Észak-dunántúli Áramszolgáltató Rt. Tőzsdei Éves Jelentés 2003

Észak-dunántúli Áramszolgáltató Rt. Tőzsdei Éves Jelentés 2003 2004. április 29. Gazdasági Igazgatóság / Economic Directorate

Az éves jelentés tartalma: Tartalom. 1. oldal Független Könyvvizsgálói jelentés 2. oldal Éves beszámoló (mérleg és eredménykimutatás). 3. oldal Kiegészítő melléklet..7. oldal Üzleti jelentés.. 72. oldal Budapesti Értéktőzsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata 1. számú mellékletének adatai. 81. oldal

PricewaterhouseCoopers Kft. H-1077 Budapest Wesselényi u. 16. H-1438 Budapest, P. 0. Box 517 HUNGARY Telephone: (36-1) 461-9100 Facsimile: (36-1)461-9101 Internet: www.pwc.com/hu Az Észak-dunántúli Áramszolgáltató Rt. részvényesei részére Független Könyvvizsgálói Jelentés Elvégeztük az Észak-dunántúli Áramszolgáltató Rt. ("a Társaság") 2003. december 31-i éves beszámolója részeinek és tételeinek, valamint azok könyvelési és bizonylati alátámasztásának könyvvizsgálatát. Az éves beszámoló mérlegében az eszközök és források egyezõ végösszege 94 011 019 EFt, a mérleg szerinti eredmény 26 524 EFt nyereség. Az éves beszámoló és az üzleti jelentés elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk az éves beszámoló hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján, valamint annak megítélése, hogy az üzleti jelentésben közölt számviteli információk összhangban vannak-e az éves beszámolóban foglaltakkal. A vizsgált éves beszámoló a soronkövetkező éves közgyűlésen történő jóváhagyás céljából készült, s mint ilyen, nem tartalmazza a közgyűlésen hozandó döntések esetleges hatásait. Hivatkozva a 2003. január 14-én kiadott jelentésünkre közöljük, hogy az előző évre könyvvizsgálatunk alapján korlátozás nélküli záradékot adtunk ki. A könyvvizsgálatot a Nemzetközi és a Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és Magyarországon a könyvvizsgálatra vonatkozó érvényes törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellő bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy az éves beszámoló nem tartalmaz lényeges hibás állításokat. A könyvvizsgálat magában foglalja az éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az éves beszámoló bemutatásának értékelését. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk a fent említett területre korlátozódott, és nem tartalmaz egyéb, nem a Társaság auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyőződésünk, hogy munkánk megfelelő alapot nyújt a könyvvizsgálói vélemény (záradék) megadásához. A könyvvizsgálat során elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztünk arról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és az általános számviteli elvek szerint készítették el, Véleményünk szerint az éves beszámoló az Északdunántúli Áramszolgáltató Rt. 2003. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2004. január 9.

10741980-4010-114-08 Statisztikai számjel 08-10-001543 Cégjegyzék száma Észak-dunántúli Áramszolgáltató Rt. Győr, Kandó Kálmán u. 13. 96/521-000 2003. december 31. Éves beszámoló Keltezés: Győr, 2004. január 9. a vállalkozás vezetője

Észak-dunántúli Áramszolgáltató Rt. MÉRLEG Eszközök (aktívák) 10741980-4010-114-08 Statisztikai számjel 08-10-001543 Cégjegyzék száma Adatok E Ft-ban Sor A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) Tárgyév szám módosításai a b c d e 01. A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 74 972 695 0 81 108 776 02. I. IMMATERIÁLIS JAVAK 766 441 0 902 389 03. I/1. Alapítás átszervezés aktivált értéke 0 0 0 04. I/2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 171 0 0 05. I/3. Vagyoni értékű jogok 6 026 0 6 842 06. I/4. Szellemi termékek 760 244 0 895 547 07. I/5. Üzleti vagy cégérték 0 0 0 08. I/6. Immateriális javakra adott előlegek 0 0 0 09. I/7. Immateriális javak értékhelyesbítése 0 0 0 10. II. TÁRGYI ESZKÖZÖK 69 976 481 0 75 919 981 11. II/1. Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 51 094 901 0 57 449 812 12. II/2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 15 271 149 0 16 659 792 13. II/3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 151 350 0 127 567 14. II/4. Tenyészállatok 0 0 0 15. II/5. Beruházások, felújítások 3 437 762 0 1 628 403 16. II/6. Beruházásokra adott előlegek 21 319 0 54 407 17. II/7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 18. III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 4 229 773 0 4 286 406 19. III/1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 3 347 416 0 3 410 236 20. III/2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 770 998 0 751 799 21. III/3. Egyéb tartós részesedés 0 0 0 22. III/4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban 0 0 0 23. III/5. Egyéb tartósan adott kölcsön 111 359 0 124 371 24. III/6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 0 25. III/7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 26. B. FORGÓESZKÖZÖK 18 834 557 0 10 725 800 27. I. KÉSZLETEK 1 348 036 0 1 174 301 28. I/1. Anyagok 1 341 193 0 1 167 572 29. I/2. Befejezetlen termelés 0 0 0 30. I/3. Növendék-, hízó- és egyéb állatok 0 0 0 31. I/4. Késztermékek 0 0 0 32. I/5. Áruk 6 843 0 6 729 33. I/6. Készletekre adott előlegek 0 0 0 34. II. KÖVETELÉSEK 13 133 939 0 8 729 592 35. II/1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásokból (vevők) 10 527 082 0 6 880 816 36. II/2. Követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben 754 939 0 1 267 631 37. II/3. Követelések egyéb részesedési viszonyban levő vállalkozással szemben 0 0 5 717 38. II/4. Váltókövetelések 0 0 0 39. II/5. Egyéb követelések 1 851 918 0 575 428 40. III. ÉRTÉKPAPÍROK 0 0 0 41. III/1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0 0 42. III/2. Egyéb részesedés 0 0 0 43. III/3. Saját részvények, saját üzletrészek 0 0 0 44. III/4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 0 0 45. IV. PÉNZESZKÖZÖK 4 352 582 0 821 907 46. IV/1. Pénztár, csekkek 250 0 2 121 47. IV/2. Bankbetétek 4 352 332 0 819 786 48. C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 251 003 0 2 176 443 49. 1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 144 502 0 2 079 431 50. 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 106 501 0 97 012 51. 3. Halasztott ráfordítások 0 0 0 52. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 94 058 255 0 94 011 019 Keltezés: Győr, 2004. január 9. a vállalkozás vezetője

