MKB Alapkezelı zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-14 Éves beszámoló 2007. december 31. Budapest, 2008. április 15.
Az Alap megnevezése: MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap Az Alap típusa: hazai pénzpiaci alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelı társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı: Forgalmazó: : Könyvvizsgáló: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922 MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922 KPMG Hungária Kft. Boros Judit Kamarai bejegyzés száma: 005374 1139 Budapest, Váci út 99. Telefon: 270-7100 2
MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap MÉRLEG Adatok eft-ban Megnevezés 2006.12.31. 2007.12.31. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) 19 343 765 16 175 531 A.) Befektetett eszközök 0 0 I. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 0 B.) Forgóeszközök 19 271 098 16 165 252 I. Követelések 0 0 1. Követelések 0 0 2. Követelések értékvesztése ( - ) 0 0 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési 0 0 különbözete 0 0 4. Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 7 748 305 13 202 935 1. Értékpapírok 7 587 106 12 869 842 2. Értékpapírok értékelési különbözete 161 199 333 093 a.) kamatokból, osztalékokból 165 424 320 650 b.) egyéb -4 225 12 443 III. Pénzeszközök 11 522 793 2 962 317 1. Pénzeszközök 11 522 793 2 962 317 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C.) Aktív idıbeli elhatárolások 72 667 10 279 1. Aktív idıbeli elhatárolás 72 667 10 279 2. Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) 0 0 D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete 0 0 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) 19 343 765 16 175 531 E.) Saját tıke 19 030 406 16 151 596 I. Induló tıke 13 787 856 10 985 020 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 70 216 079 82 793 729 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) 56 428 223 71 808 709 II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) 5 242 550 5 166 576 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2 749 979 1 486 308 2. Értékelési különbözet tartaléka 161 199 333 093 3. Elızı év(ek ) eredménye 1 549 739 2 331 372 4. Üzleti év eredménye 781 633 1 015 803 F.) Céltartalékok 0 0 G.) Kötelezettségek 312 157 23 200 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 312 157 23 200 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 H.) Passzív idıbeli elhatárolások 1 202 735 Budapest, 2008. április 15. 3
MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap EREDMÉNYKIMUTATÁS Adatok eft-ban Megnevezés 2006.12.31. 2007.12.31. I. Pénzügyi mőveletek bevételei 978 421 1 294 078 II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai 7 332 25 936 III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Mőködési költségek 189 456 252 339 V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetendı hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény 781 633 1 015 803 (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII) Budapest, 2008. április 15. 4
Prémium Nyíltvégő Befektetési Alap Kiegészítı melléklet Az Alap megnevezése: MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap Az Alap típusa: hazai pénzpiaci alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelı társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelı: Forgalmazó: : Könyvvizsgáló: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922 MKB Bank Zrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922 KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest, Váci út 99. Telefon: 270-7100 5
Számviteli politika Az alap kettıs könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az alap könyvviteli nyilvántartását az alapkezelı vezeti. A mérleg fordulónapja 2007. december 31. A mérlegkészítés dátuma 2008. január 2. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelıs személy adatai: Regisztrálási száma: 143503 Név: dr. Gagyi Pálffy Andrásné (sz. dr. Bejó Mária) Lakcím: 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b. Az Alap könyvvizsgálata kötelezı. Az éves beszámolót a KPMG Hungária Kft. könyvvizsgáló cég auditálja. Az alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelı zrt - igazgatóságának elnöke és a - vezérigazgató írják alá. Az Igazgatóság elnöke: Ványi Bálintné, 1149 Budapest, Bíbor u. 18. Vezérigazgató: dr. Gagyi Pálffy Andrásné, 1029. Budapest, Gyulai Pál u. 27/b Jelentıs összegő hiba: ha a hiba feltárásának évében a különbözı ellenırzések során, egy adott üzleti évet érintıen feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tıkét növelıcsökkentı - értékének együttes (elıjel nélküli) összege meghaladja az ellenırzött üzleti év mérleg fıösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg fıösszeg 2 százaléka meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forintot. Megbízható képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentıs összegő hibák és hibahatások összevont értéke a saját tıke értékét lényegesen megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztıek. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelızı üzleti év mérlegében kimutatott saját tıke legalább 20 százalékkal változik (nı vagy csökken). Árfolyamhasználat: A devizakészlet, valamint a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek értékelése során a MKB Bank Zrt. deviza vételi árfolyamát alkalmazza az alap. 6
Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik. Az alap - befektetési politikája alapján - csak forgatási célú értékpapírokat vásárol. B) Forgóeszközök I. Követelések A követelésekkel kapcsolatban értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a követelés könyvszerinti értéke és a várható megtérülési értéke közti különbözet nagyobb, mint a nem jelentıs hibá -nak minısülı érték. Az alap tızsdei ügyletei mögé nem pénzt, hanem értékpapírt helyez óvadékba. Ennek következtében óvadéki pénzletéttel kapcsolatos követelés az alapnál nem szerepel a beszámolóban. Az alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi devizaárfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet összevont egyenlegét a pénzügyi mőveletek bevételei vagy ráfordításai között számolja el. II. Értékpapírok Az értékpapírok bekerülési értéke a következı tételeket tartalmazza: Kamatozó kötvény esetén: az értékpapír névértéke +/- árfolyamár (nettó érték és névérték különbözete) Diszkont értékpapír esetén: A vételár. Az értékpapírok vásárlásánál felmerülı vételárban lévı kamatot pénzügyi mőveletek bevételeit csökkentı tételként számolja el az alap. A vásárláskor felmerülı egyéb költségeket (pl.: opciós díj, bizományi díj, stb.) az alap nem aktiválja az értékpapír értékében, hanem költségként kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok piaci értékre való értékelése havonta történik. Az értékelés során az értékpapírok piaci értékét a letétkezelı állapítja meg. Az értékpapírok piaci értékének meghatározása az alábbiak szerint történik: tızsdén jegyzett értékpapírok esetén a piaci érték a tızsdei árfolyam, tızsdén kívüli elismert értékpapíron forgalmazott értékpapírok esetén az elismert értékpapír piaci ára a piaci érték, tızsdén nem jegyzett és elismert értékpapírpiacon nem forgalmazott értékpapírok piaci értéke az adott értékpapírok jelenértéke, 7
tızsdén nem jegyzett befektetési jegyek esetében a kibocsátó befektetési alap nettó eszközértékének egy befektetési jegyre jutó összegét tekinti az alap piaci értéknek. Az értékpapírok piaci és bekerülési értéke közötti különbözetet értékkülönbözetként számolja el az alap. Az értékkülönbözetet megbontják kamatokból, osztalékokból származó, valamint egyéb értékkülönbözetre. Értékpapír értékesítés során a kivezetést FIFO-elv alapján számolja el az alap. III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: Forint folyószámlák, Deviza folyószámlák. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik, a felhalmozott árfolyam különbözetet a pénzügyi mőveletek bevételeivel, illetve ráfordításaival szemben kerül elszámolásra. C) Aktív idıbeli elhatárolás Aktív idıbeli elhatárolásként az alap a tárgyidıszakot érintı, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidıszakot érintı, de tárgyidıszakot követı évben, mérlegkészítés elıtt beérkezett kamatok tárgyidıszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidıs ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidıs ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tızsdén kívül kötött határidıs és opciós ügyleteket a kormányrendelet elıírásai szerint kell értékelni a lejárati idı alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képezı áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidıs kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képezı áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezıjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. 8
