Sourcing Hungary Szolgáltató Kft. Csoportos földgáz energia közbeszerzés Képletes árkonstrukciók Készítette: Sourcing Hungary Kft. Dátum: Budapest, 2014. június 17.
1. A HAZAI FÖLDGÁZ PIAC JELLEMZŐI Az Európai Uniós normatívák szerint a 2008. június 25-én megjelent új GET (2008. évi XL. törvény a földgázellátásról) alapján a 100 m 3 /óra lekötött teljesítményt meghaladó fogyasztóknak 2009. július 1-től kötelezően a szabad piacról kell vételezni a gázenergiát, majd 2010. július 1-től a 20 m 3 /óra lekötött teljesítményt meghaladó fogyasztók is szabad piaci vételezésre kötetezettek. A villamos energia piac tapasztalatai alapján célszerű volt, ha a fogyasztók a piacra lépést irányítottan bonyolították le, ellenkező esetben a régi közüzemi szolgáltató érdekeltségébe tartozó, versenypiaci kereskedő társaság látta el a fogyasztót gázzal, jogfolytonos, ún. áteső szerződés keretében, egyoldalúan meghatározott árszinten. Hazánkban jelenleg hozzávetőleg valamivel több, mint tízezer vállalat vételezi a gázenergiát a versenypiacról. Ezen társaságok kihasználva a piaci információkat, elérhető módszereket és technikákat évről-évről megtakarításokat érhetnek el a földgáz energia beszerzés területén, egy jól időzített és professzionálisan szervezett tender keretein belül adott piaci helyzettől függően a saját hatáskörös ajánlatokhoz vagy aktuálisan futó szerződéses konstrukciókhoz képest. A liberalizáció keretében a kereskedők között tényleges verseny alakult ki, amely az árakban jelenik meg elsősorban, így a fogyasztók jelentős megtakarításokat könyvelhetnek el egy jól szervezett szabadpiaci tenderben, illetve közbeszerzésben. Jellemzően a szerződések valamilyen képletes áron kötődnek, mellyel jobb pozíció érhető el, ugyanakkor a fogyasztó ki van téve a világpiaci termékek árai mozgásának illetve az árfolyam ingadozásoknak. Másik jellemző szerződés a fix áron történő megállapodás, ez utóbbi valamennyivel magasabb árakat eredményez, ugyanakkor teljes kiszámíthatóságot jelent. A rendszerhasználati díjakra (RHD) is tekintettel kell lenni, mivel itt is eltérések lehetnek, hiszen a földgáz energia szabad piacon ez is versenyeztethető díjtételekből áll össze. Mindenképp javasolt összköltség (TCO: Total Cost of Ownership) szinten értékelni az ajánlatokat. Földgáz kereskedők a szabadpiacon jelölve azon földgáz kereskedők, akik közbeszerzési eljárásokban is részt vesznek 1. E.ON Energiakereskedelmi Kft. 2. Fővárosi Gázművek Zrt. 3. GDF SUEZ Energia Holding Hungary Zrt. 4. TIGÁZ Tiszántúli Gázszolgáltató Zrt. 5. Magyar Telekom Nyrt. 6. Magyar Földgázkereskedő Zrt. 7. JAS Budapest Zrt. 8. Nordest Energy Kft. 9. MET Magyarország Zrt. 10. Shell Hungary Zrt. 11. MVM Partner Energiakereskedelmi Zrt. 12. EconGas Hungária Földgázkereskedelmi Kft. 13. Central European Gas Trade Kft. 14. CYEB Energiakereskedő Kft. 15. E-OS Gáz Földgáz Kereskedő és Szolgáltató Kft. 16. EDF DÉMÁSZ Zrt. 17. Global NRG Kereskedelmi és Tanácsadó Zrt. 18. Hungaro Energy Földgáz, Energiakereskedelmi és Szolgáltató Kft. 19. OPTENERGY Optimalizált Energiakereskedelmi Kft. 20. EMoGá Észak-Magyarországi Gáz Kereskedelmi Kft. 2 / 5
