DANUBIUS HOTELS GROUP

Átírás

1 DANUBIUS HOTELS GROUP ÉVES JELENTÉS

2 Tartalom Az Elnök Közgyűlési Beszéde 2 Középpontban a minőség Az igazgatóság tagjai 7 A felügyelőbizottság tagjai 8 Idegenforgalom 2009-ben 9 Az igazgatóság jelentése 12 Áttekintés 12 Pénzügyi áttekintés 14 Magyar szegmens 14 Cseh szegmens 16 Szlovák szegmens 17 Román szegmens 18 Konszolidált eredménykimutatás 19 Konszolidált mérleg 20 Konszolidált cash flow 21 Tulajdonosi szerkezet 22 Tőzsdei kereskedés 22 A felügyelőbizottság jelentése 23 Független könyvvizsgálói jelentés 24 Konszolidált kimutatás a pénzügyi helyzetről (mérleg) 26 Konszolidált eredménykimutatás 27 Konszolidált átfogó jövedelemkimutatás 28 Kimutatás a konszolidált sajáttőke-változásokról 29 Konszolidált cash flow-kimutatás 30 Jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 31 Üzleti terv

3 ÉVES JELENTÉS 2009 Az Elnök Közgyűlési Beszéde Tisztelt Részvénytulajdonosok! Nem szükséges, hogy én mondjam meg Önöknek, miszerint 2009-ben évtizedek óta a legmélyebb globális gazdasági recesszió tanúi voltunk, s ez Magyarországot a maga politikai és gazdasági gondjaival, különösen erőteljesen érintette elején Görögországban gazdasági zűrzavar uralkodott, és nem lehetett figyelmen kívül hagyni azon sugallatokat, amelyek egy kétszeres mélyponttal járó recesszióra vonatkoztak. Most megtapasztaltuk, hogy a vulkáni hamu felborította a légiközlekedést, s következésképp az üzleti és gazdasági tevékenységeket. A legtöbb országban hosszú út vezet majd a gazdasági növekedés helyreállításához és a munkanélküliség csökkentéséhez, s ez különösképp igaz Magyarország esetében. Most várakozással tekintünk a választási eredmények elé, s reméljük, hogy az új kormányzat állandó ösvényt alakít ki a felépülés felé, a tavalyi évben az átmeneti kormányzat által elért stabilizációra építve. A szállodaipart, különösen Budapesten, súlyosan érintették e fejlemények. Egy olyan időszak során, amikor csökkent a corporate és konferencia üzlet iránti kereslet, és az átlagárak városszerte összeomlottak, több mint 3200 új szállodai szoba nyílt meg Budapesten 2009-ben. Ez a növekvő kínálat olyankor, amikor zuhant a kereslet, heves versenyhez, alacsonyabb foglaltsághoz és árcsökkentési háborúhoz vezetett ben csak a gyengébb magyar forint segített a válság legrosszabb hatásai közül néhányat ellensúlyozni. õ õ õ õ õ Mindazonáltal, e borús forgatókönyv ellenére, örömmel jelenthetem be, miszerint az Önök cége a leghatározottabban megfelelt a válság kihívásainak a költségek csökkentésével, de úgyszintén a piaci részesedés javításával egy sor szegmensben. Az alábbiak voltak a 2009-ben elért főbb eredmények: A szállodák üzemi eredménye 2008-hoz képest javult, mivel az üzemeltetési kiadások 7,5%-os csökkentése meghaladta a bevételek 6,5%-os visszaesését. Egészség-gyógyászati üzletágunk rugalmasnak bizonyult a recesszióval szemben, nőtt az üzemi eredmény Marienbadban, Pöstyénben és a magyarországi vidéki gyógyszállodákban. A működőtőke szigorú irányítás alatt állt és a kamatköltségek csökkentek. Míg a beruházást korlátozni kellett, folytatódott az új üzemeltetési szoftver bevezetése Magyarországon. A program összesen 6 millió eurós befektetési büdzsével rendelkezik, és a kellő időben kiterjesztjük majd a leányvállalatainkra. Ez rendkívül korszerű rendszer, nagyfontosságú eszköz versenyképességünk javításában. Ezen alapszik új központi szobafoglalási rendszerünk, amely a nagymértékben feljavított weboldalunkkal együtt már most figyelemre méltó eredményeket hoz. Összességében, a 2009-es kimutatásaink éves szinten 400 millió Ft adózás előtti veszteséget mutatnak, melynek túlnyomó része realizálatlan devizaveszteség okán számolható el. Egy nullszaldó-közeli eredmény és egy 1.85 md Ftos EBITDA elérése ilyen nehéz piaci viszonyok közepette valódi teljesítmény. Kicsit részletesebben megvizsgálva üzletünket, a foglaltság 63.1%-ról 55.2%-ra esett vissza, jóllehet Budapesten az esés 10% körül volt. A Budapestre irányuló olcsó repülőjáratok alacsonyabb száma hátrányt jelentett számunkra, s jóllehet biztató volt, hogy szállodáinkban a magyar vendégek száma továbbra is nőtt, de a külföldi vendégek száma visszaesett, különösen az Egyesült Királyságból, a Spanyolországból és az USÁ-ból érkezők esetében, e mellett tovább csökkent a német vendégek száma. Sikeresen bérbeadtuk Helikon és Park szállodáinkat, amely megállítja a további veszteségeket e szállodákban 2010-ben hatályba lépő megállapodások értelmében ben intenzívebb alapon folytatódtak a 2008-ban elkezdett költségcsökkentési intézkedések. Magyarországon 13%-os létszámcsökkentést értünk el, a külső vállalkozásba adott tevékenységek és egyéb költségek nagymértékű 2

