Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Beszámoló-Készítési Standardoknak megfelelően

ÉVES JELENTÉS Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Beszámoló-Készítési Standardoknak megfelelően 2002. december 31. a vonatkozó független könyvvizsgálói jelentéssel 1

ÉVES JELENTÉS Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai pénzügyi kimutatások a 2002. december 31-ével végződő évre Tartalomjegyzék Független Könyvvizsgálói Jelentés Konszolidált mérleg Konszolidált eredménykimutatás Kimutatás a konszolidált sajáttőke-változásokról Konszolidált cash flow-kimutatás Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 2

ÉVES JELENTÉS Független Könyvvizsgálói Jelentés A Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. részvényeseinek Elvégeztük a Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai ( a Csoport ) 2002. december 31-i fordulónappal készített konszolidált mérlegének és az ehhez kapcsolódó, az adott évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatásának, valamint a konszolidált sajáttőke-változások kimutatás és cashflow-kimutatás vizsgálatát. A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése az igazgatók feladata. A mi feladatunk a konszolidált pénzügyi kimutatások hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján. A könyvvizsgálatot a Könyvvizsgálók Nemzetközi Szövetsége által kiadott Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardok alapján hajtottuk végre. A fenti standardok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellő bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak jelentős mértékű tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a pénzügyi kimutatások tényszámait alátámasztó bizonylatok szúrópróbaszerű vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az igazgatók lényegesebb becsléseinek, valamint a pénzügyi kimutatások bemutatásának értékelését. Meggyőződésünk, hogy munkánk megfelelő alapot nyújt véleményünk megadásához. Véleményünk szerint a konszolidált pénzügyi kimutatások a Csoport 2002. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet adnak, összhangban a Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság által kiadott Nemzetközi Beszámoló-Készítési Standardokkal Budapest, 2003. március 13. KPMG Hungária Kft. David Thompson Partner A jelen dokumentum eredeti IAS jelentés magyar nyelvű fordítása. Bármilyen eltérés esetén az angol változat a mérvadó. 3

ÉVES JELENTÉS Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Konszolidált mérleg (Millió Ft-ban) Eszközök Megjegyzés december 31. Pénzeszközök 3 4 010 3 931 Követelések 4 1 590 1 340 Egyéb követelések és elhatárolások 5 1 846 1 217 Készletek 6 527 321 Forgóeszközök összesen 7 973 6 809 Tárgyi eszközök nettó értéke 7 61 448 47 862 Immateriális javak nettó értéke 8 1 500 1 561 Egyéb befektetett eszközök 9 283 369 Halasztott adókövetelések 21 271 104 Befektetett eszközök összesen 63 502 49 896 Eszközök összesen 71 475 56 705 Források Szállítók 2 279 1 307 Kapott előlegek 173 254 Céltartalékok 10 856 419 Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 11 1 676 1 894 Hosszú lejáratú kötelezettségek rövid lejáratú része 13 4 396 2 408 Rövid lejáratú kötelezettségek 9 380 6 282 Hosszú lejáratú kötelezettségek 13 15 813 11 328 Halasztott adókötelezettségek 20 2 401 1 206 Negatív cégérték 12 4 056 2 761 Hosszú lejáratú kötelezettségek 22 270 15 295 Kisebbségi részesedés 14 2 538 399 Saját tőke Részvénytőke 15 8 285 8 285 Tőketartalék 7 847 7 792 Saját részvények 15 (1 574) (1 536) Eredménytartalék 22 635 19 730 Átváltási tartalék 94 458 Saját tőke összesen 37 287 34 729 Források összesen 71 475 56 705.... Betegh Sándor, vezérigazgató Tóbiás János, gazdasági vezérigazgató h. 4

ÉVES JELENTÉS Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Konszolidált eredménykimutatás (Millió Ft-ban) Megjegyzés december 31-ével végződő évre Árbevétel Szálloda 16 452 16 652 Vendéglátás 10 562 9 437 Gyógyászat 5 074 3 375 Kamatbevételek 195 187 Egyéb bevételek 17 3 653 2 547 Összes bevétel 35 936 32 198 Ráfordítások Szálloda 3 836 2 849 Vendéglátás 7 312 6 221 Gyógyászat 2 265 911 Igazgatási és általános költségek 18 13 095 12 230 Kamatráfordítások 846 715 Árfolyamnyereség (558) (124) Értékcsökkenési leírás 3 529 2 916 Egyéb ráfordítások 19 1 761 1 742 Átszervezési költségek nélküli összes ráfordítás 32 086 27 460 Átszervezési költségek 10 - (361) Adózás előtti nyereség 3 850 4 377 Nyereségadó 20 (934) (1 104) Adózás utáni nyereség 2 916 3 273 Kisebbségi részesedés 14 (11) (46) Éves adózott eredmény 2 905 3 227 Egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény) 21 367 408 5

ÉVES JELENTÉS Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Kimutatás a konszolidált sajáttőke-változásokról (Millió Ft-ban) Megjegyzés Saját részvény Részvénytőke Tőketartalék Eredménytartalék Átváltási tartalék Összesen 2001. január 1. 8 285 8 224 (1 985) 16 892 302 31 718 Éves adózott eredmény 3 227 3 227 Osztalék (389) (389) Saját részvényekkel kapcsolatos ügyletek vesztesége 15 (449) 449 - Saját részvények 2000. évi osztaléka 17 17 Külföldi leányvállalatok átváltása 156 156 2001. december 31. 8 285 7 792 (1 536) 19 730 458 34 729 Éves adózott eredmény 2 905 2 905 Saját részvényekkel kapcs. ügyletek nyeresége 15 38 (38) - Saját részvények 2001. évi osztaléka 17 17 Külföldi leányvállalatok átváltása (364) (364) 2002. december 31. 8 285 7 847 (1 574) 22 635 94 37 287 6

