Egyesülési Tervezet. Beolvadó Alapok:

Átírás

1 Egyesülési Tervezet Beolvadó Alapok: Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest Global90 Plusz Alap Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest 2016 Alapok Alapja Átvevő Alap: Budapest Egyensúly Alap Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt. Budapest, november 3. 1

2 Tartalom 1. Magyarázatok, jogszabályi háttér A tervezett beolvadás típusa és az érintett alapok megjelölése A tervezett beolvadás indokai, és a döntés... 4 Beolvadó alapok adatai... 4 Átvevő alap adatai A tervezett egyesülés várható hatásai... 6 A befektetők jogai... 6 Adózási információk... 6 Az Alapok befektetési politikája... 6 Az alapokat terhelő költségek bemutatása a Kiemelt Befektetői információk alapján A nettó eszközérték megállapítása, az eszközök értékelése A nettó eszközérték megállapítása A portfólió elemeinek értékelése (Kezelési Szabályzat pontja) Az egyesülés részletes menetrendje Mellékletek: sz. melléklet: Az átvevő alap Kiemelt Befektetői Információja: sz. melléklet: A beolvadó Alapok Kiemelt Befektetői Információja:

3 1. Magyarázatok, jogszabályi háttér évi XVI. törvény (KBFtv) XIV. Fejezet Az egyesülésre vonatkozó szabályok 33. Általános szabályok 82. (1) Olyan magyarországi székhelyű ABA-k illetve ÁÉKBV-k egyesülésére, amelyek egyikének befektetési jegyeit sem hozták más EGT-államban forgalomba, a ban foglaltak irányadók a (2)-(7) bekezdésekben meghatározott eltéréssel. (2) E törvény szerint nyilvántartásba vett befektetési alap kizárólag másik, e törvény szerint nyilvántartásba vett befektetési alappal egyesülhet. (3) Nyilvános alapok esetében azonos működési formájú, továbbá harmonizációjukat és elsődleges eszközkategóriájukat tekintve azonos típusú alapok egyesülhetnek. (4) Nyilvános alapok esetében, a beolvadó befektetési alap befektetési jegy tulajdonosai vonatkozásában az átalakulás szabályait is megfelelően alkalmazni kell, amennyiben az egyesülés e befektetőkre nézve az átalakulással egyenértékű változással jár. (5) A beolvadó és az átvevő alapok befektetési jegy tulajdonosainak az egyesüléssel kapcsolatos tájékoztatása módjára e törvény általános, illetve az adott alap kezelési szabályzatának befektetők tájékoztatására vonatkozó rendelkezései alkalmazandók. (6) Zártkörű alap beolvadása esetében nem szükséges a Felügyelet előzetes engedélye, amennyiben az alap kezelési szabályzata az alapkezelőt feljogosítja e döntés meghozatalára, vagy e döntést a befektetési jegy tulajdonosok adott arányú többségi határozatához köti. Zártkörű alap kezelési szabályzata korlátozhatja a befektetési jegy tulajdonosok 95. (1) bekezdése szerinti jogait. (7) Nem kell a 86. (2) bekezdés, a 90. (1) bekezdés, a 95. (1) bekezdés, a 99. (4) bekezdés előírásait alkalmazni abban az esetben, ha egy (1) bekezdés szerinti befektetési alap az egyesülés során ugyanazon befektetési alapkezelő és letétkezelő által kezelt másik befektetési alapnak az egyesülés során újonnan létrehozott részalapjává alakul, feltéve, hogy a) az újonnan létrehozott részalap kizárólag az adott befektetési alap eszközeit és kötelezettségeit veszi át, b) az egyesülés nem okoz változást a befektetési alap nettó eszközértékében, c) az egyesülés nem érinti az adott befektetési alap kezelésének feltételeit és a befektetők egyéb jogait. 35. Az ÁÉKBV-k egyesülésére vonatkozó szabályok 84. (1) A alkalmazásában egyesülés: a) egy vagy több ÁÉKBV vagy annak részalapja (a továbbiakban: beolvadó ÁÉKBV) megszűnésekor minden eszközét és kötelezettségét másik működő ÁÉKBV-re vagy annak egy részalapjára ruházza át (a továbbiakban: átvevő ÁÉKBV), és cserébe a beolvadó ÁÉKBV befektetői az átvevő ÁÉKBV megfelelő számú kollektív befektetési értékpapírjaihoz jutnak, és a kapott kollektív befektetési értékpapírok nettó eszközértékének 10%-át nem meghaladó mértékű készpénzkifizetésben részesülnek, vagy 90. (1) A tervezett egyesülésről a beolvadó és az átvevő ÁÉKBV befektetői számára megfelelő és pontos tájékoztatást kell nyújtani annak érdekében, hogy megítélhessék az egyesülés saját befektetéseikre gyakorolt hatását. A tájékoztatást tömören, a befektető számára nehezen értelmezhető nyelvezet mellőzésével kell megadni. 91. (1) A beolvadó és az átvevő ÁÉKBV befektetőinek nyújtandó tájékoztatásnak a (2) bekezdésben foglaltaknak megfelelő pontos információt kell tartalmaznia a tervezett egyesülésről oly módon, hogy a befektető a tájékoztatás alapján kellőképpen értékelhesse az egyesülés befektetéseikre gyakorolt lehetséges hatását, valamint fel kell hívnia a befektető figyelmét a 95. szerint őt megillető jogokra. 92. (1) A beolvadó ÁÉKBV meglévő befektetői számára lehetővé kell tenni, hogy térítésmentesen hozzájuthassanak az átvevő ÁÉKBV kiemelt befektetői információinak naprakész változatához. 3

