ÉRTÉKPAPÍR- ÉS DEVIZAPIACI HÍREK FŐBB BELFÖLDI HÍREINK Szárnyaló BUX index A blue chip index újabb 2,7%-ot emelkedett, a Richter tovább korrigált FŐBB KÜLFÖLDI HÍREINK Zárásra elfogyott a lendület New York-ban A késő esti eladási hullám után ma várhatóan Európában is esnek a részvényárfolyamok TARTALOMJEGYZÉK KAPCSOLATTARTÓK... 1 MAGYAR MAKROGAZDASÁGI ÉS DEVIZA-PIACI HÍREK... 2 NEMZETKÖZI MAKROGAZDASÁGI HÍREK... 2 MAGYAR ÁLLAMPAPÍR- és PÉNZPIACI HÍREK... 2 NEMZETKÖZI DEVIZAPIACI HÍREK... 3 HAZAI RÉSZVÉNYPIACI HÍREK... 4 NEMZETKÖZI RÉSZVÉNYPIACI HÍREK... 4 KAPCSOLATTARTÓK Elemzés Telefon: Részvényértékesítés Telefon: Trippon Mariann, vezető elemző 212-1330/1546 Kertai Katalin, értékesítési igazgató 212-1330/1228 Bratincsák Péter, elemző 212-1330/1078 Székelyhidi Zsolt, értékesítési munkatárs 212-1330/1708 Katzer Andor, értékesítési munkatárs 212-1330/1148 Kötvénykereskedés Telefon: Befektetéskezelés-Értékesítés Telefon: Hajdu Egon, kereskedési ügy.ig. 212-1330/1651 Komm Tibor, értékesítési igazgató 212-1330/1082 Verzár Zoltán, üzletkötő 212-1330/1715 Baracskai Krisztina, vagyonkezelő 212-1330/1305 Pálmai Pallag Dávid, üzletkötő 212-1330/1458 Számadó Éva, vagyonkezelő 212-1330/1067 Devizapiaci üzletkötők Telefon: Pénzpiaci üzletkötők Telefon: Juhász Mária, üzletkötő 212-1390 Csajbók Róbert, üzletkötő 489-8391 Márványi Katalin, üzletkötő 212-1390 Keil Vera, üzletkötő 489-8304 1
MAGYAR MAKROGAZDASÁGI ÉS DEVIZA-PIACI HÍREK A lengyel események megnyugtató irányban haladnak, így a befektetők régiónkkal szemben táplált bizalma is erősödni látszik. Ennek köszönhetően a forint tegnap ismét erősödött az euróhoz képest a bankközi forintpiacon, bár az elmozdulás nem volt jelentős. A visszafogott hangulatú kereskedésben az EUR/HUF kurzus a keddi 252,40 252,80-as szintről 252,00 252,40-ig tudott erősödni, míg a dollár jegyzése 209,65 210,25-re változott. A mai napon sem számítunk lényeges elmozdulásra az EUR/HUF kurzus várhatóan a jelenlegi szint közelében fog mozogni. A lengyel kormány megszavazásáig komolyabb fordulatot nem valószínűsítünk. DOLLÁR ÉS EURO ÁRFOLYAMOK A FORINTTAL SZEMBEN (euró bal skála, dollár jobb skála) 258,0 218 Dollár Euro 216 255,0 214 212 252,0 5.12 5.13 5.14 5.17 5.18 NEMZETKÖZI MAKROGAZDASÁGI HÍREK USA Tegnap fontos makrogazdasági adat nem jelent meg az Egyesült Államokban. ELŐREJELZÉS A várakozások szerint az elmúlt héten az első ízben munkanélküli segélyért jelentkezők száma 336 ezer főről minimális mértékben 331 ezer főre csökken. A szám továbbra is stabil, javuló munkaerő piaci helyzetet jelez, hiszen az új munkanélküliek száma egy jó ideje már a kritikusnak tekintett 400 ezer fős szint alatt mozog. Átfogó képet a foglalkozatási helyzetről június elején kapunk a májusi munkaerő piaci adatok megjelenésekor. Ezek a számok a FED kamatemelés időzítését is meghatározhatják. 5.19 210 MAGYAR ÁLLAMPAPÍR- ÉS PÉNZPIACI HÍREK A múlt heti sikertelen éves kincstárjegy aukció után a befektetői bizalom szempontjából vízválasztónak tartott lengyel 5 éves államkötvény aukción a felkínált 1.7 milliárdos mennyiségre csupán 1,695 milliárd értékben érkeztek vételi ajánlatok ezek mind elfogadásra kerültek. A kialakult átlaghozam 7,469% lett, ami az aktuális másodpiaci szintet minimális mértékben haladta meg. Hazánkban a 6 hónapos DKJ aukción felajánlott 35 milliárdos mennyiséget 1,63-szoros, enyhének mondható túlkereslet mellett 11,09%-os átlaghozamon sikerült értékesíteni. Az eredmény a legutóbbi kibocsátásnál 32 bázisponttal magasabb, a másodpiaci benchmark fixinget 4 század százalékponttal haladja meg. A másodpiaci kereskedés visszafogott hangulatban folyt, a befektetők inkább a lengyelországi fejleményekre figyeltek, így az erősödő forint nem gyakorolt komolyabb hatást a papírok árfolyamára. A AZ ÁLLAMPAPÍR REFERENCIA HOZAMOK Lejárat Referencia Napi Jelenlegi papír változás 3 hónap D040901 11,40 0,03 6 hónap D041124 11,05 0,06 12 hónap D050413 10,72 0,02 3 év A070412F 10,00 0,03 5 év A090624C 9,27 0,05 10 év A140212C 8,35 0,05 15év A201112A 7,89 0,09 benchmark hozamok minden lejáraton emelkedtek, de az átlagosan 5 bázispontos gyengülés még nem jelent komolyabb mértékű változást. A külföldi befektetők által birtokolt kötvények állománya az ÁKK legfrissebb 2
