Reálszisztéma Mont Blanc Nemzetközi Kötvény Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Átírás

1 Reálszisztéma Mont Blanc Nemzetközi Kötvény Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Alapkezelő: Globeserv Befektetési Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 1-3. C Torony, 6. emelet Forgalmazó: REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. (1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4.) A Magyar Nemzeti Bank engedélyének száma: H-KE-III-461/2015. Dátuma: május 5. Hatályba lépés napja: május 15. Figyelemfelhívás: Mivel az Alap az eszközeit elsősorban feltörekvő országok állampapírjaiba, valamint vállalati kötvényeibe fekteti és ezen értékpapírokat számottevő árfolyam ingadozás jellemzi, amely miatt a befektetési jegyek visszaváltása akár árfolyamveszteséggel is járhat, ezért az Alap nettó eszközértéke a portfólió lehetséges összetételénél fogva erőteljesen ingadozhat, így az Alap a szokásostól eltérő kockázati szintű. Szélsőséges esetben előfordulhat, hogy a befektető a befektetett tőkéjét sem kapja vissza maradéktalanul, mivel a tőke visszafizetését és a hozam kifizetését harmadik személy nem garantálja, illetve a tőke- és hozamvédelmet a befektetési politika nem biztosítja. 1

2 TARTALOM FOGALMAK... 9 TÁJÉKOZTATÓ...14 I. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK A BEFEKTETÉSI ALAP ALAPADATAI Alap neve: Alap rövid neve: Alap székhelye: Az Alapkezelő neve: A Letétkezelő neve: A Forgalmazó neve: Az Alap működési formája: Az Alap fajtája: Az Alap futamideje: Az Alap típusa: Az alap által kibocsátott sorozatok száma; Az alap elsődleges eszközkategória típusa: Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tőkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet hitelintézet által vállalt garancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tőke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája támasztja alá (tőke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése: Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ A BEFEKTETÉSI ALAPPAL KAPCSOLATOS HATÁROZATOK A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény alapkezelő általi elfogadásának, megállapításának időpontja, az alapkezelői határozat száma A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény jóváhagyásáról, valamint a nyilvános forgalomba hozatal engedélyezéséről hozott felügyeleti határozat száma, kelte Az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéről hozott határozat száma, kelte: A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban: A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója és a kiemelt befektetői információ módosításáról szóló alapkezelői határozatok száma, kelte A kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok száma, kelte Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ A BEFEKTETÉSI ALAP KOCKÁZATI PROFILJA A befektetési alap célja Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek a befektetési alap befektetési jegyeit szánják Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása Figyelemfelhívás a befektetési alap kezelési szabályzatának azon pontjára vonatkozóan, mely a befektetési alap kockázati tényezőinek bemutatását tartalmazza A származtatott ügyletek alkalmazásának célja (fedezeti vagy a befektetési célok megvalósítása), lehetséges hatása a kockázati tényezők alakulására Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, figyelemfelhívás az ebből fakadó speciális kockázatokra Amennyiben a befektetési alap alapvetően nem az átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó eszközkategóriákba fektet be, vagy leképez egy meghatározott indexet, figyelemfelhívás a befektetési alap befektetési politikájának ezen elemére

3 3.8. Amennyiben a befektetési alap nettó eszközértéke a portfólió lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erőteljesen ingadozhat, az erre vonatkozó figyelemfelhívás Amennyiben a befektetési alap - a Felügyelet engedélye alapján - eszközeinek akár 100 százalékát fektetheti olyan, különböző átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több EGTállam is tagja, az erre vonatkozó figyelemfelhívás Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ A BEFEKTETŐK RÉSZÉRE SZÓLÓ TÁJÉKOZTATÁS ELÉRHETŐSÉGE Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap tájékoztatója, kezelési szabályzata, a kiemelt befektetői információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, valamint a rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló közlemények - ezen belül a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos információk hozzáférhetőek Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ ADÓZÁSI INFORMÁCIÓK A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetők szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása A befektetők részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelő levonásokra vonatkozó információ II. A FORGALOMBA HOZATALLAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALA A befektetési jegyek forgalomba hozatalának módja, feltételei A forgalomba hozatali mennyiség maximum, illetve minimum mértéke Az allokáció feltételei A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára A befektetési jegyek forgalomba hozatalával kapcsolatban felszámított költségek III. A KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEKRE VONATKOZÓ RÉSZLETES INFORMÁCIÓK A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Az Alapkezelő neve, cégformája: A befektetési alapkezelő székhelye A befektetési alapkezelő cégjegyzékszáma: A befektetési alapkezelő alapításának dátuma: Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok Egyéb kezelt vagyon nagysága A befektetési alapkezelő munkaszervezetének operatív vezetését ellátó, ügyvezető és felügyelő szerveinek tagjai és beosztásuk, azon társaságon kívüli főbb tevékenységeik megjelölése mellett, ahol ezek az adott társaságra nézve jelentőséggel bírnak A befektetési alapkezelő jegyzett tőkéjének összege, jelezve a már befizetett részt A befektetési alapkezelő saját tőkéjének összege A befektetési alapkezelő alkalmazottainak száma Azon tevékenységek és feladatok megjelölése, amelyekre a befektetési alapkezelő harmadik személyt vehet igénybe A befektetéskezelésre igénybe vett vállalkozások megjelölése A LETÉTKEZELŐRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK A letétkezelő neve, cégformája A Letétkezelő székhelye: A letétkezelő cégjegyzékszáma: A letétkezelő fő tevékenysége: A letétkezelő tevékenységi köre: A letétkezelő alapításának időpontja: A letétkezelő jegyzett tőkéje: A letétkezelő utolsó független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tőkéje