4 2. A tervezett beolvadás típusa és az érintett alapok megjelölése Beolvadó Alapok: Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest Global90 Plusz Alap Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest 2016 Alapok Alapja Átvevő Alap és sorozatai: Budapest Egyensúly Alap HUF és I sorozat A beolvadás során a Budapest 2016 Alapok Alapja, a Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap, a Budapest Global90 Plusz Alap és a Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap beolvad a Budapest Egyensúly Alapba, amely során a Budapest 2016 Alapok Alapja, a Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap, a Budapest Global90 Plusz Alap és a Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap befektetői a Budapest Egyensúly Alap HUF sorozatú befektetési jegyeit kapják. Egyesülés típusa: A évi XVI. törvény (KBFTv) 84. (1) a) pontjában meghatározott egyesülés Beolvadás időpontja: A tervezett beolvadás indokai, és a döntés Az Alapkezelő vezérigazgatója augusztus 22-én a 13/2017. számú vezérigazgatói határozatával döntött az alapok beolvadásáról. A döntés oka, hogy a kialakuló az Alapkezelő alapstruktúrája jobban áttekinthetővé válik, valamint az így kialakuló portfóliók hatékonyabban kezelhetőek. Beolvadó alapok adatai Alap neve Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap Rövid neve Budapest Global100 Plusz Alap Nyilvántartási száma Működési formája nyilvános Fajtája nyíltvégű Harmonizációja ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált. Futamideje határozatlan Sorozatok megnevezése egy sorozata van ISIN HU Devizanem HUF, azaz magyar forint Névérték 1 azaz egy forint Alap neve Budapest Global90 Plusz Alap Rövid neve Budapest Global90 Plusz Alap Nyilvántartási száma Működési formája nyilvános Fajtája nyíltvégű Harmonizációja ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált. Futamideje határozatlan Sorozatok megnevezése egy sorozata van ISIN HU Devizanem HUF, azaz magyar forint Névérték 1 azaz egy forint 4

5 Alap neve Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Rövid neve Budapest US100 Plusz Alap Nyilvántartási száma Működési formája nyilvános Fajtája nyíltvégű Harmonizációja ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált. Futamideje határozatlan Sorozatok megnevezése egy sorozata van ISIN HU Devizanem HUF, azaz magyar forint Névérték 1 azaz egy forint Alap neve Budapest 2016 Alapok Alapja Rövid neve Budapest 2016 Alapok Alapja Nyilvántartási száma Működési formája nyilvános Fajtája nyíltvégű Harmonizációja ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált. Futamideje határozatlan Sorozatok megnevezése egy sorozata van ISIN HU Devizanem HUF, azaz magyar forint Névérték HUF azaz tízezer magyar forint Átvevő alap adatai Alap neve Budapest Egyensúly Alap Rövid neve Budapest Egyensúly Alap Nyilvántartási száma Működési formája nyilvános Fajtája nyíltvégű Harmonizációja ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált. Futamideje határozatlan Sorozatok megnevezése HUF sorozat I sorozat Az Átvevő sorozat: HUF Sorozat ISIN Devizanem Névérték HU HUF, azaz magyar forint (alapdeviza) 1 azaz egy forint I Sorozat ISIN Devizanem Névérték HU HUF azaz magyar forint 1 azaz egy forint 5

6 4. A tervezett egyesülés várható hatásai A befektetők jogai Az egyesülés napján a beolvadó alapok megszűnnek, vagyonuk az átvevő alapba beolvadnak. Azoknak a befektetőknek, akik nem akarnak a beolvadásban részt venni, lehetőségük van a közlemény megjelenése után díjmentesen visszaváltani, legkésőbb a beolvadás előtti ötödik munkanapig megadott visszaváltási megbízással. Azon befektetők, akik nem szeretnék visszaváltani befektetési jegyüket, azoknak nincsen teendőjük. Amennyiben az átvevő alap befektetői nem szeretnének az alapban továbbra is befektetők maradni, akkor lehetőségük van a közlemény megjelenése után díjmentesen visszaváltani, legkésőbb a beolvadás előtti ötödik munkanapig megadott visszaváltási megbízással. A beolvadó alapok megszűnnek, a befektetők az átvevő alap befektetési jegyeinek tulajdonosaivá válnak. Az alap által biztosított jogokban nincs korlátozás. Az átvevő alap tulajdonosainak jogában nincs változás. Adózási információk Az Szja tv. 65. (6) bekezdés előírásai alapján nem kell kamatjövedelmet megállapítani a kollektív befektetési forma átalakulása vagy beolvadása következtében a jogelőd kollektív befektetési értékpapírjának a jogutód kollektív befektetési értékpapírjára történő átváltása esetében, azzal, hogy ilyen esetben a jogutód értékpapírjának megszerzésére fordított értékeként a jogelőd értékpapírjának megszerzésére fordított értékét kell figyelembe venni. Az adózási tudnivalók nem tartalmaznak teljes körű információkat, kérjük döntése előtt részletesen tájékozódjon a jogszabályi feltételekről. Az Alapok befektetési politikája Célkitűzés, befektetési politika a Kiemelt Befektetői Információkban Átvevő Alap - Budapest Egyensúly Alap HUF sorozat Alap célja a tőkepiaci periódusban az volt, hogy ügyfelei számára kockázatos (jellemzően részvénypiaci kitettséget biztosító) és biztonságos, pénzpiaci kitettséget jelentő befektetések megfelelő kombinációjával vonzó hozamú, de a tiszta részvényalapoknál kisebb kockázatot hordozó befektetési alternatívát nyújtson. Az Alapkezelő az Alap eszközeinek befektetésénél elsősorban a biztonságot és az értékmegőrzést, illetve a korlátozott kockázatvállalás mellett történő minél nagyobb hozam elérését tartotta szem előtt. Az ötéves tőkepiaci periódus végét követően, azaz 2017 elejétől az Alap portfóliója a tőkegyűjtési periódushoz hasonlóan ismételten döntően biztonságos, pénzpiaci jellegű eszközökből épül fel. Az Alapkezelő és más harmadik partner a Kbftv ában meghatározott tőkevédelmet vagy tőkegaranciát nem vállal. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap nem rendelkezik speciális szektor-kitettséggel. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap ÁÉKBV-nek nem minősülő alap. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 5 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Beolvadó alapok Budapest 2016 Alapok Alapja Az Alap célja a tőkepiaci periódusban az volt, hogy ügyfelei számára kockázatos (jellemzően részvénypiaci kitettséget biztosító) és biztonságos, pénzpiaci kitettséget jelentő befektetések megfelelő kombinációjával vonzó hozamú, de a tiszta részvényalapoknál kisebb kockázatot hordozó befektetési alternatívát nyújtson. Az Alapkezelő az Alap eszközeinek befektetésénél elsősorban a biztonságot és az értékmegőrzést, illetve a korlátozott kockázatvállalás mellett történő minél nagyobb hozam elérését tartotta szem előtt. Az ötéves tőkepiaci periódus végét követően, azaz 2017 elejétől az Alap portfóliója a tőkegyűjtési periódushoz hasonlóan ismételten döntően biztonságos, pénzpiaci jellegű eszközökből épül fel. Az Alapkezelő és más harmadik partner a Kbftv ában meghatározott tőkevédelmet vagy tőkegaranciát nem vállal. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap nem rendelkezik speciális szektor-kitettséggel. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap ÁÉKBV-nek nem minősülő alap. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 5 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. 6

