Treasury Sales üzletkötőink

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Méret: px
Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Treasury Sales üzletkötőink"

Átírás

1 Treasury Sales üzletkötőink Sales vezető Demjén Ottó Lakossági csoport Csillag Zsigmond hu Keresztyén Attila Nagy István Milán Saághy Pál András hu Soós Frigyes Intézményi csoport Fábián Lóránt Lovas Szilvia Mladoniczki János Vállalati csoport Gordos Nóra Ilona Imrei János Kis-Böndi Csinszka Kosztelnik Roxána Kovács Gyimóti Edit Napi Jelentés

2 Összefoglaló Leszavazta a megállapodás nélküli szakadást a brit parlament alsóháza, ma a kilépés elhalasztásáról szavaznak. Továbbra is pozitív a hangulat az európai és tengerentúli tőzsdéken. Újra történelmi csúcson zárt az OTP. Csökken a lakossági átutalások esetében a tranzakciós illeték. Továbbra is pozitív a hangulat a tőzsdéken, mind Európában, mind a tengerentúlon emelkedtek az irányadó mutatók. Európában a Stoxx600 0,5%-os pluszban zárt, a FTSE 0,1, a DAX 0,4%-kal került feljebb. A brit parlament alsóháza továbbra is a figyelem középpontjában áll, a szerda esti szavazáson a várakozásoknak megfelelően a megállapodás nélküli kilépés (hard Brexit) elvetésére voksoltak a képviselők (a szavazattöbbség mindössze 43 volt) megadva a lehetőséget a brit miniszterelnöknek, hogy a kilépés elhalasztását kérje az EU-tól, amennyiben a halasztásra vonatkozó csütörtöki szavazáson így dönt a többség. Michel Barnier ugyanakkor az EU részéről úgy fogalmazott, hogy az unió elment a végsőkig, és hogy a tárgyalások lezárultak. Manfred Weber az Európai Néppárt vezetője nem lát esélyt a kilépés elhalasztására addig, amíg az Egyesült Királyság nem teszi világossá, hogy mit is akarnak, amire a Tanács március i üléséig még lenne idő. A font 1,4%-ot ugrott a dollár ellenében a brit parlamenti szavazást követően, az 1,3255-ös árfolyam négyhavi csúcsot jelent. A brit 10 éves hozam ugyanakkor 3 bázispontot emelkedett. Az euró 0,4%-ot erősödött a dollár ellenében. A német és amerikai 10 éves kötvényhozamok 1-1 bázisponttal emelkedtek. Négyhavi csúcsra emelkedtek a részvényindexek a tengerentúli tőzsdéken, a befektetői hangulatra kedvező hatással volt a tartós cikkek megrendelés-állományának bővülését tükröző statisztikák, miközben az építőipari kiadásokra vonatkozó adatok is a vártnál nagyobb növekedést jeleztek januárban. Az S&P mindegyik szektorindexe a zöld tartományban végzett, legjobban az egészségügy, az energiaszektor és az ipar teljesített. Az S&P főindexe 0,7%-ot emelkedett, közel 150 ponttal (0,6%) lépett feljebb a Dow, míg a Nasdaq100 0,8%-ot erősödött. Az inflációs nyomás is enyhülni látszik a termelői oldalon, a termelői árak emelkedése éves összevetésben lassult februárban és alacsonyabb lett a várakozásoknál. A technológiai szegmensben közel 4%-ot drágult az Nvidia és 3%-ot a HP. A Take-Two Interactive Software árfolyama közel 7%-kal ugrott meg arra a meg nem erősített hírre, hogy a Sony felvásárolná a szoftvergyártót. Megállt a Boeing árfolyamának zuhanása, ma már 0,5%-ot visszakapaszkodott a részvény. Donald Trump amerikai elnök közölte, hogy az USA más országokhoz hasonlóan kitiltja a hétvégén balesetben érintett