K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja TÁJÉKOZTATÓJA

Átírás

1 A K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja TÁJÉKOZTATÓJA a Tájékoztatót jóváhagyó Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott határozat száma: H-KE-III-247/2012. Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Vezető forgalmazó: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Felügyeleti szerv: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (1013 Budapest Krisztina krt. 39.; Tel: ; web: A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során az abban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért.

2 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja tartalomjegyzék a tájékoztatóban használt fogalmak a befektetési alapra vonatkozó információk a befektetési alap neve, típusa a befektetési alap nyilvántartásba vételének dátuma a befektetési alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége a befektetési alapra vonatkozó, befektetőket érintő adózási szabályok elszámolási és hozamfizetési napok a befektetési alap könyvvizsgálója a befektetési jegyek fajtájának és főbb jellemzőinek részletezése a befektetési jegyek jegyzésében, illetve forgalmazásában részt vevő tőzsdék, piacok a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei a befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető, részalapok közötti átváltás feltételei, költségei a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai a befektetési alap befektetési céljai az eszközök értékelésének főbb szabályai a befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása a befektetési alap által az alapkezelő társaság, a letétkezelő vagy harmadik felek részére fizetendő díjak, valamint a fentiek részére fizetendő költségtérítés módjának, összegének és kiszámításuának módja az alapkezelő társaságra vonatkozó információk az Alapkezelő bemutatása az Alapkezelő alapításának dátuma az Alapkezelő által kezelt más nyilvános alapok, az egyéb kezelt vagyon nagysága az Alapkezelő ügyvivő, ügyvezető és felügyeleti szerveinek tagjai és beosztásuk a jegyzett tőke összege a Letétkezelőre vonatkozó információk a Letétkezelő bemutatása a Letétkezelő fő tevékenysége külső befektetési tanácsadókkal kapcsolatos információk: az Alvállalkozó az alvállakozó bemutatása az alvállalkozóval kötött szerződés lényeges rendelkezései az alvállakozó egyéb lényeges tevékenységei a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával és a befektetési alappal kapcsolatos egyéb információk közzétételének módja egyéb befektetési információk az befektetési alap múltbeli teljesítménye a Befektető profilja, akinek a befektetési jegyeket elsősorban szánjuk a befektetési alap hozamát befolyásoló kockázatok a portfolió lehetséges elemei, eszközkategóriák egyéb pénzügyi információk a befektetési alapot és a befektetőket terhelő egyéb lehetséges költségek vagy díjak felelősségvállaló nyilatkozat

3 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja összefoglaló A K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) (a továbbiakban Alapkezelő) és a Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) (a továbbiakban Vezető forgalmazó) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által június 22. napján kiadott H- KE-III-247/2012. számú határozata alapján nyilvános kibocsátás útján forgalomba hozta a - K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja - névre szóló, - összesen legalább darab, - visszaváltható, - egyenként 1 HUF, azaz egy forint névértékű - K&H megtakarítási cél befektetési jegy elnevezésű befektetési jegyét. A befektetési alap neve K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja A befektetési jegy neve K&H megtakarítási cél befektetési jegy Befektetési alap működési formája, fajtája, nyilvános, nyíltvégű, határozatlan futamidejű, ÁÉKBV futamideje, harmonizáció típusa, elsődleges irányelv alapján nem harmonizált értékpapír alap eszközkategória típusa Egyéb jellemzők kollektív befektetési formákba fektető alap, alapok alapja Isin azonosító HU Devizanem HUF (forint) Névérték 1 HUF, azaz egy forint Jegyzési időszak kezdő napja július 02. Jegyzési időszak záró napja legkésőbb augusztus 17. Futamidő szeptember 03. napjától határozatlan ideig tart Folyamatosforgalmazás kezdete szeptember 03. Felhívjuk a Befektetők figyelmét arra, hogy az Alap nettó eszközértéke az Alap portfoliójának lehetséges összetétele miatt a futamidő alatt jelentősen ingadozhat! a forgalomba hozatalra vonatkozó általános rendelkezések A jelen Tájékoztató és annak elválaszthatatlan részét képező Kezelési szabályzat (1. sz. melléklet) Magyarország joga, különösen a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló évi CXCIII. törvény (továbbiakban Batv.) rendelkezései alapján nyújt a befektetőknek információkat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapjaról. Jelen Tájékoztató és Kezelési szabályzat a Batv. által előírt módon, a jogszabályban meghatározott tartalommal és sorrendben került összeállításra a K&H Alapkezelő Zrt. által szolgáltatott információ alapján. A jelen dokumentumot a befektetési alap alapkezelője, azaz a K&H Alapkezelő Zrt. (székhelye 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.), a Vezető forgalmazója, azaz a K&H Bank Zrt. (székhelye 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.), mint befektetési szolgáltatás nyújtására, ezen belül befektetési jegy forgalomba hozatalának szervezésére és ehhez kapcsolódó szolgáltatás nyújtására is jogosult hitelintézet közreműködésével készítette. Ennek alapján a K&H Alapkezelő Zrt. mint a kibocsátó törvényes képviselője és a K&H Bank Zrt., mint Vezető forgalmazó jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén külön nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete jelen dokumentum jóváhagyása során a dokumentumban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért. Az Alapkezelő a magyar számviteli szabályok értelmében a december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészítette pénzügyi beszámolóit. Az említett pénzügyi beszámoló, az Ernst & Young Kft. által ellenőrzött formában a jelen dokumentum 4. számú melléklete. Az Alapkezelő könyvvizsgálója Szabó Gergely volt, aki rendelkezik a törvény által előírt szükséges szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. 3

4 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja A K&H Alapkezelő Zrt., mint alapkezelő és a K&H Bank Zrt., mint Vezető forgalmazó és Letétkezelő társasággal szemben a befektetési jegyek eladásának megkezdését megelőző három naptári éven belül csődeljárást nem rendeltek el. a kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekei A kibocsátásban érintett jogi személyek az Alapkezelő, a Vezető Forgalmazó és a Letétkezelő. Az Alapkezelő és Vezető forgalmazó abban érdekelt, hogy ügyfeleinek a hazai piacon kiemelkedő színvonalú befektetési terméket nyújtson tisztes üzleti eredmény elérése mellett. A Letétkezelő abban érdekelt, hogy biztosítsa a Batv-ben meghatározott feladatainak ellátását, elsősorban a pontos eszközértékelést és az Alapkezelő ellenőrzését. A kibocsátásban érintett természetes személyek az Alapkezelő vezető tisztségviselői és munkavállalói, valamint a Vezető forgalmazó befektetési szolgáltatási területének irányításával, felügyeletével megbízott vezető tisztségviselői és a forgalmazásban részt vevő munkavállalói. A vezető tisztségviselők abban érdekeltek, hogy a tőlük elvárható gondossággal biztosítsák a megfelelő befektetési termékkínálatot, a Befektetők minél jobb kiszolgálását, a tisztes üzleti eredmény elérését, az alájuk tartozó szervezet megfelelő működését, a Befektetők kiszolgálásának személyi és tárgyi feltételrendszerét. A munkavállalók érdekeltsége abban jelenik meg, hogy ügyfeleiket magas színvonalon, az adott ügyfél biztonsági igényének megfelelő termékkel gyorsan és pontosan kiszolgálják. összeférhetetlenség A Batv a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi rendelkezés vonatkozik: 11. (1) A befektetési alapkezelő vezető állású személye, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a) a befektetési alapkezelő által megbízott Batv pont a) alpont szerinti letétkezelőnek; b) a befektetési alapkezelő által hozott befektetési döntések végrehajtásában közreműködő befektetési vállalkozásnak, hitelintézetnek, ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, valamint c) a befektetési alapkezelő ügyfelének a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye. (2) Az a személy, aki esetében az (1) bekezdésben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. Jelen Tájékoztató készítőinek legjobb tudása szerint a Tájékoztató készítésének időpontjában az érdekelt személyek vonatkozásában összeférhetetlenség nem állt fenn. érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok Annak érdekében, hogy az Alapkezelő lehetőség szerint elkerülje az Ügyfél érdekeit sértő, azzal összeférhetetlen esetek előfordulását, belső szabályzatot dolgozott ki, amelyben rendelkezik az összeférhetetlenségek kezelését szolgáló eljárásokról és intézkedésekről. A szabályzatnak és a törvényben előírtaknak való megfelelés érdekében az Alapkezelő - az Alap működtetése során a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes Kezelési Szabályzatnak megfelelően köteles eljárni, - az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a Befektetők tekintetében, - egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet. Az Alapkezelő a befektetési alapok és az alapba befektető befektetők vagyonát a saját és az Alapkezelő egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. Az Alapkezelő által kezelt alap portfoliójában lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát, - az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. joghatóság, háttérszabályok A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő bármely jogviszonyra Magyarország joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, a Kezelési Szabályzat, a Batv., továbbá a Ptk. 4

5 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja és a Bszt. rendelkezései az irányadóak. A befektetésekre a mindenkor hatályos adózási törvények az irányadóak. Lehetséges, hogy az Alap által megvásárlásra kerülő külföldi befektetési eszközök kibocsátóira vonatkozó adózási szabályok a kibocsátás országában az Alap működése során megváltoznak. Az Alap által vásárolt befektetési eszközök kibocsátóinak adózására a mindenkor hatályos, a kibocsátóra vonatkozó hazai jogszabályok az irányadók. jogviták rendezése Minden, a befektetési jegyek jegyzésével és annak alapján létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdést a jogviszonyban szereplők, így különösen a Befektetők, az Alapkezelő és a Letétkezelő egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. 5

6 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja a tájékoztatóban használt fogalmak ÁÉKBV-irányelv: az Európai Parlament és a Tanács július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról; Alap: jelen Tájékoztató esetében a K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja; Alvállalkozó: jelen Tájékoztató esetében a KBC Fund Management Ltd.; Bank: jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt.; Batv.: a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló évi CXCIII. törvény; Befektetési alap, Alap: a Batv.-ben meghatározott feltételek szerint befektetési jegyek nyilvános és zártkörű forgalomba hozatalával létrehozott és a kockázatmegosztás elvén működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők érdekében kezel;befektetési alapkezelés: a befektetési alap részére végzett kollektív portfóliókezelés; Befektetési alapkezelő: befektetési alapkezelési tevékenység végzésére engedéllyel rendelkező vállalkozás; jelen Tájékoztató esetében a K&H Alapkezelő Zrt, (a továbbiakban Alapkezelő); Befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Bszt. 5. (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi; Befektetési alap letétkezelő: a Bszt. 5. (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás vagy hitelintézet; jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. (továbbiakban Letétkezelő); Befektetési alap saját tőkéje: a befektetési alap saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke a befektetési alap összesített nettó eszközértékével azonos; Befektetési eszköz: a Bszt ában felsorolt pénzügyi eszközök közül mindazok, amelyekbe történő befektetést jelen Tájékoztató lehetővé teszi az alap számára; Befektetési jegy: a Batv.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel a befektetési alap mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; Befektetési jegy folyamatos forgalmazása: a nyílt végű kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjának folyamatos értékesítése és visszaváltása a kollektív befektetési forma futamideje alatt; Befektetési jegy névértéke: a befektetetési jegyek névértéke az az összeg, amelyen a lejegyzett befektetési jegyek a futamidő első napján az értékpapír-tulajdonosok értékpapír-számláján jóváírásra kerülnek, azaz 1 HUF/befektetési jegy; Befektetési vállalkozás: az, aki a Bszt. szerinti, tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt vagy befektetési tevékenységet végez; Befektető: a befektetési jegy vagy az egyéb kollektív befektetési értékpapír tulajdonosa; Bszt.: a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. törvény. Cstv.: évi XLIX. törvény a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról Dematerializált értékpapír: a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség; Dollár: Jelen dokumentumban használt dollár (USD) megjelölés alatt az Amerikai Egyesült Államok törvényes fizetőeszközét kell érteni. Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Euró: Jelen dokumentumban használt euró (EUR) megjelölés alatt a Gazdasági Monetáris Unió törvényes fizetőeszközét kell érteni. Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, vagy felügyeleti hatáskörét gyakorló jogutódja; 6

7 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Forgalmazás-elszámolási nap: az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi és visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a teljesítéskor a befektetõknek járó ellenértéket; Forgalmazás-teljesítési nap: az a nap, amelyen az elszámolt vételi és visszaváltási megbízások ellenértékét a befektetõk felé teljesítik, jóváírják; Forgalmazó: a kollektív befektetési értékpapír forgalomba hozatalában és folyamatos forgalmazásában közreműködő, a Tpt. 23. (1) bekezdésében meghatározott szervezet; Forint: Jelen dokumentumban használt forint (HUF) megjelölés alatt Magyarország törvényes fizetőeszközét kell érteni. Hpt: a hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló évi CXII. törvény Jegyzés: az értékpapír forgalomba hozatala során az értékpapírt megszerezni szándékozó befektetőnek az értékpapír megszerzésére irányuló, feltétetlen és visszavonhatatlan nyilatkozata, amellyel az ajánlatot elfogadja és kötelezettséget vállal az ellenszolgáltatás teljesítésére; Kibocsátó: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, az a jogi személy, illetőleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; jelen Tájékoztató esetében azalap; Kollektív befektetési értékpapír: a kollektív befektetési forma által forgalomba hozott értékpapír, továbbá a kollektív befektetési forma által forgalomba hozott, a kollektív befektetési formában való részvételt tanúsító egyéb okirat Kollektív befektetési forma: az azonos szerződési feltételek mellett, az ügyfelek által átadott eszközök egymástól el nem különített, együttes kezelésével létrehozott és működtetett befektetési forma, amelynek célja, hogy az ügyfelek számára portfoliókezelési szolgáltatást nyújtson, illetőleg tagjaiként az ügyfelek közvetve vegyenek igénybe ilyen szolgáltatást; Kormányrendelet: a Kormány 345/2011. (XII.29.) a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló rendelete Likvid eszköz: a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező állampapír, a felmondhatóságában nem korlátozott betét, továbbá az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkezõ, legfeljebb egyéves hátralévõ futamidejû, nyilvánosan forgalomba hozott hitelviszonyt megtestesítõ értékpapír; MNB: Magyar Nemzeti Bank; Nettó eszközérték: a befektetési alap vagyonában szereplő eszközök értéke ideértve az aktív időbeli elhatárolásokat és a kölcsönbe adásból származó követeléseket is -, csökkentve az azt terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is; Nyílt végű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelynek befektetési jegyeit a befektetõk a folyamatos forgalmazás során az alap futamideje alatt megvásárolhatják, továbbá a befektetési jegyeket a befektetési alap kezelési szabályzatában foglalt szabályok szerint a futamidõ alatt visszaválthatják. Nyilvános forgalomba-hozatal: értékpapírok, jelen esetben az Alap befektetési jegyeinek nem zártkörű forgalomba hozatala Pénzpiaci eszköz: a Bszt.-ben meghatározott fogalom, a fizetőeszköz kivételével sorozatban kibocsátott, értékpapírnak nem minősülő, pénzkövetelésre szóló eszköz, amellyel pénzpiacon kereskednek, Portfóliókezelés: az a tevékenység, amelynek során az ügyfél eszközei előre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközökből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli; Ptk.: a Polgári Törvénykönyvről szóló évi IV. törvény; Tpt.: a Tőkepiacról szóló évi CXX. törvény; Ügyfél: az a személy, aki a Batv. alapján a befektetési alapkezelőtől szolgáltatást vesz igénybe, jelen Tájékoztató esetében a befektetési alap befektetési jegyét birtokló személy; Ügyfélszámla: az Ügyfél, illetve Befektető pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló, befektetési vállalkozás, hitelintézet, árutőzsdei szolgáltató, befektetési alapkezelő által vezetett számla; Védelmi szint: a Megfigyelési napra számított egy jegyre jutó nettó eszközérték 90%-a. Az ez alapján mindenkor számolt árfolyamszint hat tizedesjegyre kerül kiszámításra, a kerekítés általános szabályai szerint. Az íly módon meghatározott árfolyamszint adott megfigyelési naptól a következő megfigyelési napig érvényes (=periódus). Vezető forgalmazó: az Alap befektetési jegyei kibocsátásában, forgalomba hozatalában és folyamatos forgalmazásában közreműködő, a Tpt. 23. (1) bekezdésében meghatározott szervezet, amely az értékpapír tulajdonosának a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátóval együtt egyetemlegesen felel, jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. (a továbbiakban: Vezető forgalmazó). 7

8 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja 1. a befektetési alapra vonatkozó információk A befektetési alapra vonatkozó információkat a Kezelési szabályzat 1. fejezete tartalmazza a befektetési alap neve, típusa A befektetési alap nevét, típusát, további adatait a Kezelési szabályzat 1.1 fejezezete tartalmazza a befektetési alap nyilvántartásba vételének dátuma A befektetési alap nyilvántartásba vételének dátuma: augusztus a befektetési alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége A befektetési alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetőségét a Kezelési szabályzat 3.2 fejezete tartalmazza a befektetési alapra vonatkozó, befektetőket érintő adózási szabályok A befektetési alapra vonatkozó, befektetőket érintő adózási szabályokat a Kezelési szabályzat 6. fejezete tartalmazza elszámolási és hozamfizetési napok A Kezelési szabályzat 1.3 fejezete szerint a befektetési alap könyvvizsgálója A befektetési alap könyvizsgálójának adatait a Kezelési szabályzat 5.4 fejezete tartalmazza a befektetési jegyek fajtájának és főbb jellemzőinek részletezése a befektetési jegy által megtestesített jogok - A Befektetőnek az Alappal szemben fennálló követelését és egyéb jogait az Alap által forgalomba hozott befektetési jegyek testesítik meg. - a Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Befektetők számára az Alap közzétételi helyén folyamatosan elérhetővé kell tenni és azoknak egy példányát kérésre díjmentesen át kell adni. A Tájékoztató az Alap megszűnéséig hatályos; - a Kiemelt Befektetői Információt a jegyzési időszak kezdete előtt legalább 7 nappal megelőzően az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( a Befektetők rendelkezésére kell bocsátani, kérésre nyomtatott példányát szerződéskötéskor díjmentesen át kell adni a Befektetőnek és a folyamatos forgalmazás alatt elérhetővé kell tenni. A Kiemelt Befektetői Információnak naprakésznek kell lenni; - a Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozó, a Batv. szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra. Az Alap a rendszeres tájékoztatásait (féléves, éves jelentéseit és havi portfoliójelentéseit) az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( a oldalon, mely utóbbi a Batv (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt infromációtárolási rendszer, a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő és a Letétkezelő irodáiban a Befektetők rendelkezésére bocsátja és ezek nyomtatott példányát kérésre eljuttatja a Befektetőnek; - a Befektető jogosult arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint visszaváltsa a befektetési jegyeket, vagy azok egy részét, az Átmeneti időszakokban költségmentesen, a Védett időszakokban visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken; - a Befektető jogosult arra, hogy az Alap megszűnésekor - pozitív saját tőke esetén - az Alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőkéből a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának 8