Források (passzívák) E) Saját tıke I. Induló tıke Induló tıkeként mutatja ki az alap a forgalomban lévı befektetési jegyek névértékét. Az értékesített befektetési jegyek névértéke a Letétkezelıtıl havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken számolt eladási forgalmának felel meg. A visszavásárolt befektetési jegyek névértéke a Letétkezelıtıl havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken visszavásárolt forgalmának felel meg. II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a visszavásárolt befektetési jegyek névértékének és a a visszavásárolt befektetési jegyekért kapott összeg (visszavásárlási érték) különbözete, valamint a kibocsátott befektetési jegyek értékkülönbözete. Az értékkülönbözet könyvelése a Letétkezelıtıl havonta kapott nyilvántartás alapján történik. b) Az értékelési különbözetek tartaléka sor a Letétkezelı által kimutatott piaci érték és a könyvszerinti eszközérték különbözete, melyet minden értékelés alkalmával elszámol az alap a fıkönyvi nyilvántartásban. Az értékelési különbözet tartaléka sor tartalmazza a származtatott ügyletek értékelési különbözetét is. Ez az érték megegyezik a forgóeszközök között szereplı értékpapírok értékelési különbözete sor és a származtatott ügyletek értékelési különbözete sor együttes összegével. c) Az elızı évek eredménye mérlegsoron az egyes évek eredményei a könyvviteli nyilvántartásban évenkénti bontásban kerülnek nyilvántartásra. d) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplı értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az alap a számviteli törvény elıírásainak megfelelıen számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzıen nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség. 9
II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az alap a következı tételeket tartja nyilván: Ki nem egyenlített költségszámlák összege, Értékpapír vásárlásból származó kötelezettségek, A külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek év végi értékelésekor a követelések között leírtak az irányadóak. H) Passzív idıbeli elhatárolás Passzív idıbeli elhatárolásként számolja el az alap a tárgyidıszakot érintı, nem számlázott költségeket. III. Az eredmény kimutatás tagolása, tételeinek tartalma I. Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az alapnál a következı tételek: Kamatbevételek (értékpapír, lekötött betét, folyószámla), Értékpapír értékesítésébıl eredı árfolyamnyereség, Kapott osztalékok, Határidıs ügyletek bevételei, Realizált árfolyamnyereség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség. Pénzügyi mőveletek bevételeit csökkentı tétel az értékpapírok beszerzési árában lévı felmerült felhalmozott kamat összege. II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai Pénzügyi mőveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az alapnál a következı tételek: Értékpapír értékesítésébıl eredı árfolyamveszteség, Kamatráfordítások, Határidıs ügyletek ráfordításai, Realizált árfolyamveszteség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség. Opciós díj Az alapkezelı döntése értelmében az alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja. 10
III. Mőködési költségek Mőködési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az alap: Alapkezelıi díj, Letétkezelıi díj, Értékpapír forgalmazási díjak, banki költségek, Könyvvizsgáló díj, Sajtóközlemények költségek, PSZÁF díj KELER díj IV. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az alap a határidıs és opciós ügyleteket. Az alap csak határidıs elszámolási ügyleteket köt, így a szerzıdés szerinti határidı bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az alap: Nyereség esetén követelésként és pénzügyi mőveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi mőveletek ráfordításaként. Mérlegkészítéskor értékeli az alap a mérleg fordulónapon nyitott határidıs ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tıkeváltozás között szereplı értékelési különbözet tartalékával szemben. A származtatott ügyletek piaci értékének meghatározásakor az alap: határidıs tızsdei ügyletek esetén a pénzügyi instrumentum értékelési napi tızsdei kereskedési napjára vonatkozóan a Letétkezelı által megállapított elszámolóárát, árfolyamot, tızsdén kívüli határidıs deviza ügyletek esetén az értékelés napján érvényes, a kamatlábak alapján számított határidıs árfolyamot, opciós ügyletnél a legutolsó napi árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. A kiegészítı mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerzıdés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az alap jellemzıen nem rendelkezik nyitott határidıs ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs. 11
MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap Kiegészítı melléklet táblázatai Likviditási jelentés értékpapírokra Bevételek, költségek részletezése Vagyonkimutatás Nettó eszközérték részletezése Értékpapírok beszerzési és piaci értékének alakulása Kötelezettségek alakulása Portfolió jelentés értékpapírokra Cash-flow kimutatás 12
MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap 1. Likviditási jelentés értékpapíralapra Hitelállomány összetétele Felvétel idıpontja Hitelezı Hitel összege Lejárat ideje Hátralékos összeg Kamat (%) - - 0 - - - Az Alap számára az Alapkezelı Zrt hitelkeret szerzıdést kötött a MKB Bank Zrt-vel, BUBOR-hoz kötött kamat kondícióval. A hitelkeret a befektetési jegyek visszavásárlása céljából került megnyitásra. Az Alapnak 2007. december 31-én nincs hitele. 2. Bevételek, költségek részletezése a.) Bevételek Megnevezés 2006.12.31. 2007.12.31. Árfolyamnyereség 15 676 72 815 Eladott értékpapír kamata 438 976 737 315 Lekötött betét kamata 308 502 0 Bankszámla kamata 215 267 483 948 Összesen: 978 421 1 294 078 b.) Költségek részletezése Megnevezés 2006.12.31. 2007.12.31. (eft) (eft) Alapkezelési díj 153 886 206 470 Letétkezelı díja 28 493 37 540 Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség 479 131 Egyéb költségek 6 598 8 198 PSZÁF díj 4 279 5 420 Sajtóközlemények 354 355 Könyvvizsgálati díj 1 200 1 440 KELER díj 765 983 Összesen: 189 456 252 339 13
3. Vagyonkimutatás Megnevezés 2006.12.31. 2007.12.31. (eft) (eft) Pénzeszközök 11 522 793 2 962 317 Értékpapírok 7 748 305 13 202 935 Követelések 0 0 Aktív idıbeli elhatárolások 72 667 10 279 Származtatott ügylet ért. különbözet 0 0 Eszközök összesen 19 343 765 16 175 531 Kötelezettségek -312 157-23 200 Passzív idıbeli elhatárolások -1 202-735 Nettó eszközérték könyv. Sz. 19 030 406 16 151 596 Letétkezelı szerint 19 030 406 16 151 596 Különbség 0 0 4. Nettó eszközérték részletezése Megnevezés 2006.12.31. 2007.12.31. (eft) (eft) Befektetési jegyek értéke 16 537 835 12 471 328 Értékelési különbözet 161 199 333 093 Elızı évek eredménye 1 549 739 2 331 372 Mérleg szerinti eredmény 781 633 1 015 803 Nettó eszközérték könyv. sz. 19 030 406 16 151 596 Letétkezelı szerint 19 030 406 16 151 596 Különbség 0 0 14
MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap 5. Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke 2006.12.31. Értékpapírfajta Lejárat Beszerzési Fordulónapi Értékérték mérlegérték különbözet Jegybankképes értékpapír MÁK 2007/D 2007.06.12 591 233 615 982 24 749 2007/F 2007.04.12 102 639 106 674 4 036 2007/G 2007.10.12 411 286 411 544 258 2013/A 2013.03.20 166 180 174 436 8 256 2014/A 2014.05.02 99 160 100 298 1 138 Államkötvények összesen: 1 370 498 1 408 934 38 436 D070103 2007.01.03 196 016 199 868 3 852 D070110 2007.01.10 171 463 174 615 3 152 D070117 2007.01.17 239 095 247 075 7 980 D070131 2007.01.31 195 987 198 644 2 657 D070214 2007.02.14 666 936 693 130 26 194 D070221 2007.02.21 588 034 593 205 5 171 D070228 2007.02.28 196 045 197 434 1 389 D070307 2007.03.07 196 031 197 134 1 103 D070314 2007.03.14 631 389 639 713 8 324 D070321 2007.03.21 196 065 196 537 472 D070404 2007.04.04 196 050 196 050 0 D070509 2007.05.09 188 102 191 420 3 318 D070606 2007.06.06 371 773 386 964 15 191 D070801 2007.08.01 242 822 248 546 5 724 D070926 2007.09.26 235 011 241 074 6 063 D071121 2007.11.21 93 369 93 322-47 Diszkont kincstárjegy összesen: 4 604 188 4 694 731 90 543 MKB II. 2009.09.10 501 568 504 950 3 382 MKB III. 2011.02.07 503 555 510 940 7 385 Kötvények összesen: 1 005 123 1 015 890 10 767 FJ12NV01 2012.03.13 305 347 317 339 11 992 HVBV 2009.11.12 301 950 311 411 9 461 Jelzáloglevél összesen: 607 297 628 750 21 453 Mindösszesen: 7 587 106 7 748 305 161 199 15
2007.12.31. Értékpapírfajta Beszerzési Fordulónapi Értékérték mérlegérték különbözet Jegybankképes értékpapír 2009/C 594 721 616 738 22 017 2009/E 842 971 883 192 40 221 2013/A 166 180 176 555 10 375 2014/A 99 160 100 379 1 219 Államkötvények összesen: 1 703 032 1 776 864 73 832 D080102 490 846 499 793 8 947 D080109 196 323 199 628 3 305 D080116 315 045 334 443 19 398 D080123 206 911 209 752 2 841 D080130 196 393 198 766 2 373 D080206 196 371 198 480 2 109 D080213 1 161 346 1 189 172 27 826 D080220 58 910 59 373 463 D080319 196 303 196 783 480 D080507 493 694 513 531 19 836 D080604 249 124 250 082 958 D080702 3 038 791 3 122 727 83 937 D080827 1 285 801 1 311 917 26 116 D081022 410 295 414 001 3 706 D081217 186 182 186 529 346 Diszkont kincstárjegy összesen: 8 682 336 8 884 977 202 640 MKB D080213 145 733 148 794 3 061 MKB D080507 531 281 536 259 4 978 Diszkont kötvények összesen: 677 014 685 053 8 039 FK09NF01 197 776 200 352 2 576 MKB III. 1 002 388 1 020 672 18 284 Kötvények összesen: 1 200 163 1 221 024 20 861 FJ12NV01 305 347 324 165 18 818 HVBV 301 950 310 854 8 904 Jelzáloglevél összesen: 607 297 635 018 27 722 Mindösszesen: 12 869 842 13 202 936 333 093 16
MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap 6. Kötelezettségek alakulása 2006.12.31. 2007.12.31. Megnevezés (eft) (eft) Alapkezelıvel szembeni kötelezettségek 17 079 15 084 december havi alapkezelési díj Letétkezelıvel szembeni kötelezettségek 3 088 5 851 november,december havi letétkezelési díj Értékpapír vásárlás miatt 289 419 0 Egyéb szállítókkal szembeni kötelezettségek IV. né. PSZÁF díj 1 392 1 107 nov. dec. KELER díj 120 99 dec. közzétételi díj 30 30 Összesen: 1 542 1 236 Fel nem vett hozamok 1 029 1 029 Mindösszesen: 312 157 23 200 17
MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap 7. Portfolió jelentés Alapadatok Portfolió jelentés értékpapíralapra Alap neve, lajstromszáma: 1111-14 MKB Prémium Nyíltvégő Befektetési Alap Alapkezelı neve: MKB Befektetési Alapkezelı zrt. Letétkezelı neve: MKB Bank Nyrt. NEÉ számítás típusa: T-1 Tárgynap (T): 2006.12.31 Saját tıke: 19 030 405 824 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,380230 Darabszám: 13 787 855 883 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: NEÉ %- ban I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0 Hitelezı Futamidı 0 I/2. Egyéb kötelezettség (összes): 312 156 670 1,6% Alapkezelıi díj miatt 17 079 191 0,1% Letétkezelıi díj miatt 3 087 415 0,0% Közzétételi díj 29 634 0,0% PSZÁF díj 1 391 568 0,0% Keler díj 120 165 0,0% Értékpapír vásárlás miatt 289 419 200 1,5% Fel nem vett hozamok 1 029 497 0,0% I/3. Céltartalékok (összes): 0 0,0% I/4. Passzív idıbeli elhatárolások 1 202 500 0,0% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: 313 359 170 1,6% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (össz): 11 522 793 089 60,5% MKB Rt-nél vezetett folyószámla 11 522 793 089 60,5% II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (össz.) 0 0,0% II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (össz.) 0 0,0% II/3.2. 3 hónál hosszabb leköt 0 0,0% 18
II/4. Értékpapírok Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) (összes): HUF 7 750 260 000 7 748 304 736 40,7% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 6 150 260 000 6 103 665 636 32,1% II/4.1.1. Kötvények (összes): HUF 1 365 340 000 1 408 934 285 7,4% II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): HUF 4 784 920 000 4 694 731 351 24,7% II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (össz): II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítı ép.: HUF 1 000 000 000 1 015 889 500 5,3% II/4.2.1. Tızsdére bevez.(összes): HUF 1 000 000 000 1 015 889 500 5,3% II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): 0 0 0,0% II/4.2.3. Tızsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): 0 0 0,0% II/4.3.1. Tızsdére bevez.(összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tızsdén kivüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): HUF 600 000 000 628 749 600 3,3% II/4.4.1. Tızsdére bevez. (összes): HUF 600 000 000 628 749 600 3,3% II/4.4.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0 0,0% II/4.5.1. Tızsdére bevez. (összes): II/4.5.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): 0 0 0,0% II/5. Aktív idıbeli elhatárolások HUF 72 667 169 0,4% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF 19 343 764 994 101,6% 19
Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: 1111-14 MKB Prémium Nyíltvégő Befektetési Alap Alapkezelı neve: MKB Befektetési Alapkezelı zrt. Letétkezelı neve: MKB Bank Zrt. NEÉ számítás típusa: T-1 Tárgynap (T): 2007.12.31 Saját tıke: 16 151 595 710 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,470329 Darabszám: 10 985 019 871 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: NEÉ %- ban I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0 Hitelezı Futamidı 0 I/2. Egyéb kötelezettség (összes): 23 200 553 0,1% Alapkezelıi díj miatt 15 083 862 0,1% Letétkezelıi díj miatt 5 851 125 0,0% Közzétételi díj 29 634 0,0% PSZÁF díj 1 106 867 0,0% Keler díj 99 568 0,0% Értékpapír vásárlás miatt 0 0,0% Fel nem vett hozamok 1 029 497 0,0% I/3. Céltartalékok (összes): 0 0,0% I/4. Passzív idıbeli elhatárolások 735 069 0,0% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: 23 935 622 0,1% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (össz): 2 962 317 001 18,3% MKB Rt-nél vezetett folyószámla 2 455 172 033 15,2% MKB Rt-nél vezetett folyószámla EUR 507 144 968 3.1% II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (össz.) 0 0,0% II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (össz.) 0 0,0% II/3.2. 3 hónál hosszabb leköt 0 0,0% 20
