2018. január 4. Vezetői összefoglaló Csütörtök reggelre a forint árfolyama az euró, a svájci frank és a dollár ellenében is erősödött. A BUX 5,7 milliárd forintos, átlag alatti forgalom mellett 0,41 százalékos emelkedéssel fejezte be a szerdai kereskedést. A magyar állampapírpiacon a rövid szegmensben a 12 hónapos DKJ kivételével nem változtak a hozamok, hosszú lejáraton stagnálás, 1 bázispontos hozamemelkedés és 1-3 bázispontos hozamcsökkenés volt megfigyelhető. A magyar 5 éves CDS változatlanul a 91-es értéken tartózkodik. A 2017. szeptember-novemberi időszakban 68,8 százalékra emelkedett a foglalkoztatási ráta, miközben a munkanélküliségi ráta 3,8 százalékra mérséklődött. Az év második kereskedési napján valamennyi vezető tőzsdén emelkedtek az árfolyamok. Szerdán csökkentek a vizsgált nemzetközi állampapírok hozamai. Árupiaci benchmarkok zárószintjei [változás az előző napi záróárfolyamokhoz képest]: Brent olaj 67,84 USD/hordó [+1,87%]; WTI olaj 61,63 USD/hordó [+2,04%]; Arany 1 318,50 USD/uncia [+0,20%]. Decemberben folytatódott az Amerikai Egyesült Államok feldolgozóiparának növekedése. Novemberben tovább nőtt a foglalkoztatottak száma Németországban.
Magyar tőke- és devizapiac Erősödés a forint árfolyamában Dátum EUR/HUF EUR/CZK EUR/PLN CHF/HUF USD/HUF Ma reggel 308,36 25,50 4,1473 262,41 256,36 30 napja 314,00 25,64 4,2069 268,80 265,40 Csütörtök reggelre a forint árfolyama az euró, a svájci frank és a dollár ellenében is erősödött. A hazai fizetőeszköz mindhárom vezető deviza viszonylatában a 30 napos szintje alatt tartózkodik. A régiós devizák közül a cseh korona és a lengyel zloty szintén a 30 napos szintje alatt áll. Emelkedéssel zárt a hazai értéktőzsde A BUX 5,7 milliárd forintos, átlag alatti forgalom mellett 0,41 százalékos emelkedéssel fejezte be a szerdai kereskedést. A hazai blue chipek mindegyike erősödéssel zárt tegnap, legnagyobb mértékben a Richter és a MOL részvényeinek értéke emelkedett 0,52 és 0,59 százalékkal. A régiós tőzsdeindexek esetében vegyes elmozdulásokat regisztráltak a tegnapi kereskedési napon. Értékindex Érték Változás (d/d) BUX 39 604 0,41% BUMIX 4291,93-0,59% OTP Bank 10840 0,37% Richter 6705 0,52% Magyar Telekom 460 0,44% MOL 3046 0,59% Magyar, illetve régiós állampapírpiac és CDS Forrás: BÉT, Reuters Vegyes hozammozgások a magyar állampapírpiacon A magyar állampapírpiacon a rövid szegmensben a 12 hónapos DKJ kivételével nem változtak a hozamok, hosszú lejáraton stagnálás, 1 bázispontos hozamemelkedés és 1-3 bázispontos hozamcsökkenés volt megfigyelhető. A magyar 5 éves CDS változatlanul a 91-es értéken tartózkodik. A vizsgált régiós állampapírok hozamai közül a lengyel és a szlovák hozamok 1-3 bázisponttal lejjebb kerültek, a román hozam változatlan maradt, míg a cseh 10 éves adósság-finanszírozás terhe 4 bázisponttal emelkedett. Régiós állampapírhozamok Futamidő Hozam (%) Változás (bp) Lengyelország Y10 3,30-1 Románia Y10 4,41 0 Csehország Y10 1,70 4 Szlovákia Y8 0,22-3 Nemzetgazdasági Minisztérium Napi Jelentés 2
Másodpiaci állampapírhozamok és CDS Futamidő Hozam (%) Változás (bp) M3-0,01 0 M6 0,01 0 M12-0,01-3 Y3 0,525 1 Y5 1,1 0 Y10 2,035-1 Y15 2,695-3 Bubor ON 0,00 0 5 év CDS 91 0 Magyar makrogazdasági hírek Forrás: ÁKK, Reuters, Investing.com 3,8 százalékos a munkanélküliségi ráta 68,8 százalékos a foglalkoztatottság A KSH tájékoztatása szerint 0,7 százalékpontos csökkenést követően 3,8 százalékra mérséklődött a munkanélküliségi ráta a 2017. szeptembernovemberi időszakban. A munkanélküliek átlagos létszáma 178 ezer fő volt, 30 ezer fővel alacsonyabb mint az előző év azonos időszakában. Szintén a 2017. szeptember-novemberi időszakban 68,8 százalékra emelkedett a 15-64 évesek foglalkoztatási rátája. 36 ezer fővel többen dolgoztak mint egy évvel korábban, összesen 4 millió 450 ezren. Nemzetgazdasági Minisztérium Napi Jelentés 3
