GLOBAL INFLATION-LINKED BOND FUND A-ACC-EURO (HEDGED)
|
|
- Csongor Jónás
- 8 évvel ezelőtt
- Látták:
Átírás
1 GLOBAL INFLATIONLINKED BOND FUND AACCEURO (HEDGED) Megközelítés és stílus Az alap elsősorban különböző devizanemekben denominált, inflációkövető államkötvényekből álló portfólióba fektet be. A globális lehetőségek elérhetősége lehetővé teszi a portfóliómenedzser számára, hogy a kockázatkiigazításos alapon a lehető legjobb hozamú lehetőségeket keresse meg. A menedzser fel van hatalmazva arra, hogy hozamnövelő céllal indexen kívüli eszközökbe is befektessen, ideértve a névleges és magas minőségű nagyvállalati kötvényeket, de a befektetés célkitűzését szigorúan tiszteletben kell tartania. Az alap kezelése a Fidelity aktív filozófiáját és fix hozamú befektetésekre összpontosító megközelítését követi. Ez csapatmunka alapú, de a portfóliómenedzser vezetésével a többféle diverzifikált befektetési pozíciók kombinációjával elért, a kockázathoz mérten vonzó hozamok elérését célozza, házon belüli, alapvető hitelkockázati kutatás, kvantitatív modellezés és specializálódott kereskedők tanácsadásának segítségével. Alap adatai Az alap indulása: Portfólió menedzser: Andy Weir A portfólió menedzser az alaphoz rendelve: Évek száma a Fidelitynél: 18 Alap mérete: 1.139m Az alap referenciadevizája: amerikai dollár (USD) Alap helye: Luxemburg Alap jogi szerkezete: SICAV Alapkezelő társaság: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Tőkegarancia: Nem Befektetési cél és irányelvek Célja, hogy vonzó szintu reáljövedelmet és tokefelértékelodést biztosítson. A reáljövedelem az inflációval kiigazított jövedelmet jelenti. Eszközeinek legalább 70%át fejlett és feltörekvo piacokon muködo kibocsátók által kibocsátott inflációhoz kötött kötvényekbe, nominális kötvényekbe és más értékpapírokba fekteti világszerte. Az alap stratégiák széles körét alkalmazza egyebek mellett az inflációhoz kötött kötvények nemzetközi piacán, valamint a nemzetközi kamat és hitelpiacon. Ezek a stratégiák kiterjedhetnek aktív hozamgörbestratégiákra, szektorrotációra, értékpapírszelekcióra, valamint relatívérték és duráció szabályozási stratégiákra is. Fo eszközosztályain kívül is szabadon befektethet. Az eszközök legfeljebb 30%át pénzpiaci eszközökbe és bankbetétekbe, legfeljebb 25%át átváltható kötvényekbe, legfeljebb 10%át pedig részvényekbe és egyéb részesedési jogot megtestesíto értékpapírokba fektetheti. Az alap fo földrajzi térségein, piaci szektorain, iparágain és eszközosztályain kívül szabadon befektethet. Államkötvényekbe, vállalati kötvényekbe és egyéb szervezetek által kibocsátott kötvényekbe fektethet. Származékos eszközöket használhat fel annak érdekében, hogy csökkentse a kockázatot vagy a költségeket, illetve hogy további tokét képezzen az alap kockázati profiljának megfeleloen. Az alap célkituzéseinek és befektetési politikájának keretén belül önállóan dönthet a befektetések kiválasztásáról. Deviza fedezeti ügyletet alkalmaz annak érdekében, hogy jelentosen csökkentse az ügyletkötési devizától eltéro devizában meghatározott befektetéseket érinto kedvezotlen árfolyammozgások kockázatát. A fedezeti ügylet emellett korlátozza az elérheto árfolyamnyereség lehetoségét. A jövedelem a befektetési jegyek árfolyamában halmozódik fel. Befektetési jegyeket általában az alap minden munkanapján lehet vásárolni vagy eladni. Ez az alap adott esetben nem megfelelo olyan befektetok számára, akik 5 éven belül el akarják adni az alapban tartott befektetési jegyeiket. Az alapba történo befektetés hosszú távú befektetésnek tekintendo. Osztály adatai Egyéb részvényosztályok is rendelkezésre állhatnak. További részletek a tájékoztatóban olvashatók. Az alap indulása: Nettó eszközérték szerinti ár (a részvényosztály indulása): 11,69 ISIN: LU SEDOL: B2R61T0 WKN: A0Q72R Bloomberg: FIDGILA LX Kereskedés lezárása: 17:00 UK idő (általában 18:00 középeurópai idő) Disztribúció típusa: Felhalmozás A hozamra vagy a tőkére kivetett díjak: Jövedelem Éves folyamatos díjterhelési mutató (OCF): 0,72% ( ) Az OCF kiszámításánál az éves kezelési díjat is figyelembe veszik: 0,5% Részvényosztály kockázati és hozamprofilja Ezt a kockázati indikátort a kiemelt befektetéseket tartalmazó dokumentumból (KIID) vették a megfelelő hó végén. Mivel ez hónap közben is frissülhet, a legfrissebb információkért lásd a kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumokat. Fontos tudnivalók Mielőtt befektetéseket eszközöl, olvassa el a Kiemelt Befektetői Információkat Tartalmazó Dokumentumot (KIID)! Jelen dokumentum utolsó oldalán találja meg a KIID dokumentumok elérhetőségét! A befektetések és a belőlük származó esetleges hozamok értéke csökkenhet is és emelkedhet is, és lehetséges, hogy egy befektető nem kapja vissza a befektetett összeget. A származékos pénzügyi instrumentumok használata az alapon belül jelentős nyereséget vagy veszteséget eredményezhet. A kötvények árát befolyásolják a kamatlábak ingadozásai, a kötvénykibocsátók hitelminősítésének változásai és egyéb tényezők, mint például az infláció és a piac dinamikája. Általánosságban a kamatlábak emelkedése nyomán a kötvényárak csökkennek (és fordítva). A későbbi lejáratú kötvényeket ez általában nagyobb mértékben érinti. A nemfizetés kockázatát a kibocsátó kamatfizetési képessége és a hitel lejáratra való törlesztésének képessége határozza meg. A nemfizetés kockázata ezért eltérhet a különböző állami kibocsátók valamint a különböző vállalati kibocsátók esetében. Jelen alap befektetési politikája értelmében több mint 35%ot fektethet be állami és közületi értékpapírokba. Ezeket más országok és kormányok bocsáthatják ki vagy garantálhatják. A teljes listát lásd az alap tájékoztatójában. A kockázati kategóriát a múltbeli teljesítményadatok alapján számítottuk ki. A kockázati kategória nem szükségszerűen megbízható mutatója az alap jövőbeli kockázati profiljának, az nem garantált és idővel változhat. A legalacsonyabb kockázati kategória sem jelent "kockázatmentes" befektetést. A kockázat/nyereség profil besorolása a befektetésijegyosztályok nettó eszközértékének múltbeli ingadozásai alapján történik, és e besoroláson belül az 1 2 kategória alacsony, a 35 közepes, a 67 kategória pedig magas szintű múltbeli ingadozást jelez.