9 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja megfelelően részesedjen. Amennyiben az Alap negatív saját tőkével rendelkezik, a Befektető, mint hitelező követeléseit a Cstv. (1991. évi XLIX tv. a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról) előírásai szerinti sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni; - a Befektető jogosult az Alap azonos sorozatában tulajdonnal bíró többi Befektetőével azonos elbánásra; - a Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozóan a Batv.-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására; - a Befektető jogosult - kifejezett kérésére - az Ösztönzésre vonatkozó részletes tájékoztatást kapni az Alapkezelőtől a tulajdonjog igazolásának, nyilvántartásának módja A jelen Tájékoztatóban szereplő befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerültek kibocsátásra. A dematerializált befektetési jegyek előállítására a Tpt. és a 284/2001. (XII.26.) Korm. rendelet a dematerializált értékpapír előállításának és továbbításának módjáról és biztonsági szabályairól, valamint az értékpapírszámla, központi értékpapírszámla és az ügyfélszámla megnyitásának és vezetésének szabályairól vonatkoznak. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, egyértelmű azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. Az Alapkezelő értékpapírnak nem minősülő okiratot állít ki a dematerializált értékpapírról, amit a KELER Zrt-nél helyez el. Ezzel egy időben a befektetési jegyet az Alapkezelő a KELER Zrt-nél megkeletkezteti. A befektetési jegy fizikailag kinyomtatásra nem kerül, így az fizikai formában nem kérhető ki, és annak nyomdai úton történő előállításáról az Alapkezelő később sem rendelkezhet. A dematerializált befektetési jegyek nyilvántartása a Befektető nevére nyitott értékpapírszámlán történik. Vételi megbízás csak olyan személytől fogadható el, aki értékpapír-számlavezetésre szerződést kötött a forgalmazóval. A befektetési jegy tulajdonosa részére értékpapírszámlát a forgalmazó vagy más befektetési vállakozás vezet. A forgalmazó vagy más befektetési vállalkozás tulajdonában álló értékpapírról értékpapírszámlát a KELER Zrt. vezeti (a továbbiakban együtt: számlavezető). Az értékpapírszámla értékpapír-számlaszerződéssel jön létre. Értékpapírszámlaszerződéssel a számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerződő fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt a számlavezetőnél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerű rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésről és a számla egyenlegéről a számlatulajdonost értesíti. A dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. Az értékpapírszámla feletti rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. A számlavezető felé a meghatalmazás csak akkor hatályos, ha azt vele az üzletszabályzatában meghatározott módon és tartalommal írásban közölték. Az értékpapírszámlán végrehajtott műveletről a számlavezető a művelet teljesítését követően teljesítési igazolást állít ki, és azt üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A számlavezető az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegéről negyedévente számlakivonatot küld, a számlatulajdonos kérésére eseti tájékoztatást ad a befektetési jegyek jellemzői A befektetőknek az Alappal szemben fennálló követelését és egyéb jogait az Alap által forgalomba hozott befektetési jegy testesíti meg. Az Alap befektetési jegyei dematerializált értékpapírként kerültek kibocsátásra. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, és az egyértelmű azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. a befektetési jegy neve: K&H megtakarítási cél befektetési jegy névértéke: 1 HUF, azaz egy forint devizaneme: HUF (forint) isin azonosítója: HU

10 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi és amerikai állampolgárok kivételével devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják a befektetési alap megszűnésére vonatkozó döntéshez szükséges körülmények, a megszűnési eljárás és annak a befektetők jogaira gyakorolt hatása A Batv. szerint az Alappal szembeni megszűnési eljárás megindításáról a befektetési alapkezelő vagy a Felügyelet határoz. Kötelező megindítani az eljárást, a) ha az Alap nettó eszközértéke 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot; b) ha az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált; c) ha az Alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenység végzésére jogosító engedélyét a Felügyelet visszavonta, d) ha a Felügyelet kötelezte az Alapkezelőt az Alap kezelésének átadására, azonban az Alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelő sem veszi át, e) ha a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása vagy a befektetési jegyek visszaváltása felfüggesztésének megszűnését követően a folyamatos forgalmazás feltételei továbbra sem biztosítottak. Külön határozat nélkül elindul a megszűnési eljárás a) határozott futamidejű befektetési alap futamidejének lejártakor; vagy b) amennyiben a befektetők az összes befektetési jegy visszaváltására irányuló visszaváltási megbízást adtak le. Az Alapkezelő a megszűnési eljárás megindításáról hozott határozatáról haladéktalanul köteles tájékoztatni a Felügyeletet, valamint rendkívüli közzététel útján a befektetőket és a befektetési alap hitelezőit. Abban az esetben, ha az Alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenység végzésére jogosító engedélyét a Felügyelet visszavonta, vagy a Felügyelet kötelezte az Alapkezelőt az Alap kezelésének átadására, azonban az Alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelő sem veszi át, a megszűnési eljárást a Letétkezelő folytatja le. A megszűnési eljárás lefolytatása alatt a befektetési alap az alábbi eltéréssel az általános szabályok szerint működik. A megszűnési eljárás lefolytatása alatt a) a befektetési alap nettó eszközértékét havonta egyszer kell megállapítani és az általános szabályok szerint közzétenni azzal, hogy a közzétételnél meg kell jelölni, hogy az alap megszűnés alatt áll; b) a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel kell függeszteni, illetve zárt végű alap esetében új befektetési jegyeket nem lehet forgalomba hozni; c) a befektetési alap eszközeinek értékesítéséből származó ellenérték a megszűnési jelentés elkészítéséig kizárólag likvid eszközökbe fektethetõ be. az eszközök értékesítése és a vagyon kifizetése: A megszűnési eljárás alatt a befektetési alap vagyonába tartozó pénzügyi eszközöket 1 hónapon belül értékesíteni kell. Az értékesítést a pénzügyi eszközök esetében piaci áron kell megkísérelni. Az értékesítésre megállapított határidő a befektetők érdekében a Felügyelet engedélyével pénzügyi eszközök esetében 3 hónappal meghosszabbítható. A befektetési alap tulajdonába tartozó teljes vagyon értékesítéséből származó ellenérték befolyását és a kötelezettségek teljesítését követő 5 munkanapon belül megszűnési jelentést kell készíteni. A megszűnési jelentést a Felügyelethez be kell nyújtani és ezzel egyidejűleg a befektetők felé közzé kell tenni. A megszűnési jelentésnek legalább a Batv. 4. számú mellékletében foglaltakat kell tartalmaznia. A megszűnési jelentés közzétételét követően a fizetések megkezdhetők. A Felügyelet a megszűnési jelentés benyújtását követő nappal törli a befektetési alapot a nyilvántartásból. A befektetési alap a nyilvántartásból való törléssel megszűnik. Pozitív saját tőkével rendelkező befektetési alap esetén a befektetési alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből a befektetési alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik arányában illeti meg. 10

11 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja A letétkezelő a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő 5 munkanapon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a befektetők részére. A kifizetés kezdetéről rendkívüli közleményt kell közzétenni. A befektetők részére kifizetendő összeget a Letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a befektetők részére történő kifizetésig. Negatív saját tőkével rendelkező befektetési alap megszűnése esetén a hitelezők követeléseit a Cstv. előírásai szerinti kielégítési sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni a befektetési jegyek jegyzésében, illetve forgalmazásában részt vevő tőzsdék, piacok A befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására a Kezelési szabályzat 1.4. fejezetében leírtak szerint kerül sor. A befektetési jegyek tőzsdére, szabályozott piacra nem kerülnek bevezetésre a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei A befektetési jegyek forgalomba hozatala és értékesítése a Kezelési szabályzat 1.4 fejezete szerint történik a befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető, részalapok közötti átváltás feltételei, költségei A befektetési jegyek visszaváltásának módjáról és feltételeiről a Kezelési szabályzat 1.5 fejezete rendelkezik a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai A hozam megállapításának és kifizetésének szabályait a Kezelési szabályzat 1.6 fejezete tartalmazza a befektetési alap befektetési céljai A Kezelési szabályzat 2.1 fejezete szerint. Az Alap befektetési alapokba fektető alap és eszközeinek legalább 20 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni a K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alapba. A K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap befektetési politikája és működési költségei a Kezelési szabályzat fejezetében találhatóak az eszközök értékelésének főbb szabályai Az eszközök értékelésének főbb szabályai a Kezelési szabályzat fejezetében kerülnek bemutatásra a befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása A Kezelési szabályzat 1.7 fejezete szerint a befektetési alap által az alapkezelő társaság, a letétkezelő vagy harmadik felek részére fizetendő díjak, valamint a fentiek részére fizetendő költségtérítés módjának, összegének és kiszámításuának módja A befektetési alapot terhelő költségek a Kezelési szabályzat 2.4 fejezetében kerünek bemutatásra. 2. az alapkezelő társaságra vonatkozó információk 2.1. az Alapkezelő bemutatása Az Alap alapkezelője: K&H Alapkezelő Zrt. Az alapkezelő jogi formája: zártkörűen működő részvénytársaság Alapkezelő székhelye, irodája : 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9, Az Alapkezelő székhelye az Alap székhelye szerinti tagállamban, Magyarországon található. 11

12 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Alapkezelő telefonszáma: Saját tőke: Ft ( ) Felügyeleti engedély száma: PSZÁF III./ /2002. Felügyeleti engedély időpontja: július 18. Bejegyzés helye: Magyarország, Hajdú-Bihar Megyei Bíróság, mint Cégbíróság a Cg számú cégjegyzékbe részvénytársaságként november 05. napján. Nyilvántartó bíróság: a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, mint Cégbíróság a Cg cégjegyzékszámon Alkalmazotti létszám: 29 fő Alapkezelő könyvvizsgálója: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20. az Alapkezelő közleményeinek megjelentetési helye: az Alapkezelő honlapja ( Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd a 3. fejezetben. Az Alapkezelő tevékenységi köre: Alapkezelés (főtevékenység) Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység Az Alapkezelő jelen Tájékoztató aláírásával nyilatkozik arról, hogy fő tevékenységként kizárólag a Felügyelet engedélyéhez kötött befektetési alapkezelési tevékenységet végez, amelyre engedéllyel rendelkezik. Egyéb tevékenységei közé tartozik a portfoliókezelés, befektetési tanácsadás, valamint a befektetési alapkezelő által kezelt befektetési alap befektetési jegyei esetén megbízás felvétele és továbbítása az Alapkezelő alapításának dátuma Az alapítás időpontja: október 10. Működésének időtartama: Az Alapkezelő határozatlan időre alakult 2.3. az Alapkezelő által kezelt más nyilvános alapok, az egyéb kezelt vagyon nagysága Az Alapkezelő által kezelt további befektetési alapok listája a 2. számú mellékletében található. Az Alapkezelő által alapokban kezelt vagyon 618 mrd forintot, portfóliókezelési tevékenysége keretén belül kezelt egyéb vagyon nagysága 122 mrd forintot, az összes kezelt vagyon 740 mrd forint tett ki év végén az Alapkezelő ügyvivő, ügyvezető és felügyeleti szerveinek tagjai és beosztásuk Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd a 3. pontban. Igazgatóság: Gert Rammeloo: Belgiumban az antwerpeni Sint-Eligius Főiskolán végzett óta a KBC csoporton belül dolgozik ig különböző kereskedelmi feladatokat látott el a fiókhálózatban és 1992 között befektetési tanácsadóként dolgozott KBC bankfiókban, majd 1998-ig regionális kereskedelmi lakossági koordinátor volt ig fiók és klasztervezetői munkakört töltött be és 2009 között a lengyelországi Kredyt Bank Értékesítési és hálózati területének ügyvezető igazgatója volt, 2009-től a Kredyt Bank alelnöki pozícióját töltötte be, 2011 áprilisától a KBC Asset Management ügyvezető igazgatója. Johan Marcel R. Lema: A Genti Egyetemen szerzett jogi diplomát 1996-ban. Ettől az évtől Brüsszelben a KBC Asset Management Termékfejlesztési és Jogi támogató osztályán dolgozott 3 évig, 1999-től szenior befektetési tanácsadóként dolgozott a KBC Private Equity-nél, 2004-től pedig 2 éven keresztül a KBC Group Corporate Development szenior tanácsadói munkakörét töltötte be. KBC Group Strategy and Corporate Developmenten 2006-tól a Corporate Development vezetője volt, 2008-tól pedig annak ügyvezető igazgatója elejétől a KBC Asset Management Végrehajtó Bizottságának elnöki pozícióját tölti be. Dr. Bába Ágnes: Egyetemi diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte, majd ugyanitt között egyetemi doktori tanulmányokat folytatott ben számviteli és közgazdaságtudományi tanulmányokat folytatott, 1993-ban okleveles könyvvizsgálói minősítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas City-ben, az USA-ban. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982-től tanársegéd, majd ig adjunktus től a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, ügyvezető igazgatóhelyettes, a Vezetői Bizottság tagja, majd később az Igazgatóság tagja is tól a Rabobank Magyarország Rtnél ügyvezető igazgató, majd vezérigazgató-helyettes, az Igazgatóság tagja től a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezető igazgató, a Vezetői Bizottság tagja, majd 2004-től vezérigazgató-helyettes. 12

13 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Gombás Attila: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1994-ben szerzett diplomát pénzügy és EU tanulmányok szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után a K&H Banknál kezdte junior kontrollerként. Egy évvel később a Kontrolling Módszertani Osztály vezetője tól szenior menedzserként tevékenykedett a Kontrolling Tervezési és Módszertani Fejlesztés osztályán, majd a K&H és az ABN Amro egyesülése után a Kontrolling Pénzügyi Tervezés és Elemzés osztályát vezette ben kinevezték Kontrolling Igazgatónak, majd 2005 októberétől a Pénzügyi Divízió vezetői posztját töltötte be májusától a Pénzügy és Kockázatkezelési Divízió vezetője. Frank Van de Vel: 1998-ban végzett az Antwerpeni Egyetemen kereskedelmi mérnökként, majd 2001-ben Master of Business képesítést szerzett a Vlerick Leuven Gent Management School-ban től a Kredietbank NV munkatársa, mint hiteltanácsadó, mint fiókigazgató, majd mint regionális stratégiai és üzleti támogató februárjától a KBC Bank N.V.-nél tevékenykedik klasztervezetőként áprilisától a CSOB Banknál IT projektvezető, 2007 júliusától kis- és középvállalati folyamatmenedzser, valamint működési kockázatmenedzser májusától a K&H Bank szenior ügyvezető igazgatója. Hendrik Scheerlinck: A Leuveni Katolikus Egyetemen szerzett jogi diplomát 1979-ben, majd közgazdasági diplomát 1980-ban. Szakmai pályafutását jogi képviselőként kezdte egy leuveni jogi irodában től a Kredietbanknál (később beolvadt a KBC Csoportba) tevékenykedik, kezdetben jogi és hiteltanácsadóként a Nemzetközi hitelek osztályon Brüsszelben, majd szenior hitel tanácsadóként New Yorkban, között Régióvezető Atlantában Vállalati hitelezés területen. Ezt követően a bank tajvani képviseleti irodájában dolgozott, majd Németországban a hitelekért és kontrollingért felelős igazgató től a Kredietbank igazgatóságának tagja és 2006 között a KBC New York vezérigazgatója, a KBC Észak-amerikai kereskedelmi banki tevékenységének szenior menedzsere augusztusától a cseh CSOB bank igazgató tanácsának tagja, pénzügyi igazgató és kockázatkezelési igazgató májusától a K&H Bank vezérigazgatója. Zobor Zsuzsanna: a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1985-ben szerzett közgazdász és szociológus diplomát, 1994-ben ugyanott bankmenedzseri posztgraduális diplomát. Pénzügyi pályafutását 1989-ben kezdte a Pénzügyminisztériumban között az Általános Értékforgalmi Bank Befektetési és Értékpapír Osztályán dolgozott től az ABN Amro Vagyonkezelő munkatársaként kezdetben befektetési alapok kezelésével foglalkozott, később a szervezet jogutódjánál, a K&H Befektetési Alapkezelő Rt-nél a termékfejlesztési és értékesítés-támogatási területet vezeti, majd 2004 őszétől vezérigazgatói tisztséget lát el. Peter Marchand: 1986-ban a brüsszeli Free University Brussels-en szerzett kereskedelmi mérnöki diplomát, majd a következő két évben részt vett az egyetem posztgraduális menedzsment képzésén. Ez idő alatt asszisztensként, majd projekt menedzserként dolgozott az egyetemen és részt vett az iskola Üzleti Központjának felállításában decemberében kezdte meg egyéves hadi szolgálatát. Szakmai pályafutását a KBC Bank Telebanking osztályán kezdte 1989-ben, először termékmenedzserként, majd projektmenedzserként, 1995-től pedig a Telebanking osztály vezetőjeként dolgozott ban a KBC Securities-nél ICT menedzserként folytatta pályafutását, majd 2004-ben visszatért a KBC Bankhoz, ahol a Folyamatmenedzsment, Lakossági Fiókhálózat és Biztosítási Ügynökségi Részleg vezetője lett januárjától az Értékpapír Feldolgozás Stratégiai és Támogatási Osztály élére állt, majd 2010 szeptembere óta a KBC Asset Management NV vezérigazgatója. Felügyelő Bizottság: Németh Balázs: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1996-ban szerzett diplomát pénzügy és marketing szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után az ABN AMRO (Magyar) Bank Rt.-nél kezdte, kontrolling és tervezés területen től a K&H Bankkal történő egyesülés után a Kontrolling igazgatóságon dolgozott, részt vett az egyesülés utáni integrált kontrolling rendszer kidolgozásában, az új vállalati üzletági stratégia kidolgozásában decemberétől a K&H Lízingcsoport Üzleti elemzés és stratégia területének helyettes vezetője, 2004 áprilisától a Kontrolling és IT területet vezeti májusától 2011 októberéig a K&H Bank Kontrolling igazgatóságának vezetője októberétől a K&H Bank Stratégia menedzsment igazgatóságát vezeti. Kovalovszki Tamás: 1987-ben végzett a Bukaresti Egyetemen, angol-orosz szakon. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem nemzetközi kapcsolatok szakán 1992-ben szerzett közgazdász diplomát ben okleveles adótanácsadói, 1995-ben az ELTE Jogi Továbbképző Intézetében jogi-szakokleveles közgazdász képesítést, 2001-ben okleveles könyvvizsgálói képesítést szerzett. Szakmai pályafutását az Arthur Andersen & Co.-nál kezdte, majd a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél számviteli munkatárs, majd 1996-tól számviteli osztályvezető tól a Rabobank Magyarország Rt-nél kontrolling főosztályvezetőként tevékenykedett. A K&H Bank Számvitel és jelentésszolgálat igazgatóságát vezeti 2001-től 2011 októberéig októberétől a K&H Bank Kontrolling igazgatóságát vezeti. Dr. Varga Tiborné Varga Mária: Tanulmányait a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Költségvetési pénzügyi, valamint a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végezte és 1999 között a Budapest Bank munkatársa, 1992 és 1997 között a Treasury Igazgatóságon dolgozik, előbb mint osztályvezető helyettes, majd mint osztályvezető és 1999 között a lakossági betéti üzletág főosztályvezetője ben került a Kereskedelmi és Hitelbank Rt.-hez mint a Bankszámlák, betétek és értékpapírok főosztályának vezetője, majd 2004 márciusától a Betéti és Befektetés Támogatás Főosztály, majd a Betéti és Termékmenedzsment Főosztály vezetője. Jelenleg a bank befektetési szolgáltatási vezetője és továbbra is ellátja a Betéti és befektetési termékmanagement főosztály vezetését. Dr. Barna János Gyula: Egyetemi diplomáját 1981-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte pénzügy szakon, 1984-ben ugyanitt doktori fokozatot szerzett. Pályafutását a KSH statisztikai módszertani osztályán kezdte ig egyetemi tanár a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem matematika és 13

14 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja informatika tanszékén től a K&H Általános Biztosító Zrt. pénzügyi igazgatója és egyben vezérigazgatóhelyettese, között a K&H Életbiztosító pénzügyi vezetőjeként is dolgozik tól a K&H Biztosító vezérigazgató-helyettese, vezető kockázatkezelője áprilisától a K&H Bank Integrált Érték- és Kockázatkezelési főosztályának vezetője. Dr. Józsa Krisztina: Jogi diplomáját az Eötvös Lóránd Tudományegyetem, Állam-és Jogtudományi Karán szerezte ben ig a Budapest Bank, majd ig az IBUSZ Bank jogi osztályain volt jogi előadó. Ezt követően, ban szerezte meg jogi szakvizsgáját tól a K&H Bank jogi osztályán jogtanácsos, majd től a Társasági és lakossági jogi osztály osztályvezetője, ezt követően a K&H Bak Zrt. Jogi főosztályának főosztályvezető jogtanácsosa (igazgatója) ben az Eötvös Lóránd Tudományegyetem, Állam-és Jogtudományi Kar Továbbképző Intézetében Bankszakjogászi diplomát is szerzett a jegyzett tőke összege Az Alapkezelő jegyzett tőkéje HUF, amely teljes egészében befizetésre került. 3. a Letétkezelőre vonatkozó információk 3.1. a Letétkezelő bemutatása Neve: K&H Bank Zrt. Jogi formája: zártkörűen működő részvénytársaság Irodája, székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. Telefonszám: Jegyzett tőke: 140,98 mrd Ft (2011. december 31.) Saját tőke: 180,77 mrd Ft (2011. december 31.) A működés időtartama: határozatlan Az alapítás időpontja: február 20. A bejegyzés helye: A Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg számú cégjegyzékbe napján jegyezte be. Alkalmazotti létszám: fő (2010. december 31.) 3.2. a Letétkezelő fő tevékenysége A Letétkezelő tevékenységi köre: Egyéb monetáris közvetítés - főtevékenység Pénzügyi lízing Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítő tevékenység Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Biztosítási ügynöki brókeri tevékenység A K&H Bank Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság, mely a Hpt., a Tpt. és a Bszt. alapján tesz eleget tájékoztatási kötelezettségeinek. A K&H Bank Zrt. éves jelentési, évközi gyorsjelentési, és egyéb, rendes, valamint rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége során közzétett hirdetményei elérhetőek a K&H Bank Zrt. honlapján ( A K&H Bank Zrt december 18. napjától zártkörű részvénytársaságként működik. Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelő utódját. 4. külső befektetési tanácsadókkal kapcsolatos információk: az Alvállalkozó 4.1. az alvállakozó bemutatása Az Alvállalkozó neve: KBC Fund Management Ltd. Az Alvállalkozó székhelye: Joshua Dawson House, Dawson Street, Dublin 2, Ireland Az Alvállalkozó alaptőkéje: EUR A működés időtartama: az Alvállalkozó határozatlan időre alakult. Az Alvállalkozó üzleti éve: azonos a naptári évvel Az alapítás időpontja: december

