KOCKÁZATI TŐKE PROGRAMOK JEREMIE FORRÁSBÓL MV-Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. Vingelman József vezérigazgató
A JEREMIE Programról (Joint European Resources for Micro to Medium Enterprises) JEREMIE Program Uniós, visszatérítendő támogatási program piaci elégtelenségek enyhítésére Refinanszírozott hitelprogramok (Új Széchenyi Kombinált Mikrohitel, Új Széchenyi Hitel, Új Széchenyi KKV Hitel) Kezességvállalás, hitelgarancia és viszontgarancia programok Kockázati tőke programok Rendelkezésre álló forrás: 230 mrd Ft-ot meghaladó keret Kihelyezés közvetítők bevonásával Alapszerű működés (visszaforgó és újra elosztható források)
A program működési modellje EU 85% Pénzalap JEREMIE Alap (Nemzeti Fejlesztési Ügynökség) Tagállami Hazai hozzájárulás Hozzájárulás 15% A MV-Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. HOLDINGALAP (Holding Alapkezelő) KEZELŐ Pénzügyi program Hitel I. Pénzügyi Kezesség program II... Kockázati Pénzügyi Program tőke n n Közv. 1. Közv. 2. Közv. n Közv. 1. Közv. 2. Közv. n Közv. 1. Közv. 2. Közv. n
Az MV-Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. Magyarországon a JEREMIE Program Forráskezelő Szervezete Pénzügyi vállalkozás, a Magyar Fejlesztési Bank csoport tagja (pénzintézeti ekvivalencia, Basel II. megfelelés) PSZÁF engedély: 2008. július 5. Cégbejegyzés: 2008. augusztus 23. Fő tevékenység: kezességvállalás Saját tőke: 2 milliárd Ft. A pénzügyi programok a Nemzeti Fejlesztési Ügynökség jóváhagyásával kerülnek meghirdetésre.
Közvetítői szerződések 2011. december 31. Jeremie Programok Közvetítői Szerződések száma GOP KMOP Összesen Kombinált Mikrohitel 26 16 42 Új Széchenyi Hitel 66 31 97 Kis- és Középvállalkozói Hitel (KKVH) 19 (csak GOP) 19 UMFOR (lezárva) 19 16 35 Portfoliógarancia 42 22 64 Viszontgarancia 2 2 4 Kockázati tőke 7 1 8 Összesen 181 88 269 db
Kedvezményezetti ügyletek 2011. december 31. JEREMIE Programok Új Széchenyi Kombinált Mikrohitel Kihelyezés Kedvezményezettek felé Milliárd Ft Darab GOP KMOP Összesen Összesen 3,5 1,73 5,23 1236 Új Széchenyi Hitel 21,85 11,36 33,21 3911 Kis- és Középvállalkozói Hitel (KKVH) 9,26 (csak GOP) 9,26 231 UMFOR (lezárva) 4,47 1,12 5,59 121 Portfoliógarancia 6,39 3,34 9,73 305 Viszontgarancia 0 0 0 0 Kockázati tőke 10,8 1,4 12,2 44 Összesen 57,23 19,02 76,25 6022
A 2009-ben meghirdetett Kockázati Tőke Program Program célja: A korai (magvető és induló), valamint növekedési életszakaszban lévő KKV-k tőkehelyzetének javítása Eszköz: MV Zrt. forrást közvetít kockázati tőke alapok részére (max. 70%) Pénzügyi közvetítők: Magyarországon is bejegyzett, PSZÁF engedéllyel rendelkező kockázati tőkealap-kezelők (18-ból 8 alapkezelő kiválasztva 2009-ben) Az uniós forrásokat magánpiaci befektetők is kiegészítik (min. 30%) Elnyert teljes forrás : 31,5 milliárd Ft JEREMIE 3,1 milliárd Ft Svájci-Magyar megállapodásból Magánbefektetői forrással együtt: 48 milliárd Ft Együttműködési formák: 7 db Közös Alap (Közép Mo-i Régión kívül): max. 70% EU és min. 30% magánforrás az alapokban 1 db Co-investment Alap (Közép-Mo-i Régió): magánbefektetők bevonása tranzakciónként a befektetés min. 30%-áig; csak KMOP Potenciális céltársaságok: 5 évnél fiatalabb, 1,5 milliárd Ft forgalom alatti KKV-k Max. befektetési méret: 3 x 1,5 millió EUR
Kockázati tőke eredmények (2011. december 31-ig) 18 milliárd Ft értékű eldöntött befektetés 66 céltársaságba 12,2 milliárd Ft összegű leszerződött befektetés 44 céltársaságba (átlagos ügyletméret: 277 millió Ft) 7,52 milliárd Ft folyósítva Iparági megoszlás: Ügylet darabszám szerint Ügylet érték szerint (Ft)