2 GLOBAL INFLATIONLINKED BOND FUND AACCEURO (HEDGED) Ezeket az adatok az alap múltbeli teljesítményére vonatkoznak, amely nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek. A befektetések és a belőlük származó esetleges hozamok értéke csökkenhet is és emelkedhet is, és lehetséges, hogy egy befektető nem kapja vissza a befektetett összeget. Teljesítménymutató(k) Piaci index ekkortól innen: Barclays World Government InflationLinked 1 to 10 Year Hedged to EUR A piaci index kizárólag összehasonlítási célokat szolgál, kivéve, ha az első oldalon lévő Célok és befektetési irányelv kifejezetten hivatkozik rá. Ugyanezt az indexet alkalmazzák a jelen tájékoztató pozicionáló táblázatain. Ha az aktuális piaci index hatálybalépési dátuma a részvényosztály bevezetési időpontja utáni, akkor a teljes előzmény a Fidelitytől szerezhető be. Kumulatív teljesítmény EUR (a bázisévet 100nak tekintve) 12 havi teljesítmény EUR (%) Alap Alap A teljesítményt az utolsó öt évre mutatják be (vagy pedig az azon időszakban indított alapok indítása óta). Naptári évekre vetített teljesítmény EUR (%) Árfolyamingadozás és kockázat Évre vetített árfolyamingadozás: alap (%) 2,98 Relatív volatilitás 0,95 Sharperáta: alap 0,80 Sharperáta: index 0,23 Évre vetített alfa 1,73 Béta 0,88 Évre vetített követési hiba (%) 1,15 Információsráta 1,44 R 2 0,87 E kifejezések meghatározásai a jelen tájékoztató Szójegyzék fejezetében találhatók. Alap felé mutatott teljesítmény EUR (%) Alap kumulatív növekedése kumulatív növekedése Alap évre vetített növekedése évre vetített növekedése 1hó 3hó Év eleje óta 1év 3év 5év 0,8 0,3 1,2 0,4 2,1 0,1 3,6 0,8 6,6 1,8 0,3 7,4 3,6 2,3 0,1 0,8 0,6 1,4 Indulás óta * 16,9 21,7 2,1 2,7 Hasonló alapok körén belüli elhelyezkedése Alapok teljes száma Kvartilis besorolása** Az alap teljesítményének, ingadozásának és kockázati mutatóknak forrása a Fidelity. A teljesítmény nem tartalmazza az induló költséget. Alap: navnav, a bruttó bevétel újrabefektetésével EURban, nettó díjak. A piaci indexek forrása a RIMES, és más adatok külső szolgáltatóktól, mint például Morningstartól származnak. *A teljesítmény kezdődátuma. **A kvartilis rangsor egy időn keresztüli teljesítményre vonatkozik 1től 4ig terjedő skálán. Az 1es rangsorolás azt jelzi, hogy a tétel a minta felső 25%ához tartozik és így tovább. A besorolások alapja egy olyan befektetésijegyosztály, amely szerepel a hasonló alapok körében, és nem feltétlenül jelenti a teljes időszakban a jelen adatlap befektetésijegyosztályát. 2
3 GLOBAL INFLATIONLINKED BOND FUND AACCEURO (HEDGED) Bevezetés Ez a tájékoztató az alap összetételére vonatkozó információt tartalmazza egy adott időpontban. Célja, hogy segítsen megérteni, hogyan pozicionált az alapkezelő, hogy elérje az alap céljait. Mindegyik táblázat az alap befektetéseinek eltérő bontását mutatja. A pozicionáló táblázatokban alkalmazott index a jelen tájékoztató 2. oldalának Teljesítménymutató(k) című pontjában meghatározott index. Ahol az adatokat a TNA százalékában adják meg, a TNA a Total Net Assets (nettó eszközállomány) rövidítése (az alap összes eszközének értéke az esetleges kötelezettségek levonása után). Portfólió jellemzői Disztribúciós hozam (%) 0,6 Hatékony időtartam Átlagos kamatszelvény (%) 4,8 2,0 5,4 1,2 0,6 0,8 Tartások száma Nevek száma Disztribúciós hozam (%) A disztribúciós hozam azt a jövedelemösszeget tükrözi, amelyre a befektetők a következő tizenkét hónapban az alap árának százalékában a megadott napon számíthatnak. A disztribúciós hozam a portfólió aznapi pillanatfelvételén alapszik. Az alap folyó költségei nélkül értendő, de nem tartalmaz semmilyen jegyzési díjat. A disztribúciós hozam az adókat tartalmazza, és a befektetők osztalékára adót vethetnek ki. Hatékony időtartam A hatékony időtartam az alap értékének a kamatlábváltozásokkal szembeni érzékenységének mutatója. Ez az alapban lévő valamennyi befektetést, köztük a származékos pénzügyi eszközöket is figyelembe veszi. Átlagos kamatszelvény (%) A kamatszelvény a kötvényen a kibocsátáskor megadott kamat. Az átlagos kamatszelvény a portfólióban tartott kötvények súlyozott átlagú kamatszelvénye. A származékos pénzügyi eszközöket kizártuk a számításból. Vagyonelemek száma Az alapban tartott kötvények és származékos pénzügyi eszközök száma. Ha az alap egy másik alapba fektet be, az egy vagyonelemnek számít. A határidős FX (deviza) eszközöket figyelmen kívül hagytuk. Ezek határidős szerződések, amelyek alapján devizák vehetők vagy adhatók el megállapodás szerinti áron egy jövőbeli időpontra. Nevek száma Azon egyéni kibocsátók teljes száma, amelyek kötvényeit az alap tartja. Mivel az alap gyakran tart több kötvényt egyazon kibocsátótól, ez a szám általában alacsonyabb, mint a vagyonelemek száma. Átlagos hitelminősítés (a teljes eszközérték %ában) (derivatívákat beleértve) Átlagos hitelminősítés: A+ Ez az alapban levő kötvények összes hitelminősítésének súlyozott átlaga, amelyet a szabványos betűrendszer segítségével fejezünk ki. A rendszert a jobb oldali hitelminősítő táblázat mutatja, és a hitelminőség csökkenő sorrendjében van besorolva. Ez az alapban lévő valamennyi befektetést, köztük a származékos pénzügyi eszközöket is figyelembe veszi. Ez a mérőszám kifejezi, hogy az alap kötvényei összességében mennyire kockázatosak: minél alacsonyabb az átlagos hitelminősítés, annál kockázatosabb az alap. Top long" kitettségek kibocsátónként (a teljes eszközérték TNA %ában) (TII) United States of America (DBRI) Federal Republic of Germany (UKTI) United Kingdom of Great Britain (SPGBEI) Kingdom of Spain (JGBI) Japan (FRTR) French Republic (BTPS) Republic of Italy (DGBI) Kingdom of Denmark (CAN) Government of Canada (NZGB) Realm of New Zealand 41,12 17,83 14,01 4,30 2,91 2,91 2,87 1,27 1,15 1,10 55,49 2,89 12,41 12,41 3,41 11,04 8,26 0,39 0,55 0,27 14,37 14,94 1,60 2,99 0,50 8,14 5,39 0,88 0,60 0,83 A hosszú pozíciók létrehozása kötvények vagy származékos pénzügyi eszközök vásárlásával történik. Ha e hosszú pozíciók értéke emelkedik, a befektetők nyereséget érnek el. A bármely meghatározott kibocsátóhoz tartozó hitelderivatívákat beszámítjuk, de az állami kötvényekhez és kötvényindexekhez tartozó származékos pénzügyi eszközöket kizárjuk. Hitelminősítés (a teljes eszközérték %ában) (derivatívák nélkül) AAA/Aaa AA/Aa A BBB/Baa BB/Ba B CC/Ca Nincs minősítve Kamatderivatívák FX/Derivative P&L Pénzeszközök ÖSSZESEN 22,85 7,73 15,12 60,84 79,21 18,36 4,46 3,41 1,05 11,77 9,57 2,21 0,28 0,08 0,20 1,49 1,49 1,28 1,28 0, A Fidelity az alap minden kötvénye tekintetében három hitelminősítő intézet (S&P, Moody s és Fitch) minősítését veszi figyelembe, majd a két legjobb értékelés közül a rosszabbikat alkalmazza (az eljárás Baselmódszerként ismert). Az AAA/Aaa minősítés a legmagasabb, és arra utal, hogy a legkisebb annak a valószínűsége, hogy az adós nem törleszti az adósságát. A fenti táblázat az alap egyedi kötvényeinek a saját hitelminősítéseibe való kategorizálása. Ha bármely származékos pénzügyi eszközt az alap hitelminőségének módosítására alkalmaznak, ezt a bal oldali Átlagos hitelminősítés című részben tükrözik. A kamatlábderivatívák segítségével beállítható az alapnak a kamatlábváltozásokkal szembeni érzékenysége. Az FX / Derivatives P&L (Profit & Loss, azaz eredmény) kategória ad számot az alapban tartott származékos eszközöket kibocsátó ellenoldal által igényelt biztosítékról. Devizakitettség (a teljes eszközérték %ában) USD EUR GBP JPY DKK Egyéb ÖSSZESEN Fedezés előtt 43,97 31,86 15,09 2,90 1,27 4,91 Fedezés után 10 56,13 23,80 12,47 3,50 1,14 2,97 0, ,49 24,78 12,41 3,41 0,39 3,52 10 Ez a táblázat az alap befektetéseinek devizakitettségét és fedezését mutatja. A fedezett osztályokhoz tartozó befektetők nem kérték a táblázatban szereplő devizakitettséget, hanem ehelyett az ügyleti pénznemben kértek 100%os kitettséget. A táblázat továbbra is tájékoztatást ad az alap mögöttes befektetéseiről. A fedezés hatását a jelen tájékoztató 1. oldalának Befektetési célok és irányelvek című pontja ismerteti. 3