ÉVES JELENTÉS Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Konszolidált cash flow-kimutatás (Millió Ft-ban) december 31-ével végződő évre Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás: Adózás előtti eredmény 3 850 4 377 Helyesbítések: Kamatbevételek (195) (187) Kamatráfordítások 846 715 Értékcsökkenés és amortizáció 3 334 2 739 Hitelek nem realizált árfolyam nyeresége (797) (654) Tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség (766) (9) Eszközök és források változása: Vevőkövetelések és egyéb követelések (140) (86) Készletek (4) (9) Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek (69) 249 Szokásos tevékenység miatti pénzeszközváltozás 6 059 7 135 Fizetett kamat (850) (725) Fizetett társasági adó (561) (851) Szokásos tevékenységből származó pénzeszközök 4 648 5 559 Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás: Tárgyi eszközök vásárlása (3 566) (7 334) Leányvállalatok felvásárlása miatti nettó készpénzkiáramlás (8 013) (288) Kapott kamat 203 195 Egyéb befektetett eszközökből származó pénzbeáramlás/(- kiáramlás) 184 (99) Értékpapírok állományának nettó csökkenése - 1 262 Tárgyi eszközök értékesítéséből származó bevétel 1 067 25 Befektetési tevékenységre felhasznált pénzeszközök (10 125) (6 239) Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás: Hosszú lejáratú kötelezettségek nettó növekedése 5 928 3 620 Saját részvény értékesítése 1 574 1 536 Saját részvények vásárlása (1 574) (1 536) Fizetett osztalék (389) (389) Saját részvények osztaléka 17 17 Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközök 5 556 3 248 Pénzeszköz-növekedés 79 2 568 Nyitó pénzeszközök 3 931 1 363 Záró pénzeszközök 4 010 3 931 A következő oldalakon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 7

ÉVES JELENTÉS Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Millió Ft-ban) 1. A Társaság bemutatása A Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. (a továbbiakban: "Danubius" vagy "a Társaság") a Magyar Köztársaság törvényei szerint bejegyzett részvénytársaság. A Társaság és leányvállalatai ("a Csoport") vendéglátó-ipari szolgáltatásokat nyújt Magyarországon, a Cseh Köztársaságban, Szlovákiában és Romániában, elsősorban három-, négy- és ötcsillagos gyógyüdülő és városi hotelekben. A Társaság részvényeit jegyzik a Budapesti Értéktőzsdén. Jelenleg a Társaság részvényeinek 53,4%-a az nagybritanniai CP Holdings Limited magántársaság és az ellenőrzése alatt álló társaságok tulajdonában van. A Danubius holdingtársaság, Magyarországon két fő leányvállalata van, egy szállodaüzemeltető és egy ingatlankezelő társaság. A Társaságnak 95,36%-os részesedése van a Léčebné Láznĕ a.s. szállodaüzemeltető társaságban, amely Marienbadban, a Cseh Köztársaságban működik, és 100%-os tulajdonosa a Gama 45 s.r.o társaságnak, amelynek szállodája van Marienbadban. 2001 szeptemberében egy konzorcium, amelyben a Danubiusnak 20%-os részesedése volt, megnyerte a Balneoclimaterica SA 82,17%-os tulajdonrészének megszerzésére kiírt privatizációs pályázatot, amely társaságnak szálloda- és ingatlankomplexuma van a romániai Szovátán. 2002-ben a Danubius további 36,52%-os részesedést szerzett a konzorciumtársaságban (Salina Invest SA), és 2002. december 31-én 56,52%-os tulajdonrésze volt a Salina Invest SA-ban és 53,11%-os érdekeltsége a Balneoclimaterica SA-ban (Lásd 27. megjegyzés). A Csoport magyarországi szállodaüzemeltetési tevékenysége átszervezésre került 2002. január 1-jén. A szállodai egységeket regionális igazgatóságokba szervezték át elsősorban földrajzi elhelyezkedésük alapján. 2002 májusában a Léčebné Láznĕ a.s. 67%-os részesedést szerzett a Piestanyban és Smrdakyban szállodát üzemeltető szlovák Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. (a továbbiakban: Piestany ) társaságban. Ezt követően a Danubius további 20,66%-os részesedést szerzett két részletben. 2002. december 31-én a Csoportnak 87,66%-os tulajdonrésze volt a Piestanyban (lásd 26. megjegyzés). 8

2. A meghatározó számviteli elvek A pénzügyi kimutatások összeállításának alapja A Társaság és leányvállalatai a hivatalos számviteli nyilvántartásaikat és a belföldi pénzügyi kimutatásaikat az adott ország (Magyarország, Cseh Köztársaság, Szlovákia és Románia) számviteli szabályaival összhangban készítik. A konszolidált pénzügyi kimutatásokat a Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság (International Accounting Standards Board, IASB ) által kiadott Nemzetközi Beszámoló-készítési Standardok ("IFRS"), valamint az azok értelmezésével foglalkozó bizottság (Standing Interpretations Committee) által kiadott értelmezések alapján állították össze, és ennek következtében tartalmaznak olyan helyesbítéseket, amelyeket a csoporthoz tartozó egyes társaságoknak az adott ország (Magyarország, Cseh Köztársaság, Szlovákia és Románia) törvényeivel összhangban készített belföldi nyilvántartásai nem tartalmaznak. A konszolidált pénzügyi kimutatások összegei magyar forintban (Ft) értendők és millió forintban kerülnek kimutatásra. A konszolidált pénzügyi kimutatások az eredeti bekerülési érték elve alapján készültek. A korábban állami tulajdonban lévő vállalatnak a jelenlegi részvénytársasággá történő 1991. július 31-i átalakulásához kapcsolódóan a Társaság független értékelés alapján átértékelte a tárgyi eszközöket a fenti időpontban meghatározott becsült valós értékre. A Társaság pénzügyi kimutatásaiban ezek az összegek szerepelnek a számviteli- és adó elszámolások alapjaként. A számviteli politikát a Csoport tagjai következetesen alkalmazzák, és az konzisztensen követi az előző évi számviteli irányelveket. Becslések és feltételezések használata A pénzügyi kimutatásoknak az IFRS előírásaival összhangban történő elkészítése szükségessé teszi, hogy a vezetőség az eszközök és források kimutatott összegét, illetve a beszámolási időszak bevételeit és ráfordításait érintő becsléseket készítsen és feltételezéseket alkalmazzon. A tényleges összegek eltérhetnek ezektől a becslésektől. A konszolidáció alapja A leányvállalatok a Társaság által ellenőrzött vállalkozások. A társaság akkor gyakorol ellenőrzést, ha közvetlenül vagy közvetve jogosult a vállalat pénzügyi és működési politikájának irányítására, amely irányítás célja a tevékenységből származó hasznok megszerzése. A konszolidált pénzügyi kimutatások a Társaság és a jelentős leányvállalatok pénzügyi kimutatásait tartalmazza a csoporton belüli valamennyi lényeges tranzakció és egyenleg kiszűrése után. 9