4 8.9. A letétkezelő alkalmazottainak száma: (átlagos statisztikai létszám) A KÖNYVVIZSGÁLÓRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK A könyvvizsgáló társaság neve, cégformája A könyvvizsgáló társaság székhelye: A könyvvizsgáló társaság kamarai nyilvántartási száma: Természetes személy könyvvizsgáló neve: Természetes személy könyvvizsgáló címe: Természetes személy könyvvizsgáló kamarai nyilvántartási száma OLYAN TANÁCSADÓKKAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK, AMELYEK DÍJAZÁSA A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEIBŐL TÖRTÉNIK A tanácsadó neve, cégformája, székhelye, cégjegyzékszáma, a cégjegyzéket vezető bíróság vagy más szervezet neve, az Alapkezelővel kötött szerződés lényeges rendelkezései, a tanácsadó díjazására vonatkozók kivételével, amelyek fontosak lehetnek a befektetőkre nézve, a tanácsadó egyéb lényeges tevékenységei A FORGALMAZÓRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK (FORGALMAZÓNKÉNT) A forgalmazó székhelye: A forgalmazó cégjegyzékszáma A forgalmazó tevékenységi köre: A forgalmazó alapításának időpontja: A forgalmazó jegyzett tőkéje: A forgalmazó utolsó, független könyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tőkéje A befektetőkre, illetve képviselőikre vonatkozó, a forgalmazó által felvett adatoknak a befektetési alapkezelő felé történő továbbításának lehetősége AZ INGATLANÉRTÉKELŐRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK NYILATKOZAT...25 KEZELÉSI SZABÁLYZAT...26 I. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK A BEFEKTETÉSI ALAP ALAPADATAI: A befektetési alap neve: A befektetési alap rövid neve: A befektetési alap székhelye: A befektetési alap nyilvántartásba vételének időpontja, nyilvántartási száma A befektetési alapkezelő neve: A letétkezelő neve: A Forgalmazó neve: A befektetési alap működési formája, a lehetséges befektetők köre: A befektetési alap fajtája: A befektetési alap futamideje: A befektetési alap típusa: Az alap által kibocsátott sorozatok száma; jelölése; a sorozatok eltérő jellemzői: Az alap elsődleges eszközkategória típusa: Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tőkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet hitelintézet által vállalt garancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tőke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája támasztja alá (tőke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése: A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ EGYÉB ALAPINFORMÁCIÓK A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELÉSRE, TOVÁBBÁ A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁRA ÉS FORGALMAZÁSÁRA VONATKOZÓ, VALAMINT AZ ALAP ÉS A BEFEKTETŐ KÖZÖTTI JOGVISZONYT SZABÁLYOZÓ JOGSZABÁLYOK FELSOROLÁSA A BEFEKTETÉS LEGFONTOSABB JOGI KÖVETKEZMÉNYEINEK LEÍRÁSA:

5 II. A BEFEKTETÉSI JEGYRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK A BEFEKTETÉSI JEGY ISIN AZONOSÍTÓJA: A BEFEKTETÉSI JEGY NÉVÉRTÉKE: A BEFEKTETÉSI JEGY DEVIZANEME: A BEFEKTETÉSI JEGY ELŐÁLLÍTÁSÁNAK MÓDJA; A KIBOCSÁTÁSRA, ÉRTÉKESÍTÉSRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK: A BEFEKTETÉSI JEGYRE VONATKOZÓ TULAJDONJOG IGAZOLÁSÁNAK ÉS NYILVÁNTARTÁSÁNAK MÓDJA: A BEFEKTETŐNEK A BEFEKTETÉSI JEGY ÁLTAL BIZTOSÍTOTT JOGAI, TOVÁBBÁ ANNAK LEÍRÁSA, HOGY AZ ABAK HOGYAN BIZTOSÍTJA A BEFEKTETŐKKEL VALÓ TISZTESSÉGES BÁNÁSMÓDOT, VALAMINT A KIVÉTELEZETT BÁNÁSMÓDRA VONATKOZÓ RENDELKEZÉSEK ÉS AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK: III. A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA ÉS CÉLJAI, A BEFEKTETÉSI POLITIKA ÉS STRATÉGIA MÓDOSÍTÁSÁRA VONATKOZÓ ELJÁRÁSOK A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI CÉLJAINAK, SPECIALIZÁCIÓJÁNAK LEÍRÁSA, FELTÜNTETVE A PÉNZÜGYI CÉLOKAT IS (PL. TŐKENÖVEKEDÉS VAGY JÖVEDELEM, FÖLDRAJZI VAGY IPARÁGI SPECIFIKÁCIÓ) BEFEKTETÉSI STRATÉGIA, A BEFEKTETÉSI ALAP CÉLJAI MEGVALÓSÍTÁSÁNAK ESZKÖZEI: AZON ESZKÖZKATEGÓRIÁK MEGJELÖLÉSE, AMELYEKBE A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETHET, KÜLÖN UTALÁSSAL ARRA VONATKOZÓAN, HOGY A BEFEKTETÉSI ALAP SZÁMÁRA ENGEDÉLYEZETT-E A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ALKALMAZÁSA AZ EGYES PORTFÓLIÓELEMEK MAXIMÁLIS, ILLETVE MINIMÁLIS VAGY TERVEZETT ARÁNYA AZ ALAP NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKÉHEZ VISZONYÍTVA A BEFEKTETÉSI POLITIKA MINDEN ESETLEGES KORLÁTOZÁSA, VALAMINT BÁRMELY OLYAN TECHNIKA, ESZKÖZ VAGY HITELFELVÉTELI JOGOSÍTVÁNY, AMELY A BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSÉHEZ FELHASZNÁLHATÓ, IDEÉRTVE A TŐKEÁTTÉTEL ALKALMAZÁSÁRA, KORLÁTOZÁSÁRA, A GARANCIÁK ÉS ESZKÖZÖK ÚJBÓLI FELHASZNÁLÁSÁRA VONATKOZÓ MEGÁLLAPODÁSOKAT ÉS AZ ALKALMAZHATÓ TŐKEÁTTÉTEL LEGNAGYOBB MÉRTÉKE UTALVA ARRA, HOGY AZ ABA ESETÉBEN AZ ÉVES ÉS FÉLÉVES JELENTÉS TARTALMAZZA A 6. MELLÉKLET XI. PONTJÁNAK MEGFELELŐ INFORMÁCIÓKAT A PORTFÓLIÓ DEVIZÁLIS KITETTSÉGE HA A TŐKE-, ILLETVE HOZAMÍGÉRET A BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁVAL VAN ALÁTÁMASZTVA, AKKOR A MÖGÖTTES TERVEZETT TRANZAKCIÓK LEÍRÁSA HITELFELVÉTELI SZABÁLYOK AZON ÉRTÉKPAPÍROKAT KIBOCSÁTÓ VAGY GARANTÁLÓ ÁLLAMOK, ÖNKORMÁNYZATOK VAGY NEMZETKÖZI SZERVEZETEK, AMELYEKNEK AZ ÉRTÉKPAPÍRJAIBA AZ ALAP ESZKÖZEINEK TÖBB MINT 35 SZÁZALÉKÁT FEKTETI A LEKÉPEZETT INDEX BEMUTATÁSA ÉS AZ EGYES ÉRTÉKPAPÍROK INDEXBELI SÚLYÁTÓL VALÓ ELTÉRÉSÉNEK MAXIMÁLIS NAGYSÁGA AZON BEFEKTETÉSI ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, AMELYBE A BEFEKTETÉSI ALAPBA FEKTETŐ BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINEK LEGALÁBB 20 SZÁZALÉKÁT MEGHALADÓ MÉRTÉKBEN KÍVÁN BEFEKTETNI A CÉL-ÁÉKBV, ILLETVE RÉSZALAPJÁNAK MEGNEVEZÉSE, A CÉL-ABA MEGNEVEZÉSE, LETELEPEDÉSÉRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK Az Alap referencia indexe (benchmark) az alábbi összetett index: SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK Származtatott ügyletek alkalmazása esetén arra vonatkozó információ, hogy a származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból vagy a befektetési célok megvalósítása érdekében van lehetőség A származtatott termékek, illetve a származtatott ügyletek lehetséges köre Azon jogszabályhely megjelölése, amelynek alapján a befektetési alap eltérési lehetőséggel élt A származtatott ügylettel kapcsolatos befektetési korlátok Az egyes eszközökben meglévő pozíciók nettósítási szabályai Az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévő pozíciók kezelése Az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása Amennyiben azon származtatott ügylet jellemzői, amelybe a befektetési alap befektet, különböznek a jogszabály által a származtatott ügyletekre vonatkozóan meghatározott általános jellemzőktől, az erre vonatkozó figyelemfelhívás, meghatározva az adott származtatott ügylet jellemzőit és kockázatát Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információk INGATLANALAPRA VONATKOZÓ SPECIÁLIS RENDELKEZÉSEK