4 GLOBAL INFLATIONLINKED BOND FUND AACCEURO (HEDGED) Ágazati pozicionálás (a teljes eszközérték TNA %ában) (derivatívák nélkül) Kincstár Kvázi/Szuv./Nemz. fel./ügyn. Állami jelzálogfedezetű értékpapírok Bankok és brókerek Biztosítás Ingatlan Egyéb pénzügyek Exportiparág Tőkejavak Ciklikus fogyasztási Nem ciklikus fogyasztási Energiaipar Szállítás Technológia Kommunikáció Közmű Fedezve Eszközalapú értékpapírok/jelzálogalapú értékpapírok Nincs besorolva Hitelnemfizetési csereügyletek indexe Kamatderivatívák FX/Derivative P&L Pénzeszközök ÖSSZESEN 93, ,42 0,07 0,52 0,06 0,66 0,13 1,03 1,90 0,83 0,55 0,18 0,20 1,49 0,07 0,52 0,06 0,66 0,13 1,03 1,90 0,83 0,55 0,18 0,20 1,49 1,28 1, A kvázi/szuv./nemz. fel./ügyn. intézmények, például az Európai Beruházási Bank által kibocsátott kötvények. A fedezett kötvényeket a jelzálogokból vagy a közületi ágazat kölcsöneiből származó pénzáramok fedezik. Az ABS (eszközfedezetű)/mbs (jelzálogfedezetű) értékpapírok meghatározott eszközökkel vannak fedezve. A hitelnemfizetési csereügyletek indexének segítségével az alap hitelminősége növelhető vagy csökkenthető. Regionális kitettség a kibocsátó illetősége (a teljes eszközérték TNA %ában) (derivatívák nélkül) Multinacionális Egyesült Államok (és egyéb amerikai) 46,44 55,49 9,04 Kanada 1,23 0,55 0,67 Egyesült Királyság (és Írország) 15,31 12,41 2,90 Franciaország 3,82 11,04 7,22 Németország (és Ausztria) 18,24 4,17 14,07 Benelux államok 1,06 1,06 Skandinávia 2,12 1,62 0,50 Földközitengeri partvidék országai 7,17 9,57 2,40 Svájc 0,30 0,30 Egyéb Európa Japán 2,90 3,41 0,51 Ausztrália és ÚjZéland 2,20 1,74 0,46 Ázsia (Japán és Ausztrália kivételével) 0,58 0,58 FÁK és KeletEurópa LatinAmerika KözelKelet és ÉszakAfrika 0,11 0,11 Egyéb Nincs besorolva FX/Derivative P&L 1,49 1,49 Hitelnemfizetési csereügyletek indexe Pénzeszközök 0,01 ÖSSZESEN
5 GLOBAL INFLATIONLINKED BOND FUND AACCEURO (HEDGED) Szójegyzék Árfolyamingadozás és kockázat Évre vetített árfolyamingadozás: Azt méri, hogy egy alap változó hozamai vagy egy vele összehasonlítható piaci index hogyan szóródnak történelmi átlaguk körül ( szórásnak is nevezik). Két alap hozama ugyanabban az időszakban azonos lehet. Annak az alapnak, amelynek havi hozamai kevésbé változnak, alacsonyabb az évre vetített árfolyamingadozása, ezért úgy tekinthető, hogy kisebb kockázattal éri el a hozamait. A számításban 36 havi hozam szórását évre vetített számként mutatjuk ki. Az alapok és az indexek árfolyamingadozását egymástól függetlenül számítjuk ki. Relatív árfolyamingadozás: Ezt az arányt úgy számítjuk ki, hogy összevetjük egymással egy alap és egy összehasonlítható piaci index évre vetített árfolyamingadozását. Ha az érték nagyobb mint 1, akkor az alap árfolyamingadozása nagyobb, mint az indexé. 1nél kisebb érték esetében az alap kevésbé ingadozott, mint az index. Az 1,2es relatív árfolyamingadozás azt jelenti, hogy az alap 20%kal nagyobb ingadozást mutatott az indexhez képest, míg a 0,8as érték azt mutatja, hogy az alap 20%kal kevésbé ingadozott, mint az index. Sharpearány: Ez a mutató egy alap kockázattal kiigazított teljesítményét mutatja, figyelembe véve egy kockázatmentes befektetés hozamát. Az arányszám segítségével a befektető felmérheti, hogy az alap a vállalt kockázatok mértékéhez képest megfelelő hozamokat eredményeze. Minél magasabb az arányszám, annál jobb a kockázattal kiigazított teljesítmény. Ha az arány negatív, akkor az alap hozama nem éri el a kockázatmentes rátát. Az arányt úgy számítjuk ki, hogy a kockázatmentes hozamot (például készpénzt) levonjuk az alap hozamából a megfelelő pénznemben, majd az eredményt elosztjuk az alap árfolyamingadozásával. Ez az arányszám évre vetített számok alkalmazásával kerül kiszámításra. Évre vetített alfa: Ez a mutató az alapnak (a bétáján alapuló) várható hozama és az alap tényleges hozama közötti különbség. Egy pozitív alfájú alap nagyobb hozamot eredményez, mint ami a bétája alapján várható lenne. Béta: Ez a mutató az alapnak (a piaci index által képviselt) piaci mozgásokkal szembeni érzékenységét mutatja. A piac bétája meghatározás szerint 1,00. Az 1,10es béta azt mutatja, hogy az alap minden egyéb tényezőt változatlannak tekintve emelkedő piacokon az indexnél várhatóan 10%kal jobban teljesít, míg csökkenő piacokon 10%kal rosszabbul. Megfordítva, a 0,85ös béta azt jelzi, hogy az alap a piaci hozamnál várhatóan 15%kal rosszabb teljesítményt mutat az emelkedő piacok és 15%kal jobbat a csökkenő piacok esetén. Évre vetített követési hiba: Ez a mutató azt jelzi, hogy az alap milyen szorosan követi az összehasonlítás alapjául szolgáló indexet. Ez megfelel az alap többlethozama szórásának. Minél magasabb az alap követési hibája, annál nagyobb ingadozást mutat az alap hozama a piaci index körül. Információs arány: Ez a mutató azt jelzi, hogy az alap mennyire hatékonyan eredményez többlethozamot a vállalt kockázat szintjéhez mérten. A 0,5ös információs arány azt mutatja, hogy az alap évre vetített többlethozama a követési hiba értéke felének felel meg. Az arányszámot úgy számítjuk ki, hogy az alap évre vetített többlethozamát elosztjuk az alap követési hibájával. R2: Ez a mutató annak mértékét képviseli, hogy az alap hozamára mennyire adnak magyarázatot egy összehasonlítható piaci index hozamai. 1es érték esetén az alap és az index teljes korrelációt mutat. 