7 Budapest Global90 Plusz Alap A védett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot igyekszik biztosítani. Az alap pénzügyi célja a tőkevédett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. A portfólió kialakításánál az Alapkezelő kiemelt figyelmet fordít arra is, hogy az Alap teljes kamatkockázata mérsékelt maradjon. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap pénzügyi célja a tőkenövekedés. Az alap befektetésének fő fókusza Magyarország, melyet más diverzifikált kitettségekkel is kiegészíthet. Az alap egyéb földrajzi specifikációval, specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap ABA-nak minősülő alap. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 6 hónapon belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot igyekszik biztosítani. Az alap pénzügyi célja a tőkevédett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. A portfólió kialakításánál az Alapkezelő kiemelt figyelmet fordít arra is, hogy az Alap teljes kamatkockázata mérsékelt maradjon. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap pénzügyi célja a tőkenövekedés. Az alap befektetésének fő fókusza Magyarország, melyet más diverzifikált kitettségekkel is kiegészíthet. Az alap egyéb földrajzi specifikációval, specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap ABA-nak minősülő alap. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 6 hónapon belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot igyekszik biztosítani. Az alap pénzügyi célja a tőkevédett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. A portfólió kialakításánál az Alapkezelő kiemelt figyelmet fordít arra is, hogy az Alap teljes kamatkockázata mérsékelt maradjon. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap pénzügyi célja a tőkenövekedés. Az alap befektetésének fő fókusza Magyarország, melyet más diverzifikált kitettségekkel is kiegészíthet. Az alap egyéb földrajzi specifikációval, specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap ABA-nak minősülő alap. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 6 hónapon belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Az Alábbi táblázat a főbb jellemző mutatókat hasonlítja össze: Egyensúly Alap HUF sorozat Egyensúly Alap I sorozat 2016 Alap Global100 Alap Global90 Alap US100 Alap évi hozam -2,30% -1,69% 1,77% 0,26% 3,43% 4,83% évi hozam -1,97% -0,60 % 0,08% 0,27% -4,84% -0,80% 1 éves szórás 2,66% 2,66 0,94% 0,43% 10,21% 5,44% 5 éves szórás 3,33% n.a. 2,01% 4,07% 11,32% 4,71% KII Kockázati mutató Folyó költség 1,69% 1,45% 1,69% 0,75% 0,96% 0,90% mutató Ajánlott min. 3 év 3 év 5 év 6 hónap 6 hónap 6 hónap futamidő A múltbeli adatok a jövőbeli teljesítmény előrejelzésére csak korlátozottan alkalmasak. 7

8 Az Alapok kockázati profilja a Kiemelt Befektetői Információkban Kockázat/nyereség profil Kockázati mutatók Budapest Egyensúly Alap: 3 Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap: 3 Budapest Global90 Plusz Alap: 5 Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap: 3 Budapest 2016 Alapok Alapja: 3 Az Alapok Kiemelt befektetői információi megtalálhatóak a Mellékletben. Az Alapok befektetési politikájának összehasonlító táblája a következő: 8