2. A meghatározó számviteli elvek (folytatás) A Társaság jelentős leányvállalatai 2002. december 31-én az alábbiak: Név Alaptevékenység Bejegyzés helye Csoport részesedése 2002. december 31- én Csoport részesedése 2001. december 31- én Hungária Szálloda-Ingatlankezelő Rt. ingatlankezelő Magyarország 99,9% 99,9% Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Rt. Magyarország 100% 100% szállodaüzemeltető Hullám Közös Vállalat szállodaüzemeltető Magyarország 100% 100% Danubius Béta Hotels Kft. szállodaüzemeltető Magyarország 100% 100% HungarHotels Tours Kft. utazási iroda Magyarország 100% 100% Preventív Rt. biztonsági Magyarország 32,76% 51% szolgálat Hotelreservierung und Reiseservice für Ungarn GmbH utazási iroda Németország 100% 100% Léčebné Láznĕ a.s. szállodaüzemeltető Cseh Köztársaság 95,36% 95,36% Gama 45 s.r.o szállodaüzemeltető Cseh Köztársaság 100% 100% Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. Salina Invest SA SC Balneoclimaterica SA szállodaüzemeltető holdingtársaság szállodaüzemeltető Szlovákia 87,66% - Románia 56,52% 20% Románia 53,11% 16,43% Külföldi fizetőeszközben lebonyolított ügyletek A külföldi fizetőeszközben lebonyolított ügyletek az ügylet napján érvényes árfolyamon kerülnek átszámításra a működés helyszíne szerinti helyi devizára. A mérlegfordulónapon devizában nyilvántartott eszközök és források év végi árfolyamon kerülnek átértékelésre a működés helyszíne szerinti helyi devizára. Az átértékelésből eredő árfolyamnyereség, illetve árfolyamveszteség az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. 10

2. A meghatározó számviteli elvek (folytatás) Külföldi vállalkozások pénzügyi kimutatásai A külföldi vállalkozások eszközeit és forrásait, beleértve a konszolidáció során keletkező cégértéket és valós értékhelyesbítéseket a mérleg-fordulónapi árfolyamon kerülnek átszámításra. A külföldi vállalkozások bevételei és ráfordításai éves átlagárfolyamon kerülnek átszámításra. Az árfolyam-különbözetből eredő nyereség, illetve veszteség közvetlenül a saját tőkében kerül kimutatásra. Tárgyi eszközök Értékcsökkenési leírás A tárgyi eszközök a 1991. évi átértékelt értékükön, illetve az 1991 utáni beszerzések esetén a bekerülési értéken vannak kimutatva, csökkentve a felhalmozott értékcsökkenéssel. Az értékcsökkenési leírás lineáris módszerrel kerül meghatározásra. A Csoport által alkalmazott értékcsökkenési kulcs 2-5% az épületekre és a bérelt ingatlanokon végrehajtott fejlesztésekre, és 14,5-33% a gépekre és berendezésekre. Abban az esetben, ha a Csoportnak használati joga van egy adott ingatlanra vonatkozóan, ezeket a jogokat azon időszak alatt értékcsökkentik, amíg a Csoportnak ez a joga fennáll. Ide tartoznak a budapesti margitszigeti ingatlanokra vonatkozó tulajdonjogok is, amelyek 100 év alatt kerülnek leírásra. Felújítás A jelentős felújítási költségek az épületekre vonatkozó politika szerint kerülnek aktiválásra és leírásra. Pénzügyi befektetések Azokat a befektetések, amelyekben a Társaságnak 20%-nál nagyobb, de 50%-nál kisebb tulajdonrésze van (társult vállalkozások) tőkemódszerrel kerülnek elszámolásra. Az egyéb befektetések a tartós értékcsökkenésre képzett értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. Cégérték A felvásárlásból származó cégérték a felvásárlás bekerülési értékének a felvásárlás során megszerzett nettó beazonosítható eszközök valós értéke feletti többlete. A cégérték halmozott amortizációval csökkentett bekerülési értéken kerül kimutatásra. A cégérték 20 év alatt kerül amortizálásra. A leányvállalatok felvásárlásából származó negatív cégérték elhatárolt bevételként kerül kimutatásra és lineáris módszerrel amortizálódnak 20-30 év alatt, a hozzájuk kapcsolódó szállodai eszközök hasznos élettartamától függően. 11

2. A meghatározó számviteli elvek (folytatás) Készletek A készletek értékelése a bekerülési érték, illetve a nettó realizálható érték közül az alacsonyabb értéken történik. A készletek bekerülési értéke átlagáron kerül meghatározásra. Pénzeszközök A pénzeszközök olyan likvid befektetések, amelyeknek eredeti lejárata három hónap vagy annál rövidebb időszak. Értékvesztés A Csoport eszközeinek nyilvántartási értékei minden mérlegfordulónapon áttekintésre kerülnek, hogy megállapítsák, van-e értékvesztésre utaló jel. Értékvesztés miatti veszteség kerül elszámolásra minden olyan esetben, ha az eszköz nyilvántartási értéke meghaladja annak realizálható értékét. Az értékvesztést az eredménykimutatásban számoljuk el. Céltartalékok A mérlegben akkor mutatnak ki céltartalékot, ha a Társaságnak valamely múltbéli eseményből eredően jogi vagy feltételes kötelezettsége áll fenn, továbbá valószínű, hogy a kötelezettség teljesítésre eszközök kerülnek felhasználásra Átszervezési céltartalék Akkor képeznek átszervezési céltartalékot, ha a Csoport részletes és hivatalos átszervezési tervet fogadott el, és az átszervezés megkezdődött vagy azt nyilvánosan bejelentették. Az átszervezési céltartalék csak az átszervezési terv megvalósításával kapcsolatos pótlólagos költségeket tartalmazza, a folyamatos működés költségeit nem. A bevételek kimutatása A szállodai (a teljes vendégéjszakák alapján), a vendéglátási, illetve a gyógyászati bevételek a szolgáltatás nyújtásakor kerülnek elszámolásra áfa nélküli összegen. Nyereségadó Az eredményt terhelő adó tárgyidőszaki adóból és halasztott adóból tevődik össze. A halasztott adó a kötelezettség módszer használatával kerül meghatározásra, ez az eszközök és kötelezettségek számviteli beszámolóban szereplő nyilvántartási értéke, valamint az adófizetés céljából kiszámított összegek közötti időbeli (átmeneti) különbségből keletkezik. A mindenkori hatályos adókulcsokkal kerül kiszámításra a halasztott adó. 12