15 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja A bejegyzés helye: CRO no Dublin, Írország 4.2. az alvállalkozóval kötött szerződés lényeges rendelkezései Az Alvállalkozó igénybevételét szaktudása, piacismerete és a cppi típusú alapok piacán szerzett egyedülálló szakmai tapasztalata, valamint az Alap összetett befektetési politikája és szerkezete indokolják. Az Alvállalkozó tevékenységét kiszervezés keretében végzi. Az Alvállalkozó az Alapkezelő megbízása alapján az Alap portfoliójának kezelését végzi. Eljárása során mindig a saját nevében, de az Alap javára jár el az alvállakozó egyéb lényeges tevékenységei A KBC Fund Management Ltd. (korábbi nevén: Eperon Asset Management Ltd.) december 13-án alakult a KBC Asset Management N.V. belga vagyonkezelő 100%-os tulajdonú leányvállalataként. A társaság tevékenységi köre nyilvános befektetési alapok kezelésére terjed ki. Belgiumban a KBC Asset Management N.V. piacvezető a lakossági, nyilvános befektetési alapok piacán, vezető termékei az ún. tőkevédett típusú alapok. A KBC Asset Management N.V. a belga tőkevédett alapjainak kezelését átadta az Eperon Asset Management Ltd.-nek, melynek neve június 27-től KBC Fund Management Ltd.-re változott. 5. a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával és a befektetési alappal kapcsolatos egyéb információk közzétételének módja Az Alapkezelő minden az Alappal kapcsolatos (ideértve a befektetési jegyek visszaváltásával és a befektetési alappal kapcsolatos minden egyéb információt) rendszeres és rendkívüli közlemény, tájékoztatás esetében a következő közzétételi helyeket használja: - az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapja ( - a weboldal, mely a Batv (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer. A befektetési jegyek forgalmazásával, visszaváltásával kapcsolatban a Befektetők további információkat találnak a Vezető forgalmazó honlapján ( a Befektetési szolgáltatások hirdetményében (Hirdetmény befektetési szolgáltatásokra és értékpapír műveletekre vonatkozóan). A befektetők tájékoztatásának módjáról, helyéről és idejéről részletesen a Kezelési szabályzat 3. fejezete rendelkezik. 6. egyéb befektetési információk 6.1. az befektetési alap múltbeli teljesítménye A befektetési alap múltbeli teljesítményére vonatkozóan nem áll rendelkezésre információ, tekinve, hogy a befektetési alap a Felügyelet augusztus 24-én kelt határozatával, a Felügyelet által történt nyilvántartásba vétellel jött létre a Befektető profilja, akinek a befektetési jegyeket elsősorban szánjuk Az Alapot olyan Befektetőnek szánjuk, aki kész korlátozottan elfogadni bizonyos kockázatosabb termékeket is befektetései között, hogy növelje a hozamát, de alapvetően törekszik a biztonságos befektetésekre. 15

16 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja 6.3. a befektetési alap hozamát befolyásoló kockázatok Kockázat típusa K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja kamatláb kockázat + kötvénypiaci kockázat +++ részvénypiaci kockázat +++ vállalati kockázat + derivatív ügyletek kockázata + deviza kockázat ++ értékelésből eredő kockázat + forgalmazásban rejlő kockázat + hatósági intézkedésekből eredő kockázat + mögöttes alapkezelői kockázat + adózási kockázat + az alkalmazott portfoliókezelési technikában rejlő kockázat + +: kisebb kockázat ++: közepes kockázat +++: nagyobb kockázat kamatláb kockázat Az Alap bizonyos eszközeit rövid lejáratú állampapírokban, kötvényekben és bankbetétekben helyezi el, vagy olyan eszközökben, melyek ezen mögöttes eszközökbe fektetnek. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levő értékpapírok árfolyamát, ami az értékelési eljáráson keresztül a befektetési jegyek nettó eszközértékében is érezteti hatását. kötvénypiaci kockázat Az Alap portfoliójában közvetlenül valamint közvetetten található kötvények nagy részét a nemzetközi szokásjog alapján, a tőzsdén kívüli piacon (OTC piac) vásárolja meg, illetve értékesítik a mögöttes alapok. A tőzsdén kívüli kereskedés jellegéből fakadóan a kötvények értékesíthetősége (likviditása) a piaci hangulat függvényében jelentős mértékben változhat, a vételi és eladási árak között lévő százalékos különbség (spread) nem várt piaci sokkok, a piaci kereslet-kínálat arányának jelentős egyensúlytalansága, illetve szokatlan vételi/eladási mennyiség esetén jelentősen megnőhet, ami a tranzakciók közvetett költségeit megemelheti. A vállalatok által kibocsátott kötvények (befogadott betétek) esetében a visszafizetési kockázat általában nagyobb, mint az állampapíroknál, mivel a vállalatok jellemzően a gazdaságnak korlátozott piaci szegmenseire koncentrálnak, így működésük eredményességét nagyobb mértékben befolyásolhatják negatívan az adott területen bekövetkezett változások. részvénypiaci kockázat Az Alap által vásárolt kollektív befektetési formák befektetései között jelentős mértékben vannak részvények vagy részvényekbe fektető befektetési alapok (kollektív befektetési formák). A különböző pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok ciklikusan mozognak. Az Alap befektetési jegyeinek értékei a nettó eszközérték számításon keresztül tükrözik a részvények áralakulását, ennek megfelelően változhat a befektetési jegyek értéke és hozama. További kockázati elem, hogy bizonyos időszakokban bizonyos piacokon olyan negatív befektetői hangulat alakulhat ki, amely erőteljesen rontja egy-egy értékpapír likviditását. Így fennállhat annak a veszélye, hogy valamely értékpapír értékesítése hosszabb időt igényel vagy csak árfolyamveszteséggel valósítható meg. vállalati kockázat Az Alapban szereplő befektetési alapok kezelői a befektetési döntések meghozatala előtt körültekintően tájékozódnak az értékpapírokat kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetéről, gazdálkodási eredményességéről. A társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése azonban idővel változhat, és jelentősen módosíthatja az értékpapírok árfolyamát. Szélsőséges esetben az értékpapírt kibocsátó társaság csődeljárás vagy felszámolási eljárás alá kerülhet. derivatív ügyletek kockázata Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása érdekében és fedezeti célból opciós, határidős, egyéb származékos ügyleteket köthet, értékpapírok jegyzésében vehet részt, valamint az alap befektetései között szerepelnek olyan kollektív befektetési eszközök is, amelyek befektetési politikájuk megvalósítása érdekében ilyen típusú ügyleteket köthetnek. Tőzsdén kívüli derivatív ügyletek esetében figyelemmel kell lenni a partnerkockázat lehetőségére. A származtatott ügylet futamideje alatt, illetve annak lejártakor az ügyletben részt vevő felek egymás felé kifizetéseket teljesíthetnek, a 16

17 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja származtatott ügylet mögöttes termékeinek árfolyamalakulásától függően. Előfordulhat, hogy valamelyik fél nem képes a származtatott ügyletből fakadó kötelezettségei teljesítésére. Az Alapkezelő és az Alvállalkozó ezt a kockázatot rendszeresen figyeli és a rendelkezésére álló eszközökkel annak csökkentésére törekszik. deviza kockázat Amennyiben a mögöttes termékek denominációja eltér az alap saját devizanemétől, fennáll a devizakockázat lehetősége. Az Alapkezelő ennek teljes vagy részbeni csökkentésére devizaárfolyamfedezeti céllal derivatív ügyletet köthet. értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban a közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplő befektetések aktuális piaci értékét. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában vagy nyilvános adatok közzétételi késedelméből adódóan régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak. forgalmazásban rejlő kockázat A megbízás megadásának időpontjában nem mindig ismert a befektetési jegyek teljesítési árfolyama, így a befektetési jegyek tényleges vásárlási és visszaváltási árfolyama eltérhet a megbízás megadásának időpontjában ismert legfrissebbárfolyamoktól. A forgalmazás során a befektetési jegyek vásárlásakor felszámított, a Kezelési Szabályzat pontjában meghatározott jutalék alkalmazásának feltételei a jelen Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban meghirdetetthez képest a Forgalmazónál eltérhet. Az eltérés kizárólag lefelé történhet, tehát a forgalmazó kizárólag a befektetők számára kedvezőbb jutalék feltételek alkalmazására jogosult, amelyről a Befektető a Forgalmazó mindenkor érvényes Hirdetményéből tájékozódhat. A megbízás megadásakor figyelemmel kell lenni a forgalmazási órák zárására. A forgalmazási órák zárása után adott megbízást a Forgalmazók úgy kezelik, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna meg. A forgalmazási órák zárásának időpontja tekintetében a forgalmazók értékpapír- nyilvántartó és számlavezető rendszerének ideje az irányadó, a megbízások befogadása ennek megfelelően, automatikusan történik. A folyamatos forgalmazás felfüggesztésére sor kerülhet a Kezelési Szabályzat pontjában meghatározottak szerint. hatósági intézkedésekből eredő kockázat Jelen Tájékoztató a készítésének napján hatályos magyar jogszabályi környezet alapján készült és annak megfelel. Nem zárható ki azonban annak lehetősége, hogy a befektetési alapokra és a befektetési jegyekre vonatkozó jogszabályok, vagy azok hatósági értelmezése a jövőben eltérjen a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényestől. Az alap futamideje során nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek, illetve azok hatósági értelmezése a jövőben változhatnak. mögöttes alapkezelői kockázat Az Alap kollektív befektetési eszközökön keresztül valósítja meg a lefektetett befektetési politikát. Az Alapkezelő ezen eszközök megvásárlása előtt körültekintően tájékozódik a kiválasztott kollektív befektetési formák működési feltételeiről, piaci megítéléséről, múltbeli teljesítményéről. A befektetések eredményességét átmenetileg befolyásolhatja az alapkezelők, vagyonkezelők működési kockázata. az alkalmazott portfoliókezelési technikában rejlő kockázat Az alap kezelője a meghirdetett védelmi szint tartására matematikai, statisztikai modelleken alapuló mechanizmust használ. Azonban előfordulhat, hogy bizonyos piaci környezetben elsősorban különösen szélsőséges kilengések, visszaesések esetén a mechanizmusban felhasznált statisztikai és matematikai összefüggések, kockázatkezelési módszerek érvényüket vesztik, és az alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke átmenetileg vagy tartósan a meghirdetett védelmi szintnél alacsonyabbra süllyed. Felhívjuk a Befektetők figyelmét arra, hogy az Alap nettó eszközértéke az Alap portfoliójának lehetséges összetétele miatt a futamidő alatt jelentősen ingadozhat! 17

18 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja 6.4. a portfolió lehetséges elemei, eszközkategóriák Az Alap portfoliójának lehetséges elemeit, az eszközkategóriákat, amelyekbe az Alap befektethet, a Kezelési szabályzat fejezete tartalmazza. Az Alap számára engedélyezett a származtatott ügyletek fedezeti céllal és a befektetési célok megvalósítása érdekében történő alkalmazása, ezeknek a kockázati tényezőkre gyakorolt hatását a Kezelési szabályzat 1.8 fejezete írja le. 7. egyéb pénzügyi információk 7.1. a befektetési alapot és a befektetőket terhelő egyéb lehetséges költségek vagy díjak A Befektetőket a Tájékoztató 1.14 fejezetében hivatkozottakon túl egyéb költségek és díjak nem terhelik. Az Alapot a Tájékoztató 1.15 fejezetében hivatkozottakon túl egyéb költségek, díjak nem terhelik. Budapest, szeptember 26. Szépe Mónika Horváth Barnabás K&H Alapkezelő Zrt. Alapkezelő Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Módisné Balogh Ibolya Gondán Mária K&H Bank Zrt. Vezető forgalmazó Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető. 18

19 Tájékoztató K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja 8. felelősségvállaló nyilatkozat Alulírottak a K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Alapkezelő (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) és a K&H Bank Zrt., mint Vezető Forgalmazó (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) a jelen Felelősségvállaló nyilatkozattal kijelentik, hogy a befektetési jegy tulajdonosának a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért mint kibocsátó és mint befektetési szolgáltatási engedéllyel rendelkező hitelintézet, Vezető forgalmazó egyetemlegesen felelnek. Kijelentik, hogy a Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek és a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából a Befektetők számára jelentőséggel bírnak. Budapest, szeptember 26. Szépe Mónika Horváth Barnabás K&H Alapkezelő Zrt. Alapkezelő Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Módisné Balogh Ibolya Gondán Mária K&H Bank Zrt. Vezető forgalmazó Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető. 19

20

21 1. számú melléklet A K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja KEZELÉSI SZABÁLYZATA a Kezelési szabályzatot jóváhagyó Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott határozat száma: H-KE-III-247/2012. Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Vezető forgalmazó: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) Felügyeleti szerv: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (1013 Budapest Krisztina krt. 39. Tel: web: A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Kezelési Szabályzat jóváhagyása során az abban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért. Hatálybalépés: szeptember 26.

22 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja tartalomjegyzék 1. a befektetési alapra vonatkozó információk a befektetési alap neve, típusa a befektetési alap nyilvántartásba vételének dátuma elszámolási és hozamfizetési napok a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei a befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető, a részalapok közötti váltás feltételei, költségei a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai a befektetési jegyek forgalomba hozatali, vételi illetve visszaváltási árának meghatározása a befektetési alap hozamát befolyásoló kockázatok a befektetési alap kezelésének alapvető szabályai a befektetési alap befetetési céljai a befektetési alap részletes befektetési politikája és céljai a befektetési alap tulajdonában lévő pénzügyi eszközök kölcsönzésének, az eszközök terhelhetőségénak szabályai a befektetési alap által az alapkezelő társaság, a letétkezelő vagy harmadik felek részére fizetendő díjak, valamint a fentiek részére történő költségtérítés módja, összege és kiszámítása az összesített és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték számítási módja, gyakorisága, közzétételének módja, helye, ideje, hibás nettó eszközérték számítás esetén követendő eljárás tájékoztatási szabályok a befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye, ideje a befektetési alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége a kezelési szabályzat jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti és alapkezelői határozatok száma, ideje közreműködő szervezetek az Alapkezelő a Letétkezelő a forgalmazók a Könyvvizsgáló az ngatlanértékelő az Alvállalkozó a befektetési alapra vonatkozó, befektetőket érintő adózási szabályok további rendelkezések az Alap átalakulása az Alap egyesülése az Alapkezelő felszámolása az alapkezelés átadása az Alapkezelő megszűnése

23 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja 1. a befektetési alapra vonatkozó információk 1.1 a befektetési alap neve, típusa A befektetési alap neve K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja A befektetési jegy neve K&H megtakarítási cél befektetési jegy Befektetési alap működési formája, fajtája, nyilvános, nyíltvégű, határozatlan futamidejű, ÁÉKBV futamideje, harmonizáció típusa, elsődleges irányelv alapján nem harmonizált értékpapír alap eszközkategória típusa Egyéb jellemzők kollektív befektetési formákba fektető alap, alapok alapja Isin azonosító HU Devizanem HUF (forint) Névérték 1 HUF, azaz egy forint Jegyzési időszak kezdő napja július 02. Jegyzési időszak záró napja legkésőbb augusztus 17. Futamidő szeptember 03. napjától határozatlan ideig tart Folyamatosforgalmazás kezdete szeptember 03. A befektetési alap befektetési jegyeinek induló (2012. szeptember 03. napjára vonatkozó) egy jegyre jutó nettó eszközértéke 1 HUF, azaz egy forint. A befektetési alap saját tőkéje a futamidő során a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszámának és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a szorzatával egyezik meg. 1.2 a befektetési alap nyilvántartásba vételének dátuma Nyilvántartásba vételről szóló felügyeleti határozat száma és dátuma H-KE-III-382/ 2012., augusztus 24. Nyilvántartásba-vételi szám (lajstromszám) elszámolási és hozamfizetési napok A forgalmazók a Batv. 87. (1) bekezdése szerint minden munkanapon kivéve a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, ill. az érintett forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését kötelesek elfogadni a befektetési jegyekre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat. A fentiek szerint az adott forgalmazó vonatkozásában forgalmazási nap az a munkanap, amelyen az adott forgalmazó a befektetési jegyekre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat elfogad. Forgalmazás-elszámolási nap az a forgalmazási nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi és visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a befektetőknek teljesítéskor járó ellenértéket illetve a jóváírandó befektetési jegy darabszámot. Forgalmazás-teljesítési nap az a forgalmazási nap, amelyen az elszámolt vételi megbízások ellenértékét a befektetők felé jóváírják, illetve a visszaváltandó befektetési jegy darabszámot a befektetők értékpapírszámláján terhelik. A K&H megtakarítási cél befektetési jegy vételére vagy visszaváltására vonatkozó megbízások forgalmazás-elszámolási napja minden esetben a megbízás érvényességének kezdőnapja (T nap). A befektetési jegy vételére vagy visszaváltására vonatkozó megbízások forgalmazás-teljesítési napja a forgalmazás-elszámolási napot követő negyedik forgalmazási nap (T+4 nap). Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, tehát az Alap esetében hozamfizetési napok nem határozhatóak meg. Az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a Befektetési jegyek visszaváltásával realizálhatják. A befektetési jegyek forgalmazói a befektetési jegyek visszaváltásáért jutalékot számíthatnak fel, melyek maximális mértékét az 1.7 fejezet tartalmazza. 2

24 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja A folyamatos forgalmazás részletes feltételeit az 1.4 fejezet tartalmazza. 1.4 a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei a forgalomba hozatal módja, feltételei Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő Magyarországon hozta forgalomba. Az elsődleges forgalomba hozatal jegyzési eljárás lebonyolításával történt. A jegyzési eljárásban a Vezető forgalmazó országos fiókhálózata vett részt, a jegyzési helyek felsorolását a 3. sz. melléklet tartalmazza a befektetési jegyek értékesítésének módja, feltételei A K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja befektetési jegyei nyíltvégű alap által kibocsátott befektetési jegyek, azaz azokat a Befektetők a folyamatos forgalmazás során az Alap futamideje alatt megvásárolhatják, továbbá a befektetési jegyeket a futamidő alatt visszaválthatják. A folyamatos forgalmazás a Kezelési Szabályzat 5.3 fejezetében megjelölt forgalmazó, illetve értékesítő helyeken történik szeptember 03. napjától. A forgalmazók a Batv. 87. (1) bekezdése szerint minden munkanapon kivéve a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, ill. az érintett forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését kötelesek elfogadni a befektetési jegyekre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat. Az adott forgalmazó vonatkozásában forgalmazási nap az a munkanap, amelyen az adott forgalmazó a befektetési jegyekre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat elfogad. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása a forgalmazási napokon, a forgalmazási órákban történik. Forgalmazási óráknak nevezzük a forgalmazási napnak azt az időszakát, mikor a forgalmazók tárgynapi érvényesség kezdettel befogadják a Befektető vásárlási vagy visszaváltási megbízását. A Vezető forgalmazó a Hirdetményében teszi közzé a forgalmazási órák időszakát. A Vezető forgalmazó a Hirdetményében közzétettek szerint lehetőséget biztosíthat arra, hogy a Befektető a forgalmazási órákon kívül is adhasson megbízást befektetési jegy vételére vagy visszaváltására. Az így felvett megbízások úgy kezelendők, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási nap forgalmazási óráiban adta volna, ekkor a megbízás érvényességének kezdőnapja a megbízás megadásának időpontját követő első forgalmazási nap lesz. A befektetési jegy vételére vonatkozó megbízások forgalmazás-elszámolási napja minden esetben a megbízás érvényességének kezdőnapja (T nap). A befektetési jegy vételére vonatkozó megbízások forgalmazás-teljesítési napja a forgalmazáselszámolási napot követő negyedik forgalmazási nap (T+4 nap). Vétel esetén a Befektető meghatározza az összeget, amennyit be kíván fektetni. A vételi megbízás érvényességének kezdőnapjára a Befektetőnek biztosítania kell a megvásárolni kívánt Befektetési jegyek teljesítéskori teljes vételárának vételi jutalékkal növelt pénzügyi fedezetét. A vételár biztosításának módja lehet: - ügyfélszámlára történő készpénzbefizetés a forgalmazó vagy értékesítő hely pénztárában - ügyfélszámlára történő átutalás A vételi megbízás teljesítésére a forgalmazás-teljesítési napon kerül sor, a forgalmazás-elszámolási napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A forgalmazás-elszámolási nap megegyezik az Alap befektetési jegyeire adott vételi megbízás érvényességének a kezdőnapjával. 3

