K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap

Átírás

1 A K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.) Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.) Vezető forgalmazó: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.) Felügyeleti szerv: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (1013 Budapest Krisztina krt. 39. Tel: web: A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során az abban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért.

2 Tájékoztató tartalomjegyzék összefoglaló... 3 általános rendelkezések... 4 a tájékoztatóban használt fogalmak az Alapra vonatkozó információk az Alap neve, típusa az Alap nyilvántartásba vételének dátuma és egyéb adatai az Alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége adózási szabályok elszámolási és hozamfizetési napok az Alap könyvvizsgálói az Alap befektetési jegyeinek fajtája és fő jellemzői a befektetési jegyek jegyzésében, illetve forgalmazásában részt vevő tőzsde vagy piac a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei a befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint a folyamatos forgalmazásának szüneteltetése és felfüggesztése a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai az Alap befektetési céljai az eszközök értékelésének főbb szabályai a befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása az Alap által fizetendő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk leírása az Alapkezelő társaságra vonatkozó információk az Alapkezelő bemutatása az Alapkezelő alapításának dátuma az Alapkezelő által kezelt más nyilvános alapok, az egyéb kezelt vagyon nagysága az Alapkezelő irányító és felügyelő szervei, vezető állású munkavállalók a jegyzett tőke összege, a már befizetett rész a Letétkezelőre vonatkozó információk a Letétkezelő bemutatása a Letétkezelő fő tevékenysége az Alap eszközeiből fizetett szerződéses tanácsadó cégekkel vagy külső befektetési tanácsadókkal kapcsolatos információk a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával és a befektetési alappal kapcsolatos egyéb információk közzétételének módja egyéb befektetési információk az Alap múltbeli teljesítménye a befektetők profilja kockázati tényezők összeférhetetlenség érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok joghatóság, háttérszabályok jogviták rendezése egyéb pénzügyi információk felelősségvállaló nyilatkozat

3 Tájékoztató összefoglaló A K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) (a továbbiakban: Alapkezelő) és a Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) (a továbbiakban: Vezető forgalmazó) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete szeptember 28. napján kiadott engedélye alapján módosította az Alapkezelő által kezelt alábbi K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap (továbbiakban: Alap) Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát, valamint a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló évi CXCIII. törvény (továbbiakban: Batv.) 105. alapján létrehozta az Alapra vonatkozó Kiemelt Befektetői Információk című dokumentumot. A Tájékoztató és Kezelési szabályzat módosításának oka, hogy az Alap esetén módosultak a Batv. előírásaival összhangban a befektetési szabályok, limitek (a Kezelési szabályzat pontja szerint). A jelen Tájékoztató és az Alap Kezelési szabályzat módosítását jóváhagyó legfrissebb határozatok száma és kelte: H-KE-III-474/2012.; szeptember 28. Az Alap befektetési jegyei névre szólóak, visszaválthatóak, névértéküket és kibocsátási árukat a következő táblázat tartalmazza. befektetési alap teljes neve K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap kibocsátásról szóló alapkezelői határozat nyilvántartásba vételről szóló felügyeleti határozat lajstrom szám névérték ideje száma ideje száma augusztus 5. 1/1996 (VIII. 5.) október / Ft Felhívjuk a figyelmet arra, hogy - a leendő befektetők alaposan vizsgálják meg a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt adatokat, különös tekintettel a Kockázati tényezők című fejezetben foglaltakra, - befektetési döntésük meghozatala során a befektetőknek saját maguknak kell mérlegelniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket, - a leendő befektetők a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a befektetési jegyekbe történő befektetésről kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét, - befektetési döntést a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat egészének ismeretében lehet meghozni, - ha a Tájékoztatóban és a Kezelési Szabályzatban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetőnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat fordításának költségeit, - a forgalmazási helyek köre változhat! Kérjük, hogy a forgalmazási helyek hatályos listájáról a oldalon tájékozódjon. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az Alapkezelő befektetési alaponként több, különböző befektetési jegy sorozatba tartozó befektetési jegy forgalomba hozataláról is dönthet. Egyazon sorozaton belül azonos jogokat megtestesítő befektetési jegyek bocsáthatók ki. az Alap saját tőkéje: A működés során az Alap saját tőkéje az Alap összesített nettó eszközértékével azonos, mely megegyezik a forgalomban lévő befektetési jegyek nettó eszközértékének és darabszámának szorzatával. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma és ezzel az Alap saját tőkéje a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása következtében forgalmazási naponként változhat. A forgalomban lévő befektetési jegyek mennyiségének felső korlátja nincs. az Alap üzleti éve: Az Alap üzleti éve a naptári évvel egyezik meg. 3

4 Tájékoztató általános rendelkezések A jelen Tájékoztató a magyar jog, különösen a Batv. rendelkezései alapján nyújt a befektetőknek információkat a K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alapról. A jelen dokumentum a K&H Alapkezelő Zrt. által szolgáltatott információ alapján készült. A jelen dokumentumot a K&H Alapkezelő Zrt., mint az Alap Alapkezelője a K&H Bank Zrt., mint a Vezető forgalmazó, azaz befektetési szolgáltatás nyújtására, ezen belül befektetési jegy forgalomba hozatalának szervezésére és ehhez kapcsolódó szolgáltatás nyújtására is jogosult hitelintézet közreműködésével készítette. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért. Az Alapkezelő a magyar számviteli szabályok értelmében a december 31-ével végződő 3 éves időszakra az Ernst & Young Kft. könyvvizsgáló által ellenőrzött formában elkészítette pénzügyi beszámolóit. A pénzügyi beszámolók a Kezelési szabályzat 5. számú mellékletét képezik. Az Alapkezelő személyében felelős könyvvizsgálója Szabó Gergely volt, aki rendelkezik a törvény által előírt szükséges szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. Az Alapkezelő és a Letétkezelő társasággal szemben a befektetési jegyek eladásának megkezdését megelőző három naptári éven belül eljárást nem rendeltek el. 4

5 Tájékoztató a tájékoztatóban használt fogalmak ÁÉKBV irányelv: az Európai Parlament és a Tanács július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról; Bank: jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. Batv.: a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló évi CXCIII. törvény Befektetési alap: a Batv.-ben meghatározott feltételek szerint befektetési jegyek nyilvános és zártkörű forgalomba hozatalával létrehozott és a kockázatmegosztás elvén működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők érdekében kezel; Befektetési alapkezelés: a befektetési alap részére végzett kollektív portfóliókezelés; Befektetési alapkezelő: befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság; jelen Tájékoztató esetében a K&H Alapkezelő Zrt.,; Befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Bszt. 5. (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi; Befektetési alap letétkezelő: a Bszt. 5. (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás vagy hitelintézet; jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. (továbbiakban Letétkezelő); Befektetési eszköz: a Bszt. 6. -ában felsorolt pénzügyi eszközök közül mindazok, amelyekbe történő befektetést jelen Tájékoztató lehetővé teszi az alap számára; Befektetési jegy: a Batv.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel a befektetési alap, mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; Befektetési jegy folyamatos forgalmazása: a nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyeknek a befektetési alap nevében történő folyamatos értékesítése és visszaváltása; Befektetési vállalkozás: az a vállalkozás, amely a Bszt. szerinti tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt vagy befektetési tevékenységet végez; Befektető: a befektetési jegy vagy az egyéb kollektív befektetési értékpapír tulajdonosa; Bszt.: évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól. Cstv.: évi XLIX. törvény a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról Dematerializált értékpapír: a Tpt-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség; Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, vagy felügyeleti hatáskörét gyakorló jogutódja; FIFO módszer: az elsőként bevételezett eszköz elsőként kiadva; az elsőként megvásárolt eszköz kerül először értékesítésre, következésképpen az időszak végén az eszközök között maradó tételek a legutóbb megvásárolt tételek; Forgalmazás-elszámolási nap: az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi és visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a teljesítéskor a befektetőknek járó ellenértéket; Forgalmazás-teljesítési nap: az a nap, amelyen az elszámolt vételi és visszaváltási megbízások ellenértékét a befektetők felé teljesítik, jóváírják. Forgalmazó: a kollektív befektetési értékpapír forgalomba hozatalában és folyamatos forgalmazásában közreműködő, a Tpt. 23. (1) bekezdésében meghatározott szervezet; Forint: jelen dokumentumban használt forint (HUF) megjelölés alatt a Magyarország törvényes fizetőeszközét kell érteni; Hpt.: a hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló évi CXII. törvény Kibocsátó: az a jogi személy, illetőleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; jelen Tájékoztató esetében az adott Alap; Kiemelt Befektetői Információk: a Batv szerinti dokumentum Kollektív befektetési értékpapír: a kollektív befektetési forma által forgalomba hozott értékpapír, továbbá a kollektív befektetési forma által forgalomba hozott, a kollektív befektetési formában való részvételt tanúsító egyéb okirat 5

6 Tájékoztató Kollektív befektetési forma: az azonos szerződési feltételek mellett, az ügyfelek által átadott eszközök egymástól el nem különített, együttes kezelésével létrehozott és működtetett befektetési forma, amelynek célja, hogy az ügyfelek számára portfoliókezelési szolgáltatást nyújtson, illetőleg tagjaiként az ügyfelek közvetve vegyenek igénybe ilyen szolgáltatást; a befektetési alap, az ÁÉKBV és minden olyan kollektív befektetési vállalkozás, amely több befektetőtől gyűjt tőkét abból a célból, hogy meghatározott befektetési politikának megfelelően befektesse a befektetők javára Kollektív portfóliókezelés: a kollektív befektetési forma számára végzett befektetéskezelési tevékenység, valamint a kollektív befektetési forma létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatok ellátása; Kormányrendelet: Kormány 345/2011. (XII.29.) a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló rendelete Likvid eszköz: a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező állampapír, a felmondhatóságában nem korlátozott betét, továbbá az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkező, legfeljebb egyéves hátralévő futamidejű, nyilvánosan forgalomba hozott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; Másodlagos értékpapír: letétkezelő által a másodlagos értékpapír tulajdonosa (végső jogosult) részére kibocsátott, az elsődleges értékpapírra vonatkozó rendelkezési jogot, illetőleg az értékpapír által megtestesített jogok gyakorlását biztosító, sorozatban kibocsátott, névre szóló, átruházható értékpapír; MNB: Magyar Nemzeti Bank; Nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is; Nyílt végű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelynek befektetési jegyeit a befektetők a folyamatos forgalmazás során az alap futamideje alatt megvásárolhatják, továbbá a befektetési jegyeket a befektetési alap kezelési szabályzatában foglalt szabályok szerint a futamidő alatt visszaválthatják. Ösztönzés: bármely az Alapkezelővel vagy az Alappal összefüggésbe hozható anyagi vagy nem anyagi természetű juttatás, előny. Pénzpiaci eszköz: sorozatban kibocsátott, pénzkövetelésre szóló eszköz, amellyel a pénzpiacon kereskednek; Portfóliókezelés: az a tevékenység, amelynek során az ügyfél eszközei előre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközökből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli. Ptk.: a Polgári Törvénykönyvről szóló évi IV. törvény; Tpt.: a Tőkepiacról szóló évi CXX. törvény; Tőkevédelem: az Alapkezelő tőke megóvására vonatkozó ígérete, amely a Kezelési Szabályzatban kerül meghatározásra. A Batv. alapján az Alapkezelő tőke megóvására vonatkozó ígéretét a kollektív befektetési formában megvásárolható eszközökre vonatkozó részletes befektetési politikával támasztja alá; Ügyfél: az a személy, aki a Batv. alapján a befektetési alapkezelőtől szolgáltatást vesz igénybe, ide nem értve a befektetőt; Ügyfélszámla: az Ügyfél, illetve a Befektető pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló a Forgalmazónál vezetett számla; Vezető forgalmazó: az értékpapír kibocsátásában és forgalomba hozatalában közreműködő befektetési szolgáltató, amely a befektetőnek a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátóval együtt egyetemlegesen felel; jelen tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. 6

7 Tájékoztató 1. az Alapra vonatkozó információk 1.1. az Alap neve, típusa Az Alap nevét, típusát és további adatait a Kezelési szabályzat 1.1 fejezete tartalmazza az Alap nyilvántartásba vételének dátuma és egyéb adatai Az Alap nyilvántartásba vételének dátumát és egyéb vonatkozó adatait a Kezelési szabályzat 1.2 fejezete tartalmazza az Alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége Az Alap Kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetőségét a Kezelési szabályzat 3.2 fejezete tartalmazza adózási szabályok Az Alapra vonatkozó, befektetőket érintő adózási szabályok rövid leírását a Kezelési szabályzat 6. fejezete tartalmazza elszámolási és hozamfizetési napok Az Alap elszámolási és hozamfizetési napjairól a Kezelési szabályzat 1.3 és 1.6 fejezete rendelkezik az Alap könyvvizsgálói Az Alap könyvvizsgálójának adatait a Kezelési szabályzat 5.4 fejezete tartalmazza az Alap befektetési jegyeinek fajtája és fő jellemzői a befektetési jegyek által megtestesített jogok A Befektetőknek az Alappal szemben fennálló követelését és egyéb jogait az Alap által forgalomba hozott befektetési jegy testesíti meg. - a Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Befektetők számára az Alap közzétételi helyén folyamatosan elérhetővé kell tenni és azoknak egy példányát kérésre díjmentesen át kell adni. A Tájékoztató az Alap megszűnéséig hatályos. - a Kiemelt Befektetői Információt a jegyzési időszak kezdete előtt legalább 7 nappal megelőzően az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( a Befektetők rendelkezésére kell bocsátani, kérésre nyomtatott példányát szerződéskötéskor díjmentesen át kell adni a Befektetőnek és a folyamatos forgalmazás alatt elérhetővé kell tenni. A Kiemelt Befektetői Információnak naprakésznek kell lenni. - a Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozó, a Batv. szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra. Az Alap a rendszeres tájékoztatásaikat (féléves, éves jelentéseiket és havi portfoliójelentéseiket) az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( a oldalon, mely utóbbi a Batv (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer, a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő és a Letétkezelő irodáiban a Befektetők rendelkezésére bocsátja és ezek nyomtatott példányát kérésre eljuttatja a Befektetőnek, - a Befektető jogosult arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a befektetési jegyeket, vagy azok egy részét visszaváltsa az egy jegyre jutó nettó eszközértéken, - a Befektető jogosult arra, hogy az Alap megszűnésekor - pozitív saját tőke esetén - az Alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőkéből a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen. Amennyiben az Alap negatív saját tőkével rendelkezik, a Befektető, mint hitelező követeléseit a Cstv. (1991. évi XLIX tv. a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról) előírásai szerinti sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni. - a Befektető jogosult az Alap azonos sorozatában tulajdonnal bíró többi Befektetőével azonos 7