9 Kezelési szabályzat Beolvadó alap Átvevő alap - Egyensúly Alap 11. A Budapest Global100 Alap befektetési alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy befektetési céljainak, olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot biztosít. specializációjának leírása, feltüntetve Az alap pénzügyi célja a tőkevédett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással, specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. a pénzügyi célokat is (pl.: tőkenövekedés vagy jövedelem, földrajzi vagy iparági specifikáció) Budapest Global90 Alap A védett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot biztosít. Az Alapkezelőnek a pénzpiaci periódus alatt lehetősége van - jogszabályi előírások betartása mellett a befektetési politikát megváltoztatni, és tőkevédett, vagy újabb védett periódust kialakítani. Az alap pénzügyi célja a védett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódus első napjától határozatlan ideig az Alap célja, hogy olyan biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson a befektetők számára, amely alacsony kockázat mellett a bankbetétekhez hasonló várható hozamot biztosít. Az Alapkezelőnek a pénzpiaci periódus alatt lehetősége van - jogszabályi előírások betartása mellett a befektetési politikát megváltoztatni, és újabb tőkevédett, vagy tőkepiaci periódust kialakítani. Az alap pénzügyi célja a tőkevédett periódus lejáratát követően a tőkenövekedés. Az alap földrajzi eloszlással specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Budapest 2016 Alapok Alapja A Budapest 2016 Alapok Alapjával a befektetők az Alap tőkepiaci periódusában részesedhetnek a részvénypiac teljesítményéből, mindezt úgy, hogy a jelentősebb tőkeveszteségek elkerülése érdekében az Alapkezelő a részvénykitettséget előre lefektetett feltételek szerint dinamikusan kezeli. Az Alap eszközeinek jelentős részét alacsony kockázatú pénzpiaci kitettséget biztosító eszközök alkotják. A befektetők részvénypiaci teljesítményből való részesedése érdekében az Alap portfoliója ugyanakkor figyelembe véve a befektetési politikában megfogalmazott célokat kockázatosabb eszközöket, részvénypiaci kitettséget biztosító befektetéseket is tartalmaz. Az Alap célja, hogy ügyfelei számára kockázatos (jellemzően részvénypiaci kitettséget biztosító) és biztonságos, pénzpiaci kitettséget jelentő befektetések megfelelő kombinációjával vonzó hozamú, de a tiszta részvényalapoknál kisebb kockázatot hordozó befektetési alternatívát nyújtson. Az Alapkezelő az Alap eszközeinek befektetésénél elsősorban a biztonságot és az értékmegőrzést, illetve a korlátozott kockázatvállalás mellett történő minél nagyobb hozam elérését tartja szem előtt. Az Alap célja, hogy a befektetési alap jegyeinek árfolyama (az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke) minden egyes forgalmazási napon legalább elérje a megelőző 365 naptári nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb forgalmazási árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszközérték) 90%-át. Az Alap elsősorban az értékállóságot és a biztonságot előtérbe helyező kamatozó eszközökbe fektet be, elsősorban a kockázatok csökkentése céljából (fedezeti célból) származtatott ügyleteket köt, valamint részvénypiaci kitettséget biztosító befektetéseket eszközöl. Az Alap célja a tőkenövekedés. Az Alap földrajzi specifikációval és specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. 12. Befekteté si stratégia, a befektetési alap céljai megvalósításának eszközei Budapest Global100 Alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódusban az alap a vagyonát alacsony kockázatú eszközökben kívánja tartani, hogy az alap pénzpiaci alapnak megfelelő kockázati és hozam profillal rendelkezzen. Budapest Global90 Alap A védett periódust követő pénzpiaci periódusban az alap a vagyonát alacsony kockázatú eszközökben kívánja tartani, hogy az Alap pénzpiaci alapnak megfelelő kockázati és hozam profillal rendelkezzen.. Az Alap eszközeit jellemzően - Budapest Befektetési Alapokon keresztül - kockázatos és biztonságos, jellemzően részvénypiaci kitettséget biztosító és pénzpiaci jellegű, illetve pénzpiaci kitettséget jelentő eszközök kombinációja alkotja. Az Alap eszközeinek jelentős részét pénzpiaci kitettséget jelentő eszközök alkotják. A befektetők tőkepiaci teljesítményből való részesedése érdekében az Alap portfoliója ugyanakkor figyelembe véve a befektetési politikában megfogalmazott célokat kockázatosabb eszközöket, jellemzően részvénypiaci kitettséget biztosító befektetéseket is tartalmaz. Korlátozott kockázatvállalás 9

10 Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap A tőkevédett periódust követő pénzpiaci periódusban az alap a vagyonát alacsony kockázatú eszközökben kívánja tartani, hogy az alap pénzpiaci alapnak megfelelő kockázati és hozam profillal rendelkezzen. Budapest 2016 Alapok Alapja A tőkepiaci periódus végét követően, azaz 2017 elejétől az Alap portfóliója a döntően biztonságos, pénzpiaci jellegű eszközökből épül fel. Az Alap korlátozott kockázatvállalás mellett kíván befektetési lehetőséget nyújtani a befektetői számára, azaz a befektetési politikájának megvalósításán keresztül azt kívánja biztosítani ügyfelei számára, hogy az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték minden egyes forgalmazási napon legalább eléri a megelőző 365 naptári nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének 90%-át. Ezen célt az Alap az alacsony és magasabb kockázatú eszközök arányának folyamatos kiigazításával, egyensúlyban tartásával valósítja meg. A részvénypiaci eszközök árfolyamcsökkenése hatására az Alap egy jegyre jutó eszközértéke is bizonyos mértékben csökken, függően az Alap részvénypiaci kitettségének arányától. Az Alap eszközein belül a részvénypiaci kitettség arányát folyamatosan úgy alakítja, hogy a piac normál működése melletti árfolyammozgásokból származó veszteség hatására az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke nem csökkenhet a megelőző 365 naptári nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb egy jegyre jutó nettó eszközérték 90%-a alá. A korlátozott kockázatvállalás meg nem valósulásának esetei, a tőkeveszteség elleni - korlátozott védelmet megcélzó - befektetési politika korlátai A befektetési politika megvalósítása révén az Alap csak olyan mértékben tartalmaz részvényéket, és részvénypiaci kitettséget biztosító eszközöket, hogy egy nagyobb, de legfeljebb 25%-os részvénypiaci árfolyamcsökkenés esetén is képes legyen elérni célját, vagyis, hogy az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke (árfolyama) a megelőző 365 naptári nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb forgalmazási árfolyamának (egy jegyre jutó nettó eszközérték) 90%-ánál ne legyen alacsonyabb. Előfordulhat, hogy a piac normál működésére nem jellemző módon rendkívül hirtelen és rendkívül nagymértékű (25%-ot meghaladó) részvénypiaci árfolyamcsökkenés történik, azaz rövid időtávon (2-3 kereskedési napon) belül olyan mértékben és gyorsan csökken az Alap részvénypiaci eszközeinek árfolyama, hogy arra az Alap nem tud megfelelő módon reagálni, vagyis részben vagy egyáltalán nem tudja értékesíteni eszközeit az árfolyamesést megelőzően, ami megakadályozhatja az Alap céljainak megvalósítását. Az Alap kockázatos eszközeinek befektetési célok megvalósítása érdekében szükséges értékesítését egy esetleges rendkívüli piaci helyzet is megakadályozhatja, amikor az Alap eszközeit forgalmazó tőzsdék zárva tartanak, vagy az Alap által birtokolt részvénypiaci eszközök forgalmazását felfüggesztik. Egy ilyen piac normál működésére nem jellemző piaci helyzet szintén megakadályozhatja az Alap céljainak megvalósítását. Amennyiben tehát a részvénypiaci árfolyamjegyzés folyamatos és nincsenek benne hirtelen, jelentős árfolyam-szakadások, akkor az Alap a magasabb kockázatú eszközök arányának folyamatos kiigazításával, egyensúlyban tartásával el tudja érni azon célját, hogy az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke minden egyes forgalmazási napon legalább elérje a megelőző 365 nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb forgalmazási árfolyamának (egy jegyre jutó nettó eszközérték) 90%-át, így korlátozva a maximális veszteséget. Amennyiben viszont a fent leírt hirtelen árfolyamcsökkenés az Alap részvénypiaci kitettségét biztosító eszközeinek esetében 25%-nál nagyobb, vagy az eszközök forgalmazása valamilyen nem várt körülmény miatt szünetel, akkor az Alap 10

