Az MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) módosításokkal egységes szerkezetbe foglalt Üzletszabályzata a származékos pénzügyi instrumentumokkal tőzsdén vagy más szabályozott piacon kívüli befektetési szolgáltatási tevékenység végzéséről 2009. október 16. 1
TARTALOMJEGYZÉK 1. Az Üzletszabályzat hatálya 3 2. Fogalom-meghatározások 3 3. Az egyedi származékos ügyletek létrehozásának alapfeltételei 4 4. Az egyedi kötések egyéb feltételei 4 5. Az egyedi kötésekből fakadó kötelezettségek teljesítése 6 6. Hivatkozási érték, referencia kamatláb 6 7. Biztosítékok 7 8. A Felek közötti jogviszony megszüntetése 7 9. Átruházás 8 10. Záró Rendelkezések 8 11. Az Üzletszabályzat hatályba lépése 9 12. Mellékletek: A Keretmegállapodás és mellékletei 10 2
1. Az üzletszabályzat hatálya 1.1. A jelen üzletszabályzat a MKB Bank Zrt. (a továbbiakban: Bank) által, ügyfeleivel tőzsdén vagy más szabályozott piacon kívül - kötendő származékos pénzügyi instrumentumokról szóló ügyletek (a továbbiakban: Származékos ügyletek) általános szerződési feltételeit tartalmazza. 1.2. Az Üzletszabályzat, mint általános szerződési feltételek a Származékos ügyletek létrehozására irányuló keretmegállapodás (a továbbiakban: Keretmegállapodás) és a Keretmegállapodás alapján az Ügyfél és a Bank között létrejövő Származékos ügyletek (a továbbiakban: Egyedi kötés) részét képezi. A jelen Üzletszabályzatban nem szabályozott kérdésekben a Bank befektetési szolgáltatási tevékenység végzéséről és a kiegészítő szolgáltatások nyújtásáról szóló Üzletszabályzatában valamint az abban hivatkozott, a bankszámlák vezetéséről, a betétgyűjtésről és a kapcsolódó szolgáltatásokról szóló Üzletszabályzatának Általános rendelkezések című I. fejezetében foglaltak megfelelően irányadóak. 2. Fogalom-meghatározások 2.1. Származtatott (derivatív) ügylet: olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva). 2.2. Származékos pénzügyi instrumentum: olyan árualapú vagy pénzügyi eszközre vonatkozó. kereskedési célú vagy fedezeti célú határidős (2.3.), swap (2.4.) vagy opciós (2.5.) ügylet, illetve ezek további származékai, amelyek a.) teljesítése pénzben vagy más pénzügyi instrumentummal történik, b.) értéke egy meghatározott kamatláb, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, illetve tulajdoni részesedést jelentő befektetés árfolyama, áru vagy pénzügyi eszköz ára, devizaárfolyam, árindex, árfolyamindex, kamatindex, hitelmérték (bonitás) vagy hitelindex, illetve egyéb hasonló tényezők (mögöttesek) függvényében változik, c.) a keletkezésekor nem vagy csekély mértékben igényelnek nettó befektetést más, hasonlóan piaci tényezők függvényében változó ügyletekhez (szerződésekhez) viszonyítva, d.) pénzügyi rendezésükre előre meghatározott későbbi időpontban, illetve időpontig (a jövőben) kerül sor. 2.3. Határidős ügylet: minden olyan szerződéses ügylet, amelynek teljesítése az azonnali ügyleteket követő teljesítési napon túli időpontra esik, vagyis a) nem azonnali teljesítésre szólnak, b) devizaügyletek esetén kétnapos teljesítési határidőn túli ügyletek, c) értékpapírügyletek esetén három napos vagy azon túli teljesítési határidővel kötött ügyletek. 3
2.4. Swap ügylet: Valamely pénzügyi eszköz cseréjére vonatkozó olyan összetett megállapodás, amely általában egy azonnali és egy határidős adásvételi ügyletből, illetve több határidős ügyletből tevődik össze és általában jövőbeni pénzáramlások cseréjét vonja maga után. 2.5. Opciós ügylet: egy meghatározott befektetési eszköznek vagy árunak egy meghatározott jövőbeni időpontban (európai típusú opciók) vagy egy meghatározott jövőbeni időpontig (amerikai típusú opciók) egy meghatározott áron történő vételére vagy eladásárára vonatkozó kötelezettségvállalás (kiírás esetén) vagy jog biztosítása (vásárlás esetén). 2.6. Banki nap: A banki nap azt a naptári napot jelenti, amelyen általában a hitelintézetek és a Bank befektetési szolgáltatás céljára nyitva tartanak. 3. Az egyedi származékos ügyletek létrehozásának alapfeltételei 3.1. A Bank - a jelen Üzletszabályzat és a Keretmegállapodás keretei között - vállalja, hogy ügyfelei üzleti tevékenysége során felmerülő kamat- és árfolyamkockázatok fedezése céljából ügyfeleivel Egyedi kötéseket köt. Az Ügyfél Egyedi kötéseket veszteségkockázati jelleggel is köthet. 