Boeing 737 Max típusú repülőgépeket az ország légteréből. Régiós összevetésben 0,7%-os emelkedéssel jól szerepelt a BUX, a WIG20 0,2, a PX 0,1%-os pluszt könyvelhetett el. Az OTP 1,5%-os emelkedést követően új történelmi csúcson, forinton zárt. A Richter 0,8, az MTelekom 0,4%-ot erősödött a szerdai kereskedésben, a Mol 0,2%-ot veszített piaci értékéből. A Varga Mihály által kedd este benyújtott pénzügyi salátatörvény a lakossági átutalásokra vonatkozóan csökkenti a tranzakciós illetéket, ami egyes becslések szerint 4 5 milliárd forinttal csökken a bankszektor terhe, míg a PM becslése alapján akár a 10 milliárd forintot is meghaladhatja a lakossági tranzakciós illeték miatti könnyítés. A hazai állampapírok másodpiacán vegyesen mozogtak a hozamok, a görbe közepe 1-2 bázispontot emelkedett, míg a 15 éves benchmark hozam 2 bázispontot süllyedt. Ma 3, 5 és 10 éves kötvényaukciót tart az Adósságkezelő 65 milliárd forintos összesített kerettel. A délelőtt megindult lecsorgást követően az EURHUF-kereszt a délután folyamán a 314,5- es szint közelében stabilizálódott, ami 0,2%-os forinterősödést jelent. A dollárral szemben 0,5%-ot erősödött a forint, az árfolyam 277,6 közelébe esett a nap végére. Emelkedett a nyersolaj azt követően, hogy az amerikai készletadatok csökkenést jeleztek. A WTI ára 1,9%-kal a hordónkénti 58 dollár fölé emelkedett, míg a Brent 1,3%-kal lett drágább. Kismértékben emelkedett szerdán az arany és az ezüst ára, valamint a réz ára is a nyersanyagpiacon. Az ázsiai részvényindexek ma reggel többnyire a negatív tartományban állnak, a megjelent kínai adatok vagy a várakozásoknak megfelelően alakultak (állóeszköz-beruházások idei 6,1%-os, kiskereskedelmi forgalom 8,2%-os év/év bővülése) vagy valamivel elmarad azoktól. Az ipari termelés éves összevetésben 5,3%-kal bővül az év első két hónapjában szemben az 5,6%-os konszenzussal. Ma hazai építőipari statisztikákat közöl a KSH, illetve az USA-ban heti munkanélküliségi, illetve januári lakásértékesítési adatok látnak napvilágot. 2

3 Globál Régió Magyar Memo: Termék neve Részvény Kötvény Nyersanyag és deviza Záró ár Napi változás (%) YTD (%) Termék neve Hozam Napi változás* YTD* Forrás: Reuters, OTP Elemzés 3 Termék neve Záró ár Napi változás (%) YTD (%) S&P ,9 0,7 12,1 VIX 13,4-2,6-47 WTI 58,3 1,9 28,3 DOW 25702,9 0,6 10,2 US 2Y 2,45 0,0-5 Brent 67,55 1,3 25,6 Nasdaq ,0 0,8 14,6 US 10Y 2,61 0,5-8 Arany 1309,0 0,6 2,1 DAX 11572,4 0,4 9,6 GER 2Y -0,55-1,0 4 Ezüst 15,45 0,1-0,2 CAC ,4 0,7 12,2 GER 10Y 0,07 0,6-18 EUR/USD 1,1325 0,3-1,3 FTSE ,2 0,1 6,4 PT10Y 1,36 1,5-37 EUR/GBP 0,8490-1,6-5,5 FTSE MIB 20749,2 0,6 13,2 IT 10Y 2,56 2,1-21 EUR/NOK 9,6998-0,4-2,1 Stoxx ,6 0,6 11,2 SP 10 1,20 1,7-22 USD/CAD 1,3304-0,4-2,4 - Banks 120,1 1,3 6,2 itraxx 59,6-2,0-32 AUD/USD 0,7093 0,2 0,6 Nikkei ,0 0,0 6,4 JPY 2Y -0,16-0,3-2 USD/JPY 111,15-0,2 1,5 SSEC 2990,7-1,2 19,9 JPY 10Y -0,04 0,1-4 GBP/USD 1,3337 2,0 4,5 RTS 1189,1 0,5 11,5 RUS10 8,5 0,0-3 USD/RUB 65,459-0,2-6,1 WIG ,79 0,2 1,7 POL 10 2,9-0,5 1 EUR/PLN 4,30 0,0 0,2 PX ,6 0,1 7,6 CZ10 1,9 0,3-2 EUR/RON 4,773 0,0 2,6 BUX ,7 4,5 3 hó DKJ 0,14 0,0 7 EUR/HUF 314,47-0,2-2,0 OTP ,5 7,6 1 év 0,35-0,5-10 USD/HUF 277,62-0,5-0,8 MOL ,2 6,0 3 év 1,03 0,7-22 CHF/HUF 276,88-0,1-3,0 MTelekom 472 0,4 7,3 5 év 2,33 0,0-20 PLN/HUF 73,15-0,2-1,9 Richter ,8-1,7 10 év 3,29 0,0 25 GBP/HUF 367,92 0,7 3,3 CPI, (év/év, %) Alapkamat 3 hó Bu 0,14 0,0 1,0 HUN GDP (év/év, %) EUR GDP (év/év, %) 2019.febr. 3,1 MNB 0,90% FRA: 2018Q4 4,9% 2018Q4 1,2% 2017 tény 2,4 FED 2,25-2,5% - 3x6 0,34-1, tény 4,1% 2017 tény 2,5% 2018 tény 2,8 EKB 0,00% - 9x12 0,72-1, tény 4,9% 2018 tény 1,8% 2019 progn. 