Észak-dunántúli Áramszolgáltató Rt. MÉRLEG Források (passzívák) 10741980-4010-114-08 Statisztikai számjel 08-10-001543 Cégjegyzék száma Adatok E Ft-ban A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) Tárgyév módosításai a b c d e 53. D. SAJÁT TŐKE 57 703 328 0 57 729 852 54. I. JEGYZETT TŐKE 46 882 310 0 46 882 310 55. ebből: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken 0 0 0 56. II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) 0 0 0 57. III. TŐKETARTALÉK 6 466 507 0 6 466 507 58. IV. EREDMÉNYTARTALÉK 3 871 572 0 4 354 511 59. V. LEKÖTÖTT TARTALÉK 0 0 0 60. VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 0 0 0 61. VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 482 939 0 26 524 62. E. CÉLTARTALÉKOK 248 338 0 256 042 63. 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 248 338 0 256 042 64. 2. Céltartalék a jövőbeni költségekre 0 0 0 65. 3. Egyéb céltartalék 0 0 0 66. F. KÖTELEZETTSÉGEK 9 904 867 0 9 789 716 67. I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK 0 0 0 68. I/1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 0 0 69. I/2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 0 0 0 70. I/3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb vállalkozóval szemben 0 0 0 71. II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 1 056 758 0 438 595 72. II/1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 0 0 0 73. II/2. Átváltoztatható kötvények 0 0 0 74. II/3. Tartozások kötvénykibocsátásból 0 0 0 75. II/4. Beruházási és fejlesztési hitelek 626 258 0 97 595 76. II/5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 430 500 0 341 000 77. II/6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 0 0 78. II/7. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban levő vállalkozással szemben 0 0 0 79. II/8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 0 80. III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 8 848 109 0 9 351 121 81. III/1. Rövid lejáratú kölcsönök 0 0 0 82. ebből: átváltoztatható kötvények 0 0 0 83. III/2. Rövid lejáratú hitelek 556 383 0 231 032 84. III/3. Vevőktől kapott előlegek 0 0 39 445 85. III/4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 2 491 304 0 1 074 410 86. III/5. Váltótartozások 0 0 0 87. III/6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 323 018 0 722 324 88. III/7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 0 0 0 89. III/8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 5 477 404 0 7 283 910 90. G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 26 201 722 0 26 235 409 91. 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 3 042 410 0 2 500 043 92. 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 5 738 379 0 5 216 649 93. 3. Halasztott bevételek 17 420 933 0 18 518 717 94. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 94 058 255 0 94 011 019 Keltezés: Győr, 2004. január 9. a vállalkozás vezetője

10741980-4010-114-08 Statisztikai számjel 08-10-001543 Cégjegyzék száma Észak-dunántúli Áramszolgáltató Rt. ÖSSZKÖLTSÉGES EREDMÉNYKIMUTATÁS "A" VÁLTOZAT Adatok E Ft-ban A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) Tárgyév módosításai a b c d e 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 112 350 104 0 119 821 000 02. Export értékesítés nettó árbevétele 929 0 0 I. ÉRTÉKESITÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE 112 351 033 0 119 821 000 03. Saját termelésű készletek állományváltozása 229 977 0 204 199 04. Saját előállítású eszközök aktivált értéke 4 535 620 0 6 214 704 II. AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ÉRTÉKE 4 765 597 0 6 418 903 III. EGYÉB BEVÉTELEK 1 847 181 0 3 729 500 ebből: visszaírt értékvesztés 335 717 0 593 606 05. Anyagköltség 4 809 126 0 5 680 824 06. Igénybe vett szolgáltatások értéke 5 038 932 0 6 016 172 07. Egyéb szolgáltatások értéke 228 902 0 700 750 08. Eladott áruk beszerzési értéke 84 732 655 0 76 186 725 09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 96 608 0 14 713 243 IV. ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK 94 906 223 0 103 297 714 10. Bérköltség 3 344 016 0 3 771 535 11. Személyi jellegű egyéb kifizetések 783 506 0 793 423 12. Bérjárulékok 1 274 192 0 1 373 909 V. SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK 5 401 714 0 5 938 867 VI. ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS 10 434 392 0 10 986 076 VII. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK 2 487 442 0 3 365 024 ebből: értékvesztés 623 987 0 1 340 197 A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 5 734 040 0 6 381 722 13. Kapott (járó) osztalék és részesedés 119 280 0 22 323 ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 119 280 0 22 323 14. Részesedés értékesítésének árfolyamnyeresége 22 615 0 0 ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 0 0 0 15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 0 0 0 ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 0 0 0 16. Egyéb (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 608 427 0 426 280 ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 82 318 0 299 583 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 11 951 0 109 033 VIII. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI 762 273 0 557 636 18. Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 0 0 0 ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 0 0 0 19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű kifizetések 122 827 0 137 894 ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 83 0 7 144 20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 720 000 0 0 21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 68 670 0 18 989 IX. PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI 911 497 0 156 883 B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE -149 224 0 400 753 C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 5 584 816 0 6 782 475 X. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK 1 776 723 0 1 714 606 XI. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK 870 410 0 449 469 D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 906 313 0 1 265 137 E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 6 491 129 0 8 047 612 XII. ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG 1 319 959 0 1 785 741 F. ADÓZOTT EREDMÉNY 5 171 170 0 6 261 871 22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 0 0 0 23. Jóváhagyott osztalék, részesedés 4 688 231 0 6 235 347 G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 482 939 0 26 524 Keltezés: Győr, 2004. január 9. a vállalkozás vezetője

ÉSZAK-DUNÁNTÚLI ÁRAMSZOLGÁLTATÓ RT E. ON Csoport egységes szerkezetű kiegészítő melléklet

Az Észak-dunántúli Áramszolgáltató Részvénytársaság 2003. december 31-vel záródó gazdasági évről készített éves beszámoló részét képező, E.ON Csoport szinten egységes szerkezetű kiegészítő mellékletében mutatja be részletesen a gazdálkodására vonatkozó főbb információkat. Győr, 2004. január 9. 2003.december 31. 2 / 65

Tartalomjegyzék A. A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA... 6 A.1. A társaság főbb cégjogi jellemzői... 6 A.2. A társaság tevékenysége... 6 A.3. A társaság számviteli politikájának fő vonásai... 7 A.3.1. Könyvvezetés... 7 A.3.2. Mérlegkészítés időpontja... 7 A.3.3. A befektetett eszközök értékelése és forgóeszközök elhatárolása... 7 A.3.4. Amortizációs politika... 7 A.3.5. Készletek nyilvántartása, értékelése... 8 A.3.6. Követelések értékelése... 8 A.3.7. Céltartalékok... 10 A.3.8. Kötelezettségek értékelése... 10 A.3.9. Az eredmény-kimutatás választott formája... 10 A.3.10. Minősítő kategóriák... 11 B. A MÉRLEGHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK... 12 B.1. Befektetett eszközök... 13 B.1.1. Immateriális javak... 13 B.1.2. Tárgyi eszközök... 14 B.1.3. Befektetett pénzügyi eszközök... 15 B.1.3.1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban... 15 B.1.3.2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban... 17 B.1.3.3. Egyéb tartós részesedés... 17 B.1.3.4. Egyéb befektetett pénzügyi eszközök... 17 B.2. Forgóeszközök... 18 B.2.1. Készletek állományváltozása... 18 B.2.2. Követelések... 18 B.2.2.1. Vevőkövetelések... 19 B.2.2.2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben... 20 B.2.2.3. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben... 20 B.2.2.4. Egyéb követelések... 21 B.2.3. Értékpapírok... 21 B.2.4. Pénzeszközök... 21 B.3. Aktív időbeli elhatárolások... 22 B.4. Saját tőke alakulása...22 B.4.1. Jegyzett tőke összetétele... 23 B.5. Céltartalék... 24 B.6. Kötelezettségek... 24 B.6.1. Hátrasorolt kötelezettségek... 24 B.6.2. Hosszú lejáratú kötelezettségek... 24 B.6.2.1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök... 25 B.6.2.2. Átváltoztatható kötvények... 25 B.6.2.3. Tartozások kötvénykibocsátásból... 25 B.6.2.4. Beruházási és fejlesztési hitelek... 25 B.6.2.5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek... 25 B.6.2.6. Zálogjogokkal biztosított kötelezettségek... 26 B.6.3. Rövid lejáratú kötelezettségek... 26 B.6.3.7. Rövid lejáratú kölcsönök... 26 B.6.3.8. Rövid lejáratú hitelek... 26 B.6.3.9. Vevőktől kapott előlegek... 26 B.6.3.10. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból...27 B.6.3.11. Váltótartozások... 27 B.6.3.12. Rövidlejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben... 27 B.6.3.13. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 27 B.6.3.14. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek... 28 B.7. Passzív időbeli elhatárolások... 29 B.8. Mérlegben nem szereplő kötelezettségek... 29 C. AZ EREDMÉNYKIMUTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK... 30 2003.december 31. 3 / 65

