Éves jelentés. Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja

Átírás

1 Éves jelentés 2013 Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja

2 A jelen éves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló évi CXCIII. törvény előírásai szerint- az Alap évi működésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatok az Alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató és kezelési szabályzat az Allianz Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján: weboldalon tekinthető meg. Budapest, március 28. Allianz Alapkezelő Zrt.

3

4

5 Általános információk Az Alap adatai neve: ISIN kód: Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja HU Felügyeleti lajtsrom száma: Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: KE-III-393/2010 típusa: fajtája: futamideje: nyilvános nyílt végű, befektetési alapba befektető befektetési alap a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed elszámolás napja: T+2 befektetőinek köre: célja: referencia hozam (benchmark): kockázat: jegyeinek típusa: jegyeinek névértéke: jegyeinek sorozata: devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek Az Alap célja, hogy alacsony kockázatú bankbetétek, diszkontkincstárjegyek, állampapírok vásárlásából fakadó biztonság és likviditás mellett lehetőséget biztosítson az Alap befektetőinek, hogy részesedjenek az arany árfolyamának teljesítményéből vállalva az arany árfolyamának ingadozásából származó magasabb kockázatot. 85% ZMAX 15% GOLDLNPM Index közepes dematerializált, névre szóló 1,- Ft a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek

6 Az Alapkezelő adatai Az Alapkezelő neve Allianz Alapkezelő Zrt. Székhelye 1087 Budapest, Könyves Kálmán Krt Alapítás időpontja március 11. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje április 23. Cégbejegyzés száma Cg A Letétkezelő és Vezető Forgalmazó adatai A társaság neve FHB Kereskedelmi Bank Zrt. Székhelye 1082 Budapest, Üllői út 48. Alapítás időpontja április 3. Cégbejegyzés helye a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest Cégbejegyzés ideje június 14. Cégbejegyzés száma A könyvvizsgáló adatai Az Alap könyvvizsgálója HKH Consulting Számviteli és Gazdasági Tanácsadó Kft. Székhelye 1132 Budapest, Váci út 34. Kamarai száma PSZÁF engedély száma T /06 A könyvvizsgálatért felelős személy Horváth János MKVK tagsági igazolvány száma Pénzügyi minősítés száma E /01

7 I. Vagyonkimutatás Nettó Nettó Darab Névérték Devizanem eszközérték forintban Százalék Darab Névérték Devizanem eszközérték forintban Százalék Banki egyenlegek HUF ,76% HUF ,55% Folyószámla, készpénz HUF ,76% HUF ,55% Lekötött betétek 0 0,00% 0 0,00% Átruházható értékpapírok ,44% ,75% hazai kollektív befektetési értékpapírok HUF ,44% 0,00% Diszkont kincstárjegy 0,00% HUF ,93% MNB Kötvény 0,00% HUF ,77% külföldi kollektív befektetési értékpapírok 0,00% USD ,05% Befektetett eszközök összesen HUF ,20% HUF ,30% Követelések 975 0,00% ,02% Kötelezettségek HUF ,20% HUF ,32% Nettó eszközérték HUF ,00% HUF ,00% II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2013 Nyitó Állomány Forgalomba hozatal Visszaváltás Záró Állomány Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December

8 III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Az Alap saját tőkéje Egy jegyre jutó nettó eszközérték , , , , , , , , , , , , ,1764 IV. Az Alap összetétele egyes eszközöknek az egyes eszközök a nettó egyes eszközök egyes eszközök a nettó egyes összes eszközhöz viszonyított eszközök arányának egyes eszközök eszközérték az összes eszköz egyes eszközök eszközérték az összes eszköz változása a értéke forintban arányában arányában értéke forintban arányában arányában tárgyidőszakban a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00% más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00% a közelmúltban forgalmoba hozott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00% egyéb átruházható értékpapírok (kollektív befektetési ép) ,44% 92,25% ,05% 13,74% -78,52% hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 0,00% 0,00% ,70% 81,82% 81,82% betétek és folyószámla ,76% 7,75% ,55% 4,45% -3,30% befektetett eszközök összesen ,20% 100,00% ,30% 100,00% 0,00% követelések 975 0,00% ,02% kötelezettségek ,20% ,32% nettó eszközérték ,00% ,00%

9 V Az Alap eszközeinek alakulása adatok (eft-ban) folyószámlával, betétekkel kapcsolatosan kapott kamatok vásárolt értékpapírok utan kapott osztalék/kamat vásárolt, eladott befektetési jegyek árfolyamnyeresége vásárolt, eladott értékpapírok devizaárfolyam-nyeresége 6 devizaváltás árfolyamnyeresége vásárolt, eladott értékpapírok árfolyam-vesztesége -28 devizaváltás árfolyamvesztesége befektetésekből származó jövedelem egyéb bevétel rendkívüli bevétel vásárolt értékpapírokkal kapcsolatos brókeri jutalék -28 alapkezelési díj -583 felügyeleti díj -30 könyvvizsgálati díj -318 bankköltség -62 kezelési költségek letétkezelési díj -59 KELER díj -87 letétkezelő díjai -146 egyéb díjak és adók nettó jövedelem felosztott és újrabefektetett jövedelem tőkeszámla változásai nyitó darabszám növekedés csökkenés záró darabszám befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése nyitó értékelési különbözet növekedés 469 csökkenés záró értékelési különbözet