0,5ös mutató esetén az alap teljesítményének csak 50%ára ad magyarázatot az index. Ha az R2 0,5 vagy kisebb, akkor az alap bétája (és ennélfogva alfája is) nem megbízható mutatószám (az alap és az index közötti alacsony korreláció következtében). Folyó költségek A folyó költségadatok az egy év alatt az alapból levont díjakat jelentik. A folyó költségeket, amelyek évről évre változhatnak, az alap pénzügyi évének végén számítják ki. Új alapok esetében a folyó költségadatokat az alap pénzügyi évének végéig becsléssel határozzák meg. A folyó költségadatok közé a következő típusú költségek tartoznak: befektetéskezelési díjak, adminisztrációs díjak, letétkezelési és megőrzési díjak, tranzakciós költségek, a részvényesi jelentések költségei, hatósági regisztrációs díjak, az igazgatók díjai (ahol alkalmazható), és bankköltségek. Nem tartalmazza az alábbiakat: teljesítménydíjak (ahol alkalmazható); portfólió tranzakciós díjai kivéve, ha a jegyzési/visszaváltási díjat az alap fizeti, amikor egy másik kollektív befektetési társaság egységeit vásárolja meg vagy adja el. A költségekről (köztük az alap pénzügyi év végi adatairól) további információk találhatók a legutóbbi tájékoztató díjakról szóló fejezetében. Független értékelés S&P Capital IQ Fund Research Grading: A minősítési folyamat része a múltbeli teljesítmény elemzése és egy interjú a befektetéskezelővel, melynek célja betekintést nyerni az alap kezelésének módjába. A platinafokozat azt jelenti, hogy az S&P véleménye szerint az alap az ágazatra jellemző legmagasabb szintű minőségi normáknak tesz eleget. Az aranyfokozat azt jelzi, hogy az alap igen magas szintű normáknak tesz eleget. Az ezüstfokozat a magas szintű normákért jár. A bronzfokozatot azok az alapok kapják, ahol változott az alapkezelő, és az új alapkezelő vagy csapat még nem rendelkezik 12 havi releváns tapasztalattal az alappal kapcsolatban. Feri Fund Rating: A minősítés azt méri, hogy mennyire sikeresen talált az alap egyensúlyt a kockázat és a nyereség között más alapokhoz viszonyítva. A már öt éve létező alapok esetében a minősítés egyedüli alapja a teljesítmény. A rövidebb ideje létező alapok minőségi értékelésen is átesnek. Ennek része lehet például az alapkezelési stílus vizsgálata. A fokozatok a következők: A = nagyon jó; B = jó; C = átlagos; D = átlag alatti és E = gyenge. Morningstar Star Rating for Funds: A minősítés azt méri, hogy mennyire sikeresen talált az alap egyensúlyt a kockázat és a nyereség között más alapokhoz viszonyítva. A csillagok szerinti besorolás kizárólag a múltbeli teljesítményen alapszik, és a Morningstar azt javasolja a befektetőknek, hogy a csillagok segítségével azonosítsák azokat az alapokat, amelyeket érdemes tovább vizsgálni. Egy kategória felső 10%ába tartozó alapok 5 csillagot érdemelnek, a következő 22,5% pedig 4 csillagot. A tájékoztatón csak a 4 és 5 csillagos besorolások jelennek meg. Morningstar Style Box: A Morningstar Style Box egy kilenc mezőből álló mátrix, amely grafikusan ábrázolja az alapok befektetési stílusát. A mátrix az alapok vagyonelemein alapszik, és a tőzsdei érték (függőleges tengely) és növekedési és értéktényezők (vízszintes tengely) szerint sorolja be az alapokat. Az érték és növekedési tényezők alapját olyan mutatók jelentik, mint a hozamok, a cash flow" és az osztalékhozam, és tartalmaznak mind múltbeli, mind a jövőre vetített adatokat. 5
6 GLOBAL INFLATIONLINKED BOND FUND AACCEURO (HEDGED) Fontos tudnivalók A Fidelity International egy olyan globális befektetéskezelő szervezetet alkotó cégcsoport, amely az ÉszakAmerikán kívüli kijelölt joghatóságok termékeiről és szolgáltatásairól nyújt információt. A Fidelity csak saját termékeiről és szolgáltatásairól nyújt tájékoztatást, és nem ad egyéni körülményekre vonatkozóan befektetési tanácsot, kivéve abban az esetben, ha az ügyféllel folytatott hivatalos kommunikáció keretében ezzel egy megfelelő engedéllyel rendelkező cég megbízza. Ez a közlemény nem irányul az Egyesült Államokban élő személyekre, akik ebből kifolyólag nem járhatnak el ennek alapján. A közlemény kizárólag az olyan joghatóságokban élő személyekre irányul, ahol a megfelelő alapok forgalmazása engedélyezett, vagy ahol ilyen engedélyt nem írnak elő. Eltérő állítás hiányában minden vélemény a Fidelity sajátja. A jelen dokumentum meghatározott értékpapírokra vagy alapokra vonatkozó hivatkozásai nem értelmezendők a megvásárlásukra vagy eladásukra irányuló ajánlásoknak, kizárólag szemléltetés céljából kerültek a dokumentumba. A befektetők azt is vegyék figyelembe, hogy a kifejtett vélemények esetleg már nem érvényesek, vagy a Fidelity már cselekedhetett ezek alapján. A jelen dokumentumokban felhasznált kutatásokat és elemzéseket a Fidelity saját befektetéskezelői használatára gyűjtötte, és lehetséges, hogy már cselekedett ezek alapján. A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli teljesítményeknek. A befektetések értéke csökkenhet is, emelkedhet is, és lehetséges, hogy Ön kevesebbet kap vissza, mint amennyit befektetett. A Fidelity és a Fidelity International nevek, a Fidelity International logója és az F betű a FIL Limited védjegyei. Ezt az alapot a FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. kezeli. A jelen dokumentum a az ÁÉKBV adott részalapjára és befektetésijegyosztályára vonatkozik. A Tájékoztató, a Beszámolók és a Pénzügyi kimutatások az ÁÉKBV egészére vonatkoznak. Morningstar éves alapon számított növekedési ráták, összhozam, a szektor medián teljesítménye és rangsorok Adatforrás 2015 Morningstar, Inc. Minden jog fenntartva. A jelen dokumentumban foglalt információk: (1) a Morningstar és/vagy tartalomszolgáltatói tulajdonát képezik; (2) nem másolhatók vagy terjeszthetők; és (3) nem garantáltan pontosak, hiánytalanok és időszerűek. Sem a Morningstar, sem tartalomszolgáltatói nem felelősek a jelen információk használatából származó károkért és veszteségekért. Befektetés előtt olvassa el a Kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumot (KIID), amely az Ön nyelvén is elérhető a weboldalról vagy forgalmazójától. Magyarország: A befektetéseket az aktuális tájékoztató/kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentum (KIID) alapján kell végezni, amely az aktuális éves és féléves jelentésekkel együtt a helyi nyelven ingyenesen beszerezhető a forgalmazónktól, a Raiffeisen Zentralbank Österreich AGtól, Akadémia u. 6, 1054 Budapest címen. A FIL (Luxembourg) S. A. által kibocsátva. A teljesítményt jelző számok meghatározása során az alap induló költségét nem vettük figyelembe. Ha egy adott befektetés 5,25%os induló költségével számolunk, ennek az évi 6%os növekedési ráta 4,9%ra csökkenése felel meg 5 év alatt. Ez a legmagasabb alkalmazható induló költség. Ha az Ön által fizetett induló költség 5,25%nál alacsonyabb, akkor a teljesítmény egészére gyakorolt hatás is kisebb lesz. CSO5537/NA CL Hungarian T101b 6
CHINA RMB BOND FUND A-ACC-RMB
Megközelítés és stílus Az alap elsősorban renminbiben (RMB) denominált, befektetésre ajánlott besorolású nagyvállalati kötvényekből álló portfólióba fektet be. Az alap kezelése a Fidelity aktív filozófiáját
RészletesebbenFIXED TERM 2018 FUND A-EURO
Fixed Term 2018 Fund A-Euro Megközelítés és stílus Az alap célja, hogy kedvező hozamot biztosítson a magas minőségű, globális államkötvényekhez viszonyítva azáltal, hogy főként olyan globális szinten kibocsátott,
RészletesebbenGLOBAL STRATEGIC BOND FUND E-ACC-EURO (HEDGED)
GLOBAL STRATEGIC BOND FUND EACCEURO (HEDGED) Megközelítés és stílus Az alap rendelkezik a kellő rugalmassággal ahhoz, hogy a fix hozamú kínálat teljes egészében tetszés szerint befektessen, ideértve az
RészletesebbenGLOBAL MULTI ASSET TACTICAL DEFENSIVE FUND E-ACC-EURO
Megközelítés és stílus Az alapot team módszer alkalmazásával kezelik a piacok ingadozása melletti tőkevédelemre összpontosító, következetes hozamtermelés céljával. Az alap az összehasonlítást szolgáló,
RészletesebbenEUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND AACCHUF (HEDGED) Megközelítés és stílus Fabio Ricelli növekedési részvényeket szeret választani és teljes mértékben alulról felfelé irányuló megközelítést alkalmaz az alapkezelésben.