3.2 A Bankkal köthető Egyedi kötések ügylettípusait és azok üzleti jellemzőit - a Bank ügyféltájékoztatói, míg keretszerződési feltételeit a jelen Üzletszabályzat 1. számú mellékletét képező Keretmegállapodás tartalmazzák. A Bank az adott származékos ügylettípusokra vonatkozó ügyféltájékoztatóiban korlátozhatja az Egyedi kötés legkisebb egységét. 3.3. A Bank Egyedi kötést azon ügyfelével köt, amely Ügyfél: a) a banki hitelminősítés szerint hitelképesnek bizonyul, b) a Bank számára elfogadható biztosítékot nyújt, c) a Bankkal Keretmegállapodást kötött, és d) rendelkezik a Banknál vezetett forint- illetve devizaszámlával. 3.4. A Bank attól a naptól vállalja az Egyedi kötést, amely napon az Ügyféllel a származékos ügyletek biztosítására kötött biztosítéki szerződés hatályba lépett, továbbá a Bank által az üzletkötés előfeltételéül előírt adatokat az Ügyfél a Bank rendelkezésére bocsátotta. 3.5. Az Egyedi kötések megkötésének nem előfeltétele, hogy az Ügyfél rendelkezzen a Banknál vezetett összevont értékpapír- és ügyfélszámlával. 3.6. A Bank általában azon devizanemekben vállalja Egyedi kötések megkötését, amelyeken kereskedelmi árfolyamot jegyez. A Bank bármilyen devizanemben történő üzletkötést - az adott piaci viszonyok függvényében egyoldalúan korlátozhat. 4. Az egyedi kötések egyéb feltételei 4.1. A Keretszerződésben illetve annak módosításában rögzített adatok valamennyi Egyedi kötésnél irányadóak azzal, hogy a Bank az Egyedi kötésekkel kapcsolatos valamennyi közlését a 4.7. pont szerinti visszaigazolással megegyező módon köteles az Ügyfélnek eljuttatni. 4
4.2. A Bank részéről származékos ügyleteket a Bank felhatalmazott üzletkötői személyesen, vagy telefonon kötnek. 4.3. Az egyes üzletkötésekre banki munkanapon 8.00-17.00 óra között kerülhet sor. Váratlan pénzpiaci esemény kapcsán a Bank fenntartja a jogot, hogy a származékos ügyletek megkötését szüneteltesse. Ezen intézkedésnél a Bank az Ügyfélnek semmilyen előzetes tájékoztatást adni nem köteles, a szüneteltetés közlése az Egyedi kötés elutasításával történik. 4.4. Az Egyedi kötés létrejötte előtt az Ügyfél bejelentett üzletkötője ajánlatot kér a Banktól. A Bank ajánlattétele tartalmazza az ügylet típusát, devizanemét, az összeg és a lejárat megjelölését, továbbá az ügylet típusának megfelelő, az ügylet megkötéséhez szükséges összes egyéb feltételt. Amennyiben az Ügyfél üzletkötője az ajánlatot elfogadja, a Bank a telefonon közölt megbízást a beszélgetés végén visszaolvassa, és szóban kéri az ügyfél elfogadó nyilatkozatát. Az üzletkötés szóbeli megállapodással létrejön, az elhangzott nyilatkozatot Felek kötelezőnek ismerik el. Nem tekintendő érvényes üzleti ajánlatnak a kifejezetten csak az Ügyfél tájékoztatása céljából megnevezett határidős ár, kamatláb vagy árfolyam. 4.5. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy a szóbeli megállapodással egyidejűleg - amennyiben azt az Egyedi kötés feltételéül a Bank előírja - az általa rendelkezésre bocsátott biztosítéki összeg a Felek között megkötendő óvadéki szerződés feltételei szerint óvadékként zárolásra kerül. 4.6. A szóbeli megállapodást a Bank hangrögzítő berendezéssel rögzíti és ezen felvételt esetleges jogvita esetén felhasználhatja. 4.7. Az írásbeli igazolás úgy történik, hogy a Bank a megkötött üzletről telefax-, vagy telexüzenetet (a továbbiakban: Visszaigazolás) küld az Ügyfél részére. A Visszaigazolás tartalmazza az Ügyfél nevét és telephelyét, az Ügyfél üzletkötője nevét, a Bank üzletkötője nevét, az üzletkötés időpontját, az ügylet típusát, a felajánlott deviza nemét és összegét, a kötési árat (kamatláb vagy árfolyam), valamint a lejárat napját, továbbá az ügylet típusának megfelelő, az ügylet megkötéséhez szükséges összes egyéb feltételt. 4.8. Amennyiben a Bank az Egyedi kötés biztosítékul óvadékot ír elő, a Visszaigazolásban közli, hogy az óvadéki összeg mely számlán (alszámlán) került zárolásra az üzletkötés fedezetéül. 4.9. A Bank által küldött Visszaigazolást az Ügyfélnek a jelen Üzletszabályzat 4.7. pontjában meghatározott módon vissza kell küldeni szabályszerű aláírásával ellátva. Az Ügyfél által visszaküldött visszaigazolásnak tartalmaznia kell a megállapodás szó szerinti elfogadását, valamint az általa nyújtott biztosíték zárolására vonatkozó tudomásulvételt. A Bank által küldött visszaigazolást az Ügyfélnek a Visszaigazolás kézhezvételétől számított 2 órán belül, de legkésőbb a Visszaigazolás Ügyfél részére történő megküldésének napján 18.00 óráig kell visszaküldenie. 4.10. Amennyiben a Bank által írt visszaigazolásban foglaltak az Ügyfél megítélése szerint eltérnek a telefoni megállapodástól, az Ügyfél haladéktalanul köteles felvenni a kapcsolatot a Bankkal az eltérés okainak tisztázása érdekében. 5