C.1. Üzletágak eredményének értékelése... 31 C.2. Villamosenergia forgalom... 31 C.2.1. Rendelkezésre álló villamosenergia... 31 C.2.2. A villamosenergia-értékesítés az alábbiak szerint alakult... 32 C.2.3. Rendszerhasználati díjak... 32 Egyéb bevételek és ráfordítások értékelése... 33 C.4. Pénzügyi műveletek eredményének értékelése... 34 C.5. Rendkívüli eredmények értékelése... 35 C.6. Aktivált saját teljesítmények... 35 C.7. Költségek költségnemenkénti részletezése... 36 C.7.1. Anyagjellegű ráfordítások... 36 C.7.2. Személyi jellegű ráfordítások... 37 C.7.3. Értékcsökkenési leírás... 37 C.8. A társasági adó alapjának levezetése... 38 C.9. Jóváhagyott osztalék... 39 C.10. KApcsolt vállalkozásokkal szembeni tételek... 39 D. VAGYONI, PÉNZÜGYI, JÖVEDELMI HELYZET ALAKULÁSÁT BEMUTATÓ MUTATÓSZÁMOK... 40 D.1. Vagyoni és tőkestruktúra mutatószámai... 40 D.2. Pénzügyi helyzet alakulása, cash flow kimutatás... 40 D.3. Jövedelmezőségi mutatók... 40 D.4. Cash flow-kimutatás... 41 E. TÁJÉKOZTATÓ RÉSZ... 41 E.1. A munkavállalók átlagos statisztikai létszáma... 41 E.2. Környezetvédelem... 43 E.3. Környezetvédelmi célokat szolgáló tárgyi eszközök... 43 E.4. Veszélyes hulladékok... 43 F. Az éves beszámolót aláírni köteles személyek neve, címe... 43 G. TEVÉKENYSÉGI BESZÁMOLÓK... 44 G.1. Észak-dunántúli áramszolgáltató rt. ELOSZTÁSI ENGEDÉLYES TEVÉKENYSÉGI BESZÁMOLÓ 45 G.1.1. Mérleg 2003. december 31-én... 45 G.1.2. Eredménykimutatás a 2003. december 31-én végződő évre... 47 G.1.3. KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK... 48 G.1.3.1. Az elosztói engedélyes tevékenység bemutatása... 48 G.1.3.2. Tárgyi eszközök... 48 G.1.3.3. Befektetett pénzügyi eszközök... 49 G.1.3.4. Saját tőke...49 G.1.3.5. Környezetvédelmi kötelezettségre képzett céltartalék... 49 G.1.3.6. Fejlesztési célra átvett pénzeszközök... 49 G.1.3.7. A jövedelmezőség elemzése... 50 G.1.3.8. Altevékenység eredménykimutatása... 51 G.1.3.9. Mutatószámok... 52 G.2. Észak-dunántúli áramszolgáltató rt. KÖZÜZEMI ENGEDÉLYES TEVÉKENYSÉGI BESZÁMOLÓ 53 G.2.1. Mérleg 2003. december 31-én... 53 G.2.2. Eredménykimutatás a 2003. december 31-én végződő évre... 55 G.2.3. KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK... 56 G.2.3.1. A közüzemi engedélyes tevékenység bemutatása... 56 G.2.3.2. Vevőkövetelések... 56 G.2.3.3. Saját tőke...57 G.2.3.4. Elhatárolt villamos energia... 57 G.2.3.5. A jövedelmezőség elemzése... 57 G.2.3.5.1 Villamosenergia forgalom közüzem... 58 G.2.3.5.2 Árbevétel elhatárolás módszere... 59 G.2.3.6. Mutatószámok... 60 G.2.3.7. Halmozódások kiszűrése... 60 G.3. Észak-dunántúli áramszolgáltató rt. Egyéb TEVÉKENYSÉGI BESZÁMOLÓ... 61 G.3.1. Mérleg 2003. december 31-én... 61 2003.december 31. 4 / 65

G.3.2. Eredménykimutatás a 2003. december 31-én végződő évre... 63 G.3.3. KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK... 64 G.3.3.1. Egyéb tevékenységek bemutatása... 64 G.3.3.2. Befektetett pénzügyi eszközök... 64 G.3.3.3. Saját tőke...65 2003.december 31. 5 / 65

A. A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA A.1. Cég: A TÁRSASÁG FŐBB CÉGJOGI JELLEMZŐI Észak-dunántúli Áramszolgáltató Rt. Székhely: Győr Cím: 9027 Győr, Kandó Kálmán u. 13. Cégbíróság: Győr- Moson Sopron megyei Cégbíróság cégjegyzékszám: 08 10 001534/08. Átalakulás időpontja: 1991. december 31. Alaptőke: Közvetlen irányítást : gyakorló tulajdonos: Felügyelő Bizottság: Igazgatóság: 46.882.310.000 Ft 4.688.231 db 10.000 Ft névértékű részvénynek felel meg 97,5946 %-ban E.ON Hungária Energetikai Rt. székhelye: Budapest, Széchenyi rakpart Konrad Kreuzer Michael Fehn dr. Matos Zoltán (2003. április 25-ig) Bakács István (2003. április 25-től) Geiszhauer Éva Andrej Devecka Réffi Péter Szalai Miklós Varga Béla dr. Manfred Heiszler Künszler Béla dr. Szőllősi László (2003. április 25-ig) dr. Matos Zoltán (2003. április 25-től) A.2. A TÁRSASÁG TEVÉKENYSÉGE A Társaság hat megyére kiterjedően látja el a villamos energia ellátásához kapcsolódó tevékenységeket. Ellátási területe Győr-Moson-Sopron, Vas, Zala, Fejér, Komárom-Esztergom, Veszprém megyékre terjed ki, mintegy 18 223,39 km 2 nagyságban. Az ellátási területen a vezetékek hossza összesen 29 414,5 km. A fogyasztók száma 937 676. Az értékesítésre vonatkozó részletes adatokat a tevékenységi beszámoló Közüzemi tevékenységre vonatkozó fejezete tartalmazza. 2003.december 31. 6 / 65