11 13. Azon eszközkategóriák megjelölése, amelyekbe a befektetési alap befektethet 14. Az egyes portfolióelemek maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya Budapest Global100 Alap Eszközök Min.-max. arány Fizetési számla és betétek Fizetési számla 0-100% Bankbetét 0-100% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír 0-100% Külföldi állampapír 0-100% Magyar állam által garantált értékpapírok 0-100% Tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok Kollektív befektetési formák (Befektetési jegyek, ETF-ek) 0-80% Egyéb eszközök Tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (határidős ügyletek, opciók) -100% % Állampapírra kötött repo ügyletek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 2. (1) bekezdés d. pontjában meghatározott értékpapírok Budapest Global90 Alap Eszközök Min.-max. arány Fizetési számla és betétek Fizetési számla 0-100% Bankbetét 0-100% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír 0-100% Külföldi állampapír 0-100% Magyar állam által garantált értékpapírok 0-100% nem tudja biztosítani befektetési politikájának célját,. Természetesen, amint mód van rá, az alap megpróbálja értékesíteni kockázatos eszközeit, elkerülve a további árfolyamcsökkenést, és a lehető legkevesebb kockázat vállalás mellett fekteti be vagyonát, hogy árfolyama visszatérjen a 90%-os sávig. További kockázat, hogy az Alap biztonságos, tőke megóvását biztosító kamatozó eszközeinek piacain is előfordulhatnak hirtelen árfolyamcsökkenések, vagy megtörténhet, hogy a kamatozó értékpapírt kibocsátó intézmény, állam, ill. betétet felvevő pénzintézet részben, vagy egészben fizetésképtelenné válik. Ilyen nem várt esetben is elképzelhető, hogy az Alap befektetési politikája nem tudja biztosítani az Alap célját. Az Alap által kitűzött cél, miszerint a befektetési alap jegyeinek árfolyama (az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke) minden egyes forgalmazási napon legalább elérje a megelőző 365 nap forgalmazási napjaira publikált legmagasabb forgalmazási árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszközérték) 90%-át, nem jelent tőkegaranciát, sem tőkevédelmet, az az Alap kizárólag befektetési politikájának megvalósításával kívánja biztosítani. Az Alapkezelő és más harmadik partner a KBFTv. 25. (1)-(2) bekezdésében meghatározott tőkevédelmet vagy tőkegaranciát nem vállal. Eszközök Minimálismaximális arány Fizetési számla és betétek Fizetési számla 0-100% Bankbetét 0-100% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír 0-100% Külföldi állampapír 0-100% Magyar állam által garantált értékpapírok 0-100% Külföldi állam által garantált értékpapírok 0-100% Nemzetközi pü-i szervezetek által kibocsátott értékpapírok 0-100% Vállalati kötvények 0-100% Jelzáloglevelek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 18. (3) bekezdésben meghatározott kötvények 0-100% Tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok Szabályozott piacra/tőzsdére bevezetett részvények 0-50% Kollektív befektetési formák Befektetési jegy 0-80% Szabályozott piacra/tőzsdére bevezetett ETF-ek 0-50% Egyéb kollektív befektetési formák 0-50% Egyéb eszközök Szabályozott piacra/tőzsdére bevezetett és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (határidős ügyletek, opciók, -100% % 11

12 Külföldi állam által garantált értékpapírok 0-100% Nemzetközi pü-i szervezetek által kibocsátott értékpapírok 0-100% Vállalati kötvények 0-100% Jelzáloglevelek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 18. (3) bekezdésben meghatározott 0-100% kötvények Egyéb eszközök Tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (határidős ügyletek, opciók, swapok) -100% %* Állampapírra kötött repo ügyletek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 2. (1) bekezdés d. pontjában meghatározott értékpapírok swapok) Állampapírra kötött repo ügyletek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 8. (6) bekezdésben meghatározott kötvények 0-50% Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Eszközök Min.-max. arány Fizetési számla és betétek Fizetési számla 0-100% Bankbetét 0-100% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír 0-100% Külföldi állampapír 0-100% Magyar állam által garantált értékpapírok 0-100% Külföldi állam által garantált értékpapírok 0-100% Nemzetközi pü-i szervezetek által kibocsátott értékpapírok 0-100% Vállalati kötvények 0-100% Jelzáloglevelek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 18. (3) bekezdésben meghatározott 0-100% kötvények Egyéb eszközök Tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (határidős ügyletek, opciók, swapok) -100% %* Állampapírra kötött repo ügyletek 0-100% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 2. (1) bekezdés d. pontjában meghatározott értékpapírok Budapest 2016 Alapok Alapja Eszközök Min.-max. arány Fizetési számla és betétek Fizetési számla 0-100% Bankbetét 0-100% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír 0-100% 12