10 VI Az elmúlt három üzleti év adatai üzleti időszak végi nettó eszközérték üzleti időszak végi egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,9694 1,1325 1,1764 VII Származtatott ügyletek leírása Az Alap évben származtatott ügyletet nem kötött. VIII Az Allianz Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Allianz Hungária Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint az Allianz Alapkezelő Zrt. részvényese június. 28.-án hozott határozatával megválasztotta a Társaság Felügyelő Bizottságának tagjává Ye Ying-et július 1. napjától szeptember 1. napjáig terjedő időtartamra, egyúttal tudomásul vette dr. Jens Köke felügyelő bizottsági tag lemondását. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Allianz Stabilitás Alap 2013 júliusban átalakításra került és Stabilitás Gold Alapok Alapja néven folytatta működését, melynek referencia indexe 85% ZMAX és 15% London Fix Gold PM PR USD. Az alap teljesítményét így jellemzően a rövid lejáratú állampapírok, diszkontkincstárjegyek, illetve az arany árfolyamának teljesítménye befolyásolja ban jelentős mértékű rallynak lehettünk tanúi a rövid kötvények és diszkontkincstárjegyek piacán. A 3 hónapos benchmark hozam az év elejei 5,35%-ról december végére 2,86%-ig csökkent, elsősorban a még mindig magas globális likviditás (a FED tapering csak decemberben kezdődött el, viszonylag kis mennyiséggel), javuló befektetői megítélésünk (kikerültünk a túlzott deficit eljárás alól) melyet tovább erősített a 2013-ban is 3% alatt tartott költségvetési hiány - és a sorozatos jegybanki kamatcsökkentések miatt. A 2012 augusztusában megkezdett kamatcsökkentési periódus egész 2013-ban folytatódott és még jelenleg is tart. Év végére 3,00%-ig csökkent az alapkamat. Az enyhítést a következő indokokkal támasztották alá: a kamatvágásokra teret adott az infláció alakulása, melyet jelentősen támogattak a rezsicsökkentések (decemberben 0,4%), a reálgazdasági folyamatok, valamint az, hogy az infláció várhatóan tartósan alulmúlja a 3%-os inflációs célkitűzést ben a monetáris tanács várhatóan áttér a lépésenkénti 10 bázispontos kamatcsökkentésekre. A kamatszint alja a 2,50-2,60 százalékos sávban várható. A nemzetközi befektetői környezet változása miatt (fejlett piacokra nehezedő tapering nyomás, várható kamatemelések) 2014 év közepén azonban megindulhat a kamatemelés. Ez pedig növekvő hozamokat eredményezhet a rövid papíroknál. A év végi alacsony hiányszám alapján esélyes lehet egy felminősítés is 2014 során, de a döntést még befolyásolhatják az első hónapok hiányszámai, gazdasági növekedésünk alakulása, a devizahiteles mentőcsomag és a tavaszi választások. Az arany dollárban jegyzett árfolyamát 2013-ban befolyásoló tényezők voltak többek között az amerikai költségvetés körüli bizonytalanságok és a jegybanki stimulusok. A jegybankok

11 nyújtotta likviditásbőség miatt a nyugati részvénypiacokon jelentős volt a részvényárfolyamok ralija, viszont az arany rendkívül gyenge évet zárt. Jelentősen megcsappant ugyanis iránta a kereslet, miután a világgazdaságban egyre biztatóbbak lettek a kilátások: alacsony inflációs nyomás, a Fed 2014-től csökkenő eszközvásárlásai. Az arany árfolyamának 2013-ban 1179,8 dolláron volt a lokális minimuma, egész éves teljesítményét tekintve pedig több mint 27%-kal csökkent elején erősödés várható a rövid pozíciók zárásai és a növekvő ázsiai kereslet miatt. (Az indiai jegybank december 31-ével megszüntette az importkorlátozó intézkedések egy részét.) 2014 egészére azonban továbbra is árcsökkenést várnak az elemzők. Véleményük szerint ugyanis jelentősen nő majd a kínálat a bányászat emelkedésével, miután a tavaly előkészített jelentős projektek jövőre állnak működésbe (Nevadában és Mongóliában). Emiatt több elemzőház is lefelé módosította 2014-es árfolyam előrejelzését. A UBS például 1200 dollárra módosította a korábbi 1325-ről, a Merrill Lynch pedig 1150 dollárra a korábbi ről jövő évi átlagos célárfolyamát. IX Egyéb információk Az Alap évben nem vett fel hitelt. Az Alap nem fizetett hozamot.