6 IV. A KOCKÁZATOK A KOCKÁZATI TÉNYEZŐK, VALAMINT ANNAK BEMUTATÁSA, HOGY AZ ABAK HOGYAN FELEL MEG A 16. (5) BEKEZDÉSÉBEN ELŐÍRT FELTÉTELEKNEK Belföldi Politikai kockázat Belföldi makrogazdasági kockázat Nemzetközi Politikai és Makrogazdasági kockázat Nemzetközi tőkepiaci kockázat Befektetési kockázat Reálhozam kockázata Az Alap eszközeinek likviditási kockázata Devizakockázat A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése miatti kockázat Az Alap saját tőkéjének csökkenése miatti kockázat Nettó eszközértékből eredő kockázat A Letétkezelő kockázata Partnerkockázat A tranzakciós ár ismeretének hiányában történő megbízás kockázata Adószabályok változásának kockázata Az Alap megszűnésének kockázata V. AZ ESZKÖZÖK ÉRTÉKELÉSE A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGÁLLAPÍTÁSA, KÖZZÉTÉTELÉNEK HELYE ÉS IDEJE, A HIBÁS NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK SZÁMÍTÁS ESETÉN KÖVETENDŐ ELJÁRÁS A hibás nettó eszközérték számítás esetén követendő eljárás A PORTFÓLIÓ ELEMEINEK ÉRTÉKELÉSE, AZ ÉRTÉKELÉSI ELJÁRÁSNAK ÉS AZ ESZKÖZÖK ÉRTÉKELÉSE SORÁN HASZNÁLT ÁRKÉPZÉSI MÓDSZEREKNEK A LEÍRÁSA, BELEÉRTVE A NEHEZEN ÉRTÉKELHETŐ ESZKÖZÖK ÉRTÉKELÉSE SORÁN A 38. -NAK MEGFELELŐEN ALKALMAZOTT MÓDSZEREKET Az értékelés főbb szabályai: Az értékelés részletes szabályai A SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ÉRTÉKELÉSE Tőzsdei származtatott ügyletek (Magyar és külföldi) Tőzsdén kívüli származtatott ügyletek: Opciós ügyletek CFD ügyletek Swap ügyletek Rövid (short) pozíció értékelése AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK A befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye és ideje VI. A HOZAMMAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK A HOZAM MEGÁLLAPÍTÁSÁNAK ÉS KIFIZETÉSÉNEK FELTÉTELEI, ILLETVE ELJÁRÁSA, HOZAMFIZETÉSI NAPOK HOZAMFIZETÉSI NAPOK AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK VII. A BEFEKTETÉSI ALAP TŐKÉJÉNEK MEGÓVÁSÁRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZÓ ÍGÉRET ÉS TELJESÍTÉSÉNEK BIZTOSÍTÁSA A TŐKE MEGÓVÁSÁRA, ILLETVE A HOZAMRA VONATKOZÓ ÍGÉRET Az Alapnál nincs tőke- illetve hozam megóvására vonatkozó ígéret és garancia A tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet alátámasztó befektetési politika (tőke-, illetve hozamvédelem) AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK VIII. DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK A BEFEKTETÉSI ALAPOT TERHELŐ DÍJAK, KÖLTSÉGEK MÉRTÉKE ÉS AZ ALAPRA TERHELÉSÜK MÓDJA

7 36.1. A befektetési alap által az alapkezelő társaság részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által a letétkezelő részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja Amennyiben azt a befektetési alap közvetlenül fizeti, a befektetési alap által egyéb felek, harmadik személyek részére fizetendő díjak, költségek összege, kiszámításának leírása, az alapra terhelésük és kiegyenlítésük módja A BEFEKTETÉSI ALAPOT ÉS A BEFEKTETŐKET TERHELŐ EGYÉB LEHETSÉGES KÖLTSÉGEK VAGY DÍJAK-, (EZ UTÓBBIAK LEGMAGASABB ÖSSZEGE) KIVÉVE AZ ELŐZŐ PONTOKBAN EMLÍTETT KÖLTSÉGEKET ESETLEGESEN FELMERÜLŐ KÖZZÉTÉTELI KÖLTSÉGEK ESETLEGESEN FELMERÜLŐ JOGI KÖLTSÉG ESETLEGESEN FELMERÜLŐ REKLÁM ÉS HIRDETÉSI DÍJ ESETLEGESEN FELMERÜLŐ EGYÉB DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK AZ ALAP MŰKÖDÉSÉVEL ÉS VÉGELSZÁMOLÁSÁVAL KAPCSOLATOS ESETLEGESEN FELMERÜLŐ EGYÉB KÖLTSÉGEK HA A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINEK LEGALÁBB 20 SZÁZALÉKÁT MÁS KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI FORMÁKBA FEKTETI, A BEFEKTETÉSI CÉLKÉNT SZEREPLŐ EGYÉB KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI FORMÁKAT TERHELŐ ALAPKEZELÉSI DÍJAK LEGMAGASABB MÉRTÉKE A RÉSZALAPOK KÖZÖTTI VÁLTÁS FELTÉTELEI ÉS KÖLTSÉGEI AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK IX. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSA A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELE A vételi megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje A vételi megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap A BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁLTÁSA Visszaváltási megbízások felvétele, elszámolása, teljesítése, felvételének napon belüli határideje A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-elszámolási nap A visszaváltási megbízásokra vonatkozó forgalmazás-teljesítési nap A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK RÉSZLETSZABÁLYAI A forgalmazási maximum mértéke, A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELI, ILLETVE VISSZAVÁLTÁSI ÁRÁNAK MEGHATÁROZÁSA A fenti árak kiszámításának módszere, gyakorisága A befektetési jegyek vételével, visszaváltásával kapcsolatban felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke és annak megjelölése, hogy ez - részben vagy egészben - a befektetési alapot vagy a forgalmazót vagy a befektetési alapkezelőt illeti meg AZOKNAK A SZABÁLYOZOTT PIACOKNAK A FELTÜNTETÉSE, AHOL A BEFEKTETÉSI JEGYEKET JEGYZIK, ILLETVE FORGALMAZZÁK AZOKNAK AZ ÁLLAMOKNAK (FORGALMAZÁSI TERÜLETEKNEK) A FELTÜNTETÉSE, AHOL A BEFEKTETÉSI JEGYEKET FORGALMAZZÁK AZ ADOTT TÁRGYKÖRRE VONATKOZÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK X. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ TOVÁBBI INFORMÁCIÓ BEFEKTETÉSI ALAP MÚLTBELI TELJESÍTMÉNYE AMENNYIBEN AZ ADOTT ALAP ESETÉBEN MÓD VAN A BEFEKTETÉSI JEGYEK BEVONÁSÁRA, ENNEK FELTÉTELEI A BEFEKTETÉSI ALAP MEGSZŰNÉSÉT KIVÁLTÓ KÖRÜLMÉNYEK, A MEGSZŰNÉS HATÁSA A BEFEKTETŐK JOGAIRA MINDEN OLYAN TOVÁBBI INFORMÁCIÓ, AMELY ALAPJÁN A BEFEKTETŐK KELLŐ TÁJÉKOZOTTSÁGGAL TUDNAK HATÁROZNI A FELKÍNÁLT BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGRŐL XI. KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEKRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK A LETÉTKEZELŐRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK, FELADATAI