13 Külföldi állampapír 0-100% Magyar állam által garantált értékpapírok 0-50% Külföldi állam által garantált értékpapírok 0-50% Nemzetközi pü-i szervezetek által kibocsátott értékpapírok 0-50% Vállalati kötvények 0-50% Jelzáloglevelek 0-50% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 18. (3) bekezdésben meghatározott kötvények 0-50% Tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok Szabályozott piacra/tőzsdére bevezetett részvények 0-50% Befektetési jegy 0-100% Szabályozott piacra/tőzsdére bevezetett ETF-ek 0-50% Egyéb kollektív befektetési formák 0-50% Egyéb eszközök Tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (határidős ügyletek, opciók, swapok) -100% % Állampapírra kötött repo ügyletek 0-50% A 78/2014 (III. 14.) Korm. Rend. 2. (1) bekezdés d. pontjában meghatározott értékpapírok 15. A befektetési politika minden esetleges korlátozása Budapest Global100 Alap Az Alap a Kormányrendeletben szereplő szabályok figyelembe vételével vehet fel hitelt. Az Alap garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat nem köt. A tőkeáttétel maximális mértéke maximum 100%. Az alkalmazható tőkeáttétel igazodik a jogszabályban leírtakhoz. A tőkeáttétel maximális mértékét az éves és a féléves jelentés tartalmazza. Az Alap nem vállalhat fel a befektetési jegy devizanemétől (magyar forint) eltérő devizában devizakitettséget. Az Alap származtatott ügyleteket kizárólag az Alap befektetési politikájával összhangban a tájékoztatóban meghatározott célok megvalósítása érdekében, vagy fedezeti céllal a tájékoztatóban meghatározott kockázati profil kialakítása érdekében köthet. A származtatott eszközök alkalmazása nem járhat a Kormányrendeletben, vagy a Kezelési Szabályzatában megállapított befektetési szabályok és korlátok megsértésével. Az Alap befektetési politikája megengedi, hogy egy intézménnyel szembeni összevont kockázati kitettsége meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát. A Kormányrendelet az összevont kitettségről az alábbiakat mondja ki: 20. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát erre a kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockázatok a 26. pontban a Partnerkockázat részben Az Alap a Kormányrendeletben szereplő szabályok figyelembe vételével vehet fel hitelt. Az Alap garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat nem köt. A tőkeáttétel maximális mértéke maximum 100%. Az alkalmazható tőkeáttétel igazodik a jogszabályban leírtakhoz. A tőkeáttétel maximális mértékét az éves és a féléves jelentés tartalmazza. A befektetési politika által megcélzott régiók: Globális részvénypiac Az Alap jellemző eszköz összetétele (értékpapírokból és származtatott ügyletekből): Részvénypiaci kitettség: Max 50% Egyéb jellemzők: Tőkeveszteség elleni korlátozott védelem Tőkeveszteség elleni - korlátozott védelmet megcélzó - befektetési politika Az Alapkezelő a befektetési politikában foglaltaknak megfelelően, illetve a jelenlegi jogszabályokat figyelembe véve arra törekszik, hogy az Alap 13

14 kerülnek részletes kifejtésre. Budapest Global90 Alap Az Alap a Kormányrendeletben szereplő szabályok figyelembe vételével vehet fel hitelt. Az Alap garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat nem köt. A tőkeáttétel maximális mértéke maximum 100%. Az alkalmazható tőkeáttétel igazodik a jogszabályban leírtakhoz. A tőkeáttétel maximális mértékét az éves és a féléves jelentés tartalmazza. Az Alap nem vállalhat fel a befektetési jegy devizanemétől (magyar forint) eltérő devizában devizakitettséget. Az Alap származtatott ügyleteket kizárólag az Alap befektetési politikájával összhangban a tájékoztatóban meghatározott célok megvalósítása érdekében, vagy fedezeti céllal a tájékoztatóban meghatározott kockázati profil kialakítása érdekében köthet. A származtatott eszközök alkalmazása nem járhat a Kormányrendeletben, vagy a Kezelési Szabályzatában megállapított befektetési szabályok és korlátok megsértésével. Az Alap befektetési politikája megengedi, hogy egy intézménnyel szembeni összevont kockázati kitettsége meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát. A Kormányrendelet az összevont kitettségről az alábbiakat mondja ki: 20. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát erre a kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockázatok a 26. pontban a Partnerkockázat részben kerülnek részletes kifejtésre. Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Az Alap a Kormányrendeletben szereplő szabályok figyelembe vételével vehet fel hitelt. Az Alap garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat nem köt. A tőkeáttétel maximális mértéke maximum 100%. Az alkalmazható tőkeáttétel igazodik a jogszabályban leírtakhoz. A tőkeáttétel maximális mértékét az éves és a féléves jelentés tartalmazza. Az Alap befektetési politikája megengedi, hogy egy intézménnyel szembeni összevont kockázati kitettsége meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát. A Kormányrendelet az összevont kitettségről az alábbiakat mondja ki: 20. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát erre a kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockázatok a 26. pontban a Partnerkockázat részben kerülnek részletes kifejtésre. Budapest 2016 Alapok Alapja árfolyamának, azaz az egy jegyre jutó nettó eszközértéknek a csökkenése egy adott forgalmazási napon ne haladjon meg egy előre meghatározott szintet. Ennek megfelelően az Alapkezelő arra törekszik, hogy a befektetési alap jegyeinek árfolyama (az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke) minden egyes forgalmazási napon legalább elérje a megelőző 365 naptári nap legmagasabb forgalmazási árfolyamának (egy jegyre jutó nettó eszközérték) 90%-át. A befektetési politika által meghatározott befektetési szabályok Külföldi kibocsátó által kibocsátott részvényeket kizárólag abban az esetben vesz az Alap, ha azok valamely tőzsdére be vannak vezetve. Az Alap értékpapírokból és származtatott ügyletekből származó részvénypiaci kitettségének 0% és 50% között kell lennie. Az Alap köthet olyan származtatott ügyletet, amely a kockázat csökkentése és/vagy a portfólió hatékony kialakítása érdekében szükséges. Az Alap befektetési politikája megengedi, hogy egy intézménnyel szembeni összevont kockázati kitettsége meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát. A Kormányrendelet az összevont kitettségről az alábbiakat mondja ki: 20. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát erre a kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockázatok a 26. pontban Az összevont kockázati kitettség meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát részben kerülnek részletes kifejtésre. 14