Globális tőke- és nyersanyagpiac Nemzetközi piacok Nemzetközi tőzsdék Stoxx 600 390 0,48% FTSE 100 7 671 0,30% DAX 12 978 0,83% S&P 500 2 723 0,64% DJIA 24 923 0,40% Nikkei 225 23 506 3,26% Forrás: Reuters, Marketwatch Az év második kereskedési napján valamennyi vezető tőzsdén emelkedtek az árfolyamok. A 2017. év jó hangulata folytatódott az új évben is, az északamerikai, a nyugat-európai és az ázsiai tőzsdék egyaránt nyereséggel zártak. Az Amerikai Egyesült Államokban mindhárom benchmark index az S&P 500, a DJIA és a Nasdaq történelmi csúcson zárt. A piacokra kedvezően hatottak a decemberi feldolgozóipari aktivitásról, illetve az építőipari kiadások novemberi emelkedéséről megjelent adatok. Nyugat-Európában a londoni FTSE 100 árfolyamát a kiskereskedelmi és az olajipari cégek árfolyamemelkedése mellett a gyengülő font emelte meg. A páneurópai Stoxx 600 kereskedését a technológiai részvények hajtották felfelé, továbbá nyereséggel zárt a német és a francia tőzsde is. Az ázsiai piacok viselkedését az amerikai tőzsdék lendülete, azon belül különösen a technológiai papírok emelkedése határozta meg, a japán Nikkei jelentős, 3,26 százalékos emelkedéssel zárta a kereskedést ma hajnalban. Nemzetközi állampapírpiac (10 éves) amerikai 2,45-2 spanyol 1,59-3 olasz 2,07-3 portugál 1,98-1 német 0,44-2 francia 0,80-2 Forrás: Reuters, Marketwatch Szerdán csökkentek a vizsgált nemzetközi állampapírok hozamai. Az előző napi viszonylag jelentős emelkedések után valamennyi megfigyelt államkötvény hozamában enyhe korrekció, 1-3 bázispont közötti csökkenés következett be. Olaj- és aranyárfolyam Mindkét olaj benchmark árfolyama emelkedett tegnap. Az árfolyamok az Iránban zajló kormányellenes tüntetések hatására közel hároméves csúcson zártak. A piacok aggodalmát az okozza, hogy Irán az OPEC harmadik legnagyobb olajtermelő országa. Nyersanyagok Brent olaj $ 67,84 1,87% WTI olaj $ 61,63 2,04% Arany $ 1 318,50 0,20% Nemzetgazdasági Minisztérium Napi Jelentés 4
Az arany árfolyama szerdán ismét emelkedett. A növekedést a dollár gyengülése támogatta, ugyanakkor annak mértékét visszafogta a Fed monetáris tanácsának a kamatláb alakítására vonatkozó megosztottságot tükröző decemberi jegyzőkönyve. A nemesfém árfolyama szeptember közepén volt hasonlóan magas szinten. Globális makrogazdasági hírek Tovább bővült az amerikai feldolgozóipar Javuló német foglalkoztatási adatok Az arizonai Institute Supply Management (ISM) intézet által tegnap megjelentetett beszerzési menedzser index alapján decemberben folytatódott az Amerikai Egyesült Államok feldolgozóiparának növekedése. Az index értéke a novemberi 58,2 pontról 59,7 pontra nőtt, a növekedés a 16. egymást követő hónapja tart. Az új megrendelések, a termelés és a foglalkoztatás továbbra is nő. Novemberhez képest az új megrendelések indexe esetében történt a legnagyobb mértékű, 5,4 százalékpontos növekedés. A 18 feldolgozóipari ágazatból 16-ban mértek növekedést, a legnagyobb mértékűt a gépgyártás, a számítástechnika és elektronika ágazatban, valamint a papírgyártásban. A német szövetségi statisztikai hivatal (Destatis) tegnapi jelentése szerint novemberben tovább nőtt a foglalkoztatottak száma Németországban. 2017 novemberében a foglalkoztatottak száma 74 ezer fővel, illetve 0,2 százalékkal volt magasabb az előző hónaphoz képest, míg az előző év novemberéhez viszonyítva 617 ezer fő, illetve 1,4 százalék volt a növekedés mértéke. A munkanélküliek száma novemberben 1,5 millió volt, 178 ezer fővel kevesebb a tavaly novemberi adatnál. Nemzetgazdasági Minisztérium Napi Jelentés 5