adatai szerint 2273,6 milliárd forintra estek vissza (május 17-i értéknap), ami 16 hetes mélypontot jelent. A másodpiacon a 3 éves referenciapapírt 9,99 10,19%-on, az 5 évest 9,13 9,41%-on, míg a 10 évest 8,26 8,56%-on jegyezték a kereskedés végén. Csupán minimális mértékben módosultak a tegnapi nap során a BUBOR fixingek. A bankközi forintpiacon jegyzett legrövidebb, egynapos lejárat 11,56%-ra emelkedett, a negyedéves termin 11,45%-on állt 1 bázispontos csökkenés után. A féléves jegyzés 11,18%-ra (+1 bp), az éves termin 10,76%-ra (+2 bp) változott. A hazai kötvénypiac a jelenlegi folyamatokat tekintve némiképp kiesik a befektetők látóköréből, így a mai napon is kismértékű gyengülésre számíthatunk. A csökkenő forgalom ellenére a ma tartandó 1 éves DKJ aukción (D050413) 10,70 10,80% közötti átlaghozamot valószínűsítünk. NEMZETKÖZI DEVIZAPIACI HÍREK SPOT ÁRFOLYAMOK ASIA HIGH ASIA LOW NY ZÁRÓ YTD EUR/USD 1,195 1,1953 1,2017 1,1943 1,201-4,89% USD/JPY 113,54 113,57 113,87 112,74 113,05 5,77% USD/CHF 1,2843 1,2848 1,2859 1,2766 1,2766 3,60% A korábbi, felfokozott várakozások enyhülésének egyik jeleként a dollár a tegnapi kereskedésben gyengült a jennel és az árudevizákkal szemben: a kockázatvállalási kedv újbóli emelkedésével a befektetők ismét pozíciókat nyitottak ausztrál, kanadai és új-zélandi dollárban. Az USD/JPY kurzus meglehetősen volatilis kereskedés után 113,06-on zárta a New-York-i kereskedést, az AUD kurzusa 1,15%-os erősödés után 0,6950-en fejezte be a napot, a CAD jegyzés 1,3745-ön állt. Az euró árfolyama ismét 1,2 felett mozgott, a kereskedés végén 1,2009-en jegyezték a közös európai fizetőeszközt. A ma megjelenő makroadatok hozhatnak újabb fordulatot a dollár piacán, de a kereskedők többsége kivár a jövő hétig így alacsony forgalomra és emiatt emelkedő volatilitásra számíthatunk a közeljövőben. Ázsiában is szűk sávos kereskedés volt jellemző a devizapiacokra. Ez alól csak az USD/JPY kurzus volt kivétel. A mai kereskedésben a jen árfolyama a korai kereskedésben elért 112,74-ről 113,87-ig esett, a nap végén gyengülő Nikkei-nek köszönhetően. Az EUR/USD jegyzés 1,2015-ön állt, ami nem jelent különösebb változást a New York-i szintekhez képest. ELLENÁLLÁSI ÉS TÁMASZTÁSI SZINTEK EUR/USD USD/JPY RES3 1,2075 RES3 115,20 RES2 1,2055 RES2 114,85 RES1 1,2002 RES1 114,30 SPOT 1,195 1,1953 SPOT 113,54 113,57 SUP1 1,1915 SUP1 113,2 SUP2 1,189 SUP2 112,70 SUP3 1,1850 SUP3 112,35 A USD/JPY KERESZTÁRFOLYAM AZ EUR/USD KERESZTÁRFOLYAM 5.5 5.6 5.7 5.10 5.11 5.12 5.13 5.14 5.17 5.18 5.19 115,00 114,00 113,00 112,00 111,00 110,00 109,00 108,00 107,00 5.5 5.7 5.11 5.13 5.17 5.19 1,220 1,215 1,210 1,205 1,200 1,195 1,190 1,185 1,180 1,175 1,170 3
LIBOR KAMATOK 1M 3M 6M 12M USD 1,1000 1,2700 1,5500 2,0700 EUR 2,0620 2,0910 2,1460 2,3210 JPY 0,0375 0,0475 0,0610 0,0875 CHF 0,2000 0,2600 0,4200 0,7517 CAD 2,1017 2,1283 2,2300 2,5367 GBP 4,4313 4,5456 4,7788 5,1338 HAZAI RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Folytatódott az árfolyamok emelkedése tegnap is a BÉT-en. A BUX index magas, közel 19 milliárd forintos forgalom mellett 2,7%-ot erősödött. A vezető részvények közül arichter teljesített a legjobban, és ez magával húzta az Egis jegyzését is. A Matáv és az OTP is folytatta a menetelést, a blue chipek közül egyedül a Mol maradt ki az erősödésből. FOBB RÉSZVÉNYEK ÁRFOLYAM VÁLTOZÁSA ZÁRÓ ELOZO VÁLTOZÁS Borsodchem 12890 