Szja tv. hatályos szabályai szerint, amennyiben a hozam kifizetésére a törvény szerinti kifizetőkön keresztül kerül sor, a kifizető az adót ügyletenként a megszerzés időpontjára állapítja meg, vonja le és fizeti meg, amelyet a magánszemélynek az adóbevallásban nem kell feltüntetnie. A hosszú távú megtakarítások ösztönzése céljából a hatályos jogszabályok a Tartós befektetési számlaszerződés megteremtésével és a nyugdíj-előtakarékossági számla változatlan fenntartásával lehetőséget nyújtanak a kamatadó mértékének csökkentésére vagy a teljes kamatadó-mentesség elérésére. Ennek megfelelően a befektetési szolgáltatóval megkötött tartós befektetési szerződéssel történő lekötés (tartós befektetési számlára helyezett befektetési jegyek) esetében az adó mértéke nulla százalék az ötéves befektetési időszak utolsó napján megállapított hozam után. A hozam után 10%-os mértékű az adó, ha a magánszemély a hároméves befektetési időszak után, de még az ötéves befektetési időszak letelte előtt befektetési jegyét visszaváltja, vagy a lekötést megszakítja. A hozam után 16%-os mértékű az adó, ha a magánszemély a lekötést az elhelyezést követő a hároméves befektetési időszak letelte előtt szakítja meg. A befektető a 6 %-os egészségügyi hozzájárulást tartós befektetési szerződés esetén kizárólag abban az esetben köteles fizetni, amennyiben a lekötés megszakítására (visszaváltás, megszüntetés) a hároméves befektetési időszak utolsó napját megelőzően kerül sor. Belföldi jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok adózása A társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított 1996. évi LXXXI. törvény hatálya alá tartozó adóalanyok esetén az Alapkezelő adólevonást nem eszközöl, a befektetési jegy adásvételéből származó árfolyamnyereséget/-veszteséget az adóalanyoknak bevételként kell elkönyvelniük, amely után társasági adót kötelesek fizetni (az így lekönyvelt bevétel előjelétől függően az adóalapot növelő/ csökkentő tényező. II. A FORGALOMBA HOZATALLAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK 6 A befektetési jegyek forgalomba hozatala 6.1 A befektetési jegyek forgalomba hozatalának módja, feltételei A Kbftv. 107. (1) bekezdésének megfelelően, a nyílt végű befektetési Alap által forgalomba hozott befektetési jegyek befektetők részére történő folyamatos forgalmazására az Alapkezelő által megbízott Forgalmazó, illetve a jelen Tájékoztató III. fejezetének 11. pontjában meghatározott forgalmazók jogosultak. A folyamatos forgalmazás során leadott vételi és visszaváltási megbízások teljesítéséért a befektetők felé a forgalmazást végző felel. A Forgalmazó tájékoztatja az Alapkezelőt az általa és a forgalmazók által értékesített befektetési jegyek darabszámáról, valamint a befektetők és képviselőik forgalmazó által felvett adatairól. Az Alapkezelő a jelen bekezdés alapján a részére átadásra kerülő adatokat kizárólag az értékpapírtitokra vonatkozó rendelkezések keretében, a befektetési alapkezelési tevékenységéhez szükséges célra, különösen a befektetők tájékoztatása, a befektetési alapkezelő vagy a befektetési alapok kereskedelmi kommunikációja céljára használja fel. 18