BEFEKTETÉSI HITEL TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ A befektetési hitel értékpapír vásárlásának céljából a befektetőnek nyújtott hitel, amely abban az esetben igényelhető, amennyiben az értékpapír megvásárlása a hitelt nyújtó, azaz a Takarékbank Zrt. (a továbbiakban: Takarékbank) közreműködésével történik. A befektetési hitel igénybe vételének feltételei: - Takarékbankkal kötött értékpapír- és ügyfélszámla vezetésére vonatkozó szerződés megkötése; - Takarékbanknál vezetett fizetési számla megléte, vagy megnyitása; - Minimum 20.000.000,-Ft (Húszmillió forint), vagy ezen összeg fölött 1.000.000,-Ft egész számú többszörösének megfelelő önrész elhelyezése az ügyfél értékpapír- és ügyfélszámláján; - Private Banking szerződés és az ahhoz kapcsolódó befektetési tanácsadásra vonatkozó megbízási szerződés megkötése a Takarékbankkal; - Jegyzési/vételi megbízás megadása a jegyezni/megvásárolni kívánt értékpapírra; - Befektetési Hitelszerződés, és a megvásárolni kívánt értékpapírra vonatkozó Óvadéki szerződés megkötése a Takarékbankkal, valamint a vonatkozó Általános Szerződési Szabályok elfogadása. - A befektetési hitelt a Takarékbank az alábbi értékpapírok megvásárlásához nyújtja: o Forintban denominált, fix kamatozású, vagy diszkonttal kibocsátott Magyar Állampapírok: Diszkont Kincstárjegy, Magyar Államkötvény A befektetési hitel összege éven belüli hátralévő futamidejű állampapír esetén az önrész összegének kilencszerese, azaz minimum 180.000.000,-Ft; éven túli hátralévő futamidejű értékpapír vásárlása esetén az önrész összegének hatszoros összegének megfelelő összege, azaz minimum 120.000.000,-Ft. A befektetési hitel összegének a felső korlátja 2.000.000.000,-Ft. Finanszírozható értékpapírok Forintban denominált, fix kamatozású, vagy diszkonttal kibocsátott Magyar Állampapírok: Diszkont Kincstárjegy, Magyar Államkötvény A befektetési hitel termék jellemzői Ügyleti kamat A befektetési hitel tőkeösszege után a Takarékbank ügyleti kamatot számít fel. 1
Az ügyleti kamat a folyósítás napjától a visszafizetés napjáig fizetendő, amely kamatperiódusonként változó, kamatperióduson belül fix mértékű. Az ügyleti kamat évi mértéke: minden kamatperiódus kezdetét megelőző második munkanapon érvényes - Maximálisan 12 havi BUBOR báziskamatláb valamint 0,75 % p.a. kamatfelár. Egy éves vagy korábbi lejárat esetén a kamatperiódus a folyósítás napjától a kölcsön lejáratának napjáig tart, ami a fedezeti értékpapír lejárata is egyben. Éven túli hitel esetén az első kamatperiódus a folyósítás napjától a folyósított kölcsönből vásárolt értékpapír soron következő első kamatfizetési napjáig tart. Az ezt követő kamatperiódusok kezdete az előző kamatperiódus zárónapját követő nap, utolsó napja az értékpapír következő kamatfizetési napja. Az utolsó kamatperiódus utolsó napja a kölcsön lejáratának napja, ami egyben a fedezeti értékpapír lejárata is. Felhívjuk Ügyfeleink figyelmét, hogy jelen befektetés tőkeáttételes ügyletnek minősül, melynek keretében Ügyfeleink befektetése az önerőből és a felvett hitel összegéből tevődik össze, így a befektetési kockázat is a teljes összeget érinti. Az éven túli futamidejű hitel esetében a báziskamatláb és az értékpapír kamatának változása miatt előfordulhat, hogy a kölcsön ügyleti kamata meghaladja az értékpapír kamatát illetve hozamát, amely adott esetben akár az Ügyfél által biztosított önrész esetleges részbeni, vagy teljes elvesztését eredményezheti. Futamidő, esedékesség A hitel lejárata az értékpapír lejáratával azonos időpont. A tőke összege a lejáratkor egy összegben esedékes. Egy éves vagy korábbi lejárat esetén az ügyleti kamat utólag, a kölcsön lejáratakor válik esedékessé. Éven túli kölcsön esetén az ügyleti kamat évente utólag, az értékpapír kamatfizetési napján válik esedékessé. Amennyiben az esedékesség