PÉNZÜGYMINISZTÉRIUM VERSENYKÉPESSÉGI FŐOSZTÁLY NAPI JELENTÉS 2021.08.05. Vezetői összefoglaló Csütörtök reggelre a forint árfolyama az euró és a svájci frank ellenében erősödött, a dollárral szemben gyakorlatilag nem változott a szerda reggeli értékekhez képest. A BUX 8,6 milliárd forintos, átlag alatti forgalom mellett 0,87 százalékos emelkedéssel zárta a szerdai kereskedési napot, és a nap folyamán új történelmi csúcsot ért el. A magyar állampapírpiacon rövid lejáraton nem változtak a hozamok, a hosszú szegmensben stagnálás és 1-4 bázispontos hozamcsökkenés volt megfigyelhető. A magyar 5 éves CDS a Bloomberg adatai szerint változatlanul az 50-es értéken áll. Európában erősödtek, az Egyesült Államokban jellemzően gyengültek a legfontosabb tőzsdeindexek. Alig változtak az állampapírhozamok. Árupiaci benchmarkok záró szintjei [változás az előző napi záró árfolyamokhoz képest]: Brent olaj 70,38 USD/hordó [-2,80%]; WTI olaj 68,15 USD/hordó [-3,42%]; Arany 1 814,50 USD/uncia [+0,02 %]. Tizenöt éve nem látott mértékben erősödött a gazdasági aktivitás az eurózóna országaiban július folyamán.
Magyar tőke- és devizapiac Csekély elmozdulások a forint árfolyamában Dátum EUR/HUF EUR/CZK EUR/PLN CHF/HUF USD/HUF Ma reggel 354,45 25,44 4,5478 330,15 299,57 30 napja 354,07 25,63 4,5066 323,66 299,30 Forrás: Reuters Csütörtök reggelre a forint árfolyama az euró és a svájci frank ellenében erősödött, a dollárral szemben gyakorlatilag nem változott a szerda reggeli értékekhez képest. A hazai fizetőeszköz mindhárom vezető deviza viszonylatában a 30 nappal korábbi szintje felett áll. A cseh korona a 30 nappal korábbi szintje alatt, a lengyel zloty e szint felett tartózkodik az euró ellenében. Erősödés a hazai értéktőzsdén A BUX 8,6 milliárd forintos, átlag alatti forgalom mellett 0,87 százalékos emelkedéssel zárta a szerdai kereskedést, és a nap folyamán (49 880 ponttal) új történelmi csúcsot ért el. A hazai vezető részvények ennek ellenére vegyesen teljesítettek, az OTP és a Magyar Telekom értéke kismértékben csökkent. A nap nyertese 2,81 százalékos növekedéssel a vezető olajipari vállalat volt. A vizsgált kelet-közép-európai tőzsdeindexek a román és a bolgár kivételével pozitív tartományban fejezték be a tegnapi kereskedést. Értékindex Érték Változás (d/d) BUX 49 746 0,87% BUMIX 3 933,57 0,11% OTP Bank 16 500-0,33% Richter 8 705 1,46% Magyar Telekom 423-0,35% MOL 2 490 2,81% Forrás: BÉT, Reuters Magyar, illetve régiós állampapírpiac és CDS Stagnáló és csökkenő hozamok a magyar állampapírpiacon A magyar állampapírpiacon rövid lejáraton nem változtak a hozamok, a hosszú szegmensben stagnálás és 1-4 bázispontos hozamcsökkenés volt megfigyelhető szerdán. A magyar 5 éves CDS a Bloomberg adatai szerint változatlanul az 50-es értéken áll. A vizsgált régiós állampapírhozamok közül a cseh 2, a román 6, a lengyel pedig 7 bázisponttal nőtt, míg a szlovák kötvény hozama 2 bázisponttal mérséklődött. Régiós állampapírhozamok Futamidő Hozam (%, mid) Változás (bp) Lengyelország Y10 1,76 7 Románia Y10 3,77 6 Csehország Y10 1,70 2 Szlovákia Y8-0,47-2 Forrás: Reuter Pénzügyminisztérium Napi Jelentés 2
2021.07.05 2021.07.07 2021.07.09 2021.07.13 2021.07.15 2021.07.19 2021.07.21 2021.07.23 2021.07.27 2021.07.29 2021.08.02 2021.08.04 Másodpiaci állampapírhozamok és CDS Futamidő Hozam (%, mid) Változás (bp) M3 0,67 0 M6 0,73 0 M12 0,87 0 Y3 1,85 0 Y5 2,03-1 Y10 2,77-4 Y15 3,10-2 Y20 3,25-1 BUBOR O/N 0,90-2 5 éves CDS 50 0 Forrás: ÁKK, Reuters, Bloomberg 100 Régiós 5 éves CDS-ek alakulása az elmúlt 1 hónapban 90 80 70 60 50 40 30 20 HU CZ PL SK RO Forrás: Bloomberg Pénzügyminisztérium Napi Jelentés 3
