Magyar Forex Társaság 1850 Budapest Szabadság tér 8-9. HUFONIA Swap Index Fixing Szabályzat A Magyar Forex Társaság szabályzata a HUFONIA Swap Index Fixing eljárásáról 1. Bevezető A Magyar Forex Társaság (MFT), a hazai hitelintézetekben dolgozó deviza és pénz- és tőkepiaci kereskedők szakmai szervezete, alapvető feladatának tartja a hazai pénzügyi piacok szerveződésének és fejlődésének aktív szakmai elősegítését. Ezen törekvésében az MFT a Magyar Nemzeti Bank (MNB) cselekvő támogatását élvezi. A forint kamatderivatívák piacán új termékként jelent meg a HUFONIA Swap, mely transzparens értékeléséhez referenciaként szolgálhat az MFT és az MNB által közösen működtetett HUFONIA Swap Index Fixing eljárás. A HUFONIA Swap egy olyan kamatswap tranzakció, amelynek keretében a vevő fél egy fix kamatot fizet, míg az eladó fél ezzel szemben fizeti a naponta változó HUFONIA kamatot, melynek definícióját a melléklet tartalmazza. 2. A szabályzatban használt fogalmak értelmezése 2.1. Kamatjegyző bank Minden olyan a derivatív piacon aktív bank, szakosított hitelintézet és EGT fióktelep, amely a Magyar Nemzeti Banknál vezet HUF számlát, elfogadja a HUFONIA Swap Index Fixing lebonyolításának szabályzatát, valamint kész a HUFONIA Swap Index Fixing eljárásban való részvételre. 2.2. Aktív kamatjegyző bank Minden olyan kamatjegyző bank, amely az adott napon kamatot jegyez a HUFONIA Swap Index Fixingben, a 3. pontban foglaltaknak megfelelően.
2.3. Kamatswap jegyzés: A bankközi piacon átlagos piaci feltételek mellett a bankok által egymás részére az adott futamidőre jegyzett kamatswap ajánlati (bid) és kínálati (ask) kamatlába, ahol az adott futamidőre vonatkozó éves fix kamat (ACT/360 bázison) kerül jegyzésre a HUFONIA jegyzéssel szemben. 2.4. Hírügynökség A HUFONIA Swap Index Fixing elsődleges publikálására jogosult hírügynökségek listáját a szabályzat melléklete tartalmazza. 3. A fixing eljárás 3.1. Az aktív kamatjegyző bankok kötelezik magukat arra, hogy az általuk beadott kamatjegyzések az árjegyzés időpontjában megfelelnek az élő valós bankközi kamatswap szinteknek. A fixingszámításba bekerülő kamatokat az aktív kamatjegyző bankok minden magyar banki munkanapon, a mellékletben meghatározott időpontban és futamidőkre, a rendelkezésükre álló módon szükség esetén telefaxon közlik a kamatok rögzítését és összegzését végző Magyar Nemzeti Bankkal. A beadott kamatjegyzések formai szabályozására a melléklet vonatkozó pontjai az irányadók. 3.2. A Magyar Nemzeti Bank a beérkezett ajánlati (bid) és kínálati (ask) kamatswap jegyzéseket összegzi, a futamidőnkénti két legalacsonyabb ajánlati (bid) és két legmagasabb kínálati (ask) jegyzés elhagyásával kiszámítja az aznap rögzítendő HUFONIA Swap Index Fixing kamatlábakat. A számítás módja a futamidőnként megmaradt ajánlati (bid) és kínálati (ask) jegyzéseknek a kerekítés szabályai szerint számított számtani középértékének a meghatározása, két tizedesjegyre kerekítve. Ha a kamatjegyző bankok száma 5 alá csökkenne, az MFT Szakmai Bizottsága kezdeményezi a fixing szabályzat felülvizsgálatát. 3.3. A fixingbe beadott kamatswap jegyzések és a belőlük képzett HUFONIA Swap Index kamatok a fixinget követő második magyar banki munkanappal, mint a budapesti forint pénz- illetve tőkepiac spot teljesítési napjával megegyező nappal induló üzletekre vonatkoznak. A kamatswap jegyzések standard1 jegyzésekre vonatkoznak. 1 A standard kamatswap jegyzésen egy adott futamidőre vonatkozó éves fix kamatjegyzés értéke (ACT/360-as bázison) kerül szembeállításra a HUFONIA (ACT/360-as bázison) kamattal, 2.3. pont.