RészletesebbenUS HIGH YIELD FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
US High Yield Fund AACCHUF (hedged) US HIGH YIELD FUND AACCHUF (HEDGED) Megközelítés és stílus Az alap elsősorban amerikai dollárban denominált, magas hozamú nagyvállalati kötvényeiből álló portfólióba
RészletesebbenGLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-MINCOME(G)-USD
Megközelítés és stílus Az alap kezelése csapatmunka alapú megközelítéssel történik, amelynek célja stabil és fenntartható jövedelem biztosítása úgy, hogy az eszközosztály és az allokáció kiválasztása útján
RészletesebbenEURO BOND FUND A-ACC-EURO
Euro Bond Fund AACCEuro EURO BOND FUND AACCEURO Megközelítés és stílus Az alap elsősorban euróban denominált állampapírokból és befektetésre ajánlott besorolású nagyvállalati kötvényekből álló portfólióba
RészletesebbenGLOBAL STRATEGIC BOND FUND A-ACC-USD
Global Strategic Bond Fund AACCUSD Megközelítés és stílus Az alap rendelkezik a kellő rugalmassággal ahhoz, hogy a fix hozamú kínálat teljes egészében tetszés szerint befektessen, ideértve az állampapírokat
RészletesebbenEMERGING MARKET DEBT FUND A-ACC-USD
EMERGING MARKET DEBT FUND AACCUSD Megközelítés és stílus Az alap elsősorban a feltörekvő piacok amerikai dollárban denominált, szuverén államkötvényeiből álló portfólióba fektet be. A menedzser bizonyos
RészletesebbenEURO BALANCED FUND A-ACC-EURO
ret.hu.xx.204033.lu026950553.pdf EURO BALANCED FUND AACCEURO 204.MÁRCIUS.3 Megközelítés és stílus Az alapot csapatmunka alapú megközelítés alkalmazásával kezelik azzal a céllal, hogy az értéket az elosztás
RészletesebbenGLOBAL INCOME FUND Y-QINCOME(G)-EURO (HEDGED)
pro.hu.xx.215131.lu893332378.pdf GLOBAL INCOME FUND YQINCOME(G)EURO (HEDGED) 215.OKTÓBER.31 Megközelítés és stílus Az alap elsősorban magas hozamú és befektetésre ajánlott vállalati kötvényekbe fektet
RészletesebbenEMERGING MARKET DEBT FUND A-ACC-USD
Emerging Market Debt Fund AACCUSD EMERGING MARKET DEBT FUND AACCUSD Megközelítés és stílus Az alap elsősorban a feltörekvő piacok globális (szuverén és vállalati), hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba
RészletesebbenUS HIGH YIELD FUND A-ACC-USD
US High Yield Fund AACCUSD Megközelítés és stílus Az alap elsősorban amerikai dollárban denominált, magas hozamú nagyvállalati kötvényeiből álló portfólióba fektet be. A hangsúly az alulról felfelé történő
RészletesebbenTARGET 2040 (EURO) FUND A-EURO
ret.hu.xx.20083.lu02938.pdf TARGET 200 (EURO) FUND AEURO 20.AUGUSZTUS.3 Megközelítés és stílus Az alapot team módszer alkalmazásával kezelik, optimalizált és dinamikus eszközosztályválasztást kínálva különböző
RészletesebbenUS HIGH YIELD FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
US High Yield Fund AACCHUF (hedged) Megközelítés és stílus Az alap elsősorban amerikai dollárban denominált, magas hozamú nagyvállalati kötvényeiből álló portfólióba fektet be. A hangsúly az alulról felfelé
RészletesebbenCHINA RMB BOND FUND A-ACC-EURO
pro.hu.xx.215731.lu7436131.pdf 215.JÚLIUS.31 Megközelítés és stílus Az alap elsősorban renminbiben (RMB) denominált, befektetésre ajánlott besorolású nagyvállalati kötvényekből álló portfólióba fektet
RészletesebbenEURO BALANCED FUND A-ACC-EURO
ret.hu.xx.20423.lu026950553.pdf EURO BALANCED FUND AACCEURO 204.DECEMBER.3 Megközelítés és stílus Az alapot csapatmunka alapú megközelítés alkalmazásával kezelik azzal a céllal, hogy az értéket az elosztás
RészletesebbenGLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
Megközelítés és stílus Az alap kezelése csapatmunka alapú megközelítéssel történik, amelynek célja stabil és fenntartható jövedelem biztosítása úgy, hogy az eszközosztály és az allokáció kiválasztása útján
RészletesebbenEUROPEAN HIGH YIELD FUND A-ACC-EURO
European High Yield Fund AACCEuro Stratégia Az alap elsősorban több ágazatba és országba diverzifikált, európai székhelyű kibocsátók magas hozamú nagyvállalati kötvényeiből álló portfólióba fektet be.
RészletesebbenGLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO
Global Multi Asset Income Fund A-ACC-Euro Megközelítés és stílus Az alap kezelése csapatmunka alapú megközelítéssel történik, amelynek célja stabil és fenntartható jövedelem biztosítása úgy, hogy az eszközosztály
RészletesebbenASIAN HIGH YIELD FUND A-ACC-EURO
Asian High Yield Fund AACCEuro ASIAN HIGH YIELD FUND AACCEURO Megközelítés és stílus Az alap elsősorban több ágazatba és országba diverzifikált, ázsiai székhelyű kibocsátók magas hozamú nagyvállalati kötvényeiből
RészletesebbenTARGET 2015 (EURO) FUND A-ACC-EURO
pro.hu.xx.201101.lu021116.pdf 201.OKTÓBER.1 Megközelítés és stílus Az alapot team módszer alkalmazásával kezelik, optimalizált és dinamikus eszközosztályválasztást kínálva különböző jellegű eszközosztályok,
RészletesebbenGLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-USD
Megközelítés és stílus Az alap kezelése csapatmunka alapú megközelítéssel történik, amelynek célja stabil és fenntartható jövedelem biztosítása úgy, hogy az eszközosztály és az allokáció kiválasztása útján
RészletesebbenAMERICA FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
AMERICA FUND AACCHUF (HEDGED) Megközelítés és stílus Angel Agudo népszerűtlenség vagy a talpra állás csekély valószínűsége miatt alulértékelt vállalatokba igyekszik befektetni. Befektetései során figyelembe
RészletesebbenGLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-USD
Global Multi Asset Income Fund A-ACC-USD Megközelítés és stílus Az alap kezelése csapatmunka alapú megközelítéssel történik, amelynek célja stabil és fenntartható jövedelem biztosítása úgy, hogy az eszközosztály
RészletesebbenEURO BALANCED FUND A-ACC-EURO
Euro Balanced Fund AACCEuro EURO BALANCED FUND AACCEURO Megközelítés és stílus Az alap diverzifikált hozzáférést nyújt az euróövezet részvényeihez és kötvényeihez. Többeszközös megközelítést használ arra,
RészletesebbenUNITED KINGDOM FUND A-ACC-EURO
UNITED KINGDOM FUND AACCEURO 2015.NOVEMBER.0 Megközelítés és stílus James Griffin azon iparági nyertesekbe igyekszik befektetni, melyeket véleménye szerint a piac hibásan értékel. Az iparági nyerteseket
RészletesebbenGERMANY FUND A-ACC-USD (HEDGED)
GERMANY FUND AACCUSD (HEDGED) Megközelítés és stílus Christian von Engelbrechten a magas tőkemegtérülésre és a fenntarthatóan átlag feletti profitnövekedésre koncentrál a részvényportfólió összeállítása
RészletesebbenFRANCE FUND A-ACC-EURO
Megközelítés és stílus Vincent Durel fegyelmezett és nagy meggyőződésen alapuló befektetéskezelési stílust követ, mely kihasználja a Fidelity kiterjedt házon belüli kutatási képességeit. Minőségi vállalatokat
RészletesebbenGLOBAL DIVIDEND FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
GLOBAL DIVIDEND FUND AACCHUF (HEDGED) Megközelítés és stílus Daniel Roberts alulról felfelé irányuló megközelítést alkalmaz, és növekvő bevételszinttel és tőkenövekedési lehetőséggel alátámasztott egészséges
RészletesebbenGLOBAL DIVIDEND FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
GLOBAL DIVIDEND FUND AACCHUF (HEDGED) Megközelítés és stílus Daniel Roberts alulról felfelé irányuló megközelítést alkalmaz, és növekvő bevételszinttel és tőkenövekedési lehetőséggel alátámasztott egészséges
RészletesebbenGLOBAL TECHNOLOGY FUND A-ACC-USD
ret.hu.xx.20503.lu04642795.pdf GLOBAL TECHNOLOGY FUND AACCUSD 205.OKTÓBER.3 Megközelítés és stílus HyunHo egy alulról felfelé építkező, fundamentális megközelítést alkalmaz a fenntartható növekedési kilátással
RészletesebbenGLOBAL OPPORTUNITIES FUND Y-ACC-USD
Megközelítés és stílus Sudipto Banerji befektetési megközelítése azon az erős meggyőződésen alapul, hogy a piac nem mindig értelmezi helyesen a vállalatok hozamszerző képességét és a hozamnövekedés tartósságát.
RészletesebbenEURO BLUE CHIP FUND E-ACC-EURO
Megközelítés és stílus Alexandra Hartmann alulról felfelé irányuló részvénykiválasztási megközelítést alkalmaz és növekedési részvényeket szeret vásárolni, különösen akkor, amikor a növekedést belső tényezők
RészletesebbenAz eszközalap befektetéseinek jellemző földrajzi és szektoriális kitettsége: amerikai dollárban jegyzett pénzpiaci eszközök.
ABERDEEN LIQUIDITY FUND (LUX) US DOLLAR PÉNZPIACI ESZKÖZALAP (USD) Érvényes: 2019. augusztus 9-től Az eszközalap kizárólag az Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) US Dollar Fund befektetési jegyeit tartalmazza,
RészletesebbenGLOBAL DIVIDEND FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
GLOBAL DIVIDEND FUND AACCHUF (HEDGED) Megközelítés és stílus Daniel Roberts alulról felfelé irányuló megközelítést alkalmaz, és növekvő bevételszinttel és tőkenövekedési lehetőséggel alátámasztott egészséges
RészletesebbenFIDELITY TARGET 2040 (EURO) FUND A-ACC-EURO
ret.hu.xx.202.lu022008.pdf Fidelity Target 200 (Euro) Fund AACCEuro FIDELITY TARGET 200 (EURO) FUND AACCEURO 20.DECEMBER. Megközelítés és stílus Az alapot team módszer alkalmazásával kezelik, optimalizált
RészletesebbenCHINA FOCUS FUND A-USD
Megközelítés és stílus Jing befektetési stílusa értékorientált. Alulról felfelé építkező megközelítéssel a vállalatok valódi, meglévő értékének meghatározásra fókuszál a trendek helyett. Jing a meglévő
RészletesebbenEMERGING EUROPE MIDDLE EAST AND AFRICA FUND A-ACC-EURO
Megközelítés és stílus Nick Price kiváló minőségű, vonzó árszintű vállalati részvényekbe szeret befektetni, melyek fenntartható hozamokat képesek produkálni. Nick az erős piaci pozíciókban lévő és versenyelőnyökkel
RészletesebbenAMERICA FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
AMERICA FUND AACCHUF (HEDGED) Megközelítés és stílus Adrian Brass fegyelmezett, alulról felfelé irányuló befektetési megközelítést alkalmaz és olyan vállalatokba kíván befektetni, amelyek erős értéknövekedési
RészletesebbenASEAN FUND A-USD **** Részvényosztály kockázati és hozamprofilja. Független értékelés
ret.hu.xx.2015071.lu004857645.pdf Megközelítés és stílus Gillian Kwek alulról felfelé irányuló részvénykiválasztási megközelítést alkalmaz nagy és középvállalatokra összpontosítva. Az ágazathoz vagy a
RészletesebbenGLOBAL REAL ASSET SECURITIES FUND A-ACC-USD
GLOBAL REAL ASSET SECURITIES FUND AACCUSD Megközelítés és stílus Amit Lodha úgy gondolja, a részvénypiacok csak félig hatékonyak. Ezt kihasználva, a szerkezeti növekedési előnyökkel és fenntartható árazási
RészletesebbenLATIN AMERICA FUND A-ACC-USD
LATIN AMERICA FUND AACCUSD Megközelítés és stílus A stratégia a részvények kiválasztásában a fegyelmezett, alulról felfelé irányuló megközelítést alkalmazza, és a Fidelity latinamerikai tőkebefektetési
RészletesebbenGLOBAL TELECOMMUNICATIONS FUND A-ACC-EURO
Megközelítés és stílus Aditya Shivram alulról felfelé irányuló részvényeket választ, és általában olyan vállalatokat keres, amelyek javuló hozamot produkálnak, ám ez még nem jelenik meg az értékeléseikben.
RészletesebbenAMERICA FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
America Fund AACCHUF (hedged) AMERICA FUND AACCHUF (HEDGED) Megközelítés és stílus Angel Agudo népszerűtlenség vagy a talpra állás csekély valószínűsége miatt alulértékelt vállalatokba igyekszik befektetni.