4 Az Elnök Közgyűlési Beszéde csökkentésével együtt. Véleményünk szerint képesek voltunk e korlátozásokat elérni úgy, hogy azok nem befolyásolták jelentősen a vendégek kiszolgálásának minőségét, s ezt támasztja alá piaci részesedésünk, amely javult, illetve a vendégektől kapott visszajelzés. Az egészség-gyógyászati üzletág erős teljesítménye észrevehető volt a magyar gyógyszállodákban és leányvállalatainknál. A Cseh Köztársaságban, a hazai és új piacokon történő terjeszkedés nagymértékben ellensúlyozta a német piac további hanyatlását és az orosz vendégek számának visszaesését, mely egyelőre véget vetett egy gyors növekedési időszaknak ezen a piacon. Szlovákiában, az Euró bevezetésének eredményeként, Pöstyén versenyhátrányt szenvedett más környező országokkal szemben, ahol a nemzeti valuták a válság eredményeként leértékelésre kerültek. A foglaltság 72%- ról 62%-ra esett vissza, azonban a sikeres költségcsökkentés jelentős mértékben megjavult üzemi eredményhez vezetett 2009-ben. A pöstyéni fűtőrendszerek korszerűsítési projektje, amely 2009 elején fejeződött be, jelentősen javította az energia-hatékonyságot és következésképp az energiaköltségeket. Szovátán romániai leányvállalatunkat az üzleti és konferencia szegmens 50%-os visszaesése sújtotta, mely Románia gazdasági gondjainak következménye. A foglaltságot az előző évi szinten tartották, de csak azáltal, hogy gyógy-csoportokat vonzottak oda a corporate üzletet helyettesítendő, ami az átlagárak jelentős romlásához vezetett ben, minden korábbi évvel szemben, beigazolódott a vállalati stratégia józan ítélőképessége, nevezetesen a cég egészség-gyógyászati üzletágának kiterjesztése a régió más országaira. E leányvállalatok kiemelkedő szerepet játszottak abban, hogy segítettek a Csoportnak átvészelni a recessziót, és bebizonyítani, mennyire fontos a befektetési kockázat megoszlása a különböző országok és üzleti szegmensek között. A világ most tele van wellness gyógyfürdőkkel, melyek nagyszerűek kikapcsolódás céljára, de egyre kevésbé elégítik ki az igényesebb vendégeket. Üzleti tevékenységünk az igazi árucikk hagyományos és történelmi gyógyfürdőhelyek, természeti források, legyen szó akár termálvízről, ivókúrákról vagy iszapról, illetve a legmagasabb szintű orvosi ellátás és gyógyászati terápiák. Mivel a legtöbb országban idősödik a lakosság, nagyobb hangsúlyt fektetnek a fitt és egészséges életstílusnak az idős korba alaposan belenyúló fenntartására, illetve bizonyos szkepticizmus van, miszerint a kórházak, gyógyszerek és a hagyományos orvostudomány nem nyújtanak valódi válaszokat, a Danubius Health Spa Resorts ideális helyzetben van ahhoz, hogy megfeleljen vendégei várakozásainak, egy páratlan kínálattal, amit mintegy 30 szállodában nyújt Közép-Európa-szerte. Engedjék meg, hogy tájékoztassam Önöket, miszerint tavaly a CP Holdings megnövelte befolyását a Vállalatban, amely 78,04%-ról 80,03%-ra emelkedett. A pénzügyi válság kedvezőtlenül érintette sok cég részvényárfolyamát, és nemrégiben a Vállalat részvényárfolyama is kárt szenvedett ennek következtében. Tekintve, hogy 2010 várhatóan nehéz év lesz, véleményem szerint Önöket nem fogja meglepetésként érni, miszerint az Igazgató Tanács nem javasolja osztalék kifizetését ebben az évben. Most világos, hogy 2010 is egy újabb rendkívül kemény év lesz, és ha a magyar és a cseh valuta erős marad, akkor ez még inkább megnehezíti a feladatunkat. Egyelőre folytatni fogjuk üzletünk feszes irányítását, szigorúan szem előtt tartva a cash flow-t és bevételeinkkel összhangban ellenőrizve a költségeket. Azonban ez nem elegendő. Egyidejűleg felvillanyozzuk valamennyi értékesítési - és marketingforrásunkat, tovább erősítjük piaci részesedésünket, eleget teszünk vendégeink elvárásainak, hogy visszatérjenek hozzánk, és gondoskodunk jó pozíciónkról, hogy bármely piaci fellendülést előnyünkre fordíthassunk. Amikor ez bekövetkezik, az üzletünk szerkezetében és a költségalapunkban végrehajtott jelentős változtatások nagyon előnyös, vezető pozícióban leszünk. Még akkor is, amikor elkezdődik a vendégek visszatérése és a volumen javulása, elkerülhetetlen lesz az áremelésbeli lemaradás, s így a költség-kontroll létfontosságú marad a jó árrések elérésében. 3

5 ÉVES JELENTÉS 2009 Az Elnök Közgyűlési Beszéde 2009 rendkívül kemény időszak volt vezetőink és dolgozóink számára. Szeretnék mindannyiuknak köszönetet mondani kiemelkedő lojalitásukért és a vendégeink és üzletünk irányában tanúsított elkötelezettségükért. Szolgáltató iparág lévén, az embereink jelentenek mindent és elismerjük az általuk hozott áldozatokat. Kormányzati segítséggel 2010 első félévében számottevő befektetést hajtottunk végre a tréning területén, mely párosul bármely további létszámcsökkentés befagyasztásával ez idő alatt. Reméljük, ezt az első, jóllehet apró, lépésként értékelik majd, amely bizonyítja az embereink iránti folyamatos elkötelezettségünket. Ugyancsak szeretnék köszönetet mondani részvényeseinknek és minden üzleti partnerünknek a támogatásért és együttműködésért, melyet ebben az erőt próbáló időszakban tőlük kaptunk. Végezetül, rendkívül nehéz jóslásokba bocsátkozni 2010-re nézve. A magyarországi bizonytalansági tényezők, az átváltási árfolyamokkal és a nemzetközi gazdaságokkal kapcsolatosan, sok kérdést vetnek fel a jövőt és a felépülés időzítését illetően. Mindazonáltal ismételten biztosíthatom Önöket arról, hogy vezetésünknek előnyére vált a 2009-es tapasztalat és készen áll azokra a kihívásokra, és remélhetőleg üzletünk terjeszkedésére kínálkozó lehetőségekre, amelyeket 2010 hoz majd. A választásokat követően, nyomást kell gyakorolnunk az új kormányra idegenforgalom-barát irányelvek bevezetése érdekében, melyek azzal a szándékkal jönnek létre, hogy Magyarországot erőteljesen visszahelyezzék a világturizmus térképére, és kihangsúlyozzák az ország különleges vonzerőit. Valódi kormányzati elkötelezettséggel az idegenforgalom mellett, az iparág, mint egész, számottevő szerepet játszhat abban, hogy segítsen Magyarországnak kiemelkedni a recesszióból az ország iránti külföldi érdeklődés felélénkítésével és, fontos szolgáltatóként, új munkahelyek létesítésével, melyekre nagy szükség van. Biztosíthatom Önöket, hogy a Danubius minden tőle telhetőt el fog követni, hogy segítsen vezetni e folyamatot minden egyes, üzletünkben részesedéssel bíró személy vagy szervezet hasznára április Sir Bernard Schreier,az igazgatóság elnöke 4

6 Középpontban a minoség Mission Statement õ õ õ Törekszünk arra, hogy vendégeink mindig érezzék: figyelmet tanúsítunk irántuk, és elvárásaiknak tökéletesen megfelelünk. Munkánkat a kifogástalan minőség iránti elkötelezettség határozza meg, mind a gyógy- és üdülőszállodáinkban, mind a városi szállodáinkban. Kiemelt figyelmet fordítunk arra, hogy munkatársaink személyes és szakmai fejlődését tréningekkel és továbbképzéssel biztosítsuk.

7 ÉVES JELENTÉS 2009 Középpontban a minoség Mission Statement õ Gyógy- és üdülőszállodák üzemeltetésében Európában vezető szerepre törekszünk. õ Küldetésünk, hogy innovatív nemzetközi befektetéseinkkel, vezetési módszereinkkel, eredményes munkánkkal, valamint a társadalom és a környezet iránti felelősségvállalással maradandó értéket hozzunk létre.

