FÉLÉVES JELENTÉS BF Money Feltörekvő Piaci Devizakötvény Alap

Átírás

1 FÉLÉVES JELENTÉS BF Money Feltörekvő Piaci Devizakötvény Alap A. Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Alapcímlet devizaneme BF Money Emerging Market Bond Investment Fund BF Money Feltörekvő Piaci Kötvény Alap BF Money Emerging Market Bond Fund ÁÉKBV Alap nyilvános, nyíltvégű, európai, értékpapír befektetési alap határozatlan április 30. (PSZÁF engedély száma: PSZÁF EN-III/TTE-162/2010) HUF A sorozatok adatai HUF sorozat: 1 HUF ISIN kód: HU CZK sorozat: 1 CZK ISIN kód: HU USD sorozat: 1 USD ISIN kód: HU U sorozat: 1 HUF ISIN kód: HU Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 193. Letétkezelő Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Szabadság tér 7. Könyvvizsgáló KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 31. Aktuális alapkezelési díj sorozatonként HUF ; CZK, USD, U sorozat: 1,2% Célkitűzés és befektetési politika A BF Money Feltörekvő Kötvény Alap célja, hogy az Alapkezelő által ésszerűnek tartott kockázatvállalás mellett a kötvénypiac lehetőségeit hatékonyan kihasználva, középtávon lehetőleg a legmagasabb hozamot biztosítson a befektetési jegyek vásárlóinak. Az Alap eszközeit elsősorban feltörekvő piaci állampapírokba fekteti, de a kockázat mérséklés céljával vásárolhat fejlett országok állampapírjaiból is. Mindezek mellett az értékpapír állomány elemei lehetnek, nemzetközi pénzügyi intézmények és vállalatok által kibocsátott kötvények, jelzáloglevelek valamint a kockázatok csökkentése és/vagy a portfólió hatékony kezelése céljából, származékos eszközök is. Az alábbi felsorolásban látható, hogy milyen országokat fedhet le az alap befektetési piacának bemutatására alkalmas - a tőkepiacokon előszeretettel használt - JP Morgan GBI- EM Index a tájékoztató készítésének időpontjában: Malajzia, Thaiföld, Brazília, Chile, Kolumbia, Mexikó, Peru, Dél-Afrika, Lengyelország, Magyarország, Oroszország, Törökország. A BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap befektetéseinek megoszlása eltérhet az JP Morgan GBI- EM Indexétől. Az alap befektetési jegyei minden forgalmazási napon megvásárolhatók és visszaválthatók. Minden munkanap forgalmazási nap, kivétel azok a munkanapok, amelyekre a forgalmazó a jogszabályi előírásoknak megfelelően forgalmazási szünnapot hirdet ki. Az alap újrabefektető, a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az alap földrajzi eloszlás tekintetében elsősorban az ázsiai, latin-amerikai, európai illetve afrikai feltörekvő országok piacaira fokuszál, specifikus iparági kitettséggel nem rendelkezik. Az alap nem rendelkezik referenciai indexszel. Az alap - az európai jogharmonizációnak megfelelően - ÁÉKBV (európai alap). A hosszabb távon gondolkodó, a magasabb hozam reményében az átlagosnál nagyobb kockázatot is felvállaló befektetőnek lehet előnyös befektetési forma, akik a feltörekvő országok kötvénypiacainak hozamából kívánnak részesülni. Ajánlás: ez az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 5 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket. Az Alap közzétételi helyei 1

2 B. Féléves jelentés I. Vagyonkimutatás, az alap összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Az Alap csak tőzsdei értékpapírt vásárolhat (kivéve a hitelviszonyt megtestesítő papírokat és a befektetési jegyeket). Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Nyitó Záró Átruházható értékpapír Banki egyenlegek Egyéb eszközök Összes eszköz Kötelezettségek Nettó eszközérték A portfólió bontása főbb eszközkategóriák szerint Eszköztípus Nyitó Záró Eszközérték Súly Eszközérték Súly Számlapénz % % Diszkont kincstárjegy % % Államkötvény % % Vállalati kötvény % % Derivatív ügyletek % % Forgalmazási számla egyenlege % % Követelések/Kötelezettségek % % Eszközök összesen (Bruttó eszközérték) % % Díjak Nettó eszközérték: Az alap tételes összetétele Az alap tételes értékpapír és banki egyenleg összetétele Az alap devizaneme: magyar forint %: az összes eszközhöz viszonyítva Banki egyenlegek Folyószámla Deviza Kód Nyitó % Záró % CSEH KORONA CZK DÉL-AFRIKAI RAND ZAR EURO EUR LENGYEL ZLOTY PLN MAGYAR FORINT HUF MEXICOI PESO MXN OROSZ RUBEL RUB Román lej RON TÖRÖK LÍRA TRY USA DOLLÁR USD Összesen HUF