Kockázati Tőke Program 2010-2011 Megvalósult befektetések (kumulált) Jelentős növekedés a kockázati tőke céltársaságok számában és a megvalósult befektetések értékében (M Ft) 1938301938ral 193271932ral 1927181927ral 1921251921ral 191641916ral 1910131910ral 1905221905ral Szerződött érték Céltársaság db 1900191900ral 1900141900ral 190091900ral 190041900ral 1900301900ral 1900251900ral 1900201900ral 1900151900ral 1900101900ral 190051900ral 190001900ral 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2011 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 190001900ral
A 2012-re tervezett új pályázati kiírás Figyelembe véve az elmúlt egy év gyakorlati tapasztalatait, visszajelzéseit, az NFÜ újabb Kockázati Tőke Programok meghirdetését határozta el Célok: A már futó program kiegészítéseként tovább növekedjen a KKV-k támogatására szolgáló források összege Módosított feltételrendszeren keresztül olyan projektek finanszírozása, amelyeket a már működő tőkealapok befektetési politikája jelenleg csak korlátozottan támogat (pl. valódi magvető projektek) JEREMIE allokált új forrás összege: 28,5 milliárd forint magánbefektetői forrásokkal együtt min. 41 milliárd forint Két alprogram: Közös Magvető Alap Közös Növekedési Alap
Közös Alap struktúra Holdingalap ( Alapok Alapja ) Magánbefektető(k) max. 70% min. 30% Alapkezelő Közös Magvető Alap v. Közös Növekedési Alap Befektetések Céltársaság 1 Céltársaság 2 Céltársaság 3 Céltársaság n
A régi és az új Közös Alap programok feltételei (1) Pályázók/ Közvetítők Állami hozzájárulás mértéke Állami hozzájárulás aránya Működő Közös Alap alprogram PSZÁF engedéllyel rendelkező kockázati tőkealap-kezelők Változó, a megpályázott forrás alapján (2,8-5 mrd Ft) Közös Magvető Alapok Működő JEREMIE alapot kezelő, illetve újonnan belépő KT alapkezelők (PSZÁF engedély legalább folyamatban) Fix; 1,5 mrd Ft Maximum 70% (magánbefektető: min. 30%) Befektetési időszak 2013. dec. 31-ig 2015. dec. 31-ig Közös Növekedési Alapok Csak újonnan belépő KT alapkezelők (PSZÁF engedély legalább folyamatban) Fix; 3 mrd Ft vagy 4,5 mrd Ft, a megpályázott forrás alapján
A régi és az új Közös Alap programok feltételei (2) Céltársaságok paraméterei Befektetési méret Tiltott felhasználások (céltársaság által) Főbb ágazati és egyéb korlátozások Működő Közös Alap alprogram Mikro-, kis- vagy középvállalkozás; 5 éven belüli alapítás; max. 1,5 mrd Ft árbevétel Egy 12 hónapos időszakon belül max. 1,5 m EUR, max. 3 egymást követő évben (4,5 m EUR) Közös Magvető Alapok Közép Magyarországi Régión kívüli székhely Mikro- vagy kisvállalkozás; 3 éven belüli alapítás; max. 200 mft árbevétel Egyszeri max. 150 ezer EUR Hitelkiváltás, kereskedelmi célú ingatlanfejlesztés, részesedésszerzés meglévő gazdasági társaságokban Közös Növekedési Alapok Mikro-, kis- vagy középvállalkozás; 5 éven belüli alapítás; max. 5 mrd Ft árbevétel Egy 12 hónapos időszakon belül max. 1,5 m EUR, amely többször megismételhető Hitelkiváltás, kereskedelmi célú ingatlanfejlesztés, meglévő kapcsolt és más érdekkonfliktusban lévő társaság akvizíciója nehéz helyzetben lévő vállalkozások; hajógyártásban, a szén- és acéliparban, valamint a pénzügyi-, illetve agrárágazatban tevékenykedő vállalkozások
Köszönöm megtisztelő figyelmüket! Vingelman József vezérigazgató MV-Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. www.mvzrt.hu