25 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja A forgalmazás-elszámolási napon a Befektetőnek az ügyfélszámlán a pénzügyi fedezetet biztosítania kell, melyről a forgalmazás-teljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Amennyiben a fedezet a forgalmazás-elszámolási napon a forgalmazási órák zárásáig nem kerül biztosításra, a megbízás lejár és nem teljesül. A megvásárolt befektetési jegyeket a forgalmazás-teljesítési napon írják jóvá a Befektető értékpapírszámláján a Befektető rendelkezésének megfelelően. A Befektető részére a Vezető forgalmazó a elszámolásról Teljesítési igazolást küld. Dematerializált befektetési jegyek vételének elengedhetetlen feltétele, hogy a Befektető rendelkezzen értékpapírszámlával. A vásárlást követően a befektetési jegyek az adott forgalmazó Hirdetményben\Díjjegyzéiében szereplő díj megfizetése után szabadon eltranszferálhatók. 1.5 a befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető, a részalapok közötti váltás feltételei, költségei A K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja befektetési jegyei nyíltvégű alap által kibocsátott befektetési jegyek, azaz azokat a Befektetők a folyamatos forgalmazás során az Alap futamideje alatt visszaválthatják. A folyamatos forgalmazás a Kezelési Szabályzat 5.3 fejezetében megjelölt forgalmazó, illetve értékesítő helyeken történik szeptember 03. napjától. A forgalmazók a Batv. 87. (1) bekezdése szerint minden munkanapon kivéve a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, ill. az érintett forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését kötelesek elfogadni a befektetési jegyekre vonatkozó visszaváltási megbízásokat. Az adott forgalmazó vonatkozásában forgalmazási nap az a munkanap, amelyen az adott forgalmazó a befektetési jegyekre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat elfogad. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása a forgalmazási napokon, a forgalmazási órákban történik. Forgalmazási óráknak nevezzük a forgalmazási napnak azt az időszakát, mikor a forgalmazók tárgynapi érvényesség kezdettel befogadják a Befektető vásárlási vagy visszaváltási megbízását. A Vezető forgalmazó a Hirdetményében teszi közzé a forgalmazási órák időszakát. A Vezető forgalmazó a Hirdetményében közzétettek szerint lehetőséget biztosíthat arra, hogy a Befektető a forgalmazási órákon kívül is adhasson megbízást befektetési jegy vételére vagy visszaváltására. Az így felvett megbízások úgy kezelendők, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási nap forgalmazási óráiban adta volna, ekkor a megbízás érvényességének kezdőnapja a megbízás megadásának időpontját követő első forgalmazási nap lesz. A befektetési jegy visszaváltására vonatkozó megbízások forgalmazás-elszámolási napja minden esetben a megbízás érvényességének kezdőnapja (T nap). A befektetési jegy visszaváltására vonatkozó megbízások forgalmazás-teljesítési napja a forgalmazás-elszámolási napot követő negyedik forgalmazási nap (T+4 nap). Visszaváltás esetén a Befektető meghatározza a visszaváltani kívánt Befektetési jegyek darabszámát. A visszaváltási megbízás teljesítésére a forgalmazás-teljesítési napon kerül sor, a forgalmazás-elszámolási napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken. A forgalmazáselszámolási nap megegyezik az Alap befektetési jegyeire adott visszaváltási megbízás érvényességének a kezdőnapjával. A visszaváltási ár visszaváltási jutalékkal csökkentett értéke a Befektető forgalmazónál vagy értékesítő helynél vezetett ügyfélszámláján kerül jóváírásra. A forgalmazó vagy értékesítő hely a 4

26 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja visszaváltási árból a visszaváltási jutalék Hirdetményben/Díjjegyzékben meghatározott összegét és a törvény által meghatározott mértékű kamatjövedelem után fizetendő személyi jövedelemadót (kamatadót) levonja és az ezzel csökkentett ellenértéket bocsátja a Befektető rendelkezésére. A forgalmazás-elszámolási napon a Befektetőnek az értékpapírszámlán biztosítania kell a megbízásnak megfelelő darabszámú befektetési jegyet, mely befektetési jegyekről a forgalmazásteljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Amennyiben a megbízásnak megfelelő darabszámú befektetési jegy a forgalmazás-elszámolási napon a forgalmazási órák zárásáig nem kerül biztosításra, a megbízás lejár és nem teljesül. A visszaváltott befektetési jegyekkel a forgalmazás-teljesítési napon terhelik meg a Befektető értékpapírszámláját. A Befektető részére a Vezető forgalmazó az elszámolásról Teljesítési igazolást küld. A befektetési jegyek visszaváltásának elengedhetetlen feltétele, hogy a befektetési jegyek értékpapírszámlán legyenek nyilvántartva. Ha a befektetési jegyek visszaváltásához a befektetési jegyek transzferálása van szükség, (pl. a számlavezető hely eltér a visszaváltás helyétől) minden esetben közölni kell a befektetési jegyek bekerülési adatait (dátum, bekerülési ár és kapcsolódó költségek). Az Alapnak nincs részalapja, így a részalapok közötti váltás feltételeiről és költségeiről jelen dokumentum nem rendelkezik a folyamatos forgalmazás szünetelésének és felfüggesztésének körülményei A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása legfeljebb 3 munkanapra szüneteltethető, amennyiben a befektetési jegyek értékesítése, illetve visszaváltása az Alapkezelő, a Letétkezelő, illetve valamely forgalmazó működési körében felmerülő okokból nem végezhető. A szünetelésről az Alapkezelő rendkívüli közzététel útján tájékoztatja a befektetőket és haladéktalanul a Felügyeletet. Az Alapkezelő a folyamatos forgalmazást a vételt és a visszaváltást egyaránt kizárólag a befektetők érdekében, akkor függesztheti fel, ha - az Alap nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alap saját tőkéje több mint 10 százalékára vonatkozóan az adott eszközök forgalmát felfüggesztik, vagy egyéb ok miatt nem áll rendelkezésre értékelésre alkalmas piaci árfolyam-információ, - az Alapkezelő, a Letétkezelő vagy valamely forgalmazó az előző bekezdésben meghatározott eset kivételével nem képes a tevékenységét ellátni, - az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált. Az Alapkezelő a befektetési jegyek visszaváltását a befektetők érdekében kizárólag akkor függesztheti fel, ha a leadott visszaváltási megbízások alapján a befektetési jegyeknek olyan mennyiségét kívánják visszaváltani, amely miatt az Alap likviditása figyelembe véve az Alap eszközeinek értékesítésére rendelkezésre álló időt veszélybe kerül. Az Alapkezelő a folyamatos forgalmazás felfüggesztésről rendkívüli közzététel útján haladéktalanul tájékoztatja a befektetőket és a Felügyeletet. A Felügyelet a befektetők érdekében felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, amennyiben az Alapkezelő nem tesz eleget tájékoztatási kötelezettségének, vagy az Alap működésének törvényben előírt feltételei nem biztosítottak. A Felügyelet az Alapkezelő intézkedésének hiányában felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a második bekezdésében meghatározott esetekben, valamint a befektetési jegyek visszaváltását a harmadik bekezdésében meghatározott esetben. A felfüggesztés időtartama legfeljebb 30 nap. A Felügyelet indokolt esetben az Alapkezelő kérelmére a felfüggesztést további 1 évvel meghosszabbíthatja. A befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazás felfüggesztését kiváltó ok megszűnését követően, vagy amennyiben azt a Felügyelet határozatban elrendeli, haladéktalanul folytatni kell. 5

27 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja A Batv alapján a befektetési jegyek forgalmazását az illikviddé vált eszközök elkülönítéséről szóló döntés közzétételével egy időben az elkülönítés végrehajtásáig fel kell függeszteni. 1.6 a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. Egy adott befektetési jegyen elért bruttó (visszaváltási jutalék levonása előtti) hozam az adott befektetési jegy visszaváltási árának és vételi árának a különbségeként vagy hányadosaként állapítható meg. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát visszaváltási jutalékokkal csökkentve a befektetési jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálhatják. 1.7 a befektetési jegyek eladási illetve visszaváltási árának meghatározása az árak kiszámításának módszere és gyakorisága A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása a befektetési jegyekre leadott vételi, illetve visszaváltási megbízások érvényességének kezdőnapjára (forgalmazási-elszámolási napra) vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken történik. Az egy jegyre jutó nettó eszközérték számítási módja és gyakorisága a 2.5 fejezetben kerül bemutatásra a közzététel módja, helye és gyakorisága Az Alap nettó eszközértékének közzétételére a Kezelési szabályzat 3.1 pontja alapján kerül sor a befektetési jegyek eladásával illetve visszaváltásával kapcsolatban felszámított költségek: a Befektetőt terhelő vételi és visszaváltási jutalékok és azok megváltoztatása A folyamatos forgalmazás során a forgalmazó és értékesítő helyek a befektetési jegyek értékesítésekor vételi jutalékot számíthatnak fel, amelynek maximális mértékét az alábbi táblázatok tartalmazzák. A forgalmazó és értékesítő helyek a befektetési jegyek egy éven belül történő visszaváltásakor visszaváltási jutalékot, valamint rendkívüli visszaváltási jutalékot számítanak fel, amelyek mértékét az alábbi táblázatok tartalmazzák. A K&H Bank Zrt által felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke: Rendkívüli Vételi jutalék Esedékessége Visszaváltási jutalék visszaváltási jutalék* max. 1% max. 1% (árfolyamértékre vetítve, (árfolyamértékre megbízáskor nincs 1 éven belül történő vetítve) visszaváltás esetén) *az Alapot illeti Esedékessége teljesítéskor A KBC Securities Magyarországi Fióktelepe által felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke: Rendkívüli Vételi jutalék Esedékessége Visszaváltási jutalék Esedékessége visszaváltási jutalék* max. 1,5% de min 500 Ft, max 5000 Ft (árfolyamértékr e vetítve) *az Alapot illeti megbízáskor max. 1,5% de min 500 Ft, max 5000 Ft (árfolyamértékre vetítve) teljesítéskor 1% (árfolyamértékre vetítve, 1 éven belül történő visszaváltás esetén) Esedékessége teljesítéskor A forgalmazók saját díjszabásukban a jutalék mértéke tekintetében a befektetők számára kedvezőbb feltételeket állapíthatnak meg. A vételi, visszaváltási és rendkívüli visszaváltási jutalékok maximális mértékét az Alapkezelő egyoldalúan csökkentheti, a Felügyelet jóváhagyásával emelheti, melynek tényét a visszaváltási jutalék esetében 30 nappal - a hatályba lépés előtt köteles közzétételi helyein közzétenni. 6

28 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja A díjak és jutalékok aktuális mértékéről a Befektető a forgalmazó és értékesítő hely mindenkor érvényes Hirdetményében/Díjjegyzékében tájékozódhat. A KBC Securities Magyarországi Fióktelepénél történő visszaváltás esetén amennyiben a Befektető másként nem rendelkezik, a visszaváltási megbízás elszámolása a különböző napokon vásárolt befektetési jegyek esetén a FIFO készletértékelési elv szabályai szerint történik, azaz mindig a legkorábban vásárolt befektetési jegy kerül a portfolióból kivezetésre egyéb, a befektetőket közvetlenül terhelő költségek és azok megváltoztatása A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során a vételi és a visszaváltási jutalékon felül a forgalmazók mindenkori Hirdetményében/Díjjegyzékében szereplő következő díjak, jutalékok merülhetnek fel: előlegfizetési díj, készpénzfelvételi díj, ha a Befektető készpénzben kíván hozzáférni a visszaváltott befektetési jegyek ellenértékéhez; átutalási díj, valamint az értékpapírszámla vezetésével kapcsolatos díjak és jutalékok. A díjak és jutalékok mértékéről a Befektető a forgalmazó és értékesítő helyek mindenkor érvényes Hirdetményéből/Díjjegyzékéből tájékozódhat. A forgalmazók díjaikat egyoldalúan változtathatják úgy, hogy annak tényét és a megváltozott kondíciókat 15 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni. 1.8 a befektetési alap hozamát befolyásoló kockázatok Kockázat típusa K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja kamatláb kockázat + kötvénypiaci kockázat +++ részvénypiaci kockázat +++ vállalati kockázat + derivatív ügyletek kockázata + deviza kockázat ++ értékelésből eredő kockázat + forgalmazásban rejlő kockázat + hatósági intézkedésekből eredő kockázat + mögöttes alapkezelői kockázat + adózási kockázat + az alkalmazott portfoliókezelési technikában rejlő kockázat + +: kisebb kockázat ++: közepes kockázat +++: nagyobb kockázat kamatláb kockázat Az Alap bizonyos eszközeit rövid lejáratú állampapírokban, kötvényekben és bankbetétekben helyezi el, vagy olyan eszközökben, melyek ezen mögöttes eszközökbe fektetnek. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levő értékpapírok árfolyamát, ami az értékelési eljáráson keresztül a befektetési jegyek nettó eszközértékében is érezteti hatását. kötvénypiaci kockázat Az Alap portfoliójában közvetlenül valamint közvetetten található kötvények nagy részét a nemzetközi szokásjog alapján, a tőzsdén kívüli piacon (OTC piac) vásárolja meg, illetve értékesítik a mögöttes alapok. A tőzsdén kívüli kereskedés jellegéből fakadóan a kötvények értékesíthetősége (likviditása) a piaci hangulat függvényében jelentős mértékben változhat, a vételi és eladási árak között lévő százalékos különbség (spread) nem várt piaci sokkok, a piaci kereslet-kínálat arányának jelentős egyensúlytalansága, illetve szokatlan vételi/eladási mennyiség esetén jelentősen megnőhet, ami a tranzakciók közvetett költségeit megemelheti. A vállalatok által kibocsátott kötvények (befogadott betétek) esetében a visszafizetési kockázat általában nagyobb, mint az állampapíroknál, mivel a vállalatok jellemzően a gazdaságnak korlátozott piaci szegmenseire koncentrálnak, így működésük eredményességét nagyobb mértékben befolyásolhatják negatívan az adott területen bekövetkezett változások. részvénypiaci kockázat Az Alap által vásárolt kollektív befektetési formák befektetései között jelentős mértékben vannak részvények vagy részvényekbe fektető befektetési alapok (kollektív befektetési formák). A különböző pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok ciklikusan 7

29 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja mozognak. Az Alap befektetési jegyeinek értékei a nettó eszközérték számításon keresztül tükrözik a részvények áralakulását, ennek megfelelően változhat a befektetési jegyek értéke és hozama. További kockázati elem, hogy bizonyos időszakokban bizonyos piacokon olyan negatív befektetői hangulat alakulhat ki, amely erőteljesen rontja egy-egy értékpapír likviditását. Így fennállhat annak a veszélye, hogy valamely értékpapír értékesítése hosszabb időt igényel vagy csak árfolyamveszteséggel valósítható meg. vállalati kockázat Az Alapban szereplő befektetési alapok kezelői a befektetési döntések meghozatala előtt körültekintően tájékozódnak az értékpapírokat kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetéről, gazdálkodási eredményességéről. A társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése azonban idővel változhat, és jelentősen módosíthatja az értékpapírok árfolyamát. Szélsőséges esetben az értékpapírt kibocsátó társaság csődeljárás vagy felszámolási eljárás alá kerülhet. derivatív ügyletek kockázata Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása érdekében és fedezeti célból opciós, határidős, egyéb származékos ügyleteket köthet, értékpapírok jegyzésében vehet részt, valamint az alap befektetései között szerepelnek olyan kollektív befektetési eszközök is, amelyek befektetési politikájuk megvalósítása érdekében ilyen típusú ügyleteket köthetnek. Tőzsdén kívüli derivatív ügyletek esetében figyelemmel kell lenni a partnerkockázat lehetőségére. A származtatott ügylet futamideje alatt, illetve annak lejártakor az ügyletben részt vevő felek egymás felé kifizetéseket teljesíthetnek, a származtatott ügylet mögöttes termékeinek árfolyamalakulásától függően. Előfordulhat, hogy valamelyik fél nem képes a származtatott ügyletből fakadó kötelezettségei teljesítésére. Az Alapkezelő és az Alvállalkozó ezt a kockázatot rendszeresen figyeli és a rendelkezésére álló eszközökkel annak csökkentésére törekszik. deviza kockázat Amennyiben a mögöttes termékek denominációja eltér az alap saját devizanemétől, fennáll a devizakockázat lehetősége. Az Alapkezelő ennek teljes vagy részbeni csökkentésére devizaárfolyamfedezeti céllal derivatív ügyletet köthet. értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban a közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplő befektetések aktuális piaci értékét. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában vagy nyilvános adatok közzétételi késedelméből adódóan régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak. forgalmazásban rejlő kockázat A megbízás megadásának időpontjában nem mindig ismert a befektetési jegyek teljesítési árfolyama, így a befektetési jegyek tényleges vásárlási és visszaváltási árfolyama eltérhet a megbízás megadásának időpontjában ismert legfrissebbárfolyamoktól. A forgalmazás során a befektetési jegyek vásárlásakor felszámított, a Kezelési Szabályzat pontjában meghatározott jutalék alkalmazásának feltételei a jelen Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban meghirdetetthez képest a Forgalmazónál eltérhet. Az eltérés kizárólag lefelé történhet, tehát a forgalmazó kizárólag a befektetők számára kedvezőbb jutalék feltételek alkalmazására jogosult, amelyről a Befektető a Forgalmazó mindenkor érvényes Hirdetményéből tájékozódhat. A megbízás megadásakor figyelemmel kell lenni a forgalmazási órák zárására. A forgalmazási órák zárása után adott megbízást a Forgalmazók úgy kezelik, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna meg. A forgalmazási órák zárásának időpontja tekintetében a forgalmazók értékpapír- nyilvántartó és számlavezető rendszerének ideje az irányadó, a megbízások befogadása ennek megfelelően, automatikusan történik. A folyamatos forgalmazás felfüggesztésére sor kerülhet a Kezelési Szabályzat pontjában meghatározottak szerint. hatósági intézkedésekből eredő kockázat Jelen Tájékoztató a készítésének napján hatályos magyar jogszabályi környezet alapján készült és annak megfelel. Nem zárható ki azonban annak lehetősége, hogy a befektetési alapokra és a befektetési jegyekre vonatkozó jogszabályok, vagy azok hatósági értelmezése a jövőben eltérjen a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényestől. Az alap futamideje során nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős 8