RészletesebbenAMERICA FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
AMERICA FUND AACCHUF (HEDGED) Megközelítés és stílus Angel Agudo népszerűtlenség vagy a talpra állás csekély valószínűsége miatt alulértékelt vállalatokba igyekszik befektetni. Befektetései során figyelembe
RészletesebbenEMERGING MARKET DEBT FUND A-ACC-USD
pro.hu.xx.21121.lu2825958.pdf EMERGING MARKET DEBT FUND AACCUSD 21.DECEMBER.1 Megközelítés és stílus Az alap elsősorban a feltörekvő piacok amerikai dollárban denominált, szuverén államkötvényeiből álló
RészletesebbenAEGON KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP (EUR) BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA
AEGON KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP (EUR) Érvényes: 2018. december 20-tól Az eszközalap kizárólag az Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap befektetési jegyeit tartalmazza, ezen kívül az eszközalapban
RészletesebbenGLOBAL PROPERTY FUND A-USD
Megközelítés és stílus Dirk Philippa filozófiájának alapja az, hogy olyan, ingatlanokkal kapcsolatos értékpapírokba fektet be, amelyek vonzó értékeléssel rendelkeznek. Az előzményekhez, hasonló vállalatokhoz
RészletesebbenEMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND A-ACC-EURO
pro.hu.xx.16331.lu94941.pdf EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT FUND AACCEURO 16.MÁRCIUS.31 Megközelítés és stílus Az alap elsősorban a feltörekvő piacok helyi devizanemeiben denominált, szuverén államkötvényeiből
RészletesebbenGLOBAL DIVIDEND FUND A-ACC-USD
Global Dividend Fund AACCUSD GLOBAL DIVIDEND FUND AACCUSD Megközelítés és stílus Daniel Roberts alulról felfelé irányuló megközelítést alkalmaz, és növekvő bevételszinttel és tőkenövekedési lehetőséggel
RészletesebbenGLOBAL HEALTH CARE FUND A-EURO
Global Health Care Fund AEuro Megközelítés és stílus Hilary Natoff alulról felfelé irányuló részvényeket választ. A vonzó értékeléseken forgó vállalati részvényeket kedveli, melyek a többiekhez képest
RészletesebbenGLOBAL HEALTH CARE FUND D-ACC-EURO
Global Health Care Fund DACCEuro Megközelítés és stílus Alex Gold bottomup megközelítést követve, az egyes vállalatokat vizsgálva választ részvényeket. Előnyben részesíti a jó minőségű, jó jövedelmi kilátásokkal
RészletesebbenGLOBAL PROPERTY FUND A-ACC-HUF
Global Property Fund AACCHUF GLOBAL PROPERTY FUND AACCHUF Megközelítés és stílus Dirk Philippa filozófiájának alapja az, hogy olyan, ingatlanokkal kapcsolatos értékpapírokba fektet be, amelyek vonzó értékeléssel
RészletesebbenEUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND A-ACC-HUF (HEDGED)
European Dynamic Growth Fund AACCHUF (hedged) EUROPEAN DYNAMIC GROWTH FUND AACCHUF (HEDGED) Megközelítés és stílus Fabio Ricelli növekedési részvényeket szeret választani és teljes mértékben alulról felfelé
RészletesebbenWORLD FUND A-ACC-USD ***** Részvényosztály kockázati és hozamprofilja. Független értékelés
World Fund AACCUSD Megközelítés és stílus Jeremy Podger értékelésközpontú megközelítéssel azonosítja az érdemi részvényárfolyamnövekedési potenciállal rendelkező vállalatokat. Ez azért lehetséges, mert
RészletesebbenJAPAN SMALLER COMPANIES FUND A-ACC-EURO
JAPAN SMALLER COMPANIES FUND AACCEURO Megközelítés és stílus Jun Tano alulról felfelé irányuló részvénykiválasztási módszert alkalmaz, melynek alapja a mélyreható fundamentális elemzés és rengeteg vállalatlátogatás.
RészletesebbenAMERICA FUND D-ACC-EURO
America Fund DACCEuro Megközelítés és stílus Angel Agudo népszerűtlenség vagy a talpra állás csekély valószínűsége miatt alulértékelt vállalatokba igyekszik befektetni. Befektetései során figyelembe veszi
RészletesebbenJAPAN ADVANTAGE FUND A-ACC-EURO
Megközelítés és stílus Jun Tano alulról felfelé irányuló részvényválasztási módszert alkalmaz, amelynek alapja a mélyreható fundamentális elemzés és a rengeteg vállalatlátogatás. A helyi részvényötleteket
RészletesebbenGLOBAL FOCUS FUND A-ACC-USD
Global Focus Fund AACCUSD Stratégia Amit Lodha úgy gondolja, a részvénypiacok csak félig hatékonyak. Ezt kihasználva, a szerkezeti növekedési előnyökkel és fenntartható árazási erővel rendelkező vállalatokban
RészletesebbenGLOBAL PROPERTY FUND A-ACC-HUF
Global Property Fund AACCHUF Megközelítés és stílus Dirk Philippa filozófiájának alapja az, hogy olyan, ingatlanokkal kapcsolatos értékpapírokba fektet be, amelyek vonzó értékeléssel rendelkeznek. Az előzményekhez,
RészletesebbenGLOBAL REAL ASSET SECURITIES FUND A-ACC-USD
Megközelítés és stílus Amit Lodha úgy gondolja, a részvénypiacok csak félig hatékonyak. Ezt kihasználva, a szerkezeti növekedési előnyökkel és fenntartható árazási erővel rendelkező vállalatokban találja
RészletesebbenLATIN AMERICA FUND E-ACC-EURO
Latin America Fund EACCEuro Megközelítés és stílus A stratégia a részvények kiválasztásában a fegyelmezett, alulról felfelé irányuló megközelítést alkalmazza, és a Fidelity latinamerikai tőkebefektetési
RészletesebbenGLOBAL OPPORTUNITIES FUND A-ACC-EURO
Global Opportunities Fund AACCEuro Megközelítés és stílus A portfóliókezelő (PM) csapat szerint a Fidelity kutatáselemzői azonosítani tudják azokat a befektetési lehetőségeket, amelyek a részvénypiac elégtelenségeit
RészletesebbenGLOBAL CONSUMER INDUSTRIES FUND A-ACC-USD
Global Consumer Industries Fund AACCUSD GLOBAL CONSUMER INDUSTRIES FUND AACCUSD 016.MÁJUS.31 Megközelítés és stílus Aneta Wynimko alulról felfelé irányuló részvényválasztási stratégiát alkalmaz, és a vásárlás
RészletesebbenGLOBAL ALPHA FUND Y-ACC-USD
GLOBAL ALPHA FUND YACCUSD Megközelítés és stílus Az alap alulról felfelé építkező, kockázatkezelt, hosszú/rövid részvénykitettségű alap. Az alap nettó részvénykitettsége jellemzően 10 40%os, bruttó kitettsége
RészletesebbenSOUTH EAST ASIA FUND A-ACC-EURO
Megközelítés és stílus Dhananjay egy alulról felfelé építkező, fundamentális részvénykiválasztási megközelítést alkalmaz a kiváló minőségű, fenntartható növekedési kilátással rendelkező vállalatok vonzó
RészletesebbenJAPAN ADVANTAGE FUND A-ACC-EURO
Megközelítés és stílus Mark Buffett részvénykiválasztási módszere az, hogy jó értéket képviselő vállalatokat keres. Ügyel rá, hogy olyan vállalatokat válasszon, amelyek alacsony értékelése a véleménye
RészletesebbenGLOBAL DIVIDEND FUND A-ACC-USD
Global Dividend Fund AACCUSD Megközelítés és stílus Daniel Roberts alulról felfelé irányuló megközelítést alkalmaz, és növekvő bevételszinttel és tőkenövekedési lehetőséggel alátámasztott egészséges hozamot
RészletesebbenEUROPEAN GROWTH FUND A-ACC-EURO
Megközelítés és stílus Matt Siddle minőségi vállalatokba szeret befektetni vonzó árakon. Ezeket különböző kvantitatív szűrések és házon belüli kutatás segítségével azonosítja, majd elvégzi saját fundamentális
RészletesebbenGránit Bank Betét Alap
Gránit Bank Betét Alap Indulás dátuma: 2011.december 08. HU0000711106 1,- HUF 30. napján: 233 678 406 HUF 30. napján: 1,027663 HUF Alapkezelési díj: 0,00 % PSZÁF engedély száma: KE-III/50115/2011. Likviditási
RészletesebbenEMERGING EUROPE MIDDLE EAST AND AFRICA FUND A-EURO
Megközelítés és stílus Nick Price kiváló minőségű, vonzó árszintű vállalati részvényekbe szeret befektetni, melyek fenntartható hozamokat képesek produkálni. Nick az erős piaci pozíciókban lévő és versenyelőnyökkel
RészletesebbenAz eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.
Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő
RészletesebbenPACIFIC FUND A-ACC-HUF
Pacific Fund AACCHUF PACIFIC FUND AACCHUF Megközelítés és stílus Dale Nicholls alulról felfelé irányuló részvénykiválasztási megközelítést alkalmaz olyan vállalatokra összpontosítva, amelyek a hosszú távú
RészletesebbenJAPAN ADVANTAGE FUND A-ACC-EURO
Japan Advantage Fund AACCEuro Megközelítés és stílus Ronald Slattery az egyes vállalatok értékeléséből kiinduló, bottomup részvénykiválasztásra összpontosító szemlélettel dolgozik, amely az értékelési
RészletesebbenAccorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK3 Alapok Alapja Befektetési Alap I. Féléves jelentés
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK3 Alapok Alapja Befektetési Alap 2016. I. Féléves jelentés (Időszak: 2016.03.04-2016.06.30.) I. Vagyonkimutatás indulás: 03.04.. Vége: 2016.06.30. Instrumentum Érték
RészletesebbenGLOBAL DEMOGRAPHICS FUND A-ACC-HUF
Global Demographics Fund AACCHUF Megközelítés és stílus A kezelők olyan vállalatokat keresnek befektetésre, amelyeknek növekedését a következő háromöt évben vagy azon túl nagy valószínűséggel a demográfiai
RészletesebbenASIA FOCUS FUND A-ACC-EURO
Asia Focus Fund AACCEuro Megközelítés és stílus Dhananjay egy alulról felfelé építkező, fundamentális részvénykiválasztási megközelítést alkalmaz a kiváló minőségű, fenntartható növekedési kilátással rendelkező
RészletesebbenASEAN FUND A-ACC-USD **** Független értékelés. Részvényosztály kockázati és hozamprofilja
ret.hu.xx.0170131.lu0645553.pdf ASEAN Fund AACCUSD Megközelítés és stílus Gillian Kwek alulról felfelé irányuló részvénykiválasztási megközelítést alkalmaz nagy és középvállalatokra összpontosítva. Az
RészletesebbenCS Investment Funds 14
Értesítés a Befektetésijegy-tulajdonosainak 1. Ezúton értesítjük a Credit Suisse (Lux) Inflation Linked EUR Bond Fund (a jelen pont alkalmazásában a Részalap ) Befektetésijegy-tulajdonosait, hogy az Alapkezelő
RészletesebbenAccorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK2 Alapok Alapja Befektetési Alap I. Féléves jelentés
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde CVK2 Alapok Alapja Befektetési Alap 2016. I. Féléves jelentés (Időszak: 2016.03.04-2016.06.30.) I. Vagyonkimutatás indulás: 03.04.. Vége: 2016.06.30. Instrumentum Érték
RészletesebbenMELLÉKLETEK. a következőhöz: A BIZOTTSÁG (EU).../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE
EURÓPAI BIZOTTSÁG Brüsszel, 2016.10.4. C(2016) 6329 final ANNEXES 1 to 4 MELLÉKLETEK a következőhöz: A BIZOTTSÁG (EU).../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE a tőzsdén kívüli származtatott ügyletekről,
RészletesebbenPACIFIC FUND A-ACC-EURO
Pacific Fund AACCEuro Megközelítés és stílus Dale Nicholls alulról felfelé irányuló részvénykiválasztási megközelítést alkalmaz olyan vállalatokra összpontosítva, amelyek a hosszú távú növekedési kilátásaikhoz,
RészletesebbenEUROPEAN HIGH YIELD FUND Y-ACC-EURO
pro.hu.xx.1611.lu4697.pdf European High Yield Fund YACCEuro EUROPEAN HIGH YIELD FUND YACCEURO 16.NOVEMBER. Megközelítés és stílus Az alap elsősorban több ágazatba és országba diverzifikált, európai székhelyű
RészletesebbenEMERGING ASIA FUND A-ACC-USD
Emerging Asia Fund AACCUSD Megközelítés és stílus Teera Chanpongsang alulról felfelé irányuló befektetési megközelítést alkalmaz, és részvényről részvényre haladva építi fel a portfólióját. A belső érték
RészletesebbenA befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok
PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,657HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 7 625 768 268 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott
RészletesebbenAccorde Alapkezelő Zrt. Accorde Global Befektetési Alap I. Féléves jelentés
Accorde Alapkezelő Zrt. Accorde Global Befektetési Alap 2016. I. Féléves jelentés (Időszak: 2016.02.17-2016.06.30.) I. Vagyonkimutatás indulás: 02.17 Vége: 2016.06.30. Instrumentum Érték HUF-ban Arány
RészletesebbenGLOBAL DIVIDEND FUND A-ACC-USD
Global Dividend Fund AACCUSD GLOBAL DIVIDEND FUND AACCUSD Megközelítés és stílus Daniel Roberts alulról felfelé irányuló megközelítést alkalmaz, és növekvő bevételszinttel és tőkenövekedési lehetőséggel
RészletesebbenA befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok
PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,638 HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 8 180 498 608 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott
RészletesebbenAz eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a oldalunkon.
Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő
RészletesebbenTELJESÍTMÉNY-FORGATÓKÖNYVEK. Éves átlagos hozam -8,21% -1,56% -1,41% Ezt az összeget kaphatja vissza a költségek levonása után
ESZKÖZALAP MEGNEVEZÉSE: NOVIS Rövid futamidejű Magyar Kötvény Eszközalap Jelen Biztosítási Eszközalapok brosúrája 2018. január 1- től érvényes. Milyen eszközalapról van szó? TIPUS: Biztosítási Eszközalap
RészletesebbenAz eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.
Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő
RészletesebbenCIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.
CIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 2013 1/5 1. Alapadatok 1.1. A CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja
RészletesebbenAz eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.
Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő
RészletesebbenALLIANZ BÓNUSZ ÉLETPROGRAM-EURÓ
ÉLET- ÉS SZEMÉLYBIZTOSÍTÁS ALLIANZ.HU ALLIANZ BÓNUSZ ÉLETPROGRAM-EURÓ Az eszközalapokra vonatkozó konkrét információk BIZTONSÁGOS KÖTVÉNY EURÓ (BKE) ESZKÖZALAPRA VONATKOZÓ KONKRÉT INFORMÁCIÓK TERMÉK A
RészletesebbenBiztosítási Eszközalapok brosúrája
Biztosítási Eszközalapok brosúrája ESZKÖZALAP MEGNEVEZÉSE: NOVIS Rövid futamidejű Magyar Kötvény Eszközalap Jelen Biztosítási Eszközalapok brosúrája 2018. január 1- től érvényes. Milyen eszközalapról van
RészletesebbenAccess BWM Hedge Fund Követő Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap PORTFOLIÓ JELENTÉS augusztus
Access BWM Hedge Fund Követő Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap 2012. augusztus Könyvvizsgáló: HKH Consulting Kft. Kibocsátás időpontja: 2008.05.19 Nyilvántartásba vételi szám: 1111-278 ISIN kód:
Részletesebben