2. A meghatározó számviteli elvek (folytatás) Nyugdíjalap A Társaság a magyar munkavállalók részére meghatározott járulékfizetés alapú nyugdíjalapot működtet. A nyugdíjjal kapcsolatos költségek az eredmény terhére kerülnek elszámolásra abban az időszakban, amikor a járulékfizetés esedékes. Az alap eszközeit vagyonkezelő által kezelt külön alapban tartják. A pénzügyi instrumentumok valós értéke A pénzügyi instrumentumok nyilvántartási értéke megközelíti a valós értéküket, mert vagy rövid lejáratúak, vagy a különböző instrumentumoknak a valós árfolyamokhoz közeli kamatlábai vannak. Szegmens jelentés A szegmens információt a Társaság az üzleti szegmensei szerinti bontásban mutatja be. Az elsődleges formátum (üzleti szegmensek) a Társaság vezetői és belső beszámolási felépítésén alapul és az alábbi szegmenseket foglalja magában: szállodaüzemeltetés, ingatlankezelés és egyéb szolgáltatások. A szegmensek eredményei, eszközei és kötelezettségei a szóban forgó szegmenshez közvetlenül hozzárendelhető, valamint arra a szegmensre ésszerűen felosztható tételeket tartalmazzák. A Csoport tevékenységét a földrajzi területek szerinti bontásban is bemutatja. 13

3. Pénzeszközök december 31. Pénztár, bankszámlán lévő pénzeszközök 3 964 3 359 Értékpapírok 46 572 4 010 3 931 4. Követelések december 31. Vevők 1 837 1 508 Kétes követelésekre képzett értékvesztés (247) (168) 1 590 1 340 5. Egyéb követelések és elhatárolások december 31. Követelések a nem konszolidált leányvállalatoktól 53 276 Aktív időbeli elhatárolások, előlegek 539 546 Adóval kapcsolatos követelések 849 176 Egyéb követelések 405 439 Értékvesztés egyéb követelésekre - (220) 1 846 1 217 A nem konszolidált leányvállalatokkal szembeni követelések tartalmazzák a Marcali Szálloda Kft. részére nyújtott 45 millió Ft rövid lejáratú hitelt. (2001: 200 millió Ft) Az adóval kapcsolatos követelések tartalmazzák a 2001. évre ténylegesen fizetett társasági adó alapján az adóhivatal által előírt adóelőleg befizetéséből adódó 594 millió Ft magyarországi társaságiadó-túlfizetést (2001: 129 millió Ft). 6. Készletek december 31. Étel és ital 211 168 Anyagok 291 131 Áruk 25 22 527 321 14

7. Tárgyi eszközök nettó értéke Bútorok, Befejezetlen Épületek és felszerelés ek beruházások létesítménye berendezé Telek k sek Összesen Bekerülési érték/átértékelés 2002. január 1. 5 907 47 999 9 986 550 64 442 Felvásárlásból származó növekedések 3 296 15 854 4 625 509 24 284 Árfolyamváltozások hatása (85) (853) (142) (20) (1 100) Növekedés 8 2 242 1 186-3 436 Csökkenés (92) (431) (197) (30) (750) 2002. december 31. 9 034 64 811 15 458 1 009 90 312 Értékcsökkenési leírás: 2002. január 1. - 10 073 6 507-16 580 Felvásárlásból származó növekedések - 6 550 3 500-10 050 Árfolyamváltozások hatása - (506) (114) - (620) Éves értékcsökkenési leírás - 2 172 1 136-3 308 Csökkenés - (308) (146) - (454) 2002. december 31. - 17 981 10 883-28 864 Nettó könyv szerinti érték 2001. december 31. 5 907 37 926 3 479 550 47 862 2002. december 31. 9 034 46 830 4 575 1 009 61 448 A felvásárlásból származó növekedések tétel a Piestany és a Balneoclimaterica SA felvásárlásának hatásait tartalmazza. A jelzálog biztosítékaként lekötött eszközökre vonatkozó információkat a 13. megjegyzés tartalmazza. 15

8. Immateriális javak nettó értéke Szoftver és Cégérték Ingatlan használati jog egyéb immateriális javak Összesen Bekerülési érték 2002. január 1. 733 538 874 2 145 Felvásárlásból származó növekedések - - 129 129 Árfolyamváltozások hatása - - (2) (2) Növekedés - - 130 130 Csökkenés - - (9) (9) 2002. december 31. 733 538 1 122 2 393 Értékcsökkenési leírás: 2002. január 1. 58 54 472 584 Felvásárlásból származó növekedések - - 95 95 Árfolyamváltozások hatása - - (3) (3) Éves értékcsökkenési leírás 37 6 178 221 Csökkenés - - (4) (4) 2002. december 31. 95 60 738 893 Nettó könyv szerinti érték 2001. december 31. 675 484 402 1 561 2002. december 31. 638 478 384 1 500 A 638 millió Ft cégérték a Léčebné Láznĕ a.s. felvásárlási költségének a cégfelvásárlás során megszerzett nettó beazonosítható eszközök valós értéke feletti többlete, csökkentve az elszámolt akkumulált amortizációval. Az immateriális javak 2002. december 31-i összege 478 millió forint értékben (2001: 484 millió) két margitszigeti szállodára vonatkozó ingatlanhasználati jogot tartalmaz (csökkentve az elszámolt akkumulált amortizációval), amelyeket a fővárosi önkormányzattól bérelnek. 16

9. Egyéb befektetett eszközök december 31. Befektetések nem konszolidált leányvállalatban 175 175 Befektetés a Salina Invest SA-ba (lásd 27. megjegyzés) - 130 Egyéb befektetések 80 13 Munkavállalóknak adott kölcsönök 28 43 Egyéb kölcsönök - 8 283 369 Konszolidációba be nem vont leányvállalatok: Név Alaptevékenység Érdekelt ség% Érdekelt ség% Marcali Szálloda Kft. szálloda 121 50 121 50 Kastélykert Kft. szálloda 43 100 43 100 Hungaria Hotel und Reisen GmbH. utazási iroda 9 100 9 100 Hotel Kastély Kft. szálloda 2 50 2 50 175 175 A fenti leányvállalatok nem jelentősek a Csoport szempontjából, ezért ezek nem kerültek konszolidálásra. 10. Céltartalékok Átszervezés Jogi Egyéb Összesen Egyenleg 2002. január 1-jén 311-108 419 Céltartalék-növekedés (Piestany) - 621 6 627 Az év során képzett céltartalék - - 121 121 Az év során felhasznált céltartalék (311) - - (311) Egyenleg 2002. december 31-én - 621 235 856 2001 novemberében az igazgatótanács jóváhagyta a magyarországi működés átszervezését, amely a vezetők és más beosztású munkavállalók létszámának csökkentésével járt. Az átszervezés becsült összes ráfordítása 361 millió Ft volt (végkielégítési költségek és kapcsolódó járulékok), és 311 millió Ft céltartalék lett képezve a ki nem fizetett végkielégítésekre 2001. december 31-én. Az átszervezés költségei a vezetőség és a munkavállalók képviselői által elfogadott részletes terv alapján kerültek kiszámításra. Az átszervezés 2002. december 31-ig befejeződött. A Piestany felvásárlásakor 621 millió Ft céltartalékot képeztek függő jogi kötelezettségekre (lásd 24. megjegyzés). Az egyéb céltartalékok elsősorban a Csoport által bérelt irodaingatlanokra vonatkozó esetleges visszamenőleges bérleti költségekre képzett céltartalékot tartalmazzák. 17