5. Az egyedi kötésekből fakadó kötelezettségek teljesítése 5.1. A Felek közötti elszámolás forintban vagy devizában történik. 5.2. Mind a Bank, mind pedig az Ügyfél köteles az Egyedi kötésekben rögzített esedékességi nappal, mint érték nappal a másik Fél vonatkozásában felmerülő fizetési kötelezettségének eleget tenni. 5.3. A fizetéseket a felek közötti megállapodás függvényében forintban, vagy devizában kell rendezni. 5.4. Ha az Egyedi kötések alapján mindkét fél - egy, vagy több Egyedi kötésből származó - fizetési kötelezettsége ugyanazon a napon, azonos pénznemben válik esedékessé, akkor a kizárólag a nagyobb összeggel tartozó Fél köteles az esedékes összegek pozitív különbözetét ténylegesen teljesíteni (beszámítás). A Bank az esedékesség előtt ésszerű időn belül közli az Ügyféllel az esedékes különbözeti összeget. 5.5. Amennyiben bármelyik Fél a teljesítéssel késedelembe esik, a késedelem időszakára a jegybanki alap kamat kétszeres szorzatának megfelelő késedelmi kamat fizetésére is köteles. Devizatartozás esetén a késedelmi kamat mértéke: a. ) a 7 naptári napot meg nem haladó késedelem esetén az adott devizára jegyzett LIBOR +2 %p.a., b.) a 7 naptári napot meghaladó késedelem esetén pedig az adott devizára jegyzett LIBOR+ 6 % p.a. 5.6. Amennyiben az óvadékként lekötött összeg az elszámolás napján a Bank követelésére nem nyújt fedezetet, a Bank jogosulttá válik sortartási kötelezettség nélkül az Ügyfél által a Bank rendelkezésére bocsátott egyéb biztosítékot igénybe venni, vagy az ügyfél bármely, a Banknál vezetett számláját ezen követelésével közvetlen módon megterhelni. 5.7. Az Egyedi kötésekből származó fizetési kötelezettségek teljesítése tekintetében az a nap az irányadó, amely napon a teljesítendő összeg a másik fél bankszámláján jóváírásra került. 5.8. Amennyiben az esedékességi nap nem banki munkanap, akkor az Egyedi kötésekben megállapodott fizetési kötelezettségek az alábbi módozatok szerint rendezhetőek: a) a közvetlenül megelőző banki munkanapon, vagy b) a közvetlenül következő banki munkanapon, kivéve, ha ez a nap a következő naptári hónapra esik. 5.9. Abban az esetben, ha az Egyedi kötések alapján esedékes kifizetések devizanemét az Európai Gazdasági Közösség vonatkozásában a tartozások rendezésére megállapított más hivatalos fizetőeszköz váltaná fel, akkor az adott kifizetések az ennek megfelelő devizanemben válnak esedékessé, a hivatalosan közzétett átszámítási módon, a vonatkozó átszámítási mutatók hatályba lépései időpontjától kezdődően. 6. Hivatkozási érték, referencia kamatláb 6.1. Ha a Felek az Egyedi kötésekben változó kamatláb alkalmazásában, vagy változó árfolyamban, árban, vagy egyéb változó értékben állapodnak meg, akkor a Bank az adott változó érték meghatározásának napján, vagy a közvetlenül utána következő banki munkanapon írásban közli az Ügyféllel az adott hivatkozási értéket, illetve referencia kamatlábat. 6
6.2. Ha az Egyedi kötésekben megállapodott hivatkozási értéket, illetve referencia kamatlábat nem lehet meghatározni a megállapítási napon, akkor a Felek egy, a hivatkozási értékhez, vagy referencia kamatlábhoz lehetőség szerint közeli számítással határozzák meg az előbbi értéket. Ilyen esetben az Egyedi kötés elszámolásara a hivatkozási érték meghatározása napján kerül sor. 6.3. Ha a hivatkozási érték egy meghatározott bankközi kamatláb, amely a megállapítás napját követő 7 naptári napon belül nem kerül rögzítésre, akkor a hivatkozási érték a Bank által megnevezett legjobb besorolású három első osztályú bank által az adott egyedi kötés szerinti pénznemben, a megállapítás napját követő 8. naptári napon 11.00 órakor az adott futamidőre, első osztályú bankok számára jegyzett kihelyezési kamatláb számtani közepével egyezik meg. 6.4. A hivatkozási érték szerepét betöltő kamatlábat (referencia kamatláb) adott esetben ötödik tizedes jegyig fel kell kerekíteni. 