30 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja veszteségeket okozhat. A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek, illetve azok hatósági értelmezése a jövőben változhatnak. mögöttes alapkezelői kockázat Az Alap kollektív befektetési eszközökön keresztül valósítja meg a lefektetett befektetési politikát. Az Alapkezelő ezen eszközök megvásárlása előtt körültekintően tájékozódik a kiválasztott kollektív befektetési formák működési feltételeiről, piaci megítéléséről, múltbeli teljesítményéről. A befektetések eredményességét átmenetileg befolyásolhatja az alapkezelők, vagyonkezelők működési kockázata. az alkalmazott portfoliókezelési technikában rejlő kockázat Az alap kezelője a meghirdetett védelmi szint tartására matematikai, statisztikai modelleken alapuló mechanizmust használ. Azonban előfordulhat, hogy bizonyos piaci környezetben elsősorban különösen szélsőséges kilengések, visszaesések esetén a mechanizmusban felhasznált statisztikai és matematikai összefüggések, kockázatkezelési módszerek érvényüket vesztik, és az alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke átmenetileg vagy tartósan a meghirdetett védelmi szintnél alacsonyabbra süllyed. 2. a befektetési alap kezelésének alapvető szabályai Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának, befektetési szabályainak kialakítása során a Kormány 345/2011. (XII.29.) a befektetési alapok befektetés és hitelfelvételi szabályairól szóló rendelete (a továbbiakban Kormányrendelet) szerint jár el. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva hajtja végre, valamint a Kormányrendelet előírásait figyelembe véve alkalmazza azt. 2.1 a befektetési alap befetetési céljai Az Alap befektetési célja, hogy egy diverzifikált portfolió hozamát biztosítsa a befektetőknek, miközben egy árfolyamvédelmi mechanizmus segítségével törekszik a befektetők tőkéjének részleges védelmére. 2.2 a befektetési alap részletes befektetési politikája és céljai a befektetési stratégia Az Alap befektetési célja, hogy egy diverzifikált vegyes portfolió hozamát biztosítsa a befektetőknek, miközben egy árfolyamvédelmi mechanizmus segítségével törekszik a befektetők tőkéjének részleges védelmére. Az Alapkezelő ennek érdekében egy sajátos befektetési technikát (angol neve Constant Proportion Portfolio Insurance, azaz CPPI) alkalmaz, melynek révén a lehető legkisebbre csökkenthető annak a valószínűsége, hogy az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke a megőrizni szánt (Védelmi) szintnél alacsonyabbra süllyedjen. A diverzifikált vegyes portfolió geográfiai eloszlását illetően globális: egyaránt tartalmaz magyar és nemzetközi befektetéseket, az utóbbin belül fejlett és feltörekvő piaci eszközöket is. A befektetések típusa szerint a portfolió pénzpiaci, kötvény és részvény típusú befektetéseket tart. A portfoliót az Alapkezelő aktívan menedzseli, vagyis a gazdasági fundamentumok és a piaci folyamatok alapján befektetési döntéseket hoz, s ennek megfelelően módosítja a portfolió eszközallokációját (a portfolióban szereplő eszközök egymáshoz képesti arányát). Ugyanakkor az Alapkezelő figyeli, hogy a piaci mozgások hatására az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke milyen távolságra van a meghirdetett Védelmi szinttől. Amennyiben ez a távolság csökken, illetve a portfolióban szereplő befektetések volatilitása (árfolyamingadozásának mértéke) emelkedik, az Alapkezelő növeli a pénzpiaci típusú befektetések súlyát a portfolión belül, ezzel csökkentve annak a lehetőségét, hogy a befektetési jegy nettó eszközértéke a meghirdetett Védelmi szint alá csökkenjen. Amennyiben az egy jegyre jutó nettó eszközérték újbóli emelkedése vagy új Védelmi szint meghirdetése növeli a Védelmi szintig meglévő távolságot, illetve a portfolióban szereplő befektetések volatilitása (árfolyamingadozásának mértéke) csökken, az Alapkezelő megkezdi a diverzifikált vegyes portfolió helyreállítását és az emelkedő trend folytatódása esetén a kockázatos eszközök súlyának további növelését. 9

31 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Ilyen módon a mechanizmus biztosítja, hogy az Alap befektetői az árfolyamok növekedéséből minél nagyobb mértékben részesedjenek, miközben számíthatnak arra, hogy szükség esetén a befektetési jegyeik visszaváltásakor elérhető árfolyam nagy valószínűséggel a meghirdetett Védelmi szintnél nem lesz alacsonyabb. A fenti két stratégia (aktív portfoliókezelés és a Védelmi szint megóvása) együttesen azt eredményezi, hogy a portfolió összetétele folyamatosan változik. Szélsőséges esetben előfordulhat, hogy a portfolió csak pénzpiaci típusú befektetéseket tartalmaz, illetve az sem kizárt, hogy a portfolió teljes mértékben kockázatos, részvénytípusú eszközöket tart. Az Alapkezelő és az Alvagyonkezelő megalapozott kutatási munkával alakította ki és folyamatosan fejleszti ezt a mechanizmust, illetve annak alkalmazását. Ennek ellenére nem zárható ki, hogy elsősorban különösen szélsőséges kilengések, visszaesések esetén az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke átmenetileg vagy tartósan a meghirdetett Védelmi szint alapján számolt árfolyamszintnél alacsonyabbra süllyedjen. Az Alapkezelő az itt bemutatott mechanizmus alkalmazásával arra törekszik, hogy egy-egy perióduson belül az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke ne csökkenjen az előre meghatározott Megfigyelési napokon érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték előre rögzített százaléka alapján számolt árfolyamszint (=Védelmi szint) alá. Megfigyelési napok: az Alap indulásának napja (azaz szeptember 03.), valamint (2012. év kivételével) minden naptári év június 15-e, illetve ha ez nem forgalmazási nap, akkor az első rákövetkező forgalmazási nap. A Védelmi szint: a Megfigyelési napra számított egy jegyre jutó nettó eszközérték 90%-a. Az ez alapján mindenkor számolt árfolyamszint hat tizedesjegyre kerül kiszámításra, a kerekítés általános szabályai szerint. Az íly módon meghatározott árfolyamszint adott megfigyelési naptól a következő megfigyelési napig érvényes (=periódus). Periódus Védelmi szint alapján számított árfolyamszint ,90 HUF A stratégiai befektetések lehetséges körét a c) pontja tartalmazza. Az Alap nemzetközi befektetései révén devizakockázatot vállal, amit az Alapkezelő származtatott ügyletek segítségével fedezhet. Az Alap a befektetési céljai elérése, így a diverzifikált vegyes portfolió kialakítása és a Védelmi szint megőrzése érdekében származtatott ügyleteket használhat. A Védelmi szint biztosításának alapja az itt leírt befektetési mechanizmus. Az Alapkezelő garanciát nem vállal arra, hogy az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke nem süllyed a meghatározott Védelmi szint alá. Példák a Védelmi szint meghatározására Tegyük fel, hogy adott periódusban a Védelmi szint alapján számolt árfolyamszint egy befektetési jegyre vonatkozóan 0,90 forint. A befektetési jegyek névértéke 1 forint/befektetési jegy. A.) Az adott év június 15-re, tehát a megfigyelési napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközérték 1,25 forint. Ekkor az új, a következő megfigyelési időpontig érvényes periódusban a Védelmi szint alapján számolt árfolyamszint ennek 90 százaléka lesz, vagyis 1,125 forintra emelkedik. B.) Az adott év június 15-re, tehát a megfigyelési napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközérték 1,14 forint. Ekkor az új, a következő megfigyelési időpontig érvényes periódusban a Védelmi szint alapján számolt árfolyamszint ennek 90 százaléka lesz, vagyis 1,026 forintra csökken. Fontos észrevenni, hogy a forintban kifejezett Védelmi szint felfelé és lefelé is változhat! A nettó eszközérték számítási és közzétételi szabályok szerint a megfigyelési napra (T nap) vonatkozó nettó eszközérték kiszámítása T+3 forgalmazási napon történik, közzétételére pedig legkésőbb T+5 forgalmazási napig kerül sor. Tehát a következő periódusra érvényes Védelmi szint nem a megfigyelési napon válik elérhetővé, hanem legkésőbb az azt követő ötödik forgalmazási napon. 10

32 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja a portfolió lehetséges elemei, azok tervezett arányai Az Alap befektetései között a következő befektetési eszközök szerepelhetnek (az Alap eszközein belüli minimum ill. maximum arányokkal): K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Kereskedelmi bankoknál nyitott betétek Min. 0% Hitelviszonyt megtestesítő magyar állampapírok Max. 50% Nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési formák 0-100% Tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek max 100% Az Alapkezelő az Alap eszközeire kötött befektetési szerződések megkötése során jogosult szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszeren kívül ügyletet kötni vagy megbízást adni. Az árfolyamvédelmet biztosító befektetési szerkezet folyamatos fenntartása érdekében az alapkezelő az alap portfoliójának kezelése során a forgalmazók által lejelentett, T napi, vissza nem vonható befektetési jegy vételi és visszaváltási megbízásból fakadó jövőbeni követelések és kötelezettségek várható értékét az ügyletkötések során és a befektetési szabályoknak/politikának való megfelelés szempontjából figyelembe veheti. Ebben az esetben a Letétkezelő a portfolió befektetetési eszköz kategória limitvizsgálata során a forgalmazók által lejelentett, elszámolási cikluson belüli befektetési jegy megbízásokat is beszámítja. Befektetési eszközök köre: az Alap befektetéseit alapok alapja formában valósítja meg, így portfóliója túlnyomó többségét OECD országokban nyilvánosan forgalomba hozott, nyíltvégű kollektív befektetési formák alkotják. Az Alapkezelő az Alap eszközeinek egy részét elkülönített likvid eszközökben tarthatja. Azon kollektív befektetési formák részletes bemutatása, melyekből az Alap 20%-ot meghaladóan vásárolhat, a c) pontban található. a) Befektetési eszközök köre: 1.Kereskedelmi bankoknál nyitott lekötött betétek, látra szóló betétek, deviza betétek 2. Magyar állampapírok és állampapírokra vonatkozó ügyletek: - a Magyar Állam által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, így többek között a diszkont kincstárjegyek, kamatozó kincstárjegyek, fix és változó kamatozású államkötvények - a Magyar Nemzeti Bank (MNB) által kibocsátott illetve garantált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok - állampapírokra és az MNB által kibocsátott értékpapírokra vonatkozó visszavásárlási megállapodások és fordított visszavásárlási megállapodások (repo, inverz repo ügyletek). 3. Nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési formák: OECD tagországokban nyilvánosan forgalomba hozott, nyíltvégű kollektív befektetési eszközök. 4. Tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek b) A portfolió elemek devizanemenkénti megoszlása A portfolió deviza megoszlásának minimum és maximum arányai a következők: Név Forint Euró USA Dollár Egyéb OECD deviza K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja 0-100% 0-100% 0-100% 0-50% c) stratégiai befektetések köre Az Alap eszközeinek legalább 20 százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni a K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alapba (normál sorozat), vagy ezen alap kezelési szabályzatában meghatározott feltételek teljesülése esetén a K&H tőkevédett forint pénzpiaci 11

33 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja nyíltvégű befektetési alap I sorozatába. Befektetési politika: A K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap olyan likviditási alap, amely rövid futamidőre kínál kedvező megtakarítási formát. Célja, hogy befektetéseivel megőrizze az összegyűjtött tőke értékét, és a rövidtávú megtakarításokkal versenyképes, a stabil bankbetéti hozamokkal versenyképes hozamot biztosítson a Befektetési jegy tulajdonosok részére a lekötés kötöttségei nélkül. Az Alapkezelő az alap eszközeit magyar állampapírokba, banki betétekbe és repó ügyletekbe vegyesen fekteti be. Az Alapkezelő saját megítélése alapján alakítja ki a befektetési politikát és választja meg a rövid és hosszú lejáratú befektetések, illetve fix és változó kamatozású értékpapírok arányát. Az alapban a bankbetétek aránya minimum 90%. Működési költségek: K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap normál sorozat K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap I sorozat alapkezelői díj max. mértéke forgalmazási díj max. mértéke letétkezelői díj max. mértéke 0,50% 1,05% 0,10% 0,15% 0,35% 0,10% Az Alap által viselt további működési költségek: - könyvelési díj (2011. évi díj 1200e Ft + áfa) - a könyvvizsgálójának fizetendő díjak (2011. évi díj 2500e Ft + áfa) - felügyeleti díj, melynek jelenleg hatályos mértéke éves szinten 0,25 ezrelék az aktuális nettó eszközértékre vetítve - a pénzforgalmi számlavezetési és kapcsolódó szolgáltatásainak díja - a ügyletek során felmerült értékpapír-forgalmazási díjak, értékpapír transzferálási költségek és bankköltségek - a befektetési jegyek visszaváltási igényeinek teljesítése céljára elkülönített hitelkeret és a felvett hitelek költségei - az alap működésével közvetlenül összefüggő egyéb költségek (a fenti díjak esetleges ÁFA vonzata, a befektetésekhez kapcsolódó esetleges adófizetési kötelezettség, stb) az egyes értékpapírfajták maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya Az egyes értékpapírfajták maximális, illetve minimális arányai a fejezetben találhatóak a származtatott termékek, illetve származtatott ügyletek lehetséges köre, alkalmazásuk célja, feltételei A Kormányrendelet 22. rendelkezései szerint (a Kormányrendelet szövege): (1) A befektetési alap az alábbi feltételekkel köthet származtatott ügyletet: a) a származtatott ügylet a portfólió hatékony kezelésének célját szolgálja, b) az ügylet kötése nem jár a (2) és (3) bekezdésben megállapított befektetési korlátok megsértésével. c) a származtatott ügylet értéke nyilvános árinformáció alapján a nettó eszközérték-számítás gyakoriságának megfelelően megállapítható, továbbá a származtatott ügylet figyelembe véve a befektetési jegyek visszaváltási feltételeit kellő időben a megfelelő piaci áron lezárható, elszámolható. d) a származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési szabályokat, beleértve a származtatott ügylet alapjául szolgáló megengedett eszközök körét, a befektetési korlátokat, a származtatott ügyletek értékelésének a szabályait, a kezelési szabályzat tartalmazza. (2) A befektetési alap származtatott ügyletek figyelembevételével számított teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a befektetési alap nettó eszközértékének a kétszeresét. A teljes nettósított kockázati kitettségen a befektetési alap egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettségek abszolút értékeinek összegét kell érteni. A befektetési alapnak az egyes eszközökben meglévő nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévő kitettségek értékének egybeszámításával kell megállapítani, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévő kitettségeket egymással szemben nettósítani kell. Az alap teljes nettósított kockázati kitettségére vonatkozó 12

34 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja limitnek való megfelelés szempontjából az alap eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket figyelmen kívül lehet hagyni. (3) A befektetési alapnak az egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a Kormányrendeletben vagy az Alap Kezelési szabályzatában az adott eszközre megállapított befektetési korlátokat. E szabály alkalmazása során nem kell figyelembe venni az indexhez kötött származtatott ügyleteket, ugyanakkor figyelembe kell venni azt, ha egy átruházható értékpapír vagy pénzpiaci eszköz az adott eszközön alapuló származtatott ügyletet is tartalmaz. (4) A befektetési alap a kezelési szabályzatban köteles rendelkezni: a) az egyes eszközökben meglévő pozíciók nettósítási szabályairól, ezen belül az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévő pozíciók kezeléséről; b) a származtatott ügyletek értékelési szabályairól, beleértve az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrását; c) amennyiben a származtatott ügylet nem tartozik a Kormányrendelet 2. (1) bekezdésének g) pontjában felsoroltak alá, a származtatott Alap kezelési Szabályzatában külön fel kell hívni erre a befektetők figyelmét és meg kell határozni a származtatott ügylet jellemzőit és kockázatát. a származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési szabályok összefoglalása: - a származtatott ügyletek alkalmazásának célja, feltételei: az alapban szereplő eszközök árfolyamának és devizakockázatának fedezése, valamint a befektetési célok elérése, konkrétan a diverzifikált vegyes portfolió hatékony kialakítása és a Védelmi szint megóvása; - a származtatott ügylet alapjául szolgáló megengedett eszközök köre: a Kormányrendelet 2. -ban meghatározott eszközök; - a származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési korlátok: fejezet táblázat; - a származtatott ügyletek értékelésének a szabályai, és az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása: fejezet; - nettósítási szabályok: Az Alapkezelő a befektetési alapnak az egyes eszközökben meglévő nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévő kitettségek értékének egybeszámításával állapítja meg, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévő kitettségeket egymással szemben nettósítja. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettségének számításakor az Alap eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket az Alapkezelő figyelmen kívül hagyja a mögöttes tervezett tranzakciók leírása Az Alapkezelő az Alap nevében a bekezdésben meghatározott befektetési célok elérése érdekében a bekezdésben felsorolt befektetési eszközöket szándékozik vásárolni, illetve eladni az ingatlanalap portfoliójában lévő ingatlanok megterhelésének lehetősége és szabályai Az Alap nem ingatlanalap, portfoliójában ingatlan nem szerepel hitelfelvételi szabályok Az Alap eszközeinek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidőre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki befektetési korlátozások, kollektív befektetési formákba történő befektetések speciális szabályai, alapok alapja A Kormányrendelet 20. -a szerint, amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, erre a Kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét, meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. 13

35 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Felhívjuk a Befektetők figyelmét arra, hogy az Alap befektetési politikája alapján az egy adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzügyi eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát! Az ebből fakadó speciális kockázatok (kötvénypiaci kockázat, derivatív ügyletek kockázata) az 1.8. fejezetben kerültek meghatározásra. kollektív befektetési formákba történő befektetések speciális szabályai: A Kormányrendelet 21. rendelkezései szerint (a Kormányrendelet szövege): (1) A befektetési alap eszközeinek legfeljebb 20 százalékát fektetheti egy adott befektetési alap befektetési jegyeibe, vagy egyéb kollektív befektetési forma értékpapírjába. (2) Ha a befektetési alap más olyan befektetési jegybe, vagy kollektív befektetési értékpapírba fektet be, amelyet közvetlenül vagy meghatalmazás alapján az adott befektetési alap alapkezelője, vagy azzal szoros kapcsolatban lévő másik alapkezelő kezel - ideértve azt, amikor az alapkezelő alvállalkozóként kezeli az adott alapot -, a befektetéssel, illetve annak megszüntetésével kapcsolatosan az adott befektetési alapra eladási és visszaváltási jutalék nem terhelhető. (3) Ha a befektetési alap eszközeinek legalább 20 százalékát más befektetési alapokba, kollektív befektetési formákba fekteti, köteles közölni a tájékoztatójában a saját kezelési díja mellett a befektetési célként szereplő befektetési alapokat és egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legmagasabb mértékét. A befektetési alap éves jelentésében közzé kell tenni továbbá - a saját kezelési díja mellett - a tényleges befektetésként szereplő más befektetési alapokat, egyéb kollektív befektetési formákat terhelő befektetési alapkezelési díjak legnagyobb mértékét. (4) A befektetési alap befektetési politikája rendelkezhet akként, hogy (1) bekezdésben meghatározott korlátot meghaladó mértékben fektethet be egy másik befektetési alapba, vagy kollektív befektetési formába. Ebben az esetben a) a befektetési alap tájékoztatójában ismertetni kell - a kezelési díjakon túlmenően - az e körbe tartozó, befektetési célként szereplő befektetési alapok, egyéb kollektív befektetési formák befektetési politikáját, b) a befektetési alap éves jelentésében közzé kell tenni továbbá - a befektetési alapnak felszámított kezelési díj mértéke mellett - a tényleges befektetésként szereplő más befektetési alapokat, egyéb kollektív befektetési formákat terhelő befektetési alapkezelési díjak mértékét. (5) A befektetési alap nevében szerepeltetni kell az alapba fektető alap vagy alapok alapja elnevezést, ha a befektetési alap befektetési politikája szerint eszközeinek több mint 80 százalékát fekteti vagy fektetheti befektetési jegyekbe vagy egyéb kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapírokba a befektetési politika módosítása Az Alapkezelő az Alap tőkéjét kizárólag a jelen Kezelési Szabályzat és a Kormányrendelet rendelkezéseivel összhangban fekteti be. Az Alapkezelő a jelen Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politikát csak a Felügyelet engedélyével változtathatja meg. A befektetési politika változását az Alapkezelő legkésőbb harminc nappal annak hatálybalépése előtt a hirdetményi helyein köteles közzétenni, illetve a Vezető forgalmazónál hozzáférhetővé tenni. 2.3 a befektetési alap tulajdonában lévő pénzügyi eszközök kölcsönzésének, az eszközök terhelhetőségénak szabályai Az Alap nem nyújthat pénzkölcsönt, nem vállalhat kezességet. Ez a tilalom nem vonatkozik a maradéktalanul még ki nem fizetett pénzügyi eszközök vásárlására. Az Alap nem köthet fedezetlen eladási ügyleteket. Az Alap a Kezelési szabályzatában foglalt feltételek szerint jogosult az eszközei terhére származtatott ügyleteihez óvadékot nyújtani. Az Alap értékpapírkölcsön ügylet keretében kölcsön vehet, vagy kölcsön adhat értékpapírt, feltéve, hogy annak lehetőségét és feltételeit a Kezelési szabályzat tartalmazza. Az Alapkezelő az Alap portfoliójában lévő értékpapírokat értékpapír kölcsönzés céljára nem kívánja használni. 14