2,7 BOE 0,75% CDS 5Y 79,49 0,1-1, progn. 4,0% 2019 progn. 1,4% * A kötvényhozamok esetén a változás százalék helyett bázispontban van kifejezve (kivéve VIX és ITRAXX).

4 dátum ország esemény/adat időszak tény konszenzus előző : 00 DE Ipari termelés (hó/hó, %) jan. -0,8 0,5 0,8 8 : 00 DE Export (hó/hó, %) jan. 0,0-0,5 1,5 8 : 00 TR GDP (év/év, %) Q4-3,0-2,7 1,8 9 : 00 HU Külkereskedelmi mérleg (előzetes, havi, millió euró) jan : 30 US Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó, %) jan. 0,2-0,1-1,6 15 : 00 US Üzleti készletek (hó/hó, %) dec. 0,6 0,6 0, : 30 UK Ipari termelés (hó/hó) jan. 0,6 0,2-0,5 13 : 30 US Fogyasztói árindex (év/év, %) febr. 1,5 1,6 1,6 13 : 30 US Fogyasztói árindex (hó/hó, SA, %) febr. 0,2 0,2 0,0 13 : 30 US Fogyasztói magárindex (év/év, %) febr. 2,1 2,2 2,2 13 : 30 US Fogyasztói magárindex (hó/hó, SA, %) febr. 0,1 0,2 0,2 20 : 00 UK Brexit szavazás a brit parlament alsóházában (megállapodás) : 00 HU Ipari termelés (második becslés, év/év, %) jan. 4,4-4,4* 11 : 00 EZ Ipari termelés (hó/hó, %) jan. 1,4 1,0-0,9 13 : 30 US Tartós cikkek rendelésállománya (hó/hó, %) jan. 0,4-0,5 1,3 15 : 00 US Építőipari kiadások (hó/hó, %) dec. 1,3 0,4-0,6 20 : 00 UK Brexit szavazás a brit parlament alsóházában (hard Brexit) : 00 CN Infrastrukturális beruházások (év/év, %) jan. 6,1 6,0 5,9 3 : 00 CN Ipari termelés (év/év%) jan. 5,3 5,5 5,7 3 : 00 CN Kiskereskedelmi forgalom (év/év, %) jan. 8,2 8,1 8,2 9 : 00 HU Építőipari termelés (év/év, %) jan : 30 US Tartósan munkanélküli segélyben részesülők száma (ezer fő) heti : 30 US Új munkanélküli segélykérelmek száma (ezer fő) heti : 00 US Új lakás eladások (évesített havi, ezer db) jan : 00 UK Brexit szavazás a brit parlament alsóházában (halasztás) : 00 JP Kamatdöntés (%) márc. - -0,1 11 : 00 EZ Infláció (végleges, év/év, %) febr. 1,5 1,5* 13 : 30 US New York Fed feldolgozóipari index (pont) márc. 10,0 8,8 14 : 15 US Ipari termelés (hó/hó, %) febr. 0,4-0,6 15 : 00 US Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe (előzetes, pont) márc. 95,3 93,8 *előzetes adat Forrás: Reuters, OTP Elemzés 4

5 Vezető Elemző Tardos Gergely Elemző Rátkai Orsolya Jogi nyilatkozat 1. A jelen dokumentumban közölt megállapítások nem objektív és nem független magyarázatot tartalmaznak. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a jelen dokumentum a) nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és b) nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését, közzétételét megelőző kereskedésre vonatkozó tilalom. 