15 16. A portfólió devizális kitettsége Az Alap a Kormányrendeletben szereplő szabályok figyelembe vételével vehet fel hitelt. Az Alap garanciák és eszközök újbóli felhasználására vonatkozó megállapodásokat nem köt. A tőkeáttétel maximális mértéke maximum 100%. Az alkalmazható tőkeáttétel igazodik a jogszabályban leírtakhoz. A tőkeáttétel maximális mértékét az éves és a féléves jelentés tartalmazza. A befektetési politika által meghatározott befektetési szabályok Külföldi kibocsátó által kibocsátott részvényeket kizárólag abban az esetben vesz az Alap, ha azok valamely tőzsdére be vannak vezetve. Az Alap értékpapírokból és származtatott ügyletekből származó részvénypiaci kitettségének 0% és 50% között kell lennie. Az Alap köthet olyan származtatott ügyletet, amely a kockázat csökkentése és/vagy a portfólió hatékony kialakítása érdekében szükséges. Az Alap arra törekszik, hogy az Alap kibocsátási devizájától eltérő devizában denominált eszközeinek devizakockázatát származtatott eszközök felhasználásával - fedezze. Az Alap befektetési politikája megengedi, hogy egy intézménnyel szembeni összevont kockázati kitettsége meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát. A Kormányrendelet az összevont kitettségről az alábbiakat mondja ki: 20. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát erre a kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Az összevont kitettséghez kapcsolódó speciális kockázatok a 26. pontban Az összevont kockázati kitettség meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát részben kerülnek részletes kifejtésre. Az Alap minimum befektetési jegy állománya igazodik a jogszabályban leírtakhoz Budapest Global100 Alap Az Alap a befektetési jegy sorozat devizanemétől eltérő devizában denominált eszközökbe is fektethet. Az egy devizában denominált eszközök aránya 0-100% között lehet, figyelembe véve a jogszabályi korlátokat, illetve a Kezelési szabályzatban meghatározott egyéb befektetési határértékeket. Az Alap devizában denominált eszközt kizárólag a devizakockázat lefedezése mellett vehet, azaz az Alap nem vállalhat fel devizakitettséget. Budapest Global90 Alap Az Alap a befektetési jegy sorozat devizanemétől eltérő devizában denominált eszközökbe is fektethet. Az egy devizában denominált eszközök aránya 0-100% között lehet. Az Alapnak lehetősége van az eltérő devizákban denominált eszközök devizakitettségének részbeni, vagy teljes fedezésére származtatott eszközök alkalmazásával. Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Az Alap a befektetési jegy sorozat devizanemétől eltérő devizában denominált eszközökbe is fektethet. Az Alap a befektetési jegy sorozat devizanemétől eltérő devizában denominált eszközökbe is fektethet. Az egy devizában denominált eszközök aránya 0-100% között lehet. Az Alap az eltérő devizákban denominált eszközök devizakitettségének részbeni, vagy teljes fedezésére törekszik, mely fedezést származtatott eszközök alkalmazásával valósítja meg. 15

16 17. Tőke-, illetve hozamígéret 18. Hitelfelvét eli szabályok 19. Azon értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek, amelyeknek az értékpapírjaiba az alap eszközeinek több mint 35 százalékát fekteti Az egy devizában denominált eszközök aránya 0-100% között lehet. Az Alapnak lehetősége van az eltérő devizákban denominált eszközök devizakitettségének részbeni, vagy teljes fedezésére származtatott eszközök alkalmazásával. Budapest 2016 Alapok Alapja Az Alap a befektetési jegy sorozat devizanemétől eltérő devizában denominált eszközökbe is fektethet. Az egy devizában denominált eszközök aránya 0-100% között lehet. Az Alapnak lehetősége van az eltérő devizákban denominált eszközök devizakitettségének részbeni, vagy teljes fedezésére származtatott eszközök alkalmazásával. Az Alap alapdevizától eltérő nettó devizakitettsége nem haladhatja meg a nettó eszközérték 20%-át. Budapest Global100 Alap; Budapest Global90 Alap; Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap; Budapest 2016 Alapok Alapja Nem alkalmazandó. Budapest Global100 Alap; Budapest Global90 Alap; Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap; Budapest 2016 Alapok Alapja Az Alap a Kormányrendeletben előírtakon felül nem ír elő többletszabályokat. Budapest Global100 Alap; Budapest Global90 Alap; Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap; Budapest 2016 Alapok Alapja Az Alap az alábbi értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek értékpapírjaiba fektetheti az alap eszközeinek több mint 35 százalékát: Országok: Amerikai Egyesült Államok; Magyarország; Németország Nem alkalmazandó. Az Alap a Kormányrendeletben előírtakon felül nem ír elő többletszabályokat. Az Alap az alábbi értékpapírokat kibocsátó vagy garantáló államok, önkormányzatok vagy nemzetközi szervezetek értékpapírjaiba fektetheti az alap eszközeinek több mint 35 százalékát: Országok: Amerikai Egyesült Államok; Magyarország; Németország Az átvevő alap befektetési politikája az egyesülést követően nem változik. Az Alapkezelő az egyesülés miatt nem tervezi az átvevő alap befektetési politikájának megváltoztatását az egyesülést követően sem. A Kiemelt Befektetői Információban szereplő díjak és költségek összehasonlítása. (Az információk megtalálhatóak az 1. és a 2. számú mellékletben) 16