napja munkaszüneti napra esik, úgy az esedékesség napja azt ezt követő munkanap. A futamidőn belüli részbeni előtörlesztés, vagy végtörlesztés megengedett. Az előtörlesztésért illetve a végtörlesztésért a Takarékbank díjat nem számít fel. A hitelszerződés meghosszabbítása (prolongáció) az értékpapírok lejáratát követő időszakra nem lehetséges. Díjak A Takarékbank nem számít fel: hitelbírálati díjat, kezelési költséget, rendelkezésre tartási díjat, folyósítási díjat, szerződéskötési díjat, szerződésmódosítási díjat, feltételes hitelígérvény díját, előtörlesztési díjat, lejárati díjat, mulasztási díjat. 2
Óvadék A megvásárolt értékpapírok teljes állománya a befektetési hitel fedezeteként zárolásra kerül az Ügyfél Takarékbanknál kezelt óvadéki számláján. A hitelnyújtáskor és a hitel futamideje alatt folyamatosan elvárt fedezetségi szint: minimum 105%. Fedezetségi szint számítás módja: értékpapír mindenkori aktuális piaci értéke x hitelfedezeti ráta / (befektetési hitel tőke összege + befektetési hitel felgyűlt kamata). Az aktuális piaci érték az adott értékpapír Takarékbank által jegyzett vételi árfolyama szorozva az értékpapír névértékével. Hitelfedezeti ráta éven belüli futamidő esetében 98%, éven túli futamidő esetében 94%. Felszólítási szint: 103%, azaz, amennyiben a fedezetségi szint ezen érték alá csökken, a Takarékbank az Ügyfelet felszólítja az óvadék kiegészítésére az elvárt (105%) fedezetségi szintre azzal, hogy amennyiben ezen kötelezettségének az Ügyfél nem tesz eleget, a Takarékbank az óvadék tárgyát jogosult értékesíteni. Likvidálási szint: 101%, azaz amennyiben a fedezetségi szint ezen érték alá csökken, a Takarékbank az óvadék tárgyát jogosult értékesíteni. Az óvadék zárolásának feloldásának feltétele a teljes hitel (tőkeösszeg és ügyleti kamat) megfizetése előtörlesztéssel vagy esedékességkor. Kockázatok Államkötvény esetében a Magyar Állam közvetlen, általános és feltétel nélküli kötelezettségvállalása arra, hogy a forgalomba hozatali ár megfizetése ellenében az államkötvény névértékét és előre meghatározott kamatát (vagy egyéb járulékait) a megjelölt időben és módon megfizeti. Kincstárjegy esetében a Magyar Állam közvetlen, általános és feltétel nélküli kötelezettségvállalása arra, hogy a Kincstárjegy névértékét a megjelölt időben (a lejárat napján) és módon megfizeti. Az értékpapírok kockázati besorolása: Az Ügyfelek számára történő értékpapírok finanszírozása, adott Ügyfél alkalmassági teszt eredményének megfelelően történik. A befektetési hitel termék kockázati besorolása A befektetési hitelt a Takarékbank kizárólag a befektetési tanácsadásra vonatkozó szerződéssel rendelkező Private Banking ügyfeleknek nyújtja, akik a vonatkozó jogszabálynak megfelelően rendelkeznek alkalmassági teszttel. Éven túli hátralévő futamidejű értékpapír befektetési hitelből történő finanszírozása esetén előfordulhat, hogy az értékpapír hozama a hitel időszaka alatt alacsonyabb lesz, mint a hitel ügyleti kamata, azaz a lejáratkor az Ügyfél által adott önrész is felhasználásra kerülhet a hitel törlesztésére, azaz az Ügyfél a befektetési hitel terméken veszteséget érhet el. Amennyiben az értékpapír kamata a hitel futamideje alatt jelentősen meghaladja az ügyleti kamatot, úgy az ügyfél a befektetett összeghez képest magasabb kamatot érhet el. 3