2. ÚJ ÁRMODELL ALKALMAZÁSA A SOURCING HUNGARY KFT. ÁLTAL SZERVEZETT CSOPRTOS FÖLDGÁZENERGIA KÖZBESZERZÉSI ELJÁRÁSOKBAN Sourcing Hungary Kft. a 2014. január elseje követően kiírt csoportos közbeszerzési eljárásokban a korábban alkalmazott tisztán olajár indexált képletről áttér a vegyes képletre (50% olajindexált és 50% TTF), ármodellre. Az elmúlt időszakban egyre szélesebb körben terjedt el a vegyes képlet alkalmazása mind versenyszférában, mind közbeszerzésben. A konstrukcióváltást az alábbi okok indokolják: 1. Földgáz beszerzési forrás változása - egyetemes szolgáltatás Az Oroszországgal korábban megkötött, hosszú távú földgáz energia importszerződésünk alapját korábban az olajindexált képlet határozta meg, ellenben az elmúlt években változott, mivel a beszerzési szerződésekben megjelent egy speciális (vegyes képlet alapú) ár-meghatározási metodika. Ennek oka, hogy a klasszikus olajindexált képlethez képest a nyugat európai tőzsdékhez (holland TTF, német NCG) indexált árképletek előnyt mutattak/mutatnak, melyben jelentős szerepe volt az USD/EUR keresztárfolyamnak is. 2. Kereskedői beszerzési források - szabadpiac Amennyiben a haza piacon működő kereskedők földgázkapacitásaikat az orosz piacról szerzik be, abban az esetben számura a klasszikus olajindexált képlet az irányadó, amennyiben a HAG -on, a nyugati piacokról, akkor elsősorban a tőzsdei árakat (TTF) realizálják. A magyar földgázpiacra jelenleg a kapacitások beszerzési forrásainak bővülése jellemző, ennek megfelelően a kereskedők beszerzési szerződéseiben nagyobb hangsúlyt kap a vegyes, több tényezőt figyelembe vevő képlet. 3. Kereskedői konzultáció, preferált konstrukció A Sourcing Hungary Kft. a piacon szereplő kereskedőkkel jó kapcsolatot ápol, folyamatos konzultációkat tart. A vegyes képlet használata növeli a kereskedők tenderben való részvételi szándékát, hajlandóságát, hiszen ez illeszkedik a beszerzési forrásukhoz. Ezt igazolja, hogy több kereskedő a TTF, illetve vegyes konstrukciót már tömeges termékkent kínálja a kis-, és közepes vállalatok részére. 4. Szélesebb kereskedői kör, nagyobb verseny Tekintettel az 1. és 2. pontban említett kiterjesztett kereskedői beszerzési lehetőségekről, a vegyes képlet használatával elérhetővé válhat, hogy a versenyszférában tevékenykedő 20 földgáz kereskedőből egyre többen vesznek részt közbeszerzési eljárásokon is. A közbeszerzésekben résztvevők számának növekedése fokozza a versenyt, melynek árcsökkentő hatása van az alkalmazott elektronikus árlejtés során. 5. A konstrukció népszerűsége A 2013/2014 es gázévtől már számos kis-, közép-, és nagyvállalat választotta ezt a konstrukciót a kedvezőbb árszintek és nagyobb verseny érdekében. Több állami költségvetésből gazdálkodó nagyfogyasztó szervezett közbeszerzési eljárást az új, piac konform konstrukcióra. Többek között az Országos Rendőr Főkapitányság által szervezett eljárás, az ORFK országos szervezeti egységei és intézményei részére. 3 / 5
3. FÖLDGÁZ PIACI KÉPLETES ÁRKONSTRUKCIÓK Alapvetően a következő három képletes konstrukcióról beszélhetünk, melyek leginkább előfordulnak hazánkban: 1. A klasszikus olajindexált képlet: Pn = Po * (0,5 * F / Fo + 0,5 * G / Go) ahol: F - 1 %-os kéntartalmú fűtőolaj havi átlagárainak a negyedévet megelőző 9 havi átlaga [USD/t] - referencia értéke: a szerződéses időszakra vonatkozó átlag prognózis érték. G - 0,1 %-os kéntartalmú gázolaj havi átlagárainak a negyedévet megelőző 9 havi átlaga [USD/t] - referencia értéke: a szerződéses időszakra vonatkozó átlag prognózis érték. F és G - a Platt's European Marketscan Cargoes FOB Med. Basis Italy paritású, 3 tizedes pontosságú havi jegyzésáraknak a high-low averages értékek szerinti számtani átlaga. A P0 érték az ajánlattevő által megadott szorzószám, kvázi az ajánlattevő által meghatározott árrés. A P0, F0 és G0 értékeket az ajánlattevő ajánlatában adja meg, és ezek a szerződés időszak alatt nem változnak. A Pn ár negyedévente változik a tárgy negyedév első napját megelőző 9 hónap jegyzései alapján. 