3 Betétek Az adott időszban nem volt betét. Átruházható értékpapírok nyitó állomány Fajta Név IsIn Eszközérték % Államkötvény A261222D17 HU % Államkötvény A271027A16 HU % Államkötvény ARGPOM Float 06/21/20 ARARGE3204M % Államkötvény Brazil /05/22 US105756BL % Államkötvény COLOM /14/21 XS % Államkötvény CZGB 0 02/10//20 Corp. CZ % Államkötvény EIB /24/25 Corp XS % Államkötvény MALAYSIAN GOVT MGS /15/25 MYBMO % Államkötvény MALAYSIAN GOVT MGS /30/21 MYBML % Államkötvény MBONO /03/27 Corp. MX0MGO0000D % Államkötvény MBONO10 12/05/24 MX0MGO % Államkötvény PERU /12/31 US715638BE % Államkötvény POLGB /25/25 PL % Államkötvény RFLB 7 01/25/23 RU000A0JTJL % Államkötvény RFLB /20/22 RU000A0JSMA % Államkötvény RFLB /03/27 Corp RU000A0JS3W % Államkötvény ROMGB /26/27 RO1227DBN % Államkötvény SAGB /21/26 ZAG % Államkötvény SAGB 8 01/31/30 ZAG % Államkötvény THAIGB 2 12/17/22 Corp. TH C % Államkötvény THAIGB /31/21 TH % Államkötvény TURKGB 11 02/24/27 TRT240227T % Államkötvény TURKGB 8.8 TRT270923T % Államkötvény TURKGB 9.5 TRT120122T % Vállalati kötvény BUEAIR Float 01/23/22 Corp. ARCBAS3201C % Vállalati kötvény ISCTR /06/21 XS % Vállalati kötvény TUPY /17/24 USL9326VAA % Vállalati kötvény VORHYP /08/21 XS % 3

4 záró állomány Fajta Név IsIn Eszközérték % Államkötvény A271027A16 HU % Államkötvény A300821A19 HU % Államkötvény A381027A18 HU % Államkötvény ARGPOM Float 06/21/20 ARARGE3204M % Államkötvény Brazil /10/28 US105756BN % Államkötvény Brazil /05/22 US105756BL % Államkötvény COLOM /28/27 XS % Államkötvény CZGB 0 02/10//20 Corp. CZ % Államkötvény CZGB 0 02/24/22 CZ % Államkötvény EBRD /30/25 XS % Államkötvény EBRD /25/22 Corp XS % Államkötvény EIB /01/22 XS % Államkötvény EIB /24/25 Corp XS % Államkötvény EIBKOR /07/24 XS % Államkötvény MALAYSIAN GOVT MGS /15/25 MYBMO % Államkötvény MALAYSIAN GOVT MGS /30/21 MYBML % Államkötvény MBONO 10 11/20/36 MX0MGO0000B % Államkötvény MBONO /03/27 Corp. MX0MGO0000D % Államkötvény MBONO10 12/05/24 MX0MGO % Államkötvény PERU /12/31 US715638BE % Államkötvény POLGB /25/25 PL % Államkötvény RFLB 7 01/25/23 RU000A0JTJL % Államkötvény RFLB /20/22 RU000A0JSMA % Államkötvény RFLB /03/27 Corp RU000A0JS3W % Államkötvény RFLB /17/31 RU000A0JVW % Államkötvény ROMGB /26/27 RO1227DBN % Államkötvény SAGB /21/26 ZAG % Államkötvény SAGB /31/36 ZAG % Államkötvény SAGB 8 01/31/30 ZAG % Államkötvény THAIGB 2 12/17/22 Corp. TH C % Államkötvény THAIGB /31/21 TH % Államkötvény TURKGB 11 02/24/27 TRT240227T % Államkötvény TURKGB 8.8 TRT270923T % Államkötvény TURKGB 9.5 TRT120122T % Diszkont kincstárjegy UKRAIN 0 08/21/19 XS % Vállalati kötvény BUEAIR Float 01/23/22 Corp. ARCBAS3201C % Vállalati kötvény ENGPRO /04/24 XS % Vállalati kötvény PPFGRO /27/26 XS % Vállalati kötvény TUPY /17/24 USL9326VAA % Vállalati kötvény VORHYP /08/21 XS % 4

5 Egyéb eszközök Derivatív ügyletek nyitó állomány Név Eszközérték Lejárat EUR/USD TRY/RUB TRY/ZAR USD/BRL USD/MXN USD/MXN USD/PLN USD/TRY USD/ZAR záró állomány Név Eszközérték Lejárat EUR/USD TRY/HUF TRY/RUB USD/BRL USD/PLN Repo ügyletek Az alap az időszakban nem tartalmazott ilyen eszközt. Forgalmazási számlák Deviza Kód Nyitó % Záró % MAGYAR FORINT HUF % 0 0.0% Követelések kötelezettségek nyitó állomány Köv/Köt Fajta Instrumentum ISIN/Deviza Eszközérték Esedékesség fizetés THAIGB 2 12/17/22 Corp. THB Esedékesség fizetés ARGPOM Float 06/21/20 ARS záró állomány Köv/Köt Fajta Instrumentum ISIN/Deviza Eszközérték Teljesítések pénz A261222D17 HU Teljesítések pénz CZGB 0 02/24/22 CZ Teljesítések pénz EBRD /25/22 Corp XS Esedékesség fizetés COLOM /28/27 USD Az Alap az időszakban repóügyleteket, valamint vétel-eladás ügylet (buy-sell back)-eket nem kötött. II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma Befektetési jegy darabszám Nyitó db Záró db BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap HUF sorozat BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap CZK sorozat BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap USD sorozat BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap U sorozat 0 0 5