8 Az igazgatóság tagjai Sir Bernard Schreier Az igazgatóság elnöke; a CP Holdings Limitednek és leányvállalatainak elnöke; a Bank Leumi Plc-nek elnökhelyettese Alexei Schreier A CP Holdings Limited igazgatója Iris Gibbor A CP Holdings Limited igazgatója John Smith A Danubius Hotels Csoport elnök-helyettese 2007-től; a CP Holdings Limitednek és leányvállalatainak igazgatója Robert Levy A CP Holdings Limited vezérigazgatója 2007-től; a leányvállalatok igazgatója Betegh Sándor 1990-től 2006-ig a Danubius vezérigazgatója Dr. Deák Imre 1990-től a Danubius általános vezérigazgató-helyettese, 2006-tól vezérigazgatója Tóbiás János 1991-től a Danubius gazdasági vezérigazgató-helyettese Ing. Lev Novobilsky A Lécebné ˇ Lázne ˇ a.s. vezérigazgatója László József 35 éven át a Skandináv Légitársaság budapesti igazgatója, címzetes docens Dr. Fluck István A FEMTEC általános alelnöke, a Budapest Gyógyfürdői Zrt. igazgató főorvosa 7

9 ÉVES JELENTÉS 2009 A felügyelőbizottság tagjai Antalpéter Tibor A felügyelőbizottság elnöke 2002-től; között a Magyar Köztársaság Londonba akkreditált nagykövete Dr. Boér Gábor Az Investor Holding Zrt. és az Interag Holding Zrt. vezérigazgatója Polgár László Könyvvizsgáló, igazságügyi adó-, járulék és könyvszakértő Dr. Gálszécsy András Nyugalmazott miniszter 8

10 Idegenforgalom 2009-ben 2009-ben a kereskedelmi szálláshelyeken a vendégek, illetve vendégéjszakák száma egyaránt 8%-kal maradt el az előző év értékétől. A szálláshelyek árbevétele folyó áron 10%-kal mérséklődött. Decemberben is akár a megelőző hónapok mindegyikében alacsonyabb vendégforalmat regisztráltak a kereskedelmi szálláshelyek, mint 2008-ban. Szállodai szobakapacitás bővülése között 2000 Újonnan épült szobaszám Szállodai szobakapacitás bővülése között 2000 Újonnan épült szobaszám % % csillagos 4 csillagos 3 csillagos A szálláshely-szolgáltatási piacot 2008 vége óta visszaesés jellemzi ben 3,2 millió külföldi vendég 9 millió vendégéjszakát töltött el a kereskedelmi szálláshelyeken, a vendégek és a vendégéjszakák száma egyformán 10%- kal csökkent az előző évhez képest. A vendégéjszakák számának tekintetében az öt legjelentősebb küldő ország közül (Németország, Ausztria, Nagy-Britannia, Olaszország és Lengyelország) csak az osztrák vendégek által eltöltött éjszakák száma emelkedett az előző évhez képest, míg a többi országból érkezőké csökkent. A külföldivendég-forgalom jelentős részét realizáló szállodákban minden kategóriában mérséklődött az eltöltött éjszakák száma. Az időszak folyamán a kereskedelmi szálláshelyek 3,8 millió belföldi vendéget és 9,3 millió belföldivendég- éjszakát jelentettek, a vendégek és az éjszakák száma egyaránt 7%-kal csökkent. A belföldivendég-forgalom kétharmadát fogadó szállodákban 8%-os visszaesés figyelhető meg az éjszakák számában 2008-hoz viszonyítva, panziók esetében 14%-os elmaradás következett be. Kereskedelmi szálláshelyek vendégéjszakáinak megoszlása 2009-ban 51% 12% 4% 3% 3% Belföldi Németország 2% 1% Ausztria Nagy-Britannia 24% USA Olaszország Spanyolország Egyéb külföldi A különböző utazási célok közül a hivatalos célból, illetve kongresszusra érkezők együttes aránya 29%, ennek a piaci szegmensnek a vesztesége nagyobb az átlagnál. A szabadidejük eltöltése miatt utazók 12%-ának elsődleges célja az egészségturizmus volt, ennek köszönhetően 2009-ben a szállodai vendégek több mint egynegyedét a gyógy- és wellness-szállodák fogadták. 9

11 ÉVES JELENTÉS 2009 Idegenforgalom 2009-ben Az év során visszaesett a szállodák szobakihasználtsága is, ami átlagosan 43%-os volt, ezen belül az ötcsillagos szállodák 54, a négycsillagos házak pedig 49%-os foglaltságot értek el ben a legnagyobb kihasználtsági arány a gyógyszállodáknál figyelhető meg (57%), bár kapacitáskihasználtságuk 4 százalékponttal maradt el a 2008-ban mért szinttől. A fő küldőországok vendégéjszakáinak alakulása (2009/2008) 15% 10% 5,1% 5% -6,4% -9,7% -21,8% -20,7% 0,9% -18,9% -7,9% -7,7% 0% 5% 10% 15% 20% -25% Belföldi Ausztria USA Németország Nagy- Britannia Olaszország Spanyolország Egyéb külföldi Összesen A Balatonon és Budapesten eltöltött vendégéjszakák száma a vizsgált időszakban 8 és 11%-kal volt kevesebb, mint az előző évben. A vendégforgalom visszaesése valamennyi turisztikai régiót jellemezte. A kereskedelmi szálláshelyek 2009-ben összesen 222 milliárd forint bruttó árbevételt értek el, ezen belül a szállásdíjbevétel 128 milliárd forint volt. Az összes bevétel 2%-os infláció mellett folyó áron 10%-kal maradt el az egy évvel korábbitól. A kiadott szállodai szobák bruttó átlagára forint, az ötcsillagos kategória ennek kétszerese, az egy kiadható szállodai szobára jutó árbevétel (bruttó REVPAR) pedig 6423 forint volt. Az átlagárak alakulása a külföldivendégforgalom jelentős súlya következtében erősen függött a hektikusan ( forint) mozgó forint/euró árfolyamtól. A forint az utóbbi négy évben az év nagy részében és éves átlagban is 2009-ben volt a leggyengébb. A turisztikai főidényben (július) a hazánkban működő kereskedelmi szálláshelyek száma 2830 volt, kiadható férőhelyeinek száma 4%-kal elmaradt az előző évitől, miközben Budapest szállodai kapacitása újabb 6 ezer férőhellyel bővült. Turisztikai bevétel és egyenleg a folyó fizetési mérleg alapján (millió euróban) Bevétel: Bevétel: Egyenleg Kiadás Egyenleg: 1361 Egyenleg: forrás: Központi Statisztikai Hivatal