8 Tájékoztató elbánásra, - a Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozóan a Batv.-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására, - a Befektető jogosult - kifejezett kérésére - az Ösztönzésre vonatkozó részletes tájékoztatást kapni az Alapkezelőtől az Alapban fennálló tulajdonjog igazolásának, nyilvántartásának módja A befektetési jegyek megjelenési formája A jelen Tájékoztatóban szereplő Alap befektetési jegyei dematerializált értékpapírokként kerültek kibocsátásra vagy kibocsátásuk óta átalakításra kerültek dematerializált értékpapírokká. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, egyértelmű azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. Az Alapkezelő értékpapírnak nem minősülő okiratokat állított ki a dematerializált értékpapírokról, amelyeket a Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt-nél (székhely: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11, továbbiakban mint KELER Zrt.) helyezett el, ezt követően a befektetési jegyeket az Alapkezelő a KELER Zrt-nél megkeletkeztette. A befektetési jegyek fizikailag kinyomtatásra nem kerülnek, így azok fizikai formában nem kérhetők ki, és azok nyomdai úton történő előállításáról az Alapkezelő később sem rendelkezhet. A dematerializált befektetési jegyek előállítására a Tpt. és a 284/2001. (XII.26.) Korm. rendelet a dematerializált értékpapír előállításának és továbbításának módjáról és biztonsági szabályairól, valamint az értékpapírszámla, központi értékpapírszámla és az ügyfélszámla megnyitásának és vezetésének szabályairól vonatkoznak. a befektetési jegyek nyilvántartása A dematerializált befektetési jegyek nyilvántartása a befektető nevére nyitott értékpapírszámlán történik. A befektetési jegy tulajdonosa részére értékpapírszámlát a forgalmazó vagy más befektetési vállalkozás vezet. A forgalmazó vagy más befektetési vállalkozás számára értékpapírszámlát a KELER Zrt. vezet (a továbbiakban együtt: számlavezető). Az értékpapírszámla a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás. Az értékpapírszámla értékpapír-számlaszerződéssel jön létre. Az értékpapír-számlaszerződéssel a számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerződő fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt az értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerű rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésről és a számla egyenlegéről a számlatulajdonost értesíti. A dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig - azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla feletti rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. A számlavezető felé a meghatalmazás csak akkor hatályos, ha azt vele az üzletszabályzatában meghatározott módon és tartalommal írásban közölték. Az értékpapírszámlán végrehajtott műveletről a számlavezető a művelet teljesítését követően teljesítési igazolást állít ki, és azt üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A számlavezető az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegéről negyedévente számlakivonatot küld, a számlatulajdonos kérésére eseti tájékoztatást ad a befektetési jegyek jellemzői, fajtája, névértéke, forgalomképessége befektetési alap rövid neve befektetési jegy neve isin azonosító névérték K&H Aranykosár Befektetési Jegy HU Ft Az Alapkezelő az Alap nevében a Befektetők számára a fenti táblázatban bemutatott, visszaváltható, dematerializált, névre szóló befektetési jegyeket bocsátott ki határozatlan időre, névértéken. Az Alap a forgalomba hozatal módja szerint nyilvános alap, befektetési jegyeiket devizabelföldi- és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják, kivéve az Egyesült Államokban lakhellyel/székhellyel rendelkező befektetőket. A Befektetési jegyek fajtájukat tekintve visszaváltható befektetési jegyek, ami azt jelenti, hogy azokat 8

9 Tájékoztató az Alapkezelő köteles a Batv. előírásainak megfelelően, a jelen Tájékoztatóban meghatározott módon, egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a Befektető által megjelölt napon visszaváltani a befektetési alap megszűnése A Batv. szerint egy Alappal szembeni megszűnési eljárás megindításáról a befektetési alapkezelő vagy a Felügyelet határoz. A megszűnésről az Alapkezelő a befektetők kifejezett hozzájárulásának hiányában is jogosult határozni. Kötelező megindítani az eljárást, a) ha az Alap nettó eszközértéke 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot; b) ha az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált; c) ha az Alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenység végzésére jogosító engedélyét a Felügyelet visszavonta, d) ha a Felügyelet kötelezte az Alapkezelőt az Alap kezelésének átadására, azonban az Alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelő sem veszi át, e) ha a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása vagy a befektetési jegyek visszaváltása felfüggesztésének megszűnését követően a folyamatos forgalmazás feltételei továbbra sem biztosítottak. Külön határozat nélkül elindul a megszűnési eljárás amennyiben a befektetők az összes befektetési jegy visszaváltására irányuló visszaváltási megbízást adtak le. Az Alapkezelő a megszűnési eljárás megindításáról hozott határozatáról haladéktalanul köteles tájékoztatni a Felügyeletet, valamint rendkívüli közzététel útján a befektetőket és az Alap hitelezőit. Abban az esetben, ha az Alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenység végzésére jogosító engedélyét a Felügyelet visszavonta, vagy a Felügyelet kötelezte az Alapkezelőt az Alap kezelésének átadására, azonban az Alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelő sem veszi át, a megszűnési eljárást a Letétkezelő folytatja le. A megszűnési eljárás lefolytatása alatt a befektetési alap az alábbi eltéréssel az általános szabályok szerint működik. A megszűnési eljárás lefolytatása alatt a) a befektetési alap nettó eszközértékét havonta egyszer kell megállapítani és az általános szabályok szerint közzétenni azzal, hogy a közzétételnél meg kell jelölni, hogy az alap megszűnés alatt áll; b) a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel kell függeszteni, c) a befektetési alap eszközeinek értékesítéséből származó ellenérték a megszűnési jelentés elkészítéséig kizárólag likvid eszközökbe fektethető be. Eszközök értékesítése és a vagyon kifizetése A megszűnési eljárás alatt az Alap vagyonába tartozó Befektetett eszközöket 1 hónapon belül értékesíteni kell. Az értékesítést a Befektetett eszközök esetében piaci áron kell megkísérelni. Az értékesítésre megállapított határidő a Befektetők érdekében a Felügyelet engedélyével pénzügyi eszközök esetében 3 hónappal meghosszabbítható. Az Alap tulajdonába tartozó teljes vagyon értékesítéséből származó ellenérték befolyását és a kötelezettségek teljesítését követő 5 munkanapon belül megszűnési jelentést kell készíteni. A megszűnési jelentést a Felügyelethez be kell nyújtani és ezzel egyidejűleg a Befektetők felé közzé kell tenni. A megszűnési jelentésnek legalább a Batv. 4. számú mellékletében foglaltakat kell tartalmaznia. A megszűnési jelentés közzétételét követően a fizetések megkezdhetők. A Felügyelet a megszűnési jelentés benyújtását követő nappal törli az Alapot a nyilvántartásból. Az Alap a nyilvántartásból való törléssel megszűnik. Ha az Alap pozitív saját tőkével rendelkezik, a Befektetett eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a Befektetőket befektetési jegyeik arányában illeti meg. A letétkezelő a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő 5 munkanapon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a Befektetők részére. A kifizetés kezdetéről rendkívüli közleményt kell közzétenni. A Befektetők részére kifizetendő összeget a Letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a Befektetők részére történő kifizetésig. 9

10 Tájékoztató Ha az Alap negatív saját tőkével rendelkezik, az Alap megszűnése esetén a hitelezők követeléseit a Cstv. előírásai szerinti kielégítési sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni a befektetési jegyek jegyzésében, illetve forgalmazásában részt vevő tőzsde vagy piac A befektetési jegyek forgalomba hozatalára és forgalmazására a Kezelési szabályzat 1.4. pontban leírtak szerint kerül sor. A Forgalmazók bemutatásáról a Kezelési szabályzat 5.3. fejezetében olvashat. A befektetési jegyek nincsenek szabályozott piacra bevezetve a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei A befektetési jegyek forgalomba hozatala és értékesítése a Kezelési szabályzat 1.4 fejezete szerint történik a befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint a folyamatos forgalmazásának szüneteltetése és felfüggesztése A befektetési jegyek visszaváltásának valamint a folyamatos forgalmazásának szüneteltetése és felfüggesztése módjáról és feltételeiről a Kezelési szabályzat 1.5 fejezete rendelkezik a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai A hozam megállapításának és kifizetésének szabályait a Kezelési szabályzat 1.6 fejezete tartalmazza az Alap befektetési céljai Az Alap befektetési és pénzügyi céljairól és befektetési politikáiról részletesen a Kezelési szabályzat 2.2 fejezete rendelkezik az eszközök értékelésének főbb szabályai Az eszközök értékelésének főbb szabályairól a Kezelési szabályzat fejezete rendelkezik a befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása A Kezelési szabályzat 1.7 fejezete szerint az Alap által fizetendő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk leírása A Kezelési szabályzat 2.4 fejezet szerint. 10

11 Tájékoztató 2. az Alapkezelő társaságra vonatkozó információk 2.1. az Alapkezelő bemutatása Az Alap alapkezelője: Az alapkezelő jogi formája: Alapkezelő székhelye, irodája: Felügyeleti engedély száma: K&H Alapkezelő Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. (Magyarország), PSZÁF III./ /2002. és E-III/146/2008. Alapkezelő könyvvizsgálója: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20. Az Alapkezelő cégjegyzésére vonatkozó szabályok: A Társaság cégének jegyzéséhez ide értve a bankszámla feletti rendelkezést is és a Társaság nevében kötelezettségvállalásra két személy együttes aláírása szükséges, amely lehet: - két igazgatósági tag együttesen; - egy igazgatósági tag és egy - az Igazgatóság által jóváhagyott belső szabályzatban rögzített eljárási rend szerint - cégjegyzésre feljogosított alkalmazott együttesen; - két az Igazgatóság által jóváhagyott belső szabályzatban rögzített eljárási rend szerint - cégjegyzésre feljogosított alkalmazott együttesen. A cégjegyzés úgy történik, hogy a Társaság képviseletére jogosultak a Társaság cégnevéhez saját aláírásukat csatolják. Az Alapkezelő közleményeinek megjelentetési helye: az Alapkezelő honlapja ( Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd a 3. fejezetben. Az Alapkezelő által kezelt további alapok listája a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található az Alapkezelő alapításának dátuma Az alapítás időpontja: október 10. Működésének időtartama: Az Alapkezelő határozatlan időre alakult. Bejegyzés helye: Magyarország, Hajdú-Bihar Megyei Bíróság, mint Cégbíróság a Cg számú cégjegyzékbe részvénytársaságként november 05. napján. Nyilvántartó bíróság: a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága a Cg cégjegyzékszámon 2.3. az Alapkezelő által kezelt más nyilvános alapok, az egyéb kezelt vagyon nagysága Az Alapkezelő által kezelt további nyilvános alapok listája a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. Az Alapkezelő által, portfóliókezelési tevékenysége keretén belül kezelt egyéb vagyon nagysága év végén 121,82 milliárd forintot tett ki az Alapkezelő irányító és felügyelő szervei, vezető állású munkavállalók Az Alapkezelő a befektetési alap részére kollektív portfoliókezelést végez, vagyis az Alap számára végzett befektetéskezelési tevékenységet, valamint az Alap létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatokat látja el. Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd a 3. pontban. Az Alapkezelő ügyvezető szerve az Igazgatóság, felügyelő szerve a Felügyelő Bizottság. Igazgatóság: Gert Rammeloo: Belgiumban az antwerpeni Sint-Eligius Főiskolán végzett óta a KBC csoporton belül dolgozik ig különböző kereskedelmi feladatokat látott el a fiókhálózatban és 1992 között befektetési tanácsadóként dolgozott KBC bankfiókban, majd 1998-ig regionális kereskedelmi lakossági koordinátor volt ig fiók és klasztervezetői munkakört töltött be és 2009 között a lengyelországi Kredyt Bank Értékesítési és hálózati 11

12 Tájékoztató területének ügyvezető igazgatója volt, 2009-től a Kredyt Bank alelnöki pozícióját töltötte be, 2011 áprilisától a KBC Asset Management ügyvezető igazgatója. Johan Marcel R. Lema: A Genti Egyetemen szerzett jogi diplomát 1996-ban. Ettől az évtől Brüsszelben a KBC Asset Management Termékfejlesztési és Jogi támogató osztályán dolgozott 3 évig, 1999-től szenior befektetési tanácsadóként dolgozott a KBC Private Equity-nél, 2004-től pedig 2 éven keresztül a KBC Group Corporate Development szenior tanácsadói munkakörét töltötte be. KBC Group Strategy and Corporate Developmenten 2006-tól a Corporate Development vezetője volt, 2008-tól pedig annak ügyvezető igazgatója elejétől a KBC Asset Management Végrehajtó Bizottságának elnöki pozícióját tölti be. Dr. Bába Ágnes: Egyetemi diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte, majd ugyanitt között egyetemi doktori tanulmányokat folytatott ben számviteli és közgazdaságtudományi tanulmányokat folytatott, 1993-ban okleveles könyvvizsgálói minősítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas City-ben, az USA-ban. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982-től tanársegéd, majd ig adjunktus től a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, ügyvezető igazgató-helyettes, a Vezetői Bizottság tagja, majd később az Igazgatóság tagja is tól a Rabobank Magyarország Rt-nél ügyvezető igazgató, majd vezérigazgató-helyettes, az Igazgatóság tagja től a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezető igazgató, a Vezetői Bizottság tagja, majd 2004-től vezérigazgató-helyettes. Gombás Attila: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1994-ben szerzett diplomát pénzügy és EU tanulmányok szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után a K&H Banknál kezdte junior kontrollerként. Egy évvel később a Kontrolling Módszertani Osztály vezetője tól szenior menedzserként tevékenykedett a Kontrolling Tervezési és Módszertani Fejlesztés osztályán, majd a K&H és az ABN Amro egyesülése után a Kontrolling Pénzügyi Tervezés és Elemzés osztályát vezette ben kinevezték Kontrolling Igazgatónak, majd 2005 októberétől a Pénzügyi Divízió vezetői posztját töltötte be májusától a Pénzügy és Kockázatkezelési Divízió vezetője. Frank Van de Vel: 1998-ban végzett az Antwerpeni Egyetemen kereskedelmi mérnökként, majd 2001-ben Master of Business képesítést szerzett a Vlerick Leuven Gent Management School-ban től a Kredietbank NV munkatársa, mint hiteltanácsadó, mint fiókigazgató, majd mint regionális stratégiai és üzleti támogató februárjától a KBC Bank N.V.-nél tevékenykedik klasztervezetőként áprilisától a CSOB Banknál IT projektvezető, 2007 júliusától kis- és középvállalati folyamatmenedzser, valamint működési kockázatmenedzser májusától a K&H Bank szenior ügyvezető igazgatója. Hendrik Scheerlinck: A Leuveni Katolikus Egyetemen szerzett jogi diplomát 1979-ben, majd közgazdasági diplomát 1980-ban. Szakmai pályafutását jogi képviselőként kezdte egy leuveni jogi irodában től a Kredietbanknál (később beolvadt a KBC Csoportba) tevékenykedik, kezdetben jogi és hiteltanácsadóként a Nemzetközi hitelek osztályon Brüsszelben, majd szenior hitel tanácsadóként New Yorkban, között Régióvezető Atlantában Vállalati hitelezés területen. Ezt követően a bank tajvani képviseleti irodájában dolgozott, majd Németországban a hitelekért és kontrollingért felelős igazgató től a Kredietbank igazgatóságának tagja és 2006 között a KBC New York vezérigazgatója, a KBC Észak-amerikai kereskedelmi banki tevékenységének szenior menedzsere augusztusától a cseh CSOB bank igazgató tanácsának tagja, pénzügyi igazgató és kockázatkezelési igazgató májusától a K&H Bank vezérigazgatója. Zobor Zsuzsanna: a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1985-ben szerzett közgazdász és szociológus diplomát, 1994-ben ugyanott bankmenedzseri posztgraduális diplomát. Pénzügyi pályafutását 1989-ben kezdte a Pénzügyminisztériumban között az Általános Értékforgalmi Bank Befektetési és Értékpapír Osztályán dolgozott től az ABN Amro Vagyonkezelő munkatársaként kezdetben befektetési alapok kezelésével foglalkozott, később a szervezet jogutódjánál, a K&H Befektetési Alapkezelő Rt-nél a termékfejlesztési és értékesítés-támogatási területet vezeti, majd 2004 őszétől vezérigazgatói tisztséget lát el. Peter Marchand: 1986-ban a brüsszeli Free University Brussels-en szerzett kereskedelmi mérnöki diplomát, majd a következő két évben részt vett az egyetem posztgraduális menedzsment képzésén. Ez idő alatt asszisztensként, majd projekt menedzserként dolgozott az egyetemen és részt vett az iskola Üzleti Központjának felállításában decemberében kezdte meg egyéves hadi szolgálatát. Szakmai pályafutását a KBC Bank Telebanking osztályán kezdte 1989-ben, először termékmenedzserként, majd projektmenedzserként, 1995-től pedig a Telebanking osztály vezetőjeként dolgozott ban a KBC Securities-nél ICT menedzserként folytatta pályafutását, majd 2004-ben visszatért a KBC Bankhoz, ahol a Folyamatmenedzsment, Lakossági Fiókhálózat és Biztosítási Ügynökségi Részleg vezetője lett januárjától az Értékpapír Feldolgozás Stratégiai és Támogatási Osztály élére állt, majd 2010 szeptembere óta a KBC Asset Management NV vezérigazgatója. Felügyelő Bizottság: Németh Balázs: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1996-ban szerzett diplomát pénzügy és marketing szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után az ABN AMRO (Magyar) Bank Rt.-nél kezdte, kontrolling és tervezés területen től a K&H Bankkal történő egyesülés után a Kontrolling igazgatóságon dolgozott, részt vett az egyesülés utáni integrált kontrolling rendszer kidolgozásában, az új vállalati üzletági stratégia kidolgozásában decemberétől a K&H Lízingcsoport Üzleti elemzés és stratégia területének helyettes vezetője, 2004 áprilisától a Kontrolling és IT területet vezeti májusától 2011 októberéig a K&H Bank Kontrolling igazgatóságának vezetője októberétől a K&H Bank Stratégia menedzsment igazgatóságát vezeti. Kovalovszki Tamás: 1987-ben végzett a Bukaresti Egyetemen, angol-orosz szakon. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem nemzetközi kapcsolatok szakán 1992-ben szerzett közgazdász diplomát ben okleveles adótanácsadói, 1995-ben az ELTE Jogi Továbbképző Intézetében jogi-szakokleveles közgazdász képesítést, 2001-ben okleveles könyvvizsgálói képesítést szerzett. Szakmai pályafutását az Arthur Andersen & Co.-nál kezdte, 12