8 54. A KÖNYVVIZSGÁLÓRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK, FELADATAI AZ OLYAN TANÁCSADÓRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK, AMELYNEK DÍJAZÁSA A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEIBŐL TÖRTÉNIK A FORGALMAZÓRA VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK, FELADATAI AZ INGATLANÉRTÉKELŐRE VONATKOZÓ ALAPINFORMÁCIÓK, FELADATAI XII. JELEN KEZELÉSI SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSA

9 FOGALMAK A Tájékoztatóban előforduló, gyakrabban használt rövidítések, kifejezések ABA: alternatív befektetési alap, azaz ÁÉKBV-nek nem minősülő kollektív befektetési forma a részalapokat is beleértve. ABAK: alternatív befektetési alapkezelő, azaz rendszeres gazdasági tevékenységként egy vagy több ABA-t kezelő befektetési alapkezelő. ABAK-irányelv: az Európai Parlament és a Tanács június 8-i 2011/61/EU irányleve az alternatív befektetésialapkezelőkről, valamint a 2003/41/EK és a 2009/65/EK irányelv, továbbá az 1060/2009/EK és az 1095/2010/EU rendelet módosításáról. ABAK-rendelet: a Bizottság december 19-i 231/2013/EU felhatalmazáson alapuló rendelete a 2011/61/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a mentességek, az általános működési feltételek, a letétkezelők, a tőkeáttétel, az átláthatóság és a felügyelet tekintetében történő kiegészítéséről. ABAK letelepedése szerinti tagállam: az az EGT-állam, amelyben az ABAK létesítő okirat szerinti székhelye található, illetve a nem uniós ABAK esetében a referencia-tagállam. Alap Alapkezelő Reálszisztéma-Mont Blanc Nemzetközi Kötvény Alap Globeserv Befektetési Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 1-3. C Torony 6. em.) ÁÉKBV: Olyan nyilvános nyílt végű befektetési alap, amely megfelel a Kbftv. felhatalmazása alapján kiadott, a kollektív befektetési formák befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló 78/2014. (III. 14.) kormányrendelet ÁÉKBV-kre vonatkozó előírásainak, vagy olyan nyilvános nyílt végű kollektív befektetési forma, amely az ÁÉKBV-irányelv szabályainak más EGTállam jogrendszerébe történő átvétele alapján jött létre. ÁÉKBV-irányelv: az Európai Parlament és a Tanács július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról. Államkötvény: az egy évnél hosszabb kibocsátáskori futamidejű állampapír. Állampapír: a magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. Banki munkanap Minden olyan munkanap, amely sem a Letétkezelő, sem a Forgalmazó szempontjából nem szünnap, illetve amely nem munkaszüneti nap az Alap portfóliójában az adott napon szereplő befektetési eszközök piacán. Befektetési alap A Kbftv.-ben meghatározott feltételekkel létrehozott kollektív befektetési forma. Befektetési alapkezelés A kollektív befektetési forma számára végzett befektetéskezelési tevékenység, valamint a kollektív befektetési forma létrehozatalához, működéséhez kapcsolódó feladatok ellátása. Befektetési alapkezelő Befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel rendelkező ABAK, illetve ÁÉKBV-alapkezelő. Befektetési alap saját tőkéje A befektetési alap indulásakor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával megegyező tőke, amely az alap működése során a befektetési alap nettó eszközértékével azonos. 9

10 Befektetési jegy A Kbftv.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel a befektetési alap mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír. Benchmark (referencia index) Az Alap befektetési politikájának megfelelően kiválasztott referencia portfolió teljesítményét reprezentáló értékpapír-piaci index, vagy index kombináció. BÉT Budapesti Értéktőzsde. Bszt. A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. törvény. Dematerializált értékpapír A Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. ETF Az ETF (Exchange Traded Fund) gyakorlatilag egy nyíltvégű befektetési alap, amelynek árfolyama mindig egy meghatározott termék árát, vagy árfolyamát követi. Értékpapírszámla A dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás. Felügyelet A pénzügyi közvetítőrendszer felügyeletével kapcsolatos feladatkörében eljáró Magyar Nemzeti Bank. Forgalmazás: valamely befektetési alapkezelő kezdeményezésére vagy annak nevében valamely, az adott befektetési alapkezelő kezelésében lévő kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjaira vonatkozó közvetlen vagy közvetett ajánlattétel az Európai Unióban lakóhellyel vagy székhellyel rendelkező befektetők számára, vagy azok ilyen befektetőkhöz történő kihelyezése. Forgalmazás-elszámolási nap Az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi és visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a teljesítéskor a befektetőknek járó ellenértéket. Ez a nap a T naphoz képest 3 forgalmazási nappal később van (T+3). Forgalmazás-teljesítési nap Az a nap, amelyen az elszámolt vételi és visszaváltási megbízások ellenértékét a befektetők felé teljesítik, jóváírják. Ez a nap vételi megbízásoknál a T naphoz képest 3 forgalmazási nappal később (T+3), visszaváltási megbízásoknál a T naphoz képest 8 forgalmazási nappal később (T+8) van. Forgalmazási nap Minden olyan nap, amely az alap Forgalmazójánál nem szünnap, azaz amelyen az adott alap befektetési jegyeinek tényleges forgalmazása folyik. Forgalmazó A kollektív befektetési értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő, a Tpt. 23. (1) bekezdésében meghatározott szervezet. 10