12 Idegenforgalom 2009-ben Idegenforgalom 2009-ben Csehország A Cseh Statisztikai hivatal jelentése szerint 2009-ben a kereskedelmi szálláshelyeken 6,0%-al csökkent a vendégéjszakák száma, a vendégek száma pedig 5,7%-os visszaesést mutat. Ennek ellenére a szálláshelyeken eltöltött átlagos tartózkodási idő a 2008 év szintjén maradt. Ez utóbbi mutató hosszútávon is csökkenő tendenciában van, tekintve, hogy 2001-hez képest összességében 0,4 %-al csökkent (ezen belül belföldi vendégek: 0,5%, külföldi vendégek: -0,3%) Regionális szempontból a kereskedelmi szálláshelyeken eltöltött vendégéjszakák száma a nyugat csehországi Ústecky megyében csökkent leginkább (-13,8%) Egyedül a Librereci régió (észak-nyugat) mutatott némi növekedést ezen mutatón belül (+1,2%), köszönhetően a belföldi vendégéjszakák növekvő számának (+7,6%). A belföldi vendégéjszakák száma nőtt még további 4 megyében, míg a külföldi vendégéjszakák száma az összes régióban csökkent (leginkább a nyugat csehországi Ústeky megyében, ahol ez a mutató a nagyedével esett vissza). Forrás: Cseh Statisztikai Hivatal Idegenforgalom 2009-ben Szlovákia A szlovák statisztikai hivatal adatai szerint az idegenforgalmi szektorból származó bevételek 8,5%-kal csökkentek 2009-ben. A kereskedelmi szálláshelyek vendégeinek száma 17,2%-kal csökkent (tavaly ez 8,1% növekedés volt). Mind a belföldi (-10,0%), mind pedig a külföldi (-26,5%) kereslet csökkenést mutatott. Szlovákiában a vendégek többsége (61,6%-a) hasonlóan az előző évekhez - belföldi volt ben a vendégéjszakák száma összességében 16,6%-al csökkent az előző évhez képest (külföldi vendégéjszakák: -28,4%; belföldi vendégéjszakák -8,1%). A külföldiek közül a legjelentősebb arányt továbbra is a szomszédos országokból érkezők képviselik: a csehek aránya 32,8%, a lengyeleké 12,7%, melyek csökkenést mutattak az előző évhez képest. A német kereslet 18,6%-al visszaesett 2008-hoz képest, ugyanakkor szinte az öszzes országból érkező vendégek száma csökkent. 11

13 ÉVES JELENTÉS 2009 Az igazgatóság jelentése A jelentés a társaság vezetése által az IFRS, Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint elkészített december 31-ével végződő időszakra vonatkozó, auditált konszolidált pénzügyi kimutatásait tartalmazza. ÁTTEKINTÉS Az elmúlt év során alkalmazott szigorú költség kontroll az üzemi költségek 7,5%-os csökkenését eredményezte, amely nagyobb mértékben ellensúlyozta a szállodák 6,6%-os bevétel csökkenését. Danubius Hotels Group Millió Ft Millió EUR 1 (IFRS) év év Változás % év év Változás % Egyszeri tételeket kiszűrve 2 Összes bevétel ,6 155,0 186,2-16,8 EBITDA ,3 20,5 21,6-5,2 Működési eredmény ,9 4,0 3,1 30,1 IFRS-nek megfelelően Összes bevétel ,8 155,0 188,6-17,8 EBITDA ,3 20,5 24,0-14,7 Működési eredmény ,1 4,0 5,5-27,0 Pénzügyi eredmény ,5-5,4-6,0-8,6 Adózás előtti eredmény ,2-1,5-0,8 82,9 Működési cash flow ,3 13,7 6,9 99,0 CAPEX ,0 7,7 21,0-63,5 HUF/EUR átlagárfolyam 280,6 250,1 12,2 n.a. 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra 2 Az összehasoníthatóság érdekében a évi adatokból kiszűrésre kerültek az egyszeri tételek évben a Hotel Phoenix (III. negyedév) és a marienbadi Miramonte szanatórium (IV. negyedév) került értékesítésre, amely kapcsán 120 millió Ft, illetve 480 millió Ft nettó nyereség került kimutatásra. õ õ õ õ õ Az összes működési és egyéb bevétel évben 43,5 milliárd Ft volt, amely 6.6%-os csökkenés az elmúlt évihez viszonyítva, az egyszeri hatás kiszűrését követően. A forint-euró árfolyam változásának jelentős pozitív hatása volt évben, azonban évhez viszonyítva az euróban kimutatott bevétel viszont már 17%-os csökkenést mutat. A bevétel csökkenés ellenére az EBITDA 5.7 milliárd Ft volt, amely 6%-os növekedést, a működési eredmény pedig 1,1 milliárd Ft-ot tett ki, amely 46% növekedést mutat az egyszeri hatásoktól mentes évi adatokhoz viszonyítva, a költségintézkedések jelentős pozitív hatásának eredményeként. Ha az egyszeri tételeket nem szűrjük ki az összehasonlító adatokból, akkor a évi működési nyereség 18%-os csökkenés mellett 1,1 milliárd Ft volt, szemben a tavalyi 1,4 milliárd Ft-hoz képest, az alábbiak következtében: A magyarországi szegmens bevétele évben 25,7 milliárd Ft volt, ami 11%-os csökkenést jelent, mivel a szállodák foglaltsága 7,9 százalékponttal, 63,1%-ról 55,2%-ra csökkent. Ezzel szemben az üzemi eredmény csak kis mértékben csökkent, mivel a bér- és egyéb működési költségeken történő megtakarítás ellensúlyozta az alacsonyabb bevétel negatív hatását. A cseh szegmens eredmény-hozzájárulása évben 623 millió Ft nyereség volt, szemben a tavalyi 892 millió Ft nyereséggel, amely jelentős javulás, hiszen a évi adatok tartalmazzák a Miramonte szanatórium értékesítéséből származó 480 millió Ft egyszeri nyereséget. 12

14 Az igazgatóság jelentése õ A szlovák szegmens működési nyeresége évben 356 millió Ft volt, szemben a tavaly évi 16 millió Fttal. A forintban kifejezett bevétel 2% emelkedés mellett 9,2 milliárd Ft volt, az euró forinttal szembeni jelentős erősödésének hatására. A költségek szigorú kontroll alá estek. õ A román szegmens bevétele 16%-ot csökkenve 1,5 milliárd Ft-ot tett ki évben, aminek hatására a működési eredmény 228 millió Ft nyereség volt szemben az előző évben elért 473 millió Ft nyereséggel. õ A pénzügyi eredmény évben 1,5 milliárd Ft veszteség volt a tavalyi veszteséggel megegyezően, habár a kamatköltségek 366 millió Ft-tal csökkentek éves összehasonlításban évben 290 millió Ft árfolyam veszteség (többsége nem realizált) keletkezett a pénzügyi eszközök és kötelezettségek átértékelésével, szemben a évben kimutatott 90 millió Ft-ot kitevő nyereséggel. õ Az adózás előtti veszteség évben 0,4 milliárd Ft volt, szemben a évi 0,2 milliárd Ft adózás előtti nyereséggel. õ A működésből származó nettó pénzeszköz évben 3,8 milliárd Ft volt, amely jelentős javulás a év során keletkezett 1,7 milliárd Ft nettó pénzeszközhöz képest. õ A beruházások és befektetések értéke évben 2,1 milliárd Ft-ot tett ki szemben a évi 5,2 milliárd Ft-tal. õ A Csoport átlagos létszáma évben fő volt, szemben a tavalyi munkavállalóval. 13