13 Tájékoztató majd a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél számviteli munkatárs, majd 1996-tól számviteli osztályvezető tól a Rabobank Magyarország Rt-nél kontrolling főosztályvezetőként tevékenykedett. A K&H Bank Számvitel és jelentésszolgálat igazgatóságát vezeti 2001-től 2011 októberéig októberétől a K&H Bank Kontrolling igazgatóságát vezeti. Dr. Varga Tiborné Varga Mária: Tanulmányait a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Költségvetési pénzügyi, valamint a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végezte és 1999 között a Budapest Bank munkatársa, 1992 és 1997 között a Treasury Igazgatóságon dolgozik, előbb mint osztályvezető helyettes, majd mint osztályvezető és 1999 között a lakossági betéti üzletág főosztályvezetője ben került a Kereskedelmi és Hitelbank Rt.-hez mint a Bankszámlák, betétek és értékpapírok főosztályának vezetője, majd 2004 márciusától a Betéti és Befektetés Támogatás Főosztály, majd a Betéti és Termékmenedzsment Főosztály vezetője. Jelenleg a bank befektetési szolgáltatási vezetője és továbbra is ellátja a Betéti és befektetési termékmanagement főosztály vezetését.dr. Barna János Gyula: Egyetemi diplomáját 1981-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte pénzügy szakon, 1984-ben ugyanitt doktori fokozatot szerzett. Pályafutását a KSH statisztikai módszertani osztályán kezdte ig egyetemi tanár a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem matematika és informatika tanszékén től a K&H Általános Biztosító Zrt. pénzügyi igazgatója és egyben vezérigazgató-helyettese, között a K&H Életbiztosító pénzügyi vezetőjeként is dolgozik tól a K&H Biztosító vezérigazgatóhelyettese, vezető kockázatkezelője áprilisától a K&H Bank Integrált Érték- és Kockázatkezelési főosztályának vezetője. Dr. Józsa Krisztina: Jogi diplomáját az Eötvös Lóránd Tudományegyetem, Állam-és Jogtudományi Karán szerezte ben ig a Budapest Bank, majd 1995-ig az IBUSZ Bank jogi osztályain volt jogi előadó. Ezt követően, 1996-ban szerezte meg jogi szakvizsgáját tól a K&H Bank jogi osztályán jogtanácsos, majd 2001-től a Társasági és lakossági jogi osztály osztályvezetője, ezt követően a K&H Bak Zrt. Jogi főosztályának főosztályvezető jogtanácsosa (igazgatója) ben az Eötvös Lóránd Tudományegyetem, Állam-és Jogtudományi Kar Továbbképző Intézetében Bankszakjogászi diplomát is szerzett a jegyzett tőke összege, a már befizetett rész Az Alapkezelő jegyzett tőkéje HUF, amely teljes egészében befizetésre került. 3. a Letétkezelőre vonatkozó információk 3.1. a Letétkezelő bemutatása Neve: K&H Bank Zrt. Jogi formája: december 18. napjától zártkörűen működő részvénytársaság Irodája, székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor a Letétkezelő fő tevékenysége A Letétkezelő főtevékenysége: Egyéb monetáris közvetítés. A K&H Bank Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság, mely a Hpt., a Tpt. és a Bszt. alapján tesz eleget tájékoztatási kötelezettségeinek. A K&H Bank Zrt. éves jelentési, évközi gyorsjelentési, és egyéb, rendes, valamint rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége során közzétett hirdetményei elérhetőek a K&H Bank Zrt. honlapján ( Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával új letétkezelőt bíz meg. A Letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával és közzétételével kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi. 4. az Alap eszközeiből fizetett szerződéses tanácsadó cégekkel vagy külső befektetési tanácsadókkal kapcsolatos információk Az Alappal kapcsolatos tevékenysége során az Alapkezelő nem vesz igénybe sem tanácsadót, sem külső befektetési tanácsadót. 13

14 Tájékoztató 5. a befektetők részére történő kifizetésekkel, a befektetési jegyek visszaváltásával és a befektetési alappal kapcsolatos egyéb információk közzétételének módja A befektetők részére történő kifizetések a Kezelési szabályzat befektetési jegyek visszaváltását tárgyaló 1.5 fejezete szerint történnek. Az Alapkezelő a következő közzétételi helyeket használja a tájékoztatások és közlemények megjelentetésére: az Alapkezelő hivatalos közzétételi helye ( és a Vezető forgalmazó honlapja ( valamint a Batv (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer oldala ( Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. A befektetési jegyek forgalmazásával, visszaváltásával kapcsolatban a Befektetők további információkat találnak a Vezető forgalmazó honlapján ( a Befektetési szolgáltatások hirdetményében (Hirdetmény befektetési szolgáltatásokra és értékpapír műveletekre vonatkozóan). A befektetők tájékoztatásának módjáról, helyéről és idejéről részletesen a Kezelési szabályzat 3. fejezete rendelkezik. 6. egyéb befektetési információk 6.1. az Alap múltbeli teljesítménye Az Alap/befektetési jegy sorozat megnevezése évi hozam évi hozam évi hozam évi hozam évi hozam 6,21% 6,02% 9,78% 5,02% 3,27% Felhívjuk a Befektetők figyelmét, hogy az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra; attól lefelé és fölfelé is eltérhet a befektetők profilja Az Alapot elsődlegesen olyan befektetőnek szánjuk, aki kész korlátozottan elfogadni bizonyos kockázatosabb termékeket is befektetései között, hogy növelje a hozamát, de alapvetően törekszik a biztonságos befektetésekre kockázati tényezők makrogazdasági kockázat ++ kamatkockázat ++ regionális kockázat ++ hitelkockázat + értékelésből eredő kockázat + forgalmazásban rejlő kockázat + hatósági intézkedésekből eredő kockázat + működési kockázat + +: kisebb kockázat ++: közepes kockázat +++: nagyobb kockázat makrogazdasági kockázat A befektetések árfolyamalakulását nagymértékben befolyásolják az adott ország, régió, illetve a világgazdaság makrogazdasági folyamatai. A gazdasági növekedés, az infláció, a külső pénzügyi egyensúly alakulása számottevő szerepet játszanak minden eszköztípus várható árfolyamalakulásának meghatározásában. A makrogazdasági mutatók negatív trendje nagy valószínűséggel rontja a befektetés várható teljesítményét. 14

15 Tájékoztató kamatkockázat Az Alap eszközei egy részét közvetve vagy közvetlenül állampapírokban, kötvényekben és bankbetétekben helyezik el. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levő értékpapírok árfolyamát: ha a kamatszint emelkedik, az árfolyamok esnek, ha a kamatszint csökken, az árfolyamok emelkednek. regionális (ország-) kockázat Az Alap portfoliójában olyan befektetési eszközök szerepelhetnek, amelyek meghatározó arányban egyes meghatározott földrajzi régiókba és országokba fektetnek. Az ilyen típusú befektetések kockázata adott esetben magasabb is lehet, mint általában a hasonló típusú befektetéseké, mivel olyan egyedi kockázati tényezők is befolyásolhatják az árfolyamukat, amelyek csak az adott régióra vagy országra jellemzőek. hitelkockázat Az Alap olyan betét- és/vagy kötvénytípusú befektetéseket is tartalmazhat, amelyeknél nem zárható ki teljes mértékben annak a kockázata, hogy az értékpapírok kibocsátói és a betétek befogadói nem, nem időben vagy csak részben teljesítik fizetési kötelezettségüket. A befektetés értékét jelentős mértékben befolyásolhatja az, hogy a piac megítélése az esetleges nemfizetés valószínűségéről milyen irányban és mértékben változik. Ha a nemfizetés ténylegesen bekövetkezik, az a befektetés értékének jelentős és visszafordíthatatlan csökkenésében jelentkezhet. értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban a közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplő befektetések aktuális piaci értékeit. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában vagy nyilvános adatok közzétételi késedelméből adódóan régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak. forgalmazásban rejlő kockázat A megbízás megadásának időpontjában nem mindig ismert a befektetési jegyek teljesítési árfolyama, így a befektetési jegyek tényleges vásárlási és visszaváltási árfolyama eltérhet a megbízás megadásának időpontjában ismert legfrissebb árfolyamoktól. A forgalmazás során a befektetési jegyek vásárlásakor és visszaváltásakor felszámított, a Kezelési Szabályzat 3.3. pontjában meghatározott jutalék alkalmazásának feltételei a jelen Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban meghirdetetthez képest forgalmazónként eltérhetnek. Az eltérés kizárólag lefelé történhet, tehát a forgalmazók kizárólag a befektetők számára kedvezőbb jutalék feltételek alkalmazására jogosultak, amelyről a Befektető a forgalmazó mindenkor érvényes díjjegyzékéből tájékozódhat. A megbízás megadásakor figyelemmel kell lenni a forgalmazási órák zárására. A forgalmazási órák zárása után adott megbízást a Forgalmazók úgy kezelik, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna meg. A forgalmazási órák zárásának időpontja tekintetében a forgalmazók értékpapír- nyilvántartó és számlavezető rendszerének ideje az irányadó, a megbízások befogadása ennek megfelelően, automatikusan történik. A folyamatos forgalmazás felfüggesztésére sor kerülhet a Kezelési Szabályzat pontjában meghatározottak szerint. hatósági intézkedésekből eredő kockázat Jelen Tájékoztató a készítésének napján hatályos magyar jogszabályi környezet alapján készült és annak megfelel. Nem zárható ki azonban annak lehetősége, hogy a befektetési alapokra és a befektetési jegyekre vonatkozó jogszabályok, vagy azok hatósági értelmezése a jövőben eltérjen a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényestől. Az Alap futamideje során nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó illetve azokat érintő adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek, illetve azok hatósági értelmezése a jövőben változhatnak és az ilyen adóváltozások közvetve vagy közvetlenül az alapok költségeire is kihathatnak. működési kockázatok A befektetési eszközök értékeléséhez, elszámolásához, könyveléséhez, nyilvántartási eljárásához, őrzéséhez illetve az elszámolásához szükséges megfelelő rendszerek esetleges hiányosságából 15

16 Tájékoztató eredő veszteségek kockázata fennáll összeférhetetlenség A Batv a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi rendelkezés vonatkozik: 11. (1) A befektetési alapkezelő vezető állású személye, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a) a befektetési alapkezelő által megbízott Batv pont a) alpont szerinti letétkezelőnek; b) a befektetési alapkezelő által hozott befektetési döntések végrehajtásában közreműködő befektetési vállalkozásnak, hitelintézetnek, ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, valamint c) a befektetési alapkezelő ügyfelének a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye. (2) Az a személy, aki esetében az (1) bekezdésben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. Jelen Tájékoztató készítőinek legjobb tudása szerint a Tájékoztató készítésének időpontjában az érdekelt személyek vonatkozásában összeférhetetlenség nem állt fenn érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok Annak érdekében, hogy az Alapkezelő lehetőség szerint elkerülje az Ügyfél érdekeit sértő, azzal összeférhetetlen esetek előfordulását, belső szabályzatot dolgozott ki, amelyben rendelkezik az összeférhetetlenségek kezelését szolgáló eljárásokról és intézkedésekről. A szabályzatnak és a törvényben előírtaknak való megfelelés érdekében az Alapkezelő - az Alap működtetése során a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes Kezelési Szabályzatnak megfelelően köteles eljárni, - az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a Befektetők tekintetében, - egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet. Az Alapkezelő a befektetési alapok és az alapba befektető befektetők vagyonát a saját és az Alapkezelő egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. Az Alapkezelő által kezelt alap portfoliójában lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát, - az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni joghatóság, háttérszabályok A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő bármely jogviszonyra Magyarország joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, a Kezelési Szabályzat, a Batv., a 344/2011(XII.29.) és 345/2011 (XII.29.) Kormányrendeletek továbbá a Ptk. és a Bszt. rendelkezései az irányadóak. A befektetésekre a mindenkor hatályos adózási törvények az irányadóak. Lehetséges, hogy az Alap által megvásárlásra kerülő külföldi befektetési eszközök kibocsátóira vonatkozó adózási szabályok a kibocsátás országában az Alap működése során megváltoznak. Az Alap által vásárolt befektetési eszközök kibocsátóinak adózására a mindenkor hatályos, a kibocsátóra vonatkozó hazai jogszabályok az irányadók. 16

17 Tájékoztató 6.7. jogviták rendezése Minden, a befektetési jegyek jegyzésével és annak alapján létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdést a jogviszonyban szereplők, így különösen a Befektetők, az Alapkezelő és a Letétkezelő egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. 7. egyéb pénzügyi információk Az Alapot és a Befektetőket az Alapra vonatkozó befektetési alapkezelési tevékenység kapcsán a Kezelési szabályzat 1.4 és 2.4 fejezetében szereplőkön túl egyéb költségek és díjak nem terhelik. Budapest, augusztus 30. Szépe Mónika Ziaja György K&H Alapkezelő Zrt. Alapkezelő Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Kaszás Pál Gondán Mária K&H Bank Zrt. Vezető forgalmazó Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető. 17

18 Tájékoztató 8. felelősségvállaló nyilatkozat Alulírottak, a K&H Alapkezelő Zrt., mint Alapkezelő (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) és a K&H Bank Zrt., mint Vezető forgalmazó (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) a jelen Felelősségvállaló nyilatkozattal kijelentik, hogy a Tőkepiacról szóló évi CXX. számú törvény 29. alapján a befektetési jegy tulajdonosának a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért, mint kibocsátó, és mint befektetési szolgáltatási engedéllyel rendelkező hitelintézet, Vezető forgalmazó egyetemlegesen felelnek. Kijelentik, hogy a Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek és a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából a Befektetők számára jelentőséggel bírnak. Budapest, augusztus 30. Szépe Mónika Ziaja György Kaszás Pál Gondán Mária K&H Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt. Alapkezelő Vezető forgalmazó Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető. 18

19 A K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap KEZELÉSI SZABÁLYZATA

20 tartalomjegyzék 1. az Alapra vonatkozó információk az Alap neve, típusa az Alap nyilvántartásba vételének adatai elszámolási és hozamfizetési napok a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei A befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai a befektetési jegyek forgalomba hozatali, vételi illetve visszaváltási árának meghatározása kockázati tényezők Az Alap kezelésének alapvető szabályai Az Alap befektetési és pénzügyi céljai Az Alap részletes befektetési politikája és céljai az Alap tulajdonában lévő pénzügyi eszközök kölcsönzésének, az eszközök terhelhetőségének szabályai az Alap által fizetendő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk módja a nettó eszközérték számításának, közzétételének szabályai tájékoztatási szabályok a Befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye, ideje az Alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége az Alap Kezelési szabályzatának módosításáról szóló korábbi felügyeleti és alapkezelői határozatok száma és ideje közreműködő szervezetek az Alapkezelő bemutatása a Letétkezelő bemutatása a forgalmazók bemutatása a könyvvizsgáló bemutatása ingatlanértékelő bemutatása szerződéses tanácsadó illetve külső befektetési tanácsadó bemutatása adózási szabályok számú melléklet Az Alapkezelő által kezelt befektetési alapok számú melléklet a Vezető forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata számú melléklet az alapkezelő december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok eft-ban) számú melléklet - a letétkezelő december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok millió Ft-ban) számú melléklet - az alapkezelő és a letétkezelő december 31-vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései

21 1. az Alapra vonatkozó információk 1.1. az Alap neve, típusa Az Alap névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozott, határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű, ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír befektetési alap. Saját tőkéje mindenkor az alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az Alap futamideje a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételtől számítva határozatlan ideig tart. befektetési alap befektetési jegy teljes neve rövid neve jellemzői neve ISIN azonosító névérték K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap rövid kötvény alap K&H Aranykosár Befektetési Jegy HU Ft 1.2. az Alap nyilvántartásba vételének adatai befektetési alap teljes neve nyilvántartásba vételről szóló felügyeleti határozat lajstrom szám ideje száma K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap október / elszámolási és hozamfizetési napok A vétel, valamint a visszaváltás forgalmazás-teljesítési napja T+2, ahol T a forgalmazás-elszámolási nap. Az Alap futamideje során nem fizet hozamot a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei A forgalmazók a Batv. 87. (1) bekezdése szerint minden munkanapon kivéve a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, illetve az érintett forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését kötelesek elfogadni az Alap befektetési jegyeire vonatkozó vételi megbízásokat. Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi- és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják, kivéve az Egyesült Államokban lakhellyel/székhellyel rendelkező befektetőket. A fentiek szerint az adott forgalmazó vonatkozásában forgalmazási nap az a munkanap, amelynek forgalmazási óráiban az adott forgalmazó a befektetési jegyekre vonatkozó vételi megbízásokat elfogad. Forgalmazási óráknak nevezzük a forgalmazási napnak azt az időszakát, mikor a Forgalmazók tárgynapot, mint forgalmazás-elszámolási napot tekinti a Befektető vásárlási megbízásának befogadásakor. A Vezető forgalmazó a Hirdetményében teszi közzé az egyes befektetési jegyek tekintetében a forgalmazási órák időszakát. A Forgalmazó a Hirdetményében közzétettek szerint lehetőséget biztosíthat arra, hogy a Befektető a forgalmazási órákon kívül is adhasson megbízást befektetési jegy vételére. Az így felvett megbízások az forgalmazás-elszámolási nap tekintetében úgy kezelendők, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna, ekkor a forgalmazás-elszámolási nap a megbízás megadásának időpontját követő első forgalmazási nap lesz. A megbízások teljesítésének időpontja függ az adott alap elszámolási időszakától valamint a forgalmazás-elszámolási naptól. Forgalmazás-elszámolási nap az a forgalmazási nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír vételi megbízásokat elszámolják, meghatározva a befektetőknek teljesítéskor jóváírandó befektetési jegy darabszámot. Forgalmazás-teljesítési nap az a forgalmazási nap, amelyen az elszámolt vételi megbízások ellenértékét a befektetők felé jóváírják. Alapkezelő a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását felfüggesztheti. 3

22 a befektetési jegyek vásárlása, a megbízás felvétele és az elszámolás értéknapja közti időköz bemutatása Befektetési jegy vétel esetén a Befektető meghatározza, hogy mennyi pénzt kíván befektetni. A vételi megbízás forgalmazás-elszámolási napján a Befektetőnek az ügyfélszámlán a pénzügyi fedezetet biztosítania kell, melyről a forgalmazás-teljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Amennyiben a fedezet a forgalmazás-elszámolási napon a forgalmazás zárásáig nem kerül biztosításra, a megbízás lejár és nem teljesül. A vételár biztosításának módja lehet: - ügyfélszámlára történő készpénzbefizetés a forgalmazó, vagy értékesítő hely pénztárában; - ügyfélszámlára történő átutalás. A megvásárolt befektetési jegyeket a forgalmazás-teljesítési napon írják jóvá a Befektető értékpapírszámláján a Befektető rendelkezésének megfelelően, a forgalmazás-elszámolási napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a névértéknek megfelelő devizában. A vétel forgalmazás-teljesítési napja T+2, ahol T a forgalmazás-elszámolási nap. A Befektető részére a Vezető forgalmazó a teljesítésről Teljesítési igazolást küld. Dematerializált befektetési jegyek vételének elengedhetetlen feltétele, hogy a Befektető valamely Forgalmazónál rendelkezzen értékpapírszámlával; a vásárlást követően a befektetési jegyek a Hirdetményben/Díjjegyzékben szereplő díj megfizetése után szabadon eltranszferálhatók A befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei A forgalmazók a Batv. 87. (1) bekezdése szerint minden munkanapon kivéve a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, illetve az érintett forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését kötelesek elfogadni az Alap befektetési jegyeire vonatkozó visszaváltási megbízásokat. A fentiek szerint az adott forgalmazó vonatkozásában forgalmazási nap az a munkanap, amelynek forgalmazási óráiban az adott forgalmazó a befektetési jegyekre vonatkozó visszaváltási megbízásokat elfogad. Forgalmazási óráknak nevezzük a forgalmazási napnak azt az időszakát, mikor a Forgalmazók tárgynapot, mint forgalmazás-elszámolási napot tekinti a Befektető visszaváltási megbízásának befogadásakor. A Vezető forgalmazó a Hirdetményében teszi közzé az egyes befektetési jegyek tekintetében a forgalmazási órák időszakát. A Forgalmazó a Hirdetményében közzétettek szerint lehetőséget biztosíthat arra, hogy a Befektető a forgalmazási órákon kívül is adhasson megbízást befektetési jegy visszaváltására. Az így felvett megbízások az forgalmazás-elszámolási nap tekintetében úgy kezelendők, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna, ekkor a forgalmazás-elszámolási nap a megbízás megadásának időpontját követő első forgalmazási nap lesz. A megbízások teljesítésének időpontja függ az adott alap elszámolási időszakától valamint a forgalmazás-elszámolási naptól. Forgalmazás-elszámolási nap az a forgalmazási nap, amelyre vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján a leadott kollektív befektetési értékpapír visszaváltási megbízásokat elszámolják, meghatározva a befektetőknek teljesítéskor járó ellenértéket. Forgalmazás-teljesítési nap az a forgalmazási nap, amelyen a visszaváltandó befektetési jegy darabszámot a befektetők értékpapírszámláján terhelik. Alapkezelő a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását felfüggesztheti a befektetési jegyek visszaváltása, a megbízás felvétele és az elszámolás értéknapja közti időköz bemutatása Befektetési jegy visszaváltás esetén a Befektető meghatározza a visszaváltani kívánt Befektetési jegyek darabszámát. A visszaváltási megbízás teljesítésére a forgalmazás-teljesítési napon kerül sor, a forgalmazás-elszámolási napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a névértéknek megfelelő devizában. A visszaváltás forgalmazás-teljesítési napja T+2, ahol T a forgalmazás-elszámolási nap. 4

23 Amennyiben a Vezető forgalmazó mindenkori Hirdetménye/Díjjegyzéke lehetőséget biztosít, a Befektető a visszaváltási megbízás érvényességének kezdőnapján előlegfizetést kérhet. Az előlegfizetés részletes feltételeit a Vezető forgalmazó Hirdetménye/Díjjegyzéke tartalmazza. Az előlegfizetésért a Vezető forgalmazó a mindenkori Hirdetményében/Díjjegyzékében meghatározott további díjat számolhat fel. A visszaváltási ár illetve az előleg visszaváltási jutalékkal csökkentett értéke a Befektető forgalmazónál vagy értékesítő helynél vezetett ügyfélszámláján kerül jóváírásra. A forgalmazó vagy értékesítő hely a visszaváltási árból a visszaváltási jutalék Hirdetményben/Díjjegyzékben meghatározott összegét, valamint a törvény által meghatározott mértékű kamatjövedelem után fizetendő személyi jövedelemadót (kamatadó) levonja, és az ezzel csökkentett ellenértéket bocsátja a Befektető rendelkezésére. A forgalmazás-elszámolási napon a Befektetőnek az értékpapírszámlán biztosítania kell a megbízásnak megfelelő darabszámú befektetési jegyet, mely befektetési jegyekről a forgalmazásteljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Amennyiben a megbízásnak megfelelő darabszámú befektetési jegy a forgalmazás-elszámolási napon a forgalmazás zárásáig nem kerül biztosításra, a megbízás lejár és nem teljesül. A visszaváltott Befektetési jegyekkel a forgalmazás-teljesítési napon terhelik meg a Befektető értékpapírszámláját. A Befektető részére a Vezető forgalmazó a teljesítésről Teljesítési igazolást küld. A befektetési jegyek visszaváltásának elengedhetetlen feltétele, hogy a befektetési jegyek valamely Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán legyenek nyilvántartva. Ha a befektetési jegyek visszaváltásához a befektetési jegyek transzferálása van szükség, (pl. a számlavezető hely eltér a visszaváltás helyétől) minden esetben közölni kell a befektetési jegyek bekerülési adatait (dátum, bekerülési ár és kapcsolódó költségek) a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának szüneteltetése és felfüggesztése 1.) A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása legfeljebb 3 munkanapra szüneteltethető, amennyiben a befektetési jegyek értékesítése, illetve visszaváltása az Alapkezelő, a Letétkezelő, illetve a Vezető forgalmazó működési körében felmerülő okokból nem végezhető. A szünetelésről az Alapkezelő rendkívüli közzététel útján tájékoztatja a befektetőket és haladéktalanul a Felügyeletet. 2) Az Alapkezelő a folyamatos forgalmazást a vételt és a visszaváltást egyaránt kizárólag a befektetők érdekében, akkor függesztheti fel, ha a) az Alap nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alap saját tőkéje több mint 10 százalékára vonatkozóan az adott eszközök forgalmát felfüggesztik, vagy egyéb ok miatt nem áll rendelkezésre értékelésre alkalmas piaci árfolyam-információ; b) az Alapkezelő, a Letétkezelő vagy a Vezető forgalmazó az előző bekezdésben meghatározott eset kivételével nem képes a tevékenységét ellátni; c) az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált. 3) Az Alapkezelő a befektetési jegyek visszaváltását a befektetők érdekében kizárólag akkor függesztheti fel, ha a leadott visszaváltási megbízások alapján a befektetési jegyeknek olyan mennyiségét kívánják visszaváltani, amely miatt az Alap likviditása figyelembe véve az Alap eszközeinek értékesítésére rendelkezésre álló időt veszélybe kerül. Az Alapkezelő a felfüggesztésről rendkívüli közzététel útján haladéktalanul tájékoztatja a befektetőket és a Felügyeletet. 4) A Felügyelet a befektetők érdekében felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, amennyiben az Alapkezelő nem tesz eleget tájékoztatási kötelezettségének, vagy az Alap működésének törvényben előírt feltételei nem biztosítottak. A Felügyelet az Alapkezelő intézkedésének hiányában felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a 2) bekezdésében meghatározott esetekben, valamint a befektetési jegyek visszaváltását a 3) bekezdésében meghatározott esetben. Az Alapkezelő a folyamatos forgalmazás felfüggesztése során a Batv. 95. előírásait szem előtt tartva jár el részalapok és a közöttük történő váltás lehetősége Az Alap nem rendelkeznek részalapokkal. 5

24 1.6. a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, tehát az Alap esetében hozamfizetési napok nem határozhatóak meg. Az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. A befektetési jegyek forgalmazói a befektetési jegyek visszaváltásáért jutalékot számíthatnak fel, melyek maximális mértékét az 1.7 fejezet tartalmazza a befektetési jegyek forgalomba hozatali, vételi illetve visszaváltási árának meghatározása a forgalmazási jutalék kiszámításának módszere, felszámított költségek és azok közzétételére vonatkozó szabályok Az értékesítés során a Befektetési jegyek vételi ára megegyezik a megbízás napjára, mint forgalmazás-elszámolási napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértékkel. A forgalmazó- és értékesítő helyek a Befektetési jegyek értékesítésekor vételi jutalékot számíthatnak fel, melynek maximális mértékét az alábbi táblázatok tartalmazzák. A Befektetési jegyek visszaváltása során a visszaváltási ár megegyezik a megbízás napjára, mint forgalmazás-elszámolási napra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértékkel. A forgalmazó- és értékesítő helyek a Befektetési jegyek visszaváltásakor visszaváltási jutalékot számíthatnak fel, amelynek maximális mértékét ugyancsak az alábbi táblázatok tartalmazzák. A Forgalmazók az itt feltüntetett vételi és visszaváltási jutalékok maximális mértékétől saját díjszabásukban lefelé eltérhetnek. A K&H Bank Zrt által felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke: vételi jutalék visszaváltási jutalék 1%, de min 500 Ft 1%, de min 500 Ft A vételi jutalék megfizetése a vételi megbízás megadásakor, a visszaváltási jutalék megfizetése a visszaváltási megbízás teljesítésekor esedékes. A KBC Securities Magyarországi fióktelepe által felszámított forgalmazási jutalékok maximális mértéke: vételi jutalék visszaváltási jutalék 2,00%, 1,00%, de min 500 Ft, max 5000 Ft de min 500 Ft, max 5000 Ft A vételi jutalék megfizetése a vételi megbízás megadásakor, a visszaváltási jutalék megfizetése a visszaváltási megbízás teljesítésekor esedékes. A KBC Securities Magyarországi Fióktelepénél történő visszaváltás esetén amennyiben a Befektető másként nem rendelkezik, a visszaváltási megbízás elszámolása a különböző napokon vásárolt befektetési jegyek esetén a FIFO készletértékelési elv szabályai szerint történik, azaz mindig a legkorábban vásárolt befektetési jegy kerül a portfolióból kivezetésre. Ha a Befektetési jegyek visszaváltásához a Befektetési jegyek transzferálására van szükség, (pl. a számlavezető hely eltér a visszaváltás helyétől) minden esetben közölni kell a Befektetési jegyek bekerülési adatait (dátum, ár és kapcsolódó költségek). A Forgalmazók saját díjszabásukban a jutalék mértéke tekintetében a befektetők számára kedvezőbb, feltételeket állapíthatnak meg. A vételi és visszaváltási jutalékok mértékét az Alapkezelő egyoldalúan csökkentheti, a Felügyelet jóváhagyásával emelheti, melynek tényét 30 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni. (A díjak és jutalékok aktuális mértékéről a Befektető a Forgalmazók és értékesítő helyek mindenkor érvényes Hirdetményében/Díjjegyzékében tájékozódhat.) a forgalmazási jutalék felszámításának különös szabályai A befektetési politika biztonságos megvalósítása, a visszaélések elkerülése és a befektetők védelme érdekében az Alap öt (5) forgalmazási napon belüli visszaváltása esetén a forgalmazó és értékesítő helyek a rendes visszaváltási jutalékon felül rendkívüli visszaváltási jutalék felszámítására jogosultak, amelynek maximális mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: 6

25 rendkívüli visszaváltási jutalék* Max. 1% esedékessége teljesítéskor *a visszaváltani kívánt befektetési jegyekre jutó, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó nettó eszközérték %-ában, a rendkívüli visszaváltási jutalék az alapot illeti. Az öt (5) forgalmazási nap első napja a vételi megbízás forgalmazás-elszámolási napját követő forgalmazási nap egyéb, a befektetőket közvetlenül terhelő költségek A Befektetési jegyek forgalmazása során a vételi és a visszaváltási jutalékon felül a Forgalmazók mindenkori Hirdetményében szereplő következő díjak, jutalékok merülnek fel: előlegfizetési díj, készpénzfelvételi díj, ha a Befektető készpénzben kíván hozzáférni a visszaváltott befektetési jegyek ellenértékéhez; átutalási díj, valamint az értékpapírszámla vezetésével kapcsolatos díjak és jutalékok. A díjak és jutalékok mértékéről a Befektető a forgalmazó és értékesítő helyek mindenkor érvényes Hirdetményében/Díjjegyzékében tájékozódhat. A Forgalmazók díjaikat egyoldalúan változtathatják úgy, hogy annak tényét és a megváltozott kondíciókat 15 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni kockázati tényezők makrogazdasági kockázat ++ kamatkockázat ++ regionális kockázat ++ hitelkockázat + értékelésből eredő kockázat + forgalmazásban rejlő kockázat + hatósági intézkedésekből eredő kockázat + működési kockázat + +: kisebb kockázat ++: közepes kockázat +++: nagyobb kockázat makrogazdasági kockázat A befektetések árfolyamalakulását nagymértékben befolyásolják az adott ország, régió, illetve a világgazdaság makrogazdasági folyamatai. A gazdasági növekedés, az infláció, a külső pénzügyi egyensúly alakulása számottevő szerepet játszanak minden eszköztípus várható árfolyamalakulásának meghatározásában. A makrogazdasági mutatók negatív trendje nagy valószínűséggel rontja a befektetés várható teljesítményét. kamatkockázat Az Alap eszközei egy részét közvetve vagy közvetlenül állampapírokban, kötvényekben és bankbetétekben helyezik el. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levő értékpapírok árfolyamát: ha a kamatszint emelkedik, az árfolyamok esnek, ha a kamatszint csökken, az árfolyamok emelkednek. regionális (ország-) kockázat Az Alap portfoliójában olyan befektetési eszközök szerepelhetnek, amelyek meghatározó arányban egyes meghatározott földrajzi régiókba és országokba fektetnek. Az ilyen típusú befektetések kockázata adott esetben magasabb is lehet, mint általában a hasonló típusú befektetéseké, mivel olyan egyedi kockázati tényezők is befolyásolhatják az árfolyamukat, amelyek csak az adott régióra vagy országra jellemzőek. hitelkockázat Az Alap olyan betét- és/vagy kötvénytípusú befektetéseket is tartalmazhat, amelyeknél nem zárható ki teljes mértékben annak a kockázata, hogy az értékpapírok kibocsátói és a betétek befogadói nem, nem időben vagy csak részben teljesítik fizetési kötelezettségüket. A befektetés értékét jelentős mértékben befolyásolhatja az, hogy a piac megítélése az esetleges nemfizetés valószínűségéről milyen irányban és mértékben változik. Ha a nemfizetés ténylegesen bekövetkezik, az a befektetés 7