II/4. Értékpapírok Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) (összes): HUF 13 370 760 000 13 202 935 557 81,7% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 10 870 760 000 10 661 840 457 66,0% II/4.1.1. Kötvények (összes): HUF 1 725 010 000 1 776 863 882 11,0% II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): HUF 9 145 750 000 8 884 976 575 55,0% II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (össz): II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítı ép.: HUF 1 900 000 000 1 906 076 700 11,8% II/4.2.1. Tızsdére bevez.(összes): HUF 1 900 000 000 1 906 076 700 11,8% II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): 0,0% II/4.2.3. Tızsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): 0 0 0,0% II/4.3.1. Tızsdére bevez.(összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tızsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): HUF 600 000 000 635 018 400 3,9% II/4.4.1. Tızsdére bevez. (összes): HUF 600 000 000 635 018 400 3,9% II/4.4.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0 0,0% II/4.5.1. Tızsdére bevez. (összes): II/4.5.2. Tızsdén kívüli (összes): II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): 0 0 0,0% II/5. Aktív idıbeli elhatárolások HUF 10 278 774 0,1% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF 16 175 531 332 100,1% 21
8. Cash Flow kimutatás eft-ban Sorszám A tétel megnevezése 2006.12.31 2007.12.31 I. Szokásos tevékenységbıl származó pénzeszközváltozás 477 231-4 493 969 1 Adózás elıtti eredmény 781 633 1 015 803 2 Elszámolt értékcsökkenés 0 0 3 Elszámolt értékvesztés 0 0 4 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 0 0 5 Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 0 0 6 Szállítói kötelezettség változása 287 144-288 957 7 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása 0 0 8 Passzív idıbeli elhatárolások változása 471-467 9 Vevıkövetelés változása 10 106 0 10 Forgóeszköz változása (vevı és pénzeszköz nélkül) -530 350-5 282 736 11 Aktív idıbeli elhatárolások változása -71 773 62 388 12 Véglegesen kapott pénzeszköz (rendkívüli bevétel) 0 0 13 Kapott osztalék (pénzügyi mőveletek bevételei) 0 0 14 Fizetett adó (nyereség után) 0 0 15 Fizetett osztalék, részesedés 0 0 II. Befektetési tevékenységbıl adódó pénzeszköz-változás 0 0 16 Befektetett eszközök beszerzése 0 0 17 Befektetett eszközök eladása 0 0 18 Kapott osztalék 0 0 III. Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz-változás 6 203 929-4 066 507 19 Részvénykibocsátás bevétele (tıkebevonás) 0 0 20 Kötvénykibocsátás bevétele 0 0 21 Hitelfelvétel 0 0 22 Véglegesen kapott pénzeszköz 0 0 23 Részvénybevonás (tıkeleszállítás) 0 0 24 Kötvény visszafizetés 0 0 25 Hiteltörlesztés, visszafizetés 0 0 26 Véglegesen átadott pénzeszköz 0 0 27 Pénzmozgás a befektetési jegy forgalmazásból 6 203 929-4 066 507 IV. Pénzeszköz változása 6 681 160-8 560 476 Budapest, 2008. április 15. 22
MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap ÜZLETI JELENTÉS 2007. december 31. Budapest, 2008. április 15. 23
1./ Az Alap ismertetése A Prémium Alap 1996. január 31-ével alakult át zártvégő alapból nyíltvégő alappá. Az Alap nyíltvégő befektetési alappá történı átalakításával a befektetıknek lehetıségük nyílt a befektetésük likviddé tételére, illetve a folyamatos forgalmazással további tıke bevonására kerülhetett sor. Ezt követıen az Alap évente négyszer fizetett hozamot. Az Alapba 2002. december 16-ával beolvadt a Bonus II. Nyíltvégő Befektetési Alap. A beolvadást a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a III/110.010-12/2002. számú határozatával engedélyezte. A beolvadás indoka az volt, hogy a két összeolvadó Alap nagyon hasonló stratégiát követett, mindössze az Alapokban lévı eszközök komponensek százalékában voltak eltérések. A tıkepiacról szóló törvény hatályba lépése, a módosuló makrogazdasági kilátások megváltoztatták a hazai értékpapír piaci befektetési feltételeket. Miután a régi stratégiát az új piaci fejleményekhez kell igazítanunk, a két Alap komponenseinek százalékos eltérései még inkább csökkentek. Ezért volt kedvezıbb a két hasonló Alapot összevonva egy nagyobb Alapot létrehozni. A beolvadással egy idıben az Alap hozamfizetése megszőnt, a hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik meg. Az alap nevét 2005. január 4-tıl az Alapkezelı megváltoztatta. Az alap felvette a kezelı és forgalmazó MKB csoport nevét, így a konstrukció teljes neve ezentúl egyértelmően utal a követett befektetési politikára is. Az alap új neve: MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap, 2./ Az Alap befektetési irányelvei Az Alap tıkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévı futamidejő, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe valamint pénzeszközökbe (folyószámla, betét) kerül befektetésre. Likvid hányad 2003. július 16-tól 15 %. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezık Állampapír- és pénzpiaci összefoglaló Az év eleji szintek alá csökkenı nemzetközi kötvényhozamokat a hazai hozamok csak rövid oldalon követték 2007-ben. Az éven belüli benchmarkok 48-52 bázisponttal mérséklıdtek éves összesítésben. A stagnáló középlejárat mellett ugyanakkor az éven túli lejáratokon 17-37 bázispontos hozamemelkedés zajlott. A 10 éves szegmensben 37, a 15 évesben 29 bázisponttal kerültek magasabbra a hozamszintek. A globális kockázatkerülés év végi térnyerése a kockázatosabbnak számító feltörekvı piaci eszközök keresletét csökkentette és a hazai hosszú hozamokat emelkedı pályára állította. A rövid hozamok fél százalékpontos csökkenése gyakorlatilag leképezte az MNB kétszer 25 bázispontos kamatvágását az év során. Az irányadó kamat év végén 7,5%-on állt. A javuló külsı pozíció és a vártnál jóval kisebb hazai költségvetési deficit gyorsabb ütemő monetáris lazítást is alátámasztott volna, ugyanakkor a romló nemzetközi befektetıi környezet nem tette ezt lehetıvé. A Monetáris Tanács decemberi jegyzıkönyvében hangsúlyozta, hogy az amerikai jelzálogpiaci problémák súlyosbodása miatt romló nemzetközi befektetıi környezetben a forinteszközök kockázati prémiuma emelkedett, ami csökkentette a hazai monetáris politika mozgásterét. Az élelmiszer és üzemanyagárak meglódulása nyomán a negyedik negyedévben várton felül alakuló infláció sem engedte a kamatcsökkentések folytatását. Az infláció 9 százalékos márciusi tetızése után mérséklıdésnek indult és szeptemberben 6,4 százalékon elérte minimumát, azonban októbertıl ismét 24
emelkedésnek indult. A Központi Statisztikai Hivatal közlése szerint decemberben a fogyasztói árak 7,4 százalékkal nıttek, miközben a piac 7,2 százalékra számított. Az éves átlagos infláció az év elei 7% körüli prognózisokkal szemben a globális agrár és energia ársokk hatására 8% lett, miközben a másodlagos hatások még nem is győrőztek át a teljes fogyasztói kosáron. A jegybank értékelése szerint a dezinflációs folyamat az elızetesen elgondoltnál elnyújtottabb lehet. A tervezettnél magasabb adó és járulék bevételek nyomán kedvezıen alakult az államháztartás mérlege, decemberben 48 milliárd forint többlettel zárt a Pénzügyminisztérium 14 milliárd forintos deficit elırejelzéssel szemben. A helyi önkormányzatok nélkül az év egészében 1291,4 milliárd forintos központi hiány halmozódott fel. A pénzforgalmi hiány a GDP 5,0 százalékát érte el. A Pénzügyminisztérium számításai szerint a teljes államháztartás uniós számbavétel szerinti, eredményszemlélető deficit az elıirányzott 6,8 százalékkal szemben mindössze 5,7 százalék lett a GDP arányában a múlt évben. A 1390 millió eurót kitevı harmadik negyedéves folyó fizetési mérleg hiány az MNB közlése szerint az utóbbi évben alig változott. Az MNB számbavétele alapján az európai uniós tıkebeáramlást is figyelembe vevı, külfölddel szembeni nettó finanszírozási képesség ugyanakkor jelentısen csökkent 1131 millióról 790 millió euróra egy év alatt. További kedvezı folyamat, hogy az áru és szolgáltatások egyenlege pozitív szaldóba fordult. 3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés 2006.12.31. 2007.12.31. (eft) Arány (%) (eft) Arány (%) Pénzeszközök 11 522 793 59,6% 2 962 317 18,3% ebbıl: lekötött betét, repo 0 0,0% 0 0,0% Hitelviszonyt megtestesítı 7 748 305 40,0% 13 202 935 81,6% értékpapírok Államkötvény 1 408 934 7,3% 1 776 864 11,0% Diszkont kincstárjegy 4 694 731 24,3% 8 884 977 54,9% Jelzáloglevelek 628 750 3,2% 635 018 3,9% Vállalati kötvények 1 015 890 5,2% 1 906 076 11,8% Aktív idıbeli elhat. 72 667 0,4% 10 279 0,1% Követelések 0 0,0% 0 0,0% Összesen 19 343 765 100,0% 16 175 531 100,0% 4./ 2007. december 31-én forgalomban lévı befektetési jegyek száma 2007. január 1-én forgalomban lévı befektetési jegyek 13 787 855 883 db 2007. január 1-december 31. között eladott befektetési jegyek + 12 577 649 306 db 2007. január 1-december 31. között visszaváltott befektetési jegyek - 15 380 485 318 db 2007. december 31-én forgalomban lévı befektetési jegyek száma 10 985 019 871 db 5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet) 25