11 REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt Budapest, Kossuth Lajos u. 4. Intézményi befektető A hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, befektetési vállalkozás, a kollektív befektetési forma, befektetési alapkezelő, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, a foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézmény, az egészségbiztosítási szerv és a Nyugdíj-biztosítási Alap kezeléséért felelős nyugdíjbiztosítási szerv Kbftv évi XVI. törvény a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról. Kezelési Szabályzat A Kbftv. 3. számú mellékletének I. Fejezete szerint összeállított és a jelen Tájékoztató elválaszthatatlan részét képező, az Alap működése során követendő eljárásokat rögzítő szabályzat. Kiemelt befektetői információ Az egyéb nyilvános nyílt végű befektetési alapról készített, a befektetőknek adandó legfontosabb információkat tartalmazó rövid dokumentum. Kincstárjegy Egy éves, vagy annál rövidebb kibocsátáskori futamidejű állampapír. Letétkezelő az ÁÉKBV vonatkozásában: a) a Bszt. 5. (2) bekezdés b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás vagy hitelintézet, b) olyan vállalkozás, amely az ÁÉKBV-irányelv letétkezelőre vonatkozó szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján jogosult letétkezelői feladatokat ellátni, az ABA vonatkozásában: a) magyarországi székhelyű hitelintézet illetve az Európai Parlament és a Tanács a hitelintézetek és a befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről, a 2002/87/EK irányelv módosításáról, a 2006/48/EK és a 2006/49 /EK irányelv hatályon kívül helyezéséről szóló 2013/36/EU irányelv EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján engedélyezett, EGT-államban székhellyel rendelkező hitelintézet, b) a Bszt. 5. (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás, illetve az Európai Parlament és a Tanács a pénzügyi eszközök piacairól, a 85/611/EGK és a 93/6/EGK tanácsi irányelv és a 2000/12/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv módosításáról, valamint a 93/22/EGK tanácsi irányelv hatályon kívül helyezéséről szóló 2004/39/EK irányelv EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján engedélyezett, EGT-államban székhellyel rendelkező befektetési vállalkozás, amely az irányelv I. melléklete B. szakaszának 1. pontjával összhangban meghatározott szolgáltatás nyújtására jogosult; vagy c) egyéb intézmény, amelyre prudenciális szabályozás vonatkozik, és folyamatos felügyelet alatt áll, továbbá amely július 21-én az ÁÉKBV-irányelv 23. cikke (3) bekezdésének tagállami jogrendszerbe történő átvétele alapján letétkezelési tevékenység folytatására jogosult; Az Alap letétkezelője: Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaság (1138 Budapest, Népfürdő utca ) 11

12 Likvid eszköz A pénz, a hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező állampapír, a felmondhatóságában nem korlátozott betét, továbbá az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező, legfeljebb egyéves hátralévő futamidejű, nyilvánosan forgalomba hozott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. Limit alatti ABAK A Kbftv. 2.. (2) bekezdésében foglalt feltételeknek megfelelő, az ABAK-ra előírt rendelkezések hatálya alól részlegesen felmentett kollektív befektetési alapkezelő, amely vonatkozásában a Kbftv. 33., 35. (1) és (3)-(5) bekezdései, valamint a 36. nem alkalmazandó. MAX index: Magyar Államkötvény Index. A magyar állam által nyilvánosan kibocsátott, az index számítás napján 1 évnél hosszabb hátralévő futamidejű, fix kamatozású államkötvények tőkesúlyozású árfolyamindexe. Az egyes kötvények az aukciókon értékesített mennyiségük arányában vesznek részt az indexképzésben. Az Alap referencia indexének (benchmark) egyik eleme. MTS Hungary Platform Elektronikus és multilaterális kereskedési rendszer, mely január 2-án indult. Az államkincstár a magyar államkötvényeket és kincstárjegyeket erre a piacra vezeti be másodpiaci kereskedés céljából. Nettó eszközérték A befektetési alap vagyonában szereplő eszközök értéke - ideértve az aktív időbeli elhatárolásokat és a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - csökkentve az azt terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is. Nyilvános forgalomba-hozatal Az értékpapír nem zártkörű (egyedileg előre meg nem határozott befektetők részére történő) forgalomba hozatala. Nyílt végű befektetési alap Az olyan befektetési alap, amelynél az alap futamideje alatt a kezelési szabályzatban foglalt szabályok szerint visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra. OECD Gazdasági Együttműködés és Fejlesztés Szervezete től működő nemzetközi szervezet. Részvény Tagsági jogokat megtestesítő értékpapír S&P Eurozone Government Bond Index (1-3 years): A Standard & Poor's (S&P) Eurózóna Államkötvény Index a fejlett európai államkötvény piacok hozamát méri, amelyek 1 év 3 év közötti futamidővel rendelkeznek. Az Alap referencia indexének (benchmark) egyik eleme. S&P/BGCantor U.S. Treasury Bond Index (1-3 years): A Standard & Poor's (S&P) Amerikai Államkötvény Index az Amerikai Treasury (államkötvény) piacok hozamát méri, amelyek 1 év 3 év közötti futamidővel rendelkeznek. Az Alap referencia indexének (benchmark) egyik eleme. Szabályozott ingatlanbefektetési társaság Az a nyilvánosan működő részvénytársaság, amely megfelel a CII. törvényben meghatározott valamennyi feltételnek, és amelyet az állami adóhatóság - a társaság bejelentése alapján - a törvény hatálya alá tartozó szabályozott ingatlanbefektetési társaságként nyilvántartásba vett. 12

13 T-nap A nettó eszközérték vonatkozási napja, vagyis a T napi eszköz-záróárfolyamok figyelembe vételével kerül a nettó eszközérték meghatározásra. Az Alap nettó eszközértékének megállapítása tekintetében T nap az eszközérték számítását megelőző Forgalmazási nap. Tájékoztató A Kbftv. 5. számú melléklete szerint összeállított jelen dokumentum. Tőkenövekmény Az egy jegyre jutó nettó eszközérték és a befektetési jegy névértéke közötti különbség, amennyiben az pozitív. Tpt. A tőkepiacról szóló évi CXX. törvény. 13

14 TÁJÉKOZTATÓ I. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 1. A befektetési alap alapadatai 1.1. Alap neve: Reálszisztéma-Mont Blanc Nemzetközi Kötvény Alap 1.2. Alap rövid neve: Reálszisztéma-Mont Blanc Alap 1.3. Alap székhelye: 1062 Budapest, Váci út 1-3., C Torony 6. em Az Alapkezelő neve: Globeserv Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság 1.5. A Letétkezelő neve: Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaság 1.6. A Forgalmazó neve: REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt Az Alap működési formája: Nyilvános, szakmai és lakossági Az Alap fajtája: Nyílt végű Az Alap futamideje: Határozatlan futamidejű értékpapír befektetési alap Az Alap típusa: Az ÁÉKBV irányelv szerint nem harmonizált alap, az ABAK-irányelv alapján harmonizált alap Az alap által kibocsátott sorozatok száma; jelölése; a sorozatok eltérő jellemzői: Az alap elsődleges eszközkategória típusa: Annak feltüntetése, ha a befektetési alap tőkéjének megóvására, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet hitelintézet által vállalt garancia vagy kezesi biztosítás biztosítja (tőke-, illetve hozamgarancia) vagy azt a befektetési alap részletes befektetési politikája támasztja alá (tőke-, illetve hozamvédelem); az ennek feltételeit a kezelési szabályzatban részletesen tartalmazó pont megjelölése: 3; A, B és IL sorozat; Az A és B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek csak a kibocsátás pénznemében térnek el egymástól. Az IL sorozatú befektetési jegy a Kbftv alapján létrehozott sorozat. Az IL sorozatjellel ellátott befektetési jegyek nem visszaválthatóak, illetve vételi megbízás sem adható rá. Értékpapíralap. Az Alapkezelő a befektetési jegyek tulajdonosainak hozamot nem fizet, az Alapnál nincs tőke- illetve hozam megóvására vonatkozó ígéret és garancia Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alap különböző Befektetési Jegy sorozatokat bocsát ki, melyeket abc sorrendben betűjellel jelöl. A jelen Tájékoztatónak megfelelően nyilvánosan forgalomba hozott Befektetési Jegy sorozatok száma: 3, jelölése A, B és IL sorozatok. Az A és B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek csak a kibocsátás pénznemében térnek el egymástól, megegyezik azonban az elsődleges forgalmazás során vásárlásra jogosultak köre, illetve a felszámított díjak, jutalékok mértéke. Az IL sorozatú befektetési jegy a Kbftv alapján létrehozott sorozat. Az IL sorozatjellel ellátott befektetési jegyek nem visszaválthatóak, illetve vételi megbízás sem adható rá. 14