36 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja 2.4 a befektetési alap által az alapkezelő társaság, a letétkezelő vagy harmadik felek részére fizetendő díjak, valamint a fentiek részére történő költségtérítés módja, összege és kiszámítása Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségeket az Alapkezelő vállalta. Az Alap az alábbi költségeket viseli: - alapkezelési díj - forgalmazási díj - letétkezelési díj - a pénzforgalmi számlavezetési és kapcsolódó szolgáltatásainak díja - a ügyletek során felmerült értékpapír-forgalmazási díjak, értékpapír transzferálási költségek és bankköltségek - a hitelkeret és a felvett hitelek költségei - felügyeleti díj, melynek jelenleg hatályos mértéke éves szinten 0,025% az aktuális nettó eszközértékre vetítve - az alap működésével közvetlenül összefüggő egyéb költségek (a fenti díjak díjak esetleges ÁFA vonzata, a befektetésekhez kapcsolódó esetleges adófizetési kötelezettség, stb) Az alapra terhelt alapkezelési, forgalmazási és letétkezelési díjak százalékban meghatározott maximális mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: alapkezelői díj maximális mértéke forgalmazási díj maximális mértéke letétkezelői díj maximális mértéke 0,65% 1,15% 0,10% Az Alapkezelő Alapot terhelő költségek körét, valamint amennyiben meghatározott maximális mértékét a Felügyelet jóváhagyása nélkül egyoldalúan csökkentheti, a Felügyelet jóváhagyásával emelheti. Fenti táblázatban szereplő díjak napi szinten kerülnek elhatárolásra. A díjak vetítési alapja az Alap utoljára közzétett nettó eszközértéke, kifizetésükre a havonta, a tárgyhót követő első forgalmazási naptól kezdődően, számla ellenében kerül sor. Az Alapkezelő a saját nevében, de a befektetők érdekében az alap javára kötött szerződések alapján harmadik féltől (felektől) megrendeli és az alap részére változatlan formában közvetíti a következő, e szabályzatban meghatározott, az alap működésének megkezdéséhez, folytatásához és megszüntetéséhez szükséges szolgáltatásokat, amelyek ellenértékét, vagy jogszabályban meghatározott mértékű igazgatásszolgáltatási díját az alapra átterheli (továbbszámlázza). Ilyen közvetített szolgáltatások és azok ellenértéke például: könyvvizsgálat, könyvelés díja, alvagyonkezelési díj, hivatalos megjelentetésekkel, befektetők tájékoztatásával kapcsolatos költségek, alap megszűnésével kapcsolatos valamennyi költség és díj. A közvetített szolgáltatások ellenértékét az alapkezelői díj tartalmazza. A Letétkezelő a nettó eszközérték számításnál minden hosszabb időszakra vonatkozó előre kalkulálható költséget lehetőleg időben elhatárolva, naponta terhel az Alapra. A költségek tételesen az éves jelentésben kerülnek felsorolásra. Az Alapkezelő által kezelt befektetési alapokba történő befektetés során vételi/visszaváltási jutalék nem terhelhető az Alapra. Az Alapkezelő a Befektetők előtt felfedi, hogy az Alapra vonatkozó alapkezelési tevékenysége során, az Alapba vásárolt befektetési jegyekre tekintettel a mögöttes alap kezelőjétől, mint az Alap javára eljáró harmadik személytől elfogadhat anyagi jellegű előnyt (Ösztönzést). Ösztönzés Alapkezelő részére történő nyújtása esetén az Ösztönzés mértéke az Alapban lévő mögöttes alapok által képviselt vagyon mértékéhez kötött. Az Alapkezelő a fenti címen kapott Ösztönzést a Vezető forgalmazóval megosztja. Az Ösztönzés nem befolyásolja hátrányosan az Alapkezelő jogszabályokban foglaltaknak, a szakma szabályainak megfelelő, tisztességes és hatékony, az Alap érdekeivel összhangban történő eljárását és azt mindenkor a Befektetők részére nyújtott szolgáltatás minőségének javítása érdekében nyújtják. 15

37 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Az Alapkezelő Ösztönzés esetén az Alap alapkezelési és forgalmazási díja mértékének meghatározásakor az Ösztönzésből származó bevételét is figyelembe veszi. Az Alapkezelő az Ösztönzésre vonatkozó részletes tájékoztatást a Befektető részére, annak kifejezett kérésére rendelkezésére bocsátja. 2.5 az összesített és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték számítási módja, gyakorisága, közzétételének módja, helye, ideje, hibás nettó eszközérték számítás esetén követendő eljárás a nettó eszközérték számításának módja, gyakorisága Az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét minden forgalmazási napra (T) meg kell állapítani és közzé kell tenni. A T napra vonatkozó értékeket az alábbiak szerint számítja és teszi közzé a Letétkezelő. A napok forgalmazási napokban értendők. Megbízás érvényességének kezdőnapja T Megbízás teljesítésének napja T+4 A nettó eszközérték kiszámításához használt árfolyamok napja T+1 A nettó eszközérték kiszámítása során figyelembe vett ügyletkötések napja legkésőbb (mely alapján összeállított portfolió értékelésre kerül) T A nettó eszközérték kiszámításának napja T+3 A nettó eszközérték közzétételének napja legkésőbb T az eszközök értékelésének szabályai Keretszabály/eszköz időarányos kamatok elszámolása az alapot terhelő költségek elszámolása a befektetési jegyek napi forgalmának elszámolása a portfolió értékeléséhez felhasználható adatok devizában nyilvántartott követelések értékelése pénzeszközök Értékelési szabály a likvid és hitelviszonyt megtestesítő eszközöknek az értékelésben meghatározott napi árfolyamát a T napig felhalmozott kamatokkal növelve kell az eszközérték számítás során figyelembe venni a T napi nettó eszközérték számítása során az Alapot terhelő költségeket T napig kell elszámolni, így a nettó eszközértékben megjelenik minden tételes költség, amely - a Letétkezelő tudomására jutott, - T napig felmerült, valamint ezen felül - az Alap nettó eszközértéke alapján kalkulált göngyölített költségek T napi értéke Az Alapkezelőnek havonta egyszer lehetősége van az Alap nettó eszközértékében elhatárolt, de a partnerek által a vonatkozó szerződések alapján kiszámlázásra nem került díjakat feloldani (az Alap nettó eszközértékét ezzel az összeggel megnövelni). - a befektetési jegyek T napig lezajlott forgalmazásából (teljesített ügyfélmegbízásból) származó követeléseket és tartozásokat kell a T napi eszközértékében figyelembe venni - a forgalmazó helyekkel szembeni követelésekkel növelni, a tartozásokkal pedig csökkenteni kell az Alap pénzeszközeit - az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapításakor a T nap zárásakor forgalomban lévő befektetési jegy állománnyal kell számolni függetlenül attól, hogy a forgalom pénzügyi elszámolása megtörtént-e - az egyes portfolióelemek konkrét értékének meghatározása során a fenti táblázatban meghatározott napra vonatkozó adatokat kell figyelembe venni - forrásként alkalmazhatók az ÁKK által naponta közzétett árjegyzés adatai, továbbá a Magyar Tőkepiacban, a gazdasági szaklapokban és az elektronikus információszolgáltató rendszereken (pl. Reuters, Bloomberg) keresztül, vagy más megbízható adatszolgáltatóknál (Wall Street Journal, Financial Times, Handelsblatt, Fund Administrator, Letétkezelő stb.) elérhető árinformáció - a továbbiakban együttesen adatforrások - a nettó eszközérték számításhoz felhasznált adatok vonatkozásában referenciatőzsde az a tőzsde, melyet a Bloomberg Primary Exchange -ként jelöl meg, ennek hiányában az a tőzsde melyen az értékpapír megvásárlásra került ill. ahol a határidős, opciós és más származtatott ügyleteket kötötték - a KBC AM NV által kezelt alapok (kollektív befektetési formák) esetében a forrás a KBC alapkezelő vagy Fund Administrator által naponta, elektronikusan a oldalon közzétett adatfile, ennek hiányában a Bloomberg vagy a Reuters; a K&H Alapkezelő Zrt. által kezelt befektetési alapok tekintetében az adott alap Letétkezelőjével egyeztetett nettó eszközérték. - a devizában nyilvántartott követeléseket (számla, értékpapírok, hozamok és egyéb hozadékok) forintra kell átszámolni - az átváltáshoz a K&H Bank Zrt. által jegyzett T+1 napi (ennek hiányában a legfrissebb) deviza vételi árfolyamot kell figyelembe venni - amennyiben a K&H Bank Zrt. egy adott devizára nem jegyez árfolyamot, az átváltáshoz az MNB által T+1 napra közétett (ennek hiányában a legfrissebb) középárfolyamot kell figyelembe venni A látraszóló betétek esetében a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal együtt kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítás során. El nem számolt értékpapír tranzakciókból származó (úton lévő) pénzeszközök T napra megállapított záró értéke kerül a nettó eszközértékben figyelembe vételre. 16

38 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Keretszabály/eszköz lekötött betét (változó és fix kamatozású) magyar állampapírok kötelező árjegyzői rendszerben szereplő, fix kamatozású és zéró kupon magyar állampapírok kötelező árjegyzői rendszerben szereplő, változó kamatozású magyar állampapírok kötelező árjegyzői rendszerben még vagy már nem szereplő, fix kamatozású és zéró kupon magyar állampapírok minden egyéb esetben egyéb, az Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok OECD országokban (ideérve Magyarországot is) kibocsátott vállalati kötvények és jelzáloglevelek nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák - nyíltvégű nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák - zártvégű ETF-ek határidős ügyletek Értékelési szabály A lekötött betétek esetében a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal együtt kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítása során. az értékpapír kalkulációjának bázisa az ÁKK által nyilvánosságra hozott T+1 napi legjobb vételi és eladási hozamok számtani átlagából számított középérték alapul vételével az ÁKK által meghatározott árfolyamszámítási algoritmus alapján T+1 napra számított nettó árfolyam + T napig felhalmozott kamat az értékpapír kalkulációjának bázisa az ÁKK által nyilvánosságra hozott T+1 napi legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlagából számított nettó középárfolyam. Ennek hiányában (amennyiben nem minden hátralévő kamatfizetés ismert) az utolsó, ÁKK által nyilvánosságra hozott T+1 napi legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlagából számított nettó középárfolyam + T napig felhalmozott kamat az árfolyamot a kamatfizetés(ek) és tőketörlesztés(ek) jelentértékeként kell kiszámítani az ÁKK által meghatározott árfolyamszámítási algoritmus alapján. A jelenérték számításához használt hozam megegyezik az ÁKK által közzétett utolsó állampapír-piaci referenciahozamok közül az értékpapír hátralévő futamidejéhez legközelebb eső referencia lejárathoz tartozó T+1 napi referenciahozammal. Amennyiben a kötvény futamideje rövidebb, mint a legrövidebb ÁKK által közzétett referencia hozam, úgy az értékeléshez a legrövidebb referenciahozamot kell felhasználni + T napig felhalmozott kamat az értékelés során a nettó beszerzési árat és az időarányos (T napig) felhalmozott kamatot kell figyelembe venni - tőzsdére bevezetett értékpapírok esetében a referenciatőzsde T+1 napi záró ára, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap (T+1 naphoz képest) - OTC értékpapírok esetében a kibocsátás országa szerinti OTC piac árfolyamaa, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap. - ha nincs T+1 naphoz képest 15 napnál nem régebbi kötési árfolyam, vagy jegyzett ár, akkor a nettó beszerzési árfolyamból T napig számított bruttó árfolyam az értékelési ár - tőzsdére bevezetett értékpapírok esetében a referenciatőzsde T+1 napi záró ára, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap (T+1 naphoz képest) - OTC értékpapírok esetében a kibocsátás országa szerinti OTC piac árfolyamaa, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap. - ha nincs T+1 naphoz képest 15 napnál nem régebbi kötési árfolyam, vagy jegyzett ár, akkor a nettó beszerzési árfolyamból T napig számított bruttó árfolyam az értékelési ár. - az adatforrásokon keresztül elérhető, elsődlegesen a Fund Administrator vagy Letétkezelő által közzétett, T+1 napi egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell értékelni, ennek hiányában - az utolsó, rendelkezésre álló egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell értékelni - ha az értékelési árfolyam dátuma óta történt hozamfizetés, akkor ezt a kollektív befektetési eszköz értékéből le kell vonni - a referenciatőzsde T+1 tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó záróárfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T+1 naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett T+1 napi egy jegyre jutó nettó eszközérték,, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó napi egy jegyre jutó nettó eszközérték, ennek hiányában - a bekerülési ár - az esetleges időközbeni osztalékfizetés hatásával - amennyiben azt a felhasznált tőzsdei ár nem tartalmazza - korrigálni kell az árfolyamot - a referenciatőzsde T+1 tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó árfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T+1 naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó kötési árfolyamadat, ennek hiányában - az adatforrásokban árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi árfolyam, ennek hiányában - a bekerülési ár - tőzsdei ügyletek esetében az értékelés a referenciatőzsde T+1 napi elszámolóárán történik, ennek hiányában - az utolsó elérhető elszámolóáron történik, amennyiben ez T+1 naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi - nem tőzsdei ügyletek esetén a lejárathoz legközelebb eső referenciatőzsdei instrumentum T+1 napi elszámoló ára, ennek hiányában - az utolsó elérhető referenciatőzsdei elszámoló ár, amennyiben ez T+1 naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi - amennyiben ilyen nincs vagy nem elérhető, akkor az eredeti határidős árfolyam jelenértékét kiszámítjuk az alaptermékkel egyező devizájú, a teljesítési időponthoz legközelebb eső piaci kamatlábak alapján számított diszkontrátával és ebből kivonjuk az adott eszköz jelenlegi árát és a határidő lejártáig befolyó jövedelmek jelenértékét; az így kapott értéket határidős vételi pozíció esetén negatív, eladási pozíció esetén pozitív előjellel vesszük figyelembe. - a már lezárt de még el nem számolt tranzakciók értékelése a nyitáskori és a záráskori tranzakciók árfolyamkülönbözetével történik. 17

39 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Keretszabály/eszköz opciós ügyletek kamatcsere ügyletek (swapok) Egyéb származékos termékek Értékelési szabály - a tőzsdei opciók értékelése a referenciatőzsde T+1 napi elszámolóárán történik, ennek hiányában - az utolsó elérhető elszámolóáron történik, amennyiben ez T+1 naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi - Az alap által vásárolt nem tőzsdei opciók értékeléséhez a középárfolyamot kell használni. Ezen opciók esetében a Letétkezelő a nettó eszközérték számítása során az opció eladójától kapott legfrissebb piaci árjegyzéssel számol. Amennyiben nincs 30 napnál frissebb piaci árjegyzés, az opciókat a Letétkezelő elméleti modellek alapján számolt áron értékeli. - Az OECD országok (ideérve Magyarországot is) fizetőeszközeire, kamataira megvásárolt swap ügyletek értékeléséhez az adatforrásoknál elérhető T+1 napon közzétett legjobb vételi és eladási hozamok számtani átlagát használjuk, ha az nem régebbi, mint 15 nap. - Kereszt-deviza swap esetén az értékelés az alaptermékekre történő felbontással is történhet, amennyiben a termékre nem érhető el közvetlen árjegyzés. - Amennyiben a termék a fenti módszerek egyikével sem értékelhető, a megfelelő fizetőeszközökhöz tartozó piaci kamatlábakat kell felhasználni az értékelés során. - A T napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett T+1 napi - illetve ennek hiányában a legutolsó - hivatalos elszámoló ár szerint kell értékelni a nettó eszközérték közzététel módja, helye, gyakorisága Az Alap nettó eszközértékének közzétételére a Kezelési szabályzat 3.1 pontja alapján kerül sor hibás nettó eszközérték számítás során követendő eljárás A befektetési alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja a befektetési alap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a megállapított hiba bekövetkezésének időpontjában érvényes mértékének megfelelően kell módosítani a nettó eszközértéket minden olyan napra vonatkozóan, amelyet a feltárt hiba a későbbiek során érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni. Nem minősül hibának az olyan hibás piaci árfolyam és adatközlés, amely nem a befektetési alapkezelő vagy a letétkezelő érdekkörében merült fel, feltéve, hogy a befektetési alapkezelő és a letétkezelő a tőle elvárható gondossággal járt el a nettó eszközérték megállapítása során. Ha befektetési jegy forgalmazására hibás nettó eszközértéken került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel 30 napon belül el kell számolni, kivéve, ha a) a hibás nettó eszközérték-számítás miatti, egy befektetési jegyre jutó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét, illetve ha a kezelési szabályzat ennél kisebb értéket határoz meg a kezelési szabályzatban megállapított értéket, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségéből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az egyezer forintot, illetve ha a kezelési szabályzat ennél kisebb értéket határoz meg a kezelési szabályzatban megállapított összeget, vagy c) a befektetési alapkezelő a nettó eszközérték-számításában feltárt hiba esetén, annak javítása eredményeképpen a befektetési jegy forgalmazási árában keletkező különbségből adódó elszámolási kötelezettség kapcsán a befektetőt terhelő visszatérítési kötelezettségtől eltekint azzal, hogy ez esetben a befektetési alapot ért vagyoncsökkenést a befektetési alapkezelő vagy a letétkezelő pótolja a befektetési alap számára. A Vezető forgalmazó a Letétkezelővel történt egyeztetés alapján a fentiektől a Befektetők javára eltérhet illikviddé vált eszközök elkülönítése Nyílt végű értékpapír-befektetési alap esetében, ha a befektetési alap eszközeinek 5 százalékát meghaladó része illikviddé vált, a befektetési alapkezelő a befektetők közötti egyenlő elbánás elvének biztosítása és a folyamatos forgalmazás fenntartása érdekében dönthet az illikviddé vált eszközöknek a befektetési alap portfólióján, illetve az azokat megtestesítő befektetési jegyeknek a befektetési jegyek állományán belül történő elkülönítéséről. Jelen szakasz vonatkozásában illikvidnek minősül az az eszköz, amely az adott piaci körülmények között nem, vagy a piaci forgalomnak a szokásos feltételekhez képest jelentős visszaesése miatt 18

40 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja csak aránytalanul nagy veszteséggel lenne értékesíthető, figyelemmel a befektetési jegyek visszaváltási szabályaira is. Az elkülönítésről szóló döntést követően az illikvidnek minősített eszközöket a nettó eszközértékszámítás során a befektetési alap egyéb eszközeitől elkülönítetten kell nyilvántartani. Ezzel együtt a befektetési alap által forgalomba hozott befektetési jegyeket befektetőnként olyan arányban kell megosztani, amilyen arányt az illikvid eszközök az alap nettó eszközértékén belül képviselnek. A megosztást követően az illikvid eszközöket megtestesítő befektetési jegyeket IL sorozatjellel kell ellátni. Az illikviddé vált eszközöket a nettó eszközérték-számítás szempontjából elkülönítetten kell nyilvántartani, az eszközök kezelésével kapcsolatos költségeket ezen eszközportfólióval szemben lehet elszámolni. Amennyiben a felmerülő költségek az illikvid eszközportfólióval szemben nem teljesíthetők, úgy e költségeket átmenetileg a befektetési alapkezelő viseli. Az illikvid eszközportfólió terhére sem alapkezelői, sem letétkezelői, sem forgalmazási díj vagy jutalék nem számítható fel. Az IL sorozatjellel ellátott befektetési jegyek árfolyamát az illikvid eszközportfólióban nyilvántartott eszközök és kötelezettségek figyelembevételével kell megállapítani és közzétenni a nettó eszközérték-számításra vonatkozó általános szabályok szerint. Az IL sorozatjellel ellátott befektetési jegyek nem visszaválthatóak, kivéve, ha a befektetési alapkezelő felajánlja a lehetőségét és a befektető hozzájárul ahhoz, hogy a visszaváltás ellenértékét a befektetési alapkezelő az IL sorozatjellel ellátott befektetési jegyek mögöttes eszközeivel teljesítse. Az elkülönítésre okot adó körülmények megszűnését követően az elkülönítés részben vagy egészben történő megszüntetéséről a befektetési alapkezelő dönt, amelynek során az IL sorozatjelű befektetési jegyeket az alap befektetési jegyeire cseréli, a befektetési jegyek aktuális árfolyamainak megfelelő átváltási arány szerint. Az eszközök elkülönítéséről, az elkülönítés részben vagy egészben történő megszüntetéséről, illetve az ezzel kapcsolatos döntés indokáról a befektetési alapkezelő a rendkívüli tájékoztatás szabályai szerint tájékoztatja a befektetőket és a Felügyeletet. A befektetési alap éves, féléves jelentésében részletes tájékoztatást kell adni az elkülönített eszközök összetételéről. A befektetési alap befektetési jegyeinek forgalmazását az elkülönítésről szóló döntés közzétételével egy időben, az elkülönítés végrehajtásáig fel kell függeszteni. 3. tájékoztatási szabályok 3.1 a befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye, ideje Az Alapkezelő az Alapra vonatkozó rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségét a Batv. 82. (2), és a ban foglaltaknak megfelelően teljesíti. Ennek alapján az Alapkezelő - elkészíti és közzéteszi a Batv szerinti Tájékoztatót, a Batv szerinti Kiemelt befektetői információkat valamint a Batv. 52. (1) bekezdés szerinti Kezelési Szabályzatot, továbbá a Batv. 83. szerinti hirdetményt, teljesítve ezzel a nyilvános forgalomba hozatal előfeltételét; - a nyilvánosságot a pénzügyi év első 6 hónapjáról féléves jelentésen, minden egyes lezárt pénzügyi évről éves jelentésen, valamint az adott hónap utolsó nettó eszközértéke alapján elkészített havi portfoliójelentésen keresztül rendszeresen tájékoztatja az Alap vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól; - az Alapkezelő az Alap féléves jelentését a tárgyfélév utolsó napjától számított 2 hónapon belül, az éves jelentést a tárgyév utolsó napjától számított 4 hónapon belül, a havi portfolió jelentést a következő hónap 10. munkanapjáig közzéteszi az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( valamint a Felügyelet által üzemeltetett honlapon, továbbá gondoskodok arról, hogy az éves és féléves jelentések legalább 5 évig nyilvánosan elérhetőek legyenek, a közzététellel egyidejűleg az Alapkezelő a fenti dokumentumokat a Felügyelet részére is megküldi, és azok nyomtatott példányát kérésre díjmentesen eljuttatja a Befektetőnek; 19