17 Az alapokat terhelő költségek bemutatása a Kiemelt Befektetői információk alapján Átvevő Alap Az Ön befektetése előtt vagy után felszámított egyszeri díjak Vételi jutalék Visszaváltási jutalék Kiegészítő visszaváltási díj* Egy év alatt az alapból levont költségek Folyó költségek Budapest Egyensúly Alap HUF sorozat: 4,0%, de minimum 2000 Ft Budapest Egyensúly Alap HUF sorozat: 4,0%, de minimum 2000 Ft Budapest Egyensúly Alap HUF sorozat: Maximum 2,0% Budapest Egyensúly Alap HUF sorozat: 1,69% Az alapból bizonyos különleges körülmények között levont díjak Teljesítmény díj Budapest Egyensúly Alap HUF sorozat: Nincs *: a fenti díjról további információt talál a forgalmazó Hirdetményében. Beolvadó Alapok Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap: 5%, de minimum Ft Budapest Global90 Plusz Alap: 5%, de minimum Ft Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap: 5%, de min Ft Budapest 2016 Alapok Alapja: 4%, de minimum Ft Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap: 5%, de minimum Ft Budapest Global90 Plusz Alap: 5%, de minimum Ft Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap: 5%, de min Ft Budapest 2016 Alapok Alapja: 4%, de minimum Ft Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap: Maximum 2,0% Budapest Global90 Plusz Alap: Maximum 2,0% Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap: Maximum 2,0% Budapest 2016 Alapok Alapja: Maximum 2,0% Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap: 0,75% Budapest Global90 Plusz Alap: 0,96% Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap: 0,90% Budapest 2016 Alapok Alapja: 1,69% Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap: Nincs Budapest Global90 Plusz Alap: Nincs Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap: Nincs Budapest 2016 Alapok Alapja: Nincs 5. A nettó eszközérték megállapítása, az eszközök értékelése A nettó eszközérték megállapítása Mind a beolvadó alapok, mind az átvevő alap esetében a nettó eszközérték megállapítása azonos menetrend és módszer szerint történik: Az Alapkezelő az Alap nettó eszközértékét a tulajdonában lévő befektetések piaci értéke alapján az Alapot terhelő költségekkel, követelésekkel és kötelezettségekkel való korrekciója után határozza meg. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték az Alap összesített nettó eszközértékének és a forgalomban lévő befektetési jegyek számának felhasználásával kerül kiszámításra. 17

18 Az É napi nettó eszközértéket (É nap a nettó eszközérték, illetve az árfolyam érvényességének napja) és az É napi egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket az Alapkezelő É+1 napon állapítja meg a következő adatok figyelembe vételével: a) Az Alap portfóliójában lévő eszközök, követelések és kötelezettségek É napi záró állománya, b) Az É napig megkötött üzletek c) Az Alapot terhelő elhatárolt díjak és költségek É napig időarányosan d) Az É napon beállított követelések, kötelezettségek, e) A folyószámlák É napi záró egyenlege, f) A forgalmazási számlák É napi záró egyenlege, g) É napon forgalomban levő befektetési jegyek darabszáma (a KELER-ben É napon nyilvántartott befektetési jegyek mennyisége). Az Alapkezelő az egy jegyre jutó eszközértékét 4 tizedesjegy pontossággal állapítja meg. A portfólióban lévő befektetések piaci értékét a Kezelési Szabályzat 28. és 29. pontjaiban lefektetett szabályok szerint kell megállapítani. A beolvadás miatt a nettó eszközérték megállapítása nem változik. Ebből következően az eszközöknek és a kötelezettségeknek az átváltási arány kiszámításának időpontjában történő értékelésére vonatkozóan elfogadott feltételei nem változnak. A fentiek alapján a beolvadás kapcsán a nettó eszközérték megállapítása a következőképpen történik: A nettó eszközérték megállapítása: Az adott napra vonatkozó nettó eszközérték kiszámítása É nap Alapkezelő mikor számítja december 11-i ez alapján határozzuk meg az átváltási arányt december december december 12-i az egyesült alapok első nettó eszközértéke december december 13. A portfólióban lévő befektetések piaci értékét a Kezelési Szabályzat 28. és 29. pontjaiban lefektetett szabályok szerint kell megállapítani. A portfólió elemeinek értékelése (Kezelési Szabályzat pontja) A beolvadó alapok és az átvevő alap ugyanazon eszközcsoportokba fektethet, portfólió elemeinek értékelése ugyanolyan módszer szerint zajlik. A portfólió elemeinek értékelési szabályait a Kezelési Szabályzatok es pontjai tartalmazzák. Forgalmazás elszámolási és teljesítési napok (T a megbízás napja) Budapest Egyensúly Alap HUF sorozat Budapest Egyensúly Alap I sorozat Budapest 2016 Alapok Alapja Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest Global90 Plusz Alap Budapest US100 Plusz Hozamvédett Alap Forgalmazás elszámolás napja egyesülés előtt Forgalmazás elszámolás napja egyesülés után Forgalmazás teljesülés napja egyesülés előtt Forgalmazás teljesülés napja egyesülés után T+1 T+1 T+3 T+3 T+1 T+1 T+3 T+3 T+1 T+1 T+3 T+3 T+1 T+1 T+3 T+3 T+1 T+1 T+3 T+3 T+1 T+1 T+3 T+3 18