15 2. A befektetési alappal kapcsolatos határozatok 2.1. A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény alapkezelő általi elfogadásának, megállapításának időpontja, az alapkezelői határozat száma Alapkezelői Határozat száma az A és B befektetési jegy sorozatnál azonos: Az IL befektetési jegy sorozat létrehozásánál a Vezérigazgatói Határozat száma: Alapkezelői Határozat kelte 1/2012. (XII.05.) 1/2014 (X.22.) az A és B befektetési jegy sorozatnál azonos: december 5. A Vezérigazgatói Határozat kelte az IL befektetési jegy sorozat létrehozásánál: október A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ és a hirdetmény jóváhagyásáról, valamint a nyilvános forgalomba hozatal engedélyezéséről hozott felügyeleti határozat száma, kelte Felügyeleti Határozat száma: H-KE-III-82/2013. Felügyeleti Határozat kelte: február Az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételéről hozott határozat száma, kelte: 2.4. A befektetési alap nyilvántartási száma (lajstromszáma) a Felügyelet által vezetett nyilvántartásban: H-KE-III-291/ május A befektetési alap kezelési szabályzata, a tájékoztatója és a kiemelt befektetői információ módosításáról szóló alapkezelői határozatok száma, kelte Az Alapkezelő által hozott kezelési szabályzat módosítására vonatkozó határozatok nem kerülnek írásban rögzítésre A kezelési szabályzat módosításának jóváhagyásáról szóló felügyeleti határozatok száma, kelte Felügyeleti Határozat száma: Felügyeleti Határozat kelte: H-KE-III-464/ H-KE-III-139/ Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Nem áll rendelkezésre. 15

16 3. A befektetési alap kockázati profilja 3.1. A befektetési alap célja A Reálszisztéma-Mont Blanc Nemzetközi Kötvény Alap befektetési célja, hogy az Alapkezelő által prudensnek tartott kockázatvállalási szint mellett, a nemzetközi, elsősorban feltörekvő régiók kötvénypiac lehetőségeit kihasználva, középtávon a lehető legmagasabb hozamot biztosítson a befektetési jegyek vásárlóinak. Az alap fő befektetési célja, hogy befektetőinek jelentős tőkenövekedést érjen el közép és hosszú távon (minium 3, de optimálisan 5 év alatt), azzal együtt, hogy ez idő alatt a prudens tőkevédelem stratégiáját is megvalósítsa. Az Alapnak nincs iparági specifikációja Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek a befektetési alap befektetési jegyeit szánják Az A és B sorozatba tartozó befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok és intézményi befektetők vásárolhatják meg. Az A és B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek csak a kibocsátás pénznemben térnek el egymástól. Az A sorozat alapcímlete 1 HUF, a B sorozat alapcímlete 1 EUR. A befektetési jegy kis összegben is vásárolható, így kisbefektetőknek is lehetséges befektetési megoldás. Az egy befektető által megvásárolható befektetési jegy mennyisége nem korlátozott, így folyamatosan bármilyen összegben megvásárolható és bármilyen részösszegre beadható visszaváltási megbízás Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet, külön utalással arra vonatkozóan, hogy a befektetési alap számára engedélyezett-e a származtatott ügyletek alkalmazása A befektetési alap tárcájában szereplő eszközök körét részletesen szabályozza a 215/2000. Kormányrendelet, a Kbftv. és a 78/2014. Kormányrendelet. A 78/2014. Kormányrendelet 22. (1) bekezdésének megfelelően az Alap által kötött származtatott ügylet a portfólió hatékony kezelésének célját szolgálja. Az Alap eszközeit elsősorban feltörekvő piaci állampapírokba és vállalati kötvényekbe fekteti, de kockázat mérséklés céljával szerepelhetnek az Alapban fejlett országok állampapírjai is. Forintban kibocsátott magyar állampapírokat főképpen likviditáskezelési céllal tart az Alap a portfóliójában. A középtávon megcélzott magas hozam elérése céljából az értékpapír állomány elemei között jelentős súllyal szerepelhetnek a nemzetközi pénzügyi intézmények és jó hitelminősítésű vállalatok által kibocsátott kötvények, jelzáloglevelek, valamint a kockázatok csökkentése és/vagy a hatékony portfólió kialakítása céljából, egyedi részvények vagy részvénykosarak (ETF) is. Továbbá az Alapban várhatóan számottevő szerepet foglalnak majd el a jó hitelminősítésű hazai vállalatok és hitelintézetek, illetve ahhoz kapcsolódó kibocsátók devizában denominált közép és hosszú távú kötvényei (jelzáloglevelei). Az alapkezelő az Alap nemzetközi értékpapír kitettségéből származó deviza kockázatát aktívan fedezni kívánja. Ennek érdekében, és kizárólagosan csak a kockázat csökkentése és/vagy a hatékony portfólió kialakítása érdekében, az Alap köt tőzsdei vagy tőzsdén kívüli deviza határidős szerződéseket (futures és forward) Figyelemfelhívás a befektetési alap kezelési szabályzatának azon pontjára vonatkozóan, mely a befektetési alap kockázati tényezőinek bemutatását tartalmazza Részletesen lásd a Kezelési Szabályzat IV. A Kockázatok c. fejezetében A származtatott ügyletek alkalmazásának célja (fedezeti vagy a befektetési célok megvalósítása), lehetséges hatása a kockázati tényezők alakulására Az alapkezelő kizárólagosan csak a kockázat csökkentése és/vagy a hatékony portfólió kialakítása érdekében köt tőzsdei vagy tőzsdén kívüli deviza határidős szerződéseket (futures és forward). 16

