VERSENYTANÁCS Ügyszám: Vj-182/2006/6. A Gazdasági Versenyhivatal Versenytanácsa a Dalkia Energia Zrt. kérelmező összefonódás engedélyezése iránti kérelmére indult eljárásban, amelyben további ügyfélként részt vett Pannonpower Holding Zrt. tárgyaláson kívül meghozta az alábbi h a t á r o z a t o t A Versenytanács engedélyezi, hogy a Dalkia Energia Zrt. irányítást szerezzen a Pannonpower Holding Zrt. felett. A határozat felülvizsgálatát az ügyfelek a kézbesítéstől számított harminc napon belül kérhetik a Fővárosi Bírósághoz címzett, de a Gazdasági Versenyhivatalnál benyújtandó keresettel. I n d o k o l á s I. A kérelmezett összefonódás 1) A Dalkia Energia Zrt. (a továbbiakban: Dalkia Zrt.) 2006. november 28-án Részvény Adásvételi Szerződést kötött a Pannonpower Holding Zrt. (a továbbiakban: Pannonpower Zrt.) részvényei 99,94 százalékának megvásárlására. 2) A Dalkia Zrt. 2006. december 7-én benyújtott kérelmében az 1) pont szerinti tranzakcióhoz mint vállalkozások összefonódásához a tisztességtelen piaci magatartás és a versenykorlátozás tilalmáról szóló 1996. évi LVII. törvény (a továbbiakban: Tpvt.) VI. fejezetének rendelkezései alapján a Gazdasági Versenyhivatal engedélyét kérte. 1054 BUDAPEST, ALKOTMÁNY U. 5. TELEFON: 472-8864 FAX: 472-8860 WWW.GVH.HU
II. Az összefonódás résztvevői A Pannonpower-csoport 3) A Pannonpower Zrt. vagyonkezelési és szolgáltatási tevékenységet végez a többségi tulajdonában álló vállalkozások (a továbbiakban együtt: Pannonpower-csoport) részére, melyek közül: - a Pannon Hőerőmű Energiatermelő, Kereskedelmi és Szolgáltató Zrt. fő tevékenységei: a villamosenergia termelés-elosztás, valamint hőtermelés és szolgáltatás Pécs város területén; - a Pannongreen Megújuló Energia Termelő és Szolgáltató Kft. tevékenységi köre biomassza tüzelőanyag felhasználásával villamosenergia termelés, valamint hőtermelés és szolgáltatás Pécs város területén; - a Pannontrading Energetikai és Általános Kereskedelmi Kft. értékesítési és beszerzési tevékenységet végez nagyobb részben a Pannonpower-csoport további tagjai részére; - a Pannon-Hő Energetikai Termelő Kft., a Pannonenergia Erőművi Tanácsadó Kft. és a Pannonenergia Service Gyártó, Karbantartó és Szolgáltató Kft. nem folytat gazdasági tevékenységet; 4) A Pannonpower-csoport tagjainak 2005. évi együttes nettó árbevétele az egymásközötti forgalom nélkül 17,4 milliárd forint volt, részesedésük az országos villamosenergia termelésből 1 százalék körüli. A Dalkia-csoport 5) A Dalkia Zrt. a franciaországi Dalkia International SA által irányított vállalkozáscsoport (a továbbiakban: Dalkia-csoport) tagja. 6) A Dalkia-csoport magyarországi tagjai közintézmények, lakóépületek, irodaházak és ipari létesítmények infrastrukturális szolgáltatásait főként a hőszolgáltatást biztosítják, a feltételek kialakítása mellett a folyamatos üzemeltetést is ellátva. A 2. OLDAL GVH VERSENYTANÁCS