11. Egyéb kötelezettségek és elhatárolások december 31. Bérek 539 372 Társadalombiztosítási járulék 300 232 Fizetendő adók 339 385 Fizetendő osztalék - 389 Elhatárolt költségek 489 463 Egyéb 9 53 1 676 1 894 12. Negatív cégérték A negatív cégérték az alábbi felvásárlásokra vonatkozik: december 31. Hungar Hotels 2 993 2 993 Hotel Hélia 154 154 Gama 45 s.r.o. 407 407 Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. (26. megjegyzés) 1 490 - Akkumulált amortizáció (988) (793) 4 056 2 761 13. Hosszú lejáratú kötelezettségek A Csoport bankhiteleinek lejárati ideje: december 31. Éven belül 4 396 2 408 1 és 2 év között 4 452 1 855 2 és 5 év között 10 331 8 111 5 éven túl 1 030 1 362 Összesen 20 209 13 736 Éven belül esedékes összeg (4 396) (2 408) 15 813 11 328 18

13. Hosszú lejáratú kötelezettségek (folytatás) A bankhitelek összetétele a következő: december 31. Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. 1. MKB hosszú lejáratú euró hitel, LIBOR + 0,75% kamattal, a Budapest Hilton szállodán lévő jelzáloggal biztosítva. - 1 260 2. MKB hosszú lejáratú USD hitel, LIBOR + 0,75% kamattal, a Budapest Hilton szállodán lévő jelzáloggal biztosítva. 1 470 1 840 3. MKB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Budapest Hilton szállodán lévő jelzáloggal biztosítva. 1 197 1 260 4. K&H hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke és a Hotel Flamenco szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 5. MKB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Budapest Hilton és a Hotel Budapest szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 6. MKB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Budapest Hilton és a Grand Hotel Hungária szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 1 990 2 094 1 795 1 889 1 171 1 232 7. MKB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Thermal Hotel Sárvár szállodán lévő jelzáloggal biztosítva. 1 756-8. MKB rövid lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Thermal Hotel Sárvár szállodán jelzáloggal biztosítva. 1 218 - Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Rt. K&H Bank hosszú lejáratú euró hitel, LIBOR + 1,25% kamattal, a Hotel Hélia szállodán lévő jelzáloggal biztosítva. 299 630 Hungária Szálloda-Ingatlankezelő Rt. 1. K&H hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke és a Hotel Flamenco szállodákon lévő 2 254 2 833 jelzáloggal biztosítva. 2. K&H hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 1,4% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke és a Hotel Flamenco szállodákon lévő 1 826 - jelzáloggal biztosítva. Léčebné Láznĕ a.s. 1. Komercni banka rövid lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,65% kamattal, szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 568 491 2. K&H és ČSOB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 1,4% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke és a Hotel Flamenco 3 297 - szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. Rövid lejáratú bankkölcsön szlovák koronában és euróban, 5% és BRIBOR + 1,25% kamattal, szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 1 327 - Egyéb bankkölcsönök 41 207 Összes bankhitel 20 209 13 736 2002. december 31-én a LIBOR 1,38%, az EURIBOR 2,90% és a BRIBOR 4,90% volt. 19

14. Kisebbségi részesedés december 31. Hungária Szálloda-Ingatlankezelő Rt. 6 6 Preventív Rt. 72 32 Léčebné Láznĕ a.s. 406 361 Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. 1 348 - Salina Invest SA és SC Balneoclimaterica SA 706-2 538 399 december 31. Nyitó egyenleg 399 641 A kisebbségi részvényeseknek járó nyereség 11 46 Részesedés kisebbségi részvényeseknek eladott / (azoktól felvásárolt) leányvállalatban 74 (288) Kisebbségi részesedés felvásárolt leányvállalatban 2 054-2 538 399 15. Részvénytőke december 31. Törzsrészvények 8 285 8 285 A 2002. december 31-i jegyzett részvénytőke 8 285 437 (2001: 8 285 437) engedélyezett és kibocsátott, egyenként 1000 Ft névértékű törzsrészvényből áll. 2002. december 31-én a Danubius tulajdonában 374 523 saját részvénye volt (Saját részvények), 1 574 millió Ft értékben (2001-ben 374 523 részvény, 1 536 millió Ft értékben). Ezeket a részvények a saját tőke részeként kerülnek kimutatásra. A magyar társasági törvény előírásainak értelmében a saját részvényeket a vásárlás dátumától számított egy éven belül el kell adni. A saját részvények 2002. évi eladásából és visszavásárlásából származó 38 millió Ft nyereség a tőketartalék növekedéseként került elszámolásra (2001: 449 millió Ft veszteség). 20

16. Eredménytartalék Osztalék a Társaság magyar számviteli törvény szerint számított eredménytartalékából és mérleg szerinti eredményéből fizethető. A 2002. december 31-én osztalékfizetésre rendelkezésre álló összeg 20 303 millió Ft. A nem belföldi illetőségű részvényesnek fizetett osztalék után maximum 20% forrásadót kell fizetni. Az adó mértéke attól függ, hogy milyen illetőségű a részvényes. A magyar illetőségű egyéni részvényeseknek is kell forrásadót fizetniük (a belföldi illetőségű jogi személyiségek mentesek a forrásadó alól). 17. Egyéb bevételek Összetétele: Bérleti díjak 418 469 Telekommunikáció 227 251 Utazási irodai bevétel 255 361 Jövedelem egyéb szállodai szolgáltatásokból 555 390 Biztonsági szolgáltatások 607 217 Negatív cégérték amortizációja 195 178 Hotel Eger szálloda értékesítése 749 - Tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség 17 9 Egyéb pénzügyi bevételek 209 189 Egyéb bevételek 421 483 3 653 2 547 2002 októberében a Danubius eladta a magyarországi Hotel Eger szállodát, 749 millió Ft nettó nyereség realizálásával. 21