17 3.6. Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettsége meghaladhatja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, figyelemfelhívás az ebből fakadó speciális kockázatokra A 78/2014. Kormányrendelet 20. -nak megfelelően az Alapkezelő ezúton felhívja a Befektetők figyelmét, hogy az Alap befektetési politikája alapján az alábbi befektetési eszközökből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja az Alap összes eszközeinek 20 %-át: a) egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetések, (pl: az OTP Bank Nyrt. devizában kibocsátott középtávú lejárattal rendelkező vállalati kötvények, a MOL Nyrt. devizában kibocsátott vállalati kötvények) b) egy adott intézménynél elhelyezett betétek (pl: az Alap letétkezelőjénél, az Erste Bank Hungary Zárkörűen Működő Részvénytársaságnál elhelyezett betétállomány) c) egy adott intézménnyel kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletek (pl: az MKB Bank Zrt. és/vagy az ERSTE Bank Hungary Nyrt.-nél kötött tőzsdén kívüli (OTC) kizárólag fedezeti célul szolgáló deviza határidős származtatott ügyletek). Ebből adódóan speciális kockázatok merülhetnek fel Amennyiben a befektetési alap alapvetően nem az átruházható értékpapírok vagy pénzügyi eszközök közé tartozó eszközkategóriákba fektet be, vagy leképez egy meghatározott indexet, figyelemfelhívás a befektetési alap befektetési politikájának ezen elemére Az Alap alapvetően átruházható értékpapírokba fektet be és nem képez le egy meghatározott indexet Amennyiben a befektetési alap nettó eszközértéke a portfólió lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erőteljesen ingadozhat, az erre vonatkozó figyelemfelhívás A befektetésből származó haszon és a befektetés eredeti értéke ingadozni fog, ami által a befektetők tulajdonában lévő eszközök, amennyiben azok értékesítésére sor kerül, többet vagy kevesebbet érhetnek, mint a befizetett összeg. A jelen dokumentumban megjelentetett teljesítmény magasabb és alacsonyabb is lehet, mint a választott referenciaindex teljesítményt reprezentáló adat Amennyiben a befektetési alap - a Felügyelet engedélye alapján - eszközeinek akár 100 százalékát fektetheti olyan, különböző átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki, amelynek egy vagy több EGT-állam is tagja, az erre vonatkozó figyelemfelhívás Az Alapkezelő ezúton felhívja a befektetők figyelmét, hogy az Alap befektetési politikája alapján eszközeinek akár 100 százalékát fektetheti olyan, különböző átruházható értékpapírokba és pénzpiaci eszközökbe, amelyeket valamely EGT-állam, annak önkormányzata, harmadik ország, illetve olyan nemzetközi szervezet bocsátott ki (pl. közép és hosszú lejáratú Magyar Államkötvények és német államkötvények), amelynek egy vagy több tagállam is tagja, ebből adódóan speciális kockázatok merülhetnek fel. Az Alapkezelő az Alap portfólióját a törvényi szabályozás betartásával és az Alap befektetési politikáját követve saját belátása szerint állítja össze. Annak ellenére, hogy az Alapkezelő minden befektetést részletes elemzést követően hajt végre, nincs garancia arra, hogy az Alap nem szenved el árfolyamveszteséget. A befektetési jegy tulajdonosoknak tudomásul kell venniük, hogy valamennyi befektetés kockázattal jár és az Alapkezelőnek nem áll módjában garantálni az Alap teljesítményét, vagy jövőbeni hozamát. 17

18 3.10. Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Az Alappal kapcsolatos valamennyi tájékoztatónál, kereskedelmi kommunikációs dokumentumban - az ide vonatkoztató Felügyeleti ajánlást felhasználva - az Alapkezelő a következő figyelemfelhívó szöveget szándékozik megjelentetni: Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. Javasoljuk, hogy a Felügyelet által jóváhagyott Kezelési szabályzatot és Tájékoztatót - mely egyéb információkat is tartalmaz - figyelmesen olvassa át, óvatosan mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésből származó esetleges károkat, mielőtt meghozza befektetési döntését. A kockázatokról szóló részletes ismertetés a Kezelési Szabályzat IV. A Kockázatok című szakaszában található. 4. A befektetők részére szóló tájékoztatás elérhetősége 4.1. Annak a helynek a megnevezése, ahol a befektetési alap tájékoztatója, kezelési szabályzata, a kiemelt befektetői információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések, valamint a rendkívüli tájékoztatás célját szolgáló közlemények - ezen belül a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos információk hozzáférhetőek Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója, a kiemelt befektetői információ, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtekinthető a Forgalmazó helyeken, valamint a Kibocsátó székhelyén illetve az Alapkezelő és a Forgalmazó hivatalos honlapján a és a weboldalakon, továbbá a Felügyelet által üzemeltetett honlapon. Az Alappal kapcsolatos rendkívüli tájékoztatók, valamint hirdetmények a Kbftv nak megfelelően az Alapkezelő és a Forgalmazó hivatalos honlapján, a és a oldalakon, illetve a Felügyelet által üzemeltetett honlapon kerülnek közzétételre. A rendkívüli tájékoztatók és a hirdetmények közzétételének időpontjára, módjára a Tpt. és a Kbftv. előírásai érvényesek Az adott tárgykörre vonatkozó egyéb információ Nem áll rendelkezésre. 5. Adózási információk A jelen pont alatt közölt információk a Kezelési Szabályzat Felügyelet általi jóváhagyásának időpontjában érvényes jogszabályok szerint kerültek meghatározásra, amelyek a vonatkozó jogszabályok és azok bírósági, illetve hatósági értelmezése változásának kapcsán a későbbiek folyamán módosulhatnak. Ezért felhívjuk a befektetők figyelmét arra, hogy a Befektetési jegyek megvásárlása előtt konzultáljanak befektetési tanácsadójukkal és tájékozódjanak az aktuális adójogi szabályokról. A jelen tájékoztató konkrét pénzügyi eszközre és ügyletre vonatkozó adó- vagy befektetési tanácsnak, befektetési elemzésnek, befektetési ajánlásnak, vagy ajánlattételnek, illetve hirdetésnek és reklámnak nem minősül. A befektetési szolgálatásokkal kapcsolatban további fontos adójogi információk érdekében javasuljuk a és a oldalakon történő tájékozódást. A hatályos magyar jogszabályok aktuális szövegét a oldalon taláhlatják meg a befektetők, amelyeknek áttanulmányozása minden ügylet előtt fokozottan ajánlott. Az Alapkezelő nem vállal felelősséget azon károk vonatkozásában, amelyeket a befektető az adójogi szabályok hiányos ismerete miatt szenved el A befektetési alapra alkalmazandó adózási rendszer befektetők szempontjából releváns elemeinek rövid összefoglalása Az Alapot a hatályos jogi szabályozás értelmében Magyarországon nem terheli adófizetési kötelezettség nyeresége után. 18