15 ÉVES JELENTÉS 2009 Az igazgatóság jelentése Szállodai gazdálkodási adatok 2009 Kiadható szobák számának megoszlása Szállodai bevételek megoszlása Csehország 10% Csehország 17% Szlovákia 22% Magyarország 67% Románia 5% Szlovákia 18% Magyarország 57% Románia 4% Magyarországi szállodák Csehországi szállodák Szlovákiai szállodák Romániai szállodák Szobák száma Szobafoglaltság 55,2% 75,8% 62,2% 56,6% Átlagár (Ft) Létszám Létszám / szobaszám 0,45 0,74 0,93 0,61 Szobakiadás eredménye (mft) Vendéglátás eredménye (mft) Gyógyászat eredménye (mft) Egyéb üzemrész eredménye (mft) Üzemrészek eredménye (mft) Üzemrészi eredményszint 53,4% 63,9% 58,4% 67,9% PÉNZÜGYI ÁTTEKINTÉS Magyar szegmens MAGYARORSZÁG Millió Ft év év Változás% Egyszeri tételeket kiszűrve 1 Összes bevétel Operatív eredmény IFRS-nek megfelelően Összes bevétel Operatív eredmény Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény CAPEX Az összehasoníthatóság érdekében a évi adatokból kiszűrésre kerültek az egyszeri tételek III. negyedévében a Hotel Phoenix értékesítésre került, amely kapcsán 120 millió Ft nyereség került kimutatásra. 14

16 Az igazgatóság jelentése Az összes működési és egyéb bevétel évben 11%-ot csökkenve 25,7 milliárd Ft-ot tett ki, főként a szállodai és vendéglátói szolgáltatásból valamint a Gundel étteremből származó alacsonyabb bevételnek köszönhetően. A forint euróval szembeni gyengülése ezzel szemben jelentős pozitív hatással volt az éves árbevételre, évhez viszonyítva. A szállodák foglaltsága évben 55,2% volt, szemben a tavalyi évben elért 63,1%- kal. A budapesti szállodák foglaltsága csökkent a legjobban, 10,0 százalékponttal. A magyarországi szállodák szobakiadási árbevétele évben 7%-kal csökkent és így 13,4 milliárd Ft volt, a foglaltság jelentős csökkenésének valamint az átlagos szoba árak (ARR) növekedésének együttes hatására, ez utóbbi 400 Ft-tal emelkedett és Ft volt. Az átlagos tartózkodási idő évben 2,9 nap volt, amely a tavalyi szinten maradt. A vendégéjszakák száma évben ra csökkent értékről, melyből a belföldi vendégéjszakák 22,7%-ot tesznek ki, amely jelentős növekedés a tavalyi évi 20,0%-hoz képest évben szinte az összes országból érkező vendégeink száma csökkent, leginkább Angliából és Németországból jött kevesebb vendég; azonban a hazai piacról, Szlovákiából, Ukrajnából, Csehországból és Olaszországból több vendégünk érkezett. A szobakiadás eredménye évben 8%-kal, azaz 920 millió Ft-tal csökkent évhez viszonyítva. Vendégéjszakák számának megoszlása magyarországi szállodáinkban Magyarország 23% Egyéb 8% Németország 15% Egyéb európai 33% Nagy-Britannia 5% Olaszország 6% USA 4% Ausztria 6% A szállodák és éttermek vendéglátás bevétele évben 7,7 milliárd Ft volt, amely 16%-kal kevesebb, mint az összehasonlító időszakban, az alacsonyabb foglaltság, a magasabb ÁFA kulcs és a hiányzó rendezvény forgalom miatt. Az évben a vendéglátás eredménye a jelentős árbevétel csökkenés ellenére csak 309 millió Ft-tal mérséklődött, a bérköltségek és az anyagköltségek jelentős csökkentése következtében. A Gundel étterem évi bevétele 351 millió Ft-tal, 22%-kal mérséklődött azonban a működési eredmény a költségcsökkentő intézkedések hatására csak 85 millió Ft-tal alacsonyabb a tavalyi évben elért eredményhez viszonyítva január 1-től kezdődően, vezetői számvitel okokból - a tényleges folyamatokat jobban tükrözve - úgy döntött a Társaság, hogy nem allokál automatikusan bevételt a szálloda szegmensből a gyógyászati szegmensbe a vendégeknek ingyenesen nyújtott uszodai szolgáltatás kapcsán. Ez lényegét tekintve egy átsorolás a szegmens bevételek között, a évi gyógyászati bevétel 455 millió Ft ilyen allokált bevételt tartalmazott. Kiszűrve az átsorolás hatását a évi adatból a gyógyászati bevétel évben csak 4%-ot csökkent és így millió Ft volt évhez viszonyítva, az értékesített kezelések számának csökkenése miatt. A gyógyászat eredmény 15%-os növekedését tudtuk elérni, hiszen a bér- és egyéb költség megtakarítások ellensúlyozni tudták az árbevétel kiesést. A biztonság és védelmi szolgáltatásból származó bevétel évben 118 millió Ft-tal növekedett és így 835 millió Ft-ot tett ki. A felhasznált alapanyagokat érintő infláció, a költségcsökkentő intézkedések valamint a foglaltság csökkenés együttes hatására a szállodáinkban az összes anyagjellegű ráfordítás 12%-kal csökkent és 5,4 milliárd Ft volt évben. Ezen belül az energia költség 3%-kal mérséklődött és így millió Ft-ot tett ki. 15