Dalkia-csoport hőszolgáltatást és/vagy hőtermelést az ország több településén végez, Pécsett azonban nem. A termelt villamosenergiát az adott településen tevékenykedő villamosenergia-szolgáltató vállalkozás vásárolja meg. 7) A Dalkia-csoport tagjainak 2005. évi együttes nettó árbevétele az egymás közötti forgalom nélkül - 14,9 milliárd forint volt. A Dalkia-csoport külföldön honos tagjai a Magyar Köztársaság területén 2005. évben nem értek el nettó árbevételt. 8) A Dalkia-csoport részesedése az országos villamosenergia termelésből nem éri el az 2 százalékot. 9) A Dalkia International SA két egyaránt franciaországi vállalkozás Veolia Environment SA (a továbbiakban: Veolia) és az Electricité de France (a továbbiakban: EdF) közös irányítása alatt áll. 10) A Veolia által irányított Veolia-csoport Magyarországon kizárólag olyan tevékenységeket folytat (víz-csatornaszolgáltatás, hulladékgazdálkodás), amelyek semmilyen formában nem kapcsolódnak a Pannonpower-csoport tevékenységéhez. 11) Az EdF által irányított EdF-csoport magyarországi tagjai: a Budapesti Erőmű Rt., amely Budapesten lévő erőműveiben villamos és hőenergia termeléssel foglalkozik; a Dél-magyarországi Áramszolgáltató Rt. (a továbbiakban: DÉMÁSZ), melynek részesedése az országos villamosenergia szolgáltatásból nem éri el a 15 százalékot. III. A hő- és a villamosenergia-szolgáltatás egyes sajátosságai 12) A hőpiac szolgáltatói oldalán jellemzően két szereplő van jelen: a hőtermelő és a hőszolgáltató. A két tevékenység végzése nem szükségszerűen válik ketté, az esetek többségében a hő szolgáltatója rendelkezik saját hőtermelő kapacitással is. A hőtermelő, amennyiben ő maga nem szolgáltató is egyben, az általa előállított hőenergiát a hőszolgáltató részére vagy ipari fogyasztó részére értékesíti. 3. OLDAL GVH VERSENYTANÁCS
13) A hőszolgáltatás vezetékes szolgáltatás, ahol egyszerre csak egy szolgáltató szolgáltathat, kizárt a szolgáltatók közötti verseny. A hőszolgáltatást igénybe vevő egyéni fogyasztók és ipari fogyasztók számára azonban léteznek helyettesítő fűtési rendszerek. Sok fogyasztó állította/állítja át fűtési rendszerét távhőről más alternatív fűtési módokra. A leválás anyagi ráfordítással is jár, amely nehezíti a helyettesítést, de meg nem akadályozhatja. Minden fűtésrendszeri változtatás beruházást igényel, a fűtési rendszerek (így a szolgáltatások) helyettesíthetősége a technikai megvalósíthatóságtól függ. Amennyiben a fűtési rendszer alkalmas az átállásra, a távfűtési szolgáltatások helyettesíthetők más szolgáltatásokkal. 14) A hőszolgáltató rendszerek helyi jellegűek, nincsenek országosan vagy akár regionálisan egységes rendszerbe összekapcsolva. Jelentős eltérések vannak a hőforrásokban, a felhasznált tüzelőanyag fajtáiban, eltérőek a szolgáltatott hő műszaki paraméterei és jelentős különbségek vannak a szolgáltatás műszaki feltételei között is. A hőt az előállítás helyétől nem lehetséges nagyobb távolságra eljuttatni (hőveszteség lép fel), azt a fűtőműtől vagy villamos energiával kapcsoltan hőt is termelő erőműtől csupán néhány tíz kilométeres távolságra lehet ésszerűen szállítani és értékesíteni. A villamos áram terméket ezzel szemben az előállítás helyétől akár több száz kilométeres távolságra is lehet szállítani, az országos összefüggő távvezetéki rendszeren. IV. Az engedélykérési kötelezettség 15) A Tpvt. 23. (1) bekezdés b) pontja értelmében vállalkozások összefonódása jön létre, ha egy vállalkozás vagy több vállalkozás közösen közvetlen vagy közvetett irányítást szerez egy tőle független másik vállalkozás felett. A Tpvt. 23. (2) bekezdés a) pontja szerint közvetlen irányítással rendelkezik egy vállalkozás vagy több vállalkozás közösen, ha a másik vállalkozás többségi szavazati jogot biztosító üzletrészeivel rendelkezik. A Tpvt. 23. (3) bekezdése alapján közvetett irányítással rendelkezik a vállalkozás azon vállalkozás felett, amelyet az általa irányított vállalkozás irányít, vagy vállalkozások közösen irányítanak. 4. OLDAL GVH VERSENYTANÁCS