7. Biztosítékok Az Egyedi kötésekből eredő pénzügyi kockázatok fedezeteként a Bank az ügyféltől a Keretmegállapodásban meghatározottak szerint jogosult biztosítékot kérni. 8. A Felek közötti jogviszony megszűntetése 8.1. A Keretmegállapodás - függetlenül attól, hogy a Felek között Egyedi kötés fennáll-e vagy sem - mindaddig hatályban marad, ameddig azt a felek felmondással nem szüntetik meg. 8.2. A Keretmegállapodást - amennyiben a felek között lezáratlan Egyedi kötés nem áll fent - bármely fél a másik félhez címzett írásbeli nyilatkozatával, indokolási kötelezettség nélkül azonnali határidővel felmondhatja. Amennyiben már lezárt Egyedi kötés pénzügyi elszámolására még nem került sor, a felmondás az elszámolás utolsó napjára szól (a továbbiakban: Rendes felmondás.) 8.3. A még le nem zárt Egyedi kötések esetén a Keretmegállapodás csak rendkívüli esetben, alapos indokkal mondható fel. A felmondás azonnali hatályú (a továbbiakban: Rendkívüli felmondás.) A Bank részéről rendkívüli felmondási indoknak (oknak) minősül, ha a bankszámlák vezetéséről, a betétgyűjtésről és a kapcsolódó szolgáltatásokról szóló üzletszabályzat 4.3.3. a) pontjában foglalt esemény, ennek hiányában a 4.3.3. b)-f) pontjában foglalt események bármelyike a Bank tudomására jut. Ezen események bármelyikének bekövetkezése önmagában megalapozza azt, hogy a Bank a követelésének megtérülését veszélyeztetve látja. A Feleket megillető egyéb rendkívüli felmondási okokat a Felek a Keretmegállapodásban rögzítik. 8.4. A Keretmegállapodás részleges felmondása, illetve egyes, nem az összes Egyedi kötésre vonatkozó felmondás érvénytelen. 8.5. A felmondás kézhezvétele napjától a Felek a Keretmegállapodás alapján további Egyedi kötést nem hoznak létre, a még le nem zárt Egyedi kötések tekintetében a jelen üzletszabályzat rendelkezéseinek megfelelően egymással elszámolnak. 8.6. A rendkívüli felmondás következtében történt megszűnés esetén a szerződésszerű felmondási jogával élő Felet (a továbbiakban: kártalanításra jogosult Fél) a másik Fél felróhatóságától független kártalanítás illeti meg. 7
8.7. A kártalanítás azon helyettesítő ügyletek alapján kerül meghatározásra, amelyek eredményeképpen a kártalanításra jogosult Fél hozzájut az összes olyan bevételhez, amelyhez az Egyedi kötés szerződésszerű lezárása esetén jutott volna. 8.8. A Kártalanításra jogosult félnek jogában áll saját belátása szerinti helyettesítő ügyletet megkötni (a továbbiakban: Helyettesítő ügylet). Ha a Kártalanításra jogosult fél eltekint a Helyettesítő ügyletek megkötésétől, akkor a kártalanítási igény kiszámításakor figyelembe kell venni azt az - adott piaci kamatok, árfolyamok és piaci árak alapján kalkulált - összeget, amelyet az ilyen Helyettesítő ügyletek megkötésére kellett volna fordítania, valamint a felmondás időpontjáig felmerült költségeit és kiadásait. 8.9. Amennyiben az Ügyfél a Bank javára az Egyedi kötés biztosítékául óvadékot nyújtott, a Bank jogosulttá válik a fentiekben rögzített kártalanítási igényét ezen biztosítéki összeg terhére is érvényesíteni. 8.10. Amennyiben az ügyfél bankszámlájának egyenlege, illetve az általa nyújtott biztosíték összege együttesen nem elegendő a Bank ügyféllel szembeni követelésének kielégítésére, a Bank jogosult ezen követelését az ügyféllel szembeni bármely kötelezettségébe beszámítani. 8.11. A Bank a biztosítékot, illetve annak az igényérvényesítés után fennmaradó részét az ügyletek jelen Üzletszabályzatban részletezett módon történt lezárását követően felszabadítja és erről az ügyfelet értesíti. 8.12. Az ügyfél a felszabadítás időpontjától a biztosítékkal, illetve annak fennmaradt részével szabadon rendelkezhet. 9. Opciós jog átruházása és gyakorlójának kijelölése Az Ügyfél eladási opciós jogot csak a Bank előzetes írásbeli hozzájárulásával ruházhat át harmadik személyre. A gazdálkodó szervezetnek minősülő Ügyfél a Bankkal szemben őt megillető vételi opciós jogának gyakorlására csak a Bank előzetes hozzájárulásával jelölhet ki harmadik személyt. A Bank a jelen pont szerinti hozzájárulásokat ésszerű indok nélkül nem tagadhatja meg. 10. Záró rendelkezések 10.1. Az ügyfél kijelenti, hogy kellő ismeretekkel rendelkezik az Üzletszabályzat 2. pontjában említett ügyletek vonatkozásában és ismeri az Egyedi kötések pénzügyi és jogi kockázatait. A fentiek alapján az Ügyfél kijelenti, hogy az Egyedi kötéseket saját döntése alapján és saját kockázatára kezdeményezi és nem a Bank kezdeményezésére vagy tanácsára. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy a Bank nem vizsgálja, hogy az ügyfél által kezdeményezett Egyedi kötés az ügyfél üzleti érdekeinek megfelel. 10.2. A Bank jogosult a téves jóváírásokat és terheléseket felfedezésükkor azonnal helyesbíteni. A Bankot ez a jog időkorlátozás nélkül megilleti. 10.3. A jelen Üzletszabályzat alapján a Bank és az ügyfél által kötött bármely Egyedi kötésre vonatkozóan a magyar eljárási és anyagi jogot kell alkalmaznia. A jelen Üzletszabályzat és az Egyedi 8
kötések értelmezése során az ISDA (International Swaps and Derivatives Association, Inc.) Master Agreement definícióit is megfelelően alkalmazni kell, melyek a www.isda.org weboldalon keresztül érhetőek el. 11. Az Üzletszabályzat hatályba lépése A jelen módosított Üzletszabályzat 2009. október 16-án lép hatályba. A hatálybalépéssel egyidejűleg a Banknak a származékos pénzügyi instrumentumokkal tőzsdén vagy más szabályozott piacon kívüli befektetési szolgáltatási tevékenység végzéséről szóló 2009.. március 2.. óta hatályos üzletszabályzata hatályát veszti. Budapest, 2009. szeptember 30. MKB Bank Zrt. 9
1.számú melléklet KERETMEGÁLLAPODÁS TŐZSDÉN VAGY MÁS SZABÁLYOZOTT PIACON KÍVÜLI SZÁRMAZÉKOS ÜGYLETEK LÉTREHOZÁSÁRA amely létrejött egyrészről.. (székhely:.., cégjegyzékszám:., adószám: ) mint ügyfél, (a továbbiakban: Ügyfél). másrészről pedig az MKB Bank Zrt. (székhely és levelezési cím: 1056 Budapest, Váci utca 38. a cégjegyzék helye és száma: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Cg. 01-10-040952, adószám: 10011922-2- 44), mint a származékos ügyletekre az Ügyféllel szerződést kötő partner (a továbbiakban: Bank) (az Ügyfél és a Bank a továbbiakban együtt: a Felek) között a mai napon az alábbi feltételek szerint: I. PREAMBULUM Az Ügyfél azzal a szándékkal kereste meg a Bankot, hogy a Bankkal származékos pénzügyi instrumentumokra szóló megállapodásokat (a továbbiakban: Egyedi kötés) hozzon létre. Jelen Keretmegállapodás célja az, hogy rögzítse a szerződő felek közötti Egyedi kötések részletes jogi feltételeit. 10
II. JOGNYILATKOZATOK II.1. II.2. Az Ügyfél kijelenti, hogy a Banknak a Származékos pénzügyi instrumentumokkal tőzsdén vagy más szabályozott piacon kívüli befektetési szolgáltatási tevékenység végzéséről szóló Üzletszabályzatát, a Befektetési szolgáltatási tevékenység végzéséről és a kiegészítő szolgáltatások nyújtásáról szóló Üzletszabályzatát, valamint a Bankszámlák vezetéséről, a betétgyűjtésről és a kapcsolódó szolgáltatásokról szóló üzletszabályzat 1. fejezetében foglaltakat (a továbbiakban együtt: Üzletszabályzatok) megismerte, azok tartalmával, illetve a Felek ott rögzített jogaival és kötelezettségeivel tisztában van, tudomással bír arról, hogy az Üzletszabályzatok a felek között létrejött Egyedi kötésekben nem rögzített kérdésekben az Egyedi kötés részét képezik, kijelenti, hogy az Üzletszabályzatok rendelkezéseit megismerte, és az Üzletszabályzatokban foglaltakat valamennyi Egyedi kötés tekintetében elfogadja. Az Ügyfél kijelenti, hogy az Egyedi kötésfajtákkal kapcsolatos ügyféltájékoztató anyagok egy példányát átvette, azok tartalmát áttanulmányozta és megértette. II.3. Az Egyedi kötések pénzügyi és jogi kockázatával kapcsolatban az Ügyfél az alábbiakról nyilatkozik: Az Ügyfél: a.) b.) c.) d.) e.) f.) Kijelenti és igazolja, hogy az Egyedi kötésekkel együtt járó kockázatokkal tisztában van. Tudomásul veszi, hogy ezen kockázatok anyagi kihatásai teljes mértékben őt terhelik. Kijelenti, hogy a veszteség-kockázatot gondos megfontolás tárgyává tette és fizetőképességének megfelelően mérlegelte. Tudomásul veszi, hogy az Egyedi kötések során felmerülő esetleges veszteségekért a Bank nem tehető felelőssé, ezen való osztozásra nem kötelezhető kivéve, ha a Bank az Egyedi kötés teljesítése során a Keretmegállapodásban részletezett kötelezettségeinek megszegésével neki felróható módon okoz kárt az Ügyfélnek. Elismeri, hogy az Egyedi kötések nyereségességét lehetetlen garantálni és igazolja, hogy a Banktól, vagy annak alkalmazottjától semmilyen nyereségre vonatkozó garanciát nem kapott, továbbá a Bankkal létesített Keretmegállapodást sem ilyen garanciák, vagy nyilatkozatok mérlegelése, vagy azokra való hagyatkozás alapján kötötte. Tudomásul veszi, hogy határidős vagy opciós üzletek megkötése esetén esetlegesen keletkező vesztesége az általa a Bank számára nyújtott biztosítéki értéket többszörösen meghaladhatja. Tudomásul veszi, hogy a származékos ügyletek fedezetéül nyújtott óvadék (deviza, forint vagy értékpapír) zárolásának feloldására az egyes Egyedi 11