17 ÉVES JELENTÉS 2009 Az igazgatóság jelentése Az igénybevett szolgáltatások értéke évben 12%-os csökkenés mellett 5,3 milliárd Ft volt, ezen belül a karbantartási munkálatokra költött összeg 14%-kal mérséklődve 704 millió Ft volt. A személyi jellegű ráfordítások összege évben 10,0 milliárd Ft volt, amely 13%-os csökkenést mutat, tükrözve a jelentős létszámcsökkentés hatását. A 3 hónapos EURIBOR csökkenése, a kamat marginok növekedése, az átlagos hitelállomány növekedése valamint a kamat swap derivatív ügyletek piaci értékbeli változása miatt évben a kamatráfordítások összege millió Ft-ról millió Ft-ra mérséklődött. Elsősorban a forint évben tapasztalható euróval szembeni leértékelődésének következtében - főként a hosszú lejáratú hiteleken, melynek döntő része euróban áll fent 311 millió Ft árfolyamveszteség került az eredményben kimutatásra (melynek többsége nem realizált), szemben a évben elszámolt 485 millió Ft veszteséggel, amikor a forint az utolsó negyedévben jelentősen gyengült az euróhoz képest. A beruházások értéke millió Ft-ot tett ki évben szemben a évi millió Ft-tal, amely jelentős költéseket tartalmaz többek között a Hilton Budapest, a DHSR Hévíz, illetve az üzemelési szoftver kapcsán. Összességében a magyarországi szegmens adózás előtti eredménye évben 1,4 milliárd Ft veszteség volt, szemben a évi 1,7 milliárd Ft veszteséggel. Cseh szegmens CSEHORSZÁG Millió Ft év év Változás % Egyszeri tételeket kiszűrve 1 Összes bevétel Operatív eredmény IFRS-nek megfelelően Összes bevétel Operatív eredmény Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény CAPEX HUF/CZK átlagárfolyam 10,61 10,07 5 CZK/EUR átlagárfolyam 26,45 24, Az összehasoníthatóság érdekében a évi adatokból kiszűrésre kerültek az egyszeri tételek IV. negyedévében a Miramonte szanatórium értékesítésre került, amely kapcsán 480 millió Ft nettó nyereség keletkezett. A forintban kifejezett összes működési és egyéb bevétel 3%-kal mérséklődve 7,1 milliárd Ft-ot tett ki évben, mivel az összehasonlító adatok tartalmaznak 480 millió Ft egyszeri nyereséget a Miramonte szanatórium értékesítése kapcsán. A szobakiadási bevétel évben 7%-kal emelkedve 3,9 milliárd Ft volt. A marienbadi szállodák foglaltsága évben 75,8% volt szemben a tavalyi 78,9% foglaltsággal, ezzel ellentétben a szoba átlagára (ARR) jelentősen, CZK-ról CZK-ra emelkedett, a cseh korona euróval szembeni gyengülése következtében. Az átlagos tartózkodási idő évben 9,0 nap szemben a tavalyi évi 9,2 nappal. Az alacsonyabb foglaltság és a év eleji időszakos bezárások miatt a vendégéjszakák száma évben volt a tavalyi tel szemben. A német és az orosz piac jelentős csökkenését részben ellensúlyozta a hazai piacról és bizonyos szovjet utódállamokból és ázsiai országból érkező több vendég. 16

18 Az igazgatóság jelentése Vendégéjszakák számának megoszlása csehországi szállodáinkban Egyéb Kazahsztán Németország 41% Ukrajna 3% 3% 2% Egyéb európai 2% Izrael 2% Oroszország Csehország 22% 25% évben az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke nem változott érdemben és 3,1 milliárd Ft-ot tett ki. Ezen belül az energiaköltség 6%-kal növekedett és így 599 millió Ft volt, a karbantartási költségek viszont 1%-kal csökkentek, amely így évben 464 millió Ft volt. Az összes személyi jellegű ráfordítás évben 2,1 milliárd volt, amely a cseh korona forinttal szembeni erősödése ellenére a tavalyi szinten maradt, tükrözve az alacsonyabb átlaglétszámot. A 3 hónapos EURIBOR valamint az átlagos hitelállomány csökkenése következtében a évi kamatráfordítások összege 73 millió Ft volt szemben a tavalyi 130 millió Ft-tal. A cseh korona évben tapasztalható euróval szembeni erősödésének következtében - főként a hosszú lejáratú hiteleken, melynek teljes egésze euróban áll fent - 43 millió Ft árfolyamnyereség került az eredményben kimutatásra, szemben a évi 86 millió Ft nyereséggel. A beruházások értéke a évben 532 millió Ft volt, amely 14%-kal haladja meg a tavalyi viszonylagos alacsony értéket. Összességében a csehországi adózás előtti nyereség évben 31%-kal 595 millió Ft-ra csökkent, szemben az összehasonlító időszaki 857 millió Ft eredménnyel, azonban a Miramonte eladásából származó 480 millió Ft nyereség kiszűrésével az üzleti szegmens nyeresége jelentősen, 51%-kal emelkedett. Szlovák szegmens SZLOVÁKIA Millió Ft év év Változás % Összes bevétel Operatív eredmény Pénzügyi eredmény n.a. Adózás előtti eredmény CAPEX HUF/EUR átlagárfolyam 280,6 250,1 12 HUF/SKK átlagárfolyam - 7,98 n.a. SKK/EUR átlagárfolyam - 31,36 n.a. A szlovákiai leányvállalatunk funkcionális pénzneme január 1-től az euró. Az összes működési és egyéb bevétel évben 2%-kal emelkedve 9,2 milliárd Ft volt, amely elsősorban az euróval szembeni gyenge forintnak köszönhető. Az összes bevétel EUR-ban kifejezve a szlovákiai szegmensben 12%-kal csökkent évben évhez viszonyítva. A szobabevétel euróban kifejezve 9%-kal csökkent évben mivel ugyan az átlagos szobakiadási ár (ARR) 37,6 EURról 40,3 EUR-ra növekedett, de ezzel szemben a szobák foglaltsága 72,0%-ról 62,0%-ra csökkent. Az értékesített szobák száma ról ra csökkent. A vendégéjszakák száma évben volt szemben a tavalyi vendégéjszakával. Az átlagos tartózkodási idő évben 10,0 nap volt szemben a tavalyi 9,7 nappal. 17

19 ÉVES JELENTÉS 2009 Az igazgatóság jelentése Vendégéjszakák számának megoszlása szlovákiai szállodáinkban Egyéb 7% Szlovákia 43% Ausztria 2% Egyéb ázsiai 5% Izrael 8% Csehország 8% Németország 25% Az euró forinttal szembeni erősödése ellenére a évben az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke a tavalyi évhez képest 6%-kal mérséklődve 3,3 milliárd Ft tett ki. Ezen belül az energiaköltség 5%- kal csökkent és így 802 millió Ft volt, a karbantartási költségek összege 9%os növekedés mellett 212 millió Ft volt. A személyi jellegű ráfordítások forintban kifejezett összege évben 3,5 milliárd Ft volt, amely 5%-kal növekedett a gyenge forint miatti árfolyamhatást tükrözve. A 3 hónapos EURIBOR csökkenése valamint az alacsonyabb időszaki átlagos hitelállomány együttes hatásának következtében a kamatráfordítások összege évben 152 millió Ft volt, szemben a tavalyi 275 millió Ft-tal. A évi adat 523 millió Ft hiteleken keletkező árfolyamnyereséget tartalmaz, ezzel szemben az idei adatok már nem tartalmaznak átértékelésből adódó különbözetet mivel az euró a funkcionális pénznem. A beruházások értéke évben 293 millió Ft volt, a fűtési és keringetési rendszer modernizációját illetve felújítási munkálatokat tartalmazva, szemben a évi millió Ft-tal. A fentiek eredményeként a szlovákiai szegmens adózás előtti nyeresége évben 21%-os csökkenés mellett 210 millió Ft volt, szemben a 264 millió Ft tavalyi eredménnyel. Román szegmens ROMÁNIA Millió Ft év év Változás % Összes bevétel Operatív eredmény Pénzügyi eredmény Adózás előtti eredmény CAPEX HUF/RON átlagárfolyam 66,19 68,29-3 RON/EUR átlagárfolyam 4,24 3,66 16 Az összes forintban kifejezett működési és egyéb bevétel évben 16%-kal csökkent a tavalyi évhez viszonyítva. A évi foglaltság 56,6% volt, amely 1,3%-os növekedés évhez képest, azonban a vendég összetétel az alacsony árakat fizető nyugdíjas vendégek irányába mozdult, így az átlagos szobakiadási ár (ARR) 117 RON-ról 107 RON-ra csökkent. A szobakiadás eredménye 7%-kal mérséklődött évben. A vendégek száma évben főről főre csökkent, elsősorban a kevesebb szabadidős és konferencia vendég következtében. 18