2. A tájékoztatás nem teljes körű. Jelen tájékoztatás - sem önállóan, sem egyes fejezetei, részei vonatkozásában - nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak, befektetésre való ösztönzésnek, pénzügyi vagy befektetési elemzésnek, befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, marketingközleménynek, még abban az esetben sem, ha a jelen dokumentum bármely része egyes pénzügyi eszköz vonatkozásában annak várható árfolyam-, hozam-alakulásának lehetőségeivel kapcsolatos leírást, és ezzel összefüggésben álló befektetési lehetőségeket tartalmaz, a benne foglalt adatok tájékoztató jellegűek. A jelen dokumentum nem minősül az Európai Parlament és a Tanács 596/2014/EU rendelete szerinti befektetési ajánlásnak. Jelen dokumentum nem veszi figyelembe az egyes befektetők egyedi igényeit, körülményeit és céljait, így személyre szóló ajánlás hiányában nem minősül befektetési tanácsadásnak. A jelen dokumentumot OTP Bank Nyrt. az ügyfelei vagy a nyilvánosság körében kívánja terjeszteni, vagy más személyek számára oly módon biztosít hozzáférést, amely alapján jelen dokumentum nyilvánosságra kerülhet. 3. A tájékoztatás a dokumentum készítésének idején irányadó piaci helyzetet tükrözi, azonban az információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal, körülményekkel megváltozhatnak. További információk állhatnak az Önök rendelkezésére, amennyiben ezt az OTP Bank Nyrt.-től igényli. Bár az OTP Bank Nyrt. jóhiszeműen hagyatkozott olyan forrásokra a dokumentum elkészítésekor, amelyeket megbízhatónak gondol, semmilyen szavatosságot, jótállást vagy kötelezettséget nem vállal azért, hogy a dokumentumokban foglalt adatok pontosak és teljesek. A jelen dokumentum elkészítése során felhasznált adatok, tények, információk lényeges forrásai az alábbiak: Bloomberg, Reuters, KSH, Eurostat, MNB, ÁKK, és EKB. A dokumentumban megjelenő vélemények és becslések az OTP Bank Nyrt. Elemzési Központ munkatársainak a dokumentum készítésének idején irányadó megítélésén alapulnak, amely a jövőben külön értesítés nélkül is változhat. Ön ettől eltérő ajánlást is kaphat az OTP Bank Nyrt. munkatársaitól, különösen abban az esetben, amennyiben megkötött befektetési tanácsadási szerződés alapján befektetési tanácsadási szolgáltatást vesz igénybe. 4. Jelen kiadvány általános jellegű ismertetést, ismereteket tartalmaz, így nem veszi figyelembe az egyes ügyfelek egyedi, speciális igényeit, pénzügyi helyzetét, kockázatvállaló képességét és hajlandóságát, ezért kérjük, a befektetése előtt kérdés esetén forduljon munkatársainkhoz, vagy keresse fel banki tanácsadóját. Az egyedi körülmények értékelését és figyelembe vételét az ügyfelek pénzügyi ismereteit, tapasztalatait, kockázatviselő képességét felmérő alkalmassági és megfelelési tesztek, valamint a célpiac vizsgálata biztosítják. 5. Kérjük, hogy befektetésre, szolgáltatás igénybevételére vonatkozó megalapozott döntés meghozatalát megelőzően az adott termékre, szolgáltatásra vonatkozó dokumentációt, tájékoztatót, szabályzatokat, szerződési feltételeket, hirdetményeket, kiemelt információkat tartalmazó dokumentumokat, kondíciós listát figyelmesen olvassa el, és óvatosan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, a felmerülő díjakat és költségeket, az esetleges veszteség bekövetkezésének lehetőségét, valamint tájékozódjon a termékkel, befektetéssel kapcsolatos adójogi jogszabályokról. A pénzügyi eszközök, az értékpapírok árfolyama változik, az azonnali értékesítésre aktuális árfolyamon kerülhet sor, mely akár árfolyamveszteséggel is járhat. A jelen dokumentumban megjelölt információk, vélemények nem helyettesítik és nem pótolják az adott pénzügyi eszközökre vonatkozó kibocsátási dokumentációt (pl. tájékoztató, kezelési szabályzat), valamint a termékismertetőket, hirdetményeket. 