26 értékének jelentős és visszafordíthatatlan csökkenésében jelentkezhet. értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban a közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplő befektetések aktuális piaci értékeit. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában vagy nyilvános adatok közzétételi késedelméből adódóan régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak. forgalmazásban rejlő kockázat A megbízás megadásának időpontjában nem mindig ismert a befektetési jegyek teljesítési árfolyama, így a befektetési jegyek tényleges vásárlási és visszaváltási árfolyama eltérhet a megbízás megadásának időpontjában ismert legfrissebb árfolyamoktól. A forgalmazás során a befektetési jegyek vásárlásakor és visszaváltásakor felszámított, a Kezelési Szabályzat 3.3. pontjában meghatározott jutalék alkalmazásának feltételei a jelen Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban meghirdetetthez képest forgalmazónként eltérhetnek. Az eltérés kizárólag lefelé történhet, tehát a forgalmazók kizárólag a befektetők számára kedvezőbb jutalék feltételek alkalmazására jogosultak, amelyről a Befektető a forgalmazó mindenkor érvényes díjjegyzékéből tájékozódhat. A megbízás megadásakor figyelemmel kell lenni a forgalmazási órák zárására. A forgalmazási órák zárása után adott megbízást a Forgalmazók úgy kezelik, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna meg. A forgalmazási órák zárásának időpontja tekintetében a forgalmazók értékpapír- nyilvántartó és számlavezető rendszerének ideje az irányadó, a megbízások befogadása ennek megfelelően, automatikusan történik. A folyamatos forgalmazás felfüggesztésére sor kerülhet a Kezelési Szabályzat pontjában meghatározottak szerint. hatósági intézkedésekből eredő kockázat Jelen Tájékoztató a készítésének napján hatályos magyar jogszabályi környezet alapján készült és annak megfelel. Nem zárható ki azonban annak lehetősége, hogy a befektetési alapokra és a befektetési jegyekre vonatkozó jogszabályok, vagy azok hatósági értelmezése a jövőben eltérjen a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényestől. Az Alap futamideje során nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó illetve azokat érintő adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek, illetve azok hatósági értelmezése a jövőben változhatnak és az ilyen adóváltozások közvetve vagy közvetlenül az alapok költségeire is kihathatnak. működési kockázatok A befektetési eszközök értékeléséhez, elszámolásához, könyveléséhez, nyilvántartási eljárásához, őrzéséhez illetve az elszámolásához szükséges megfelelő rendszerek esetleges hiányosságából eredő veszteségek kockázata fennáll. 8

27 2. Az Alap kezelésének alapvető szabályai 2.1. Az Alap befektetési és pénzügyi céljai Az Alapkezelő arra törekszik, hogy a portfoliója döntő részben rövid futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Befektetési korlátozások A megengedett eszközök köréről a Kormányrendelet 17., az Alap eszközeihez viszonyított befektetési korlátokról a rendelkezik. A Kormányrendelet 20. -a szerint, amennyiben a befektetési alap befektetési politikája alapján egy adott intézménnyel szembeni, az adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzpiaci eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladja a befektetési alap eszközeinek 20 százalékát, erre a Kezelési szabályzatban kifejezetten fel kell hívni a befektetők figyelmét, meghatározva az ebből fakadó speciális kockázatokat is. Felhívjuk a Befektetők figyelmét arra, hogy az Alap befektetési politikája alapján az egy adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzügyi eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát! 2.2. Az Alap részletes befektetési politikája és céljai A befektetési stratégia Az Alapkezelő arra törekszik, hogy a portfoliója döntő részben rövid futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alap referenciaindexe 18% súllyal a MAX és 82% súllyal az RMAX-index. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A megvásárolt, az Alap denominációjától eltérő devizában kibocsátott értékpapírok devizakockázatát az Alapkezelő származékos ügyletekkel szükség esetén fedezheti A portfoliók lehetséges elemei, azok tervezett arányai, az egyes értékpapírfajták maximális illetve minimális vagy tervezett aránya Az Alap eszközeit OECD devizákban denominált eszközökben tartja. Amennyiben az OECD devizákon belül valamilyen devizanem-korlátozás érvényesül, úgy azt a táblázatban feltüntettük. A megadott arányok az Alap saját tőkéjén belüli arányokat mutatják. befektetési célú befektetési eszközök és devizanemenkénti megoszlásuk Az Alap befektetései között a következő befektetési eszközök szerepelhetnek befektetési céllal: alap neve K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap befektetési eszköz kategória befektetési eszköz alkategória; egyéb korlátozás deviza nemkorláto zás HUF HUF kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek repo ügyletek 0-50% Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által korlátozás kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok HUF nélkül (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által egyéb kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok OECD 0-30% (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt deviza megtestesítő értékpapírokat) vállalati kötvények % jelzálog kötvények % nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák nyíltvégű % nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák zártvégű - 0-5% határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek - max 100% a portfolió összes nem HUF kitettsége max 30% limit 9

28 a származtatott ügyletek lehetséges köre, alkalmazásuk célja, feltételei az Alap portfoliójában szereplő, árfolyamfedezeti céllal, vagy befektetési cél megvalósítása miatt kötött határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek, valamint az azokhoz kapcsolódó alap- és változó letét szükséglete céljából tartható eszközök Az Alap portfoliójában határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek árfolyamfedezeti céllal, vagy befektetési cél megvalósítása miatt az adott alap devizakitettségének teljes mértékéig tarthatók. Lehetséges letéti eszközök az Alap számára: kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek, Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és a nemzetközi pénzügyi intézmények által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat). A Kormányrendelet 22. rendelkezései szerint (a Kormányrendelet szövege): (1) A befektetési alap az alábbi feltételekkel köthet származtatott ügyletet: a) a származtatott ügylet a portfólió hatékony kezelésének célját szolgálja, b) az ügylet kötése nem jár a (2) és (3) bekezdésben megállapított befektetési korlátok megsértésével. c) a származtatott ügylet értéke nyilvános árinformáció alapján a nettó eszközérték-számítás gyakoriságának megfelelően megállapítható, továbbá a származtatott ügylet figyelembe véve a befektetési jegyek visszaváltási feltételeit kellő időben a megfelelő piaci áron lezárható, elszámolható. d) a származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési szabályokat, beleértve a származtatott ügylet alapjául szolgáló megengedett eszközök körét, a befektetési korlátokat, a származtatott ügyletek értékelésének a szabályait, a kezelési szabályzat tartalmazza. (2) A befektetési alap származtatott ügyletek figyelembevételével számított teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a befektetési alap nettó eszközértékének a kétszeresét. A teljes nettósított kockázati kitettségen a befektetési alap egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettségek abszolút értékeinek összegét kell érteni. A befektetési alapnak az egyes eszközökben meglévő nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévő kitettségek értékének egybeszámításával kell megállapítani, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévő kitettségeket egymással szemben nettósítani kell. Az alap teljes nettósított kockázati kitettségére vonatkozó limitnek való megfelelés szempontjából az alap eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket figyelmen kívül lehet hagyni. (3) A befektetési alapnak az egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a Kormányrendeletben vagy az Alap Kezelési szabályzatában az adott eszközre megállapított befektetési korlátokat. E szabály alkalmazása során nem kell figyelembe venni az indexhez kötött származtatott ügyleteket, ugyanakkor figyelembe kell venni azt, ha egy átruházható értékpapír vagy pénzpiaci eszköz az adott eszközön alapuló származtatott ügyletet is tartalmaz. (4) A befektetési alap a kezelési szabályzatban köteles rendelkezni: a) az egyes eszközökben meglévő pozíciók nettósítási szabályairól, ezen belül az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévő pozíciók kezeléséről; b) a származtatott ügyletek értékelési szabályairól, beleértve az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrását; c) amennyiben a származtatott ügylet nem tartozik a Kormányrendelet 2. (1) bekezdésének g) pontjában felsoroltak alá, a származtatott Alap kezelési Szabályzatában külön fel kell hívni erre a befektetők figyelmét és meg kell határozni a származtatott ügylet jellemzőit és kockázatát. A származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési szabályok összefoglalása - A származtatott ügyletek alkalmazásának célja, feltételei: az alapban szereplő eszközök árfolyamának és devizakockázatának fedezése, valamint a befektetési célok elérése, konkrétan a diverzifikált vegyes portfolió hatékony kialakítása. - A származtatott ügylet alapjául szolgáló megengedett eszközök köre: a Kormányrendelet 2. -ban meghatározott eszközök - A származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési korlátok: max 100% - A származtatott ügyletek értékelésének a szabályai, és az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrása: fejezet 10

29 - Nettósítási szabályok: Az Alapkezelő a befektetési alapnak az egyes eszközökben meglévő nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévő kitettségek értékének egybeszámításával állapítja meg, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévő kitettségeket egymással szemben nettósítja. Az Alapok teljes nettósított kockázati kitettségének számításakor az Alapok eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket az Alapkezelő figyelmen kívül hagyja a mögöttes tervezett tranzakciók leírása Az Alap a befektetési politika által alátámasztott tőke- illetve hozamvédelemre vonatkozó ígéretet nem tesz az ingatlanalap portfoliójában lévő ingatlanok megterhelésének lehetősége és szabályai Az Alap nem ingatlanalap, portfoliójában ingatlan nem szerepel hitelfelvételi szabályok Az Alap eszközeiknek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidőre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki a befektetési politika módosítása Az Alapkezelő az Alap tőkéjét kizárólag a Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politikával és a Kormányrendelet rendelkezéseivel összhangban fekteti be. Az Alapkezelő a jelen Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politika bármely elemét - a Felügyelet engedélyével - megváltoztathatja. A befektetési politika változását az Alapkezelő legkésőbb harminc nappal a hatálybalépése előtt a hirdetményi helyén köteles közzétenni, illetve a Vezető forgalmazónál hozzáférhetővé tenni az Alap tulajdonában lévő pénzügyi eszközök kölcsönzésének, az eszközök terhelhetőségének szabályai Az Alapkezelő az Alap portfoliójában lévő eszközöket - kivéve a és a jelen pontban foglaltakat - nem terhelheti meg. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. Az Alap jogosult az eszközei terhére hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az óvadékba adott egyébként likvid eszköznek minősülő értékpapír nem minősül a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszköznek. Az Alap nem nyújthat pénzkölcsönt és nem vállalhat kezességet. Ez a tilalom nem vonatkozik a maradéktalanul még ki nem fizetett pénzügyi eszközök vásárlására. Az Alap nem köthet fedezetlen eladási ügyletet. Az Alapkezelő az Alap portfoliójában lévő értékpapírokat értékpapír kölcsönzés céljára nem kívánja használni az Alap által fizetendő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk módja az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségeket az Alapkezelő vállalta az Alap működésével kapcsolatos (a befektetőket közvetetten terhelő) költségek és azok megváltoztatása Az Alap az alábbi költségeket viseli: - alapkezelési díj - forgalmazási díj - letétkezelési díj - a pénzforgalmi számlavezetési és kapcsolódó szolgáltatásainak díja - a könyvvizsgálójának fizetendő díjak - a ügyletek során felmerült értékpapír-forgalmazási díjak, értékpapír transzferálási költségek és 11

30 bankköltségek - hitelkeret és a felvett hitelek költségei - könyvelési díj - felügyeleti díj, melynek jelenleg hatályos mértéke éves szinten 0,25 ezrelék az aktuális nettó eszközértékre vetítve - az alap működésével közvetlenül összefüggő egyéb költségek, adók (a fenti díjak esetleges ÁFA vonzata, a befektetésekhez kapcsolódó esetleges adófizetési kötelezettség, stb.) Az Alapra terhelt alapkezelési, forgalmazási és letétkezelési díjak százalékos mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: alapkezelői díj max. mértéke forgalmazási díj max. mértéke letétkezelői díj max. mértéke 0,55% 1,00% 0,10% Fenti táblázatban szereplő díjak napi szinten, sorozatonként kerülnek elhatárolásra. A díjak vetítési alapja az Alap utoljára közzétett nettó eszközértéke, kifizetésükre a havonta, a tárgyhót követő első forgalmazási naptól kezdődően, számla ellenében kerül sor. Az Alapra terhelt könyvvizsgálati és könyvelési díjának maximális mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: könyvvizsgálati díj maximális mértéke könyvelési díj max. mértéke HUF HUF Az aktuális, szerződésben megállapított díjak napi szinten kerülnek elhatárolásra. A könyvvizsgálati díj kifizetésére évente két alkalommal, a könyvelési díj kifizetésére havonta, számla ellenében kerül sor. Az Alapkezelő az Alapot terhelő költségek körét, valamint amennyiben meghatározott a maximális mértékét a Felügyelet jóváhagyása nélkül egyoldalúan csökkentheti, a Felügyelet jóváhagyásával emelheti. Az Alapkezelő a saját nevében, de a befektetők érdekében az Alap javára kötött szerződések alapján harmadik féltől (felektől) megrendeli és az Alap részére változatlan formában közvetíti a következő, e szabályzatban meghatározott, az Alap működésének megkezdéséhez, folytatásához és megszüntetéséhez szükséges szolgáltatásokat, amelyek ellenértékét, vagy jogszabályban meghatározott mértékű igazgatásszolgáltatási díját az Alapra átterheli (továbbszámlázza). Ilyen közvetített szolgáltatások és azok ellenértéke például: hivatalos megjelentetésekkel, befektetők tájékoztatásával kapcsolatos költségek, az Alap megszűnésével kapcsolatos valamennyi költség és díj. A közvetített szolgáltatások ellenértékét az alapkezelői díj tartalmazza. A Letétkezelő a nettó eszközérték számításnál minden hosszabb időszakra vonatkozó előre kalkulálható költséget lehetőleg időben elhatárolva, naponta terhel az Alapra. A költségek tételesen az éves jelentésben kerülnek felsorolásra. Az Alapkezelő által kezelt befektetési alapokba történő befektetés során vételi/visszaváltási jutalék nem terhelhető az Alapra a nettó eszközérték számításának, közzétételének szabályai Az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét sorozatonként minden forgalmazási napra (T) meg kell állapítani és közzé kell tenni. A T napra vonatkozó értékeket az alábbiak szerint számítja ki és teszi közzé a Letétkezelő minden forgalmazási napra az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( K&H aranykosár alap Forgalmazás-elszámolási nap T Forgalmazás-teljesítési nap T+2 A nettó eszközérték kiszámításához használt árfolyamok napja T A nettó eszközérték kiszámítása során figyelembe vett ügyletkötések napja legkésőbb (mely alapján összeállított portfolió értékelésre T kerül) A nettó eszközérték kiszámításának napja T+1 A nettó eszközérték közzétételének napja legkésőbb T+3 12

