FÉLÉVES JELENTÉS Budapest Állampapír Alap

Átírás

1 FÉLÉVES JELENTÉS Budapest Állampapír Alap A. Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Budapest Government Bond Investment Fund Budapest Állampapír Alap Budapest Government Bond Fund Harmonizáció Alternatív befektetési alap (ABA) Az alap típusa, fajtája nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap Futamideje határozatlan Indulás dátuma február 2. (ÁÉTF engedély szám: /1992 Alapcímlet devizaneme HUF A sorozatok adatai A sorozat: névérték 1 HUF ISIN kód: HU U sorozat I sorozat névérték 1 HUF névérték 1 HUF ISIN kód: HU ISIN kód: HU Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 193. Letétkezelő UniCredit Bank Hungary Zrt Budapest, Szabadság tér 5-6. Könyvvizsgáló KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 31. Aktuális alapkezelési díj A sorozat: U sorozat: I sorozat: 0.7% 0.7% 0.4% Az Alap célja Az Alap célja, hogy alacsony kockázat vállalása mellett versenyképes hozamot biztosítson a befektetési jegyek vásárlóinak. Az Alapkezelő az Alap eszközeinek befektetésénél elsősorban a biztonságot tartja szem előtt, azonban az értékmegőrzésen túl valós értéknövekedést szeretne elérni. Az Alap eszközeit elsősorban a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba, kincstárjegyekbe, államkötvényekbe, államilag garantált, illetve jegybankképes értékpapírokba, bankbetétekbe fekteti be. A mindenkori kamatfeltételek függvényében a rövid, illetve hosszú lejáratú, a fix, illetve változó kamatozású értékpapírok és konstrukciók arányát az Alapkezelő úgy határozza meg, hogy a nettó eszközérték kevéssé ingadozó növekedésének biztosítása mellett a lehető legmagasabb nyereséget biztosítsa a befektetők számára. A portfólió kialakításánál az Alapkezelő kiemelt figyelmet fordít arra is, hogy az Alap teljes kamatkockázata mérsékelt maradjon. Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek az alap befektetési jegyeit szánjuk Azok a befektetők, akik legalább 1 évre szeretnék alacsony kockázat mellett elhelyezni megtakarításaikat. Az Alap közzétételi helyei 1

2 B. Féléves jelentés I. Vagyonkimutatás, az alap összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Az Alap csak tőzsdei értékpapírt vásárolhat (kivéve a hitelviszonyt megtestesítő papírokat és a befektetési jegyeket). Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Nyitó Záró Átruházható értékpapírok 123,517,944, ,582,942,333 Banki egyenlegek 10,563,943,022 10,063,542,113 Egyéb eszközök 382,695, ,020,415 Összes eszköz 134,464,583, ,192,464,031 Díjakból származó kötelezettségek -148,835, ,589,254 Nettó eszközérték 134,315,748, ,078,874,778 A portfólió bontása főbb eszközkategóriák szerint Budapest Állampapír Alap Portfólió összetétel Nyitó állomány Záró állomány Eszköztípus Eszközérték Súly Eszközérték Súly Számlapénz 43,723, % 4,050,458, % Betét 10,520,219, % 6,013,083, % Jegybanki kötvény 0 0.0% 0 0.0% Diszkont kincstárjegy 0 0.0% 890,806, % Államkötvény 67,857,178, % 69,548,296, % Jelzáloglevél 0 0.0% 0 0.0% Vállalati kötvény 55,660,766, % 61,143,839, % Befektetési jegy 0 0.0% 0 0.0% ETF 0 0.0% 0 0.0% Részvény 0 0.0% 0 0.0% Derivatív ügyletek 332,975, % -492,150, % Repo 0 0.0% 0 0.0% Forgalmazási számla egyenlege 34,521, % 38,131, % Követelések/Kötelezettségek 15,198, % -1, % Eszközök összesen (Bruttó eszközérték) 134,464,583, % 141,192,464, % Díjak -148,835, ,589,254 Nettó eszközérték: 134,315,748, ,078,874,778 2