Globális tőke- és nyersanyagpiac Nemzetközi piacok Nemzetközi tőzsdék Stoxx 600 468 0,61% FTSE 100 7 124 0,26% DAX 15 692 0,88% S&P 500 4 403-0,46% DJIA 34 793-0,92% Nikkei 225 27 728 0,52% Forrás: Reuters, Marketwatch Európában erősödtek, az Egyesült Államokban jellemzően gyengültek a legfontosabb tőzsdeindexek. A páneurópai Stoxx 600 index 0,6 százalékot emelkedve új rekordon zárt, a német DAX 0,9 százalékot erősödött. A legjobban a technológiai cégek részvényei teljesítettek, a befektetők bíznak abban, hogy a szektor vállalatai a koronavírus esetleges újabb hulláma esetén is jó befektetésnek bizonyulnak. A kedvező második negyedéves vállalati beszámolók is hozzájárultak az optimista hangulathoz a kontinens börzéin, mint ahogy az eurózóna gazdasági aktivitásának gyorsuló üteméről megjelent adatok is. Londonban a FTSE 100 index főként a pénzügyi szektor részvényeinek erősödése miatt 0,3 százalékkal erősödött a nap folyamán. Az Egyesült Államokban a gazdasági hangulatra legérzékenyebb iparvállalatok részvényeit tömörítő Dow Jones index 0,9 százalékot csökkent, az S&P 500 fél százalékot gyengült, a Nasdaq viszont minimális pluszban zárta a napot. Hozzájárult az indexek csökkenéséhez, hogy a hivatalos számok pénteki nyilvánosságra hozása előtt megjelent nem hivatalos adat szerint júliusban a vártnál kisebb mértékben nőtt az új álláshelyek száma az Egyesült Államokban. Változó mozgások jellemezték a távol-keleti tőzsdéket a csütörtöki kereskedésben: gyengült a hongkongi Hang Seng és a sanghaji tőzsde is, viszont a japán koronavírus-helyzet ellenére, köszönhetően több kedvező vállalati jelentésnek, félszázalékos pluszt elérve zárt a tokiói Nikkei. Nemzetközi állampapírpiac (10 éves) amerikai 1,18 1 spanyol 0,23 0 olasz 0,55-1 portugál 0,13 0 német -0,49-1 francia -0,15-1 Forrás: Reuters Alig változtak az állampapírhozamok. A 10 éves amerikai államkötvény hozamszintje 1 bázisponttal nőtt. A német, a francia és az olasz papírok hozamában 1 bázispontos csökkenés történt, a spanyol és a portugál állampapír hozamszintjében nem történt változás. Pénzügyminisztérium Napi Jelentés 4
Olaj- és aranyárfolyam Harmadik egymást követő napon csökkent a nyersolaj világpiaci ára. A koronavírus-esetszámok növekedése nyomán Kínában bevezetett korlátozások keresletre gyakorolt negatív hatása miatti aggodalom meghatározó szerepet játszik az olajárak alakulásában. A negatív hangulatot erősítette, hogy a szerdán közzétett adatok szerint a múlt hét során az elemzői várakozásokkal szemben nőtt az amerikai nyersolajkészlet szintje. A benzinkészletek ugyan csökkenést mutattak, a szeptemberi szállítású északamerikai WTI olaj ára így is 70 dollár alá került, a kereskedés végére majdnem 2,5 dollárral csökkenve. A nemzetközileg irányadó Brent olaj ára októberi szállítással 2 dollárral mérséklődött a nap folyamán. Nyersanyagok Brent olaj $ 70,38-2,80% WTI olaj $ 68,15-3,42% Arany $ 1814,50 0,02% Elenyésző mértékben változott az arany ára. Egy uncia decemberi jegyzésű arany ára 40 centtel, kevesebb mint 0,1 százalékkal nőtt szerdán. A befektetők a júliusi egyesült államokbeli hivatalos foglalkoztatottsági adatok pénteki közzétételére várnak, amely az egyik legfontosabb mutató az ország gazdasági állapotával kapcsolatban. Globális makrogazdasági hírek Eurózóna gazdasági aktivitás Tizenöt éve nem látott mértékben erősödött a gazdasági aktivitás az eurózóna országaiban július folyamán. Az IHS Markit beszerzésimenedzser-indexének szerdán közzétett, végleges adatai alapján a feldolgozóipari és szolgáltatóipari adatokból képzett beszerzésimenedzser-index értéke 60,2 pontra emelkedett a júniusi 59,5 pontról (az index 50 pont feletti értéke az aktivitás növekedését, 50 pont alatti értéke pedig a zsugorodását jelzi). A szolgáltatóipari beszerzésimenedzser-index a júniusi 58,3 pont után júliusban 59,8 pontos értéket ért el, amely 2006 júniusa óta a legjobb értéknek számít. A hétfőn közölt feldolgozóipari beszerzésimenedzser-index a júniusban mért 63,4 pontról 62,8 pontra süllyedt júliusban, azonban az ágazat teljesítménye így is robosztusnak mondható. Pénzügyminisztérium Napi Jelentés 5