A.3. A TÁRSASÁG SZÁMVITELI POLITIKÁJÁNAK FŐ VONÁSAI A.3.1. Könyvvezetés A számviteli törvény értelmében társaságunk kettős könyvvitel vezetésére és éves beszámoló készítésére kötelezett. A könyvvezetés során költségnem elszámolást alkalmaz. Ez az elszámolási mód megfelel, a választott összköltség elvű eredmény-kimutatás követelményeinek. A gazdasági események rögzítése a főkönyvi könyvelésben és a hozzá kapcsolódó döntően számítógépes feldolgozásokban alapbizonylatokról folyamatosan történik. Az ellenőrzés és az analitikus nyilvántartásokkal való egyeztetés lehetősége biztosított. A számviteli törvényre alapozott társasági számlarend biztosítja a gazdasági események elszámolásának egységességét és segíti a számviteli információs rendszer működését. A Társaság konszolidált éves beszámolót készít. A.3.2. Mérlegkészítés időpontja Az év végi könyvviteli zárlat időpontja, a mérlegkészítés napja: január 5., amennyiben hétvégére esne az azt megelőző munkanap. A.3.3. A befektetett eszközök értékelése és forgóeszközök elhatárolása Az eszközök besorolásának egyetlen ismérve az elhasználódási idő. Ha az eszköz tartósan, vagyis 1 éven túl szolgálja a társaság vállalkozási tevékenységét, akkor a befektetett eszközök, ha 1 évnél rövidebb ideig, akkor a forgóeszközök közé került besorolásra. A tárgyi eszközök bekerülési értéken, illetve előállítási költségen a leírásokkal csökkentve kerülnek kimutatásra. Az eszközök bekerülési értéke tartalmazza a beszerzési árat, a járulékos költségeket illetve az árengedményeket. A.3.4. Amortizációs politika A tárgyi eszközökre és immateriális javakra vonatkozóan a bruttó eszközérték utáni lineáris értékcsökkenés elszámolási módszert alkalmazzuk az alábbi indokokkal: - a lineáris leírási mód a villamos energia elosztás technológiai eszközeinél a fizikai és erkölcsi avulást általában jól tükrözi, - az értékcsökkenési leírás tervezése könnyen megoldható, - a módszert már sok éves tapasztalattal alkalmazza a Társaság. 2003.december 31. 7 / 65

A leírási kulcsok meghatározása a várható hasznos élettartam alapján történik. A terv szerinti leírás lineárisan, a tárgyi eszközök rögzített használati idejének éveire elosztva kerül figyelembe vételre. A kis értékű, 50 E Ft-os beszerzési költséghatár alatti tárgyi eszközök beszerzéskor azonnal ráfordításként kerülnek elszámolásra. Az értékcsökkenés havonta kerül könyvelésre. A tervezett leírást meghaladó, terven felüli értékcsökkenést kell a tárgyi eszköznél, beruházásnál elszámolni akkor, ha a tárgyi eszköz, a beruházás értéke tartósan és jelentősen lecsökken, vagy a tárgyi eszköz, a beruházás a tevékenységi kör változása miatt feleslegessé vált, megrongálódás, megsemmisülés miatt rendeltetésének megfelelően nem használható, illetve használhatatlan. Az érték csökkentését olyan mértékig kell végrehajtani, hogy a tárgyi eszköz, a beruházás a használhatóságának megfelelő, a mérlegkészítéskor érvényes piaci értéken szerepeljen a mérlegben. A.3.5. Készletek nyilvántartása, értékelése A vásárolt készleteket a Társaság mennyiségben és értékben tartja nyilván a súlyozott átlagár módszerével. A vásárolt készletek beszerzési költsége (beszerzési ára) tartalmazza mindazokat a ráfordításokat, amelyek az eszköz (termék) megszerzése érdekében a raktárba kerülésig felmerülnek és az eszközhöz egyedileg hozzákapcsolhatók. A saját termelésű készletek (befejezetlen termelés, a félkész- és késztermékek) előállítási költségen szerepelnek a mérlegben. Az előállítási költség minden esetben az utókalkulációval alátámasztott közvetlen önköltség. A készletekre értékvesztést kell elszámolni, ha a mérlegkészítéskor ismert tényleges piaci értékük jelentősen és tartósan alacsonyabb, mint a nyilvántartások szerinti beszerzési ár. A.3.6. Követelések értékelése Az egyedi értékelés elveinek megfelelően az ügyfelekkel szembeni követeléseket egyedenként (számlánként) kell értékelni. Ez magában foglalja a követelések minősítését. A minősítést az alábbi kategóriák szerint történik: Elismert követelés az, amelynek teljesítésével kapcsolatban a vevő (partner, fogyasztó) - a fizetési határidőig a számlázott érték ellen kifogást nem emelt. - a vevő az egyenlegközlőre tartozás-elismeréssel válaszol, vagy nem küld negatív tartalmú választ. - a mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés napja között a számlát kiegyenlítette. - a reklamált számláról a reklamált értékről helyesbítő számlát kapott. 2003.december 31. 8 / 65

Határidőn túli a követelés, ha a szerződés, vagy jogszabály szerinti fizetési határidő lejárt. A határidőn túli követelésekre a vevő, az adós egyedi minősítése alapján értékvesztést kell elszámolni, amennyiben a követelés könyv szerinti összege és a követelés várhatóan megtérülő összege közötti különbözet tartósan mutatkozik és jelentős összegű. A vevőnként adósonként kisösszegű követeléseknél (értékhatár 1 M Ft) a vevők, az adósok együttes minősítése alapján az értékvesztés összege ezen követelések nyilvántartásba vételi értékének százalékában is meghatározható. A Társaság a következő csoportos vevőminősítést alkalmazza: A határidőn túli követeléseknél, az egyedenkénti értékelést követően meghatározott csoportokat kell képezni az értékvesztés mértékének meghatározására. A csoportképzés a mérleg fordulónapjához (december 31.) képest bekövetkezett fizetési határidő túllépés szerint történik. Követelés fizetési határidő túllépése (nap) Értékvesztés százalékos mértéke (%) - 90 15 91-180 25 181-360 50 361-100 Az értékvesztés számításának elveit a Társaság 2003. évben megváltoztatta, január 1-től az E.ON Hungária csoport szinten meghatározott értékelést alkalmazza. A figyelembevett kintlevőségi kategóriák és a mértékek változtatásának hatása 612,8 millió forint többlet értékvesztés elszámolását jelentette. Amennyiben a vevő, az adós minősítése alapján a követelés várhatóan megtérülő összege jelentősen meghaladja a követelés könyv szerinti értékét, a különbözettel a korábban elszámolt értékvesztést visszaírással csökkenteni kell. Az értékvesztés visszaírásával a követelés könyv szerinti értéke nem haladhatja meg a nyilvántartásba vételi értékét. Kétesnek minősülnek mindazok a követelések, amelyekről egyértelműen megállapítható, hogy a társaságnak veszteséget okozna, de mértékük pontosan nem ismert, a kockázat valószínűségét a fizetési határidő túllépése mellett egyéb körülmények is jelzik (pl.: csőd-, felszámolási-, vagy végelszámolási eljárás, peresítés, végrehajtás). A kétes követelésekre értékvesztést kell elszámolni. A behajthatatlanná vált követeléseket a mérlegben nem lehet szerepeltetni, egyéb ráfordításként a vevő nyilvántartásból ki kell vezetni. Elengedett követelés, ha a behajthatatlanság ténye ugyan a Szv. tv. 2 (3) 10. pontja szerint nem bizonyítható, ennek ellenére a követelés behajtásától eltekintünk. 2003.december 31. 9 / 65