3 Az alap tételes összetétele Az alap tételes értékpapír és banki egyenleg összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Banki egyenlegek Folyószámla Deviza Kód Nyitó % Záró % Magyar forint HUF 27,182, % 104,939, % Svájci frank CHF 0 0.0% 1,435,761, % Euro EUR 16,445, % 2,509,161, % Angol font GBP % 376, % USA dollár USD 95, % 219, % Összesen HUF 43,723,749 4,050,458,206 Betétek Deviza Kód Nyitó % Záró % Magyar forint HUF 10,520,219, % 6,013,083, % Összesen HUF 10,520,219,273 6,013,083,907 %: Nettó eszközértékhez viszonyítva Átruházható értékpapírok nyitó állomány Fajta Név ISIN Eszközérték Összeg Államkötvény A190624A08 HU ,031,289, % A201112A04 HU ,967, % A231124A07 HU ,714,621, % A220624A11 HU ,915, % A281022A11 HU ,831,789, % A181220A13 HU ,059, % A190520B13 HU ,224,220, % PEMÁK 2016/X HU ,233,585, % PEMÁK 2016/Y HU ,792,504, % REPHUN 5 03/30/16 XS ,227,748, % REPHUN 5 05/09/17 XS ,868, % REPHUN /19/18 US445545AG19 1,030,969, % REPHUN /23 US445545AJ57 2,617,779, % A171220C14 HU ,474,890, % A200520O14 HU ,291,617, % A170510K14 HU ,920,289, % A180425B14 HU ,532, % A190203J14 HU ,371, % A200722P14 HU ,503,065, % A250624B14 HU ,301, % A210623A15 HU ,246,544, % A180622C15 HU ,409, % A181024D15 HU ,220,419, % 3

4 Államkötvény A200624B14 HU ,738,891, % A240626B15 HU ,607,348, % A311022A15 HU ,179, % Vállalati kötvény MOLHB /17 XS ,758,557, % OTPHB Var 11/49 XS ,902, % MAGYAR /16 XS ,909,831, % OTPHB /16 XS ,668,928, % MAEXIM /18 XS ,260,717, % DK HU ,042,760, % FHB FK16ND01 HU ,497,597, % MAGYAR /21/2020 XS ,875,860, % MOLHB /26/19 XS ,885,538, % DK2017/01 HU ,145,244, % FHBHU 4 09/25/17 HU ,378, % MAEXIM 4 01/30/20 XS ,296,455, % MAGNO 4 03/29/49 CORP XS ,077,033, % DK HU ,279, % MAGYAR /16/18 HU ,380,214, % Raiffeisen RBI 2017/07/10 AT000B ,874, % Raiffeisen RBI 2017/09/22 AT000B ,590, % záró állomány Fajta Név ISIN Eszközérték Összeg Államkötvény A190624A08 HU ,921,851, % A201112A04 HU ,532, % A220624A11 HU ,622, % A231124A07 HU ,894,211, % A281022A11 HU ,871,820, % A181220A13 HU ,474, % A190520B13 HU ,225,697, % REPHUN 5 05/09/17 XS ,866, % REPHUN /19/18 US445545AG19 1,013,285, % PEMÁK 2016/Y HU ,845,026, % REPHUN /23 US445545AJ57 3,617,182, % A171220C14 HU ,708,074, % A200520O14 HU ,168,274, % A170510K14 HU ,878,545, % A180425B14 HU ,813, % A190203J14 HU ,723, % A200722P14 HU ,544,774, % A250624B14 HU ,649, % REPHUN /20 US445545AD87 646,762, % A210623A15 HU ,989,989, % A180622C15 HU ,791, % A181024D15 HU ,220,157, % A200624B14 HU ,740,484, % A240626B15 HU ,278,394, % A311022A15 HU ,315,626, % A190828D16 HU ,825,359, % A191030C16 HU ,298,765, % A211027B16 HU ,409,391, % 4

5 Államkötvény A271027A16 HU ,463, % REPHUN /29/21 Corp US445545AE60 1,610,681, % Diszkont kincstárjegy D HU ,645, % D HU ,160, % Vállalati kötvény MAEXIM /18 XS ,238,251, % MOLHB /17 XS ,041,458, % OTPHB /16 XS ,854,091, % OTPHB Var 11/49 XS ,561,690, % MOLHB /26/19 XS ,135,405, % DK HU ,059,236, % MAGYAR /21/2020 XS ,785,257, % DK2017/01 HU ,228,794, % FHBHU 4 09/25/17 HU ,823, % MAEXIM 4 01/30/20 XS ,196,310, % DK HU ,632, % MAGYAR /16/18 HU ,419,879, % Raiffeisen RBI 2017/07/10 AT000B ,065, % Raiffeisen RBI 2017/09/22 AT000B ,944, % Összeg: Nettó eszközértékhez viszonyítva Egyéb eszközök Derivatív ügyletek nyitó állomány Név Eszközérték Lejárat EUR/HUF 26,052, EUR/HUF -3,979, EUR/HUF 4,751, EUR/HUF -846, EUR/HUF 2,884, EUR/HUF -3,512, EUR/HUF -4,280, EUR/HUF -46,827, EUR/HUF -17,472, EUR/HUF -1,544, EUR/HUF -7,110, EUR/HUF -6,361, EUR/HUF -5,934, EUR/USD -7,404, EUR/USD 8,094, EUR/USD 338, GBP/HUF 21,329, GBP/HUF -36,633, USD/HUF 49,692, USD/HUF 113,819, USD/HUF 58,242, USD/HUF 38,723, USD/HUF 171,379, USD/HUF -11,410, USD/HUF -6,689, USD/HUF -2,322,