31 az eszközök értékelésének főbb szabályai Keretszabály/eszköz időarányos kamatok elszámolása az alapot terhelő költségek elszámolása a befektetési jegyek napi forgalmának elszámolása a portfolió értékeléséhez felhasználható adatok devizában nyilvántartott követelések értékelése HUF sorozatok/alapok esetén devizában nyilvántartott követelések értékelése devizás sorozatok/alapok pénzeszközök Értékelési szabály a likvid és hitelviszonyt megtestesítő eszközöknek az értékelésben meghatározott napi árfolyamát a T napig felhalmozott kamatokkal növelve kell az eszközérték számítás során figyelembe venni a T napi nettó eszközérték számítása során az Alapot terhelő költségeket T napig kell elszámolni, így a nettó eszközértékben megjelenik minden tételes költség, amely - a Letétkezelő tudomására jutott, - T napig felmerült, valamint ezen felül az Alap nettó eszközértéke alapján kalkulált göngyölített költségek T napi értéke Az Alapkezelőnek havonta egyszer lehetősége van az Alap nettó eszközértékében elhatárolt, de a partnerek által a vonatkozó szerződések alapján kiszámlázásra nem került díjakat feloldani (az Alap nettó eszközértékét ezzel az összeggel megnövelni). - a befektetési jegyek T napig lezajlott forgalmazásából (teljesített ügyfélmegbízásból) származó követeléseket és tartozásokat kell a T napi eszközértékében figyelembe venni - a forgalmazó helyekkel szembeni követelésekkel növelni, a tartozásokkal pedig csökkenteni kell az Alap pénzeszközeit - az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapításakor a T nap zárásakor forgalomban lévő befektetési jegy állománnyal kell számolni függetlenül attól, hogy a forgalom pénzügyi elszámolása megtörtént-e - az egyes portfolióelemek konkrét értékének meghatározása során a fenti táblázatban meghatározott napra vonatkozó adatokat kell figyelembe venni - forrásként alkalmazhatók az ÁKK által naponta közzétett árjegyzés adatai, továbbá a Magyar Tőkepiacban, a gazdasági szaklapokban és az elektronikus információszolgáltató rendszereken (pl. Reuters, Bloomberg) keresztül, vagy más megbízható adatszolgáltatóknál (Wall Street Journal, Financial Times, Handelsblatt, Fund Administrator, Letétkezelő stb.) elérhető árinformáció - a továbbiakban együttesen adatforrások - a nettó eszközérték számításhoz felhasznált adatok vonatkozásában referenciatőzsde az a tőzsde, melyet a Bloomberg Primary Exchange -ként jelöl meg, ennek hiányában az a tőzsde, melyen az értékpapír megvásárlásra került ill. ahol a határidős, opciós és más származtatott ügyleteket kötötték - a KBC AM NV által kezelt alapok (kollektív befektetési formák) esetében a forrás a KBC alapkezelő vagy Fund Administrator által naponta, elektronikusan a oldalon közzétett adatfile, ennek hiányában a Bloomberg vagy Reuters; a K&H Alapkezelő által kezelt befektetési alapok tekintetében az adott alap Letétkezelőjével egyeztetett nettó eszközérték. - a devizában nyilvántartott követeléseket (számla, értékpapírok, hozamok és egyéb hozadékok) forintra kell átszámolni - az átváltáshoz a K&H Bank Zrt. által jegyzett T napi (ennek hiányában a legfrissebb) deviza vételi árfolyamot kell figyelembe venni - amennyiben a K&H Bank Zrt. egy adott devizára nem jegyez árfolyamot, az átváltáshoz az MNB által T napra közétett (ennek hiányában a legfrissebb) középárfolyamot kell figyelembe venni - a sorozat/alap saját devizájától eltérő devizában nyilvántartott ideértve a forintot is követeléseket (számla, értékpapírok, hozamok és egyéb hozadékok) a sorozat/alap saját devizájára kell átszámolni - az átváltáshoz a K&H Bank Zrt. által jegyzett T napi (ennek hiányában a legfrissebb) deviza vételi árfolyamokból kiszámított keresztárfolyamot kell figyelembe venni - amennyiben a K&H Bank Zrt. egy adott devizára nem jegyez árfolyamot, az átváltáshoz az MNB által T napra közétett (ennek hiányában a legfrissebb) középárfolyamot kell figyelembe venni A folyószámlán lévő eszközök T napig felhalmozott nettó kamata és a T napi záró állomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. Értékpapír-forgalmazónál (úton) lévő pénzeszközök T napra megállapított záró értéke kerül a nettó eszközértékben figyelembe vételre. 13

32 Keretszabály/eszköz lekötött betét (változó és fix kamatozású) repo-ügyletek (visszavásárlási és inverz visszavásárlási szerződések) magyar állampapírok kötelező árjegyzői rendszerben szereplő, fix kamatozású és zéró kupon magyar állampapírok kötelező árjegyzői rendszerben szereplő, változó kamatozású magyar állampapírok kötelező árjegyzői rendszerben még vagy már nem szereplő, fix kamatozású és zéró kupon magyar állampapírok minden egyéb esetben egyéb, az Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok OECD országokban (ideérve Magyarországot is) kibocsátott vállalati kötvények és jelzáloglevelek nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák nyíltvégű kivéve ETF nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák - zártvégű Értékelési szabály A lekötött betétek esetében a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal együtt kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítása során. A vételi és visszavásárlási ár közötti árfolyamnyereség/veszteség T napig lineárisan kalkulálva időarányosan kerül elszámolásra. Az időarányos nyereséget/veszteséget a vételi árhoz hozzá kell adni. Ha az értékpapír a repo-ügylet futamidején belül kamatot, tőketörlesztést, és/vagy osztalékot fizet, ami az alaphoz folyik be (az esedékes kifizetéseket az értékpapírok tulajdonosa az alapra engedményezi), úgy az időarányos árfolyamnyereséghez/veszteséghez a befolyó kamat/tőketörlesztés nettó értékét hozzá kell adni. az értékpapír kalkulációjának bázisa az ÁKK által nyilvánosságra hozott T napi legjobb vételi és eladási hozamok számtani átlagából számított középérték alapul vételével az ÁKK által meghatározott árfolyamszámítási algoritmus alapján T napra számított nettó árfolyam + T napig felhalmozott kamat az értékpapír kalkulációjának bázisa az ÁKK által nyilvánosságra hozott T napi legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlagából számított nettó középárfolyam. Ennek hiányában (amennyiben nem minden hátralévő kamatfizetés ismert) az utolsó, ÁKK által nyilvánosságra hozott legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlagából számított nettó középárfolyam + T napig felhalmozott kamat az árfolyamot a kamatfizetés(ek) és tőketörlesztés(ek) jelenértékeként kell kiszámítani az ÁKK által meghatározott árfolyamszámítási algoritmus alapján. A jelenérték számításához használt hozam megegyezik az ÁKK által közzétett utolsó állampapír-piaci referenciahozamok közül az értékpapír hátralévő futamidejéhez legközelebb eső referencia lejárathoz tartozó T napi referenciahozammal. Amennyiben az értékpapír futamideje rövidebb, mint a legrövidebb ÁKK által közzétett referencia hozam, úgy az értékeléshez a legrövidebb referenciahozamot kell felhasználni + T napig felhalmozott kamat az értékelés során a nettó beszerzési árat és az időarányos (T napig) felhalmozott kamatot kell figyelembe venni - tőzsdére bevezetett értékpapírok esetében a referenciatőzsde záró ára, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap (T naphoz képest) - OTC értékpapírok esetében a kibocsátás országa szerinti OTC piac árfolyama, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap. - ha nincs T naphoz képest 15 napnál nem régebbi kötési árfolyam, vagy jegyzett ár, akkor a nettó beszerzési árfolyamból T napig számított bruttó árfolyam az értékelési ár - tőzsdére bevezetett értékpapírok esetében a referenciatőzsde záró ára, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap (T naphoz képest) - OTC értékpapírok esetében a kibocsátás országa szerinti OTC piac árfolyama, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap. - ha nincs T naphoz képest 15 napnál nem régebbi kötési árfolyam, vagy jegyzett ár, akkor a nettó beszerzési árfolyamból T napig számított bruttó árfolyam az értékelési ár. - az adatforrásokon keresztül elérhető, elsődlegesen a Fund Administrator vagy Letétkezelő által közzétett, T napi egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell értékelni, ennek hiányában - az utolsó, rendelkezésre álló egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell értékelni - ha az értékelési árfolyam dátuma óta történt hozamfizetés, akkor ezt a kollektív befektetési eszköz értékéből le kell vonni - a referenciatőzsde T tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó záróárfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett T napi egy jegyre jutó nettó eszközérték, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó napi egy jegyre jutó nettó eszközérték, ennek hiányában - a bekerülési ár - az esetleges időközbeni osztalékfizetés hatásával - amennyiben azt a felhasznált tőzsdei ár nem tartalmazza - korrigálni kell az árfolyamot 14

33 Keretszabály/eszköz Értékelési szabály ETF-ek, ETN-ek - a referenciatőzsde T tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó árfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó kötési árfolyamadat, ennek hiányában - az adatforrásokban árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi árfolyam, ennek hiányában - a bekerülési ár határidős ügyletek tőzsdei ügyletek esetében az értékelés a referenciatőzsde T napi elszámolóárán történik, ennek hiányában - az utolsó elérhető elszámolóáron történik, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi - nem tőzsdei ügyletek esetén - a lejárathoz legközelebb eső referenciatőzsdei instrumentum T napi elszámoló ára, ennek hiányában - az utolsó elérhető referenciatőzsdei elszámoló ár, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi amennyiben ilyen nincs vagy nem elérhető, akkor az eredeti határidős árfolyam jelenértékét kiszámítjuk az alaptermékkel egyező devizájú, a teljesítési időponthoz legközelebb eső piaci kamatlábak alapján számított diszkontrátával és ebből kivonjuk az adott eszköz jelenlegi árát és a határidő lejártáig befolyó jövedelmek jelenértékét; az így kapott értéket határidős vételi pozíció esetén negatív, eladási pozíció esetén pozitív előjellel vesszük figyelembe. a már lezárt, de még el nem számolt tranzakciók értékelése a nyitáskori és a záráskori tranzakciók árfolyamkülönbözetével történik opciós ügyletek a tőzsdei opciók értékelése a referenciatőzsde T napi elszámolóárán történik, ennek hiányában - az utolsó elérhető elszámolóáron történik, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi Az alap által vásárolt nem tőzsdei opciók értékeléséhez a középárfolyamot kell használni. Ezen opciók esetében a Letétkezelő a nettó eszközérték számítása során az opció eladójától kapott legfrissebb piaci árjegyzéssel számol. Amennyiben nincs 30 napnál frissebb piaci árjegyzés, az opciókat a Letétkezelő elméleti modellek alapján számolt áron értékeli. kamatcsere ügyletek (swapok) - Az OECD országok (ideérve Magyarországot is) fizetőeszközeire, kamataira megvásárolt swap ügyletek értékeléséhez az adatforrásoknál elérhető T napon közzétett legjobb vételi és eladási hozamok számtani átlagát használjuk, ha az nem régebbi, mint 7 nap. - Kereszt-deviza swap esetén az értékelés az alaptermékekre történő felbontással is történhet, amennyiben a termékre nem érhető el közvetlen árjegyzés. - Amennyiben a termék a fenti módszerek egyikével sem értékelhető, a megfelelő fizetőeszközökhöz tartozó piaci kamatlábakat kell felhasználni az értékelés során. Egyéb származékos termékek - A T napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett T napi - illetve ennek hiányában a legutolsó - hivatalos elszámoló ár szerint kell értékelni. A magyar állampapírok körébe értjük az MNB által kibocsátott kötvényeket is. 15

34 hibás nettó eszközérték számítás során követendő eljárás A befektetési alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja a befektetési alap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a megállapított hiba bekövetkezésének időpontjában érvényes mértékének megfelelően kell módosítani a nettó eszközértéket minden olyan napra vonatkozóan, amelyet a feltárt hiba a későbbiek során érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( a javítást követően haladéktalanul. Nem minősül hibának az olyan hibás piaci árfolyam és adatközlés, amely nem a befektetési alapkezelő vagy a letétkezelő érdekkörében merült fel, feltéve, hogy a befektetési alapkezelő és a letétkezelő a tőle elvárható gondossággal járt el a nettó eszközérték megállapítása során. Ha a befektetési jegy forgalmazására hibás nettó eszközértéken került sor, a Batv (3) alapján a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve ha a) a hibás nettó eszközérték-számítás miatti, egy befektetési jegyre jutó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségéből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az egyezer forintot, illetve ha a kezelési szabályzat ennél kisebb értéket határoz meg a kezelési szabályzatban megállapított összeget, vagy c) a befektetési alapkezelő a nettó eszközérték-számításában feltárt hiba esetén, annak javítása eredményeképpen a befektetési jegy forgalmazási árában keletkező különbségből adódó elszámolási kötelezettség kapcsán a befektetőt terhelő visszatérítési kötelezettségtől eltekint azzal, hogy ez esetben a befektetési alapot ért vagyoncsökkenést a befektetési alapkezelő vagy a letétkezelő pótolja a befektetési alap számára. A Vezető forgalmazó a Letétkezelővel történt egyeztetés alapján a fentiektől a befektetők javára eltérhet. A hibás nettó eszközértéket továbbá a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell.

35 3. tájékoztatási szabályok 3.1. a Befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye, ideje Az Alapkezelő a következő közzétételi helyeket használja az Alappal kapcsolatos tájékoztatások és közlemények megjelentetésére: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( valamint a oldal, mely utóbbi a Batv (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer. Az Alapkezelő az Alapra vonatkozó rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségét a Batv. 82. (2), és a ban foglaltaknak megfelelően teljesíti. A rendkívüli tájékoztatási kötelezettségeit a Batv szerint teljesíti úgy, hogy az általa kezelt nyilvános nyíltvégű alapok működésére vonatkozó információkat közzéteszi honlapján, a oldalon, valamint a befektetési jegyek forgalmazási helyein nyomtatott formában elérhetővé teszi. Az Alapkezelő közzétételi kötelezettségei teljesítésének módjára vonatkozóan a Batv szerint jár el. Ennek alapján az Alapkezelő - a nyilvánosságot a pénzügyi év első 6 hónapjáról féléves jelentésen, minden egyes lezárt pénzügyi évről éves jelentésen, valamint az adott hónap utolsó nettó eszközértéke alapján elkészített havi portfoliójelentésen keresztül rendszeresen tájékoztatja az Alap vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól; - az Alapkezelő az Alap féléves jelentéseit a tárgyfélév utolsó napjától számított 2 hónapon belül, az éves jelentéseit a tárgyév utolsó napjától számított 4 hónapon belül köteles elkészíteni, közzétenni, a Felügyeletnek megküldeni, valamint az Alapkezelőnél és a Forgalmazónál a befektetők számára hozzáférhetővé tenni; - az Alapkezelő a hónap utolsó forgalmazási napjára megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készít, és azt a Felügyeletnek havonta megküldi. Az Alapkezelő a portfoliójelentést a következő hónap 10. munkanapjáig a forgalmazónál, valamint az Alapkezelő székhelyén hozzáférhetővé teszi, és azt a Befektető kérésére kötelezően átadja; Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az Alap nettó eszközértékei, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos közlemények letölthetők a közzétételi helyekről. Az Alapkezelő megbízása alapján a Letétkezelő minden forgalmazási napra közzéteszi az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( Az Alap Tájékoztatója, Kezelési szabályzata, Kiemelt befektetői információi, hirdetménye továbbá éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentése, nettó eszközértékei, valamint az Alappal kapcsolatos rendszeres és rendkívüli közlemények az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján ( kerülnek közzétételre, azok ott folyamatosan megtekinthetők, valamint onnan letölthetők. A fentiek továbbá a oldalon is közzétételre kerülnek, mely a Batv (1) b) pontja szerinti, a Felügyelet által hivatalosan kijelölt információtárolási rendszer az Alap kezelési szabályzatának, valamint a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések elérhetősége A befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalának feltétele, hogy az Alapkezelő elkészítse, és közzétegye az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és a Kiemelt Befektetői Információt, valamint a Befektető kérésére köteles ingyenesen rendelkezésre bocsátani azokat az Alapkezelő irodáiban és a forgalmazási helyeken. A Befektető Tájékoztató című pontjában meghatározottak szerint jogosult az Alapra vonatkozó dokumentumokra. Az Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata és a Kiemelt befektetői információk című dokumentum letölthető a közzétételi helyekről. 17