A.3.7. Céltartalékok A Társaság céltartalékot képez a számviteli törvény szerint kiemelten korengedményes nyugdíjra, végkielégítés fedezetére, jubileumi jutalomra egyéb jovőbeni kötelezettségekre (pl. örökjáradék) A.3.8. Kötelezettségek értékelése A hosszú lejáratú kötelezettségek értékét könyv szerint kell megállapítani. A külföldi pénzértékre szóló hitel, kölcsön összegeket a szerződés szerinti teljesítéskor érvényes deviza közép árfolyamon kell értékelni. A mérleg fordulónapján fennálló kötelezettségeket a fordulónapon érvényes deviza középárfolyamon kell értékelni. A valutapénztárban lévő valutakészletnek, a devizaszámlán lévő devizának, továbbá a külföldi pénzértékre szóló követelésnek, befektetett pénzügyi eszköznek, értékpapírnak, illetve kötelezettségnek az üzleti év mérlegfordulónapjára vonatkozó értékelése előtti könyv szerinti értéke és az értékeléskori forintértéke közötti különbözetet: amennyiben az összevontan veszteség, egyenlegében a pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai között kell árfolyamveszteségként elszámolni, amennyiben az összevontan nyereség, egyenlegében a pénzügyi műveletek egyéb bevételei között kell elszámolni. Az áruszállításból forintban keletkezett kötelezettségeket könyv szerint kell értékelni. A devizában keletkezett tartozás esetén a devizában kiállított számlákat a számla teljesítési dátuma szerinti deviza közép árfolyamon kell forintra átszámítani. A számla kiegyenlítését a bank által közölt közép árfolyamon kell figyelembe venni. Az évközben kiegyenlített számlák árfolyam-különbözetét a számla kiegyenlítésekor kell a Számviteli törvénynek megfelelően elszámolni. A.3.9. Az eredmény-kimutatás választott formája A számviteli törvény szerint választható két eredmény-kimutatási módszer közül a Társaság az összköltség elven alapuló módszer A változatát alkalmazza. Ennek megfelelő a számlarend felépítése is. 2003.december 31. 10 / 65

A.3.10. Minősítő kategóriák A társaság a gazdálkodásában azokat a hibákat és azokat a hibahatásokat minősíti jelentősnek, amelyek a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetét olyan mértékben befolyásolják, hogy elszámolásuk együttes összege (előjeltől függetlenül) meghaladja a mérlegfőösszeg 2%-át, illetve 500 M Ft-ot. Lényeges minden olyan adat, információ, melynek elhagyása vagy téves bemutatása befolyásolja a társaság vezetőségének döntéseit. A beszámolóban lényeges adatnak, információnak tekintendő a saját tőke legalább 20%-kal történő változása (csökkenése, növekedése) A számviteli törvény szerint a fizetési határidőt meghaladó és vevőnként, adósonként kisöszszegű követelések (vevőnként <=1 M Ft) esetén az értékvesztés összege az ilyen követelések értékének százalékában is meghatározható. A fajlagosan kisértékű kategóriát a Társaság nem használja, a készletek értékvesztésének elszámolásánál egyedi értékelést alkalmaz. Nem jelentős a külföldi pénznemre szóló követelés, tartozás és a devizakészlet értékelési különbözete akkor, ha az nem haladja meg a követelés, a tartozás és a devizakészlet 5%-át. Követelésekre, tartozásokra vevőnként és szállítónként egyedileg kell megállapítani a különbözetet. Rendkívüli kategória, amit a Számviteli törvény meghatároz és az előbbiekből következően nem szokásos. 2003.december 31. 11 / 65

B. A MÉRLEGHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK Az eszközök 86,3 %-át a befektetett eszközök teszik ki, az összes eszköz 80,8 %-a tárgyi eszköz. Az immateriális javak és a befektetett pénzügyi eszközözök minimális, együttesen Megnevezés 2002. 2003. Változás eft % eft % eft % ESZKÖZÖK Befektetett eszközök 74 972 695 79,7 81 108 776 86,4 6 136 081 8,2 Immateriális javak 766 441 0,8 902 389 1,0 135 948 17,7 Tárgyi eszközök 69 976 481 74,4 75 919 981 80,8 5 943 500 8,5 Befektetett pénzügyi eszközök 4 229 773 4,5 4 286 406 4,6 56 633 1,3 Forgóeszköz 18 834 557 20,0 10 725 800 11,4-8 108 757-43,1 Készletek 1 348 036 1,4 1 174 301 1,2-173 735-12,9 Követelések 13 133 939 14,0 8 729 592 9,3-4 404 347-33,5 Értékpapírok 0 0,0 0 0,0 0 0,0 Pénzeszközök 4 352 582 4,6 821 907 0,9-3 530 675-81,1 Aktív időbeli elhatárolások 251 003 0,3 2 176 443 2,2 1 925 440 767,1 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 94 058 255 100,0 94 011 019 100,0-47 236-0,1 FORRÁSOK Saját tőke 57 703 328 61,6 57 729 852 61,4 26 524 0,0 Jegyzett tőke 46 882 310 49,9 46 882 310 49,9 0 0,0 Jegyzett, de még be nem fizetett 0 0,0 0 0,0 0 0,0 Tőketartalék 6 466 507 6,9 6 466 507 6,9 0 0,0 Eredménytartalék 3 871 572 4,1 4 354 511 4,6 482 939 12,5 Értékelési tartalék 0 0,0 0 0,0 0 0,0 Mérleg szerinti eredmény 482 939 0,5 26 524 0,0-456 415-94,5 Céltartalékok 248 338 0,3 256 042 0,3 7 704 3,1 Kötelezettségek 9 904 867 10,3 9 789 716 10,4-115 151-1,2 Hosszú lejáratú kötelezettségek 1 056 758 1,1 438 595 0,5-618 163-58,5 Rövid lejáratú kötelezettségek 8 848 109 9,4 9 351 121 9,9 503 012 5,7 Passzív időbeli elhatárolások 26 201 722 27,8 26 235 409 27,9 33 687 0,1 FORRÁSOK ÖSSZESEN 94 058 255 100,0 94 011 019 100,0-47 236-0,1 5,6 %-os részarányt képviselnek. Az arány kis mértékben változott az előző évhez viszonyítva, a befektetett eszközök részaránya az összes eszközön belül nőtt, a forgóeszközök csökkentek és az aktív időbeli elhatárolások részaránya is nőtt. 2003.december 31. 12 / 65

B.1. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK B.1.1. Immateriális javak Állományváltozás megnevezése IMMATERIÁLIS JAVAK ÁLLOMÁNYÁNAK ALAKULÁSA 2003.01.01-2003.12.31. Adatok ezer Ft-ban Alapítás átsz.akt.ért. Kisérleti fejlesztés akt.értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Összesen Bruttó érték Nyitó 2003.01.01. 0 6 422 7 161 1 544 022 0 1 557 605 Növekedés 0 0 1 966 416 036 0 418 002 Csökkenés 0 0 0 119 036 0 119 036 Átsorolás +/- 0 0 0 0 0 0 Záró 2003.12.31 0 6 422 9 127 1 841 022 0 1 856 571 Értékcsökkenés Nyitó 2003.01.01. 0 6 251 1 135 783 778 0 791 164 Növekedés 0 171 1 150 280 460 0 281 781 Terv szerint 0 171 1 150 280 460 0 281 781 Terven felül 0 0 0 0 0 0 Csökkenés 0 0 0 118 763 0 118 763 Átsorolás +/- 0 0 0 0 0 0 Záró 2003.12.31 0 6 422 2 285 945 475 0 954 182 Nettó érték Nyitó 2003.01.01. 0 171 6 026 760 244 0 766 441 Változás +/- 0-171 816 135 303 0 135 948 Záró 2003.12.31 0 0 6 842 895 547 0 902 389 Immat.jav.adott előleg 0 0 0 0 0 0 Immateriális javak értékhelyesbítése 0 0 0 0 0 0 Mérleg sor 0 0 6 842 895 547 0 902 389 2003.december 31. 13 / 65