kötések lezárását és elszámolását követően csak az Ügyfél erre irányuló kifejezett rendelkezése alapján kerül sor figyelemmel a Felek jelen keretmegállapodás alapján történő tartós üzleti kapcsolatára. III. TECHNIKAI ADATOK III.1. Az Ügyfél Egyedi kötéseinek forintban történő elszámolására az Ügyfél alábbi, a Banknál vezetett számlája szolgál: [..]. III.2. Az Ügyfél devizában kötött Egyedi kötéseinek elszámolására az Ügyfél alábbi, a Banknál vezetett számlája szolgál: [...]. III.3. Amennyiben az Ügyfél a devizában kötött Egyedi kötések elszámolására devizaszámlát nem adott meg, a Bank az Ügyfél devizában kötött Egyedi kötéseit az Ügyfél jelen Keretmegállapodás jelen pontjában meghatározott forint számláján, az elszámolás értéknapjára irányadó MKB kereskedelmi fixing árfolyamon számolja el. III.4. Az Ügyfél részéről Egyedi kötések megkötésére jogosultak adatait a jelen Keretmegállapodás 1. számú melléklete tartalmazza. III.5. A Bank részéről Egyedi kötések megkötésére jogosultak adatait a jelen Keretmegállapodás 2. számú melléklete tartalmazza. III.6. A Felek kijelentik, hogy a nevezett meghatalmazottak teljeskörű felhatalmazással bírnak Egyedi kötések létrehozatalára, továbbá szavatolják, hogy a fentiekben megjelölt üzletkötőik jognyilatkozatai a Felekre nézve kötelező tartalmú szerződéses kötelezettséget keletkeztetnek. Ezen jognyilatkozatok érvényességéhez a Felek részéről egyéb hozzájárulás, illetve nyilatkozat nem szükséges. III.7. A Felek kijelentik, hogy a nevezett meghatalmazottak személyében bekövetkező valamennyi változást a másik félhez intézett egyoldalú nyilatkozattal közlik egymással. Az új meghatalmazottak személye azon a napon válik mind a két Fél részéről elfogadottá, amely napon a nyilatkozat a másik félhez megérkezik. III.8. A Felek az Egyedi kötések visszaigazolásának módjára a telefax adatközlést határozzák meg. AZ ADATKÖZLÉS TOVÁBBÍTÁSÁHOZ SZÜKSÉGES TECHNIKAI ADATOK: Bank telefax: 268-7684, 268-7334 Ügyfél telefax: [.] IV. BIZTOSÍTÉKOK IV.1. A Bank a jelen Keretmegállapodás alapján létrejött Egyedi kötések megkötéséhez az Ügyfél részére limitet állapíthat meg, összhangban a származékos pénzügyi 12
instrumentumokkal tőzsdén vagy más szabályozott piacon kívüli befektetési szolgáltatási tevékenység végzéséről szóló üzletszabályzatának 3.3. a.) pontjában foglaltakra. IV.2. A Bank az ügylet megkötésétől kezdve mindaddig jogosult a jelen Keretmegállapodás alapján létrejött Egyedi Kötésekből eredő pénzügyi kockázatok fedezésére az Ügyféltől biztosítékot kérni, ameddig az ügyfél nyitott pozícióval rendelkezik. A Bank az ügyféltől akkor is jogosult biztosítékot kérni, ha az ügyfél az Egyedi kötésből eredő pénzügyi kockázatok fedezésére korábban már nyújtott biztosítékot. IV.3. A Bank biztosítékként elsősorban óvadékot fogad el. A Bank óvadékként az alábbi eszközöket fogadja el: számlapénz, az adott Egyedi Kötés lejárata után lejáró, vagy ismétlődően lekötött betét, állampapír, MKB kötvény, MKB Befektetési jegy. Az óvadék értékelésére a jelen Keretmegállapodás 3. számú mellékletében foglaltak az irányadók. A biztosíték az Egyedi kötések fedezeteként óvadékul szolgál a II.3. f.) pont szerint. IV.4. A Bank az Egyedi Kötésekhez tartozó biztosítéki mértéket (a továbbiakban: Biztosítéki mérték) jelen Keretmegállapodás 4. számú mellékletében határozza meg úgy, hogy amennyiben a piaci viszonyok alapján a Bank indokoltnak tartja, a Bank jogosult a jelen Keretmegállapodás. számú mellékletében meghatározottaktól eltérő Biztosítéki mértéket megállapítani. A Bank erről köteles az Ügyfelet előzetesen telefonon értesíteni. Nem minősül a Biztosítéki mérték megváltoztatásának az, ha a forinttól