6 záró állomány Név Eszközérték Lejárat CHF/HUF -7,872, CHF/HUF -14,173, EUR/HUF -17, EUR/HUF -11,774, EUR/HUF -10,287, EUR/HUF 7,747, EUR/HUF -6,407, EUR/HUF -815, EUR/HUF -9,733, EUR/HUF 92,784, EUR/HUF -53,173, EUR/HUF -6,402, EUR/HUF -6,735, EUR/HUF -4,884, EUR/HUF 7,082, EUR/HUF -8,007, GBP/HUF 34,354, USD/HUF -79,377, USD/HUF 103,973, USD/HUF -9,876, USD/HUF -2,568, USD/HUF -93,502, USD/HUF -252,238, USD/HUF -105,789, USD/HUF -17,503, USD/HUF -20,363, USD/HUF -16,585, Repo ügyletek Az alap az időszakok végén nem tartalmazott ilyen eszközt. Forgalmazási számlák Deviza Kód Nyitó % Záró % Magyar forint HUF 34,521, % 38,131, % Követelések kötelezettségek nyitó állomány Köv/Köt Fajta Instrumentum ISIN Eszközérték Pénz követelés/kötelezettség EUR 15,048,000 Pénz követelés/kötelezettség HUF 150,003 záró állomány Köv/Köt Fajta Instrumentum ISIN Eszközérték Értékpapír adásvétel A171220C14 HU ,680,506,132 Értékpapír adásvétel A190828D16 HU ,680,507,847 6

7 II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma Befektetési jegy darabszám Nyitó db Záró db "A" sorozat 16,770,321,187 17,320,369,407 "U" sorozat 719, ,046 "I" sorozat 1,329,500,874 1,369,366,357 III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték Nyitó Záró "A" sorozat "U" sorozat "I" sorozat IV. Az alap összetétele 1) Az alap összetétele Nyitó Időszaki változás% Záró Eszközök %-ban A tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok 67,857,178, % 70,439,102, % Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok % A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok % Egyéb átruházható értékpapírok 55,660,766, % 61,143,839, % Összesen 123,517,944, % 131,582,942, % Ebből hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 123,517,944, % 131,582,942, % Legnagyobb súlyú értékpapírok a portfólióban Értékpapír neve Értékpapír típusa Eszközérték Eszközök %-ban OTPHB /16 Vállalati kötvény 11,854,091, % MAEXIM /18 Vállalati kötvény 10,238,251, % MOLHB /26/19 Vállalati kötvény 8,135,405, % PEMÁK 2016/Y Államkötvény 7,845,026, % MAGYAR /21/2020 Vállalati kötvény 7,785,257, % Értékpapírok összesen: 131,582,942, % A portfólióban levő alapok alapkezelési díjainak legnagyobb mértéke Ha az alap eszközeinek legalább 20 százalékát más befektetési alapokba, kollektív befektetési formákba fekteti, az éves jelentésében közzé kell tenni a tényleges befektetésként szereplő más alapokat, egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legnagyobb mértékét. Kollektív befektetési formák aránya az eszközökhöz: 0.0% A kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díj legmagasabb mértéke: nem alkalmazandó Érintett befektetési forma: nem alkalmazandó Az Alap értékpapír állományában 20% részesedést meghaladó értékpapírok működési költségei Nem alkalmazandó. 7