Éven belüli hátralévő futamidejű értékpapír megszerzéséhez nyújtott befektetési hitel esetén a befektetési hitel ügyleti kamata és az értékpapír kamata a hitelszerződés megkötésekor ismert, és a futamidő alatt nem változik, ezért a befektetési hitel kockázata alacsony. Kockázatot jelent a másodlagos piac benchmarkhoz kötött árazása, amelyre tekintettel a lejárat előtti visszaváltás esetén akár a névérték alá is mehet az árfolyam. A befektetési hitel a fentiekre tekintettel az értékpapír vásárlásához, az értékpapír besorolásával megegyező alkalmassági tesztel rendelkező ügyfelek számára nyújtható. A Takarékbank évente a hitel kamatának átárazásakor írásban tájékoztatja az Ügyfelet a következő éves periódusra vonatkozó %-os és nominális hozam, illetve kamat értékeiről, mely alapján Ügyfél megalapozott döntést hozhat a hitel esetleges rész- vagy előtörlesztéséről. A tájékoztató levélben a Takarékbank kiemelten felhívja Ügyfél figyelmét arra vonatkozóan, hogy amennyiben az értékpapír hozama %-ban kifejezve alacsonyabb, mint a hitelkamat, akkor az az ügyfél számára veszteséget okoz. Amennyiben az értékpapír nominális hozama nem éri el a hitelkamat nominális értékét, akkor a különbözetet Ügyfélnek a következő kamatfizetés esedékességekor készpénzben biztosítania kell. Ellenkező esetben az értékpapír egy részének kényszer értékesítése válhat szükségessé. A tájékoztató levélben a Takarékbank ismételten felhívja Ügyfél figyelmét arra, előtörlesztési díjat a befektetési hitel előtörlesztésekor nem számít fel. Kérjük Ügyfelünket, hogy a befektetési döntés meghozatalát megelőzően mindenkor mérlegelje, hogy az adott befektetés megfelel-e hosszabb távú terveinek, befektetési céljainak, kockázatviselő képességének és kockázatvállalási hajlandóságának, valamint, hogy felmérte és megértette a befektetés lehetséges kockázatait, jellemzőit és azok az Ügyfél számára elfogadhatóak. Adózási információk: A befektetési hitellel finanszírozott értékpapírok kamatát az Szjatv-ben meghatározott mértékű, jelenleg 15%-os kamatadó terheli, amelyet a kifizető, jelen esetben a Takarékbank von le és fizet meg. A Magyar Állam által kibocsátott, forintban nyilvántartott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír után fizetett kamattal, hozammal összefüggésben megállapított, vagy az ilyen értékpapír beváltásakor, visszaváltásakor, valamint átruházásakor megállapított kamatjövedelem mentes az egészségügyi hozzájárulás alól. Reprezentatív példa MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY JEGYZÉSÉHEZ NYÚJTOTT BEFEKTETÉSI HITEL Saját erő (befektetett tőke) Befektetési hitel Befektetés összesen Futamidő 20,000,000 Ft 120,000,000 Ft 140,000,000 Ft MÁK lejárati ideje, 5 év Hitel ügyleti kamata* évente 0,98 % Futamidő alatt fizetendő ügyleti kamat HUF évente -1,176,000 Értékpapír éves hozama** 1.75% Értékpapír éves hozama HUF 2,450,000 Kamatadó évente -367,500 Értékpapírszámla-vezetési díj, tranzakciós díjak évente -170,400 4
Nettó éves eredmény 736,100 Eredmény százalék 0,53% Saját erőhöz képest elért eredmény százalék 3.68% *Az ügyleti kamat a 2018. május 23. napján érvényes 12 havi BUBOR + 0,75 p.a. **Az értékpapír hozama, a Magyar Államkötvény 2022/B sorozatszámú értékpapír éves hozamával egyezik meg. Az éven túli értékpapír esetében fontos kiemelni, hogy az értékpapír hozama és a hitelkamat mértéke évente változik. A fenti példaszámítás során - a későbbi kamatok mértékének bizonytalansága miatt - a teljes futamidőre a jelenleg érvényben lévő kamatnagysággal számoltunk. Valamint felhívjuk befektetőink figyelmét, hogy a fenti számítás abban az esetben érvényes, ha az adott értékpapír a futamidő (jelen esetben 5 év) végéig megtartásra kerül. Amennyiben az értékpapír futamidő lejárta előtt értékesítésre kerül, úgy az értékpapír hozama, valamint a nettó eredmény is változhat. A tájékoztatás nem teljes körű, és nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. Kérjük, hogy befektetési döntése meghozatala előtt figyelmesen olvassa át a kapcsolódó dokumentumokat. A finanszírozott értékpapírok jellemzőiről, a befektetés lehetséges kockázatairól, a befektetési hitellel kapcsolatos további információkról tájékozódhat a www.megtakaritasok.takarek.hu honlapon megtalálható befektetési Üzletszabályzatból és az Üzletszabályzat 12. sz. mellékletét képező Termékkatalógusból. 5