18. Igazgatási és általános költségek Bérek és járulékai 5 467 5 214 Közműköltségek 1 621 1 441 Fenntartási ráfordítások 1 126 1 168 Menedzsment díjak a CP Holdings Limited (kapcsolt 293 303 vállalkozás) részére Szállodaláncoknak fizetett díj (Hilton, Radisson SAS) 284 320 Marketingköltségek 535 436 Banki és biztosítási díjak 491 333 Jutalékok 132 115 Szakmai és tagsági díjak 563 501 Távközlési díjak 484 366 Bérleti költségek 316 365 Biztonsági költségek 238 246 Egyéb költségek 1 545 1 422 13 095 12 230 19. Egyéb ráfordítások Helyi adók 558 564 Egyéb adók 1 005 947 Kétes követelésekre képzett és egyéb értékvesztések (az átszervezés kivételével) 198 231 1 761 1 742 22

20. Az eredményt terhelő adók Az éves adóteher összetétele: Tárgyévi adóköltség 561 858 Halasztott adóköltség 373 246 934 1 104 Az alábbi táblázat tartalmazza a nyereségadó-költség és a törvény által előírt adókulccsal számított adó közötti különbözet levezetését: Adózás és kisebbségi részesedés előtti eredmény 3 850 4 377 A magyar törvény által előírt adókulcs (%) 18 18 Számított adó 693 788 Az adóteher változása az alábbiak miatt: Az adókulcsok eltérése Cseh leányvállalatok - (37) Román leányvállalatok (10) - A halasztott adó nettó hatása Cseh leányvállalatok 160 127 Szlovák leányvállalatok (33) - Magyarországi vállalkozások 246 118 Egyéb különbözetek (122) 108 Nyereségadó 934 1 104 Magyarországi vállalkozások Magyarországon 2002-ben a társasági adó mértéke 18% (2001: 18%). A tárgyévi adóköltség 498 millió Ft volt (2001: 635 millió Ft). 2002-ben 143 millió Ft halasztott adókötelezettséget (2001: 118 millió Ft) képeztek a külföldi valutában lévő hitelek év végi átértékeléséből adódó időbeli különbség miatt. A magyar törvények szerinti kimutatásokban az árfolyamnyereség elhatárolásra került a magyar számviteli törvénnyel összhangban, míg az IFRS szerinti beszámolókészítés során az eredménykimutatásban került elszámolásra. 103 millió Ft (2001-ben nulla) további halasztott adókötelezettség került kimutatásra a 2003-ra tervezett beruházásokból adódó időbeli különbségekre, amely beruházásokra a magyar adótörvényekkel összhangban előzetesen adókedvezményt vettek igénybe 2002-re. Cseh leányvállalatok A Cseh Köztársaságban 2002-ben a társasági adó mértéke 31% volt (2001-ben 31%). A Léčebné Láznĕ a.s. 2002. évi adóköltsége nulla volt (2001: 223 millió forint). A Gama 45 s.r.o-nak nem volt adott időszakra vonatkozó adóköltsége, mivel felhasználta az elhatárolt veszteséget. A 160 millió Ft halasztott adóköltség (2001: 127 millió Ft) a cseh leányvállalatok időleges különbözeteinek év közbeni változásainak tulajdonítható. 23

20. Az eredményt terhelő adók (folytatás) Szlovák leányvállalat A Szlovák Köztársaságban 2002-ben a társasági adó mértéke 25% volt. A Piestany tárgyévi adóköltsége 53 millió Ft volt. A 33 millió Ft halasztott adóbevétel az időleges különbözetek évközi változásának tulajdonítható. Román leányvállalat Romániában 2002-ben a társasági adó mértéke 25% volt. A tárgyévi adóköltség a Salina Invest SA-nál 10 millió Ft, az SC Balneoclimaterica SA-nál nulla volt. 2002-ben nem volt halasztott adóköltség. Halasztott adókövetelések és -kötelezettségek A 2001. és 2002. december 31-i halasztott adókövetelések és kötelezettségek az alábbiak miatt keletkeztek: Leányvállalatok Követelések Kötelezettségek Ingatlanok, gépek, berendezések 44 52 241 13 Ingatlanok valós értékhelyesbítése Léčebné Láznĕ a.s. - - 752 776 Piestany - - 575 - Javítási és karbantartási céltartalék - - 432 296 Átvihető veszteség adóhatása 24 25 - - Jogi ügyek miatt képzett céltartalék 155 - - - Egyéb tételek 48 27 37 3 271 104 2 037 1 088 Társaság Fejlesztési tartalék kedvezménye - - 103 - Hitelek árfolyamnyeresége - - 261 118 271 104 2 401 1 206 A Léčebné Láznĕ a.s. befektetett eszközeire (elsősorban telek és szállodaépületek) vonatkozóan értékhelyesbítést számoltunk el az eszközöknek a cseh törvények szerinti kimutatásokban kimutatott bekerülési értéke és a Csoport által végrehajtott felvásárlás időpontjában fennálló valós értéke közötti eltérésre. A fenti valós értékhelyesbítésre vonatkozóan is képeztek halasztott adókötelezettséget (az átértékelési többlet 31%-a). Valós értékhelyesbítést végeztünk a Piestany befektetett eszközeire (elsősorban telek és szállodaépületek) vonatkozóan az eszközöknek a szlovák törvények szerinti kimutatásokban található bekerülési értéke és a Csoport által végrehajtott felvásárlás időpontjában fennálló valós értéke közötti eltérésre. A fenti valós értékhelyesbítésre vonatkozóan is képeztek halasztott adókötelezettséget (az átértékelési többlet 25%-a) (lásd 26. megjegyzés). A Léčebné Láznĕ a.s. kimutat javítási és karbantartási céltartalékot a cseh törvények szerinti kimutatásaiban, amely létesítményeinek jövőbeli javítási ráfordításaira vonatkozik, a cseh számviteli és adójogszabályokkal összhangban. Ezt a céltartalékot a jelen IFRS pénzügyi kimutatásokban visszaírják és erre az időleges különbözetre halasztott adókötelezettséget számoltak el. 24