41 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja - az Alapkezelő rendkívüli tájékoztatási kötelezettségeit a Batv szerint teljesíti úgy, hogy az általa kezelt nyilvános nyíltvégű alapok működésére vonatkozó információkat közzéteszi honlapján, a Felügyelet által üzemeltetett oldalon, valamint a befektetési jegyek forgalmazási helyein nyomtatott formában elérhetővé teszi; Az Alapkezelő megbízása alapján a Letétkezelő minden forgalmazási napra közzéteszi az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( Az Alap Tájékoztatója, Kezelési szabályzata, Kiemelt befektetői információi, hirdetménye továbbá éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentése, nettó eszközértékei, valamint az Alappal kapcsolatos rendszeres és rendkívüli közlemények az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( kerülnek közzétételre, azok ott folyamatosan megtekinthetők, valamint onnan letölthetők. A fentiek továbbá a oldalon is közzétételre kerülnek, mely a Batv (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer. A Befektetők a fenti dokumentumok megjelenéséről, a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban, a Kiemelt befektetői információkban beállt változásokról kizárólag a fenti közzétételi helyeken megjelentetett közleményekből értesülhetnek, azokról külön értesítést nem kapnak. Felhívjuk a Befektetők figyelmét a közlemények folyamatos figyelemmel kísérésének szükségességére ahhoz, hogy teljes körű tájékozottsággal bírjanak befektetési döntéseik meghozatalához. 3.2 a befektetési alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége Az Alap hatályos Kezelési szabályzata és a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések (éves jelentés, féléves jelentés, havi portfoliójelentés) az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( valamint a kozzetetelek.hu oldalon tekinthetők meg folyamatosan, valamint onnan letölthetők. A fenti dokumentumok nyomtatott példányát az Alapkezelő kérésre a Befektető részére díjmentesen rendelkezésre bocsátja. A befektetők tájékoztatásának módjáról, helyéről és idejéről részletesen a 3.1 fejezet rendelkezik. 4. a kezelési szabályzat jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti és alapkezelői határozatok száma, ideje felügyeleti határozat száma, ideje alapkezelői határozat száma, ideje határozat jellege H-KE-III-247/2012.; június 22. Igazgatóság: 3/2012 (02.20.); február 20. Termékbizottság: 3/04.23.; április 23. kezelési szabályzat jóváhagyása az elsődleges forgalomba hozatalt megelőzően 5. közreműködő szervezetek 5.1 az Alapkezelő Az Alap alapkezelője: K&H Alapkezelő Zrt. Az alapkezelő jogi formája: zártkörűen működő részvénytársaság Alapkezelő székhelye, irodája: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9, Alapkezelő telefonszáma: Saját tőke: Ft ( ) Felügyeleti engedély száma: PSZÁF III./ /2002. Felügyeleti engedély időpontja: július 18. Bejegyzés helye: Magyarország, Hajdú-Bihar Megyei Bíróság, mint Cégbíróság a Cg számú cégjegyzékbe részvénytársaságként november 05. napján. Nyilvántartó bíróság: a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, mint Cégbíróság a Cg cégjegyzékszámon Alkalmazotti létszám: 29 fő 20

42 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Alapkezelő könyvvizsgálója: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20. az Alapkezelő közleményeinek megjelentetési helye: az Alapkezelő honlapja ( Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd a 3. fejezetben. Az alapítás időpontja: október 10. Működésének időtartama: Az Alapkezelő határozatlan időre alakult Az Alapkezelő jegyzett tőkéje HUF, amely teljes egészében befizetésre került. Az Alapkezelő tevékenységi köre: Alapkezelés (főtevékenység) Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység Az Alapkezelő jelen Tájékoztató aláírásával nyilatkozik arról, hogy fő tevékenységként kizárólag a Felügyelet engedélyéhez kötött befektetési alapkezelési tevékenységet végez, amelyre engedéllyel rendelkezik. Egyéb tevékenységei közé tartozik a portfoliókezelés, befektetési tanácsadás, valamint a befektetési alapkezelő által kezelt befektetési alap befektetési jegyei esetén megbízás felvétele és továbbítása. Az Alapkezelő által kezelt további befektetési alapok listája a 2. számú mellékletében található. Az Alapkezelő által alapokban kezelt vagyon 618 mrd forintot, portfóliókezelési tevékenysége keretén belül kezelt egyéb vagyon nagysága 122 mrd forintot, az összes kezelt vagyon 740 mrd forint tett ki év végén. az Alapkezelő az alábbi feladatokat végzi: a) kezeli az alapokat azzal a céllal, hogy elérje az alapok befektetési céljait; b) megvalósítja az általa kezelt alap befektetési politikáját; c) rendelkezéseket és utasításokat ad az alapok pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; d) kereskedik az alapok befektetéseivel, és befekteti az alap pénzeszközeit; e) olyan kereskedési stratégiát valósít meg, amely összhangban van az alapok befektetési célkitűzéseivel és politikájával; f) mérlegeli, hogy gyakorolja-e - és milyen módon és mértékben - az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat; g) megállapodásokat köt és végrehajtja azokat, ahogy szükségesnek, tanácsosnak vagy az adott alap célkitűzései megvalósítása szempontjából indokoltnak tartja; h) elkészíti és kiadja a jogszabályok és a Kezelési Szabályzat által megkívánt valamennyi beszámolót és jelentést; i) intézi az alapok általános adminisztrációját; j) az alapok részére Letétkezelőt és Könyvvizsgálót bíz meg, amelyekkel megköti a szükséges megállapodásokat, továbbá fenntartja velük a kapcsolatot; k) gondoskodik az alapok megfelelő működéséről, beleértve a szükséges díjak és költségek kifizetését az egyes alapok nevében; l) a jogszabályoknak és a Kezelési Szabályzatnak megfelelően kezeli az alapok számláit; m) beszámolókat készít és fenntartja a Felügyelettel a szükséges kapcsolatokat; n) naponta megküld a Letétkezelőnek minden olyan dokumentumot, ami az alapok nettó eszközértékeinek megállapításához szükséges Feladatai ellátásáért az Alapkezelő alapkezelési díjban részesül a Kezelési Szabályzat 2.4 pontja szerint. Az Alapkezelő felelőssége: Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal köteles feladatait ellátni, egyéb tekintetben a mindenkor hatályos működési és eljárási szabályzatban foglaltak az irányadóak. 5.2 a Letétkezelő Neve: K&H Bank Zrt. Jogi formája: zártkörűen működő részvénytársaság Irodája, székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. Telefonszám:

43 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja Jegyzett tőke: 140,98 mrd Ft (2011. december 31.) Saját tőke: 180,77 mrd Ft (2011. december 31.) A működés időtartama: határozatlan Az alapítás időpontja: február 20. A bejegyzés helye: A Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg számú cégjegyzékbe napján jegyezte be. Alkalmazotti létszám: fő (2010. december 31.) A Letétkezelő tevékenységi köre: Egyéb monetáris közvetítés - főtevékenység Pénzügyi lízing Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítő tevékenység Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Biztosítási ügynöki brókeri tevékenység a Letétkezelő az alábbi feladatokat végzi: a) ellátja a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával és a befektetési alapok hozamának kifizetésével kapcsolatos technikai teendőket; a) ellátja az adásvételi megbízások (ügyletek) lebonyolításával kapcsolatos technikai teendőket, ezen belül különösen gondoskodik arról, hogy az ügyletekből és a forgalmazásból származó valamennyi ellenszolgáltatás szokásos időn belül az Alapokhoz kerüljön; b) gondoskodik a befektetési alapok birtokában lévő értékpapírok letéti őrzéséről, c) ellátja a letétkezeléssel kapcsolatos technikai feladatokat; d) meghatározza a befektetési alapok nettó eszközértékét; e) gondoskodik a befektetési alapok nettó eszközértékének közzétételéről, f) elősegíti, hogy az Alapkezelő társaság a jogszabályoknak, a Felügyelet engedélyének, valamint az Alapkezelő társaság által meghatározott befektetési szabályoknak megfelelően járjon el g) ellenőrzi, hogy az Alapok vonatkozásában az Alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak. Tevékenysége során az Alapokkal kapcsolatban észlelt bármely rendellenességről a Letétkezelő haladéktalanul köteles értesíteni az Alapkezelőt és a Felügyeletet. A Letétkezelő tevékenységét független módon, kizárólag a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, a Kezelési Szabályzatnak és az Alap letétkezelésére vonatkozó megbízásának megfelelően köteles végezni. E tevékenysége során köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely a jogszabályokkal, illetve az Alap Kezelési Szabályzatával ellentétes. A Letétkezelő az általa őrzött, az Alap tárcájában lévő értékpapírokat - az Alapkezelőnek az értékpapír eladására vonatkozó rendelkezése, az Alapkezelő felszámolása, valamint egy központi értékpapírletétkezelő szervezet igénybevétele kivételével - időlegesen sem bocsáthatja más birtokába. Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelő utódját. A befektetési alapok kezelése során az Alapkezelő által a Letétkezelőnek adott megbízás felmondása esetén az új letétkezelő megbízását a Felügyelet hagyja jóvá. A Letétkezelőt a fent felsorolt feladatai ellátásáért letétkezelői díj illeti meg a Kezelési Szabályzat 2.4 pontja szerint. 22

44 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja 5.3 a forgalmazók Az Alap Vezető forgalmazója a K&H Bank Zrt. Jelen dokumentumot az Alapkezelő a Vezető forgalmazó közreműködésével készítette el. Ennek alapján az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó jelen dokumentumban foglaltakért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén külön nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg. Az Alap folyamatos forgalmazásában részt vesz továbbá a KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, valamint az Alapkezelő, mint a Vezető forgalmazó közvetítője. a Vezető forgalmazó: Az Alap Vezető forgalmazója a K&H Bank Zrt. A Vezető forgalmazó a befektetési jegyek elsődleges forgalomba hozatalában a fiókhálózatán keresztül és azok folyamatos forgalmazásában az alábbi értékesítési csatornáin keresztül vesz részt: - fiókhálózat (3. számú melléklet) - K&H TeleCenter: (+36 1/20/30/70) A K&H TeleCenter befektetési jegyek forgalmazását kizárólag magánszemélyek részére végzi. - K&H lakossági e-bank ( Befektetések modulján keresztül A K&H Bank Zrt. részletes bemutatását (székhelye, tevékenységi kör, alapításának időpontja, jegyzett tőkéje, az utolsó független köyvvizsgálói jelentéssel ellátott számviteli beszámolója szerinti saját tőkéje) a Kezelési Szabályzat 5.2 fejezet tartalmazza. további forgalmazó: neve: KBC Securities Magyarországi Fióktelepe székhelye: 1051 Budapest, Széchenyi István tér 7/8. Telefon, fax: telefon: ; telefax: alapítás időpontja: szeptember 7. jegyzett tőke: ,- Ft, azaz Kettőszázmillió forint saját tőke: EUR (2010. december 31.) tevékenységi kör: Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység (főtevékenység) Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás további értékesítő hely: K&H Alapkezelő Zrt. Telefon: Telefax: A K&H Alapkezelő Zrt. a befektetési jegyek értékesítését a Vezető forgalmazó közvetítőjeként végzi. Az Alapkezelő bemutatását az 5.1 fejezet tartalmazza. A forgalmazók a mindenkori Hirdetményükben közzétettek szerinti forgalmazási órákban kötelesek a Befektetőktől tárgynapi érvényességgel a befektetési jegyekre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízást felvenni. A forgalmazók mindenkori Hirdetménye tartalmazza azt is, hogy elfogadnak-e forgalmazási órákon kívül is befektetési jegy vásárlási vagy visszaváltási megbízásokat. Az Alap befektetési jegyeinek értékesítéséért a forgalmazók felelnek. A forgalmazók felelőssége kizárólag az általuk végzett értékesítési tevékenységre terjed ki. Ha a forgalmazóknak a forgalmazási keretszerződésben foglalt feladataival kapcsolatos kötelezettségszegéséből vagy mulasztásából eredően az Alapkezelőnek, az Alapnak vagy harmadik félnek kára keletkezik, azért a kötelezettségszegő vagy mulasztó forgalmazó helytállni tartozik. A forgalmazók mentesülnek a felelősségük alól, ha a kár előre nem látható és elháríthatatlan természeti, illetve politikai hatások eredményeként keletkezik. A forgalmazók a befektetési jegyek értékesítésére ügynököt (ügynököket) vehetnek igénybe. A forgalmazók az ügynök(ök) tevékenységéért a befektetők felé, mint sajátjukért felelnek. Minden forgalmazó felelőssége az általa igénybevett ügynök(ök) tevékenységére terjed ki. 23

45 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja a forgalmazók kötelesek - a befektető kérésére az Alap Tájékoztatóját, Kezelési szabályzatát, Kiemelt befektetői információját, a féléves, vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb havi portfóliójelentést a befektetőnek díjmentesen rendelkezésre kell bocsátani, illetve, - az elektronikus úton közzétett Tájékoztatót, Kezelési szabályzatot vagy a Kiemelt befektetői információt a Befektető részére kérésére nyomtatott formában ingyenesen rendelkezésére bocsátani, - szóbeli és elektronikus értékesítés során felhívni a Befektető figyelmét, hogy hol érheti el a fenti dokumentumokat. Feladatai ellátásáért a forgalmazók forgalmazási díjban részesülnek a Kezelési Szabályzat 2.4 pontja szerint. Ezen felül a forgalmazók a befektetési jegyek forgalmazása során a befektetés kezdetén vételi jutalék, a befektetés végén pedig visszaváltási jutalék felszámítására jogosultak. A forgalmazóknak joga van megtagadni a Befektetési jegyre adott megbízás végrehajtását amennyiben a Befektető a forgalmazók ügyfél-azonosítási eljárásai során vizsgált szempontoknak nem tesz eleget. A vizsgált szempontokat az Üzletszabályzat a K&H Bank Zrt. Befektetési és kiegészítő szolgáltatásaira vonatkozóan című dokumentum tartalmazza, amely elérhető a Vezető forgalmazó közzétételi helyein. 5.4 a Könyvvizsgáló Ernst &Young Könyvvizsgáló Korlátolt Felelősségű Társaság 1132 Budapest, Váci út 20. (szám: ) Deák Zsuzsanna (nyilv. szám: ) 5.5 az ngatlanértékelő Az Alap esetében ingatlanértékelő nem alkalmazandó. 5.6 az Alvállalkozó Az Alvállalkozó neve: KBC Fund Management Ltd. Az Alvállalkozó székhelye: Joshua Dawson House, Dawson Street, Dublin 2, Ireland Az Alvállalkozó alaptőkéje: EUR A működés időtartama: az Alvállalkozó határozatlan időre alakult. Az Alvállalkozó üzleti éve: azonos a naptári évvel Az alapítás időpontja: december 13. A bejegyzés helye: CRO no Dublin, Írország Az Alvállalkozó igénybevételét szaktudása, piacismerete és a cppi típusú alapok piacán szerzett egyedülálló szakmai tapasztalata, valamint az Alap összetett befektetési politikája és szerkezete indokolják. Az Alvállalkozó tevékenységét kiszervezés keretében végzi. Az Alvállalkozó az Alapkezelő megbízása alapján az Alap portfoliójának kezelését végzi. Eljárása során mindig a saját nevében, de az Alap javára jár el. A KBC Fund Management Ltd. (korábbi nevén: Eperon Asset Management Ltd.) december 13- án alakult a KBC Asset Management N.V. belga vagyonkezelő 100%-os tulajdonú leányvállalataként. A társaság tevékenységi köre nyilvános befektetési alapok kezelésére terjed ki. Belgiumban a KBC Asset Management N.V. piacvezető a lakossági, nyilvános befektetési alapok piacán, vezető termékei az ún. tőkevédett típusú alapok. A KBC Asset Management N.V. a belga tőkevédett alapjainak kezelését átadta az Eperon Asset Management Ltd.-nek, melynek neve június 27-től KBC Fund Management Ltd.-re változott. 6. a befektetési alapra vonatkozó, befektetőket érintő adózási szabályok A nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegynek a diszkont ár és a névérték közötti árkülönbözete és a Batv. szerinti hozama, - kivéve, ha tartós befektetésből származó jövedelem - a személyi jövedelemadóról szóló évi CXVII. (továbbiakban Szja.) törvény alapján kamatjövedelemnek 24

46 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja minősül, mely után fizetendő adó mértéke 16 %, és amelyet a kifizető köteles a beváltáskor/visszaváltáskor történő kifizetéssel egyidőben levonni. Beváltásnak (visszaváltásnak) minősül a befektetési alap átalakulása, egyesülése, szétválása is. A tartós befektetési számlán és a nyugdíj előtakarékossági számlán elhelyezett befektetési jegyeken, továbbá az ellenőrzött tőkepiaci ügyletek során elért jövedelem (ideértve a tőzsdei értékesítésből származó jövedelmet) adózására speciális szabályok vonatkoznak. A tartós befektetési számlán és a nyugdíj előtakarékossági számlán elért jövedelemhez meghatározott feltételek teljesülése esetén kedvezmények kapcsolódnak, melynek részleteit az adózási jogszabályok tartalmazzák. A befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adótörvények, így különösen az Szja. törvény, a társasági adóról és az osztalékadóról szóló évi LXXXI. törvény, valamint devizakülföldiek esetében, abban az esetben, ha Magyarország és a befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti honos országa között ilyen létrejött, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény rendelkezései tartalmazzák teljes körűen. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak, és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg. 7. további rendelkezések 7.1 az Alap átalakulása Az Alapkezelő dönthet az Alap átalakulásáról. Átalakulásnak minősül valamely befektetési alap működési formájának, fajtájának, futamidejének, elsődleges eszközkategória típusának valamint harmonizáció típusának megváltoztatása azzal a korlátozással, hogy ÁÉKBV nem alakulhat át nem ÁÉKBV-vé. Nyilvános befektetési alap átalakulása esetében az Alapkezelő köteles az átalakulás indokát, napját és feltételeit (ideértve az adózási következményeket is) tartalmazó tájékoztatót készíteni és azt a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. A befektetési alap a módosított tájékoztató Felügyelet általi jóváhagyásával, az abban meghatározott időpontban alakul át. A befektetési alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásának megszerzését követően köteles az átalakulás tényét az átalakulás napját legalább 30 nappal megelőzően közzétenni. A közzétételt követően az átalakulás napját megelőző napig bármelyik befektető kérheti befektetési jegyeinek a visszaváltását külön díj vagy egyéb jutalék felszámítása nélkül, amelyet az alapkezelő az átalakulást megelőzően elszámol. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. Nyilvános befektetési alap zártkörű befektetési alappá történő alakulásának feltétele, hogy a befektetési jegyeiket visszaváltani nem kívánó befektetők mindegyike nyilatkozzon az átalakulás elfogadásáról és a befektetési alap befektetői megfeleljenek a zártkörű befektetési alap befektetőire vonatkozó korlátozó rendelkezéseknek. Az átalakulás során megváltozhat az Alap befektetési politikája, befektetési kockázatai, továbbá az átalakulás kihathat a befektetési jegy visszaváltásának módjára, elszámolásának szabályaira, továbbá a költségekre is. Azon Befektetők, akik nem a K&H Bank Zrt.-nél mint Vezető forgalmazónál, hanem más befektetési szolgáltatónál vezetett értékpapírszámlán tartják befektetési jegyüket és azt az átalakulást követően vissza kívánják váltani, ezt a kizárólagos forgalmazó K&H Bank Zrt.-nél kezdeményezhetik. Ehhez a befektetési jegyek transzferálására van szükség, melynek költségeiről a Befektetők az értékpapírszámlavezetőjüknél kaphatnak felvilágosítást. A K&H Bank Zrt. értékpapír-számlavezetési, valamint utalási és készpénzfelvételi díjait, valamint forgalmazási óráit a K&H Bank Zrt. Befektetési szolgáltatásokra és értékpapír műveletekre vonatkozó Hirdetménye tartalmazza. 25