36 4. az Alap Kezelési szabályzatának módosításáról szóló korábbi felügyeleti és alapkezelői határozatok száma és ideje Az Alapra a tárgyévben és a tárgyévet megelőző 3 naptári évben kiadott, a Kezelési szabályzat módosítását jóváhagyó határozatok száma és kelte: Alapkezelői határozat szám és Felügyeleti határozat szám és dátum módosítás jellege dátum 9/ H-KE-III-474/2012.; A befektetési limitek módosítása 4/10.25.; KE-III-50129/2011.; díjak megoszlásának változása n.a. KE-III-384/2011.; kijelölt könyvvizsgáló változás kockázati tényezők pontosítása, nettó eszközérték számítási n.a. EN-III/ÉA-133/2009.; szabályok, folyamatos forgalmazási szabályok, befektetőket terhelő költségek változása 5. közreműködő szervezetek 5.1. az Alapkezelő bemutatása Az Alapkezelő a befektetési alap részére kollektív portfoliókezelést végez, vagyis az Alap számára végzett befektetéskezelési tevékenységet, valamint az Alap létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatokat látja el. Az Alap alapkezelője: K&H Alapkezelő Zrt. Alapkezelő székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9, Az Alapkezelő tevékenységi köre: Alapkezelés (főtevékenység) Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Az alapítás időpontja: október 10. napjával határozatlan időre Jegyzett tőke: Ft (teljes egészében befizetve) Saját tőke: Ft ( ) Alkalmazotti létszám: 29 fő Felügyeleti engedély száma: PSZÁF III./ /2002. (2002. július 18.) Nyilvántartó bíróság: a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága a Cg cégjegyzékszámon Az Alapkezelő közleményeinek megjelentetési helye: az Alapkezelő honlapja ( Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd az 5.2 fejezetben. Az Alapkezelő által kezelt további alapok listája a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. Az Alapkezelő: a) kezeli az alapokat azzal a céllal, hogy elérje az alapok befektetési céljait; b) megvalósítja az általa kezelt alap befektetési politikáját; c) rendelkezéseket és utasításokat ad az alapok pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; d) kereskedik az alapok befektetéseivel, és befekteti az alap pénzeszközeit; e) olyan kereskedési stratégiát valósít meg, amely összhangban van az alapok befektetési célkitűzéseivel és politikájával; f) mérlegeli, hogy gyakorolja-e - és milyen módon és mértékben - az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat; g) megállapodásokat köt és végrehajtja azokat, ahogy szükségesnek, tanácsosnak vagy az adott alap célkitűzései megvalósítása szempontjából indokoltnak tartja; h) elkészíti és kiadja a jogszabályok és a Kezelési Szabályzat által megkívánt valamennyi beszámolót és jelentést; i) intézi az alapok általános adminisztrációját; j) az alapok részére Letétkezelőt és Könyvvizsgálót bíz meg, amelyekkel megköti a szükséges megállapodásokat, továbbá fenntartja velük a kapcsolatot; k) gondoskodik az alapok megfelelő működéséről, beleértve a szükséges díjak és költségek kifizetését az egyes alapok nevében; l) a jogszabályoknak és a Kezelési Szabályzatnak megfelelően kezeli az alapok számláit; m) beszámolókat készít és fenntartja a Felügyelettel a szükséges kapcsolatokat; 18

37 n) naponta megküld a Letétkezelőnek minden olyan dokumentumot, ami az alapok nettó eszközértékeinek megállapításához szükséges Feladatai ellátásáért az Alapkezelő alapkezelési díjban részesül a Kezelési Szabályzat 2.4 pontja szerint. Az Alapkezelő felelőssége: Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal köteles feladatait ellátni, egyéb tekintetben a mindenkor hatályos működési szabályzatban foglaltak az irányadóak a Letétkezelő bemutatása A Letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával és közzétételével kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi. Neve: Jogi formája: K&H Bank Zrt december 18. napjától zártkörűen működő részvénytársaság Irodája, székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. Jegyzett tőke: 140,98 mrd Ft (2011. december 31.) Saját tőke: 180,77 mrd Ft (2011. december 31.) A működés időtartama: határozatlan Az alapítás időpontja: február 20. A bejegyzés helye: A Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg számú cégjegyzékbe napján jegyezte be. Alkalmazotti létszám: fő (2011. december 31.) a letétkezelő tevékenységi köre A K&H Bank Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság, mely a Hpt., a Tpt. és a Bszt. alapján tesz eleget tájékoztatási kötelezettségeinek. A K&H Bank Zrt. éves jelentési, évközi gyorsjelentési, és egyéb, rendes, valamint rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége során közzétett hirdetményei elérhetőek a K&H Bank Zrt. honlapján ( A K&H Bank Zrt december 18. napjától zártkörű részvénytársaságként működik. Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelő utódját a Letétkezelő az alábbi feladatokat végzi a) ellátja a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával és a befektetési alapok hozamának kifizetésével kapcsolatos technikai teendőket; b) ellátja az adásvételi megbízások (ügyletek) lebonyolításával kapcsolatos technikai teendőket, ezen belül különösen gondoskodik arról, hogy az ügyletekből és a forgalmazásból származó valamennyi ellenszolgáltatás szokásos időn belül az Alaphoz kerüljön; c) gondoskodik a befektetési alapok birtokában lévő értékpapírok letéti őrzéséről, d) ellátja a letétkezeléssel kapcsolatos technikai feladatokat; e) meghatározza a befektetési alapok nettó eszközértékét; f) gondoskodik a befektetési alapok nettó eszközértékének közzétételéről, g) elősegíti, hogy az Alapkezelő társaság a jogszabályoknak, a Felügyelet engedélyének, valamint az Alapkezelő társaság által meghatározott befektetési szabályoknak megfelelően járjon el h) ellenőrzi, hogy az Alap vonatkozásában az Alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak. Tevékenysége során az Alappal kapcsolatban észlelt bármely rendellenességről a Letétkezelő haladéktalanul köteles értesíteni az Alapkezelőt és a Felügyeletet. A Letétkezelő tevékenységét független módon, kizárólag a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, a Kezelési Szabályzatnak és az Alap letétkezelésére vonatkozó megbízásának megfelelően köteles 19

38 végezni. E tevékenysége során köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely a jogszabályokkal, illetve az Alap Kezelési Szabályzatával ellentétes. A Letétkezelő az általa őrzött, az Alap tárcájában lévő értékpapírokat - az Alapkezelőnek az értékpapír eladására vonatkozó rendelkezése, az Alapkezelő felszámolása, valamint egy központi értékpapírletétkezelő szervezet igénybevétele kivételével - időlegesen sem bocsáthatja más birtokába. Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelő utódját. A befektetési alapok kezelése során az Alapkezelő által a Letétkezelőnek adott megbízás felmondása esetén az új letétkezelő megbízását a Felügyelet hagyja jóvá. A Letétkezelőt a fent felsorolt feladatai ellátásáért letétkezelői díj illeti meg a Kezelési Szabályzat 2.4 pontja szerint a forgalmazók bemutatása A Forgalmazók feladata a nyílt végű kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjának folyamatos értékesítése és visszaváltása a kollektív befektetési forma futamideje alatt. A befektetési jegyek Befektetők felé történő folyamatos forgalmazásában az alábbi forgalmazók vesznek részt: Vezető forgalmazó: neve: K&H Bank Zrt. székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. A Vezető forgalmazó részletes bemutatását lásd a Kezelési Szabályzat 5.2 pontjában. a) Fiókhálózat (2. számú melléklet) b) K&H TeleCenter: (+36 1/20/30/70) A K&H TeleCenter befektetési jegyek forgalmazását kizárólag magánszemélyek részére végzi. c) K&H lakossági e-bank ( Befektetések modulján keresztül további forgalmazó: Neve: KBC Securities Magyarországi Fióktelepe Székhelye: 1051 Budapest, Széchenyi István tér 7/8. (telefon: ; telefax: ) Tevékenységi köre: Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység (főtevékenység), Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység, Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás Alapítás időpontja: szeptember 7. Jegyzett tőke: HUF Saját tőke: ezer EUR további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (Telefon: ; Telefax: ) A K&H Alapkezelő Zrt. a befektetési jegyek értékesítését a Vezető forgalmazó közvetítőjeként végzi. Részletes bemutatását lásd a Kezelési szabályzat 5.1 pontjában. A Forgalmazók a mindenkori Hirdetményében közzétettek szerinti forgalmazási órákban kötelesek a Befektetőktől tárgynapi érvényességgel a befektetési jegyekre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízást felvenni. A Forgalmazók mindenkori Hirdetménye tartalmazza azt is, hogy elfogad-e forgalmazási órákon kívül is befektetési jegy vásárlási vagy visszaváltási megbízásokat. Az Alap befektetési jegyeinek értékesítéséért a Forgalmazók felelnek. A Forgalmazók felelőssége kizárólag az általa végzett értékesítési tevékenységre terjed ki. Ha a Forgalmazóknak a forgalmazási keretszerződésben foglalt feladataival kapcsolatos kötelezettségszegéséből vagy mulasztásából eredően az Alapkezelőnek, az Alapnak vagy harmadik félnek kára keletkezik, azért a kötelezettségszegő vagy mulasztó Forgalmazó helytállni tartozik. A Forgalmazók mentesülnek a felelősségük alól, ha a kár előre nem látható és elháríthatatlan természeti, illetve politikai hatások eredményeként keletkezik. A Forgalmazók a befektetési jegyek értékesítésére ügynököt (ügynököket) vehetnek igénybe. A 20

39 Forgalmazók az ügynök(ök) tevékenységéért a befektetők felé, mint sajátjáért felelnek. Minden Forgalmazó felelőssége az általa igénybevett ügynök(ök) tevékenységére terjed ki. a forgalmazó köteles - a befektető kérésére az adott Alap Tájékoztatóját, Kezelési szabályzatát, Kiemelt befektetői információját, a féléves, vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb havi portfóliójelentést a befektetőnek díjmentesen rendelkezésre kell bocsátani, illetve, - az elektronikus úton közzétett Tájékoztatót, Kezelési szabályzatot vagy a kiemelt befektetői információt a befektető részére kérésére nyomtatott formában ingyenesen rendelkezésére kell bocsátani, - szóbeli és elektronikus értékesítés során felhívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a fenti dokumentumokat. Feladatai ellátásáért a Forgalmazókat forgalmazási díjban részesül a Kezelési Szabályzat 2.4 pontja szerint. Ezen felül a Forgalmazók a befektetési jegyek forgalmazása során a befektetés kezdetén vételi jutalék, a befektetés végén pedig visszaváltási jutalék felszámítására jogosultak. A Forgalmazóknak joga van megtagadni a Befektetési jegyre adott megbízás végrehajtását amennyiben a Befektető a Forgalmazók ügyfél-azonosítási eljárásai során vizsgált szempontoknak nem tesz eleget. A vizsgált szempontokat az Üzletszabályzat a K&H Bank Zrt. Befektetési és kiegészítő szolgáltatásaira vonatkozóan című dokumentum tartalmazza, amely elérhető a Forgalmazó közzétételi helyein a könyvvizsgáló bemutatása Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.) - kamarai nyilvántartási szám: Bertalan Zsuzsanna (engedélyszáma: ) A könyvvizsgáló feladatai: - az Alap éves pénzügyi beszámolójának auditálása; - annak figyelemmel kísérése és ellenőrzése, hogy az Alapkezelő az Alapot a törvényeknek megfelelően kezeli; - a tőkepiaci törvényben meghatározott esetekben a Felügyelet tájékoztatása a fenti ellenőrzés eredményeiről ingatlanértékelő bemutatása Az Alap esetében ingatlanértékelő nem alkalmazandó szerződéses tanácsadó illetve külső befektetési tanácsadó bemutatása Az Alappal kapcsolatos tevékenysége során az Alapkezelő nem vesz igénybe sem tanácsadót, sem külső befektetési tanácsadót. 21

40 6. adózási szabályok A nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegynek a diszkont ár és a névérték közötti árkülönbözete és a Batv. szerinti hozama, - kivéve, ha tartós befektetésből származó jövedelem - a személyi jövedelemadóról szóló évi CXVII. (továbbiakban: Szja) törvény alapján kamatjövedelemnek minősül, mely után fizetendő adó mértéke 16 %, és amelyet a kifizető köteles kifizetéskor (a forrásnál) levonni. A fenti adómértéket a befektetési jegyek esetében a befektetési jegy augusztus 31. napját követő megszerzése esetén kell alkalmazni. A szeptember 1-jét megelőzően megszerzett befektetési jegyek visszaváltása esetén a befektetési jegyek tulajdonosai mentesülnek a kamatadó megfizetése alól, tekintet nélkül a visszaváltás időpontjára, azaz a futamidő hosszától függetlenül. Az Szja törvény szerint től azonban kollektív befektetési értékpapír (befektetési jegy) esetében beváltásnak minősül a befektetési alap átalakulása/beolvadása is. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a tartós befektetési számlán és a nyugdíj előtakarékossági számlán elhelyezett befektetési jegyeken elért hozam, továbbá az ellenőrzött tőkepiaci ügyletek során elért jövedelem (ideértve a tőzsdei értékesítésből származó jövedelmet) adózására speciális szabályok vonatkoznak, melyek a jövőben változhatnak. A befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adótörvények, így különösen az Szja törvény, a társasági adóról és az osztalékadóról szóló évi LXXXI. törvény, valamint devizakülföldiek esetében, abban az esetben, ha Magyarország és a befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti honos országa között ilyen létrejött, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény rendelkezései tartalmazzák teljes körűen. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak, és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg. Budapest, augusztus 30. Szépe Mónika Ziaja György Kaszás Pál Gondán Mária K&H Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt. Alapkezelő Vezető forgalmazó Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Aláírva saját kezűleg és cégszerűen Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető. 22

41 2. számú melléklet Az Alapkezelő által kezelt befektetési alapok Az Alapkezelő által kezelt nyilvános nyíltvégű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap "I" sorozat K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap "E" sorozat K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alapok alapja K&H ázsia alapok alapja K&H feltörekvő piaci alapok alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok alapja K&H nyersanyag alapok alapja (HUF sorozat) K&H nyersanyag alapok alapja (USD sorozat) K&H öko alapok alapja K&H unió alapok alapja (HUF sorozat) K&H unió alapok alapja (EUR sorozat) K&H válogatott 1. alapok alapja K&H válogatott 2. alapok alapja K&H válogatott 3. alapok alapja K&H válogatott 4. alapok alapja K&H prémium vagyonvédett portfolió alapok alapja K&H euró nemzetközi vegyes alapok alapja K&H hozamoptimalizáló portfolió alapok alapja K&H fix plusz 11 származtatott alap K&H fix plusz 12 származtatott alap K&H fix plusz 13 származtatott alap K&H fix plusz 14 származtatott alap K&H fix plusz 15 származtatott alap K&H fix plusz 17 származtatott alap K&H fix plusz 19 származtatott alap K&H fix plusz 20 származtatott alap K&H fix plusz 21 származtatott alap K&H plusz ázsia származtatott alap K&H plusz mezőgazdasági származtatott alap K&H fix plusz öko származtatott alap K&H plusz élelmiszer származtatott alap K&H háromszor fizető emlékező 2 származtatott alap K&H plusz 3 származtatott alap K&H fix plusz Rajna származtatott alap K&H hozamváltó 2 származtatott alap K&H prémium BRIC 95 származtatott alap K&H tőkevédett nyersanyag 3 származtatott alap K&H prémium nagy esélyesek származtatott alap K&H előlegfizető származtatott alap K&H háromszor fizető euró 2 származtatott alap K&H havifix euró 3 származtatott alap K&H euró fix plusz 1 származtatott alap K&H euró fix plusz 2 származtatott alap K&H euró fix plusz 3 származtatott alap K&H euró fix plusz 6 származtatott alap K&H euró plusz származtatott alap K&H négyszer fizető euró származtatott alap