21. Részvényenkénti nyereség A részvényenkénti nyereség alapja a törzsrészvény-tulajdonosoknak felosztható 2,905 millió Ft nettó nyereség 2002-ben (2001: 3,227 millió Ft), valamint a 2002-ben forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga: 7,910,914 (2001: 7,910,914). december 31. Kibocsátott törzsrészvények az év elején 8 285 437 8 285 437 Saját részvények az év elején (374 523) (374 523) Forgalomban lévő törzsrészvények az év elején 7 910 914 7 910 914 Mérleg szerinti eredmény millió forintban 2 905 3 227 Részvényenkénti nyereség (Ft/részvény) 367 408 22. Jövőbeni kötelezettségek 2002. december 31-én A Csoport mintegy 1,5 milliárd forintot tervez szállodafelújításra fordítani a magyarországi szállodáira. A Léčebné Láznĕ a.s. 225 millió forint (30 millió cseh korona) értékben vállalt építési szerződéses kötelezettséget a csehországi szállodáira. A Piestany felvásárlásakor a Csoport 700 millió szlovák korona (3 976 millió Ft) értékű szállodaépület-rekonstrukciós programra vállalt kötelezettséget. A Csoportnak 0,5 millió dolláros (115 millió Ft) kötelezettsége van szovátai szállodafelújításra. 2001-ben a Danubius megkapta 500 millió Ft állami támogatás jogát a pécsi Hotel Nádor rekonstrukciójához. Az összeget a 2,2 milliárd forintos szállodarekonstrukció előrehaladásának megfelelően fizetik a Danubius részére. A rekonstrukció megkezdésének időpontjáról még nem döntöttek. 23. Függő kötelezettségek 1997-ben a Társaságnál adóhatósági és társadalombiztosítási ellenőrzést tartottak. Az adóhatóság 76 millió Ft pótlólagos adó és társadalombiztosítási járulék befizetésének kötelezettségét állapította meg, amely összeg tartalmazta a bírságot, továbbá 17 millió Ft visszaigényelhető áfát. A Társaság vitatta a vizsgálat megállapításait és 1997-ben 24 millió Ft céltartalékot képzett. 2001-ben a követelést 51 millió Ft-ra csökkentették. 2002- ben az APEH visszafizette a bírságot és a kapcsolódó kamatokat. 24. Jogi ügyek 1995 előtt a Hotel Gellért szálloda irányítását a Társaság végezte az ÁPV Rt.-vel történt szóbeli megállapodás alapján, mivel tisztázatlan volt a szálloda tulajdonjoga. 1995. május 15-én a bíróság a Társaságnak ítélte a szálloda tulajdonjogát és a Társaság 1 419 millió Ft-ot fizetett az ÁPV Rt.-nek. A földhivatal azonban nem tudta bejegyezni a tulajdonjogot, mivel a Hotel Gellért szálloda és a Budapest Gyógyfürdői és Hévizei Rt. tulajdonában lévő Gellért Gyógyfürdő ugyanazon a telken épült. 2002-ben a felek társasházat hoztak létre a közös telekre és ezt a földhivatal bejegyezte. 621 millió Ft céltartalékot képeztek a Piestany leányvállalat, 2002-es felvásárláskor meglévő függő jogi kötelezettségeire (lásd 26. megjegyzés). 25

25. Nyugdíjpénztár A Társaság munkavállalói állami nyugdíjpénztárak tagjai, amelyekbe a munkáltatók és a munkavállalók is hozzájárulást fizetnek. Magyarországon, a Cseh Köztársaságban, Szlovákiában és Romániában a nyugdíjfizetési kötelezettség az államot terheli. Az állami nyugdíjon kívül a Danubiusnak saját nyugdíjpénztára van, amelyhez valamennyi magyar munkavállaló csatlakozhat hat hónap munkaviszony után. A járulék 206 millió Ft volt (2001: 199 millió Ft). A fizetett járulék a munkavállaló fizetésének 5%- a. A pénztár eszközeit vagyonkezelő által kezelt külön alapokban tartják és azok nem szerepelnek a jelen pénzügyi kimutatásokban. A cseh, szlovák és román leányvállalatok részére nincsenek nyugdíjpénztárak. 26. A Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. felvásárlása A konszolidált pénzügyi kimutatásokra gyakorolt hatás: Felvásárláskori mérleg Immateriális javak 34 Tárgyi eszközök 10 803 Tárgyi eszközök valós értékhelyesbítése 2 341 Halasztott adókötelezettség a valós értékhelyesbítésre (585) Nettó halasztott adókövetelés 261 Forgóeszközök, pénzeszközökkel együtt 906 Hitelek (1 381) Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek (816) Jogi ügyek miatt képzett céltartalék (621) Nettó eszközök 10 942 A Danubius Csoport részesedése a nettó eszközökben (87,12%) 9 533 Csökkentve: Vételár 7 663 Felvásárlási költségek 380 Negatív cégérték 1 490 2002 májusában a Léčebné Lázne a.s. 67%-os részesedést vásárolt a Slovenské Liečebné Kúpele nevű, Piestany-ban működő szállodaüzemeltető társaságban a szlovák privatizációs ügynökségtől 1 018 millió szlovák koronáért (5,9 milliárd Ft). 2002 júliusában a Danubius a részvények további 2,84%-át szerezte meg, majd 2002 novemberében a Léčebné Lázne a.s. 271 millió szlovák koronáért (1,6 milliárd Ft) megvásárolta a részvények további 17,82%-át, amelyet bekerülési értéken eladtak a Danubiusnak. 2002. december 31-én a Csoport részesedése 87,66% volt. 26