B.1.2. Tárgyi eszközök Az eszközök megoszlása is mutatja a tevékenység nagy lekötött eszköz igényét. Állományváltozás megnevezése Ingatlanok TÁRGYI ESZKÖZÖK ÁLLOMÁNYÁNAK ALAKULÁSA 2003.01.01-2003.12.31. Adatok ezer Ft-ban Ingatl.hoz kapcs. vagyoni értékű jogok Műszaki gépek berendezések, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Beruházások Beruházásra adott előlegek Összesen Bruttó érték Nyitó 2003.01.01. 83 190 645 57 662 33 105 612 478 301 3 437 762 21 319 120 291 301 Növekedés 13 144 409 99 133 5 792 517 23 760 17 324 322 33 088 36 417 229 Csökkenés 905 520 0 789 989 25 037 19 133 681 0 20 854 227 Átsorolás +/- -481 0 498-17 0 0 0 Záró 2003.12.31 95 429 053 156 795 38 108 638 477 007 1 628 403 54 407 135 854 303 Értékcsökkenés Nyitó 2003.01.01. 32 144 417 8 989 17 834 463 326 951 0 0 50 314 820 Növekedés 6 384 613 19 547 4 254 989 45 146 0 0 10 704 295 Terv szerint 6 384 613 19 547 4 254 989 45 146 0 0 10 704 295 Terven felül 0 0 0 0 0 0 0 Csökkenés 421 382 0 640 771 22 640 0 0 1 084 793 Átsorolás +/- -148 0 165-17 0 0 0 Záró 2003.12.31 38 107 500 28 536 21 448 846 349 440 0 0 59 934 322 Nettó érték Nyitó 2003.01.01. 51 046 228 48 673 15 271 149 151 350 3 437 762 21 319 69 976 481 Változás +/- 6 275 325 79 586 1 388 643-23 783-1 809 359 33 088 5 943 500 Záró 2003.12.31 57 321 553 128 259 16 659 792 127 567 1 628 403 54 407 75 919 981 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 0 0 0 0 Mérleg sor 57 321 553 128 259 16 659 792 127 567 1 628 403 54 407 75 919 981 Ezt tükrözi a tárgyi eszközök hatékonyságának (157,83 %) mutatója is, mivel 75 920,0 millió forint tárgyi eszköz működtetésével 119 821,0 millió forint nettó árbevételt ért el a Társaság. Az eszközök minden egyes forintjára 1,58 forint árbevétel jut. Az immateriális javak és tárgyi eszközök - a befejezetlen beruházások és a beruházásokra adott előlegek változásán túl - összességében 7 855,7 millió Ft-tal nőttek nettó értékben. A nyitó érték az évközi aktiválások értékével emelkedett (beruházás, fejlesztés), ez 19 133,7 millió Ft bruttó értékben 2003-ban. A nyitó bruttó értéket tovább növelte a térítés nélkül átvett eszközök (153,3 millió Ft), az egyéb növekedések értéke (190,8 millió Ft), míg a selejtezések (1002,1 millió Ft), értékesítések (826,3 millió Ft) és a térítés nélküli átadások értéke (11,2 millió Ft) csökkentette. 2003.december 31. 14 / 65

B.1.3. Befektetett pénzügyi eszközök Megnevezés Változás % 2002. 2003. december 31-én december 31-én Tartós részesedések kapcsolt vállalkozásban 3 347 416 3 410 236 1,9 Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 770 998 751 799-2,5 Egyéb tartós részesedés 0 0 0,0 Egyéb befektetett pénzügyi eszköz 111 359 124 371 11,7 Összesen 4 229 773 4 286 406 1,3 A Társaság egyéb befektetett pénzügyi eszközeit áttekintve megállapítható, hogy azok minden tétele már a korábbi években realizálódott, továbbá, hogy azok alapvetően nem a vállalkozás szabad pénzeszközeinek üzleti célú lekötéseként jöttek létre. B.1.3.1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Részesedés értéke 2002.12.31 Növekedés Csökkenés Részesedés értéke 2003.12.31 Részesedés megnevezése EH-SZER Kft. 471 100 471 100 TraMer Kft. 395 080 395 080 Erőmű Szolgáltató Kft 79 960 79 960 Győri Fűtőerőmű Kft. 765 607 765 607 Soproni Fűtőerőmű Kft. 170 832 170 832 ÉDÁSZ Szolgáltató Kft. 737 447 737 447 Energa Kft. 3 000 3 000 "Veszprém-Kogeneráció" Energiatermelő Rt. 99 200 99 200 Csornai Kogenerációs Erőmű Kft. 48 000 48 000 Mosonmagyaróvári Energiatermelő Kft. 244 260 8 000 252 260 Szombathelyi Erőmű Rt. 112 000 35 000 77 000 Kaptár "A" Energetikai Kft. 21 130 18 870 40 000 Szombathelyi Távhőszolgáltató Kft. 199 800 68 700 268 500 Tapolcai Kogenerációs Erőmű Kft. 0 2 250 2 250 Részesedés kapcsolt vállalkozásban 3 347 416 97 820 35 000 3 410 236 Egyéb tartós részesedés 0 0 0 0 Részesedések összesen 3 347 416 97 820 35 000 3 410 236 2003.december 31. 15 / 65

Név/Jellemzők EH-SZER Kft. TraMer Kft. ÉDÁSZ Energa Kft Szolgáltató Kft Saját tőke 1 513 107 368 327 780 650 2 963 Jegyzett tőke 962 200 395 180 809 730 3 000 Tartalékok 374 263-26 738-67 457 92 Mérleg szerinti eredmény 176 644-115 38 377-129 Részesedés aránya 49,00% 100,00% 100,00% 100,00% Tevékenység Villamos hálózat építés, karbantartás Transzformátor és mérőjavítás Vendéglátás, ingatlan- és gépjármű üzemeltetés Székhely Győr Győr Győr Győr Működési terület országos Győr-Moson- Sopron, Vas, Zala, Fejér, Veszprém. Komárom- Esztergom megyék Győr-Moson- Sopron, Vas, Zala, Fejér, Veszprém. Komárom- Esztergom megyék Név/Jellemzők Győri Fűtőerőmű Kft. Soproni Fűtőerőmű Kft. Erőmű Szolgáltató Kft. "végelszámolás alatt" Tanácsadás, közvilágítási projektek Győr-Moson- Sopron, Vas, Zala, Fejér, Veszprém. Komárom- Esztergom megyék "Veszprém- Kogeneráció" Energiatermelő Rt. Saját tőke 1 270 025 1 084 368 43 238 129 368 Jegyzett tőke 1 046 680 1 082 741 79 960 124 000 Tartalékok 223 329 1 627 963 5 368 Mérleg szerinti eredmény 16 0-37 685 0 Részesedés aránya 100,00% 100,00% 100,00% 80,00% Tevékenység Hő és villamos energia termelés Hő és villamos energia termelés Fűtőerőművek tevékenységének koordinálása Hő és villamos energia termelés Székhely Győr Sopron Győr Győr Működési terület Győr Sopron Győr Veszprém Név/Jellemzők Csornai Kogenerációs Erőmű Kft. Mosonmagyaróvári Energiatermelő Kft. Szombathelyi Erőmű Rt. Tapolcai Kogenerációs Erőmű Kft. Saját tőke 95 461 145 700 106 226-17 818 Jegyzett tőke 96 000 18 000 140 000 3 000 Tartalékok 35 56 496-4 143-139 Mérleg szerinti eredmény -574 71 204-29 631-20 679 Részesedés aránya 50,00% 100,00% 55,00% 51,00% Tevékenység Hő és villamosenergia termelés Hő és villamos energia termelés Hő és villamos energia termelés Hő és villamos energia termelés Székhely Győr Mosonmagyaróvár Szombathely Győr Működési terület Csorna Mosonmagyaróvár Szombathely Tapolca 2003.december 31. 16 / 65

