biztosítás BefektetésT támogató hírlevél november

Átírás

1 biztosítás BefektetésT támogató hírlevél november

2 AXA > Befektetés támogató hírlevél > 2013 november 2 Eszközalapok nettó hozamai,, CHF november 12. Eszközalapjaink teljesítménye ESZKÖZALAPOK Nettó hozamok (nem évesített) 6 hónap 1 év 3 év Arany árupiaci forint eszközalap -12,02% n.a. n.a. Auróra délkelet- és kelet-európai részvény forint eszközalap 0,06% 5,04% -7,00% i részvény forint eszközalap -3,79% 2,70% 0,23% Best Selection vegyes forint eszközalap aktívan kezelt 1,21% 13,09% 24,97% Dél csillagai latin-amerikai és afrikai forint eszközalap -10,68% -7,41% -11,85% Fashion bond kötvény forint eszközalap aktívan kezelt -0,43% 7,44% 22,32% fejlett piaci részvény forint eszközalap 4,55% 23,47% 39,95% Hazai kötvény forint eszközalap -0,19% 7,77% 22,42% Ingatlan forint eszközalap -36,97% -32,43% -34,47% Iránytű algoritmus vezérelt abszolút hozamú trendkövető eszközallokációs forint eszközalap 1,67% 14,21% n.a. Kincskereső árupiaci forint eszközalap -9,32% -14,58% -1,28% Pénzpiaci forint eszközalap 0,99% 3,28% 11,20% Vogue részvény forint eszközalap aktívan kezelt -0,43% 12,40% 19,75% 6 hónap 1 év 3 év Auróra délkelet- és kelet-európai részvény euró eszközalap -2,17% -0,42% -21,33% i részvény euró eszközalap -5,77% -4,46% -8,74% Best Selection vegyes euró eszközalap aktívan kezelt -1,35% -2,08% 4,20% Brüsszel inflációhoz kötött kötvény euró eszközalap -4,13% -4,58% -9,27% Dél csillagai latin-amerikai és afrikai euró eszközalap -12,65% -12,66% -23,34% fejlett piaci részvény euró eszközalap 2,69% 16,97% 23,02% Iránytű algoritmus vezérelt abszolút hozamú trendkövető eszközallokációs euró eszközalap -0,87% 11,58% n.a. CHF 6 hónap 1 év 3 év Basel kötvény svájci frank eszközalap -2,07% -3,29% -12,08% Matterhorn vegyes svájci frank eszközalap -0,97% 9,49% -0,87% Zürich részvény svájci frank eszközalap 0,01% 21,99% 35,65%

3 AXA > Befektetés támogató hírlevél > 2013 november 3 Eszközalapjaink teljesítménye november 8.-ig érvényes adatok alapján A helyezések bemutatása piaci összehasonlítások alapján készült. Minden eszközalap esetében a saját kategóriájában a versenytársakkal szemben elért helyezését mutatja. 1 éves teljesítmény 1 6 havi teljesítmény 1 Auróra Auróra Best Selection Best Selection Dél-Csillagai Best Selection Pénzpiaci Fashion Bond Hazai kötvény Dél csillagai Brüsszel Ingatlan Pénzpiaci Ingatlan Iránytű Hazai kötvény Kincskereső Brüsszel Kincskereső Iránytű Iránytű 3 havi teljesítmény 1 Hazai kötvény Ingatlan Pénzpiaci Brüsszel Iránytű Fashion Bond Best Selection Dél csillagai 1 Forrás:

4 AXA > Befektetés támogató hírlevél > 2013 november 4 Piaci körkép Makrogazdasági kitekintés, hazai kilátások Magyarország Harmadszor is 20 bázispontos vágás Az MNB legutóbbi, október végi kamatdöntő ülésének eredményeként újabb, 20 bázisponttal csökkent az irányadó ráta, így a jegybanki alapkamat aktuálisan 3,4%. Ez a leghosszabb kamatcsökkentési ciklus a jegybank életében, hiszen ez volt a tizenötödik olyan egymást követő alkalom, amikor a mérséklés mellett döntöttek. A döntés nem okozott igazi meglepetést, hiszen a piac egységesen arra számított, hogy az előző két alkalomhoz hasonlóan, 20 bázispontos mértékhez tartja magát a monetáris tanács és csökkenti a rátát. A döntést az alacsony inflációs nyomással, a lanyha gazdasági teljesítménnyel és a nemzetközi befektetői környezet támogató hangulatával magyarázták. A betéti kamatok várható további csökkenése, a rendszeres megtakarításokkal rendelkezőket várhatóan egyre erősebben irányítják a betéti konstrukcióktól eltérő befektetési megoldások és formák, például unit linked életbiztosítások felé. Magyar állampapír hozamok aktuális Referencia hozam hónapos 3,12% 6 hónapos 3,01% 1 éves 3,28% 3 éves 4,37% 5 éves 5,07% Európa Draghi vezetésével váratlanul vágott az EKB is Az EKB kormányzótanácsa, Mario Draghi az Európai Központi Bank elnökének vezetésével a november 7-ei ülésén váratlanul 25 bázisponttal, rekord alacsony 0,25 százalékra csökkentette az euróövezeti alapkamatot. A döntésre a piac egyáltalán nem számított, amelyet az is alátámaszt, hogy a 70 megkérdezett elemező közül csupán csak hárman számítottak a döntésre. A Bloomberg négy jegybanki forrásra is hivatkozva számolt be arról, hogy nem volt teljesen egységes a döntéshozatal. Jens Weidmann, a Bundesbank elnöke mellett még több kormányzótanácstag is a vágás ellen szavazhatott. Az értesülések szerint legalább decemberig szerettek volna várni a jegybanki lépéssel, akkor kerültek volna ugyanis napvilágra az EKB legfrissebb előrejelzései az inflációval és a GDP-vel kapcsolatban. A döntés következményeként az euró jelentősen gyengült, a dollárral szemben hirtelen jelentősen veszített értékéből, a forint lendületesen erősödött. Nemzetközi és hazai makrogazdasági adatok Euro-zóna alapkamat november 7-től 0,25% Magyar alapkamat 2013.október 30-tól 3,4% Euro-zóna infláció október 0,7% Magyar infláció október 0,9% Amerika Megvan a nagy megállapodás (?) Október eleje óta az amerikai államigazgatás fele megbénult, mivel az amerikai pártok a hosszas tárgyalássorozatok ellenére sem tudtak elfogadni még egy átmeneti költségvetést sem. Mindez semmi ahhoz képest, ami annak eredményeként jelentkezne, ha az Egyesült Államok elérné az adósságplafont, és így csődbe menne. A kevésbé jó forgatókönyv szerint ilyen esetben óriási globális pénzpiaci felfordulásra és gazdasági összeomlásra számíthatunk, jobb esetben is elég nagy gazdasági megrázkódtatás kellene átélnünk. A világ viszont mégsem dől össze, hiszen október 16-án, keleti parti idő szerint délben jelentették be, hogy a szenátusban sikerült megállapodnia a demokratáknak a republikánusokkal az adósságplafon emeléséről és a szövetségi kormány leállt részeinek újraindításáról. A megállapodás szerint annyival emelnék meg az adósságplafont, amely jövő év február 7-ig lehetővé teszi a kormány működését, valamint az államigazgatás egészének január közepéig tartó finanszírozását. A mostani megállapodás tehát nem a hosszú távú költségvetési nehézségekre ad végleges megoldást, hanem csak egy átmenetit, néhány hónapos időtávra. A költségvetés hosszú távú problémáinak megoldására egy kétpárti bizottságot hoznak létre, amelyekből már több is volt az utóbbi években, jelentősebb eredmények nélkül... Részvénypiaci indexek Záró ár Havi változás Éves változás S&P 500 /USD/ 1.767,69 3,79% 28,09% DAX // 9.076,48 4,03% 26,61% Hang Seng /HKD/ ,41-1,36% 6,86% MSCI World /USD/ 30,96 4,10% 31,44% BUX // ,10 0,48% -1,39% 2