26. A Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. felvásárlása (folytatás) A részvényvásárlás elsősorban egy magyar banktól kapott 7,8 millió eurós kölcsönből, egy cseh bank által nyújtott 15,5 millió eurós kölcsönből, és csoportforrásokból került finanszírozásra. A Piestany-t 2002. június 1-jével vonták be a konszolidációba, és a konszolidált pénzügyi kimutatásokban 2002-re vonatkozóan hét hónap tevékenysége szerepel. A felvásárlás 1 490 millió Ft negatív cégértéket eredményezett, amely harminc év alatt kerül leírásra lineáris módszerrel, a szállodaingatlanok amortizációs időszakának megfelelően. 27. A Salina Invest SA felvásárlása A román leányvállalatok hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra: Felvásárláskori mérleg Tárgyi eszközök 1 837 Leányvállalati szintű negatív cégérték (1 077) Forgóeszközök, pénzeszközökkel együtt 1 104 Nettó halasztott adókötelezettség (252) Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek (66) Kisebbségi részesedés (158) Nettó eszközök 1 388 A Danubius Csoport részesedése a nettó eszközökben (56,52%) 784 Csökkentve: Vételár, amely magában foglalja a 1 114 2001-ben beszerzett 130 millió Ft befektetést is. Csoportszintű cégérték (330) Cégérték - 2001 szeptemberében egy magyar befektetőkből álló konzorcium, amelyben a Danubiusnak 20%-os részesedése volt, megnyerte a Balneoclimaterica SA, szovátai (Románia) szálloda- és ingatlankomplexum 82,17%-os tulajdonrészének megszerzésére kiírt privatizációs pályázatot. A Balneoclimaterica SA-ban lévő konzorciumbefektetés holdingtársaságaként megalapították a Salina Invest SA-t. 2001. december 31-én a Társaságnak 130 millió Ft befektetése volt a Salina Invest SA-ban. A Társaság 2002-ben 364 millió forintért további részesedést vásárolt a Salina Invest SA-ban a többi részvényestől, és 2002 januárja és júniusa között több részletben 620 millió forinttal megemelte a Salina Invest SA részvénytőkéjét. 2002 december 31-én a Danubiusnak 56,52%-os részesedése volt a Salina Invest SA-ban, és a Salina Invest SA tulajdonában volt a Balneoclimaterica SA részvényeinek 93,97%-a. A Salina Invest SA és leányvállalata, a Balneoclimaterica SA 2002. október 1-jével került bevonásra a konszolidációba, és a konszolidált pénzügyi kimutatások 2002-re vonatkozóan három hónapi tevékenységet tartalmaznak. 27

28. Kapcsolt felek közötti ügyletek A Csoport kapcsolt felek közötti ügyletei: Menedzsment díj a CP Holding részére 293 303 Bérleti díj az Interag Rt. részére 116 157 Az Interag Rt. által nyújtott szolgáltatások 37 42 Az Interag Rt. részére nyújtott szolgáltatások (1) (20) Az Investor Rt. által nyújtott szolgáltatások 13 11 Az Investor Rt. részére nyújtott szolgáltatások (4) (15) A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések és kötelezettségek nem jelentősek 2002. december 31-én. 29. Pénzügyi instrumentumok A Csoport pénzügyi eszközei pénzeszközöket és készpénz-egyenértékeket, állami kincstárjegyet és követeléseket foglalnak magukban. A Csoport pénzügyi kötelezettségei többek között bankhitelekből, szállítói kötelezettségekből és kötelezettségekből állnak. Ezeknek a pénzügyi instrumentumoknak a valós értéke nem tér el lényegesen a nyilvántartási értéküktől. Devizakockázat A Társaság elsősorban euróban (korábban német márkában), illetve amerikai dollárban adja meg az árait, és bevételeit külföldi valutában vagy magyar forintban kapja. A Csoportnak 6,6 millió USD és 81 millió euró hiteltartozása volt 2002. december 31-én (lásd 13. megjegyzés). A vezetés rendszeresen vizsgálja, a devizafedezeti ügyletek vagy más derivatív termék kötéséből származó előnyök lehetőségét, de eddig nem kötött ilyen ügyletet. Kamatkockázat A hitelek kamatait a 13. megjegyzés tartalmazza. A vezetés nem kötött kamatfedezeti ügyletet, mivel véleményük szerint a szerződéses kamatok kedvezőek a Társaság számára. Hitelkockázat Az alábbi pénzügyi eszközök lehetnek kitéve hitelkockázatnak: rövid lejáratú befektetések, bankszámlán lévő pénzeszközök és vevőkövetelések. A rövid lejáratú befektetések állampapírok, a pénz ismert bankokban van és a kétes követelésekre képzett értékvesztés tükrözi a vevőkövetelések hitelkockázatát. A Társaságnál nincs jelentős hitelkockázat-koncentrálódás. 28

30. Szegmens jelentés Üzleti szegmensek Szállodaüzemeltetés Ingatlankezelés Egyéb szolgáltatások Kiszűrés Konszolidált Árbevétel 34 825 162 948-35 936 Szegmensek közötti bevétel 57 5 209 3 658 (8 923) - Összes bevétel 34 882 5 371 4 606 (8 923) 35 936 Szegmensenkénti nyereség (veszteség) (353) 2 640 618-2 905 Forgóeszközök 4 989 1 386 5 105-3 507 7 973 Befektetett eszközök 30 197 30 943 39 596-37 234 63 502 Rövid lejáratú kötelezettségek 8 092 1 033 2 070-1 815 9 380 Hosszú lejáratú kötelezettségek 8 183 3 408 8 901 1 778 22 270 Kisebbségi részesedés 2 460 6 72-2 538 Nettó eszközök 16 451 27 882 33 658-40 704 37 287 A szegmensek közötti bevétel a szállodai egységek által az ingatlankezelési szegmensnek fizetett ingatlanbérleti díjból és a Társaság által az ingatlankezelési és a szállodaüzemeltetési szegmensek megbízásából vásárolt tárgyi eszközök továbbszámlázásából tevődik össze. A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek kiszűrése főként társaságok közötti bérleti díjak. A befektetett eszközök kiszűrése elsősorban a tőkekonszolidáció. A cseh, szlovák és román leányvállalatokat a szállodaüzemeltetési szegmens tartalmazza (részletesen lásd a Földrajzi szegmensek részben). Földrajzi szegmensek Magyarország i működés Csehországi működés Szlovákiai működés Romániai működés Kiszűrés Konszolidált Árbevétel 26 329 5 678 3 857 72-35 936 Szegmensek közötti bevétel 516 - - - -516 - Összes bevétel 26 845 5 678 3 857 72-516 35 936 Szegmensenkénti nyereség / (veszteség) 2 485 470 (17) (33) - 2 905 Forgóeszközök 5 650 1 156 896 824-553 7 973 Befektetett eszközök 52 511 13 534 13 210 1 132-16 885 63 502 Rövid lejáratú 5 712 1 210 2 685 145-372 9 380 kötelezettségek Hosszú lejáratú 17 117 7 695 158 231-2 931 22 270 kötelezettségek Kisebbségi részesedés 78 406 1 348 706-2 538 Nettó eszközök 35 254 5 379 9 915 874-14 135 37 287 A kiszűrések elsősorban a tőkekonszolidációt és a Csoporton belüli kölcsönöket tartalmazzák. 29