12985-0,7% Danubius 3900 3940-1,0% DÉMÁSZ 11665 11695-0,3% Egis 8005 7700 4,0% Fotex 159 144 10,4% Graphisoft 1510 1529-1,2% MATÁV 869 837 3,8% FHB 8100 7900 2,5% MOL 7965 7900 0,8% NABI 910 900 1,1% OTP 4185 4070 2,8% Pannonplast 1600 1600 0,0% Rába 740 735 0,7% Richter 19410 18445 5,2% Synergon 410 404 1,5% TVK 3750 3780-0,8% Zalakeramia 2260 2250 0,4% Zwack 8020 8020 0,0% NEMZETKÖZI RÉSZVÉNYPIACI HÍREK A VILÁG FOBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Index Ország Jelenlegi Elozo nap Változás Változás Évkezdettol Dow Jones USA, DJI 9 938 9 969-31 -0,3% -4,9% NASDAQ USA, NASDAQ 1 898 1 898 0 0,0% -5,3% Bovespa Brazília 18 688 18 556 132 0,7% -16,0% Merval Argentína 896 844 52 6,1% -16,4% Xetra Dax Németország 3 872 3 789 83 2,2% -2,3% FTSE Nagy-Britannia 4 472 4 414 57 1,3% -0,1% BUX Magyarország 11 109 10 813 295 2,7% 18,4% PX50 Csehország 762 745 17 2,3% 15,7% WIG Lengyelország 23 261 22 985 277 1,2% 11,7% RTX Oroszország 1 109 1 080 29 2,7% 9,0% Nikkei Japán 10 968 10 711 257 2,4% 2,7% Hangseng Hong Kong 11 469 11 072 397 3,6% -8,8% 4
Emelkedéssel nyitották a napot a vezető New York-i részvényindexek, a HP és az Applied előző nap közzétett erős eredményszámai és az IBM optimista jövőképe segítette az emelkedést. A nap első részében az olajárak és a kamatemeléssel kapcsolatos félelmek így háttérbe szorultak. Nap végén azonban a kőolaj világpiaci árának emelkedésével párhuzamosan már ismét az eladói oldal dominált, így a napot a vezető részvényindexek közül a blue chip DJIA és a szélesebb piacot átfogó S&P500 index 0,3%-os visszaeséssel zárt, és bár a Nasdaq minimális mértékben emelkedni tudott, a technológiai index értéke így is a pszichológiailag fontos 2000 pontos szint alatt állapodott meg zárásban. A technológiai és a bányarészvények erős teljesítményének köszönhetően Európában tegnap is folytatódott az indexek emelkedése. A hétfői éves mélypont elérése után kedden és tegnap már a vételi oldal dominált, bár az emelkedés mögött még mindig elsősorban technikai okok álltak. Miután Kínában egyelőre úgy tűnik csökkent az esélye a kamatemelésnek, a bányatársaságok és alapanyag gyártók papírjai jól teljesítettek, míg a HP és az Applied korábban közzétett kedvező eredményszámai a technológiai részvények megítélésére hatottak pozitívan. A kilátások azonban továbbra is bizonytalanok, egyelőre nem beszélhetünk komolyabb trendfordulóról. A tegnap késő esti New York-i eladási hullám várhatóan rányomja bélyegét a mai európai kereskedésre is, a vezető indexek negatív tartományban nyithatnak. Tokióban a nap elején még folytatódott az árfolyamok emelkedése, az elmúlt két nap szárnyalása után azonban a kereskedés második felére elfogyott a lendület, és a Nikkei index negatív tartományba csúszott. A bankpapírok piacán továbbra is erős volt a vételi oldal, ez azonban nem volt elegendő ahhoz, hogy az autógyártók és technológiai részvények visszacsúszását teljes egészében ellensúlyozza. CIB alapcsalád nettó eszközértéke Nettó eszközérték Árfolyam CIB Kincsem Kötvény Alap 5 849 047 175 2,0143 CIB Európai Részvény Alap 84 159 091 0,8197 CIB Részvény Alap 379 629 918 1,1529 CIB Pénzpiaci Alap 13 226 376 526 1,3968 CIB Ingatlan Alapok Alapja 1 962 940 606 1,0765 Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhető és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehető legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Rt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzők nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Rt, annak munkatársai, valamint a szerzők a hatályos jogszabályoknak megfelelően jogosultak az elemzés tárgyát képező befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthető sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képező befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthető. 5