6. A konkrét egyedi döntések, illetve befektetések kockázatát kizárólag Ön viseli, az OTP Bank Nyrt-t nem terheli felelősség a befektetési döntések eredményességéért, illetve az Ön által kitűzött cél eléréséért, továbbá a jelen dokumentum vagy annak bármely része alapján meghozott egyedi befektetési döntésekért és az ebből eredő következményekért. Minden befektetés bizonyos kockázatokkal jár, amelyek kihathatnak a befektetési döntés eredményességére és a befektető esetleg nem olyan összeghez jut a befektetéséből, melyet befektetési célként elvárt, vagy amennyit befektetett, így akár az is előfordulhat, hogy a befektetett tőke csökken, teljes összegét elveszíti, vagy akár azon is túl keletkezhet fizetési kötelezettsége. 7. A tőkeáttételes termékekkel, mint például devizával (FX/Forex/foreign exchange), vagy részvényre, indexre szóló termékkel való kereskedés jelentős kockázatot hordoz, és nem minden befektető számára alkalmas. A tőkeáttételes kereskedés során fennáll a teljes tőkevesztés, illetve a befektetett tőkét meghaladó veszteségek lehetősége is. 5

6 8. Az adatok, illetve információk a múltbeli hozamra vagy változásra vonatkoznak. A múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. A pénz- és tőkepiaci helyzet változásait, az árfolyamok mozgását, a befektetések és azok hozamainak alakulását több tényező együttes hatása befolyásolja, melyek között jelentős tényező a befektetői várakozások alakulása is. Az árfolyamok alakulása, a pénzügyi eszközök, indexek vagy mutatók jövőbeni hozama, ezek változásainak, valamint tendenciáinak, jövőbeni teljesítményének vizsgálata becsléseken, előrejelzéseken alapul, melyek előrejelzésekből nem lehetséges az árfolyamok jövőbeni alakulására, a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó, megbízható következtetéseket levonni. Az egyes termékek, szolgáltatások esetében, kérjük, értékelje azok adóügyi elszámolásra vonatkozó következményeit, egyéb adóügyi következményeit is, figyelemmel arra, hogy ezek pontosan csak a hatályos adójogszabályok és az ügyfél egyedi körülményei alapján ítélhetőek meg, és ezen körülmények a jövőben változhatnak. 9. A jelen dokumentum semmilyen további elemzés alapjául nem szolgálhat a benne feltüntetett pénzügyi eszközök vonatkozásában. Amennyiben a dokumentum bármely pénzügyi eszköz jövőbeni forgalomba hozatalára utal ez kizárólag indikatív, előzetes és tájékoztatási célokat szolgál, és egy ilyen pénzügyi eszközre vonatkozó elemzés kizárólag azokon a nyilvános információkon alapul, amelyek a vonatkozó tájékoztatóban vagy hirdetményben találhatók. A jelen dokumentumban foglaltak nem jelentik azt, hogy az OTP Bank Nyrt. ügynökként, megbízottként vagy bármely más módon járna el bármely olyan jövőbeni befektető javára vagy nevében, amely a jelen tájékoztatóban meghatározott pénzügyi eszközbe kíván befektetni. 