47 1. számú melléklet Kezelési szabályzat K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja 7.2 az Alap egyesülése Az Alapkezelő dönthet az Alap egyesüléséről. A Batv. alapján nyilvántartásba vett befektetési alap kizárólag másik Batv. alapján nyilvántartásba vett befektetési alappal egyesülhet. Nyilvános alapok esetében azonos működési formájú, továbbá harmonizációjukat és elsődleges eszközkategóriájukat tekintve azonos típusú alapok egyesülhetnek. Befektetési alapok egyesüléséhez a Felügyelet előzetes engedélye szükséges. Az engedélykérelemhez csatolni kell mind a beolvadó és az átvevő alapok kezelője által jóváhagyott közös egyesülési tervezetet, mind a beolvadó és az átvevő alapok letétkezelőjének nyilatkozatát arra vonatkozóan, hogy az egyesülési tervezetben foglalt adatok a törvényi előírásokkal és az alapok Kezelési szabályzatával összhangban vannak, valamint az egyesülésről a befektetőknek megadni tervezett információkat. Az egyesülés során megváltozhat az alap befektetési politikája, befektetési kockázatai, továbbá az egyesülés kihathat a befektetési jegy visszaváltásának módjára, elszámolásának szabályaira, továbbá a költségekre is. 7.3 az Alapkezelő felszámolása Ha az Alapkezelő felszámolás alá kerül, annak során a Batv.-ben foglalt eltérésekkel a csődeljárásról, a felszámolási eljárásról szóló évi XLIX. törvény szabályait kell értelemszerűen alkalmazni. (1) A befektetési alapkezelő felszámolása során a Cstv. szabályait az e törvényben foglalt eltérésekkel kell alkalmazni. Befektetési alapkezelő társaság felszámolójának a bíróság kizárólag a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéről szóló törvényben meghatározott szervezetek felszámolását végző, a Felügyelet által létrehozott nonprofit gazdasági társaságot rendelheti ki. A befektetési alapkezelő felszámolásával kapcsolatos eljárás lefolytatásában a Fővárosi Törvényszék kizárólagos illetékességgel rendelkezik. 7.4 az alapkezelés átadása Az Alapkezelő az Alap kezelését a Felügyelet előzetes engedélye alapján más befektetési alapkezelőre átruházhatja. Az Alapkezelő az átruházásról rendelkező szerződés hatálybalépése előtt 15 nappal tájékoztatni köteles a Befektetőket az átruházás szándékáról, az átvevő befektetési alapkezelő elérhetőségéről és a befektetési jegyek forgalmazásával kapcsolatos információk hozzáférési helyérő valamint arról a tényről, hogy az átruházásról rendelkező szerződés hatálybalépésével az átruházásra került alap kezelése az átvevő befektetési alapkezelőhöz kerül. 7.5 az Alapkezelő megszűnése Az Alapkezelő megszűnik: - (a) az alapkezelési tevékenységi engedély visszavonásával, - (b) az Alapkezelő felszámolásával. Budapest, szeptember 26. Szépe Mónika Horváth Barnabás K&H Alapkezelő Zrt. Alapkezelő Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Módisné Balogh Ibolya Gondán Mária K&H Bank Zrt. Vezető Forgalmazó Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető. 26

48 2. számú melléklet - Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok felsorolása Az Alapkezelő által kezelt nyilvános nyíltvégű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H tőkevédett euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap K&H kötvény nyíltvégű befektetési alap K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap K&H közép-európai részvény nyíltvégű befektetési alap K&H amerika alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ázsia alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H öko alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 1. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 2. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 4. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H prémium vagyonvédett portfolió alapok nyíltvégű értékpapír befektetési alapja K&H hozamoptimalizáló portfolió alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H fix plusz 11 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 12 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 13 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 14 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 15 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 17 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 19 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 20 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 21 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H tőkevédett nyersanyag 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz öko származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H plusz élelmiszer származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H plusz ázsia származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H plusz mezőgazdasági származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H plusz 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz Rajna származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H prémium BRIC 95 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H prémium nagy esélyesek származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H előlegfizető származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H háromszor fizető euró 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H euró négyes származtatott nyíltvégű alap K&H euró fix plusz 1 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H euró fix plusz 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H euró fix plusz 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H euró plusz származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H négyszer fizető euró származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H dollár négyes származtatott nyíltvégű alap K&H dollár fix plusz 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H hozamváltó 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz energia származtatott nyíltvégű alap 27

49 2. számú melléklet - Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok felsorolása Az Alapkezelő által kezelt zártvégű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H tőkevédett nyersanyag 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkevédett gyógyszeripari származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkevédett technológia származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H plusz 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 6 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 7 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 8 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 9 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 10 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 11 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 12 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkét részben előrefizető származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkét részben előre fizető 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkét részben előre fizető 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkét négy részletben fizető származtatott zártvégű alap K&H négyszer fizető euró 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szakaszos hozamú 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szakaszos hozamú 6 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H hozamváltó 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H hozamváltó 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H hozamváltó 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium plusz származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium dupla visszapillantó származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium hozamváltó származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium tőkevédett Latin-Amerika származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium tőkevédett orosz & török származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H növekedés plusz származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H növekedés plusz 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H olimpia plusz származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H nemesfém plusz 2 származtatott zártvégű alap Az Alapkezelő által kezelt zártkörű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H maximum plusz 10. zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H ugródeszka változó futamidejű zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz 11 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz 12 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szivárvány zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium maximum plusz ázsia zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz Kelet-Európa zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H ugródeszka 2 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H csúcstámadás zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szivárvány 2 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap 28

50 3. számú melléklet - a Vezető Forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata Jelen lista a Tájékoztató aláírásának napján aktuális állapotot tükrözi. Felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét arra, hogy a forgalmazási helyek köre változhat! Kérjük, hogy a forgalmazási helyek hatályos listájáról a oldalon tájékozódjon szeptember 26. Város Irsz. Utca Tel. Ács 2941 Fő út 9/5. 34/ Ajka 8400 Szabadság tér 8. 88/ Albertirsa 2730 Vasút út 4/11. 53/ Aszód 2170 Kossuth út / Bácsalmás 6430 Szent János utca / Baja 6500 Szentháromság tér / Balassagyarmat 2660 Rákóczi fejedelem út / Balatonalmádi 8220 Városház tér 5. 88/ Balatonboglár 8630 Dózsa György út 1. fszt / Balatonfüred 8230 Kossuth utca 5. 87/ Balmazújváros 4060 Kossuth tér 1. 52/ Barcs 7570 Bajcsy-Zsilinszky u / Békés 5630 Kossuth u / Békéscsaba 5600 Andrássy út 7. 66/ Békéscsaba 5600 Szent István tér 5. 66/ Berettyóújfalu 4100 Dózsa Gy. u / Biatorbágy 2051 Szabadság u / Bicske 2060 Szent István utca 2. 22/ Bonyhád 7150 Perczel Mór u / Budakeszi 2092 Fő út / Budaörs 2040 Liget utca 1. 23/ Budaörs 2040 Szabadság út / Budapest 1016 Krisztina krt. 73. (alagút) Budapest 1024 Margit krt Budapest 1024 Margit krt. 5/a Budapest 1028 Hidegkúti út Budapest 1033 Flórián tér Budapest 1036 Bécsi út Budapest 1038 Fürdő utca Budapest 1039 Heltai J. tér Budapest 1042 Árpád u Város Irsz. Utca Tel. Budapest 1042 Árpád u Budapest 1051 Arany J. u Budapest 1051 Október 6. utca Budapest 1052 Apáczai Csere János u Budapest 1053 Kálvin tér Budapest 1055 Kossuth L. tér Budapest 1055 Nyugati tér Budapest 1056 Fővám tér Budapest 1061 Andrássy út Budapest 1067 Teréz krt Budapest 1075 Károly krt Budapest 1085 József krt Budapest 1087 Baross tér Budapest 1094 Ferenc krt Budapest 1095 Lechner Ödön fasor Budapest 1102 Liget tér Budapest 1115 Bartók Béla út Budapest 1117 Móricz Zsigmond körtér Budapest 1119 Fehérvári út Budapest 1122 Magyar Jakobinusok tere Budapest 1124 Csörsz u. 43 (MOM Park) Budapest 1133 Váci út 76. (Capital Square) Budapest 1135 Béke út 9. fszt Budapest 1146 Ajtósi Dürer sor Budapest 1148 Örs vezér tere Budapest 1149 Róna u Budapest 1156 Nyírpalota u Budapest 1163 Veres P. u Budapest 1173 Ferihegyi út Budapest 1185 Üllői út 661. (Lőrinc Center) Budapest 1193 Üllői út

51 3. számú melléklet - a Vezető Forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata Város Irsz. Utca Tel. Budapest 1203 Kossuth L. u. 37/B Budapest 1211 Kossuth Lajos u Budapest 1221 Kossuth u Bük 9737 Petőfi u. 63. fszt / Cegléd 2700 Szabadság tér 1. 53/ Celldömölk 9500 dr. Géfin L. tér / Csongrád 6640 Hunyadi tér / Csorna 9300 Soproni út / Dabas 2370 Szent I. tér 2. 29/ Debrecen 4024 Piac utca / Debrecen 4026 Kálvin tér 8. 52/ Devecser 8460 Petőfi S. tér 3. 88/ Dombóvár 7200 Hunyadi tér / Dorog 2510 Bécsi út / Dunaföldvár 7020 Béke tér / Dunaharaszti 2330 Dózsa György út / Dunakeszi 2120 Fő út / Dunaújváros 2400 Vasmű út / Eger 3300 Barkóczy u / Eger 3300 Széchenyi út 4. 36/ Encs 3860 Petőfi u / Enying 8130 Kossuth L. u / Érd 2030 Budai út / Esztergom 2500 Rákóczi tér / Fehérgyarmat 4900 Móricz Zsigmond u / Fertőszentmiklós 9444 Petőfi S. u / Fonyód 8640 Ady E. utca 7. 85/ Fót 2151 Dózsa György út / Füzesabony 3390 Rákóczi út / Gárdony 2483 Szabadság u / Göd 2131 Pesti út / Gödöllő 2100 Szabadság tér 6. 28/ Gyomaendrőd 5500 Fő út / Gyömrő 2230 Szent István u. 20/a. 29/ Gyöngyös 3200 Bugát Pál tér 6. 37/ Győr 9021 Szent István út / Győr 9021 Szent István út / Város Irsz. Utca Tel. Győr 9022 Rákóczi u / Gyula 5700 Városház u / Hajdúböszörmény 4220 Korpona u / Hajdúnánás 4080 Bocskai u / Hajdúszoboszló 4200 Szilfákalja u / Hatvan 3000 Grassalkovich út / Heves 3360 Fő út 8. 36/ Hévíz 8380 Rákóczi út / Hódmezővásárhely 6800 Kossuth tér 5. 62/ Jánoshalma 6440 Rákóczi út / Jánossomorja 9241 Szabadság u / Jászárokszállás 5123 Móczár Andor tér 9. 57/ Jászberény 5100 Szabadság tér 1. 57/ Kalocsa 6300 Szent István király út / Kaposvár 7400 Széchenyi tér 8. 82/ Kapuvár 9330 Fő tér / Karcag 5300 Kossuth tér / Kazincbarcika 3700 Egressy B. u. 46/A. 48/ Kecel 6237 Vasút u. 3. fsz / Kecskemét 6000 Dobó krt / Kecskemét 6000 Nagykőrösi u.9/a 76/ Keszthely 8360 Fő tér / Kisbér 2870 Kossuth L. u / Kiskőrös 6200 Petőfi tér 2. 78/ Kiskunfélegyháza 6100 Petőfi tér 2. 76/ Kiskunhalas 6400 Bokányi Dezső utca 1. 77/ Kiskunlacháza 2340 Dózsa György út 148/a. 24/ Kiskunmajsa 6120 Fő út / Kistelek 6760 Kossuth L. u / Kisújszállás 5310 Szabadság út 1. fszt / Kisvárda 4600 Somogyi Rezső út / Komárom 2900 Klapka Gy. út 3. (Duna Áruház) 34/ Komló 7300 Városház tér 1. 72/ Körmend 9900 Vida utca 1./a. 94/ Kőszeg 9730 Fő tér 4. 94/ Kunszentmárton 5440 Kossuth Lajos utca 1/b. 56/ Lajosmizse 6050 Szabadság tér /

52 3. számú melléklet - a Vezető Forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata Város Irsz. Utca Tel. Lenti 8960 Kossuth u / Letenye 8868 Szabadság tér 7. 93/ Makó 6900 Széchenyi tér / Marcali 8700 Rákóczi út / Martonvásár 2462 Fehérvár u. 1/a 22/ Mátészalka 4700 Kálvin tér 1. 44/ Mezőberény 5650 Kossuth tér 13. fsz / Mezőkovácsháza 5800 Árpád út / Mezőkövesd 3400 Mátyás király út / Mezőtúr 5400 Kossuth tér / Miskolc 3530 Széchenyi utca / Miskolc 3530 Széchenyi utca / Miskolc 3530 Szentgyörgy utca 19/a 46/ Mohács 7700 Szentháromság u / Monor 2200 Kossuth Lajos u. 71./a. 29/ Mór 8060 Bajcsy-Zsilinszky u / Mosonmagyaróvár 9200 Fő u / Nagyatád 7500 Bajcsy-Zsilinszky u. 1/a. 82/ Nagykanizsa 8800 Fő u / Nagykáta 2760 Dózsa György út / Nagykovácsi 2094 Kossuth Lajos u / Nagykőrös 2457 Deák tér 1. 53/ Nyergesújfalu 2536 Kossuth Lajos u / Nyírbátor 4300 Zrínyi Ilona út Nyíregyháza 4400 Luther utca 3. 42/ Ócsa 2364 Szabadság tér 1. 29/ Orosháza 5900 Rákóczi u / Oroszlány 2840 Rákóczi út / Ózd 3600 Vasvár u / Paks 7030 Dózsa György út / Pápa 8500 Kossuth L. u / Pásztó 3060 Kölcsey F. u / Pécs 7621 Irgalmasok utcája 2. 72/ Pécs 7626 Búza tér 6/a. 72/ Pilisvörösvár 2085 Fő u / Polgárdi 8154 Battyhyány u / Pomáz 2013 Huszár u / Város Irsz. Utca Tel. Püspökladány 4150 Kossuth utca / Ráckeve 2300 Móricz Zsigmond utca 7. 24/ Salgótarján 3100 Fő tér 4. 32/ Sárbogárd 7000 Ady E. u / Sárospatak 3950 Hild tér 3. 47/ Sárvár 9600 Batthyány utca / Sátoraljaújhely 3980 Petőfi utca 3. 47/ Siklós 7800 Felszabadulás utca / Siófok 8600 Kele utca / Solt 6320 Kossuth Lajos u / Soltvadkert 6230 Kossuth u / Solymár 2083 Mátyás Király u / Sopron 9400 Várkerület / Sülysáp 2241 Szent István tér 6. 29/ Sümeg 8330 Kossuth Lajos u / Szarvas 5540 Szabadság u / Szécsény 3170 Rákóczi út / Szeged 6720 Klauzál tér 5. 62/ Szeged 6720 Széchenyi tér 9. 62/ Szeghalom 5520 Szabadság tér 2. 66/ Székesfehérvár 8000 Ady Endre u / Székesfehérvár 8000 Dózsa György út 5. 22/ Székesfehérvár 8000 Liszt F. u / Szekszárd 7100 Széchenyi utca / Szentendre 2000 Fő tér / Szentes 6600 Kossuth Lajos utca 17/a. 63/ Szentgotthárd 9970 Széll Kálmán tér / Szerencs 3900 Kossuth tér 1. 47/ Szigetszentmiklós 2430 Ifjúság u / Szigetvár 7900 Széchenyi utca 4. 73/ Szolnok 5000 Szapáry utca / Szolnok 5000 Széchenyi krt / Szombathely 9700 Kőszegi utca / Tab 8660 Kossuth Lajos utca / Tamási 7090 Garai u / Tapolca 8300 Fő tér / Tata 2890 Ady E. u. 3. (Fényes Áruház) 34/

53 3. számú melléklet - a Vezető Forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata Város Irsz. Utca Tel. Tatabánya 2800 Szent Borbála tér 2. 34/ Tiszaföldvár 5430 Kossuth utca / Tiszafüred 5350 Örvényi út 1. 59/ Tiszakécske 6060 Béke tér 6. fsz / Tiszaújváros 3580 Szent I. u. 4/b. 49/ Tiszavasvári 4440 Kossuth L. u / Tolna 7130 Kossuth u / Tótkomlós 5940 Kossuth u / Törökszentmiklós 5200 Kossuth L. út / Újfehértó 4244 Fő tér 1. 42/ Vác 2600 Köztársaság u / Vác 2600 Széchenyi u. 34. fszt / Várpalota 8100 Táncsis u / Vásárosnamény 4800 Szabadság tér / Vecsés 2220 Fő út / Veresegyház 2112 Fő út / Veszprém 8200 Cserhát ltp / Veszprém 8200 Kossuth utca 6. 88/ Záhony 4625 Ady Endre út 37/b 45/ Zalaegerszeg 8900 Kossuth u / Zalaszentgrót 8790 Dózsa György út / Zirc 8420 Petőfi S. u /

54 4. számú melléklet az Alapkezelő december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok eft-ban) Eszközök Befektetett eszközök Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Forgóeszközök Készletek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolás Eszközök összesen Források Saját tőke Jegyzett tőke Jegyzett, de még be nem fizetett 0 0 tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény Céltartalékok Kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Források összesen EREDMÉNYKIMUTATÁS Értékesítés nettó árbevétele Egyéb bevételek Aktivált saját teljesítmények Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Üzemi tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek eredménye Szokásos vállalkozási eredmény Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény ET igénybevétele osztalékra Jóváhagyott osztalék Mérleg szerinti eredmény számú melléklet - a Letétkezelő 2011 december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok millió Ft-ban) Eszközök pénzeszközök állampapírok (& értékelési különbözet) hitelintézettel szembeni követelések (& értékelési különbözet) ügyfelekkel szembeni követelések (& értékelési különbözet) hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is (& értékelési különbözet) részvények és más változó hozamú értékpapírok (& értékelési különbözet) részvények, részesedések befektetési célra (& értékelési különbözet) részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásokban immateriális javak tárgyi eszközök egyéb eszközök (& értékelési különbözet) aktív időbeli elhatárolás Eszközök összesen Források Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek (& értékelési különbözet) Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek (& értékelési különbözet) kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség Egyéb kötelezettségek (& értékelési különbözet) Passzív időbeli elhatárolás Céltartalék Hátrasorolt kötelezettségek Jegyzett tőke Tőketartalék Általános tartalék Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Források összesen Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Nettó kamatbevétel bevétel értékpapírokból kapott (járó) jutalék és díjbevételek fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások pénzügyi műveletek nettó eredménye egyéb bevételek üzleti tevékenységből általános igazgatási költségek értékcsökkenési leírás egyéb ráfodítások üzleti tevékenységből értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete értékvesztés a befektetési célú, hit.visz. megt. ép; kapcsolt- és egyéb rész. visz-ban lévő váll.-ban való részvények, részesedés után értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hit.visz. megt. ép; kapcsolt- és egyéb rész. visz-ban lévő váll.-ban való részvények, részesedés után Szokásos üzleti tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény adófizetési kötelezettség Jóváhagyott osztalék és részesedés Mérleg szerinti eredmény

55 6. számú melléklet - az Alapkezelő és a Letétkezelő december 31-vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései 1

56 2

57 3