6 III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték Nyitó Záró BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap HUF sorozat BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap CZK sorozat BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap USD sorozat BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap U sorozat IV. Az alap összetétele 1) Az alap összetétele Nyitó Időszaki változás% Záró Eszközök %-ban A tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható % % értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott % átruházható értékpapírok A közelmúltban forgalomba hozott % átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok % % Összesen % % Ebből hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok % % A portfólióban levő alapok alapkezelési díjainak legnagyobb mértéke Ha az alap eszközeinek legalább 20 százalékát más befektetési alapokba, kollektív befektetési formákba fekteti, az éves jelentésében közzé kell tenni a tényleges befektetésként szereplő más alapokat, egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legnagyobb mértékét. Kollektív befektetési formák aránya az eszközökhöz: 0.0% A kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díj legmagasabb mértéke: nem alkalmazandó Érintett befektetési forma: nem alkalmazandó Az Alap értékpapír állományában 20% részesedést meghaladó értékpapírok működési költségei Nem alkalmazandó. 2) A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok 2019 A világgazdaság növekedési ütemében lassulás volt tapasztalható 2018 utolsó negyedévében, ami 2019-ben is folytatódott, ezért a vezető jegybankok az előző éves szigorítások helyett újra a laza monetáris politika fontosságát kezdték el hangsúlyozni. A FED befejezte a kamatemelési ciklusát és enyhítette a mérlegfőösszeg csökkentésének mértékét, majd a félév második felére a piaci szereplők már az újabb kamatvágást árazták be. Mindeközben az EKB kommunikációja is lazító monetáris politikára utalt (tavaly befejezett kötvényvásárlási program újraindítása, kamatcsökkentés). A dollár nyomásának megszűnése után a helyi jegybankok kamatcsökkentésbe kezdtek, ennek következtében a feltörekvő piaci állampapírok hozamai a félévben erőteljesen csökkentek. További optimizmusra ad okot, hogy májusban a G20 találkozón mérséklődött a kereskedelmi háború okozta kockázat, valamint, hogy a piac a következő egy évre további kamatcsökkentéseket áraz az Egyesült Államokban. Az alap befektetései 2019-ben A fejlett piaci jegybankok irányváltása a 2018-as tényleges illetve várt szigorításokat követően kedvező helyzetbe hozta a feltörekvő piaci eszközöket. A várhatóan alacsony fejlett piaci hozamok képe ismét tőkeáramlást generált a feltörekvő piacok irányába. A feltörekvő piaci jegybankok is idomultak a megváltozott 6

7 globális környezethez, és a várt kamatemelések helyett egyre több helyen az irányadó kamat csökkentése került napirendre. A 2018-as év válság gócpontjai esetében is stabilizációt tapasztalhattunk, először Törökországban majd később Argentínában is enyhült a feszültség. A csökkenő fejlett piaci kamatok mellett ismét reflektorfénybe kerültek a magas hozamú carry devizák. Jól teljesítettek a portfolióban nagyobb súllyal szereplő mexikói, orosz, és dél afrikai kitettségek. V. Az alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják. Tőkeszámla változásai CZK Bef.jegy HUF Bef.jegy U Bef.jegy USD Bef.jegy Nyitó állomány (db) Vétel (db) Visszaváltás (db) Záró állomány (db) Az alap devizaneme: magyar forint A sorozatok névértéke az Alapadatok fejezetben található. Dátum Nettó eszközérték CZK Bef.jegy HUF Bef.jegy U Bef.jegy USD Bef.jegy Nincs olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire. VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt üzleti évekről CZK sorozat HUF sorozat U sorozat USD sorozat Dátum Árfolyam Hozam (%) Árfolyam Hozam (%) Árfolyam Hozam (%) Árfolyam Hozam (%) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % * Tört év, nem annualizált hozam. Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az U sorozat 2013-ban indult. 7

8 VII. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az Alapkezelő vezérigazgatója től: Csáki Béla Az Igazgatóság elnöke től: Csáki Béla A Felügyelő Bizottság elnöke től: Lélfai Koppány Az Alapkezelő Ügyvezetői: Csáki Béla, Kovács Ildikó Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Szendrei Csaba Az Alapkezelő befektetési eszközök és tőzsdei termékek kereskedését irányító személye: Kovács Ildikó Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2019-es év folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk Nem volt ilyen változás. Budapest, augusztus 30. Budapest Alapkezelő Zrt. 8