eltérő devizában denominált üzletkötések esetén a Biztosítéki mérték forintértéke a devizaárfolyam változásával összhangban megváltozik. IV.5. A Bank az Ügyfél Egyedi kötését naponta, piaci áron kiértékeli, és meghatározza az Ügyfél Egyedi kötés alapján fennálló nyereségét vagy veszteségét (a veszteség a továbbiakban: Veszteség) (nyereség és veszteség a továbbiakban együtt: Eredmény). A Bank a kiértékelés során az Eredményt a nyilvánosság számára elérhető piaci információk alapján állapítja meg. Amennyiben az Eredmény ily módon nem állapítható meg, a Bank harmadik fél általi - akár kötelező érvényű, akár indikatív, hasonló típusú és nagyságú ügyletre vonatkozó jegyzésekből, árfolyamokból - piaci információk alapján állapítja meg az Eredményt. Az információt szolgáltató harmadik fél lehet különösen pénzügyi intézmény, befektetési szolgáltató, elfogadott információ szolgáltató. A kiértékelés során a Bank figyelembe veszi az Egyedi kötés nagyságát, a piac likviditását és minden egyéb olyan információt, amely az adott körülmények között jelentőséggel bír. IV.6. A Bank a IV.2. pont alapján olyan mértékben jogosult biztosítékot kérni az Ügyféltől, hogy az Egyedi kötéshez nyújtott összes biztosíték jelen Keretmegállapodás 3. számú melléklete szerint meghatározott értéke legalább a jelen Keretmegállapodás Biztosítékok fejezetének 4. pontjában meghatározott Biztosítéki mérték 50%-ával meghaladja az Ügyfél az adott Egyedi kötéssel kapcsolatban felmerült Veszteségét. V. ZÁRÓ RENDELKEZÉSEK V.1. A szerződő Felek jelen Keretmegállapodást határozatlan időre kötik. V.2. A Keretmegállapodás azonnali hatályú felmondására vonatkozó okokat a Felek az alábbiakban rögzítik: 13
a./ b./ Ha az Egyedi kötés alapján fizetésre kötelezett Fél az esedékes fizetési kötelezettségének - bármilyen ok következtében - az esedékességet követő 3 banki munkanapon belül nem tesz eleget. Amikor az egyik Fél - 30 napos késedelmi időszak elteltével- bármely okból nem tesz eleget a másik Féllel szemben fennálló, bármely - az Egyedi kötésen kívüli - jogviszonyból keletkezett esedékes tőke, vagy kamatfizetési kötelezettségének. c./ Ha az Ügyfél a Bank felszólítására a felszólítás kézhezvételétől számított 3 napon belül nem nyújt biztosítékot. V.3. Ha az Ügyfél a jelen Keretmegállapodás IV. pontja szerinti biztosítéknyújtási kötelezettségének az V.2. c.) pontjban meghatározott határidőben nem tesz eleget, vagy az Ügyfél Egyedi kötésből eredő veszteségének mértéke ez idő alatt eléri az Ügyfél által korábban nyújtott biztosíték 95 százalékát, a Bank jogosult az Ügyfél nyitott pozícióit egy ellentétes irányú ügyletel lezárni, a különbözetet pedig az Egyedi kötés lejárati napjával elszámolni. Az ebből eredő költségek az Ügyfelet terhelik. Az ügyfél nyitott pozíciójának lezárásakor a Bank az Ügyfél által nyújtott óvadékként lekötött biztosítékot csak az Ügyfél erre irányuló, kifejezett kérésére szabadítja fel. V.4. Amennyiben a Bank az V.2. c.) pont alapján az ügyfél nyitott pozícióját lezárja, a Bank a pozíciózárás során az Egyedi Kötés nagyságát, a piaci likviditást, a Bank számára elérhető árfolyamokat, és egyéb piaci körülményeket figyelembe véve jóhiszemű, ésszerű, gazdaságilag indokolható módon jár el. V.5. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy külső körülmények (ilyen körülmény lehet különösen: terrortámadás, háború vagy polgárháború, természeti katasztrófa, áram-, távközlésiszolgáltatási hálózat leállása stb.) okozhatnak olyan piaci helyzetet, melyben az ármozgás a megszokottnál nagyobb lépésközű (árcsuszamlás), egy adott árszinten nem lehetséges az üzletkötés. Ilyen esetben a Bank a piactechnikailag lehetséges első árszinten zárja le a pozíciót, és az ebből eredő költségek az Ügyfelet terhelik. V.6. A Felek megállapodnak abban, hogy a már létrejött Egyedi kötés lezárásától függetlenül felmondás nélkül megszűnik a jelen Keretmegállapodás, ha; a./ b./ a Felek egyike bejelenti a fizetésképtelenségét. a Felek egyike ellen jogerős csőd-, vagy felszámolási eljárást rendelnek el, vagy egyéb, a vagyonát érintő, a fizetésképtelensége miatti végrehajtási eljárást indítanak. V.7. A Keretmegállapodásnak az V.6. pont szerinti megszűnése esetén a Bank jogosult az Ügyfél nyitott pozícióit egy ellentétes irányú ügylettel lezárni, a különbözetet pedig elszámolni. Az ebből eredő költségek az Ügyfelet terhelik. V.8. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy Egyedi kötésre vonatkozó megbízást a jelen Keretmegállapodás és annak mellékleteit képező valamennyi okirat mindkét Fél által történő aláírását követő banki munkanaptól kezdődően adhat a Bank felé. 14