6./ Saját tıke változás 2007. évben Idıpont Saját Változás tıke (eft) elızı hónaphoz (eft) 2006. december 31. 19 030 406 2007. január 31. 19 465 463 435 057 2007. február 28. 19 543 332 77 869 2007. március 31. 19 622 402 79 070 2007. április 30. 18 969 152-653 250 2007. május 31. 19 501 080 531 928 2007. június 30. 18 651 399-849 681 2007. július 31. 18 198 724-452 675 2007. augusztus 31. 18 836 489 637 765 2007. szeptember 30. 18 102 475-734 014 2007. október 31. 17 636 588-465 887 2007. november 30. 17 552 355-84 233 2007. december 31. 16 151 596-1 400 759 7. / Az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték: Prémium Nyíltvégő Befektetési Alap - az Alapba 2002. december 16-ával beolvadt a Bonus II. Nyíltvégő Befektetési Alap Befektetési Dátum Idıpontra Nettó jegyek Egy jegyre jutó nettó érvényes eszközérték száma eszközérték 2000.12.31 2001.01.02 1 879 246 646 1 847 152 561 1,017375 2001.12.31 2002.01.02 2 275 093 720 2 238 461 061 1,016365 2002.12.31 2003.01.02 3 473 627 499 3 404 642 366 1,020262 2003.12.31 2004.01.05 5 747 541 482 5 234 874 569 1,097933 2004.12.31 2005.01.03 5 315 699 267 4 355 000 257 1,220600 2005.12.31 2006.01.02 12 024 950 333 9 197 265 961 1,307448 2006.12.31 2007.01.02 19 030 405 824 13 787 855 883 1,380230 2007.12.31 2008.01.02 16 151 595 710 10 985 019 871 1,470329 Bonus II. Nyíltvégő Befektetési Alap - 2002. december 16-ával beolvadt a Prémium Nyíltvégő Befektetési Alapba Idıpontra Nettó eszköz Jegyek Egy jegyre jutó érvényes érték száma nettó eszközérték 2000-12-31 2001-01-02 1 339 435 070 1 339 434 878 1 2001-12-31 2002-01-02 1 044 279 837 1 044 279 837 1 26
8./ Az Alap hozamadatai és referenciahozamok Év Hozam* Referenciaindex hozama* 2007 6,57% 7,67% 2006 5,53% 6,62% 2005 7,14% 8,38% 2004 11,28% 12,16% 2003 7,59% 6,13% 2002 7,99% 9,83% Referencia index (benchmark): RMAX * Forgalmazási költségek levonása elıtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbıl számított nettó hozamok. 9. Az Alapkezelı 2008. évi célkitőzései Az Alapkezelı 2007-ben elért eredményei A 2006-ban elfogadott stratégiában meghatározott terveknek megfelelıen 2007 folyamán a hatékony értékesítési munka eredményeként az MKB befektetési alapok összesített nettó eszközértéke 114 milliárd Ft-ot ért el 2007 végén (2006. 55 milliárd Ft), így az MKB Alapkezelı piaci részesedése 2007 végére 3,7 %-ra növekedett a 2006 év végi 2,2 %-os szintrıl. Ezzel párhuzamosan jelentısen emelkedett az alapkezelésbıl származó elsıdleges bevétel, amely 1,541 milliárd Ft-ot tett ki 2007-ben. Az MKB Alapkezelı termékpalettája jelenleg 24 alapot tartalmaz, amelybıl 9 nyíltvégő alap, míg a zártvégő tıkegarantált/tıkevédett alapok száma 15 (ebbıl 11 db Ft-ban kibocsátott, míg 2-2 devizaneme dollár, illetve euró). 2007 végén a nyíltvégő alapok állománya 61,9 milliárd Ft-on állt, míg a zártvégő alapokban 52,1 milliárd Ft volt. 2007-ben a korábbi évben jóváhagyott Befektetési Alap stratégia megvalósításában sikeres évet zárt az MKB Bank és az MKB Alapkezelı. A sikeres termék innovációnak köszönhetıen az MKB Alapkezelı jelent meg elsıként a magyar befektetési alap piacon visszahívható zártvégő alappal. (MKB Hozam Expressz Alapok) A termékpaletta szélesítésének részeként 2007-ben a következı nyíltvégő alapok indultak: MKB Garantált Likviditási alap (indult: 2007.04.27. jelenlegi NEÉ: 25,8 Mrd Ft), MKB Ingatlan Alapok alapja (indult: 2007.01.31. jelenlegi NEÉ: 1,4 Mrd Ft) A befektetési alap piacon a legjobban teljesítı zártvégő alapot az MKB Befektetési Alapkezelı indította (MKB Pagoda I). Az MKB nyíltvégő alapok teljesítménye a versenytársakkal összehasonlítva versenyképes, az alapok hozamai és helyezései, általában az elsı harmadban tartózkodnak 2008. évi célkitőzések A piaci részesedés 5-6%-ra növelése, amely az alapokban kezelt vagyon a 2007. év végi 114 milliárd forintról 2008 végére 186 milliárd forintra történı növelését jelenti. 27
Várhatóan a garantált alapok népszerősége a következı évben is fennmarad, bár az értékesítési dinamika elmaradhat az idei évtıl. A nyíltvégő alapoknál a várható kamatcsökkentések adhatnak újabb lökést a volumen növekedésének. Az alapkezelı 2008-ban 12 zártvégő, tıkevédett alap indítását, tervezi. Mutatók 2006.12.31 2007.12.31 1. Befektetett eszközök az összes N/A N/A eszközhöz 2. Forgóeszközök az összes eszközhöz 99,62% 99,94% 3. Saját tıke aránya az összes kötelezettség 134,97% 146,72% + törzstıkéhez 4. Hosszú lejáratú kötelezettségek a saját N/A N/A tıkéhez 5. Mőködı tıke/összes kötelezettség 60,96 696,19 6. Mőködı tıke eft 19 030 406 16 151 596 Budapest, 2008. április 15. 28
MKB Prémium Nyíltvégő Befektetési Alap nettó eszközértékének és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének alakulása 2007-01-02 és 2007-12-29 25 000 000 000 között. (1. sz. melléklet) 20 000 000 000 15 000 000 000 1,480000 1,460000 1,440000 1,420000 10 000 000 000 5 000 000 000 0 2007. 1. 2. 2007. 1. 12. 2007. 1. 24. Nettó eszközérték 2007.02.05. 2007.02.15. 2007.02.27. 2007.03.09. 2007.03.22. 2007.04.03. 2007.04.16. 2007.04.25. 2007.05.09. 2007.05.21. 2007.06.01 2007.06.13 Árfolyam 2007.06.25 2007.07.05 2007.07.17 2007.07.27 2007.08.08 2007.08.21 2007.08.31 2007.09.12 2007.09.24 2007.10.04 2007.10.16 2007.10.27 2007.11.09 2007.11.21 2007.12.03 2007.12.13 2007.12.27 1,400000 1,380000 1,360000 1,340000 1,320000 29