8 2) A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok 2016 A Magyar Nemzeti Bank az elmúlt félévben tovább lazította monetáris politikáját. Első lépésben a Piaci Hitelprogramja keretében januárban bejelentette, hogy további nem szokványos eszközökkel fogja támogatni a bankok állampapír vásárlásait, majd március 22-én tartott kamatdöntő ülésén meglepetésre 15 bázispontos kamatvágásról döntött. A márciusban elkezdett újabb kamatcsökkentési ciklus tovább folytatódott, hiszen az MNB Monetáris Tanácsának áprilisi és májusi kamatdöntő ülésén a tagok egyaránt bázisponttal 0,9%-ra csökkentették az irányadó rátát. Májusban hosszú idő után az amerikai Fitch Ratings felminősítette az ország adósbesorolását a befektetésre ajánlott kategóriába. A döntésnek nem volt szignifikáns hatása a magyar deviza árfolyamára ( HUF/EUR sávban ingadozott), hiszen a piac már régen árazta ennek lehetőségét. Többek között ezek hatására a magyar hosszú kötvényhozamok egyaránt csökkentek, a hozamgörbe laposodása pedig azt vetíti előre, hogy hosszú távon állandósulhat a napjainkban tapasztalt alacsony kamatkörnyezet. Az alap befektetései 2016-ban Az alap egy stabil, viszonylag kevéssé ingadozó, de a betéti kamatokat meghaladó hozam elérésére törekszik. Azt a célt tűzte ki magának, hogy úgy legyen képes versenyképes hozamot produkálni, hogy közben egy nagyobb piaci korrekciót is viszonylag kis veszteséggel képes legyen átvészelni. A stabilabb hozam elérése érdekében az alacsony forint kamatok közepette hosszabb lejáratú forint és devizában denominált betétek kerültek a portfólióba, a deviza kockázatát semlegesítő fedezeti ügylettel párosítva, míg a DKJ állomány csökkent. A magasabb hozam elérése érdekében a portfólió magyar államkötvényeken kívül jelzálogleveleket és vállalati kötvényeket is tartalmaz. Ez utóbbiak közül is nagyobb mértékben tart devizában denominált, elsősorban banki, illetve kvázi állami garanciával rendelkező kötvényt a portfólióban. Illetve a devizában kibocsátott magyar államkötvények és a forintban kibocsátottak közötti hozamkülönbözetet kihasználva a forintos kibocsátások egy részét devizásra cserélte az alap. A devizás befektetések esetében a deviza kockázat kiszűrésével szép hozamelőnyt tudott elérni az alap a hazai állampapírokhoz viszonyítva. V. Az alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják. Tőkeszámla változásai "A" sorozat "U" sorozat I sorozat Nyitó állomány (db) 16,822,880, ,488 1,329,500,874 Vétel (db) 2,929,963, ,867,849 Visszaváltás (db) 2,432,474,978 63,442 51,002,366 Záró Állomány (db) 17,320,369, ,046 1,369,366,357 Az alap devizaneme: magyar forint A sorozatok névértéke az Alapadatok fejezetben található. "A" sorozat "U" sorozat "I" sorozat Dátum Nettó eszközérték Árfolyam Árfolyam Árfolyam ,007,592, ,158,487, ,759,659, ,609,876, ,240,656, ,078,874,

9 Nincs olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire. VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt üzleti évekről A sorozat U sorozat I sorozat Alap nettó árfolyam árfolyam hozam árfolyam hozam (%) Dátum eszközértéke (Ft) (Ft/db) hozam (%) (Ft/db) (%) (Ft/db) ,563,642, % * 36,174,166, %* * 35,006,617, %* * 53,096,990, % %* ,893,900, % % ,315,748, % % %* *: tört év, nem annualizált hozam Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. VII. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az Alapkezelő vezérigazgatója: Konkoly Miklós A Felügyelő Bizottság elnöke: Szűcs Zoltán Az Alapkezelő Ügyvezetői: Konkoly Miklós, Harmath András. Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Habsz Dániel. Az Alapkezelő befektetési eszközök és tőzsdei termékek kereskedését irányító személye: Kovács Ildikó. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2016-os év folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk A évi LXXIV. törvény (az egyes adótörvények és azokkal összefüggő más törvények, valamint a Nemzeti Adó- és Vámhivatalról szóló évi CXXII. törvény módosításáról) 52. -a alapján a befektetési alap a törvényben meghatározott adó adóalanyának minősül. Mindezek alapján január 1-től az alapokban a fizetendő adó a törvényben és az alapok kezelési szabályzataiban foglalt rendelkezéseknek megfelelően - elhatárolásra, valamint esedékességkor kifizetésre kerül. Budapest, augusztus 31. Budapest Alapkezelő Zrt. 9