10. Bizonyos személyek számára nem biztosított vagy csak korlátozott hozzáférés biztosított a jelen dokumentumban szereplő termékekhez és/vagy szolgáltatásokhoz. A jelen dokumentum OTP Bank Nyrt. általi elkészítése, honlapra történő feltöltése, nyilvánosságra hozatala semmilyen körülmények között nem tekinthető úgy, hogy az OTP Bank Nyrt. szándéka arra irányulna, hogy a tájékoztatóban szereplő termékekre és/vagy szolgáltatásokra vonatkozó információt tegyen elérhetővé olyan személyek részére, akikre nézve valamely ország vagy állam az adott termék és/vagy szolgáltatás igénybevételét, megszerzését, valamint azokra vonatkozó hirdetést tiltja vagy korlátozza. 11. Az OTP Bank Nyrt. összeférhetetlenségi politikával és nyilvántartással, valamint bank- és értékpapírtitok átadásának rendjére vonatkozó előírásokkal rendelkezik, melyek az összeférhetetlenség megelőzésére és elkerülésére szolgáló hatékony belső szervezeti és igazgatási megoldásoknak valamint információs korlátoknak minősülnek. OTP Bank Nyrt. megfelelő belső szabályozást alakított ki (i) a pénzügyi elemzők és más releváns személyek személyes ügyleteire és kereskedésére, (ii) a befektetéssel kapcsolatos kutatás előállításában részt vevő pénzügyi elemzők és más releváns személyek esetében a fizikai elkülönítés biztosítása, továbbá információs korlátok meghatározása, (iii) az ösztönzők, juttatások elfogadására és kezelésére vonatkozóan. Az OTP Bank Nyrt. tájékoztatja a dokumentum felhasználóit, hogy jogosult a jelen dokumentumban megjelölt kibocsátók által forgalomba hozott pénzügyi eszközök vonatkozásában árjegyzési, egyéb befektetési tevékenységet vagy kiegészítő szolgáltatást, illetve egyéb pénzügyi vagy kiegészítő pénzügyi szolgáltatást nyújtani a kibocsátónak és egyéb személyeknek. 12. Az azonos eszközre, termékre vonatkozó befektetéssel kapcsolatos korábbi dokumentumok elérhetőek az OTP Bank Nyrt. Elemzési Központjának honlapján OTP Bank Nyrt. (cégjegyzékszám: ; székhely: 1051 Budapest, Nádor utca 16.; felügyeleti hatóság: Magyar Nemzeti Bank 1054 Budapest, Szabadság tér 9.sz.; ügyfélszolgálat: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39. sz. PSZÁF engedélyszám: III/ /2002 és E-III/456/2008, további információk: Minden jog fenntartva, a jelen kiadvány az OTP Bank Nyrt. kizárólagos tulajdonát képezi, ennek további felhasználása, sokszorosítása, terjesztése csak az OTP Bank Nyrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges. 14. Amennyiben a jelen hírlevelet az OTP Bank Nyrt.-től kapta, akkor az Ön hozzájárulásával juttattuk el Önhöz. A hírlevél küldéséhez való hozzájárulását visszavonhatja a címre küldött elektronikus üzenettel vagy az Elemzési Központ 1051, Budapest Nádor u. 21 címre eljuttatott levélben. Kérjük, hogy mindkét esetben, levelében adja meg a következő adatokat: Név, cím. Adatkezelési nyilvántartási száma: NAIH-89457/ A jelen befektetési elemzés címzettjeinek egyes adatait az OTP Bank Nyrt. kezeli. Az adatkezelés jogalapja az OTP Bank Nyrt. jogos érdeke. Az adatkezelésről és az ahhoz kapcsolódó, az érintettet megillető jogokról szóló részletes tájékoztató itt érhető el. A jelen dokumentum elkészítésének időpontja: március