3.4. A kamatfixálás során használt dokumentumok tárolásáról és megőrzéséről az MFT Szakmai Bizottságának a Magyar Nemzeti Bank által delegált tagja gondoskodik. 3.5. Azon aktív kamatjegyző bankot, amely az adott jegyzési időszakban visszatérő módon a 3.1 pontban foglaltaktól eltérően jegyzi a HUFONIA Swap Index Fixing kamatait, az MFT Szakmai Bizottságának javaslata alapján az MFT Vezetősége nyilvános (Magyar Forex Társaság internet oldalán közzétett), írásos figyelmeztetést követően a HUFONIA Swap Index Fixing jegyzési jogát felfüggeszteni jogosult. 4. A HUFONIA Swap Index Fixing publikálása 4.1. A HUFONIA Swap Index Fixing megállapítását követően normál körülmények között 11.30-kor a HUFONIA Swap Index kamatokat, az aktív kamatjegyző bankok nevét, ajánlati (bid) és kínálati (ask) kamatjegyzéseiket a Magyar Nemzeti Bank haladéktalanul közzéteszi a hírügynökségek /Reuters, BBG/ oldalain, valamint az ajánlati (bid) és kínálati (ask) HUFONIA Swap Index kamatokat az MNB honlapján. 4.2. A Magyar Nemzeti Bank által 4.1 szerint a hírügynökségek rendelkezésére bocsátott kamatok tekintendők a hivatalos HUFONIA Swap Index Fixingnek. 5. Egyebek 5.1. A szabályzatnak és mellékletének megváltoztatásáról a Magyar Forex Társaság Szakmai bizottságának javaslata alapján a kamatjegyző bankok kétharmados többséggel döntenek. Budapest, 2013. május 02.
Melléklet 1. Az aktív kamatjegyzők száma: 8 2. A jegyzések az MNB-hez való eljuttatásának időpontja: minden MNB munkanap 11.15-ig 3. A jegyzett futamidők: 1 hét, 2 hét, 1 hónap, 2 hónap, 3 hónap, 6 hónap, 9 hónap, 12 hónap 4. Jegyzés tartalma: a HUFONIA swap ajánlati (bid) és kínálati (ask) kamatlábak két tizedes jegyre. 5. Az ajánlati (bid) és kínálati (ask) kamatokat az ajánlattevők maximálisan 30 bázispontos különbözettel jegyezhetik. Extrém körülmények között az MFT megemelheti a maximális különbözet mértékét. 6. A jegyzett kamatswap bázisa: HUFONIA. A HUFONIA definíciója: A HUFONIA (Hungarian Forint Overnight Index Average) az az effektív overnight kamatláb, amely a bankközi piacon az összes bank, szakosított hitelintézet és EGT fióktelep által egymással kötött overnight forinthitel és forintbetét ügyletek forgalommal súlyozott átlagos kamatlába. A HUFONIA számításához felhasznált adatok forrását a Napi jelentés a bankközi overnight forinthitelek és forintbetétek kamatlábáról (Magyar Nemzeti Bank azonosító: K12) megnevezésű adatszolgáltatás képezi, amelynek teljesítését az adatszolgáltatók számára a jegybanki információs rendszerhez szolgáltatandó információk és az információt szolgáltatók köréről, a szolgáltatás módjáról és határidejéről szóló MNB rendelet írja elő. A bankközi overnight forinthitelek és forintbetétek kamatlábáról szóló kamatstatisztika (K12) az adatszolgáltatók egymással, a tárgynapon piaci feltételekkel kötött fedezetlen bankközi pénzpiaci overnight ügyleteinek adatait tartalmazza. A tárgynapi ügyletek közé az adott napon a VIBER zárási időpontjáig kötött ügyletek sorolandók. A HUFONIA kamatlábat az MNB számítja ki és legkésőbb 11.00 óráig publikálja a következő MNB munkanapon. Az MNB a HUFONIA-t két tizedes jegyre számítja ki, és az MNB HTBL Reuters oldalán a <HUFONIA=> RIC kód alatt, a Bloomberg NBH3 oldalán és az MNB holnapján publikálja. A HUFONIA alapját képező adatszolgáltatásnál banknak, szakosított hitelintézetnek a Magyarországon székhellyel és működési engedéllyel rendelkező bankot, szakosított hitelintézetet (ideértve az Európai Gazdasági
Térségről szóló megállapodásban nem részes államban székhellyel rendelkező bank és szakosított hitelintézet magyarországi fióktelepét is) kell tekinteni. EGT fióktelep alatt az Európai Gazdasági Térségről szóló megállapodásban részes (valamely más) tagállamban székhellyel és működési engedéllyel rendelkező bank és szakosított hitelintézet magyarországi fióktelepe értendő. 7. A HUFONIA Swap Index fixinget ideértve a jegyző bankok által leadott jegyzéseket elsődlegesen publikáló hírügynökségek: REUTERS, BLOOMBERG 8. Kamatjegyző bankok: 1. Erste 2. Unicredit 3. CIB 4. K&H 5. Takarékbank 6. OTP 7. MKB 8. Raiffeisen. Utolsó módosítás: 2013.05.02.