19 5.2. A befektetők részére kifizetett hozamot és árfolyamnyereséget a forrásnál terhelő levonásokra vonatkozó információ Magánszemélyek adózása A befektetési jegy tulajdonos magánszemélyek a befektetési jegy hozama után a kifizetéskor érvényes jogszabályok szerint kötelesek adót fizetni. A befektetési jegy tulajdonosa a Kezelési Szabályzat Felügyelet általi jóváhagyásának időponjában hatályos jogszabályok szerint - a személyi jövedelemadóról szóló évi CXVIII. törvény (továbbiakban: Szja tv.) 65. -a értelmében 16 %-os adót (kamatadó) köteles fizetni a törvényi feltételek teljesülése esetén a befektetési jegyek beváltásakor, visszaváltásakor, valamint az átruházásukkor, a magánszemélyt megillető bevételből az Szja. tv. alapján az árfolyamnyereségre irányadó rendelkezések szerint megállapított része után; - az egészségügyi hozzájárulásról szóló évi LXVI. törvény (továbbiakban: EHO tv.) 3/A.-a alapján augusztus 1. napjától 6 % mértékű egészégügyi hozzájárulás terheli az Szja tv a szerinti kamatjövedelem adóalapként meghatározott összegét. Az Szja tv. hatályos szabályai szerint, amennyiben a hozam kifizetésére a törvény szerinti kifizetők keresztül kerül sor, a kifizető az adót ügyletenként a megszerzés időpontjára állapítja meg, vonja le és fizeti meg, amelyet a magánszemélynek az adóbevallásban nem kell feltüntetnie. A hosszútávú megtakarítások ösztönzése céljából a hatályos jogszabályok a tartós befektetési számlaszerződés megteremtésével és a nyugdíj-előtakarékossági számla változatlan fenntartásával lehetőséget nyújtanak a kamatadó mértékének csökkentésére vagy a teljes kamatadó-mentesség elérésére. Ennek megfelelően a befektetési szolgáltatóval megkötött tartós befektetési szerződéssel történő lekötés (tartós befektetési számlára helyezett befektetési jegyek) esetében az adó mértéke nulla százalék az ötéves befektetési időszak utolsó napján megállapított hozam után. A hozam után 10%-os mértékű az adó, ha a magánszemély a hároméves befektetési időszak után, de még az ötéves befektetési időszak letelte előtt befektetési jegyét visszaváltja, vagy a lekötést megszakítja. A hozam után 16%-os mértékű az adó, ha a magánszemély a lekötést az elhelyezést követő a hároméves befektetési időszak letelte előtt szakítja meg. A befektető a 6 %-os egészségügyi hozzájárulást tartós befektetési szerződés esetén kizárólag abban az esetben köteles fizetni, amennyiben a lekötés megszakítására (visszaváltás, megszüntetés) a hároméves befektetési időszak utolsó napját megelőzően kerül sor. Belföldi jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok adózása A társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított évi LXXXI. törvény hatálya alá tartozó adóalanyok esetén az Alapkezelő adólevonást nem eszközöl, a befektetési jegy adásvételéből származó árfolyamnyereséget/- veszteséget az adóalanyoknak bevételként kell elkönyvelniük, amely után társasági adót kötelesek fizetni (az így lekönyvelt bevétel előjelétől függően az adóalapot növelő/ csökkentő tényező). II. A FORGALOMBA HOZATALLAL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK 6. A befektetési jegyek forgalomba hozatala 6.1. A befektetési jegyek forgalomba hozatalának módja, feltételei A Reálszisztéma-Mont Blanc Nemzetközi Kötvény Alapnál a Befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalának módja a jegyzés, melyet az Alapkezelő által megbízott Forgalmazó bonyolít. A Befektetési jegyek jegyzési időszakában a befektetési jegyeket az értékpapírszámlával már rendelkező Befektetők a befektetési jegyek jegyzésére vonatkozó jegyzési ív írásban történő kiadásával és a vételár jegyzés lezárását megelőző megfizetésével szerezhetik meg. A forgalomba hozatal és a befektetési jegyek ellenértéke szolgáltatásának módja: A Forgalmazónál vezetett számlára történő készpénz befizetéssel, vagy a Forgalmazó MKB Bank Zrt.-nél vezetett számú HUF számlára történő átutalással az A sorozatnál, illetve a B sorozat esetében a számú EUR számlára történő átutalással teljesíthető. 19

20 A befektetési jegyek forgalmazása a Forgalmazó központi irodájában, illetve a függő ügynök irodáiban történik. A forgalmazó: REÁLSZISZTÉMA Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. A forgalmazó központi irodája: 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4. A forgalmazó Függő ügynöke: Reálszisztéma Dabasi Nyomda Zrt Dabas, Vasút u. 105 Reálszisztéma Autókereskedelmi Kft Budapest XI., Budaörsi út A Függő ügynök irodái: Reálszisztéma Autó M0 Toyota márkakereskedés M0 körgyűrű Csepel-Halásztelek lejáró 2314 Halásztelek, Rákóczi F. u Reálszisztéma Autó Buda Toyota márkakereskedés 1112 Budapest XI., Budaörsi út A Kbftv a szerint az Alap jogi személy, amely a Felügyelet által a nyilvántartásba történő bejegyzéssel jön létre, és a nyilvántartásból való törléssel szűnik meg. A befektetési alap törvényes képviselője a befektetési alapkezelő, aki a befektetési alap nevében jár el. Ha a befektetési alap saját tőkéjének összegyűjtésére nyitva álló időn belül nem sikerül a Kbftv-ben előírt minimális induló saját tőkét összegyűjteni, a jegyzés lezárását követő 7 napon belül a befektetők által befizetett teljes összeg visszafizetésre kerül. A sikeres jegyzés lezárását követően a befektetési alapkezelő haladéktalanul intézkedik a nyilvántartásba történő bejegyzés iránt. A Kbftv. 69. (1) bekezdése szerint az Alap nyilvántartásba történő bejegyzésének feltétele, hogy a letétkezelő a befektetési alap induló saját tőkéje lejegyzését és befizetését, illetve teljesítését a Felügyelet részére igazolja. A Kbftv a tartalmazza az Alap Befektetési jegyei forgalomba hozatalának általános feltételeit. A Felügyelet a befektetési alap nyilvántartásba vételére irányuló bejegyzési kérelmet elutasítja, ha a befektetési alap létrehozatala nem felel meg akbftv.-ben foglaltaknak, vagy a befektetési alapkezelő, a letétkezelő, a könyvvizsgáló vagy az ingatlanértékelő nem felel meg akbftv.-ben, valamint a felhatalmazása alapján kiadott jogszabályokban rájuk megállapított feltételeknek A forgalomba hozatali mennyiség maximum, illetve minimum mértéke Nem alkalmazandó 6.3. Az allokáció feltételei Nem alkalmazandó A jegyzési maximum elérését követő allokáció módja: Nem alkalmazandó A jegyzési maximum elérését követő allokáció lezárásának időpontja: Nem alkalmazandó Az allokációról való értesítés módja: Nem alkalmazandó 6.4. A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára 20