42 K&H dollár fix plusz 2 származtatott alap K&H dollár fix plusz 3 származtatott alap K&H háromszor fizető euró származtatott alap Az Alapkezelő által kezelt nyilvános zártvégű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H tőkevédett nyersanyag származtatott alap K&H tőkevédett nyersanyag 2 származtatott alap K&H tőkevédett gyógyszeripari származtatott alap K&H tőkevédett technológia származtatott alap K&H plusz 2 származtatott alap K&H háromszor fizető származtatott alap K&H háromszor fizető 2 származtatott alap K&H háromszor fizető 3 származtatott alap K&H háromszor fizető 4 származtatott alap K&H háromszor fizető 5 származtatott alap K&H háromszor fizető 6 származtatott alap K&H háromszor fizető 7 származtatott alap K&H háromszor fizető 8 származtatott alap K&H háromszor fizető 9 származtatott alap K&H háromszor fizető 10 származtatott alap K&H háromszor fizető 11 származtatott alap K&H háromszor fizető 12 származtatott alap K&H háromszor fizető emlékező származtatott alap K&H háromszor fizető emlékező 3 származtatott alap K&H háromszor fizető emlékező 4 származtatott alap K&H háromszor fizető emlékező 5 származtatott alap K&H szakaszos hozamú 5 származtatott alap K&H szakaszos hozamú 6 származtatott alap K&H prémium plusz származtatott alap K&H dupla visszapillantó származtatott alap K&H prémium hozamváltó származtatott alap K&H hozamváltó 3 származtatott alap K&H hozamváltó 4 származtatott alap K&H hozamváltó 5 származtatott alap K&H prémium tőkevédett Latin-Amerika származtatott alap K&H prémium tőkevédett orosz & török származtatott alap K&H négyszer fizető euró 2 származtatott alap K&H tőkét részben előrefizető származtatott alap K&H növekedés plusz származtatott alap K&H növekedés plusz 2 származtatott alap K&H hazai euró kötvény "HUF" alap K&H hazai euró kötvény "EUR" alap Az Alapkezelő által kezelt zártkörű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H Maximum Plusz 9. Zártkörű Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap K&H maximum plusz 10. zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H ugródeszka változó futamidejű zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz 11 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz 12 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szivárvány zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium maximum plusz ázsia zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz Kelet-Európa zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H ugródeszka 2 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H csúcstámadás zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szivárvány 2 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap 24

43 3. számú melléklet a Vezető forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata Jelen lista a Tájékoztató aláírásának napján aktuális állapotot tükrözi. Felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét arra, hogy a forgalmazási helyek köre változhat! Kérjük, hogy a forgalmazási helyek hatályos listájáról a oldalon tájékozódjon. Város Irsz. Utca Tel. Ács 2941 Fő út 9/5. 34/ Ajka 8400 Szabadság tér 8. 88/ Albertirsa 2730 Vasút út 4/11. 53/ Aszód 2170 Kossuth út / Bácsalmás 6430 Szent János utca / Baja 6500 Szentháromság tér / Balassagyarmat 2660 Rákóczi fejedelem út / Balatonalmádi 8220 Városház tér 5. 88/ Balatonboglár 8630 Dózsa György út 1. fszt / Balatonfüred 8230 Kossuth utca 5. 87/ Balmazújváros 4060 Kossuth tér 1. 52/ Barcs 7570 Bajcsy-Zsilinszky u / Békés 5630 Kossuth u / Békéscsaba 5600 Andrássy út 7. 66/ Békéscsaba 5600 Szent István tér 5. 66/ Berettyóújfalu 4100 Dózsa Gy. u / Biatorbágy 2051 Szabadság u / Bicske 2060 Szent István utca 2. 22/ Bonyhád 7150 Perczel Mór u / Budakeszi 2092 Fő út / Budaörs 2040 Liget utca 1. 23/ Budaörs 2040 Szabadság út / Magyar Jakobinusok tere Budapest Budapest 1016 Krisztina krt. 73. (alagút) Budapest 1024 Margit krt Budapest 1024 Margit krt. 5/a Budapest 1028 Hidegkúti út Budapest 1033 Flórián tér Budapest 1036 Bécsi út Budapest 1039 Heltai J. tér Budapest 1042 Árpád u augusztus 30. Város Irsz. Utca Tel. Budapest 1042 Árpád u Budapest 1051 Arany J. u Budapest 1051 Október 6. utca Budapest 1052 Apáczai Csere János u Budapest 1053 Kálvin tér Budapest 1055 Kossuth L. tér Budapest 1055 Nyugati tér Budapest 1056 Fővám tér Budapest 1061 Andrássy út Budapest 1067 Teréz krt Budapest 1075 Károly krt Budapest 1085 József krt Budapest 1087 Baross tér Budapest 1094 Ferenc krt Budapest 1095 Lechner Ödön fasor Budapest 1193 Üllői út Budapest 1102 Liget tér Budapest 1115 Bartók Béla út Móricz Zsigmond körtér Budapest Budapest 1119 Fehérvári út Budapest 1124 Csörsz u. 43 (MOM Park) Váci út 76. (Capital Budapest 1133 Square) Budapest 1135 Béke út 9. fszt Budapest 1146 Ajtósi Dürer sor Budapest 1148 Örs vezér tere Budapest 1149 Róna u Budapest 1156 Nyírpalota u Budapest 1163 Veres P. u Budapest 1173 Ferihegyi út Üllői út 661. (Lőrinc Budapest 1185 Center) Város Irsz. Utca Tel. Budapest 1203 Kossuth L. u. 37/B Budapest 1211 Kossuth Lajos u Budapest 1221 Kossuth u Bük 9737 Petőfi u. 63. fszt / Cegléd 2700 Szabadság tér 1. 53/ Celldömölk 9500 dr. Géfin L. tér / Csongrád 6640 Hunyadi tér / Csorna 9300 Soproni út / Dabas 2370 Szent I. tér 2. 29/ Debrecen 4024 Piac utca / Debrecen 4026 Kálvin tér 8. 52/ Devecser 8460 Petőfi S. tér 3. 88/ Dombóvár 7200 Hunyadi tér / Dorog 2510 Bécsi út / Dunaföldvár 7020 Béke tér / Dunaharaszti 2330 Dózsa György út / Dunakeszi 2120 Fő út / Dunaújváros 2400 Vasmű út / Eger 3300 Barkóczy u / Eger 3300 Széchenyi út 4. 36/ Encs 3860 Petőfi u / Enying 8130 Kossuth L. u / Érd 2030 Budai út / Esztergom 2500 Rákóczi tér / Fehérgyarmat 4900 Móricz Zsigmond u / Fertőszentmiklós 9444 Petőfi S. u / Fonyód 8640 Ady E. utca 7. 85/ Fót 2151 Dózsa György út / Füzesabony 3390 Rákóczi út / Gárdony 2483 Szabadság u / Göd 2131 Pesti út /

44 Város Irsz. Utca Tel. Gödöllő 2100 Szabadság tér 6. 28/ Gyomaendrőd 5500 Fő út / Gyömrő 2230 Szent István u. 20/a. 29/ Gyöngyös 3200 Bugát Pál tér 6. 37/ Győr 9021 Szent István út / Győr 9021 Szent István út / Győr 9022 Rákóczi u / Gyula 5700 Városház u / Hajdúböszörmény 4220 Korpona u / Hajdúnánás 4080 Bocskai u / Hajdúszoboszló 4200 Szilfákalja u / Hatvan 3000 Grassalkovich út / Heves 3360 Fő út 8. 36/ Hévíz 8380 Rákóczi út / Hódmezővásárhely 6800 Kossuth tér 5. 62/ Jánoshalma 6440 Rákóczi út / Jánossomorja 9241 Szabadság u / Jászárokszállás 5123 Móczár Andor tér 9. 57/ Jászberény 5100 Szabadság tér 1. 57/ Kalocsa 6300 Szent István király út / Kaposvár 7400 Széchenyi tér 8. 82/ Kapuvár 9330 Fő tér / Karcag 5300 Kossuth tér / Kazincbarcika 3700 Egressy B. u. 46/A. 48/ Kecel 6237 Vasút u. 3. fsz / Kecskemét 6000 Dobó krt / Kecskemét 6000 Nagykőrösi u.9/a 76/ Keszthely 8360 Fő tér / Kisbér 2870 Kossuth L. u / Kiskőrös 6200 Petőfi tér 2. 78/ Kiskunfélegyháza 6100 Petőfi tér 2. 76/ Kiskunhalas 6400 Bokányi Dezső utca 1. 77/ Kiskunlacháza 2340 Dózsa György út 148/a. 24/ Kiskunmajsa 6120 Fő út / Kistelek 6760 Kossuth L. u / Kisújszállás 5310 Szabadság út 1. fszt / Város Irsz. Utca Tel. Kisvárda 4600 Somogyi Rezső út / Klapka Gy. út 3. (Duna Komárom 2900 Áruház) 34/ Komló 7300 Városház tér 1. 72/ Körmend 9900 Vida utca 1./a. 94/ Kőszeg 9730 Fő tér 4. 94/ Kunszentmárton 5440 Kossuth Lajos utca 1/b. 56/ Lajosmizse 6050 Szabadság tér / Lenti 8960 Kossuth u / Letenye 8868 Szabadság tér 7. 93/ Makó 6900 Széchenyi tér / Marcali 8700 Rákóczi út / Martonvásár 2462 Fehérvár u. 1/a 22/ Mátészalka 4700 Kálvin tér 1. 44/ Mezőberény 5650 Kossuth tér 13. fsz / Mezőkovácsháza 5800 Árpád út / Mezőkövesd 3400 Mátyás király út / Mezőtúr 5400 Kossuth tér / Miskolc 3530 Széchenyi utca / Miskolc 3530 Széchenyi utca / Miskolc 3530 Szentgyörgy utca 19/a 46/ Mohács 7700 Szentháromság u / Monor 2200 Kossuth Lajos u. 71./a. 29/ Mór 8060 Bajcsy-Zsilinszky u / Mosonmagyaróvár 9200 Fő u / Nagyatád 7500 Bajcsy-Zsilinszky u. 1/a. 82/ Nagykanizsa 8800 Fő u / Nagykáta 2760 Dózsa György út / Nagykovácsi 2094 Kossuth Lajos u / Nagykőrös 2457 Deák tér 1. 53/ Nyergesújfalu 2536 Kossuth Lajos u / Nyírbátor 4300 Zrínyi Ilona út Nyíregyháza 4400 Luther utca 3. 42/ Orosháza 5900 Rákóczi u / Oroszlány 2840 Rákóczi út / Ócsa 2364 Szabadság tér 1. 29/ Ózd 3600 Vasvár u / Város Irsz. Utca Tel. Paks 7030 Dózsa György út / Pápa 8500 Kossuth L. u / Pásztó 3060 Kölcsey F. u / Pécs 7621 Irgalmasok utcája 2. 72/ Pécs 7626 Búza tér 6/a. 72/ Pilisvörösvár 2085 Fő u / Polgárdi 8154 Battyhyány u / Pomáz 2013 Huszár u / Püspökladány 4150 Kossuth utca / Ráckeve 2300 Móricz Zsigmond utca 7. 24/ Salgótarján 3100 Fő tér 4. 32/ Sárbogárd 7000 Ady E. u / Sárospatak 3950 Hild tér 3. 47/ Sárvár 9600 Batthyány utca / Sátoraljaújhely 3980 Petőfi utca 3. 47/ Siklós 7800 Felszabadulás utca / Siófok 8600 Kele utca / Solt 6320 Kossuth Lajos u / Soltvadkert 6230 Kossuth u / Solymár 2083 Mátyás Király u / Sopron 9400 Várkerület / Sülysáp 2241 Szent István tér 6. 29/ Sümeg 8330 Kossuth Lajos u / Szarvas 5540 Szabadság u / Szécsény 3170 Rákóczi út / Szeged 6720 Klauzál tér 5. 62/ Szeged 6720 Széchenyi tér 9. 62/ Szeghalom 5520 Szabadság tér 2. 66/ Székesfehérvár 8000 Ady Endre u / Székesfehérvár 8000 Dózsa György út 5. 22/ Székesfehérvár 8000 Liszt F. u / Szekszárd 7100 Széchenyi utca / Szentendre 2000 Fő tér / Szentes 6600 Kossuth Lajos utca 17/a. 63/ Szentgotthárd 9970 Széll Kálmán tér / Szerencs 3900 Kossuth tér 1. 47/

45 Város Irsz. Utca Tel. Szigetszentmiklós 2430 Ifjúság u / Szigetvár 7900 Széchenyi utca 4. 73/ Szolnok 5000 Szapáry utca / Szolnok 5000 Széchenyi krt / Szombathely 9700 Kőszegi utca / Tab 8660 Kossuth Lajos utca / Tamási 7090 Garai u / Tapolca 8300 Fő tér / Ady E. u. 3. (Fényes Tata 2890 Áruház) 34/ Tatabánya 2800 Szent Borbála tér 2. 34/ Város Irsz. Utca Tel. Tiszaföldvár 5430 Kossuth utca / Tiszafüred 5350 Örvényi út 1. 59/ Tiszakécske 6060 Béke tér 6. fsz / Tiszaújváros 3580 Szent I. u. 4/b. 49/ Tiszavasvári 4440 Kossuth L. u / Tolna 7130 Kossuth u / Tótkomlós 5940 Kossuth u / Törökszentmiklós 5200 Kossuth L. út / Újfehértó 4244 Fő tér 1. 42/ Vác 2600 Köztársaság u / Vác 2600 Széchenyi u. 34. fszt / Város Irsz. Utca Tel. Várpalota 8100 Táncsis u / Vásárosnamény 4800 Szabadság tér / Vecsés 2220 Fő út / Veresegyház 2112 Fő út / Veszprém 8200 Cserhát ltp / Veszprém 8200 Kossuth utca 6. 88/ Záhony 4625 Ady Endre út 37/b 45/ Zalaegerszeg 8900 Kossuth u / Zalaszentgrót 8790 Dózsa György út / Zirc 8420 Petőfi S. u /

46 4. számú melléklet az alapkezelő december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok eft-ban) Eszközök Befektetett eszközök Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Forgóeszközök Készletek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolás Eszközök összesen Források Saját tőke Jegyzett tőke Jegyzett, de még be nem fizetett tőke 0 0 Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény Céltartalékok Kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Források összesen EREDMÉNYKIMUTATÁS Értékesítés nettó árbevétele Egyéb bevételek Aktivált saját teljesítmények Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb költségek Egyéb ráfordítások Üzemi tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek eredménye Szokásos vállalkozási eredmény Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény ET igénybevétele osztalékra Jóváhagyott osztalék Mérleg szerinti eredmény számú melléklet - a letétkezelő december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok millió Ft-ban) Eszközök pénzeszközök állampapírok (& értékelési különbözet) hitelintézettel szembeni követelések (& értékelési különbözet) ügyfelekkel szembeni követelések (& értékelési különbözet) hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is (& értékelési különbözet) részvények és más változó hozamú értékpapírok (& értékelési különbözet) részvények, részesedések befektetési célra (& értékelési különbözet) részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásokban immateriális javak tárgyi eszközök egyéb eszközök (& értékelési különbözet) aktív időbeli elhatárolás Eszközök összesen Források Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek (& értékelési különbözet) Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek (& értékelési különbözet) kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség Egyéb kötelezettségek (& értékelési különbözet) Passzív időbeli elhatárolás Céltartalék Hátrasorolt kötelezettségek Jegyzett tőke Tőketartalék Általános tartalék Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Források összesen Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Nettó kamatbevétel bevétel értékpapírokból kapott (járó) jutalék és díjbevételek fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások pénzügyi műveletek nettó eredménye egyéb bevételek üzleti tevékenységből általános igazgatási költségek értékcsökkenési leírás egyéb ráfodítások üzleti tevékenységből értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete értékvesztés a befektetési célú, hit.visz. megt. ép; kapcsolt- és egyéb rész. visz-ban lévő váll.-ban való részvények, részesedés után értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hit.visz. megt. ép; kapcsoltés egyéb rész. visz-ban lévő váll.-ban való részvények, részesedés után Szokásos üzleti tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény adófizetési kötelezettség Jóváhagyott osztalék és részesedés Mérleg szerinti eredmény

47 6. számú melléklet - az alapkezelő és a letétkezelő december 31-vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései 29

48 30

49 31