2. A 100% TTF-es képlet: 2011 tavaszán, a 2011/2012. gázévi versenyekben jelentek meg először a nyugati gázárakhoz indexáló, ESZ szolgáltatásban is alkalmazott, kevert vegyes konstrukciók. Az ún. TTF (Title Transfer Facility) képletet még tavaly tavasszal 3-4 kereskedő kínálta, mostanra már 10-12 kereskedő keresi a felhasználókat az eddig megszokott orosz formula mellett, az új TTF ajánlatokkal. Pn = (TTF fm + Spread) * 1,11 / 3,6 [EUR/GJ] ahol: TTF fm (TTF front-month) Gázár, melynek értéke az Argus European Natural Gas kiadvány European Gas Prices részében közzétett, tárgyhónapra vonatkozó, a tárgyhónapot megelőző hónapban közölt napi átlagárak számtani átlaga referencia értéke: a szerződéses időszakra vonatkozó átlag prognózis érték EUR/MWh-ban meghatározva. Spread, vagyis TTF felár (EUR/MWh). A spread felár a nyugati gáz bekerülési és logisztikai költsége (bekerülés, határkeresztező kapacitás, árrés). Ugyanakkor ezt nem feltétlenül alkalmazzák a kereskedők, így előfordulnak feláras és felár nélküli ajánlatok egyaránt. A képletben szereplő 3,6 állandó a MWh és GJ közötti, míg az 1,11 állandó az égéshőről (bruttó fűtőérték, vagy felső hőérték) fűtőértékre (nettó fűtőérték vagy alsó hőérték), valamint a 25 ºC-ról 15 ºC-ra történő átváltáshoz szükséges. A Spread értéke a szerződés időszak alatt nem változik. Az ár havonta változik a tárgyhót megelőző havi átlag TTF fm jegyzés alapján. 3. A vegyes képlet (50% olajindexált és 50% TTF képlet), Pn = 0,5 * Po * ( 0,5 * F / Fo + 0,5 * G / Go ) + 0,5 * (TTF + Spread) * USD/EUR * 1,11 / 3,6 [USD/GJ] A vegyes képlet alapvetően a klasszikus olajindexált képletre épül, hozzáadva ahhoz egy TTF jegyzést alapul vevő oldalt. A képletekben az olajindexált ár és a TTF oldal is arányt kap. A leggyakoribb az 50-50%, előfordul még a 40-60%, de egyéb variációk is megtalálhatók a piacon (pl.: 40-60, 20-80, stb.). 4 / 5
A különböző képletes földgáz energia árkonstrukciók összehasonlítása: Tényező Klasszikus képlet (olajindexált) 100% TTF Vegyes képlet (50% olajindexált -50% TTF) Tervezhetőség közepesen nehezen közepesen Tőzsdei árváltozásokra mutatott reakció lassan dinamikusan mérsékelten Árváltozási időszak 3 havonta 1 havonta 1 havonta Árváltozás alapja 9 havi csúszó átlag 1 havi átlag 1 havi átlag Árváltozás mértéke kiszámítható hektikus mérsékelten hektikus Áremelkedő trendben lassan emelkedik gyorsan emelkedik mérsékelten emelkedik Árcsökkenő trendben lassan csökken gyorsan csökken mérsékelten csökken Olajár függőség nagy (késleltetve) nincs mérsékelt (késleltetve) Gázár függőség nincs nagy (azonnal) mérsékelt Deviza függőség nagy nagy nagy A vegyes képlet sajátossága, hogy a kilenc hónapos csúszó átlagokkal dolgozó fűtőolaj (F) és gázolaj (G) változók mellé behoz egyéb, a piac által meghatározott tényezőt, a TTF jegyzést. A TTF érték egy holland tőzsdei gázár, melynek tárgyhónapra vonatkozó értéke a tárgyhót megelőző hónap napi jegyzéseinek átlaga. A pénzügyi termékekhez hasonlóan azonban a múltbeli hozamok, árelőnyök nem jelentenek garanciát a jövőbeli azonos teljesítményekre, árszintekre, így nem jelenthető ki transzparens módon bármely árkonstrukció abszolút előnye. A piac változásai, hatásai (háborús hírek, olaj embargó, válság hangulat, gazdasági helyzet, időjárás, fogyasztási szokások, spekuláció, deviza és tőzsdei árfolyamok) jelentősen befolyásolhatják a konstrukciók közti különbségeket. 5 / 5