20 Az igazgatóság jelentése Vendégéjszakák számának megoszlása román szállodáinkban Egyéb 2% Németország 1% Moldávia 5% Magyarország 7% Románia 86% Az infláció valamint a foglaltság csökkenés együttes hatására az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 605 millió Ft-ot tett ki évben, szemben a tavalyi 650 millió Ft-tal. Ezen belül az energia költség évben 6%-ot mérséklődve 140 millió Ft volt. A 3 hónapos EURIBOR csökkenése miatt a kamat ráfordítások összege évben 23 millió Ft volt a tavalyi évi 37 millió Ft-tal szemben. A beruházások értéke évben 49 millió Ft volt, szemben a évi 385 millió Ft-hoz képest, amelynek döntő része a felvonó rendszer korszerűsítéséhez kapcsolódik. A fentiek eredményeként a romániai szegmens adózás előtti nyeresége évben 212 millió Ft volt, szemben a tavalyi 417 millió Ft-os nyereséggel. Konszolidált eredménykimutatás december 31-vel végződő év december 31-vel végződő év Összes működési és egyéb bevétel Összes működési ráfordítás Működési eredmény Pénzügyi eredmény Társult vállalkozások veszteségéből való részesedés Adózás előtti eredmény Adott időszakra vonatkozó adóköltség Halasztott adó bevétel Adózás utáni eredmény Anyavállalatra jutó rész Kisebbségi részesedésekre jutó rész Egy részvényre jutó alap és hígított eredmény

21 ÉVES JELENTÉS 2009 Az igazgatóság jelentése Konszolidált mérleg december december 31. Forgóeszközök összesen Befektetett eszközök összesen Eszközök összesen Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Források összesen Anyavállalat részesedése Kisebbségi részesedések Saját tőke összesen Források és Saját tőke összesen Az összes konszolidált eszközállomány 87,1 milliárd Ft volt december 31-én, amely a év végi állományhoz képest 4%-os csökkenést mutat. A forgóeszközök magukban foglalják az értékesítésre szánt eszközt, mely egy magyarországi szállodai ingatlant tartalmaz az értékesítés költségeivel csökkentett könyv szerinti értéken. Ezen eszközt a Csoport az elkövetkezendő tizenkettő hónapban kívánja értékesíteni. A vevő követelés állomány 28%-os csökkenést mutat, tükrözve az alacsonyabb bevételeket és az adósságbehajtási intézkedéseink pozitív hatását. A tárgyi eszközök állománya 76,8 milliárd Ft volt 2009 decemberének végén, amely 1%-os növekedést mutat az elmúlt 12 hónapban. A növekmény döntő része a külföldi leányvállalatok mérlege forintra történő átváltásának hatása december hónapban a Danubius értékesítette a CP Regents Park Two Ltd vállalatban meglévő 25%- os kisebbségi részesedését a Danubius többségi tulajdonosának és az értékesítés révén befolyt összegből visszafizette az 5,1 millió GBP hitelt augusztus hónaptól teljeskörűen kerül konszolidálásra az Egészségsziget Kft. a Hotel Gellért melletti telek hasznosítására alakult társult vállalkozásunk amelyben 50%-os részesedésünk van (ez időpont előtt társult befektetésként kezeltük). A CP Holdings 2009 augusztusában megvásárolta a maradék 50% tulajdonrészt és ezzel párhuzamosan a Danubius put és call opciós szerződést kötött ezen tulajdonrész megvásárlására. A CP Holdings által fizetett ellenérték és a Danubius által az opciós szerződés alapján fizetendő összeg (1,7 millió EUR) megegyezik. Az opciós szerződés EUR összegű opciós díjat határoz meg és amennyiben releváns akkor kamatot ír elő 2010 augusztusától. Az összes kötelezettség állománya év végén 34,6 milliárd Ft volt, amely 7%-os csökkenés december 31-hez viszonyítva, amely a bankhitelek és a szállítói kötelezettségek csökkenésének tulajdonítható. A csoportnak december 31-én 90,0 millió EUR hosszú lejáratú hitele volt, mely tartalmazza a rövid lejáratú részt is. A saját tőke értéke 1%-kal csökkent december 31-i állapothoz viszonyítva, amely az elmúlt 12 hónap során keletkezett 0,9 milliárd Ft adózás utáni veszteség, az átváltási tartalék 0,3 milliárd Ft-os és a kisebbségi részesedés 0,1 milliárd Ft-os növekedésének eredménye, amelyet a forintnak a leányvállalatok nemzeti valutáival szembeni erősödése okozott. Az anyavállalat kamatkockázati kitettségét fedezeti ügylettel fedezi, melynek hatása az IAS 39 szabályainak megfelelően az eredményben kerül kimutatásra. 20

22 Az igazgatóság jelentése Konszolidált Cash flow kimutatás december 31-vel végződő év december 31-vel végződő év Működésből származó nettó pénzeszközök Befektetési tevékenységhez felhasznált nettó pénzeszközök Pénzügyi műveletekből származó nettó pénzeszközök Nettó pénzeszköz csökkenés Nyitó nettó pénzeszközök Árfolyamváltozás hatása pénzeszközökön 9 2 Záró nettó pénzeszközök Pénzeszközök értéke csökkentve a folyószámlahitelek összegével A működésből származó nettó pénzeszköz évben 3,8 milliárd Ft volt, amely a évi 1,7 milliárd Ft-os nettó pénzeszköz növekedéshez képest jelentős javulást mutat, a működő tőke pozitív változásának hatására. A beruházások értéke 2,1 milliárd Ft volt évben, amely 59%-os csökkenést mutat évhez viszonyítva, tükrözve a szigorú cash-flow javító intézkedéseinket augusztusában az eredeti szerződés értelmében a Danubius megvásárolta az LL Partners, LP-től a Gundel Kft-ben meglévő 33,33%-os kisebbségi részesedését. A részvény tranzakciót követően a Danubius Hotels Nyrt. lett a Gundel Kft. 100%-os tulajdonosa év során 5,3 millió EUR értékben történt hitellehívás, amelynek döntő része a Gundel részvényvásárlás finanszírozására szolgált és 11,9 millió EUR értékben történt hosszú lejáratú hitel visszafizetés. Az összehasonlító adatok tartalmazzák a Hotel Gellért melletti telek vásárlásához szükséges hitel lehívás összegét. 21

