PÉNZÜGYMINISZTÉRIUM GAZDASÁGTERVEZÉSI FŐOSZTÁLY NAPI JELENTÉS 2019.01.04. Vezetői összefoglaló Péntek reggelre a forint árfolyama mindhárom vezető deviza viszonylatában erősödött. A BUX 9,9 milliárd forintos, átlag feletti forgalom mellett 0,15 százalékos csökkenéssel fejezte be a csütörtöki kereskedést. A magyar állampapírpiac rövid szegmensében az 1 bázispontot emelkedő 6 hónapos DKJ kivételével stagnáltak a hozamok, hosszú lejáraton pedig a 3 évre szóló államkötvény kivételével 4-9 bázispontos hozamcsökkenéseket könyveltek el. A magyar 5 éves CDS változatlanul a 88-as értéken tartózkodik. A Központi Statisztikai Hivatal tájékoztatása alapján 2018 novemberében az ipari termelői árak összességében 5,1 százalékkal haladták meg a 2017. év azonos időszakára vonatkozó adatokat. A felemásan teljesítő ázsiai piacok kivételével csökkentek a részvényindexek a világ vezető tőzsdéin az év második kereskedési napján. Vegyes hozammozgások jellemezték a 10 éves állampapírok piacát. Árupiaci benchmarkok zárószintjei [változás az előző napi záróárfolyamokhoz képest]: Brent olaj 55,95 USD/hordó [+1,86%]; WTI olaj 47,09 USD/hordó [+1,17%]; Arany 1 294,80 USD/uncia [+0,80%]. Az arizonai Institute for Supply Management (ISM) tegnapi közleménye szerint 2018. decemberben lassult az amerikai feldolgozóipar növekedése.
Magyar tőke- és devizapiac Erősödés a forint árfolyamában Dátum EUR/HUF EUR/CZK EUR/PLN CHF/HUF USD/HUF Ma reggel 321,24 25,65 4,2908 285,57 281,73 30 napja 321,81 26,00 4,2866 281,82 283,43 Péntek reggelre a forint árfolyama mindhárom vezető deviza viszonylatában erősödött. A hazai fizetőeszköz az euró és a dollár esetében a 30 napos szintje alatt, a svájci frankhoz képest e szint felett tartózkodik. A régiós devizák közül a cseh korona a 30 napos szintje alatt, míg a lengyel zloty e szint felett áll. Csökkenéssel zárt a hazai értéktőzsde A BUX 9,9 milliárd forintos, átlag feletti forgalom mellett 0,15 százalékos csökkenéssel fejezte be a csütörtöki kereskedést. A hazai blue chipek vegyesen teljesítettek, a nap nyertese 1,36 százalékos emelkedéssel a Magyar Telekom értékpapírjai voltak. A Richter esetében nem történt változás, míg az OTP Bankés a MOL-részvények árfolyama visszaesett. A régiós tőzsdeindexek vegyesen teljesítettek tegnap. Értékindex Érték Változás (d/d) BUX 39 673-0,15% BUMIX 3 854,77 0,05% OTP Bank 11 500-0,35% Richter 5 560 0,00% Magyar Telekom 447 1,36% MOL 3 086-0,32% Magyar, illetve régiós állampapírpiac és CDS Forrás: BÉT, Reuters Vegyes hozammozgások a magyar állampapírpiacon A magyar állampapírpiac rövid szegmensében az 1 bázispontot emelkedő 6 hónapos DKJ kivételével stagnáltak a hozamok, hosszú lejáraton pedig a 3 évre szóló államkötvény kivételével 4-9 bázispontos hozamcsökkenéseket könyveltek el. A magyar 5 éves CDS változatlanul a 88-as értéken tartózkodik. A régiós állampapírhozamok közül a szlovák 8 éves államadósság-finanszírozás terhében nem történt kimutatható változás. A lengyel és a cseh kötvények esetében 3-3 bázispontos, a román állampapír tekintetében pedig 15 bázispontos hozamcsökkenés volt megfigyelhető. Régiós állampapírhozamok Futamidő Hozam (%) Változás (bp) Lengyelország Y10 2,72-3 Románia Y10 4,67-15 Csehország Y10 1,71-3 Szlovákia Y8 0,58 0 Pénzügyminisztérium Napi Jelentés 2
Másodpiaci állampapírhozamok és CDS Futamidő Hozam (%) Változás (bp) M3 0,00 0 M6 0,12 1 M12 0,37 0 Y3 1,20 1 Y5 2,26-9 Y10 2,77-9 Y15 3,63-4 Bubor ON 0,07-2 5 év CDS 88 0 Forrás: ÁKK, Reuters, Investing.com Magyar makrogazdasági hírek 5,1 százalékkal emelkedtek az ipari termelői árak A Központi Statisztikai Hivatal tájékoztatása alapján 2018 novemberében az ipari termelői árak összességében 5,1 százalékkal haladták meg a 2017. év azonos időszakára vonatkozó adatokat. Az árváltozás hátterében a bérek növekedése, az olajár-emelkedés és a forint gyengülése álltak. A belföldi értékesítési árak átlagosan 6,7 százalékkal nőttek. Az ipar exportértékesítési árai pedig 4,3 százalékkal emelkedtek a 2017 novemberi adatokhoz képest. Pénzügyminisztérium Napi Jelentés 3