V.9. Az Ügyfél kijelenti, hogy a Bank Legkedvezőbb teljesítésre vonatkozó (best execution) politikájának, a Bank Összeférhetetlenségi politikájának (a továbbiakban: Politikák), valamint a Befektetési szolgáltatási és a kiegészítő szolgáltatási tevékenység körébe tartozó termékekről és szolgáltatásokról szóló tájékoztatójának (a továbbiakban: Tájékoztató) tartalmát megismerte, az ott írtakat tudomásul vette és elfogadta, igazolja továbbá, hogy a Politikáknak, valamint a Tájékoztató egy-egy példányát átvette. V.10. Bármely vita eldöntésére, amely az üzletszabályzattal, illetve az arra épülő szerződéssel összefüggésben, annak megszegésével, megszűnésével, érvényességével vagy értelmezésével kapcsolatban keletkezik, a felek alávetik magukat a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbíróság kizárólagos döntésének azzal, hogy a Választottbíróság saját Eljárási szabályzata szerint jár el. A Pénz és Tőkepiaci Állandó Választottbíróság hatáskörének megalapozásául szolgál az Ügyfél és a Bank között létrejövő, befektetési szolgáltatás illetve kiegészítő szolgáltatás igénybevételével kapcsolatos bármely szerződés. Jelen Keretmegállapodás a mellékletekkel együtt érvényes. Budapest,......... Ügyfél részéről Bank részéről MELLÉKLETEK: 1. Az Ügyfél részéről üzletkötésre jogosultak adatai 2. A Bank részéről üzletkötésre jogosultak adatai 3. Az óvadék értékelésének szabályai 4. Biztosítéki követelmények 15
Az Ügyfél részéről Egyedi kötések megkötésére jogosultak adatai 1. számú melléklet Név Telefon Fax 16
A Bank részéről Egyedi kötések megkötésére jogosultak adatai 2. számú melléklet Név Telefon Fax Dénes Szilárd 268-8481 268-7019 Falus Éva 268-7561 268-7019 Kérészy Barna 268-8402 268-7019 Korán Szabolcs 472-6744 268-7019 Takács Judit 268-7090 268-7019 Tóth Eszter 472-6743 268-7019 17
3. számú melléklet Az óvadék értékelésének szabályai Az óvadékok biztosítéki értékének megállapítása az óvadék piaci árának/árfolyamának alapulvételével, likviditási, volatilitási, devizaeltérési szorzó illetve korrekciós tényezők alkalmazásával történik: Biztosítéki érték = (óvadék piaci ára) x (likviditási szorzó) x (volatilitási szorzó) x (devizaeltérési szorzó) x (korrekciós tényező) A Bank a korrekciós tényezők értékét úgy határozza meg az aktuális piaci viszonyok alapulvételével, hogy az óvadékok esetleges kényszerértékesítéséből származó bevétel nagy valószínűséggel elérje a kalkulált biztosítéki értéket. Az óvadékok biztosítéki értéke naponta újraértékelésre kerül. A fent leírtakra való tekintettel egy konkrét óvadék biztosítéki értéke előre nem adható meg, hiszen az a konkrét piaci viszonyok (likviditás, volatilitás, stb.) függvényében állandóan változik, és folyamatosan átértékelésre kerül. A különböző óvadéktípusok biztosítéki értéke jellemzően az alábbi határok között mozog az óvadék piaci árának százalékában mérve: Forint Deviza Óvadéktípus Minimum Maximum Minimum Maximum Számlapénz 100% 100% 90% 95% Lekötött betét 90% 100% 80% 95% Kötvények 50% 100% 45% 95% Befektetési jegyek 60% 100% 55% 95% 18
4. számú melléklet Biztosítéki követelmények A táblázatokban szereplő értékek az adott Egyedi kötés esetében az üzletkötési összegre vonatkoznak. Futamidő 1 hét 3 hónap 5% 5% 1 év 10% 10% 2 év 18% 18% 3 év 20% 20% 4 év 22% 22% 5 év 24% 24% Származtatott kamatügyletek Kamatküszöb, Kamatplafon (Cap, Floor) Határidős árfolyam megállapodás (FX forward) Származtatott árfolyam ügyletek Keresztdeviza Kamatcsere ügylet (CCIRS, cross currency interest rate swap) Deviza árfolyam opció, Küszöb deviza árfolyam opció (FX Opció, az eladóra vonatkozóan) Határidős kamatláb megállapodás (FRA, forward rate aggrement) Futamidő 1 hét 3 hónap 3% 16% 3% 3% 1 év 2 év 4% 18% 4% 4% 3 év 5% 20% 5% 5% 4 év 6% 22% 6% 6% 5 év 7% 24% 7% 7% 6 év 8% 26% 8% 7 év 9% 28% 9% 8 év 10% 30% 10% 9 év 11% 32% 11% 10 év 12% 34% 12% 20 év 36% 13% Kamatcsere ügylet IRS (interest rate swap) 19