5 AXA > Befektetés támogató hírlevél > 2013 március november 12-én az Iránytű eszközalap algoritmusa az alábbi eszközosztályokat ítélte a legjobbnak Iránytű algoritmus vezérelt abszolút hozamú trendkövető eszközallokációs FORINT eszközalap Pénzügyi cégek részvényei: 32% fejlett országok részvényei: 32% Fogyasztóipari cégek részvényei: 32% Pénzpiaci eszközök: 4% Iránytű algoritmus vezérelt abszolút hozamú trendkövető eszközallokációs Ó eszközalap USA-beli részvények: 32% Egészségügyi cégek részvényei: 32% Informatikai cégek részvényei: 32% Pénzpiaci eszközök: 4%

6 AXA > Befektetés támogató hírlevél > 2013 november 6 Az elmúlt időszak benyomásai Iránytű eszközalapok Árfolyamértékek és nettó eszközértékek Időszak: tól ig Iránytű Iránytű Időszak: Iránytű eszközalapok teljesítménye maximális növekedés maximális csökkenés Iránytű 10,71% 19,39% -8,56% Iránytű 7,27% 18,27% -7,91% MSCI World Index /USD/ S&P 500 /USD/ BUX Index // Időszak: Részvénypiaci indexek teljesítménye maximális növekedés maximális csökkenés MSCI World /USD/ 30,55% 34,25% -6,96% S&P 500 /USD/ 22,63% 30,93% -7,36% BUX // -1,26% 12,08% -9,40% Az eszközalapok nettó eszközértékei (2013. november 12.): Iránytű abszolút hozamú trendkövető forint eszközalap: Iránytű abszolút hozamú trendkövető euró eszközalap:

7 Tudtad-e, hogy a Takarékossági Világnaphoz kötődően, október 30-án harmadik alkalommal került megrendezésre a Portfolio.hu Öngondoskodás Konferencia, amelyen a pénzügyi közvetítőrendszer színe-java képviseltette magát. A konferencia fő következtetése az volt, hogy egyelőre csak egy szűk kör képes a magyar társadalomban megtakarítani, azonban idővel a megtakarítással rendelkezők köre is bővülhet. A megtakarítási piac az összes közül talán az egyik leginkább válságálló, hiszen dinamikus gazdasági növekedés hiányában is komoly megtakarítások halmozódhatnak fel, méghozzá a hozamnak köszönhetően. Szakértők szerint minden percben 5 millió dollárnyi megtakarítás keletkezik a világon. A magyar piacra továbbra is igaz, hogy óriási lehetőség előtt áll, nincs mit tenni, a megtakarítások felhalmozása (és az öngondoskodás előtérbe kerülése) az egyetlen kiút a gyorsan öregedő társadalom keltette kihívásokra. A bázis egyelőre meglehetősen alacsony, hiszen a lakosság megtakarításainak nagysága a GDP-hez viszonyítva továbbra is alacsony szinten áll, ráadásul a megtakarítások csak egy társadalom szűk szegmensénél koncentrálódnak. Így érdemes lehet a legkisebb ügyfeleket is megtakarítási termékekkel megcélozni, akár a havi néhány ezer forintos megtakarításért is érdemes lehajolnia a szolgáltatóknak, még akkor is, ha ebben a szegmensben olyan gyorsan nem jönnek a sikerek, mint például a prémiumés a privátbanki szegmensben. Az alacsony kamatkörnyezet miatt hazánkban a közeljövőben is folytatódni fog az értékpapírok (állampapírok, befektetési jegyek) térnyerése. A megtakarítási piac az alacsony gazdasági növekedés ellenére is magas ütemben növekedhet, azonban csak fokozatosan lehet arra számítani, hogy a befektetők elmozdulnak a hoszszabb futamidők irányába. A megtakarítási piaci trendekből kiderült, hogy a kötvények és befektetési jegyek aránya a háztartások megtakarításain belül az európai tendenciákat követi, azonban az állományok nagysága EU-s szinthez képest nagyon alacsonynak tekinthető, ahogy nagy problémát jelent a hosszú távú megtakarítások hiánya is. A szakértők szerint csak átfogó hazai és európai hosszú távú megtakarítás-ösztönző stratégiával lehet az öngondoskodást megtámogatni.

8 További sikeres értékesítést kívánunk!