Név/Jellemzők Kaptár "A" Energetikai Kft. Szombathelyi Távhőszolgáltató Kft. Saját tőke 13 402 2 266 704 Jegyzett tőke 40 000 613 440 Tartalékok 112 1 613 264 Mérleg szerinti eredmény -26 710 40 000 Részesedés aránya 51,00% 25,00% Tevékenység Hő és villamos Hőellátás energia termelés Székhely Győr Szombathely Működési terület Komárom Szombathely B.1.3.2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Hitel igénybevevő Állomány 2002.12.31. Növekedés Csökkenés Állomány 2003.12.31. Hosszú lejáratú rész Éven belüli törlesztés Hosszú lejáratú rész Éven belüli törlesztés Győri Fűtőerőmű Kft. 676 490 164 371 180 473 127 800 687 746 205 788 ÉDÁSZ Szolgáltató 70 000 10 000 10 000 60 000 10 000 Kft. Mosonmagyaróvári 24 508 22 100 2 008 27 166 4 050 17 400 Energiatermelő Kft. Összesen 770 998 196 471 182 481 164 966 751 796 233 188 B.1.3.3. Egyéb tartós részesedés A Társaság egyéb tartós részesedéssel nem rendelkezik. B.1.3.4. Egyéb befektetett pénzügyi eszközök A fogyasztásösztönzés érdekében fűtéskorszerűsítésre adott kölcsönök 2004. évben visszafizetésre kerülnek, ezért 668,6 ezer Ft rövidlejáratú kölcsönök között kerül kimutatásra. A dolgozók lakásépítéséhez, vásárlásához adott kölcsönök összege 2003. évben 6 214 ezer Ft-tal csökkent annak következtében, hogy az új kölcsönök összegét meghaladta a dolgozók által visszafizetett összeg. A nettó könyv szerinti érték növekedését okozta, a vagyonértékelés során visszadiszkontált törlesztő részek átértékelési különbözete, melyet az értékelésnél figyelembe vett évekre kell egyéb bevételként elszámolni. Az 2003. évi egyéb bevételként elszámolt különbözet 2 393 ezer Ft. 2003.december 31. 17 / 65

B.2. FORGÓESZKÖZÖK B.2.1. Készletek állományváltozása Megnevezés Változás % 2002. 2003. dec. 31-én dec. 31-én Anyagok 1 341 193 1 167 572-12,9 Befejezetlen termelés és félkész terméke 0 0 0,0 Késztermékek 0 0 0,0 Áruk 6 843 6 729-1,7 Készletre adott előlegek 0 0 0,0 Összesen 1 348 036 1 174 301-12,9 A vásárolt készleteket beszerzési értéken értékeljük, amely magában foglalja a vásárlási árat, a vámot, belső tranzitot, tárolási díjat, a szállítási díjat és a raktározás során felmerült általános költségek (az érték 8 %-a) egy részét. Az árukészlet teljes egészében a betétdíjas göngyölegekből származik (kábeldobok). 2003. év során 12,8 millió Ft értékben számoltunk el selejtezési veszteséget készleteink után. Az év végi készletértékelés eredményeként a lassan mozgó készletek miatt értékvesztés elszámolására nem került sor, a készletek értéke nem magasabb a piaci értéknél. B.2.2. Követelések Megnevezés 2002. 2003. Változás % dec. 31-én dec. 31-én Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 10 527 082 6 880 816-34,6 Követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben 754 939 1 267 631 67,9 Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal szemben 0 5 717 100,0 Váltókövetelések 0 0 0,0 Egyéb követelések 1 851 918 575 428-68,9 Összesen 13 133 939 8 729 592-33,5 2003.december 31. 18 / 65

B.2.2.1. Vevőkövetelések Megnevezés 2002. 2003. Változás % dec. 31-én dec. 31-én Villamosenergia vevők 10 053 490 6 527 091-35,1 ebből: kapcsolt vállalkozással szemben 4 870 102 350 2001,6 Egyéb belföldi vevők 587 303 815 606 38,9 ebből: kapcsolt vállalkozással szemben 109 301 360 084 229,4 Külföldi egyéb vevők 460 553 20,2 ebből: kapcsolt vállalkozással szemben 0 0 0,0 Összesen 10 641 253 7 343 250-31,0 A vevőkövetelések 30,9 %-kal csökkentek, mely elsősorban a villamosenergia vevők csökkenéséből adódott. A vevőkövetelések összetételét és lejárat szerinti csoportosítását a következő táblázat mutatja: Megnevezés 2002. 2003. Változás % dec. 31-én dec. 31-én Határidőn belüli 3 662 968 2 503 622-31,7 Határidőn túli, ebből 6 978 285 4 839 628-30,6 1-90 napos 5 580 623 3 313 141-40,6 91-180 napos 735 696 606 314-17,6 181-360 napos 393 440 457 052 16,2 361 napos- 268 526 463 121 72,5 Összesen 10 641 253 7 343 250-31,0 A vevőköveteléseknél a határidőn túli kintlevőségek összességében jelentősen csökkentek, azonban a 180 nap feletti követelések nőttek. Elszámolt értékvesztés a vevők minősítése alapján: Megnevezés Vevőállomány Értékvesztés számvitel szerint eft Értékvesztés adótörvény szerint eft Határidőn túli (egyedi értékelés alapján), ebből 4 839 628 1 340 197 150 759 1-90 napos 3 313 141 496 971 0 91-180 napos 606 314 151 579 12 126 181-360 napos 457 052 228 526 22 853 361 napos- 463 121 463 121 115 780 Összesen 4 839 628 1 340 197 150 759 2003.december 31. 19 / 65

A vevők eredeti bekerülési értéke és az elszámolt értékvesztés a következő: Megnevezés Követelés Tárgyévben elszámolt Tárgyévben visszaírt Halmozott bekerülési értéke értékvesztés értékvesztés értékvesztés 2003. dec. 31. 2003. dec. 31. 2003. dec. 31. 2003. dec. 31. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 8 221 013 1 933 803 593 606 1 340 197 Követelések kapcsolt 1 267 631 0 0 0 Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal szemben 5717 0 0 0 Váltókövetelések 0 0 0 0 Egyéb követelések 575 428 0 0 0 Összesen 10 069 789 1 933 803 593 606 1 340 197 B.2.2.2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Megnevezés 2002. 2003. Változás % dec. 31-én dec. 31-én Cash-pool követelés anyavállalattal szemben 0 530 626 100,0 Energia vevő követelés leányvállalattal szemben 4 870 3 107-36,2 Egyéb vevőkövetelés leányvállalattal szemben 109 301 83 795-23,3 Kölcsön követelés leányvállalattal szemben 629 268 243 292-61,3 Egyéb vevőkövetelés közös vezetésű vállattal szemben 0 1 164 100,0 Kölcsön követelés közös vezetésű vállalattal szemben 11 500 23 300 102,6 Energia vevő követelés társult vállalattal szemben 0 93 527 100,0 Egyéb vevő követelés társult vállalattal szemben 0 275 124 100,0 Egyéb követelés kapcsolt társult vállalattal szemben 0 13 696 100,0 Összesen 754 939 1 267 631 67,9 A leányvállalatokkal szembeni kölcsönkövetelés csökkenését a hosszú lejáratra kölcsönadott pénzeszközök 2004. évben esedékes törlesztőrészleteinek csökkenése (állomány 233,2 millió forint), valamint a Szombathelyi Erőmű Rt. által felvett 300 millió kölcsön törlesztése okozta. A Társaság 2003. évtől az E.ON szintű cash-pool tagja, a cash-pool számlák egyenlege 530 millió követelést illetve 108 millió forint kötelezettséget mutat a cash-pool főszámla tulajdonos E.ON Hungária Rt-vel szemben. B.2.2.3. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Egyéb részesedési viszonyban levő vállalkozásokkal szemben 5 717 ezer forint villamos energia vevőkövetelés jelentkezik a Szombathelyi Távhőszolgáltató Kft-vel szemben. 2003.december 31. 20 / 65