16) Az 1) pont szerinti részvényvásárlással a Dalkia Zrt. egyedüli közvetlen irányítást szerzett a Pannonpower Zrt. felett, ami az előzőek alapján vállalkozások összefonódásának minősül. Megjegyzi a Versenytanács, hogy az 1) pont szerinti részvényvásárlás egyben a Veoila és az EdF Pannonpower Zrt. feletti közös közvetett irányításszerzéseként is vállalkozások összefonódásának minősül. 17) A Tpvt. 26. értelmében: 1. Érintett vállalkozások az összefonódásban közvetlenül és közvetetten részt vevő vállalkozások. 2. Közvetlen résztvevők azok, akik között az összefonódás létrejön. 3. Közvetett résztvevőknek minősülnek azon vállalkozáscsoport [15. (2) bekezdés] további tagjai, amelybe a közvetlen résztvevő tartozik. 4. A közvetett résztvevők körének meghatározása során figyelmen kívül kell hagyni azt, akinek az irányítási joga az összefonódás következtében megszűnik. 5. Érintett vállalkozáscsoport a (2) bekezdés szerinti valamely közvetlen résztvevő és az ahhoz a (3) és (4) bekezdés szerint kapcsolódó közvetett résztvevők együttese. 18) Az előzőek alapján az összefonódás közvetlen résztvevőjének minősül - a közvetlen egyedüli irányítást szerző Dalkia Zrt. - a közvetett közös irányítást szerző: Veoila és az EdF, valamint - az irányítás(uk) alá kerülő Pannonpower Zrt. mire tekintettel a Tpvt. 24. (1) bekezdése szerinti érintett vállalkozás-csoportnak - a Dalkia- - a Veoila- - az EdF-, valamint - a Pannonpower csoport minősül. 19) A 18. pont szerinti vállalkozás-csoportok Tpvt. 27. szerint számított együttes 2005. évi nettó árbevétele meghaladta a 15 milliárd forintot, ezen belül több, mint kettőé az 500 millió forintot, ezért a vizsgált összefonódáshoz a Tpvt. 24. (1) bekezdése alapján a Gazdasági Versenyhivatal engedélye szükséges. 5. OLDAL GVH VERSENYTANÁCS
V. Az engedélyezés 20) A Tpvt. 30. (2) bekezdése alapján a Gazdasági Versenyhivatal nem tagadhatja meg az engedélyt, ha az összefonódás nem hoz létre, vagy nem erősít meg olyan gazdasági erőfölényt, amely akadályozza a hatékony verseny kialakulását, fennmaradását, vagy fejlődését az érintett piacon (Tpvt. 14. ). 21) Az összefonódással érintett piac(ok)nak minősülnek mindazok, amely(ek)en az összefonódás valamely (akár közvetlen, akár közvetett) résztvevője piaci tevékenységet fejt ki, melyek tekintetében a Versenytanács az összefonódás horizontális-, vertikális-, portfólió-, és konglomerátum hatásait vizsgálja a Gazdasági Versenyhivatal Elnökének ás a Versenytanács Elnökének 1/2003. sz. közleményében (a továbbiakban: Közlemény) foglaltak szerint. 