23 ÉVES JELENTÉS 2009 Az igazgatóság jelentése Tulajdonosi szerkezet Tulajdonosi szerkezet december 31-én 11,74% 0,18% 4,52% 2,70% 4,45% 76,41% CP Holdings Ltd. és befektetései Belföldi magánszemélyek Danubius alkalmazottak Saját részvény Tőzsdei kereskedés Kereskedési napok száma Üzletkötések száma Forgalmazott részvények darabszáma Forgalmazott részvények értéke (millió Ft) Éves átlagár (Ft) Legalacsonyabb napi ár (Ft) Legmagasabb napi ár (Ft) Éves záróár (Ft)

24 A Felügyelőbizottság jelentése a Részvénytársaság évi gazdasági tevékenységéről és mérlegéről A Danubius Hotels Nyrt. Felügyelő Bizottságának jelentése a Társaság évi mérlegével és az igazgatóság beszámolójával kapcsolatban A Felügyelő Bizottság a múlt évben is a hatályos rendelkezésekben előírt kötelezettségének megfelelően végezte munkáját. Jelentését az igazgatóság beszámolójára, a független könyvvizsgáló és az Audit bizottság jelentésére, a társaság folyamatos évközi ellenőrzésére és saját éves munkájára alapozva terjeszti a közgyűlés elé. A Felügyelő Bizottság elnöke 2009-ben is meghívást kapott minden igazgatósági ülésre, míg a vezérigazgató és általános helyettese, valamint a könyvvizsgáló képviselője, az elnöki belső ellenőr, s a társaság ellenőrzési vezetője részt vettek a Felügyelő Bizottsági üléseken. Ennek során tájékoztatást adtak a vállalkozás gazdasági eredményéről, a pénzügyi helyzetről, az üzleti kilátásokról, valamint időszerű kérdésekről és a folyamatban lévő ellenőrzésekről. Valamennyi ülésen jelen voltak a Danubius Zrt. felügyelő bizottságának elnöke és tagjai is. A Felügyelő Bizottság a évben tartott öt ülésén a negyedéves eredmények megvitatásán felül kiemelt figyelemmel kísérte a társaság ügyvezetésének a gazdasági válság negatív hatásának enyhítésére hozott intézkedéseit. Ennek alapján mind a vezetőség, mind a munkatársak felé jegyzőkönyvben rögzítette elismerését a válsághelyzet kezeléséért és az elmaradt bevételek sikeres kompenzálására tett erőfeszítésekért. Az előbbiekben említett súlyponti témákon kívül a Felügyelő Bizottság tájékozódott a humánpolitika aktuális kérdéseiről, a Preventív Security Zrt. működéséről, a visszafogott beruházási és karbantartási tevékenység következményeiről. Megismerte továbbá az üzemeltetési tevékenység új szervezeti rendjét, megvitatta a Számviteli Szolgáltató Központba centralizált elszámolási rendszer működésének eddigi tapasztalatait, a központi adminisztráció modernizálását célzó intézkedéseket, s a Gundel étterem és borászat irányítási rendszerének átalakítását a kisebbségi üzletrész kivásárlása után. A Felügyelő Bizottság megállapította, hogy az Igazgatóság évi beszámolója megbízható, valós képet nyújt a gazdálkodásról és a társaság pénzügyi helyzetéről, ezért egyetért, és elfogadásra javasolja az igazgatóság jelentését és támogatja elképzeléseit a évre vonatkozóan. A Felügyelő Bizottság a Danubius Hotels Nyrt. magyar számviteli törvény előírásai szerint készített évi beszámolóját eft mérlegfőösszeggel és eft mérleg szerinti nyereséggel, egyúttal a Danubius Csoport nemzetközi számviteli előírások szerint készített évi konszolidált beszámolóját pedig millió Ft mérlegfőösszeggel és 756 millió Ft adózás utáni veszteséggel a közgyűlésnek elfogadásra javasolja. A Felügyelő Bizottság egyetért az igazgatóság javaslatával az eredmény felosztása tekintetében. A Felügyelő Bizottság megvizsgálta és jóváhagyta a Társaság Felelős Társaságirányítási Jelentését. Budapest, március 31. Antalpéter Tibor a Felügyelő Bizottság elnöke 23

25 ÉVES JELENTÉS 2009 Független könyvvizsgálói jelentés A Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Nyrt. részvényeseinek KPMG Hungária Kft. Váci út 99. Telefon: +36 (1) info@kpmg.hu H 1139 Budapest Telefon: +36 (1) internet: Hungary Telefax: +36 (1) Telefax: +36 (1) Elvégeztük a Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Nyrt. (továbbiakban "a Társaság") mellékelt évi konszolidált pénzügyi kimutatásainak a könyvvizsgálatát, amely konszolidált pénzügyi kimutatások a december 31-i fordulónapra elkészített konszolidált pénzügyihelyzet-kimutatásból melyben az eszközök és források egyező végösszege millió Ft, és az ezen időpontra végződő évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatásból és konszolidált átfogó jövedelemkimutatásból melyben a mérleg szerinti eredmény 756 millió Ft veszteség, konszolidált sajáttőkeváltozás-kimutatásból, konszolidált cash flow-kimutatásból és a jelentős számviteli politikák összefoglalását és egyéb magyarázó információt tartalmazó kiegészítő megjegyzésekből állnak. A vezetés felelőssége a pénzügyi kimutatásokért A konszolidált pénzügyi kimutatásoknak a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal, ahogyan azokat az EU befogadta, összhangban történő elkészítése és valós bemutatása az ügyvezetés felelőssége. Ez a felelősség magában foglalja az akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításoktól mentes pénzügyi kimutatások elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzés kialakítását, bevezetését és fenntartását; a megfelelő számviteli politika kiválasztását és alkalmazását, valamint az adott körülmények között ésszerű számviteli becslések elkészítését. A könyvvizsgáló felelőssége A mi felelősségünk a konszolidált pénzügyi kimutatások véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint a konszolidált üzleti jelentés és a konszolidált pénzügyi kimutatások összhangjának megítélése. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon érvényes törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek megkövetelik, hogy megfeleljünk releváns etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és végezzük el, hogy kellő bizonyosságot szerezzünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak lényeges hibás állításokat. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni a pénzügyi kimutatásokban szereplő összegekről és közzétételekről. A kiválasztott eljárások, beleértve a pénzügyi kimutatások akár csalásból, akár hibából eredő, lényeges hibás állításai kockázatának felmérését is, a könyvvizsgáló megítélésétől függnek. A kockázatok ilyen felmérésekor a könyvvizsgáló a pénzügyi kimutatások ügyvezetés általi elkészítése és valós bemutatása szempontjából releváns belső ellenőrzést azért mérlegeli, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzen meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a Társaság belső ellenőrzésének hatékonyságára vonatkozóan véleményt mondjon. A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli alapelvek megfelelőségének és az ügyvezetés számviteli becslései ésszerűségének, valamint a pénzügyi kimutatások átfogó bemutatásának értékelését. A konszolidált üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk a konszolidált üzleti jelentés és a konszolidált pénzügyi kimutatások összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyőződésünk, hogy a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt a könyvvizsgálói záradékunk (véleményünk) megadásához. 24