Globális tőke- és nyersanyagpiac Nemzetközi piacok Nemzetközi tőzsdék Stoxx 600 334-0,01% FTSE 100 6 693-0,62% DAX 10 417-1,55% S&P 500 2 448-2,48% DJIA 22 686-2,83% Nikkei 225 19 562-2,26% Forrás: Reuters, Marketwatch A felemásan teljesítő ázsiai piacok kivételével csökkentek a részvényindexek a világ vezető tőzsdéin az év második kereskedési napján. A Wall Street részvényindexei meredeken estek, a DJIA, az S&P 500 és a Nasdaq egyaránt jelentős veszteséget könyvelt el. Közülük a legnagyobb, több mint 3 százalékos visszaesést a Nasdaq szenvedte el. A részvénypiacokat legfőképp az Apple rendkívül rossz negyedéves üzleti jelentése befolyásolta, amely a kínai eladások jelentős visszaeséséről számolt be, felerősítve a globális növekedés lassulásával kapcsolatos befektetői aggodalmakat. Emellett a váratlanul gyenge amerikai feldolgozóipari jelentés is rontotta a piaci hangulatot. A nyugat-európai részvénypiacokon az előző napi felemás hangulat után szintén negatív irányba mozdultak a vezető indexek. Valamennyi jelentős tőzsdeindex mínuszban zárta a napot. A legnagyobb, több mint 1,5 százalékos csökkenés a frankfurti DAX és a párizsi CAC-40 esetében történt. Az ázsiai tőzsdék változatos képet mutattak, a vezető tőzsdeindexek zöme pozitív tartományban zárt. A legnagyobb mértékű, 1,39 százalékos emelkedést a hongkongi Hang Seng könyvelhette el. Ezzel szemben a tokiói Nikkei index a technológiai részvények visszaesése következtében 2,26 százalékos mínuszban zárt ma hajnalban. Nemzetközi állampapírpiac (10 éves) amerikai 2,57-5 spanyol 1,44 4 olasz 2,85 14 portugál 1,77 6 német 0,16 0 francia 0,66 2 Forrás: Reuters, Marketwatch Vegyes hozammozgások jellemezték a 10 éves állampapírok piacát. Az amerikai kötvény hozama csökkent, a németé stagnált, míg a többi államadósság terhében kisebb-nagyobb növekedés történt. Az olasz papír esetében jelentős, 14 bázispontos növekedést regisztráltak. Pénzügyminisztérium Napi Jelentés 4
Olaj- és aranyárfolyam Tovább növekedtek az olajárak a csütörtöki kereskedésben. A márciusi szállítású északi-tengeri Brent fajta ára ismét közel 2 százalékkal emelkedett, míg a februári határidős amerikai benchmark WTI 1,2 százalékkal magasabban zárt, mint előző nap. Az Amerikai Kőolaj Intézet (API) tegnapi jelentése szerint az amerikai nyersolajkészletek 4,5 millió hordóval csökkentek az elmúlt héten, míg a benzinkészletek 8 millió hordóval növekedtek. Az olajárakat emellett elsősorban továbbra is az OPEC-országok kitermelési volumenének 2019 elejétől történő csökkentésére vonatkozó tervek befolyásolják. Nyersanyagok Brent olaj $ 55,95 1,86% WTI olaj $ 47,09 1,17% Arany $ 1 294,80 0,80% Tovább növekedett az arany ára tegnap. Az amerikai tőzsdék zuhanása és a dollár gyengélkedése a menedékfunkciót betöltő arany felé terelte a befektetőket. A februári határidős nemesfém árfolyama június közepe óta a legmagasabb szinten áll, és ismét megközelítette az 1300 dolláros unciákénti árat. Globális makrogazdasági hírek Lassuló amerikai feldolgozóipari növekedés Az arizonai Institute for Supply Management (ISM) tegnapi közleménye szerint 2018. decemberben lassult az amerikai feldolgozóipar növekedése. A beszerzési menedzserindex értéke a novemberi 59,3 pontról az elemzők által a vártnál jóval nagyobb mértékben 54,1 pontra esett vissza. A 18 feldolgozóipari ágazatból mindössze 11 jelentett növekedést. Az új megrendelések részindexe 11 ponttal csökkent, így 51,1 pontra változott. Ezzel együtt a gazdaság növekedése már a 116. egymást követő hónapja tart az Amerikai Egyesült Államokban. Pénzügyminisztérium Napi Jelentés 5