22) A Versenytanács a Pannonpower-csoport tevékenységéből adódóan a hő- és a villamosenergia piacot vizsgálta részletesen. Ezek tekintetében a) az érintett árupiac (Tpvt. 14. (2) bekezdés) szempontjából a villamosenergiának nincs ésszerű helyettesítő áruja; a hőnek ugyan elvileg lehet (lásd 13. pont), de az esetleges ésszerű helyettesíthetőség részletes vizsgálatát a Versenytanács nem látta szükségesnek, mert a később részletezettek szerint a szűkebb (csak a hőt) magában foglaló piac feltételezése mellett, sem jelentkeznek káros versenyhatások; b) az érintett földrajzi piac (Tpvt. 14. (3) bekezdés) a villamosenergia esetében Magyarország egész területe; a hőnél azonban - figyelemmel a korlátozott szállíthatóságra (lásd 14. pont) - legfeljebb egy-egy település. 23) A Dalkia- és a Pannonpower-csoport azonos tevékenysége a villamosenergia termelés, valamint a hőtermelés és szolgáltatás (a továbbiakban együtt: hőtermelés). 6. OLDAL GVH VERSENYTANÁCS
24) A hőtermelést a Pannonpower-csoport kizárólag Pécsett végez, ahol viszont a Dalkia-csoport nincs jelen ezzel a tevékenységgel. Ezért figyelemmel az elkülönült földrajzi piacokra a hőtermelés tekintetében az összefonódásnak nincs horizontális hatása. 25) A villamosenergia esetében az összefonódásnak van horizontális hatása, ami azonban a Dalkia- és a Pannonpower-csoport együttesen 3 százalék alatti piaci részesedése mellett nem ad alapot versenyaggályokra. 26) A Dalkia- és a Pannonpower-csoport viszonylatában vertikális és portfolói hatásal nem kell számolni. 27) Az összefonódás lehetséges versenyhatásának értékelésekor nem lehet eltekinteni attól, hogy annak révén a Pannonpower-csoport az EdF és a Veolia közös közvetett irányítása alá kerül. 28) Az EdF-csoportba tartoznak olyan vállalkozások, amelyek végeznek villamosenergia- és hőtermelést. - A hőtermelést végző Budapesti Erőmű Rt. nincs jelen Pécsett, így horizontális hatással egyáltalán nem kell számolni, és a magyarországi villamosenergiatermelésből meglévő csekély (5 százalék alatti) részesedése sem vezethet káros versenyhatásokhoz. A Budapesti Erőmű Zrt-vel kapcsolatosan vertikális és portfolió hatással nem kell számolni. - A DÉMÁSZ, mint villamosenergia vásárló tekintetében kizárólag vertikális hatással kell számolni, azonban az országos forgalomból való részesedése alapján ennek káros hatásai nem lehetnek. 29) A Veolia-csoport magyarországi tagjai azonban nem végeznek olyan tevékenységet, ami horizontális-, vertikális- vagy portfolió hatást eredményezhetne. 30) A Pannonpower-csoport jelenleg is egy jelentős nemzetközi vállalkozás-csoporthoz tartozik, ezért konglomerátum hatással sem kell számolni. 7. OLDAL GVH VERSENYTANÁCS
31) Mindezekre tekintettel a Versenytanács a Tpvt. 77. (1) bekezdése szerinti határozatában az összefonódást a Tpvt. 71. (2) bekezdés alapján előterjesztett vizsgálói jelentésben foglalt indítvánnyal egyezően engedélyezte. 32) A Versenytanács a Közleményben foglaltak alapján alkalmazta a Tpvt. 63. (3) bekezdés ac.) pontját, amely szerint a határozatot 45 napon belül kell meghozni, amennyiben az engedély a Tpvt. 30. (2) bekezdése alapján nyilvánvalóan nem tagadható meg, mely esetben az eljárási díj a Tpvt. 62. (1) bekezdése szerint kettőmillió forint. VI. Eljárási kérdések 33) A kérelmező az eljárás megindításakor a kettőmillió forintos eljárási díjat lerótta, ezért az eljárási díj megfizetéséről a jelen határozat nem rendelkezik. 34) A Versenytanács határozatát a Tpvt. 73. (1) bekezdése alapján tárgyaláson kívül hozta meg. 35) Az ügyfeleket megillető jogorvoslat a Tpvt. 83. (1)-(2) bekezdésén alapul. Budapest, 2006. december 21. 8. OLDAL GVH VERSENYTANÁCS