B.2.2.4. Egyéb követelések Megnevezés 2002. 2 003 Változás % dec. 31-én dec. 31-én Munkavállalókkal szembeni követelés 35 941 13 340-62,9 Költségvetési kiutalási igények, ebből 554 238 405 470-26,8 ÁFA 237 498 397 304 67,3 Helyi adó 87 823 8 166-90,7 Társasági adó 228 917 0-100,0 Különféle egyéb követelés 1 261 739 156 618-87,6 Összesen 1 851 918 575 428-68,9 A mérlegsor értékének csökkenését a 2002. év végén fennálló repo követelés 2003. évi megszűnése (910,4 millió Ft), valamint a leányvállalatok tőkeemeléseként befizetett összegek (263,2 millió Ft) cégbírósági bejegyzése okozta. 2003. évben a Tapolcai Kogenerációs Erőmű Kft. tőkeemeléseként befizetett, de be nem jegyzett összeg 42 millió Ft. B.2.3. Értékpapírok A Társaság 2003. év végén nem rendelkezik rövidtávú befektetési célból vásárolt értékpapírral. B.2.4. Pénzeszközök Megnevezés 2002. 2003. Változás % dec. 31-én dec. 31-én Pénztár, csekkek 250 2 121 748,4 Bankbetétek 4 352 332 819 786-81,2 Összesen 4 352 582 821 907-81,1 A bankbetétek az elszámolási betétszámlákon rendelkezésre álló pénzeszközöket, és lekötött betéteket foglal magában. A villamos energia törvény és végrehajtási rendelete szerint 500 millió forint értékben kell elkülönített pénzeszköznek rendelkezésre állnia 2002. decemberétől a közüzemi engedélyes tevékenység biztosítékaként. 2003.december 31. 21 / 65

B.3. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK Aktív időbeli elhatárolás összetétele a következő: Megnevezés 2002. 2003. Változás % dec. 31-én dec. 31-én Villamosenergia árbevétel 0 1 425 883 100,0 Rendszerhasználati díj 0 395359 100,0 Vezetékhasználati díj 0 19840 100,0 Egyéb bevétel 132 816 224 153 68,8 Kamatok 11 685 14 196 21,5 Biztosítás 8 955 14 646 63,6 Bérleti díjak 85 183 76 703-10,0 Folyóirat, hírlapelőfizetés 12 364 1 323-89,3 Egyéb ráfordítások 0 4340 100,0 Összesen 251 003 2 176 443 767,1 Az aktív időbeli elhatárolások értéke jelentősen nőtt, melynek legfőbb oka a fogyasztók által elfogyasztott, de a mérleg fordulónapig ki nem számlázott villamos energia értékének növekedése. 2002. évben a számlázási rendszer változásának hatására passzív különbözet elszámolására került sor. Az elhatárolás iránya megváltozott, melynek indoklását a Közüzemi tevékenységi beszámoló tartalmazza. B.4. SAJÁT TŐKE ALAKULÁSA Megnevezés 2002. 2003. Változás % dec. 31-én dec. 31-én Jegyzett tőke 46 882 310 46 882 310 0,0 ebből: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken 0 0 0,0 Jegyzett, de még be nem fizetett tőke 0 0 0,0 Tőketartalék 6 466 507 6 466 507 0,0 Eredménytartalék 3 871 572 4 354 511 12,5 Lekötött tartalék 0 0 0,0 Értékelési tartalék 0 0 0,0 Mérleg szerinti eredmény 482 939 26 524-94,5 Összesen 57 703 328 57 729 852 0,0 A saját tőke elemei között a változást a 2002. évi mérleg szerinti eredmény eredménytartalékba történő átsorolása, illetve a tárgyévi mérleg szerinti eredmény együttes hatása okozta. 2003.december 31. 22 / 65

B.4.1. Jegyzett tőke összetétele Tulajdonos neve Birtokolt Tulajdonosi Tulajdonosok darab hányad száma E.ON Hungária Rt. 4 575 457 97,6% 1 Egyéb külföldi jogi személyek 411 0,0% 2 Egyéb belföldi jogi személyek 4 758 0,1% 17 Letétkezelők 62 092 1,3% 22 Nem regisztrált 13 577 0,3% 1 Önkormányzatok 3 519 0,1% 21 Munkavállalók 5 947 0,1% 288 Belföldi magánszemélyek 19 764 0,4% 3 154 Külföldi magánszemélyek 2 389 0,1% 226 Nem nevesített 233 0,0% 6 Nem forgalomképes részvények 82 0,0% 1 Egészségbiztosítási Önkormányzat 1 0,0% 1 Összesen 4 688 230 100,0% 3 740 A teljes kibocsátott darabszámot növeli még a Magyar Állam (tulajdonosi jog gyakorlója: Gazdasági és Közlekedési Minisztérium) tulajdonában levő 1 db szavazatelsőbbségi részvény. A fent részletezett tulajdonosokon kívül nem rendelkezik egyéb tulajdonos 5 %-nál nagyobb tulajdoni hányaddal. Nem forgalomképes részvényként tartja nyilván a Társaság a KELER kimutatása alapján az érvénytelenített vagy megsemmisített részvényeket, melyek pótlására a részvénytulajdonos kérésére azonos értékben, illetve címletben kerül sor. 2003.december 31. 23 / 65

B.5. CÉLTARTALÉK Megnevezés 2002. 2003. Változás % dec. 31-én dec. 31-én Céltartalék várható kötelezettségekre 248 338 256 042 3,1 ebből: garanciális kötelezettségekre 0 0 0,0 környezetvédelemre 0 0 0,0 végkielégítésre 0 0 0,0 korengedményes nyugdíjra 7 040 16 667 136,7 jubileumi jutalom 106 307 115 892 9,0 örökjáradék 134 991 123 483-8,5 egyéb 0 0 0,0 Céltartalék jövőbeni költségekre 0 0 0,0 Egyéb céltartalék 0 0 0,0 Összesen 248 338 256 042 3,1 A várható kötelezettségekre képzett céltartalék jelentősen nem változott 2003. év végére. Legnagyobb tétele a Társasággal terhére bíróság által megállapított, a jövőben kártérítésként fizetendő örökjáradékok összege. A jubileumi jutalom a Kollektív szerződés szerint a dolgozóknak nyugdíjazáskor várhatóan folyósítandó egy havi munkabér kalkulált értékét és annak járulékait tartalmazza. B.6. KÖTELEZETTSÉGEK B.6.1. Hátrasorolt kötelezettségek A Társaságnak nem állnak fenn 2003. év végén hátrasorolt kötelezettségei. B.6.2. Hosszú lejáratú kötelezettségek Megnevezés 2002. 2003. Változás % dec. 31-én dec. 31-én Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 0 0 0,0 Átváltoztatható kötvények 0 0 0,0 Tartozások kötvénykibocsátásból 0 0 0,0 Beruházási és fejlesztési hitelek 626 258 97 595-84,4 Egyéb hosszú lejáratú hitelek 430 500 341 000-20,8 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 0,0 Összesen 1 056 758 438 595-58,5 2003.december 31. 24 / 65